Presentación de PowerPoint - BCE€¦ · 2.4 Dinero Electrónico Saldo de dinero electrónico...

SUBGERENCIA DE PROGRAMACIÓN Y REGULACIÓN

DIRECCIÓN NACIONAL DE RIESGO SISTÉMICO

Marzo 2018

MONITOREO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES

MONETARIOS Y FINANCIEROS DE LA ECONOMÍA ECUATORIANA



Contenido

1. Objetivo

2. Indicadores monetarios

3. Indicadores financieros

3.1 Sector financiero privado

3.2 Sector financiero público

4. Abreviaturas

1. OBJETIVO

Conforme dispone el numeral 12 del artículo 36 del COMF, una de las funciones del Banco Central del Ecuador (BCE) es evaluar ygestionar el riesgo sistémico monetario y financiero, para fines de supervisión macro prudencial, en coordinación con los organismosde control.

Con el fin de dar cumplimiento a este numeral, se da a conocer el comportamiento y situación actual de los indicadores másrelevantes relacionados con los sectores monetarios y financieros de la economía ecuatoriana, estableciendo alertas tempranas parala toma de decisiones.

La información utilizada en este reporte se encuentra disponible en la página web del Banco Central del Ecuador en el linkhttp://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos.xlsx

http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos.xlsx



Contenido

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Evolución del saldo de las Reservas Internacionales (RI)

Millones de dólares, Ene-2016 / Feb-2018

Al 28 de febrero de 2018, el saldo de las RI se ubicó en USD 5,406. millones, compuesto principalmente por: inversiones en el exterior, oro, caja en

divisas del BCE, y recursos en bancos e instituciones financieras en el exterior.

Fuente: BCE

2.1 Reservas Internacionales (RI)

2. INDICADORES MONETARIOS

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

ene.

-16

feb

.-1

6

mar

.-1

6

abr.

-16

may

.-1

6

jun

.-1

6

jul.-

16

ago

.-16

sep

.-1

6

oct

.-1

6

no

v.-1

6

dic

.-1

6

ene.

-17

feb

.-1

7

mar

.-1

7

abr.

-17

may

.-1

7

jun

.-1

7

jul.-

17

ago

.-17

sep

.-1

7

oct

.-1

7

no

v.-1

7

dic

.-1

7

ene.

-18

feb

.-1

8

Caja en divisas Bancos en el exterior Inversiones Oro DEGs

Oro no monetario ALADI Posición reserva FMI SUCRE Reservas Internacionales

Evolución de las RML del SFPr y de la Economía Popular y Solidaria

Millones de dólares, Ene-2015 / Feb-2018

Fuente: BCE

2.2 Reservas Mínimas de Liquidez (RML)

Las RML constituidas alcanzaron USD 12,195 millones al 28 de febrero de 2018, mientras que las RML requeridas se ubicaron en USD 6,253 millones;

es decir, que el sistema presentó un exceso de liquidez por USD 5,942 millones.


6.253

12.195

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

ene.

-15

feb

.-1

5

mar

.-15

abr.

-15

may

.-1

5

jun

.-1

5

jul.-

15

ago

.-15

sep

.-15

oct

.-15

no

v.-1

5

dic

.-1

5

ene.

-16

feb

.-1

6

mar

.-16

abr.

-16

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.-1

6

jun

.-1

6

jul.-

16

ago

.-16

sep

.-16

oct

.-16

no

v.-1

6

dic

.-1

6

ene.

-17

feb

.-1

7

mar

.-17

abr.

-17

may

.-1

7

jun

.-1

7

jul.-

17

ago

.-17

sep

.-17

oct

.-17

no

v.-1

7

dic

.-1

7

ene.

-18

feb

.-1

8

Reservas requeridas Reservas constituidas

Excedente al 28-feb USD 5,942

2.3 Coeficiente de Liquidez Doméstica (CLD)

Coeficiente de Liquidez Doméstica *

Porcentajes, Ene-2013 / Feb-2018

Coeficiente de Liquidez Doméstica

Millones de dólares y porcentajes, Feb-2018

Fuente: BCE

En febrero de 2018, se evidenció un excedente de 10.2 puntos porcentuales de

liquidez doméstica con respecto al requerido.

Liq

uid

ez lo

cal

Liq

uid

ez e

xter

ior


* Nota: Incluye la aplicación de las Resoluciones de la Junta de Política y Regulación Monetaria y

Financiera Nos. 303-2016-M y 315-2017-M de 24-nov-16 y 22-dic-16, respectivamente.

