Reporte Semanal - Rosario Finanzas · Reporte Semanal Nº 214 Viernes 10 de Noviembre de 2017. El...
Transcript of Reporte Semanal - Rosario Finanzas · Reporte Semanal Nº 214 Viernes 10 de Noviembre de 2017. El...
Reporte Semanal
Nº 214Viernes 10 de Noviembre de 2017.
El valor de tus decisiones.
Renta Variable Local
1
RosarioMitre 885Tel: (0341) 528 3840 / 424 [email protected]
Córdoba25 de Mayo 130Tel: (0351) 569 0060 /63 /[email protected] www.tsabursatil.com
ESPECIE VAR AÑOCIERRE VAR SEM VAR YTD MAX-52S P/E BETAMIN-52S VOL 40 RUEDAS
AGROALUAAPBRAUSOBMABOLTCECO2CEPUCOMECRES
DGCU2EDNFRANGGALJMINMIRGPAMPPETRPGRERARSAMITECO2
TSTGNOTGSUTRANYPFDVALE
MERVAL
26,1014,2092,75
109,00206,0010,4015,8030,504,5037,5033,8537,10
122,0092,4066,60489,6545,40102,0011,9514,00120,00115,40259,0057,5072,0043,10
405,0087,0027081
-5,32 -0,35 -1,49 -2,21 -1,17 -7,24 -6,29 1,98
-11,07 -6,37 1,95 -4,87 -1,85 -1,07 2,15 3,35 -6,59 -6,04 -5,93 -2,11 1,39 -3,96 -3,92 -2,55 -3,29 3,36 -6,67 0,39%-3,20%
52,21%61,24%15,39%127,21%108,63%248,69%56,87%43,21%78,73%63,67%151,79%84,78%34,34%124,19%99,91%76,01%112,27%22,19%
200,00%60,41%3,91%98,13%-5,79%
329,56%146,11%193,02%64,35%44,51%65,22%
12,12 8,05 62,30 40,63 94,34 2,83 8,30 16,92 2,51 21,10 12,15 17,90 83,70 37,19 24,69 25,79 19,00 68,00 3,95 7,63
85,40 53,00 227,30 9,75
20,00 9,25
229,48 52,08 15.189
31,75 16,00 97,40 118,45 238,10 12,55 17,65 32,75 5,34 41,95 36,50 40,55 132,00 101,50 72,50 51,00 49,60 107,50 16,95 15,50 138,60 120,95 298,00 67,95 78,00 44,85 449,95 100,40 28.545
65,71%73,09%11,59%
140,69%88,78%216,66%56,13%53,77%66,93%61,64%143,10%92,70%29,74%110,62%128,94%14,10%126,15%29,06%150,00%66,65%7,09%
110,31%14,87%411,74%222,35%324,04%74,46%55,96%64,18%
31,74221,688
-30,06218,54419,290125,39824,48026,605
-43,95893,83723,25818,43925,51114,52645,83216,318
-11,68195,18319,21861,448
-25,37917,982
-7,237
-
47,28%30,47%39,86%39,16%30,04%46,59%46,29%33,72%33,32%30,21%47,73%32,68%28,93%29,92%37,36%48,03%32,26%34,39%67,53%32,01%40,09%31,45%29,31%43,12%35,78%43,25%33,34%42,45%21,11%
0,830,972,300,561,040,621,240,880,840,760,561,321,161,000,540,511,180,860,231,000,830,910,390,961,091,341,091,56
-
ADRS
BMAPZE
BFRAEDNIRSANTL
PAMPTEO
TGSUTSTX
YPF
117,6713,0420,7642,6527,7442,364,4333,0520,5829,7128,3923,265
1,09%-1,63%-1,45%-1,24%0,98%-1,63%-3,03%-2,52%-0,85%-1,47%-6,60%-2,23%
88,09%89,46%20,60%57,38%62,69%62,32%91,99%82,99%131,71%-15,63%15,40%46,12%
61,19 4,69 14,94 23,76 16,18 19,83 30,60 17,04 6,51 25,92 21,63 15,00
135,99 13,88 22,72 45,03 30,62 43,25 71,37 34,20 22,17 37,21 33,36 26,48
60,03%96,45%9,42%
62,69%62,16%92,27%90,40%80,90%184,74%-0,95%11,79%50,97%
18,465-
23,21594,166
2530,68031,11245,95119,24725,46562,3276,637
-
33,63%41,02%29,41%27,29%33,24%31,60%32,74%32,98%34,13%27,60%34,56%33,85%
1,04-
1,161,320,870,821,180,911,090,391,131,09
Renta Variable Internacional
“Compre con el rumor, venda con la noticia”. La frase se cumplió una vez más en MERVAL, en una semana marcada por el reporte de los balances, los cuales vinieron con números más que excelentes, el MERVAL tomó ganancias y cerró la semana con una pérdida del 3.20%, hundiéndose el día Viernes un 3%, aunque con muy poco volumen operado. El índice líder cerró en los 27.090 puntos.
