Presentación Corporativa - ISA · 2014-12-29 · Así mismo Fitch Ratings Internacional afirmó la...

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Presentación CorporativaAgosto de 2014


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Evolución de ISA

1995 1996 1998 1999

1988 1991 1992 1994

Gobierno colombiano impulsa la creación de ISA para para desarrollar proyectos de transmisión y generación de energía a alto voltaje.

Opera la interconexión entre el centro del país y la Costa Atlántica a 500 kV.

Nacen el Mercado de Energía Mayorista, la Bolsa de Energía y el Sistema de Intercambios Comerciales.

Asamblea de Accionistas aprueba transformación jurídica de ISA en Empresa Industrial y Comercial del Estado y autoriza vincular capital privado.

Incursión en el mercado de las telecomunicaciones como portador de portadores.

ISA pone en operación la red satelital y la segunda fase del proyecto de fibra óptica.

Opera interco- nexión interna-cional Colombia y Ecuador (230 kV).

Adquisición del 65% de activos de transporte de energía de CORELCA. Nace TRANSELCA (Costa Atlántica colombiana).

Concluye desarrollo del complejo hidroeléctrico del Oriente antioqueño: San Carlos Jaguas y Calderas (1.428 MW).

La Nación adquiere el 51% de la propiedad de ISA.

Opera interconexión internacional Colombia y Venezuela (230 kV).

Asamblea de Accionistas aprueba escisión de ISA y se crea ISAGEN S.A. E.S.P. con los activos de generación.

Opera el primer sistema de inte-gración regional a 230 mil voltios (537 kilómetros).

ISA pone en servicio la Red Central a 230 mil voltios (537 Kilómetros).

ISA incursiona en el negocio de la generación de energía.

Opera la Central Hidroeléctrica de Chivor (1.000 MW.).

ISA pone en servicio la primera etapa de la Cen-tral Hidroeléctri-ca de San Carlos (620 MW).

Opera el Centro Nacional de Telecomu-nicaciones y Control.

1967 1971 1977 1982 1984

1985


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Evolución de ISA

2000 2001

Primer programa de demo-cratización “ISA, Acciones para Todos”. 62 mil nuevos accionistas y 115 millones de acciones vendidas.

Segunda oferta de acciones del programa “ISA, Acciones para Todos”. 120 millones de acciones vendidas entre 47 mil colombianos.

Inscripción de ADR Nivel I ante la Comisión de Valores de los Estados Unidos.

Adhesión al Pacto Global promovido por las Naciones Unidas.

Nace XM, Compañía de Expertos en Mercados, para operar el Sistema Interconectado Nacional y administrar el mercado de energía mayorista.

Ingreso como socio a la Empresa Propietaria de la Red –EPR– (1.830 kilómetros de líneas de transmisión a 230 kV en Centroamérica).

REP culmina construcción del tramo peruano del proyecto de interconexión eléctrica que integra a Perú con Ecuador.

Inicia operaciones Transnexa, empresa dedicada al tráfico de telecomunicaciones entre Colombia y Ecuador.

Opera esquema de Transacciones Internacionales de Electricidad –TIE– entre Ecuador y Colombia.

Se gana en Bolivia licitación para construir y operar cinco subesta-ciones y tres líneas de transmisión de energía (604 kilómetros). Nace ISA Bolivia.

En asocio con Transelectric se cons-truye interconexión internacional a 230 mil voltios entre Colombia y Ecuador.

Gobierno peruano entre-ga en concesión Sistemas de Transmisión Eléctrica (ETECEN y ETESUR). Nace Red de Energía del Perú –REP–.

Ingreso al mercado internacional al ganar en Perú concurso público para construir 373 kilómetros de líneas y ampliar subestaciones.

Inicia operación comercial INTERNEXA, filial de telecomunica-ciones que presta servicio portador de portadores en Colombia.

Instalación de cable submarino Arcos para interconectar a Colombia con Norte, Centro, Suraméri-ca y el Caribe (8.600 kilóme-tros de fibra óptica).

Registro como Grupo Empresarial, ISA empresa matriz; Transelca, Internexa y First Mark Communica-tions Co. como filiales; e ISA Perú como subsidiaria.

2002

2004 2005

2003


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Evolución de ISA

Ingreso al mercado brasilero con la adquisición de 50,1% de las acciones ordinarias de CTEEP, a través del vehículo de inver-sión ISA Capital do Brasil Ltda.

Adopción de nueva identidad visual corporativa que es consecuente con la estrategia de negocios (sistemas de infraestructura lineal).

INTERNEXA adquiere 90% del paquete accionario de la compañía Comunicaciones Intermedias S.A. y se adjudica la titularidad de redes de fibra óptica y nodos que conectan importantes ciudades chilenas.

