Refinería La Pampilla S.A.A. - repsol.pe · es decir, oportuna, suficiente y comprensible del...

Refinería La Pampilla S.A.A. Carretera a Ventanilla km. 25 C. Postal 10245 Lima 1 Perú www.refinerialapampilla.com

[email protected]

Lima, 22 de mayo de 2018

Señores Superintendencia del Mercado de Valores Av. Santa Cruz N° 315 Miraflores.- Atn.- Registro Público del Mercado de Valores De nuestra consideración: De conformidad con lo previsto en el artículo 28 del Texto Único Ordenado de la Ley del

Mercado de Valores, aprobado mediante Decreto Supremo N° 093-2002-EF y la Resolución

SMV N° 005-2014-SM/01, cumplimos con adjuntar la presentación que, como todos los

años, se realiza a los señores accionistas durante el Investor Day 2018 de Refinería la

Pampilla S.A.A., llevada a cabo en las instalaciones de la refinería en Ventanilla.

Sin otro particular quedamos de ustedes.

Muy atentamente, Pablo Ochoa Huamanchumo Representante Bursátil

http://www.refinerialapampilla.com/

0

© www.refinerialapampilla.com

Investor Day 2018 REFINERÍA LA PAMPILLA 22 de Mayo 2018

1

TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS © REFINERÍA LA PAMPILLA, S.A.A 2018 Este documento no constituye una oferta o invitación para adquirir o suscribir acciones. Asimismo, este documento no constituye una oferta de compra, de venta o de canje ni una solicitud de una oferta de compra, de venta o de canje de títulos valores en ninguna otra jurisdicción. Este documento contiene información y afirmaciones o declaraciones que constituyen estimaciones o proyecciones de futuro sobre Refinería La Pampilla, S.A.A. Dichas estimaciones o proyecciones pueden incluir declaraciones sobre planes, objetivos y expectativas actuales, incluyendo declaraciones en relación con tendencias que afecten a la situación financiera de Refinería La Pampilla, S.A.A, ratios financieros, resultados operativos, negocios, estrategia, concentración geográfica, volúmenes de producción e inventarios, gastos de capital, ahorros de costes, inversiones y políticas de dividendos. Dichas estimaciones o proyecciones pueden incluir también asunciones sobre futuras condiciones de tipo económico o de cualquier otro tipo, tales como los futuros precios del crudo u otros precios, márgenes de refino o marketing y tipos de cambio. Las estimaciones o proyecciones de futuro se identifican generalmente por el uso de términos como “espera”, “anticipa”, “pronostica”, “cree”, “estima”, “aprecia” y expresiones similares. Dichas declaraciones no constituyen garantías de un futuro cumplimiento de precios, márgenes, tipos de cambio o de cualquier otro suceso, y se encuentran sujetas a riesgos significativos, incertidumbres, cambios y otros factores que pueden estar fuera del control de Refinería La Pampilla S.A.A. que pueden ser difíciles de prever. Salvo en la medida que lo requiera la ley aplicable, Refinería La Pampilla, S.A.A no asume ninguna obligación aun cuando se publiquen nuevos datos o se produzcan nuevos hechos-de informar públicamente de la actualización o revisión de estas manifestaciones de futuro. La información incluida en este documento no ha sido verificada ni revisada por los auditores externos de Refinería La Pampilla S.A.A.

Disclaimer

2

I. Modelo de Relación con el accionista

II. Entorno II.1. Entorno Internacional II.2. Entorno Nacional

III. Descripción del Negocio III.1. Refino III.2. Abastecimiento y Distribución III.3. Marketing

IV. Información económico - financiero

V. Responsabilidad Social

Agenda

Modelo de Relación con el accionista

4

Accesibilidad

Se trata de que el accionista se sienta siempre informado y escuchado. Con la posibilidad de conocer y experimentar la “realidad de la Sociedad” en primera persona a través de una plataforma multicanal integrada de atención para el accionista.

Se trata de que el accionista acceda a información de calidad, es decir, oportuna, suficiente y comprensible del negocio a fin de poder evaluar adecuadamente su decisión de inversión.