70,2%

60%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

85%

90%

feb

.-1

3

may

.-1

3

ago

.-13

no

v.-1

3

feb

.-1

4

may

.-1

4

ago

.-14

no

v.-1

4

feb

.-1

5

may

.-1

5

ago

.-15

no

v.-1

5

feb

.-1

6

may

.-1

6

ago

.-16

no

v.-1

6

feb

.-1

7

may

.-1

7

ago

.-17

no

v.-1

7

feb

.-1

8

CLD Requerido (60%)

70,2%

29,8%

LIQUIDEZ LOCAL

LIQUIDEZEXTERIOR

Liquidez total: USD

15,407 MM

0

653

1.234

2.705

47

1.629

1.783

2.785

4.570

Operaciones Interban. en Exterior

Depósitos en Exterior

Inversiones en Exterior

Fondo de Liquidez

Operaciones Interban. Nacionales

Caja IFI

Depósitos en IFI´s Nacionales

Depósitos en Banco Central

Inversiones Nacionales

2.4 Dinero Electrónico

Saldo de dinero electrónico

Dólares, Oct-2014 / Feb-2018

Fuente: BCE

El dinero electrónico registró un saldo de USD 11,169,677 al 28 de febrero de 2018.


11.169.677

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

31

-en

e.-

15

28

-fe

b.-

15

31

-mar

.-1

5

30

-ab

r.-1

5

31

-may

.-1

5

30

-ju

n.-

15

31

-ju

l.-1

5

31

-ago

.-1

5

30

-sep

.-1

5

31

-oct

.-1

5

30

-no

v.-1

5

31

-dic

.-15

31

-en

e.-

16

29

-fe

b.-

16

31

-mar

.-1

6

30

-ab

r.-1

6

31

-may

.-1

6

30

-ju

n.-

16

31

-ju

l.-1

6

31

-ago

.-1

6

30

-sep

.-1

6

31

-oct

.-1

6

30

-no

v.-1

6

31

-dic

.-16

31

-en

e.-

17

28

-fe

b.-

17

31

-mar

.-1

7

30

-ab

r.-1

7

31

-may

.-1

7

30

-ju

n.-

17

31

-ju

l.-1

7

31

-ago

.-1

7

30

-sep

.-1

7

31

-oct

.-1

7

30

-no

v.-1

7

31

-dic

.-17

31

-en

e.-

18

28

-fe

b.-

18

2.5 Índice general de precios

Índice de precios al productor

Puntos y porcentajes, ene-2014 / ene-2018

Fuente: INEC

En el mes de febrero de 2018, se registró una disminución anual de 0.1% en el IPC, mientras que el IPP registró un aumento de 1.2% en el mes de

enero de 2018.

Índice de precios al consumidor

Puntos y porcentajes, ene-2014 / Feb-2018


104,3

1,2%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

94

96

98

100

102

104

106

feb

.-1

4

may

.-1

4

ago

.-14

no

v.-1

4

feb

.-1

5

may

.-1

5

ago

.-15

no

v.-1

5

feb

.-1

6

may

.-1

6

ago

.-16

no

v.-1

6

feb

.-1

7

may

.-1

7

ago

.-17

no

v.-1

7

feb

.-1

8

Índice Variación anual

105,4

-0,1%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

92

94

96

98

100

102

104

106

108

feb

.-1

4

may

.-1

4

ago

.-1

4

no

v.-1

4

feb

.-1

5

may

.-1

5

ago

.-1

5

no

v.-1

5

feb

.-1

6

may

.-1

6

ago

.-1

6

no

v.-1

6

feb

.-1

7

may

.-1

7

ago

.-1

7

no

v.-1

7

feb

.-1

8

Índice Variación anual



Contenido

1. Objetivo





4. Abreviaturas

El SFPr estuvo integrado por 54 EFI operativas en febrero de 2018. Los bancos concentraron la mayor participación de acuerdo a sus activos: 24

bancos representaron 81.1% del total de activos; 26 cooperativas del segmento 1, el 17.0% y 4 mutualistas registraron una participación de 1.9%.

3.1.1 Estructura del SFPr

Fuente: SB y SEPS1 Se incluye a todas las cooperativas del segmento 1.2 En la estructura del SFPr se deja de incluir al subsistema sociedades financieras ya que en cumplimiento a la resolución No. 217-

2016-F a partir de octubre de 2017, todas las sociedades financieras se transformaron en bancos o en empresas de servicios

auxiliares, se fusionaron o liquidaron.

Estructura

Número de EFI, millones de dólares y porcentajes, Feb-2018

3. INDICADORES FINANCIEROS


SubsistemasNúmero de entidades

operativasActivos

Participación en activos

Tasa de variación anual de activos

Bancos privados 24 38,820.1 81.1% 9.5%

Cooperativas (segmento 1)1 26 8,151.8 17.0% 18.9%

Mutualistas 4 921.0 1.9% 8.2%

TOTAL2 54 47,893.0 100.0% 7.1%

Los depósitos a la vista del SFPr alcanzaron un saldo de USD 21,864.2 millones con una tasa de variación anual de 3.8%, explicada principalmente por

el incremento de depósitos en bancos privados y cooperativas. Por su parte, los depósitos a plazo alcanzaron USD 14,576.3 millones y su tasa de

variación anual fue de 11.9%.