En asocio con ETESA S.A. inicia actividades en Ciudad de Panamá Interconexión Eléctrica Colombia – Panamá S.A. -ICP-, empresa para viabilizar integración eléctrica binacional.

Junta Directiva formaliza oferta pública de accio-nes ordinarias (32 millones de acciones por book building).

CTEEP recibe en concesión línea de transmisión Porto Velho - Araraquara 2 (2.375 kilómetros de longitud y 600 mil voltios de tensión).

Cotización de ADR a través de la plataforma electrónica Inter-national OTCQX.

En asocio con la Empresa de Energía de Bogotá se adquiere el 100% del capital accionario del Consorcio Transmantaro, empresa de energía transportadora del Perú.

Se consolida propiedad sobre CTEEP al quedar con el 89,40% de las acciones ordi-narias y el 37,46% del capital total de la compañía.

Inicio de la internacio-nalización del negocio de telecomunicacionescon la constitución de INTERNEXA S.A. Perú.

Junta Directiva formaliza oferta pública de acciones ordinarias (56 millones de acciones por book building).

2006 2007

2008 2009


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La Nación, representada por el INCO, e ISA firman contrato para desarrollar proyecto Autopistas de la Montaña. ISA debe adelantar estudios y desarrollar cuatro corre-dores viales de cerca de 1.000 kilómetros.

ISA ingresa al mercado chileno de transporte de energía eléctrica tras ganar tres proyectos con una longitud de 743 km de línea en doble circuito a 500 kV. Se constituye la empresa INTERCHILE.

ISA ganó en Perú una nueva convocatoria para diseñar, financiar, construir, operar y mantener la línea de transmisión Mantaro – Marcona – Socabaya - Montalvo a 500 kV (920 km) y sus subestaciones asociadas, la más grande concesión que ha otorgado ProInversión a la fecha. Este proyecto será ejecutado por Transmantaro.

En Chile, ISA resultó adjudi-cataria de una nueva lici-tación pública internacional para diseñar, financiar, construir, operar y mantener el proyecto Encuentro – Lagunas a 220 kV (174 km), el cual fortalecerá el sistema eléctrico chileno en la zona Norte y mejorará la calidad y confiabilidad en la prestación del servicio. Este nuevo proyecto estará a cargo de INTERCHILE.

INTERNEXA S.A., filial de ISA, adquirió una empresa de redes de transporte de información que opera en el estado de Rio de Janeiro, Bra-sil, como parte de su estrategia de expansión, con la finalidad de complementar su oferta de valor y permitiendo expandir su cartera de clientes. Esta operación fue realizada por BRL190 millones.

XM e ISA constituyen la sociedad Sistemas Inteligentes en Red S.A.S. para desarrollar actividades relacionadas con la gestión, operación y administración de un centro de gestión de movilidad para Medellín.

ISA adquiere el 40% restante de INTERVIAL CHILE.

Suscrita escritura pública de constitución de DERIVEX S.A., empresa de la filial XM y la Bolsa de Valores de Colombia que administra el mercado de derivados de commodities energéticos.

Protocolizado con Cintra Infraestructura S.A., filial de autopistas de Ferrovial, documento de compraventa para adquirir 60% de Cintra Chile Ltda., controlado-ra de cinco concesiones de carreteras en ese país.

INTERNEXA adquiere infraes-tructura de conec-tividad en teleco-municaciones en Brasil y Argentina (6.000 km de fibra óptica).

INTERNEXA desarrolló una estrategia que le permitirá ser líder en Latinoamérica en la distribución de contenidos digitales relevantes.

Evolución de ISA

2010

2012 2013

2011


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En el año 2013, ISA inició su proceso de Actualización Estratégica y como resultado de este gran proyecto, se dió la separación de los roles estratégicos de carácter corporativo en una matriz -ISA-, de los temas de operación y mantenimiento en una filial -INTERCOLOMBIA-., compañía que se dedica al transporte de energía eléctrica en el país.

ISA como centro corporativo se concentrará en las funciones de direccio-nar el actuar del grupo, administrar rentablemente el portafolio de opor-tunidades de crecimiento, definir las grandes escogencias corporativas, dar la orientación competitiva de las empresas, y establecer el marco de actuación que caracterizará la gestión y las prácticas a ser aplicadas en los procesos relevantes.

El 1° de enero entra en operación comercial INTERCOLOMBIA, nueva filial de ISA.

ISA, líder en compensación de emisiones contaminantes. La Compañía recibió el Certificado de Carbono Neutral, por compensar su emisión de gases de efecto invernadero durante 2012, mediante la compra de bonos South Pole Carbon, líder mundial en compensación de carbono. A través de la compensación de su huella de carbono en el negocio de Transporte de Energía, ISA asume un nuevo compromiso ambiental y social.