Modelo de Relación con el accionista El modelo está basado en 2 pilares fundamentales: Comunicar e Integrar

Calidad

Integrar a los accionistas en las actividades de la compañía apalancándonos en las fortalezas de Repsol. .

Comunicar Integrar

5


Área de Relación con

Inversores

Pagina Web Corporativa

Evento: Investor Day/

Taller Informativo

Reuniones: Inversores

individuales e institucional

Reuniones: Analistas de

Mercado

Evento: Junta General de Accionistas

6


Refinería la pampilla junto con la fundación Repsol los invita a participar de esta primera edición “MÁS QUE PALABRAS” 2018 en la que ustedes podrán hacer realidad su proyecto social.

Vencimiento: hasta el 27 de junio.

Refinería la Pampilla invita a sus accionistas a participar de la gran exposición internacional de Joan Miró, uno de los artistas españoles más importantes del siglo XX, que se lleva a cabo en el Museo de Arte de Lima - MALI.

Fechas: Martes 12 de junio: de 17:00 a 18:00 horas Jueves 14 de junio de 10:00 a 11:00 horas

7

Presencia en más de 30 países de los 5 continentes, con plantilla propia de más de 24,000 personas (65% hombres, 35% mujeres)

Grupo Repsol Grupo energético global integrado que desarrolla actividades de upstream y downtream

Upstream Recuperación de Precios Reducción de costes operativos Aportación de Libia y Brasil Descubrimientos en North Slope, Trinidad y Tobago

Downstream Solidos resultados en línea con 2016 Activos en refino, gas, química y marketing Ventaja competitiva por modelo integrado

8

Venta combustibles líquidos:

Doméstico: 76 kbpd (38% cuota mcdo) (Bunker: 3.1kbpd) Export: 59 kbpd

Exploración y Producción

Retail (Combustibles, Lubricantes, Asfaltos,

Turbo …)

Exportaciones & Trading

Prod. PA18: 49.1 Mboe (7% Repsol Mundial)

Reservas 1P: Q42018 399 Mboe

(18% Repsol Mundial)

Refinería Abastecimiento

Importación de Crudos y Productos

>100 kbpd (~50% de las importaciones del Perú)

Capacidad de Refinería: 117 kbpd

(>50% de la capacidad de Peru)

EESS: 509 (21% cuota mcdo.) (*)

UPSTREAM DOWNSTREAM

Lubes: 8.4 km3 (7% cuota mcdo.)

Asfaltos: 146.5 km3 (53% cuota mcdo.)

• Empresa de petróleo y gas altamente reconocida en Perú por tamaño y reputación • Jugador clave para el desarrollo del sector energético en Perú

Turbo: 625 km3 (50% cuota mcdo.)

REPSOL en Perú

(*) Incluye Ventas Directas Cierre 2017

9






Agenda

Entorno Internacional

11

Petróleo 33%

Gas natural 22%

Carbón 27%

Nuclear 5%

Renovables 13%

Petróleo 32%

Gas natural

23%

Carbón

24%

Nuclear

5%

Renovables 16%

Petróleo

32%

Gas natural 27%

Carbón 20%

Nuclear 5%

Renovables

18%

2017 2030 2050

Perspectivas de la matriz energética mundial

Fuente: Agencia de Información Energética de Estados Unidos Set-17

12

Demanda y oferta mundial de crudo y condensados

Demanda Oferta

96.9

98.4

99.9

2016 2017 2018(e)

97.2

98

100.2

2016 2017 2018(e)

Fuente: Agencia de Información Energética de Estados Unidos - Marzo2018 En millones de barriles diarios

13

Evolución de precio del crudo Brent

54.7

67.21

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

2017 1T 2018

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18

Al 15 de mayo 2018 – Dólar por barril Fuente: Platts – Cotización diaria de Crudo ICE-BRENT sobre productos- marcadores en Golfo de Estados Unidos

14

13.41 11.33 10.38

14.11 12.06

14.50

(7.76) (9.00)

(12.06)