3.1.2 Evolución de depósitosEvolución del saldo de depósitos y tasa de variación anual

Millones de dólares y porcentajes, Feb-2010 / Feb-2018

Fuente: SB y SEPS



-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

feb

.-1

0

ago

.-10

feb

.-1

1

ago

.-11

feb

.-1

2

ago

.-12

feb

.-1

3

ago

.-13

feb

.-1

4

ago

.-14

feb

.-1

5

ago

.-15

feb

.-1

6

ago

.-16

feb

.-1

7

ago

.-17

feb

.-1

8

Depósitos a la vista

Saldo Tasa de variación anual

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

feb

.-1

0

ago

.-1

0

feb

.-1

1

ago

.-1

1

feb

.-1

2

ago

.-1

2

feb

.-1

3

ago

.-1

3

feb

.-1

4

ago

.-1

4

feb

.-1

5

ago

.-1

5

feb

.-16

ago

.-1

6

feb

.-1

7

ago

.-1

7

feb

.-1

8

Depósitos a plazo

Saldo Tasa de variación anual

El SFPr mantuvo en conjunto 60.0% de sus depósitos a la vista y 40.0% a plazo en el mes de análisis. Los depósitos a plazo, a su vez, estuvieron

conformados en 49.5% por captaciones con vencimientos menores a 90 días; 47.5% entre 90 y 360 días; y, 3.0% mayores a 1 año.

3.1.3 Estructura de depósitos

Estructura porcentual de depósitos

Porcentajes, Feb-2015 / Feb-2018

Fuente: SB y SEPS



62,6% 61,0% 61,8% 60,0%

37,4% 39,0% 38,2% 40,0%

feb.-15 feb.-16 feb.-17 feb.-18

Depósitos totales

A la vista A plazo

23,3% 27,1% 23,5% 20,2%

32,2%31,3%

32,6%29,3%

24,1% 22,8% 25,8%27,0%

16,8% 16,1% 17,0%20,5%

3,6% 2,7% 2,2% 3,0%

feb.-15 feb.-16 feb.-17 feb.-18

Depósitos a plazo

1 a 30 días 30 a 90 días 90 a 180 días 180 a 360 días > 360 días

Evolución del saldo de la cartera de crédito

Millones de dólares, Feb-2015 / Feb-2018

Fuente: SB y SEPS

Los segmentos de crédito de consumo y productivo lideraron las colocaciones del SFPr con un saldo de USD 12,049.7 millones y USD 12,041.7

millones, respectivamente. A continuación se ubicaron los microcréditos con USD 3,414.9 millones y los préstamos inmobiliarios con USD 2,856.3

millones, los cuales se mantienen en niveles estables.

3.1.4 Saldo de la cartera de crédito



12.050

12.042

3.415

2.856

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

feb

.-1

5

mar

.-1

5

abr.

-15

may

.-1

5

jun

.-1

5

jul.-

15

ago

.-15

sep

.-15

oct

.-1

5

no

v.-1

5

dic

.-15

ene.

-16

feb

.-1

6

mar

.-1

6

abr.

-16

may

.-1

6

jun

.-1

6

jul.-

16

ago

.-16

sep

.-16

oct

.-1

6

no

v.-1

6

dic

.-16

ene.

-17

feb

.-1

7

mar

.-1

7

abr.

-17

may

.-1

7

jun

.-1

7

jul.-

17

ago

.-17

sep

.-17

oct

.-1

7

no

v.-1

7

dic

.-17

ene.

-18

feb

.-1

8

Consumo Productivo Microcrédito Vivienda

La cartera de crédito total creció en 15.3% en febrero de 2018 y todos los segmentos de crédito presentaron tasas de variación positivas. Destacó elcrédito de consumo con un ritmo de crecimiento de 17.7% anual, seguido por el crédito productivo con un crecimiento de 15.7%, vivienda con 14.2% ymicrocrédito con 9.0%.

3.1.5 Tasa de crecimiento anual de la cartera de crédito

Tasa de variación anual


Fuente: SB y SEPS



17.7%15.7%

9.0%

14.2%

15.3%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

feb

.-1

5

mar

.-1

5

abr.

-15

may

.-1

5

jun

.-1

5

jul.-

15

ago

.-15

sep

.-15

oct

.-1

5

no

v.-1

5

dic

.-15

ene.

-16

feb

.-1

6

mar

.-1

6

abr.

-16

may

.-1

6

jun

.-1

6

jul.-

16

ago

.-16

sep

.-16

oct

.-1

6

no

v.-1

6

dic

.-16

ene.

-17

feb

.-1

7

mar

.-1

7

abr.

-17

may

.-1

7

jun

.-1

7

jul.-

17

ago

.-17

sep

.-17

oct

.-1

7

no

v.-1

7

dic

.-17

ene.

-18

feb

.-1

8

Consumo Productivo Microcrédito Vivienda Total

Los fondos disponibles se establecieron en USD 8,040.2 millones, de los cuales, 85.4% permanecieron a nivel local y 14.6% está en el exterior; y las

inversiones líquidas sumaron USD 2,598.2 millones. Por su parte, el Fondo de liquidez registró USD 2,857.4 millones.

