REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA UNIVERSIDAD PRIVADA Dr. RAFAEL BELLOSO CHACÍN

VICERRECTORADO ACADÉMICO DECANATO DE INVESTIGACIÓN Y POSTGRADO

DOCTORADO EN CIENCIAS GERENCIALES

GESTIÓN PRESUPUESTARIA COMO ESTRATEGIA DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA PARA LAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS

Trabajo presentado como requisito para optar el grado de Doctora en Ciencias

Gerenciales

Licenciada: Luz Marina Guerra Rojas

C.C 32.778.842

Tutor: Dr. Orlando Hernández C.I 10.445.833

Maracaibo, abril de 2017

iv

GESTIÓN PRESUPUESTARIA COMO ESTRATEGIA DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA PARA LAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS

iii

iv

Índice General

Veredicto iii

Índice General iv

Índice de Cuadros ix

Índice de Figuras x

Índice de Tablas xi

Índice de Gráficos xii

Resumen xiii

Abstract xiv

Introducción 1

Capítulo I

Problema

1.1 Planteamiento del problema 4

1.2Sistematización del problema 12

1,3 Objetivos de la investigación 13

1.3.1 Objetivo General 13

1.3.2 Objetivos Específicos 13

1.4 Justificación de la investigación 14

1.5 Delimitación de la investigación 15

v

Capitulo II Marco Teórico

2.1 Antecedentes de la investigación 16

2.2 Bases teóricas 26

2.2.1. Gestión Presupuestaria 26

2.2.1.1. Procesos de Gestión Presupuestaria a corto plazo 28

2.2.1.1.1 Pronóstico de ingresos 29

2.2.1.1.2 Pronóstico de efectivo 30

2.2.1.1.3 Planeación de utilidades 32

2.2.1.1.4 Presupuesto de flujo efectivo 33

2.2.1.1.5 Presupuesto de compra 36

2.2.1.2 Fases de la Gestión Presupuestaria a largo plazo 37

2.2.1.2.1 Análisis y Diagnóstico 40

2.2.1.2.2 Fijación de Objetivos 41

2.2.1.2.3 Orientación Estratégica a largo plazo 42

2.2.1.2.4 Estrategias de largo plazo 43

2.2.1.3. Etapas de la aplicación de la Gestión Presupuestaria 44

2.2.1.3.1 Orientación de la Gestión Presupuestaria 44

2.2.1.3.2 Diagnostico estratégico de la Gestión Presupuestaria 47

2.2.1.3.3 Informe final 48

2.2.3 Estrategia de administración financiera 50

2.2.3.1 Formulación de la Estrategia 53

2.2.3.1.1 Misión 54

2.2.3.1.2 Visión 55

2.2.3.1.3 Evaluación interna 58

2.2.3.1.4 Evaluación externa 62

2.2.3.1.5 Estrategia en acción 64

2.2.3.1.5 Análisis y elección de la estrategia 65

2.2.4 Estrategia de administración financiera 67

2.2.4.1 Estrategias de administración y operaciones 68

2.2.4.2 Estrategias de marketing 69

vi

2.2.4.3 Estrategias de finanzas y contabilidad 70

2.2.4.5 Investigación y desarrollo 71

2.2.5 Evaluación de la Estrategia de administración financiera 74

2.2.5.1 Indicadores de gestión 74

2.2.5.2 Evaluación de las estrategias 77

2.2.5.3 Técnicas de Planeación Estratégica 78

2.2.5.4 Administración de Proyectos 79

2.2.5.5 Planeación de Escenarios 82

3. SISTEMA DE VARIABLES 83

3.1. Definición Nominal 83

3.1.2. Definición conceptual 83

3.1.3. Definición operacional 83