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

Prom.2017 Prom. 1T 2017 Prom. 1T 2018

Diferenciales de productos respecto al Brent

Al 15 de mayo 2018 – Dólar por barril Fuente: Platts – Cotización diaria de Crudo ICE-BRENT sobre productos- marcadores en Golfo de Estados Unidos

ene-17 mar-17 may-17 jul-17 sep-17 nov-17 ene-18 mar-18 may-18

15

Histórico de margen de producción a CCS y ajuste a ventas

6.31 5.01

5.92

4.20 3.23

1.32

0.03

1.84

1.01

0.13

I Trim-17 II Trim-17 III Trim-17 IV Trim-17 I Trim-18

Margen de Produccion CCS Ajuste de Ventas

(*) A marzo 2018 Dólar por Barril

16






Agenda

Entorno Nacional

17

18

Estructura demanda de combustibles en Perú

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018(*)

Residuales DBS 50 Diesel Turbo Gasolinas GLP GN

32% 15%

14%

6% 3%

27%

3%

(*) A Marzo 2018 - Elaboración Propia En miles de barriles día equivalentes

19






Agenda

Descripción del Negocio: Refino

20

21

Juliaca

Terminales

Unidades de Procesamiento • Topping: 65 kbpd • Vacuum: 28 kbpd • FCC: 19 kbpd • Lube oils: 1,2 kbpd

Capacidad de Almacenaje • Crudo: 1.372 kbls • Productos: 2.920 kbls

Talara

Unidades de Procesamiento • Topping: 117 kbpd • Vacuum: 60 kbpd • FCC: 13,5 kbpd • Reformer: 1,7 kbpd • Visbreaking: 27 kbpd • Cogeneration plant: 10 MW • HDS : 29,3 kbpd

Capacidad de Almacenaje • Crudo: 2.800 kbls • Productos: 4.000 kbl

La Pampilla

Unidades de Procesamiento • Topping: 15,5 kbpd • Vacuum: 10 kbpd

Capacidad de Almacenaje • Crudo y Productos: • 2.051 kbls

Conchán

Unidades de Procesamiento • Topping: 2 kbpd

Capacidad de Almacenaje • Crudo: 15 kbls • Productos: 5 kbls

Shiviyacu

Unidades de Procesamiento • Topping: 12 kbpd

Capcadidad de Alamacenaje • Crudo: 217 kbls • Productos: 252 kbls

Iquitos

>50 kbpd <10 kbpd 10-50 kbpd

Tablones

Ilo

Mollendo

Pisco

Supe

Chimbote

Salaverry

Eten

La Pampilla

Talara

Shiviyacu

Pucallpa

Iquitos El Milagro

Conchán

Callao

Cuzco

Unidades de Procesamiento • Topping: 1,9 kbpd


El Milagro

Unidades de Procesamiento • Topping: 3,3 kbpd


Pucallpa

Non refining Importers

La Pampilla: Principal Refinería en el país

Fuente: MEN

22

Calificación realizada por reaseguradora Marsh & Mac Lennan , referente internacional

Calificación “good” que ubica a la refinería en el primer cuartil a nivel mundial y líder en Sudamérica

Calificativo: Well Above

average

Calificativo: GOOD

2.55

2.6

2.81

3.06

3.14

3.19

0 1 2 3 4 5 6 7

Calificativo: Basic

2004 2007 2010 2013 2016 2001

ISO 9001 – Calidad ISO 14001 – Ambiental OHSAS 18001 - Salud y Seguridad Ocupacional ISO 17025 - Certificación de Laboratorio ISO 14064 - Gases Efecto Invernadero (1) 1ª refinería en Latinoamérica 1ª empresa en el Perú

ISO 50001 - De la Energía (2)

1ª refinería en Latinoamérica (1) En 2009 (2) En 2013

Seguridad y gestión de riesgos

23

Cambios regulatorios en el sector

Gasoholes 95, 97 y 98 Octanos; Desde el 01 de enero del 2018, el contenido de azufre en las gasolinas no podrán ser mayor a 50ppm

24

Esquema de refino

UDP I UDP II

UDV I UDV II

Visbreaking

LPG

Gasolina

Turbo

Diesel

Fuel Oil

Gasoil

Asfaltos

Reformado

Aminas

Aminas

Fuel Gas

Planta Asfaltos

Crudo

RA

LPG

Nafta

Kerosene

Diesel

GOA NFCC

GOLV

GOPV

RV I

Gas

RV II

RVB.

