Reformas de Pensiones en América Latina

10 de Septiembre 200410 de Septiembre 2004

Necesidad de las Reformas de Pensiones:Necesidad de las Reformas de Pensiones:

Creciente desfinanciamiento de los Creciente desfinanciamiento de los sistemas de reparto por caída en la sistemas de reparto por caída en la relación entre trabajadores Activos y relación entre trabajadores Activos y Pasivos y cambios demográficos.Pasivos y cambios demográficos.

Esquemas de financiamiento:Esquemas de financiamiento:Esquema de Reparto:Esquema de Reparto:Bolsa Común: activos financian a pasivos.Bolsa Común: activos financian a pasivos.Característicos de Sistemas Públicos de PensionesCaracterísticos de Sistemas Públicos de Pensiones..

Esquemas de Capitalización Individual:Esquemas de Capitalización Individual:Cada uno aporta a su propia cuenta y se autofinancia.Cada uno aporta a su propia cuenta y se autofinancia.Característico de los actuales sistemas privados.Característico de los actuales sistemas privados.

Tipos de Reformas Pensionarias en América Latina Tipos de Reformas Pensionarias en América Latina (según clasificación de Mesa-Lago)(según clasificación de Mesa-Lago)

• SustitutivasSustitutivas

Sustituyeron el antiguo Sistema de Pensiones de reparto por Sustituyeron el antiguo Sistema de Pensiones de reparto por un Sistema Privado de Capitalización Individual: Chileun Sistema Privado de Capitalización Individual: Chile

• MixtasMixtas

La pensión siempre tiene un componente público y (para los La pensión siempre tiene un componente público y (para los que optaron por el Sistema Privado) un componente que optaron por el Sistema Privado) un componente financiado con los aportes a una cuenta individual: Argentina, financiado con los aportes a una cuenta individual: Argentina, UruguayUruguay

ParalelasParalelas

Sistema Público de Reparto coexiste con el Sistema Privado. Sistema Público de Reparto coexiste con el Sistema Privado. Afiliado elige su pertenencia a uno de los dos. A veces Afiliado elige su pertenencia a uno de los dos. A veces irreversible, a veces no: Perú, Colombia. irreversible, a veces no: Perú, Colombia.

PAIS INICIO Sustitutivos S. Mixto S. Paralelo

Argentina 1994   X

Bolivia 1997 X    

Colombia 1994     X

Costa Rica 2000   X  

Chile 1981 X    

Ecuador (*)   X  

El Salvador 1998 X    

México 1997 X    

Nicaragua (*) X    

Perú 1993     X

República Dominicana 2003 X    

Uruguay 1995   X  

SISTEMAS DE CAPITALIZACIÓN INDIVIDUAL EN AMÉRICA LATINA

Sistemas de Capitalización Individual

Chile - Perú

Algunos datos de interés

Afiliados 7,400,000 3,242,000Cotizantes 3,242,000 1,295,000

Cotizantes/Afiliados 0.44 0.40Fondo/PBI 71.40 10.59

Ingreso promedio (dolares) 529 792

Rentabilidad Real Acumulada desde el inicio del sistema 10.21 7.95

Costo Previsional porcentual total promedio 2.35 3.19

Costo fijo promedio (US$) 0.88 0.00Sin Seguro promedio (en % ) 1.61 2.27

Fuente: FIAP 2003

Chile Perú

Desafíos Pendientes Aumentar la cobertura del sistema.Aumentar la cobertura del sistema. Disminuir el costo de las comisiones.Disminuir el costo de las comisiones. Mejorar la rentabilidad y las pensiones.Mejorar la rentabilidad y las pensiones. Mejorar la equidad de género.Mejorar la equidad de género. Portabilidad de cuentasPortabilidad de cuentas

Mejoras recientes Chile

Multifondos Multifondos APV APV Modificación Renta Vitalicia Modificación Renta Vitalicia Portabilidad de cuentas Portabilidad de cuentas

Recaudación electrónica Recaudación electrónica Servicios por InternetServicios por Internet

Multifondos Multifondos Licitación periódica del Seguro de Invalidez Licitación periódica del Seguro de Invalidez

y Sobrevivenciay Sobrevivencia Creación de nuevos sub-regímenes:Creación de nuevos sub-regímenes:

MinerosMineros

Jub. Anticipada por Desempleo (transitorio)Jub. Anticipada por Desempleo (transitorio)