3.2. Definición Nominal 83

3.2.1. Definición conceptual 83

3.2.2. Definición operacional 83

Capitulo III

Marco Metodológico

4. 1 Fundamentos Epistemológicos del Estudio 86

4.2 Tipo de investigación 88

4.3 Diseño de la investigación 89

4.4 Población de estudio 91

4.5 Técnicas e instrumentos para la recolección de datos 94

4.6 Validez y confiabilidad 97

4.7 Tratamiento estadístico de los datos 98

4.8 Procedimiento de la investigación 100

vii

Capitulo IV Resultados de la Investigación

5 ANÁLISIS DE LOS Resultados 102

5.1 ANÁLISIS Y DISCUSIÓN DE LOS RESULTADOS 102

6 . REGRESIÓN LINEAL SIMPLE 138 7. LINEAMIENTOS TEORICOS Y PRACTICOS 139

7.1. LINEAMIENTOS PRÁCTICOS-TEÓRICOS 139

7.1.1Propósito 142

7.1.2Objetivo general 142

7.1.3Objetivos específicos 142

7.2 Alcance 143

7.3 Justificación 143

7.3.1. Primer lineamiento 144

7.3.2. Acciones 145

7.3.3. Beneficios 146

7.3.4 Lapsos 148

7.3.5. Responsable 148

7.4. Segundo lineamiento 148

7.4.1. Acciones 148

7.4.2. Beneficios 150

7.4.3. Lapsos 150

7.4.4. Responsable 151

7.5. Tercer lineamiento 151

7.5.1. Acciones 151

7.5.2. Beneficios 153

7.5.3. Lapsos 153

7.5.4. Responsable 154

viii

CONCLUSIONES 155 RECOMENDACIONES 157 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS 160 ANEXO

A. Instrumento para la validación

ix

ÍNDICE DE CUADROS 1) Operacionalizacion de las Variables 84 2) Caracteristicas de la población de estudio 92 3) Distribución de los informantes 93 4) Ponderación de ítems del cuestionario 96

5) Escala para la valoración del coeficiente de confiabilidad 98 6) Baremo de constatación de resultados 99

x

ÍNDICE DE FIGURAS 1) Mapa estratégico de la gestión presupuestaria como instrumento de la

administración financiera 141 2) Modelo de estructura organizacional paren las pequeñas y medianas

empresas de propiedad horizontal 146 3) Elementos de la gestión presupuestaria como instrumento de

administración financiera 149 4) Modelo de cuadro de mando integral paren las pequeñas y medianas

empresas de propiedad horizontal 152

xi

ÍNDICE DE TABLAS 1) PROCESOS DE GESTIÓN PRESUPUESTARIA A CORTO PLAZO 103

2) PROCESOS DE GESTIÓN PRESUPUESTARIA A CORTO PLAZOANOVA

DE UN FACTOR SUBCONJUNTOS HOMOGÉNEOS 104

3) NIVEL DE SIGNIFICANCIADIMENSIÓN: PROCESOS DE GESTIÓN PRESUPUESTARIA A CORTO PLAZO 108

4)FASES DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA A LARGO PLAZO ANOVA DE UN FACTOR SUBCONJUNTOS HOMOGÉNEOS 109 5) NIVEL DE SIGNIFICANCIADIMENSIÓN: ETAPAS DE LA APLICACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA 113

5) ETAPAS DE LA APLICACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA ANOVA DE UN FACTOR SUBCONJUNTOS HOMOGÉNEOS 114

7) GESTIÓN PRESUPUESTARIA 118 8) GESTIÓN PRESUPUESTARIA ANOVA DE UN FACTOR SUBCONJUNTOS HOMOGÉNEOS 119 9) FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIA 122 10)FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIA ANOVA DE UN FACTOR SUBCONJUNTOS HOMOGÉNEOS 123