LPG Nafta

GOLVB

LPG

Merox

LCO HDS DM

SHU

Isomeriz.

Cogeneración

FCC

HDT

H2 Aminas/ Azufre

Splitter NFCC

NL

Naftas

Splitter

NP (70-140)

Naftas

HDT

Reformado

Bloque gasolinas Bloque DM Pta. H2

50 ppm

50 ppm

25

Adecuación a nuevas especificaciones Avances

H-Hombre sin Accidentes con Baja Total RLP 21: 9,750,415

Bloque Gasolinas: 2,618,574

Avance: 91% Ingeniería: 100%; Suministros: 100%

Construcción: 85% ; Pruebas 21% PEM: Set . 2018

Blending de Gasolinas

Avance: 65 % Ingeniería: 99 %; Suministros: 90 %

Construcción: 50% PEM: Set. 2018

(*) A abril 2018

Bloque de Gasolinas

26

Avance (*): 16 % Ingeniería Detalle: 40%, Suministros: 25%,

Construcción: 0.5 % Hitos: Adjudicados pedidos importantes:

Monoboya, PLEM y adjudicado todos los contratos.

Monoboya llegará en Noviembre 2018 y Puesta en marcha el 1°Sem 2019.

Se han iniciado trabajos en lado tierra.

En construcción el terminal Monoboya Y adecuación Multiboyas

(*) A abril 2018

27

Cambios en dieta de crudo por inversiones

22

24

26

28

30

32

0

8000

16000

24000

32000

40000

2015 2016 2017

Comunidad Andina Perú Resto de Amér ica Africa y Medio Oriente API

28

Cargas y productos - 2017

CARGAS A REFINERIA PRODUCTOS Crudos Miles de barriles Porcentaje Tipo Miles de barriles Porcentaje

Alaska North 758 1.6% GLP 589 1.20%

Amenam 949 2.0% Gasolinas 11,398 23.50%

Arabian Ligth 967 2.0% Destilados medios 18,142 37.40%

Bijupira 2,373 5.0% Gasóleos 2,861 5.90%

Domestic Sweet 1,502 3.2% Residual 13,933 28.70%

Galeota 4,836 10.2% Alfalto 937 1.90%

Maya 758 1.6% Gas y residual combustible 701 1.40%

Napo 1,416 3.0% Total 48,561 100%

Nemba 1,347 2.8%

Oriente 16,353 34.5%

South Blend 830 1.8% Otros Productos

South Green Canyon 16 0.0% Azufre 10,227 TM

Vasconia 6,230 13.1% Electricidad generada 60,544,543 Kw-h

Slop 62 0.1%

Total Crudos 38,398 81.0%

Otros productos importados 9,008 19.0%

Total Cargas 47,406 100.0%

29

Refino: Marcha de Unidades Menor destilación de abril por bajos márgenes de refino

Actividad Destilación Primaria (*)

74

105 100

69%

90%

86%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

0

20

40

60

80

100

120

140

2016

2017

2018

*

abr-

17

may

-17

jun

-17

jul-

17

ago

-17

sep

-17

oct

-17

no

v-17

dic

-17

ene-

18

feb

-18

mar

-18

abr-

18

Utilización

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

2016

2017

2018

ab

r-17

may

-17

jun

-17

jul-

17

ag

o-1

7

sep

-17

oct

-17

no

v-17

dic

-17

ene-

18

feb

-18

mar

-18

abr-

18

FCC Ref. Catal. Vacío Visbreaking HDS

Actividad Unidades de Conversión

Porcentaje de utilización Carga

(*) Capacidad de diseño ampliada a 117 kbl/d desde sep-16

Parada programada de Reformación Catalítica por regeneración de catalizador del 4 de octubre al 8 de octubre

Parada programada de FCC desde 12 de noviembre hasta 18 de diciembre.

30

Proyectos en desarrollo

Mejora tecnológica para el seguimiento de las variables operativas con mayor impacto económico.