Estructura de fondos disponibles e inversiones

Millones de dólares , Feb-2015 / Feb-2018

3.1.6 Activos líquidos

Evolución de activos más líquidos

Millones de dólares, Feb-2015 / Feb-2018

Fuente: SB y SEPS

Notas: Desde noviembre de 2016 las cooperativas del segmento 1 aportan al Fondo de Liquidez.

El Fondo de Liquidez incluye el total del portafolio. La inversión en el sector público no incluye el Fondo de Liquidez.



8.040

2.598

2.857

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

feb

.-1

5

abr.

-15

jun

.-1

5

ago

.-15

oct

.-1

5

dic

.-15

feb

.-1

6

abr.

-16

jun

.-1

6

ago

.-16

oct

.-1

6

dic

.-16

feb

.-1

7

abr.

-17

jun

.-1

7

ago

.-17

oct

.-1

7

dic

.-17

feb

.-1

8

Fondos disponibles Inversiones líquidas Fondo de liquidez

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

feb

.-1

5

jun

.-1

5

oct

.-1

5

feb

.-1

6

jun

.-1

6

oct

.-1

6

feb

.-1

7

jun

.-1

7

oct

.-1

7

feb

.-1

8

Fondos disponibles

Local Exterior

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

feb

.-1

5

jun

.-1

5

oct

.-1

5

feb

.-1

6

jun

.-1

6

oct

.-1

6

feb

.-1

7

jun

.-1

7

oct

.-1

7

feb

.-1

8

Inversiones totales

Privada Pública

3.1.7 Índice de solvencia 1

En enero de 2018, el índice de solvencia de las cooperativas fue de 18.6% siendo este el más alto del SFPr; seguido por el índice de los bancos privados

que fue de 13.6% y el de las mutualistas se ubicó en 13.1%. El SFPr, en conjunto, registró un índice de solvencia de 14.4%. Durante los últimos tres años

el indicador de todas las EFI privadas fue superior al nivel requerido (9%).

Distribución del índice de solvencia por número de EFI

Número de entidades , Ene-2015 / Ene-2018

Índice de solvencia = PTC / APR

Evolución de índice de solvencia

Porcentajes, Ene-2015 / Ene-2018

Notas: 1 El índice de solvencia de las cooperativas y las mutualistas, a partir de mayo 2017, se calculó en base a la Resolución No. 369-2017-F de 08-may-2017.

Fuente: SB y SEPS

A partir de octubre de 2017 no se incluye al subsistema sociedades financieras ya que en cumplimiento a la resolución No. 217-2016-F, todas las sociedades financieras se

transformaron en bancos o en empresas de servicios auxiliares, se fusionaron o liquidaron.



13,6%

18,6%

13,1%

14,4%

9%

11%

13%

15%

17%

19%

21%

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

jul-

16

sep

-16

no

v-1

6

ene-

17

mar

-17

may

-17

jul-

17*

*

sep

-17

****

no

v-1

7

ene-

18

Bancos privados Cooperativas Mutualistas SFPr

62 3

6

17

14 1110

11

1110

8

10

1211 10

1318

22 20

ene.-15 ene.-16 ene.-17 ene.-18

Nú

mer

o d

e in

stit

uci

on

es >21%

18%-21%

15%-18%

12%-15%

9%-12%

Los segmentos de crédito con el índice de morosidad más alta fueron microcrédito con 6.3% y consumo con 5.1%, seguidos por vivienda con 3.2% yproductivo con 1.2% en febrero 2018. El SFPr, en conjunto, registró una morosidad total de 3.4%, que evidencia un leve aumento en el índice demorosidad al mes analizado.

Evolución del índice de morosidad


Índice de morosidad = Cartera improductiva (vencida y que no devenga intereses) / Cartera bruta total

Fuente: SB y SEPS

3.1.8 Índice de morosidad



5,1%

1,2%

6,3%

3,2%3,5%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

feb

.-1

5

mar

.-15

abr.

-15

may

.-1

5

jun

.-1

5

jul.-

15

ago

.-15

sep

.-15

oct

.-15

no

v.-1

5

dic

.-1

5

ene.

-16

feb

.-1

6

mar

.-16

abr.

-16

may

.-1

6

jun

.-1

6

jul.-

16

ago

.-16

sep

.-16

oct

.-16

no

v.-1

6

dic

.-1

6

ene.

-17

feb

.-1

7

mar

.-17

abr.

-17

may

.-1

7

jun

.-1

7

jul.-

17

ago

.-17

sep

.-17

oct

.-17

no

v.-1

7

dic

.-1

7

ene.

-18

feb

.-1

8

Consumo

Productivo

Microcrédito

Vivienda

Total

3.1.9 Índice de liquidezEvolución del índice de liquidez


Las cooperativas del segmento 1 registraron el índice de liquidez más alto del SFPr ubicándose en 28.2% en febrero de 2018, seguido por los bancos

privados que presentaron un índice de 27.8% y las mutualistas registraron un índice de 11.7%.