ISA gana un nuevo proyecto de transmisión en Perú, que le permitirá el diseño, financiamiento, construcción, operación y mantenimiento de una línea de transmisión a 220 kV, de 16.9 km, que será ejecutada por Consorcio Transmantaro –CTM–.

Evolución de ISA

ISA y su nuevo rol2013

2014


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La calificadora Fitch Ratings afirmó en ‘AAA (col)’ el programa de bonos de ISA y mantuvo la calificación de papeles comerciales en F1+ (col). Así mismo Fitch Ratings Internacional afirmó la calificación corporativa internacional en ‘BBB’ en moneda extranjera y local. La perspectiva para todas las calificaciones se mantuvo estable.

REP logró una exitosa colocación de bonos por USD 20 millones de dólares en el mercado de capitales peruanos.

REP, empresa de ISA, inauguró megao-bra de transmisión de energía en Perú. La línea de transmisión Trujillo-Chiclayo a 500 kV y 325 km de longitud, fue ejecutada por la empresa Consorcio Transmantaro.

Moody’s Investors Service, mejoró las calificaciones de Emisor de ISA de Baa3 a Baa2. Simultáneamente, Moody’s aumentó la base de evaluación crediticia (BCA, por sus siglas en inglés) de ISA de Baa3 a Baa2. La perspectiva de calificación es estable.

ISA ganó en Lima una nueva licitación pública que le generará ingresos anuales por USD 5,7 millones. Se trata de una línea eléctrica de 90.5 km a 220 kV y una nueva subestación a 220/60 kV. Consorcio Transman-taro –CTM–, desarrollará el proyecto.

ISA fue adjudicataria de la convocatoria pública abierta por la UPME, para el diseño, adquisición de los suministros, construcción, operación y mantenimiento de la conexión de la Subestación Reforma al circuito Guavio –Tunal 230 kV, con una longitud aproximada de 1 km.

La UPME adjudicó a ISA, sujeto a la revisión de la CREG, el proyecto para diseñar, adquirir suministros, construir, operar y realizar el mantenimiento de la Subestación Montería a 230 kV, y de las líneas de transmisión asociadas (195 km aprox) y se conectarán a las subestaciones Chinú y Urabá, ya existentes.

Evolución de ISA

2014


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Quiénes somos

Presencia en 8 países

4 negocios 33 empresasfiliales y

subsidiarias

3.821 empleados

41.185 km de circuito de alta

tensión en operación

6.689 km en construcción

Transformación en operación: 76.407 MVA

Transformación en construcción: 16.070 MVA

29.000 km de fibra óptica en operación

Coordinación de laoperación de

24.457 km de líneasde transmisión

Control de movilidad de Medellín

y sus 5 corregimientos.

907 km de infraestructura

vial en operación


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ISA en LatinoaméricaNegocios y empresas

TRANSPORTE DE ENERGÍA ELÉCTRICA

TRANSPORTE DE TELECOMUNICACIONES

CONCESIONES VIALES

GESTIÓN INTELIGENTE DE SISTEMAS DE TIEMPO REAL

VEHÍCULO DE INVERSIÓN

GRUPO EMPRESARIAL

Internexa

EPR, inversión ISA (11,11%)Interconexión Eléctrica Colombia - Panamá,inversión ISA (50%)REDCA, inversión 11,11% a través de INTERNEXASistemas Inteligentes en Red

INTERCOLOMBIAISA

TRANSELCAINTERNEXA

XM

Derivex, inversión 49,95%a través de XM y 0,025%

a través de INTERNEXA

IEMGCTEEP

PINHEIROSSERRA DO JAPIEVRECYINTERNEXANQTIPNETISA Capital do BrasilINTERNEXA Participações

INTERCHILEINTERNEXA

INTERVIAL CHILERuta del MaipoRuta del Maule

Ruta del BosqueRuta de la Araucanía

Ruta de los RíosISA Inversiones Chile

ISA Inversiones Maule

ISA BoliviaProyectos de

Infraestructura del PerúINTERNEXA

REPTransmantaro

ISA Perú

TRANSNEXA,inversión 5% a través de

INTERNEXAy 45% a través deINTERNEXA (Perú)

COLOMBIA

ARGENTINA

CENTROAMÉRICA

BOLIVIA

BRASIL

PERÚ

ECUADOR

CHILE


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Nuestros accionistas

Inversionistas

Inversionistas Estatales 682.078.108 61,58

La Nación 569.472.561 51,41

EPM 112.605.547 10,17

Empresas con Capital Público y Privado 77,373,530 6,99

ECOPETROL S.A. 58.925.480 5,32

Empresa de Energía de Bogotá 18.448.050 1,67

Inversionistas Privados 348.226.256 31,44

Institucionales 207.425.511 18,73

Personas Naturales 67.884.572 6,13

Personas Jurídicas 12.988.430 1,17

F.I. Extranjero 58.872.193 5,31

ISA ADR Program 1.055.550 0,10

Capital Suscrito y Pagado en Circulación 1.107.677.894 100,00%

Número de accionesJunio 30 de 2014

%

Composición accionaria a Junio 30 de 2014


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Nuestros SociosEn las empresas de Transporte de Energía Eléctrica