SICLOS

Gestión online de paradas y proyectos de ingeniería

Microsoft Azure: Reemplaza al EPM 2003

Integración con SAP PM.

Migración de la data histórica de los proyectos.

Movilidad industrial

Uso de dispositivos móviles (smartphones ATEX) dentro de planta.

Optimización Logística Despachos

Objetivo: Reducir tiempo de atención a clientes.

108

68

45

79 66

34

0

50

100

150

Prod. Blancos Prod. Negros Turbo

Min

uto

s

Tiempo de Carga

Junio 2017 Abril 2018

31






Agenda

Descripción del Negocio: Abastecimiento y Distribución

33

Tanques de

Almacenamiento

Producción Total

9,381 KBbl

Abastecimiento

CRUDO (~ API 30°)

Gasolinas Alto Octanaje

100% Importado

69% CAN

31% Resto

10% Nacional (Camisea y otros)

90% Importado (USA) 1,471.3 KBbl

159.9 KBbl

580.4 KBbl

Biocombustibles (Etanol y Biodiesel)

Turbo (USA)

118.2 KBbl

0 KBbl

Otros (Solvente HAL, GLP)

9,376.2 KBbl

0 KBbl

DIESEL 15 PPM

Importación Productos

(*) A marzo 2018

PRODUCTOS Nacionales

Mat Corte, Biocombustibles 753.4 KBbl

34

Refinería La Pampilla

Ventas Totales

Distribución

GLP 1.4 - 3%

PLANTA DE VENTAS

31%

Otros Clientes 0.1 - 0%

DD.MM. 27.3 - 67%

Turbo - Asfaltos 12.2 - 30%

TERMINALES (Provincias

GMT) 34%

EXPORTACIÓN 66%

TERMINAL MARÍTIMO

69%

Gasolinas a USA 14.8 - 25%

Diésel Alto Azufre 0.0 - 0%

VGO a USA 6.8 - 11%

Fuel Oil como Bunker 4.1 - 7%

Fuel Oil a Centroamérica 34.6 - 57%

132.9 KBDC

41.0

91.9

31.6

60.3

(*) A marzo 2018 en KBbl/DC % Respecto a Ventas totales

35

Distribución a terminales del litoral

TRANSPORTE MARITIMO: 3 BUQUES DE CABOTAJE

Up to 205m

MEDIUM RANGE 38-50 DWT 300,000 Bbl

Terminales DWT Máx Calado

No

rte Salaverry y

Chimbote 25,000 TM 7.6m – 8.5m

Eten – Supe 35,000 TM 11.0m – 13.9m

Su

r

Pisco 25,000 TM 7.6m – 8.5m

Ilo – Mollendo 60,000 TM 11.0m – 13.9m

Tablones 70,000 TM 15m

Relapasa

36

Limitaciones climatológicas Cierres de puerto en 2018(*)

2

11

8

12

7 8

6

3 4

3

11 12

16

9

6 6

4 3

7

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic

Días de Cierre Terminal Pampilla

2016 2017 2018(*)