11)ESTRATEGIAS 125 12) ESTRATEGIAS ANOVA DE UN FACTOR SUBCONJUNTOS HOMOGÉNEOS 127 13) EVALUACIÓN DE LAS ESTRATEGIAS DE ADMINISTRACIÓN 130 14) EVALUACIÓN DE LAS ESTRATEGIAS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERAANOVA DE UN FACTOR SUBCONJUNTOS HOMOGÉNEOS 131 15) ADMINISTRACIÒN FINANCIERA 135 16) ADMINISTRACIÒN FINANCIERA ANOVA DE UN FACTOR SUBCONJUNTOS HOMOGÉNEOS 135 17) Bondad de ajuste 138

xii

ÍNDICE DE GRÁFICOS

1) Medias para la Dimensión: Procesos de Gestión Presupuestaria a corto plazo 107 2) Medias para la Dimensión: Fases de la Gestión Presupuestaria a largo plazo 112 3) Medias para la Dimensión: Etapas de la aplicación de la Gestión Presupuestaria 117 4) Medias para la Variable: Gestión Presupuestaria 121 5) Medias para la Formulación de Estrategias 125 6) implementación de la administración financiera 129 7) Medias para la Dimensión Evaluación de Estrategias 134 8) Administración Financiera 137

xiii

GESTIÓN PRESUPUESTARIA COMO ESTRATEGIA DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA PARA LAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS

(BUDGETARY MANAGEMENT AS A FINANCIAL ADMINISTRATION STRATEGY FOR SMALL AND MEDIUM-SIZED ENTERPRISES)

Lcda. Luz Marina Guerra

RESUMEN

La presente investigación tuvo como propósito analizar la gestión presupuestaria como estrategia de administración financiera para las pequeñas y medianas empresa del sector de propiedad horizontal. La misma estuvo sustentada en las teorías de Ullman (2015), Gitman (2015), Serna (2014), David (2015), entre otros. Metodológicamente, se presenta una investigación explicativa, con un diseño no experimental, transaccional de campo. La población estuvo constituida por veinte (20) gerentes pertenecientes a las empresas y medianas empresas estudiadas. La técnica de recolección estuvo representada por una encuesta de 87 preguntas con respuestas tipo Likert. La validez estuvo a cargo de diez (10) experto y confiabilidad alfa cronbach de 0,92. Los resultados muestran que los procesos de gestión presupuestaria a corto y largo plazo presentan debilidades, así como problemas en cuanto a las fases del mencionado proceso; asimismo, no se presentan estrategias de administración financiera, por ende se presenta en la misma tendencia la evaluación de estas estrategias. Palabras clave: gestión presupuestaria, estrategia, administración financiera, Pymes.

xiv

ABSTRACT The purpose of this research was to analyze budget management as a financial management strategy for small and medium-sized enterprises in the horizontal property sector. It was supported by the theories of Ullman (2015), Gitman (2015), Serna (2014), David (2015), among others. Methodologically, an explanatory investigation is presented, with a non-experimental, transactional field design. The population was constituted by twenty (20) managers belonging to the companies and medium enterprises studied. The collection technique was represented by a survey of 87 questions with Likert responses. The validity was in charge of ten (10) expert and reliability alpha cronbach of 0.92. The results show that short- and long-term budgetary management processes have weaknesses, as well as problems regarding the phases of the aforementioned process; Likewise, there are no financial management strategies presented, so the evaluation of these strategies is presented in the same trend. Keywords: budget management, strategy, financial management, SMEs.

INTRODUCCIÓN

Las pequeñas y medianas empresas compiten tanto con grandes empresas

nacionalesy multinacionales como con las microempresas y las empresas

informales. En consecuencia, para una pequeña y mediana empresa, lograr sus

objetivos de participación, de rentabilidad, de posicionamiento, entre otros, sin una

estructura diversificada o compleja y con ciertas limitaciones de capital y

tecnologías, debe trazarse estrategias de administración que le permitan

mantenerse, crecer y desarrollarse en medio de la fuerte competencia, directa e

indirecta, que encuentran en sus mercados (Rosales, 2003).