Entre las pocas acciones que terminaron en terreno positivo, destacamos a CEPU, JMIN y MIRG, que resistieron la baja con bastante fuerza. Los bancos, por su parte, sufrieron grandes retrocesos, en mayor medida por el impacto negativo de la lentitud en sacar la Reforma Tributaria por parte del Congreso de EEUU.
Mantenemos nuestras posiciones abiertas en todos los bancos chicos, ERAR, ALUA e YPFD , a la espera de un rebote la próxima semana. Seguimos con nuestra visión alcista del mercado en el mediano plazo.
2
El valor de tus decisiones.
> Renta Variable Local
RosarioMitre 885Tel: (0341) 528 3840 / 424 [email protected]
Córdoba25 de Mayo 130Tel: (0351) 569 0060 /63 /[email protected] www.tsabursatil.com
Wall Street contagió su rojo al mundo por la incertidumbre que rodea el proyecto de reforma fiscal que impulsa la Casa Blanca. Todos sus índice terminaron la semana en negativo. Por sectores, Energía y Finanzas lideraron las bajas.
En Europa el escenario no fue distinto, y se destacó la mala performance del IBEX que acumuló el viernes un nuevo retroceso, el octavo consecutivo, y se situó en el nivel más bajo desde principios de octubre, en un contexto de temor a un retraso en la aplicación de la reforma fiscal en Estados Unidos y por la continua crisis política en Catalunya.
La Bolsa de Brasil cerró con descensos este viernes; los retrocesos de los sectores consumo, industria, y materiales básicos impulsaron a los índices a la baja.
Al cierre de São Paulo, el Bovespa cayó un 1,05%, para alcanzar un nuevo mínimo de un mes.
3
Renta Fija
El valor de tus decisiones.
PRECIOESPECIE CUPÓN VENCIMIENTO PARIDADA2E2A2E7AA19AA21AA22AA25AA26AA37AA46AC17AM18AM20AMX8AMX9AN18AO20AY24CUAPDIA0DICADICPDICYDIP0DIY0NF18NO20PAA0PAP0PARAPARPPARYPAY0PR13PR15TC20TC20TC21TJ20TJ20TM18TO21TO23TO26TS18TVPATVPETVPYTVY0
5,6256,8756,257,50
23,293755,757,507,6257,637,132,4
30,82622,8124,809,008,008,753,318,288,285,838,285,838,282,00
22,51,182,51,182,52,52
23,2942,252,252,5
6,8756,8822,7518,216
15,57,5
0,000,00
00
26/1/2226/1/2722/4/1922/4/263/4/2218/4/2522/4/2618/4/3722/4/4628/6/1718/3/181/3/201/3/1811/3/1929/11/188/10/207/5/24
31/12/4531/12/3331/12/3331/12/3331/12/3331/12/3331/12/334/2/18
4/10/2031/12/3831/12/3831/12/3831/12/3831/12/3831/12/3815/3/244/10/2224/4/2024/4/2022/7/2121/6/2021/6/205/3/183/10/2117/10/2317/10/2622/4/2615/12/3515/12/3515/12/3515/12/35
1.858 1.922 1.828 1.900 106
1.855 1.955 1.889 1.923 1.806 1.746 109 105 105
1.942 1.957 2.009 538
2.780 2.885 735
2.907 750
2.860 25 271
1.189 342
1.225 329
1.240 1.228 384 168 113 112 121 111 104 103 102 99 106 101 175 225 183 190
104.22107.41103.94107.99103.14105.44111.08107.23109.25100.3199.29103.77100.15100.81106.45110.81114.4768.61109.72113.87101.55114.71103.62112.8899.2394.9867.6661.1469.7158.8670.5669.8888.3293.5391.0492.0390.96106.49104.3398.2899.4998.17
104.3397.40000
TIR4,545,883,444,3824,874,815,97,046,997,224,6225,0826,3425,942,444,024,715,917,086,565,716,455,456,687,625,777,435,557,155,857,047,136,3527,56,355,695,3225,1326,331,0819,1917,1715,1226,28
0000
DM3,76,71,43,12,65,36,310,112,213,70,31,60,31,11,02,63,4
13,987,27,38,07,48,07,30,11,411,013,411,013,111,211,12,92,22,32,43,41,81,90,32,63,74,80,70,00,00,00,0
BONOUSD 5,625% 2022USD 6,875% 2037ARGENTINA 2019ARGENTINA 2021
BONAR 2020 B+200BONAR USD 2025ARGENTINA 2026BONAR USD 2037ARGENTINA 2046USD 7,125% 2117