17 16

0 1

4

9

12

Eten Salaverry Chimbote Supe Pisco Mollendo Ilo

Días de Cierre Terminales Litoral

(*) A marzo 2018 En miles de barriles

2016: 57 2017: 74

2018(*): 07

37

Ventas de productos: nacional y exportación

26,864 27,643

11,675

21,402

2016 2017

Mercado Nacional Exportación

(*) A marzo 2018 En miles de barriles

6,623 6,911

5,144 5,055

1T-17 1T-18

Mercado Nacional Exportación

38

2016 2017 2018(*) ene-18 feb-18 mar-18

Exportación 31.9 58.6 56.2 60.9 39.6 66.4

Terminales 24.8 27.4 31.6 29.1 31.5 34.3

Lima (1) 48.6 48.4 45.1 48.2 43.8 43.3

Total 105.4 134.4 132.9 138.2 114.9 144.0

kbbld

Evolución de las ventas

Ventas por canal

51%

17%

2%

26%

4%

Ventas a Mayorista

Recosac

Remarsac

Solgas

Pecsa

Puma

Otros

kbbld A Mar-18 A Mar-17 Desv.%

Lima 43.6 46.6 -6%

Terminales 31.6 25.1 26%

Total Mercados sin GLP 75.3 71.7 5%

GLP y Otros (*) 1.5 1.9 -21%

Total Mercado con GLP 76.8 73.6 4%

Exportación 56.2 57.2 -2%

Total 132.9 130.8 2%

(*) Incluye Azufre y Etanol

(*) A marzo 2018 (1) Incluye ventas de GLP y azufre

39

144

6

10

13

3

6

5

10

USGC

CHILE

Demanda: 332.7 KBD

3 Refinerías

Refino: 226.8 KBD

2

3

1

PERU

Demanda: 200.7 KBD

2 Refinerías semicomplejas y 4 menores

Refino: 197.0 KBD

Crudo: 69.6 KBD

USA

Demanda: 18.9 MBD

144 refinerías

Refino: 17.7 MBD

Refino USGC: 12.9 MBD

Petróleo USGC: 15.2 MBD

Formación de precios de los combustibles en la zona del Golfo de Estados Unidos (USGC) para América del Sur

Los principales marcadores son: Gasolinas: UNL 87, UNL 93, CBOB Diésel: N°2, Ultra Low Sulfur

(ULSD) Residuales: N°6 3%, N°6 1%

Formación de precios de productos: marcadores

(*) Fuente: EIA / DGH

40

LIBRE: Precio del productor

- Descuento Mayorista

Precio de venta Libre Existe una referencia llamada de Paridad de Importación Bases Callao publicada por

Osinergmin. Existe el Fondo de Estabilización de Precios de Combustibles (FEPC)

=

Osinergmin publica cada lunes los PPI (Precio de Paridad de Importación) por Internet

Al ser solo dos los proveedores en un mercado que privilegia el precio, el que fija finalmente los precios más bajos (Petroperú) es el que marca la pauta

Precios en el mercado nacional

En la facturación se aplican el FISE y

SISE

• Refinería La Pampilla • Petroperú

Precio de Lista ADI

(Precio Ex–Planta) Precio a Mayoristas

ADI

Precio de Lista DDI

Impuestos (Rodaje, ISC, IGV)

REFERENCIA: Paridad de

Importación

41

Efecto decalaje de metodología Osinergmin vs mercado en marcadores internacionales

UNL87 diario 2017 68.2 UNL87 decalaje 2017 68.0 Delta 0.2

UNL87 diario 1T2018 77.7 UNL87 decalaje 1T2018 76.6 Delta 1.1

UNL87 diario Abr-18 83.6 UNL87 decalaje Abr-18 81.8 Delta 1.8

ULSD 2017 68.9 ULSD decalaje 2017 68.5 Delta 0.5

ULSD 1T2018 81.8 ULSD decalaje 1T2018 81.5 Delta 0.2

ULSD Abr-18 86.0 ULSD decalaje Abr-18 83.9 Delta 2.1

US$/bbl

Fuente: Elaboración Propia, Platts

42

Fondo de estabilización de precios de combustibles

25.32

32.75

-

5

10

15

20

25

30

35en

e-16

feb

-16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun

-16

jul-

16

ago

-16

sep

-16

Oct

16

Nov

16

Dic

16

ene-

17

feb

-17

mar

-17

abr-

17

may

-17

jun

-17

jul-

17

ag

o-1

7

sep

-17

oct

-17

no

v-17

dic

-17

ene-

18

feb

-18

mar

-18

Productos dentro del FEPC: GLP envasado Diésel uso vehicular Diésel B5 y Petróleo industrial 6

(generación eléctrica de sistemas aislados)

Hitos Última Cobro en Nov-16: 18.6MUSD Saldos a Mar-18, de 32.75 MUSD

(*) A marzo 2018

43

Cambio de ISC Efecto sobre los Precios Finales

Precio de Lista de Petroperú en Callao vigente al 11-May.18

8.37 8.37

1.13 1.13 0.67 0.67

1.83 1.83

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

09-may-18 10-may-18

Gasohol 97

30.3%

12.00 12.00 11.48 11.55

10.43 10.63 9.92 10.32

8.02 8.02

1.07 1.13 0.64 0.64

1.75 1.76

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

09-may-18 10-may-18

Gasohol 95

7.27 7.27

0.99 1.16 0.58 0.58 1.59 1.62

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

09-may-18 10-may-18

Gasohol 90

6.97 6.97

0.88 1.22 0.56 0.56 1.51 1.57

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

09-may-18 10-may-18

Gasohol 84

ROD P Lista IGV ISC

Soles/Gl.