Mejoras recientes Perú

Regímenes Previsionales MixtosRegímenes Previsionales Mixtos

Argentina - Uruguay Argentina - Uruguay

Régimen Mixto

Adm. Pública Adm. Privadas

Prestación básica Prestacióncomplementaria

Prestación total

Características

Régimen Solidario

Financiamiento

Impuestos Afectados

Aportes Personales

Contribucióndel Estado

Régimen Capitalización

Aportes Personales

Aportes Patronales

CuentaIndividual

Aportes Patronales

Régimen Solidario

Prestaciones

Prestaciónproporcional

Régimen Capitalización

PrestaciónBásica

PrestaciónBásica

Ahorrocapitalizado

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

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20,000

1994199519961997199819992000200120022003año

mil

lon

es

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eso

s

Gastos

Aportes y contribuciones

Asistencia

Impacto fiscal de la transición.

Fuente: ANSES.

Recursos del sistema previsional.

2.000

4.000

6.000

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12.000

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

Año

mill

on

es

de

pe

sos

Aportes personales Contribuciones Ex Cajas Provinciales

Fuente: ANSES.

0

2,000

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6,000

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10,000

12,000

14,000

16,000

1994199519961997199819992000200120022003año

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Impacto fiscal de las reformas.

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1994199519961997199819992000200120022003año

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Impacto fiscal de las reformas.

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1994199519961997199819992000200120022003año

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Impacto fiscal de las reformas.

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1994199519961997199819992000200120022003año

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s

Impacto fiscal de las reformas.

El Reto de la Reforma Tardía

Guatemala – Nicaragua – Venezuela

Seguridad Social en GuatemalaSeguridad Social en Guatemala El sistema de pensiones arranca en 1977 (IGSS). Es un El sistema de pensiones arranca en 1977 (IGSS). Es un sistema de reparto con cobertura del 22.1% de la PEA.sistema de reparto con cobertura del 22.1% de la PEA.

Brinda servicios médicos y pensiones que cubren los Brinda servicios médicos y pensiones que cubren los conceptos de invalidez, vejez y sobrevivencia.conceptos de invalidez, vejez y sobrevivencia.

Se financia con aportaciones laborales del 4.87% del Se financia con aportaciones laborales del 4.87% del salario, patronales del 10.67% y gubernamentales del 25% salario, patronales del 10.67% y gubernamentales del 25% del costo de las pensiones, aparte de las que como patrono le del costo de las pensiones, aparte de las que como patrono le corresponde (sistema de tres pilares).corresponde (sistema de tres pilares).

A la fecha, el estado tiene una deuda aproxima de mil A la fecha, el estado tiene una deuda aproxima de mil millones de us dólares. millones de us dólares.

Intento de reforma en GuatemalaIntento de reforma en GuatemalaEn 1998 se realizó un intento de reforma orientado a un En 1998 se realizó un intento de reforma orientado a un sistema sustitutivo -capitalización individual-. El proyecto sistema sustitutivo -capitalización individual-. El proyecto fue dejado sin efecto a raíz del proceso eleccionario de 1999.fue dejado sin efecto a raíz del proceso eleccionario de 1999.

El actual gobierno dentro de su plan de trabajo considera El actual gobierno dentro de su plan de trabajo considera retomar el tema previsional atendiendo a la baja cobertura y retomar el tema previsional atendiendo a la baja cobertura y en prevención de defícits actuariales (de acuerdo con estudios en prevención de defícits actuariales (de acuerdo con estudios efectuados, si no se toman medidas oportunas, el sistema efectuados, si no se toman medidas oportunas, el sistema colapsaría en 2018).colapsaría en 2018).

Como factores importantes, entre otros, que no han Como factores importantes, entre otros, que no han permitido desarrollar un nuevo esquema de seguridad social, permitido desarrollar un nuevo esquema de seguridad social, lo constituye la falta de transparencia en la gestíon pública y lo constituye la falta de transparencia en la gestíon pública y la participación de los diversos sectores del país. A la fecha, la participación de los diversos sectores del país. A la fecha, el estado tiene una deuda aproxima de mil millones de us el estado tiene una deuda aproxima de mil millones de us dólares. dólares.