Índice de liquidez = Activos líquidos (90 días) / Pasivos exigibles

Fuente: SB y SEPS

* A partir de octubre de 2017 no se incluye al subsistema sociedades financieras ya que en cumplimiento a la resolución No. 217-2016-F, todas las sociedades financieras se

transformaron en bancos o en empresas de servicios auxiliares, se fusionaron o liquidaron.



27,8%

28,2%

11,7%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

feb

.-1

5

mar

.-1

5

abr.

-15

may

.-1

5

jun

.-1

5

jul.-

15

ago

.-15

sep

.-15

oct

.-1

5

no

v.-1

5

dic

.-15

ene.

-16

feb

.-1

6

mar

.-1

6

abr.

-16

may

.-1

6

jun

.-1

6

jul.-

16

ago

.-16

sep

.-16

oct

.-1

6

no

v.-1

6

dic

.-16

ene.

-17

feb

.-1

7

mar

.-1

7

abr.

-17

may

.-1

7

jun

.-1

7

jul.-

17

ago

.-17

sep

.-17

oct

.-1

7

no

v.-1

7

dic

.-17

ene.

-18

feb

.-1

8

Bancos privados Cooperativas Mutualistas

Los bancos privados generaron una rentabilidad sobre el patrimonio de 10.6% y las cooperativas de 12.1% en el mes analizado, debido al aumentoen las utilidades del mes de análisis. Por su parte, las mutualistas tendrían utilidades equivalentes a 3.2% de su patrimonio.

3.1.10 Índice de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE)

Evolución del ROE


ROE = (Ingresos – Gastos) / Patrimonio promedio

Fuente: SB y SEPS



10,6%

12,1%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

feb

.-1

5

abr.

-15

jun

.-1

5

ago

.-15

oct

.-1

5

dic

.-15

feb

.-1

6

abr.

-16

jun

.-1

6

ago

.-16

oct

.-1

6

dic

.-16

feb

.-1

7

abr.

-17

jun

.-1

7

ago

.-17

oct

.-1

7

dic

.-17

feb

.-1

8

Bancos privados Cooperativas

3,2%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

feb

.-1

5

abr.

-15

jun

.-1

5

ago

.-15

oct

.-1

5

dic

.-15

feb

.-1

6

abr.

-16

jun

.-1

6

ago

.-16

oct

.-1

6

dic

.-16

feb

.-1

7

abr.

-17

jun

.-1

7

ago

.-17

oct

.-1

7

dic

.-17

feb

.-1

8

Mutualistas



Contenido

1. Objetivo





4. Abreviaturas

El SFPu registró activos por USD 8,502 millones al término de

febrero de 2018, monto superior en 5.8% al que alcanzó un año

antes.

La CONAFIPS y la CFN mantienen la tendencia contractiva de sus

activos, vigente en los últimos cuatro y seis meses,

respectivamente. Las dos EFI restantes, en cambio, continúan

registrando tasas de variación positivas, siendo BanEcuador la

entidad que registra el ritmo de crecimiento más elevado, 15.4%

anual y 21% promedio entre febrero de 2017 y febrero de 2018. La

disminución de los activos experimentado por la CFN y la

CONAFIPS ha determinado que se reduzca el grado de

participación de sus activos frente a los del sistema., mientras que

los de BanEcuador y el BDE, se elevaron en el último año.

3.2.1 Estructura del SFPu

Fuente: SB y CONAFIPS

------------------------------------------------------------

Se incluye dentro del análisis a las instituciones o intermediarios de la banca pública y a las corporaciones nacionales (CFN y CONAFIPS). Mediante Decreto Ejecutivo 677

expedido el 13 de mayo de 2015 se creó el banco público BanEcuador, para sustituir al BNF. La nueva entidad inició operaciones el 9 de mayo de 2016.

Estructura

Millones de dólares y porcentajes, febrero 2018



Entidad Activos Participación

de los activos

Tasa de

variación

anual

CFN 3,837 45.1% -0.9%

BDE 2,356 27.7% 13.9%

BANECUADOR 1,959 23.0% 15.4%

CONAFIPS 350 4.1% -12.4%

TOTAL 8,502 100.0% 5.8%


Tasa de variación anual

Porcentajes, feb. 2015 – feb. 2018

El monto de captaciones realizadas por el SFPu se ubicó en

USD al monto 4,052 millones el 28 de febrero de 2018. En

comparación registrado doce meses antes, se produjo un

incremento de 10%, superior en 4 puntos porcentuales al

porcentaje de variación registrado en febrero de 2017 frente al

saldo alcanzado en febrero de 2016.

Por tipo de captación, las realizadas a la vista se mantienen

como las de mayor expansión, circunstancia presente en los

tres últimos meses. En promedio, fue esta modalidad la de

mayor crecimiento entre febrero de 2017 y febrero de 2018,

pues se incrementaron en 14%, en tanto que las efectuadas a

plazo crecieron en 8%.