30.3%

30.3% 30.6% 30.2%

31.6% 29.7% 32.5%

44

Cambio de ISC Efecto sobre los Precios Finales

Precio de Lista de Petroperú en Callao vigente al 11-May.18 ROD P Lista IGV ISC

7.93 7.93

1.10 1.49 1.63 1.70

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

09-may-18 10-may-18

Diesel B5 S50

10.66 11.12

7.58 7.58

1.40 1.70

1.62 1.67

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

09-may-18 10-may-18

Diesel B5

10.60 10.95

5.31 5.31

0.68

0.92 1.08 1.12

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

09-may-18 10-may-18

P. Ind. 6 7.07 7.35

5.15 5.15

0.63 1.00 1.04

1.11

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

09-may-18 10-may-18

P. Ind. 500

6.82 7.26

Soles/Gl.

30.8% 25.6% 28.7% 28.5%

27.8% 24.9%

24.5% 29.0%

45






Agenda

Descripción del Negocio: Marketing

46

47

Otros Mayoristas

Red Propia

Red Abanderada

Industria

RED (509 EES)

VVDD

Red Cedidas

Esquema Comercial

Minas

Blancas

Refinería La Pampilla

Repsol Comercial

A marzo 2018

48

Volúmenes Históricos Totales

(*) A marzo 2018

85.8 90.1 94.3

77.9 74.3 84.1

2016 2017 2018(*)

Ventas Km3/mes promedio

RED VVDD

49

Evolución de las ventas por producto

Productos A mar-17 A mar-18

Var % Km3/d

Gasolinas 1.4 1.5 8%

Diesel B5 S50/Diesel B5 3.5 4.3 24%

Residual 0.2 0.2 -13%

Total 5.0 5.9 18%

39 42 44

28 1

90 116

129

7 5

5

2016 2017 2018(*)

Gasolinas Diesel B5 Diesel B5 S50 Residuales25%

72%

3%

Estructura Promedio mes

Gasolinas

Diesel B5 50 ppm

Diesel B5

Residual

km3/mes

164 164 178

(*) A marzo 2018

50

N° EES con Marca

406 441 490 509

N° EES en RECOSAC

Composición de mercado de combustible

+ 19

(*) A marzo 2018

51

153,500

172,449 176,411

2016 2017 2018(*)

+2%

Programa de Fidelización Red de EES

Nueva imagen para Gift Card Catálogo LATAM Pass Tarjeta LATAM Pass

+12%

(*) A marzo 2018, número de afiliados

52

24,405

29,448 32831

2016 2017 2018(*)

88,186

150,848 173,849

2016 2017 2018(*)

+71%

Programa de Fidelización Red de EES

+15%

Tarjeta Flota Tarjeta Promocard

(*) A Abril2018, número de afiliados

+11%

+21%

53






Agenda

Información Económica Financiera

54

55

53.6

45.1

54.7

69.1

20

30

40

50

60

70

80

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-15

ene-

16

mar

-16

may

-16

jul-

16

sep

-16

no

v-16

ene-

17

mar

-17

may

-17

jul-

17

sep

-17

no

v-17

ene-

18

mar

-18

may

-18

Precio Crudo Precio Medio

Evolución de precio del crudo Brent

235

299

386

491

51

58

71

76

20

30

40

50

60

70

80

-

100

200

300

400

500

600

dic-15 dic-16 dic-17 mar-18

Inventarios (Miles de USD)Costo Promedio de Inventarios (US$/bbl)Fuente Platts – Cotización diaria de Crudos ICE – BRENT USD/BBL