BONAR USD 2018BONAR 2020 B+325BONAR 2018 B+275
ARS 2019 B+250BONAR USD 2018BONAR USD 2020
BONAR MAYO 2024CUASIPAR ARS
DISC USD LEY ARGDISC USD LEY ARG
DISCOUNT ARS DISC USD LEY NYDISCOUNT ARS
DISC USD LEY NYBOGAR 2018
BOGAR ARS 2020PAR USD LEY ARGPAR ARS LEY ARGPAR USD LEY ARGPAR ARS LEY ARGPAR USD LEY NYPAR USD LEY NYCONS 6° S 2%
CONS ARS - 8° SBONCER 2020BONCER 20
BONCER 2021POL MON. 2020
BOPOMO 20ARS 22,75% 2018ARS 18,2% 2021ARS 16% 2023
ARS 15,5% 2026ARS 21,2% 2018UVP USD ARGCUPON EUROUVP USD NY
UVP USD NY 10
VOLATILIDAD7.70068.6453
000
10.83860
10.73450
11.76858.053711.3628
00
9.51757.81488.0417.1
10.077.688.877.4900
17.39750
9.750
10.4612.0612.6225.23
11.06746.1512
00
9.13086.1289
4.400000
21.890
25.390
RosarioMitre 885Tel: (0341) 528 3840 / 424 [email protected]
Córdoba25 de Mayo 130Tel: (0351) 569 0060 /63 /[email protected] www.tsabursatil.com
La noticia de la semana fue la inesperada suba de la tasa de referencia del BCRA en 100 puntos básicos, paso de 27,75% a 28,75%, el aumento se justifico en que la inflación sigue estando en niveles elevados. Esto afectó el mercado de tasas en pesos principalmente con el aumento respectivo de los rendimientos en la mayoría de los bonos. En tanto en el mercado secundario de Lebacs, las tasas también aumentaron luego del anuncio en aproximadamente 60/70 puntos.
Próxima semana estar atentos a la licitación de Lebacs, se esperan tasas entre 28,50% y 29,75% de plazo más corto a plazo más largo respectivamente.
Respecto de los bonos que cotizan en dólares terminaron la semana con fuertes ajustes.
El valor de tus decisiones.
4
> Renta Fija
Tasas
TASAS LOCALES
BADLAR PRIVADA $PLAZO FIJO 30D $BAIBARTASA DE PASE BCRABADLAR USD PLAZO FIJO 30D USD
22,15%22,25%26,81%28,75%0,69%1,25%
TASAS INTERNACIONALES
LIBOR 90LIBOR 360EEUU 90EEUU 5 AÑOSEEUU 10 AÑOSEEUU 30 AÑOS
1,41%1,88%1,79%2,06%2,40%2,88%
CHEQUES
306090120180360
31,00%31,00%30,50%31,00%30,00%30,50%
LEBACS
Plazo (DÍAS) Licitación Plazo Secundario Secundario286391154210273
26,50%26,84%27,00%27,30%27,35%27,35%
54068131187250
28,95%28,60%28,50%29,10%29,30%29,10%
RosarioMitre 885Tel: (0341) 528 3840 / 424 [email protected]
Córdoba25 de Mayo 130Tel: (0351) 569 0060 /63 /[email protected] www.tsabursatil.com
Commodities
ORO (XAU)1274,5
SOJA CHICAGO359,08
PLATA (XAG)17
PETROLEO (WTI)56,83
PETROLEO (BRENT)63,61
El precio del WTI alcanzó el pasado lunes el récord de este año, 57,37 dólares, muy por encima de los 44,89 dólares que tenía el crudo de Texas justo hace un año. El Viernes bajó 0,75 % y cerró en 56,74 dólares el barril, tras conocerse un aumento semanal en el número de plataformas de crudo operando en Estados Unidos.
El valor de tus decisiones.
5
Divisas
Posición Ajuste T.Implícita
NOVDICENEFEBMARABRMAYJUNJUL
18,518,8519,19
19,50519,84520,1920,5620,8621,17
DÓLAR FUTURO
25,01%25,18%24,92%24,24%24,03%24,12%24,12%23,70%23,65%
Divisa Precio Var(%)
USD/ARSEUR/ARSBRL/USDEUR/USDGBP/USDUSD/JPYUSD/CHFUSD/UYUUSD/CNY
DXY I.Dólar
17,47520,381093,27831,16631,3194113,530,995629,19
6,639994,381
DIVISAS
-0,07%0,12%0,81%0,20%0,34%0,06%0,18%0,24%0,03%-0,07%
Por la importante suba de tasas en pesos el dólar cerró la semana a la baja. Con estos rendimientos el carry se pone bastante atractivo. La divisa cerró en $ 17,80 en el mercado minorista y en 17,475 en el mayorista, 10 centavos por debajo del cierre del viernes anterior.