En este contexto general, tal como señalan algunos autores como Weston

&Copeland (2014), la estructura financiera de diversas organizaciones que se

encuentran estratificadas dentro del sector de pequeñas y medianas empresas

han fijado sus estrategias hacia la búsqueda de nuevos mercados donde la

inversión de capitales tenga un régimen de seguridad jurídica sustentable, por esa

razón, se toma en cuenta los posibles obstáculos donde el riesgo financiero tenga

un menor impacto.

Por tanto, una buena estrategia de administración financiera coadyuva a que

las empresas alcancen sus metas, y a que compita con mayor éxito en el

mercado, de tal forma que supere a posibles competidores. Por ello, el primer

paso dentro de la estrategia de administración financiera es la formulación de la

estrategia por lo cual se deben considerar diversos aspectos como: misión, visión,

evaluación interna, evaluación externa, estrategia en acción, análisis y elección de

la estrategia.

De acuerdo a lo antes expuesto, se indica que las estrategias establecen

directrices en el actuar de los miembros del grupo a partir de las habilidades que

se han adoptado las cuales se comparten, por lo que se convierten en uno de los

elementos que direccionan canalizando las conductas de quienes trabajan en las

organizaciones hacia el éxito empresarial.

2

Dentro de este marco de ideas, como plantea Chiavenato (2014), las

organizaciones suramericanas y en especial en los distintos departamentos de

Colombia parecen evidenciarse que cuando aumenta el ritmo del cambio, las

mismas fuerzas que fueron institucionalizadas pueden convertirse en un pasivo.

Es en este contexto que los líderes deben considerarse como artífices del

cambio, dentro de las pequeñas y medianas empresas colombianas. El desafío

pudiese orientarse a lograr desprenderse de las cosas que ya no son útiles y

pueden generar distorsiones en sus estructuras.

En virtud de lo discernido anteriormente, se evidencia que en las pequeñas y

medianas empresas de la ciudad de Barranquilla, no poseen una adecuada

gestión presupuestaria y de estrategias de administración financiera que le permita

estar a la vanguardia de los diversos sucesos que han originado por el proceso de

globalización, lo cual sugiere que estas empresas ejerzan actuaciones financieras

como estratégicas que las coadyuven a ser más competitivas en mercado

altamente exigentes

Asimismo, se observa la presencia de la desunificación de criterios de

trabajos, causando malestar entre sus miembros, reflejado en el trato entre

empleados, lo cual afecta la situación financiera de las pequeñas y medianas

empresas, así como los niveles de productividad y ganancias; esto posiblemente

es causado por el poco entendimiento que se debe establecer en una planificación

que considere integralmente cada uno de los elementos de la organización. Tanto

las situaciones premeditadas como aquellas que llegan en último momento, las

cuales podrían organizarse utilizando criterios propios de la gestión presupuestaria

como estratégica.

En efecto, la realidad expuesta anteriormente, puede traer como

consecuencias que las pequeñas y medianas empresas, no desarrollen planes

específicos para manejar las situaciones financieras que se presentan

actualmente, afectando sobremanera no solo sus niveles de producción, sino

también sus ingresos como empresa.

Ante esta situación se considera, que de no establecer una concatenación

entre empleados, líderes con capacidades financieras en pro de direccionarlos

3

hacia la adquisición de una gestión presupuestaria sustentada en una estrategia

de administración financiera, con base en estrategias, planes, misión y visión

comunes; es posible que se establezca un ambiente laboral desordenado, además

de generar una serie de desajustes en las relaciones ingresos y egresos de las

pequeñas y medianas empresas.

Con base en esta situación, la presente investigación busca explicar la gestión

presupuestaria y su relación con la estrategia de administración financiera para las

pequeñas y medianas empresa, por ello, es conveniente definir los alcances que

tienen esas organizaciones en el ámbito de las finanzas, aclarar los métodos de

gestión presupuestaria como de la estrategia de administración financiera que son

comúnmente utilizados en ese sector comercial en plazos cortos y establecer los

mecanismos requeridos para abordar la toma de decisiones.