Perú:REP y Transmantaro EEB 40%

Interligação Elétrica Norte e Nordeste S.A. –IENNE– CYMI Holding 25,00% ISOLUX Energía 50,00%

Interligação Elétrica Sul S.A. –IESUL– CYMI Holding 49,90%

Interligação Elétrica do Madeira S.A. –IEMADEIRA– Furnas Centrais Elétricas S.A –Furnas 24,50% Companhia Hidro Elétrica do São Francisco –CHESF 24,50%

Interligação Elétrica Garanhuns S.A. –IEGARANHUNS– Companhia Hidro Elétrica do São Francisco – CHESF 49,00%

CTEEP Secretaria da Fazenda del Estado de Sao Paulo 6,12% Centrais El Bras SA Eletrobras 35,23% Vinci Equities Gestora de Recursos Ltda 3,80%

ISA Capital do Brasil S.A. (vehículo de inversión) Banco HSBC 17,21% Banco Votorantim 17,21%

Interconexión Eléctrica Colombia - Panamá –ICP–

ETESA: 50%

Interconexión Eléctrica Colombia – Panamá S.A.S

ETESA: 50%

Panamá:Colombia:

Brasil:

Centroamérica:EPR INDE de Guatemala 11,11% CEL y ETESAL de El Salvador 11,11% ENEE de Honduras 11,11% ENATREL de Nicaragua 11,11% ICE de Costa Rica 11,11% ETESA de Panamá 11,11% ENDESA Latinoamérica de España 11,11%

CFE de México 11,11%


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Distribución de la planta promedio de trabajadores A agosto de 2014

5,8%XM y

subordinadas

TRANSELCA

9,9%REP

41,0%CTEEP y subordinadas

4,4%ISA

13,9%INTERCOLOMBIA

9,3%INTERVIAL CHILEy concesionarias

7,5%INTERNEXA ysubordinadas

0,5%

5,0%

INTERCHILE

0,9% 1,9%ISA Bolivia PDI Perú


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Sistema Integrado de Gestión -SIG-

*A junio de 2014(1) Pendiente proceso construir proyectos de infraestructura

Negocios

Transporte de Energía Eléctrica

(1)

*

(1)

*

(1) (1)

Convenciones: Certificada En proceso

ISA

INTERCOLOMBIA

CTEEP

REP

TRANSELCA

ISA Bolivia

PDI

Empresas ISO9001

ISO27001

ISO14001

OHSAS18001

ConcesionesViales

Gestión Inteligente de Sistemas de Tiempo Real

INTERNEXA

INTERVIALCHILE

XM

Transporte de Telecomunicaciones

Certificaciones*


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Gestión Integral de Riesgos

Mapa de riesgos de ISA y sus empresas

Riesgos EstratégicosFI FinancieroJU Jurídico y RegulatorioRP ReputacionalCH Capital HumanoIC Incumplimientos ContractualesGO GobernabilidadCR Crecimiento

Riesgos del EntornoFN Fenómenos NaturalesSP Sociopolítico

Riesgos OperacionalesFH Fallas Humanas o de ProcedimientoFE Falta o Falla de EquiposIV Falla de Infraestructura VialTI Indisponibilidad de TICsFR FraudeAM AmbientalGP Gestión Predial y de Servidumbres

ISA y sus empresas identifican, evalúan, administran ycomunican los principales riesgos a los que están expuestas

RiesgosOperacionales

RiesgosEstratégicos

Riesgosdel Entorno


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Responsabilidad Social Empresarial

Accionistas: Crecimiento con rentabili-dad y generación de valor.

Colaboradores: Contribuir a su desarrollo integral y valorar sus aportes a la organización.

Proveedores: Transparencia, equidad y reglas claras.

Estado: Respetar y promover el Estado de Derecho.

Sociedad: Respeto a los derechos hu-manos, prestar servicio con calidad y eficiencia, sumi-nistro oportuno de infor-mación de interés público, contribuir al desarrollo sos-tenible y al bienestar social.

Clientes: Relación sostenible; cali-dad y costos competitivos; y comunicación confiable.

Compromisos con los grupos de interés


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Buen Gobierno Corporativo

Prácticas de Gobernabilidad

Juntas Directivas y Consejos de Administración, se ciñen a lo determinado por la normatividad local y mantienen la proporción de miembros independientes que dicta la normatividad de mercado de capitales.