Evolución de captaciones

Millones de dólares, feb. 2015 – feb. 2018

3.2.2 Evolución de captaciones

----------------------------

* BanEcuador es la única entidad que recibe depósitos del público, en

la modalidad de cuentas corrientes, libretas de ahorro y depósitos a

plazo (pólizas o certificados de depósito); la CFN recibe depósitos a

plazo (certificados de depósitos), que provienen de otras EFI públicas

y privadas que colocan sus fuentes secundarias de liquidez; el BDE

también capta depósitos a plazo de entidades públicas, como el BCE;

y de fondos específicos como el Fondo de Cultura o el Fondo de

Seguro de Depósitos de Bancos y Cooperativas, entre otros.



758

3.294

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

feb

.-1

5

abr.

-15

jun

.-1

5

ago

.-15

oct

.-1

5

dic

.-15

feb

.-1

6

abr.

-16

jun

.-1

6

ago

.-16

oct

.-1

6

dic

.-16

feb

.-1

7

abr.

-17

jun

.-1

7

ago

.-17

oct

.-1

7

dic

.-17

feb

.-1

8

Captaciones a la vista Captaciones a plazo

14,0%9,1%

-40%

-20%

0%

20%

40%

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

abr-

16

jun

-16

ago

-16

oct

-16

dic

-16

feb

-17

abr-

17

jun

-17

ago

-17

oct

-17

dic

-17

feb

-18

Captaciones a la vista Captaciones a plazo

Estructura porcentual de captaciones a plazo



Del saldo alcanzado por las captaciones al finalizar febrero de 2018, el 81.3% recayó en las captaciones a plazo, mientras que la diferencia, esto es

el 18.7%, le correspondió a las realizadas a la vista. En comparación al grado de aportación registrado en febrero de los tres últimos años, el de las

efectuadas a plazo del presente año, fue el más bajo, en tanto que el de las realizadas a la vista fue el más elevado. Las captaciones formalizadas

entre 181 y 360 días fueron, como se advirtió en los últimos meses, las de mayor peso en la estructura de este rubro; en segunda posición se

situaron las efectuadas a más de 360 días, cuando un año atrás fueron las de mayor contribución.

Estructura porcentual de captaciones


3.2.3 Estructura de captaciones



17,5% 17,5% 18,1% 18,7%

82,5% 82,5% 81,9% 81,3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

feb.-15 feb.-16 feb.-17 feb.-18

A plazo

A lavista

9,3%14,7% 13,7% 9,9%

8,7%

13,5%7,5% 11,6%

10,3%

6,6%13,8% 10,7%

29,5% 21,9%14,0%

36,5%

42,2% 43,3%51,0%

31,4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

feb.-15 feb.-16 feb.-17 feb.-18

> 360 días 1/

181 a 360 días

91 a 180 días

31 a 90 días

1 a 30 días

1/ Incluye Depósitos por Confirmar

Estructura del saldo de la cartera por EFI

Porcentajes, febrero 2018

Evolución del saldo de la cartera por segmento



La operaciones de crédito a cargo del SFPu se situaron en USD 4,524 millones, monto superior en 12.5% al que este sistema registró en febrero de

2017. Este rubro presentó tasas anuales de contracción entre enero y septiembre de 2016, situación que se revirtió lentamente a partir de octubre de

ese año; el proceso de expansión se ha ido consolidando en el año 2017, de tal forma que se expandió, en promedio, en 5.3%. Entre febrero de 2017

y febrero de 2018, esta tasa promedio fue positiva y se ubicó en 6.5%, mayor al promedio negativo alcanzado en similar período de 2016 y 2017

cuando se ubicó en 1.1%. Respecto al porcentaje de aportación de las diferentes líneas de crédito, el del segmento microcrédito fue el único que se

incrementó en los últimos doce meses, en tanto que el del financiamiento productivo se mantuvo en un nivel similar al registrado hace un año mientras

que se redujo el correspondiente al crédito entregado a la inversión pública.-------------------------------

En enero de 2016 el BNF, ahora BanEcuador, reclasificó parte de su cartera productiva como cartera de microcrédito.

3.2.4 Evolución de la cartera de crédito



2.106

1.212

1.198

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

abr-

16

jun

-16

ago

-16

oct

-16

dic

-16

feb

-17

abr-

17

jun

-17

ago

-17

oct

-17

dic

-17

feb

-18

Productivo Microcrédito Inversión Pública

73,2%

2,0%

10,7%

100,0%

6.9%

98,0%

9,2%Productivo

Microcrédito

Inversiónpública

CFN BDE BANECUADOR CONAFIPS

Tasa de variación anual de la cartera de crédito



Las principales líneas de crédito a cargo del SFPu crecieron entre febrero de 2017 y febrero de 2018; destaca la expansión registrada por el

crédito destinado al sector productivo, línea que se ha expandido en los últimos tres meses, después de 26 meses consecutivos de decrecimiento.