56

Evolución de Márgenes CCS de Producción

Inicio RLP21

Dólares por barril

6.49

5.56

8.28

9.5

4.21

0.68

3.9

5.35

6.31

5.01

5.92

4.2

3.23

7.46

3.54

5.36

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1T2015

2T2015

3T2015

4T2015

1T2016

2T2016

3T2016

4T2016

1T2017

2T2017

3T2017

4T2017

1T2018

57

RELAPASA

1T 2018 1T 2017 2017 2016

Miles de Dólares

RESULTADO OPERATIVO AJUSTADO A CCS RECURRENTE

-2,300 42,607 100,524 51,575

Resultado Financiero -4,871 -3,964 -20,157 -18,295

Impuesto a las Ganancias 2,861 -7,798 -18,158 -17,596

RESULTADO NETO AJUSTADO A CCS -4,310 30,845 62,209 15,684

Efecto inventarios 9,472 162 31,090 39,866

Resultados Específicos 167 -716 -4,474 1,035

Ajuste impuesto a las ganancias -2,844 163 -7,852 -12,066

RESULTADO NETO CONTABLE DDI 2,485 30,454 80,973 44,519

EBITDA ajustado a CCS 6,014 50,686 133,300 71,654

EBITDA Contable 14,538 49,992 160,743 107,348

Cuenta Analítica CCS (Current Cost of Supply)

58

Evolución de la deuda

Ratio Financiero: DFN/Patrimonio Consolidado

1.1

1.1

1.3

1.5

1.00

1.10

1.20

1.30

1.40

1.50

1.60

dic-16 jun-17 dic-17 mar-18 jun-18

543

604

844

971

2015 2016 2017 I Q 2018

Evolución deuda financiera neta

Millones de dólares

Ratio CESCE 1.5x

59

Composición de la Deuda

16%

84%

Composición de la Deuda

Deuda en S/.

Deuda en US$

170,769

143,715

55,601 33,989

159,289

2019 2020 2021 2022 2023 +

Cronograma de Amortizaciones (En KUSD al 31 de marzo 2018)

(porción no corriente de deuda LP)

60

Inversiones

140,266 133,813

32,191 35,244

48,998

8,173

2016 2017 Ac. Mar 2018

Proyecto RLP21 Otros

Miles de Dólares

Millones de dólares

61

Resultado neto contable afectado por diferencia cambiaria

Repsol Comercial Cuenta analítica CCS

RECOSAC

1T 2018 1T 2017 2017 2016

Miles de Dólares

RESULTADO OPERATIVO CONTABLE 5,369 6,344 19,471 19,513

Gasto Financiero , neto -120 146 673 1,071

Gasto Financiero (arrendamiento) -1,399 -1,103 -5,235 -4,006

Ganancia (pérdida) por diferencia de cambio -107 -693 -1,007 675

Impuesto a las Ganancias -1,096 -517 -3,139 -4,002

RESULTADO NETO CONTABLE DDI 2,647 4,177 10,763 13,251

Ajuste por efecto decalaje -1,026 -1,748 -4,108 1,491

Resultados Específicos -1,221 9 555 100

Ajuste por diferencia cambiaria y efecto del tipo de cambio en el I. Renta diferido

13 -275 -45 -864

RESULTADO NETO AJUSTADO DEL PERIODO 413 2,163 7,165 13,978

EBITDA SIN DECALAJE 6,466 8,410 32,217

34,838

EBITDA Contable 8,713 10,149 35,770 33,247

62

Resultado Neto Contable y EBITDA Consolidado

14,538

8,713 -202 23,049

-

10,000

20,000

30,000

40,000

RELAPASA RECOSAC Ajuste Consolidado

EBITDA (KUSD)

2,485

2,647 -3,315

1,817

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

RELAPASA RECOSAC Ajuste Consolidado

Resultado Neto Contable (KUSD)

EBITDA 1T 2017: 59.858 2017: 196,764

NETO CONTABLE 1T 2017: 29.084 2017: 80.154

63






Agenda

Responsabilidad Social

64

65

Gestión de la Sostenibilidad

Ética y Transparencia

Personas

Operación Segura

Medioambiente

Cambio Climático

Innovación y tecnología GRI-G4

Auditado

66

Programas destacados

Reducción de Anemia Infantil en Ventanilla

Superando Barreras

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