Programación periódica de Juntas Directivas y Consejos de Administración: mecanismo para efectuar reporte y rendición de cuentas sobre la gestión.

Cumplimiento estricto y transparente de las obliga-ciones con la sociedad y su gobierno.

Respeto por los derechos de los accionistas minori tarios y de los acreedores.

Divulgación, sensibilización e interiorización del marco de referencia corporativo: misión, visión, valores, códi-go de ética, políticas, lineamientos, guías corporativas, Código de Buen Gobierno, etc.

Definición expresa del tratamiento de conflicto de interés.

Matriz concentrada en el ejercicio de sus funciones: Organización dedicada a direccionar, acompañar y ase-gurar la agregación de valor desde y hacia sus empresas.

Estructura organizacional con enfoque matricial: mecanismo que promueve la agilidad, flexibilidad, el intercambio de conocimiento y la captura de sinergias y economías de escala.

Comités con alcance corporativo: mecanismos que aseguran integralmente la alineación, coherencia es-tratégica y el intercambio de buenas prácticas entre la matriz y sus empresas.

Directrices orientadas al logro de unidad de propósito y dirección: que permitan el uso opti- mizado de los recursos para contribuir con la eficiencia y la rentabilidad.

Gobernabilidad Corporativa Gobernabilidad Gerencial


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Misión ISA tiene como misión el desarrollo y operación altamente eficiente de sistemas de infraestructura lineal donde ISA posee capacidades o ventajas diferenciales basadas en el desarrollo de su talento humano y capacidad de innovación para crear valor para sus accionistas y demás grupos de interés y contribuir al desarrollo sostenible de las sociedades donde tiene presencia.

Ejes estratégicos

Visión En el año 2020 ISA habrá multiplicado x3 sus utilidades, por medio de la captura de las oportunidades de crecimiento más rentables en sus negocios actuales en Latinoamérica, del impulso de la eficiencia operativa y de la optimización de su portafolio de negocios.

ISA tendrá una rentabilidad superior al costo de su patrimonio, sostenible en el tiempo.

En el negocio de Transporte de Energía, ISA se man-tendrá como el operador con mayor presencia en Latinoamérica, consolidará su posición en la región y alcanzará niveles de eficiencia operativa alineados con las “mejores prácticas” mundiales.

En el negocio de Concesiones Viales, ISA capturará oportunidades en la región, con foco en Colombia.

En el negocio de Transporte de Telecomunicaciones, ISA consolidará su liderazgo como transportador independiente en Latinoamérica y habrá desarrollado un ecosistema IP en la región.

ISA extenderá su capacidad de Gestión Inteligente de Sistemas de Tiempo Real hacia nuevos servicios, accediendo a nuevas oportunidades con elevada rentabilidad en otros negocios.

Captura de oportunidades de crecimiento con rentabilidad superior

Mejora de la rentabilidad de los negocios actuales y del “core”

Ajuste dinámico de la cartera de negocios y geografías

Direccionamiento estratégico


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Negocios

Negocio

Transportede Energía

Concesiones Viales

Ingresos* EBITDA* Activos* Descripción

ISA a través de sus empresas opera y mantiene su red de energía eléctrica con altos niveles de disponibilidad, confiabilidad y calidad, la gestión del negocio se sopor-ta en procesos rigurosos y excelentes, seguros para las personas, en equilibrio con el ambiente y socialmente responsables.

ISA estructura, diseña, construye, opera, mantiene y explota redes urbanas e interurbanas, en aquellos mercados donde pueda ser relevante. La operación y mantenimiento se efectúa de acuerdo con los estándares establecidos por el ente regulador del negocio en cada uno de los países donde se tiene presencia, soporta-do en procesos que garanticen excelencia operativa y seguridad para los usuarios.

USD 1.270 USD 666 USD 8.283

USD 477 USD 362 USD 4.513

*Cifras expresadas en millones de dólares, a diciembre de 2013.


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Negocios

Transporte de Telecomunicaciones

Gestión Inteligente de Sistemas

de Tiempo Real

La participación de ISA en este negocio está materiali-zada a través de INTERNEXA, el portador de portado-res con la mayor red terrestre de tendido continuo del continente. INTERNEXA, ha desarrollado una estrategia que le permitirá ser líder en Latinoamérica en la distribución de contenidos digitales relevantes. De esta forma se consolida como un proveedor único, que permite acceder a los contenidos más consultados por los usua-rios latinoamericanos, de manera directa e integrada.

El sector eléctrico se basa en la operación del Sistema In-terconectado Nacional y la Administración del Mercado de Energía en Colombia, incluyendo las transacciones internacionales de electricidad con Ecuador. En el sec-tor Tránsito y Transporte, opera el Centro de Gestión de Movilidad de Medellín, en una alianza entre UNE EPM Telecomunicaciones, el consorcio ITS Medellín y XM. En el sector financiero, conjuntamente con la Bolsa de Valores de Colombia participa en la empresa DERIVEX que administra el mercado de derivados de commodities energéticos en Colombia.