El microcrédito continúa registrando tasas positivas anuales de variación, así como el grado más alto de crecimiento, ya que su saldo aumentó en

25.5% en forma anual. En cuanto a la inversión pública, si bien creció en el último año, se ha reducido significativamente su ritmo de crecimiento,

pues el saldo de esta modalidad se elevó en 2.6% en los últimos doce meses, inferior al porcentaje registrado en febrero de 2017 que se situó en

11.1%.

3.2.5 Tasas de variación anual de la cartera de crédito



11,7%

2,6%

12,5%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

feb

.-1

5

abr.

-15

jun

.-1

5

ago

.-15

oct

.-1

5

dic

.-15

feb

.-1

6

abr.

-16

jun

.-1

6

ago

.-16

oct

.-1

6

dic

.-16

feb

.-1

7

abr.

-17

jun

.-1

7

ago

.-17

oct

.-1

7

dic

.-17

feb

.-1

8Productivo Inversión Pública Total

25,5%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

feb

.-1

5

abr.

-15

jun

.-1

5

ago

.-15

oct

.-1

5

dic

.-15

feb

.-1

6

abr.

-16

jun

.-1

6

ago

.-16

oct

.-1

6

dic

.-16

feb

.-1

7

abr.

-17

jun

.-1

7

ago

.-17

oct

.-1

7

dic

.-17

feb

.-1

8

Microcrédito

Tasa de variación de fondos disponibles e inversiones



El saldo de los fondos disponibles registrado el 28 de febrero de 2018 fue inferior en 17.8% al alcanzado en febrero de 2017, replicando de esta

forma lo ocurrido en los tres últimos meses, período en el que este rubro decreció, en promedio, en 16.5%. Las inversiones registraron,

nuevamente, una tasa de variación positiva, es decir que este rubro mantiene la tendencia expansiva presente desde marzo de 2017.

Evolución de fondos disponibles e inversiones


3.2.6 Activos líquidos



610

2.218

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

feb

.-1

5

abr.

-15

jun

.-1

5

ago

.-15

oct

.-1

5

dic

.-1

5

feb

.-1

6

abr.

-16

jun

.-1

6

ago

.-16

oct

.-1

6

dic

.-1

6

feb

.-1

7

abr.

-17

jun

.-1

7

ago

.-17

oct

.-1

7

dic

.-1

7

feb

.-1

8

Fondos disponibles Inversiones

-17,8%

13,5%

-80%

-30%

20%

70%

120%

170%

220%

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

abr-

16

jun

-16

ago

-16

oct

-16

dic

-16

feb

-17

abr-

17

jun

-17

ago

-17

oct

-17

dic

-17

feb

-18

Fondos disponibles Inversiones

3.2.7 Distribución de inversiones por plazo

Las inversiones efectuadas entre uno y tres años registraron el porcentaje de participación más elevado en febrero de 2017, cuando su grado de

aportación se situó en 69.1%; este segmento también alcanzó la primera posición en febrero de 2015 y 2016. El 28 de febrero de 2018 la primera

ubicación en la estructura de las inversiones por plazo le correspondió a la franja situada entre 181 y 360 días, seguida muy de cerca por el

segmento que engloba a las inversiones realizadas entre uno y 180 días. Estos resultados evidencian que se mantiene la situación observada a

fines del ejercicio 2017, es decir la contracción de las disponibilidades y la modificación de la estructura de las inversiones, clasificadas por su plazo,

que reflejarían que las EFI públicas están enfrentando problemas de liquidez.

Estructura de inversiones





10,1% 14,8% 15,7%

31,2%

28,1% 16,3%

1,1%

32,3%

40,4%62,1%

69,1%

24,1%

0,1%

0,0%

5,0% 6,6%14,1% 12,4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

feb.-15 feb.-16 feb.-17 feb.-18

> 10 años 1/

5-10 años

3-5 años

1-3 años

181-360 días

1-180 días

1/ Incluye Inversiones deDisponibilidad

15.4%

Evolución del índice de solvencia

Porcentajes, ene. 2015 – ene. 2018

Índice de solvencia = PTC / APR

El nivel de solvencia del SFPu se ubicó en 42.1% al finalizar enero de 2018, grado superior en 1.6 puntos porcentuales al que alcanzó un año antes.


3.2.8 Índice de solvencia

Evolución del patrimonio técnico y activos y contingentes

Millones de dólares, ene. 2015 – ene. 2018



42,1%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

en

e.-1

5

abr.

-15

jul.-

15

oct

.-1

5

en

e.-1

6

abr.

-16

jul.-

16

oct

.-1

6

en

e.-1

7

abr.

-17

jul.-

17

oct

.-1

7

en

e.-1

8

2.398

5.696

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

ene.

-15

mar

.-1

5

may

.-1

5

jul.-

15

sep

.-15

no

v.-1

5

ene.

-16

mar

.-1

6

may

.-1

6

jul.-

16

sep

.-16

no

v.-1

6

ene.

-17

mar

.-1

7

may

.-1

7

jul.-

17

sep

.-17

no

v.-1

7

ene.