A nivel internacional el índice dólar cerró en 94,28 cayendo en la semana 0,6%. El billete cayó luego de la oposición presentara un contraproyecto de la reforma fiscal, que incluiría modificaciones y algunas postergaciones, no es lo que esperaba el mercado.
Emisiones
EMISIONES DE LA SEMANA · MERCADO PRIMARIO
FF MEGABONO CREDITO 176 VDFAFF RIBEIRO XCVII VDFA
FF CONSUBOND 138 VDFA
322.000.000164.144.000276.066.000
5,25,54,5
BADLAR + 2% (20%-28%)BADLAR + 2,5% (20,5%-28,5%)
BADLAR + 1% (20%-27%)
AAAAAAAAA
7/11/177/11/178/11/17
Instrumento V/N Duration Cupon Rating Fecha Licitación
RESULTADO EMISIONES DE LA SEMANA ANTERIOR · FIDEICOMISOS FINANCIEROS Y OBLIGACIONES NEGOCIABLES
FF MEGABONO CREDITO 176 VDFAFF RIBEIRO XCVII VDFA
FF CONSUBOND 138 VDFA
322.000.000164.144.000276.066.000
5,25,54,5
BADLAR + 2% (20%-28%)BADLAR + 2,5% (20,5%-28,5%)
BADLAR + 1% (20%-27%)
AAAAAAAAA
27,75%27,75%30,97%
Instrumento V/N Duration Cupon Rating Margen/Precio
RosarioMitre 885Tel: (0341) 528 3840 / 424 [email protected]
Córdoba25 de Mayo 130Tel: (0351) 569 0060 /63 /[email protected] www.tsabursatil.com
El valor de tus decisiones.
Calendario
6
Este documento es distribuido exclusivamente para información de los clientes de Transatlántica S.A. Bursátil. No constituye publicidad, ni oferta de compra o venta de productos financieros, ni invitación o solicitud de suscripción de valores u otros instrumentos financieros, ni una invitación para participar en alguna estrategia de negociación.La información proporcionada en este documento refleja la evolución histórica de distintas variables e instrumentos financieros y fue obtenida de fuentes consideradas fiables, fidedignas y disponibles al público en general; sin embargo, esta información no ha sido verificada independientemente por Transatlántica S.A. Bursátil, por lo cual no puede brindarse ninguna garantía, expresa o implícita, en cuanto a su precisión e integridad. Transatlántica S.A. Bursátil no asume ningún tipo de responsabilidad por las pérdidas o daños directos o indirectos de las decisiones tomadas en base a este documento o su contenido.Los clientes interesados en realizar alguna operación deben tener en cuenta que:• Todas las inversiones / operaciones implican riesgos de pérdida total de la inversión realizada. • El cliente debe actuar con prudencia y a su propio juicio al tomar una decisión, teniendo en cuenta sus recursos personales, normas vigentes y su condición fiscal.• La evolución histórica de los precios de los valores o instrumentos y los resultados históricos de las inversiones, no garantizan resultados futuros.• Algunas inversiones pueden no ser fácilmente realizables, incluso pueden estar sujetas a caídas repentinas que impliquen en la realización de las mismas recibir menos de lo invertido o ser obligados a pagar más.• Ciertos productos están sujetos a restricciones legales y/o cambiarias, lo que implica que no pueden ser adquiridos de forma ilimitada por todos los clientes de Transatlántica S.A. Bursátil.• La variación en las tasas cambiarias puede producir la disminución o el aumento del valor o la renta de una inversión.• Previo a realizar cualquier operación, el Cliente debe asesorarse por un profesional especializado conforme sus necesidades. En ningún caso Transatlántica S.A. Bursátil será considerada responsable por el resultado de las operaciones realizadas por los Clientes.Queda prohibida la reproducción, duplicación, redistribución y/o comercialización total o parcial, de este documento sin consentimiento expreso de Transatlántica S.A. Bursátil.
LUNES
MARTESARGENTINAUSAARGENTINAARGENTINA
Índice de Precios al Consumidor (IPC). Cobertura nacional. Octubre de 2017IPP (Mensual) (Oct)Asamble Siderar - Pago de dividendos Cresud - IrsaLicitación de Lebacs
MIÉRCOLESARGENTINABRASILUSAUSA
Índice de Costo de la Construcción (ICC). Octubre de 2017 Brasil - Día de la RepúblicaIPC subyacente (Mensual) (Oct)Inventarios de petróleo crudo de la AIE
JUEVESEUROZONAUSA
IPC en la zona euro (Anual) (Oct)Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia (Nov)
VIERNES
USA Permisos de construcción (Oct)
RosarioMitre 885Tel: (0341) 528 3840 / 424 [email protected]
Córdoba25 de Mayo 130Tel: (0351) 569 0060 /63 /[email protected] www.tsabursatil.com