USD 45 USD 3 USD 133

Negocio Ingresos* EBITDA* Activos* Descripción

USD 77 USD 14 USD 340

*Cifras expresadas en millones de dólares, a diciembre de 2013.


20

Proyectos de infraestructura eléctrica en ejecución

Colombia:395 km de circuito2.745 MVA de transformación

USD 285 millones

Chile:1.795 km de circuito

USD 1.000 millones

Centroamérica:Socio de la EPR (11,11%)

36 km de circuito

Perú:1.680 km de circuito1.975 MVA de transformación

USD 625 millones

Brasil:938 km de circuito8.200 MVA de transformación

USD 850 millones


21

Gestión financiera consolidada

Estado de resultados consolidado a junio de 2014

Millonesde dólares*

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 966.70 TOTAL COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES 495.57 UTILIDAD NETA 157.23 EBITDA 576.12 Margen EBITDA 59,60%Margen neto 16,26%

Ingresos por país Argentina 2 Bolivia 12 Brasil 221 Chile 220 Colombia 393 Perú 119 EBITDA por país Argentina 0 Bolivia 9 Brasil 76 Chile 163 Colombia 237 Perú 91

TRM: 30/06/2014 (1.881,19)


22

Gestión financiera consolidada

Balance general consolidado a junio de 2014

Millonesde dólares*

Total Activo 13.527

Total pasivo 7.530

Interés Minoritario 2.073

Total patrimonio de los accionistas 3.924 Activos por país Argentina 6

Bolivia 59

Brasil 3.506

Chile 4.341

Colombia 4.076

Perú 1.539

TRM: 30/06/2014 (1.881,19)


23

Crecimiento


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Gestión: Acceso a los mercados financierosAlternativas de financiación

Bonos y Notas Promisorias

Colombia: ISA y Transelca

Perú: REP y CTM

Brasil: CTEEP Y Filiales

ISA Capital144A Reg/S USD 554 M

Democratización de ISA, venta No acciones

2001- 115 Millones2002- 120 Millones

Inscripción ADR nivel I

N.Y. Mercado OTC

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Acciones

Operacionesde cobertura

Project Finance Internacional

Préstamo Sindicado y

Crédito Subordinado

Emisión acciones

ordinariasNo acciones56 Millones

Emisión acciones

ordinariasNo accio-nes 32

Millones

ISA SWAP USD 44.3 MUSD 36.5 MUSD 50.1 M

ISA Perú (USD 40.5 M)

ISA Bolivia (USD 54 M)

ISA Bolivia (USD 7 M)

ISA (CTEEP)(USD 550 M)(USD 148 M)

2012 2013 2014

ISA Capital TenderOfferUSD

522.3 M

CTM 144A Reg/S

USD 450 M

ISACommodities

Materia prima

CTEEPSWAPBRL

101 M -151 M

REPSWAP

PEN 104-77 USD

40-30M

TRANS-MANTAROUSD 100 MUSD 60 M

RIOSUSD

220 M

TRANS-MANTARO

USD 90 M


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Calificaciones de riesgo crediticio

(*) Calificación a los bonos emitidos en cada país.

ISA

BBB- (Estable) Jul. 2013

Baa3 (Estable)Dic. 2013

Baa3 (Estable)Grado inversión

Abril.2014

BBB- (Estable)Abril. 2014

BBB (estable)May. 2014

F1+May. 2014

AAA (Estable)May. 2014

AAA (Estable)Abr. 2014

AA+ (Estable) Ago. 2013

AA+ (Estable) Ago. 2013

A- (Estable)Dic. 2013

BB+ (Estable)Ago. 2013

AA - (Estable)Ago. 2013

BBB- (Estable)Ago. 2013

BBB- (Estable) Abr. 2013

Baa3 (Estable) May. 2014

A (Estable) Jun. 2014

AAA (Estable) Abr. 2014

AAA (Estable) Abr. 2014



BB+ (Estable) Jun. 2014

BBB- (Estable) Jun. 2014

Baa2 (Estable) May. 2014

Baa3 (Estable) Dic. 2013

TRANSELCA

CTEEP

REP

Ruta del MAIPO

Ruta del MAULE

Ruta del BOSQUE

TRANSMANTARO

ISA CAPITAL DO BRASIL

S&PEMPRESATipo de

calificación

Corporativa

Corporativa

Corporativa

Emisión BonosLocales

Papeles comerciales

Emisión BonosLocales

Calificaciónnacional

Emisión BonosInternacional

Emisión Bonos

Emisión BonosInternacional

Emisión Bonos

Emisión Bonos

Emisión Bonos

Emisión Bonos

MOODY´S FITCH FELLER-RATE EQUILIBRIUMAPOYO Y ASOCIADOS

PACIFICCREDIT RATING


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Evolución de la acción de ISA en el mercado