-18

Patrimonio Técnico Constituido Activos Ponderados por Riesgo

3.2.9 Índice de morosidad por segmento de créditoEvolución del índice de morosidad


Índice de morosidad = Cartera improductiva (vencida y que no devenga intereses) / Cartera bruta total


La morosidad del SFPu se situó en 5.2% al término de febrero de 2018, nivel similar al alcanzado al finalizar el año 2017 pero menor al

consignado en febrero de 2017, cuando se ubicó en 7%. Por línea de crédito, fue el segmento microcrédito el que más redujo su morosidad en el

último año, pues este indicador pasó de 8.3% a 3.9%; a continuación, por la magnitud de la mejoría, se ubicó la morosidad del sector productivo,

que muestra una importante reducción desde noviembre de 2017.



8,9%

3,9%

0,0%

5,2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

feb

.-1

5

mar

.-1

5

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-15

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.-1

5

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.-1

5

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15

ago

.-15

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oct

.-1

5

no

v.-1

5

dic

.-15

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-16

feb

.-1

6

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.-1

6

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.-1

6

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.-1

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16

ago

.-16

sep

.-16

oct

.-1

6

no

v.-1

6

dic

.-16

ene.

-17

feb

.-1

7

mar

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7

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may

.-1

7

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.-1

7

jul.-

17

ago

.-17

sep

.-17

oct

.-1

7

no

v.-1

7

dic

.-17

ene.

-18

feb

.-1

8

Productivo Microcrédito Inversión Pública SFPu

El índice de liquidez que registró el SFPu se ubicó en 24.1% el 28 de febrero de 2017, nivel inferior al que estas EFI registraron en enero deeste año y en el último trimestre de 2017. Frente al índice logrado un año antes, se produjo una mejoría de 3.7 puntos porcentuales. Enpromedio, el índice de liquidez alcanzado entre febrero de 2016 y febrero de 2017 se situó en 16%, mientras que en igual período de los años2017 y 2018 este promedio se elevó a 22.4%.

Evolución del índice de liquidez del SFPu


Índice de liquidez = Activos líquidos (90 días) / Pasivos exigibles


3.2.10 Índice de liquidez



5,6%

24,1%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

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-16

abr-

16

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ago

-16

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-16

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-17

abr-

17

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-17

ago

-17

oct

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dic

-17

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La CFN, el BDE y BanEcuador otorgaron operaciones de crédito por USD 110.9 millones durante febrero de 2018, monto mayor en 143.7% al queentregaron doce meses antes. La CFN fue la EFI que entregó la mayor cantidad de recursos en el segundo mes de 2018; destaca la reducciónexperimentada por el monto de las operaciones entregado por el BDE, que apenas alcanzó USD 200 mil durante el mes indicado. El BIESS entregórecursos durante enero de 2018 (última información disponible) por USD 238.8 millones, monto mayor en 18.9% al que entregó en enero de 2017. Elvalor entregado por el BIESS en operaciones de crédito en enero de 2018 fue 1.5 veces mayor al que concedieron las tres EFI públicas en similarmes.

3.2.11 Monto total de operaciones activas*Monto total de operaciones activas


Fuente: BCE y BIESS

* Se refiere a nuevas operaciones de crédito. Considera información del BIESS. No se dispone del monto total de operaciones de crédito de la CONAFIPS.

** Mediante Resoluciones 043-2015-F y 059-2015-F de 5 de marzo y 16 de abril de 2015, la JPRMF expidió las normas que regulan la segmentación de la cartera de crédito de las

entidades del SFN; bajo esta nueva segmentación las series no son comparables con la nueva normativa.

*** No se dispone de información de BanEcuador de septiembre y octubre de 2015



58,2 52,5

0,2

238,8

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CFN BANECUADOR BDE BIESS



Contenido

1. Objetivo





4. Abreviaturas

•ALADI Asociación Latinoamericana de Integración

•APR Activos y Contingentes Ponderados por Riesgo

•BCE Banco Central del Ecuador

•BDE Banco de Desarrollo del Ecuador

•BEC BanEcuador

•BIESS Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social

•BNF Banco Nacional de Fomento

•CLD Coeficiente de Liquidez Doméstica

•CFN Corporación Financiera Nacional

•COMF Código Orgánico Monetario y Financiero

•CONAFIPS Corporación Nacional de Finanzas Populares y Solidarias

•DEG Derechos Especiales de Giro

•EFI Entidad Financiera

•FMI Fondo Monetario Internacional

•IPC Índice de Precios al Consumidor

•IPP Índice de Precios al Productor

•INEC Instituto Nacional de Estadística y Censos

•PTC Patrimonio Técnico Constituido

•RML Reservas Mínimas de Liquidez

•SB Superintendencia de Bancos del Ecuador

•SEPS Superintendencia de Economía Popular y Solidaria

•SFPr Sector Financiero Privado

•SFPu Sector Financiero Público

•SUCRE Sistema Unitario de Compensación Regional de Pagos

4. ABREVIATURAS

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