Nicaragua: Es la reforma la respuesta?Nicaragua: Es la reforma la respuesta? El sistema de pensiones arranca en los años 70 (INSS), El sistema de pensiones arranca en los años 70 (INSS),

bajo el regímen de reparto.bajo el regímen de reparto. A partir de la década de los 80 el Gobierno precipitó la A partir de la década de los 80 el Gobierno precipitó la

caída del sistema, al tomar las siguientes acciones:caída del sistema, al tomar las siguientes acciones:1.1. Desvio de fondos para financiar el Gobierno; cubrir Desvio de fondos para financiar el Gobierno; cubrir

gastos en salud del INSS; corrupcióngastos en salud del INSS; corrupción2.2. Morosidad de algunos MinisteriosMorosidad de algunos Ministerios3.3. Incorporaron como pensionados a miles de personas que Incorporaron como pensionados a miles de personas que

nunca cotizaron, se equiparo a este grupo a los que nunca cotizaron, se equiparo a este grupo a los que llevaban mas de 30 años en el sistema.llevaban mas de 30 años en el sistema.

4.4. Durante 3 décadas nunca se ajustaron las cotizaciones a Durante 3 décadas nunca se ajustaron las cotizaciones a la subida en los salarios y a la inflación.la subida en los salarios y a la inflación.

Intento de reforma en NicaraguaIntento de reforma en Nicaragua La reforma, (Ley 340) marzo 2000, se crea el La reforma, (Ley 340) marzo 2000, se crea el

Sistema de ahorro de Pensiones (privado).Sistema de ahorro de Pensiones (privado). Enero 2002: Cambio de gobiernoEnero 2002: Cambio de gobierno Julio 2004: Ejecutivo bloquea implementaciónJulio 2004: Ejecutivo bloquea implementación

40% de desempleo, alta informalidad, bajos 40% de desempleo, alta informalidad, bajos salarios, ingobernabilidad (asamblea vs salarios, ingobernabilidad (asamblea vs gobierno), costos de transición impagables, gobierno), costos de transición impagables, banca financiera débil, déficit fiscal banca financiera débil, déficit fiscal insostenible.insostenible.

• Nov. 1996: Se constituye Comisión TripartitaNov. 1996: Se constituye Comisión Tripartita• Mar. 1997: Se firma acuerdo de Comisión TripartitaMar. 1997: Se firma acuerdo de Comisión Tripartita• Dic. 1997: Congreso aprueba Ley marco del SSSIDic. 1997: Congreso aprueba Ley marco del SSSI• 1998: Ejecutivo legisla sobre pensiones 1998: Ejecutivo legisla sobre pensiones vía decretovía decreto

• Reemplazaría IVSS por CCI + FSIReemplazaría IVSS por CCI + FSI• Dic. 1998: Chávez gana elección presidencialDic. 1998: Chávez gana elección presidencial• Dic. 1999: Se aprueba nueva ConstituciónDic. 1999: Se aprueba nueva Constitución• Ago. 2000: Se designa Comisión Presidencial para la Ago. 2000: Se designa Comisión Presidencial para la

Seguridad SocialSeguridad Social Nov. 2002: Congreso aprueba Ley marco del SSS…Nov. 2002: Congreso aprueba Ley marco del SSS… May. 2004: Mayoria simple aprueba Ley marco del TSJMay. 2004: Mayoria simple aprueba Ley marco del TSJ Ago. 2005: Elección de diputadosAgo. 2005: Elección de diputados Dic. 2006: Elección presidencialDic. 2006: Elección presidencial

Venezuela: reforma y contrareforma

A Modo de Conclusión… Los sistemas de pensiones de A.L. hoy nos Los sistemas de pensiones de A.L. hoy nos

presentan más incertudumbres y preguntas que presentan más incertudumbres y preguntas que certezas…(procesos complejos y no asentados)certezas…(procesos complejos y no asentados)

Al llevar a efecto una reforma al sistema de Al llevar a efecto una reforma al sistema de pensiones, los países deben considerar su contexto pensiones, los países deben considerar su contexto particular (cultural, socio-económico, político, particular (cultural, socio-económico, político, etc.) más que calcar los modelos de otros países.etc.) más que calcar los modelos de otros países.

Soluciones ?…. Soluciones ?…. Educación para las nuevas generaciones Educación para las nuevas generaciones Los Estados siempre deben dejar para sí la Los Estados siempre deben dejar para sí la

función reguladora y de control.función reguladora y de control.