Valoración YTDDatos normalizados a 31 dic. 2013Corte: junio 2014

Precio de la acción

Capitalización Bursátil

ISA 9.100

Cap. Bursátil (Mm COP)Cap. Bursátil (Mm USD)

10.157.4065.386

9.170 2.898 $9.600 $7.330

Cierre 2013dic-30

CierreJunio 2014

Mínimo 2014Volumen promedio

día millones

Bursatilidad ISA

Al cierre de junioISA contaba con 39.384

accionistas

9 puestoo

MarzoALTA

ISA

Máximo 201423 mayo 2014

Mínimo 201420 febrero 2014

ISA (0.2%) COLCAP (5.4%)

S&P (7.6%)MSCI EM Latam (10.6%)

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%

-15%

-20%

-25%

Valo

raci

ón %

31-Dic 30-Ene 1-Mar 31-Mar 30-Abr 30-May 29-Jun


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Reconocimientos ISA

Es reconocida por la Cámara Junior como la empresa de mayor proyección social.

ISA es calificada por Great Place to Work Institute Colombia como la mejor empresa para trabajar entre las entidades nacionales.

ISA recibe una mención de honor en el Premio ANDESCO a la Responsabilidad Social Empresarial.

ANALDEX y Proexport exaltan a ISA y a la CREG con el Premio Nacional de Exportaciones, en la modalidad de Proyecto de Exportación, por su trabajo en Transacciones Internacionales de Electricidad –TIE–.

El Ministerio de Medio Ambiente reconoce a ISA con el Premio Nacional Ambiental.

La Presidencia de la República y el Ministerio de Desarrollo Económico, otorgan a ISA el Premio Colombiano a la Calidad.

La Contraloría General de la República califica a ISA como “Empresa Ejemplo”, por tener el mejor Sistema de Control Interno.

1990

2003 2006

1998 2002


28

ISA obtuvo el primer lugar en “Mejor sitio Web para inversionistas” y el tercer puesto en las catego-rías de “Mejor reporte anual para inversio-nistas” y “Mejor comunicación de resul-tados financieros”, en Latin American Investor Relations Awards.

ISA fue galardonada como la mejor empresa en los premios Andesco a la Responsabilidad Social Empresarial y como la de mejor desempeño social por su proyecto ISA Región.

La Bolsa de Valores de Colombia –BVC–, galardonó a ISA como la compañía con el mayor plazo de colo-cación de bonos.

En la medición de mecanismos y políticas de transparencia entre las empresas de servicios públicos, reali-zada por la Corporación Transparencia por Colombia ISA mejoró 2 puntos al pasar de 92 a 94 puntos sobre 100, ubicándose en un riesgo bajo.

La Bolsa de Valores de Colombia entregó a ISA el “Recono-cimiento IR”, ini-ciativa que ratifica el compromiso de la Compañía con el mercado y la compro-mete aún más con un estilo de gestiónfundado en las mejores prácticas.

El Código Antifraude de ISA fue reconocido en el marco de la Cuarta Ronda de Buenas Prácticas de Transparencia Empresarial, un evento liderado por la Corporación Transparencia por Colombia. Esta buena práctica, adoptada por ISA desde 2011, formaliza la voluntad estratégica de la Compañía y sus empre-sas en Latinoamérica con respecto al fraude.

ISA fue reconocida con el premio ANDESCO a la Responsabilidad Social Empresarial, a su desempeño social y gobierno corporativo.

Reconocimientos ISA

2009

2012 2013

2011


29

Reconocimientos REP

Concurso de Buen Gobierno Corporativo Mejor Comportamiento con el Entorno Interno y Externo

Reconocimiento: Ética y Liderazgo Empresarial

La Compañía obtuvo el Sello ABE de la Asociación de Buenos Empleadores, auspiciada por la Cámara de Comercio Americana en el Perú, el cual reconoce a las empresas que se destacan por sus prácticas laborales.

Distinción por su compromiso con la educación

“Índice de Buen Gobierno Corporativo” de la Bolsa de Valores de Lima, premio que simboliza la confianza y reconocimiento a la compañía en el cumplimiento de los principios de buen gobierno.

Distintivo empresa socialmente responsable

Premio Nacional a la Calidad

Gestión Socio Ambiental CACIER

Empresa Líder en Excelencia de GestiónCategoría Oro

2006 2007

2009 2011 2012

2013


30

Reconocimientos CTEEP

Reconocimientos INTERNEXA

Reconocimientos XM

Premio a la Calidad (APIMEC/SP)

Metro Ethernet Forum –MEF– otorgó a INTERNEXA los premios MEF 2012 en tres categorías: best carrier ethernet business application, best wholesale ethernet service y regional service provider of the year.

Esta compañía fue reconocida con el premio ANDESCO a la Responsabilidad Social Empresarial, en la categoría Mejor Empresa Pequeña de Servicios Públicos y Comunicaciones.

Por tercer año consecutivo la com-pañía obtuvo el reconocimiento otor-gado por el Metro Ethernet Forum en las categorías de “Proveedor de Servicio Regional del año” y “Mejor Servicio Mayorista Ethernet”.

Capacity Media, premió aINTERNEXA con el “Capacity Awards 2012 Best Latin America Wholesale Carrier”, categoría que reconoce al mejor Carrier de Carriers en la región.

Abrasca Criação de Valor – Categoría Destaque Setorial: Mejor modelo de creación de valor a los accionistas de empresas del sector eléctrico.

“Selo Assiduidade APIMEC Ouro 11 Años – 2012” de la Asociación de Analistas y Profesionales de Inversión del Mercado de Capitales de Brasil –APIMEC–.

2008 2009 2012

2012 2013

2013


31

Infraestructura eléctrica

LÍNEAS DE TRANSMISIÓN EN OPERACIÓN

LÍNEAS DE TRANSMISIÓN EN CONSTRUCCIÓN

LÍNEAS DE TRANSMISIÓN EN ESTUDIO

INTERCONEXIÓN INTERNACIONAL

País Empresa Km de circuito en operación

Colombia: ISA 10.369 TRANSELCA 1.586Perú: REP 6.230 Transmantaro 2.795 ISA Perú 393Bolivia: ISA Bolivia 587Brasil: CTEEP 18.893 IEMG 172 PINHEIROS 6 EVRECY 154 Total 41.185

País Empresa MVA en operación

Colombia: ISA 12.620 TRANSELCA 3.848Perú: REP 2.747 Transmantaro 4.925 ISA Perú 235Bolivia: ISA Bolivia 370Brasil: CTEEP 45.712 PINHEIROS 3.900 SERRA DO JAPI 1.600 EVRECY 450 Total 76.407

CENTROAMÉRICA

COLOMBIA

BRASIL

CHILE

BOLIVIA

PERÚ

Guate NorteGuate Este

El Cajón

Parrita

PalmarNorte

Veladero

Santa Marta

TermocolEl Bosque

TalaraPiura

Chiclayo

TrujilloTocache

PomacochaCarhuamayo

Machu PicchuAbancay

Cotaruse

Zapallal

Santivañez

CarrascoArboleda

Urubó

Punutuma

Sucre

LagunasEncuentro

Mantaro

Marcona

SocabayaMontalvo

Jandira

Curitiba

Neves 1Araraquara

MesquitaGov Valadares Mascarenhas

El SaltoItapeti

Scharlau

N.S. Rita

Joinville NorteJorge Lacerda B

Sideropolis

Porto VelhoColina

São Joãodo Piaui

Panamá

Sogamoso

Garanhuns

CardonesMaitencillo

Pan de Azúcar

Polpaico


32

País Concesionaria Km de vías en operación

Chile: Ruta del Maipo 237 Ruta del Maule 193 Ruta del Bosque 161 Ruta de la Araucanía 144 Ruta de los Ríos 172

Total: 907

CHILE

SANTIAGOTalca

ChillánCollipulliTemuco

Río Bueno

VÍAS EN OPERACIÓN

SANTIAGOTalca

ChillánCollipulliTemuco

Río Bueno

Infraestructura vial


33

RED ACTUAL

RED FUTURA

CABLE SUBMARINO

País Empresa Km de fibra óptica en operación

Colombia INTERNEXA 6.680Perú INTERNEXA 4.674Chile INTERNEXA 2.377Brasil INTERNEXA 6.811Argentina Internexa 2.577Ecuador TRANSNEXA 2.413Venezuela Asocio con operador local 1.977Centroamérica 1.800

Total 29.309

Ecuador

Brasil

Colombia

Argentina

Chile

Perú

Venezuela

Caracas

Miami

Bogotá

Lima

Quito

Buenos AiresSantiago

Gran Sao Paulo

Centroamérica

Río de Janeiro

Campos

Macaé

Magé

São Gonçalo

Itaboraí Río das Ostras

Duquede Caixas

Sâo Pedro da AldeiaCabo Frio

Araruama

Petrópolis

Teresópolis

Friburgo

Macabú

Saquarema

Maricá

Niteroi

Río de Janeiro

Infraestructuras de conectividad en telecomunicaciones

Mail

Contacto Relacionamiento con Inversionistas

[email protected]

Página web www.isa.co

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Presentación Corporativa - ISA · 2014-12-29 · Así mismo Fitch Ratings Internacional afirmó la...

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