INSTITUTO DE ESTUDIOS SUPERIORESINSTITUTO DE ESTUDIOS SUPERIORES

MERCADO DERIVADOS FINANCIEROSCATEDRÁTICO: RICARDO SILVA CAMPOS

PORTAFOLIO DE INVERSIÓN POSICION PORTAFOLIO DE INVERSIÓN POSICION COMPRADORACOMPRADORA

PRESENTA:PRESENTA:-Norma Segovia Martínez-Norma Segovia MartínezCatedraticoCatedratico

Coatzacoalcos, Ver a 24 de Septiembre del 2014Coatzacoalcos, Ver a 24 de Septiembre del 2014

Concepto : Es el conjunto de altervativas u opciones acuciosamente analizadas, especialmente en activos financieros considerando la mejor alternativa a invertir a una fecha determinada acorde a las políticas e intereses de la empresa inversionista.

CIERRE DEPOSICIONES

Fecha Apertura

Precio de Apertura Posición

Número de

contratosClase Serie Importe

Fecha Liquidación

Precio de Cierre Posición

Número de

contratosClase Serie Importe

Utilidad o Pérdida

31-ene-14 12.5500 Largos 50 DEUA EN15 6,275,000.00 20-sep-14 13.2800 cortos 50 DEUA EN15 6,640,000.00 365,000.00

31-ene-14 13.4337 Largos-50

DEUA FB15 -6,716,825.00 20-sep-14 13.3000 cortos -50 DEUA FB15 -6,650,000.00 66,825.00

31-ene-14 13.4479 Largos

-150

DEUA MZ15 -20,171,865.00 20-sep-14 13.3120 cortos -150 DEUA MZ15-

19,968,000.00 203,865.0031-ene-14 13.4656 Largos 50 DEUA AB 15 6,732,800.00 20-sep-14 13.3400 cortos 50 DEUA AB 15 6,670,000.00 -62,800.00

31-ene-14 13.4656 Largos100

DEUA AB 15 13,465,600.00 20-sep-14 13.3200 cortos 100 DEUA AB 15 13,320,000.00 -145,600.00Largos 0.00 cortos 0 0.00 0 0.00 0.00Largos 0.00 cortos 0 0.00 0 0.00 0.00

31-ene-14 41,285.4000 Cortos

-100

IPC DC14 -41,285,400.00 20-sep-14 46,416.0000 largos -100 IPC DC14-

46,416,000.00-

5,130,600.00

31-ene-14 41,285.4000 Cortos

-50

IPC DC14 -20,642,700.00 20-sep-14 46,417.0000 largos -50 IPC DC14-

23,208,500.00-

2,565,800.00

31-ene-14 41,588.1000 Cortos

-150

IPC MZ15 -62,382,150.00 20-sep-14 46,715.0000 largos -150 IPC MZ15-

70,072,500.00-

7,690,350.00Cortos 0.00 largos 0 0.00 0 0.00 0.00Cortos 0.00 largos 0 0.00 0 0.00 0.00

    

                      

300

-124,725,540.00

300

-139,685,000.00

-14,959,460.0

0

SALDO INICIAL 4,004,645.45DEPOSITOS/RETIROS DE EFECTIVO 0.00INTERESES 0.00COMISION FIDUCIARIA 0.00COMISION SOCIO LIQUIDADOR 9,375.00COMISION SOCIO OPEADOR 66,000.00COMISION ASIGNA 1,677.00COMISION MEXDER 1,677.00VALOR BRUTO DE OPERACIÓN 78,729.00IVA COMISIONES º 11,809.35VALOR NETO DE OPERACIONES 90,538.35GANANCIA / PERDIDAS REALIZADAS -14,959,460.00SALDO ANTES DE AIM´S -11,045,352.90VALOR DE POSICIONES ABIERTAS -15,108,146.86CHEQUERA 0.00AIM´S DEPOSITADAS 0.00EXCEDENTE INVERLAT 0.00EXCEDENTE CLIENTE 0.00SALDO FINAL -26,153,499.76

GRAFICA DE VARIACION GRAFICA DE VARIACION TIPO DE CAMBIO DIARIO 2014TIPO DE CAMBIO DIARIO 2014

HISTORICOHISTORICO

GRAFICA DE VARIACION IPC DIARIO 2014 GRAFICA DE VARIACION IPC DIARIO 2014 HISTORICOS HISTORICOS

GRAFICAGRAFICAVARIACION DE IPC Y TIPO DE CAMBIO DIARIO VARIACION DE IPC Y TIPO DE CAMBIO DIARIO

20142014

CONCLUSIONES  ESTE PORTAFOLIO DE INVERSION ES DE POSICION COMPRADORA SE EFECTUO SOBRE CONTRATOS FUTUROS OPERADOS CON DEUA Y IPC DEBIDO A LA VARIEDAD DE VENCIMIENTOS QUE PRESENTA CADA UNO DE LOS CONTRATOS FUTUROS CORTOS Y LARGOS, SE TOMARON INDICADORES DE DEUA Y IPC HISTORICOS DEL 31 DE ENERO AL 31 DE JULIO DE 2014, DURANTE EL LAPSO DE 01 DE AGOSTO AL 17 DE SEPTIEMBRE DEL 2014 SE TOMARON INDICADORES DIARIOS DEL MEXDER PARA LA ACTUALIZACION.

POR SER CONTRATOS FUTUROS DE DEUA CON POSICION COMPRADORA ESTE PORTAFOLIO TUVO UNA GANANCIA EN LOS CONTRATOS FUTUROS LARGOS EN LAS SERIES ENE15, FEB15, MAZ15 ESTO DEBIDO AL COMPORTAMIENTO DEL TIPO DE CAMBIO QUE FUE DE MENOR EN EL PRECIO DE APERTURA Y MAYOR AL CIERRE.EN LOS CONTRATOS FUTUROS DEUA LARGOS EN EL MES DE ABR15 TUVO UNA PERDIDA, ESTO DEBIDO AL COMPORTAMIENTO DEL TIPO DE CAMBIO QUE FUE DE MAYOR EN EL PRECIO DE APERTURA Y MENOR AL CIERRE.

Y EN LOS CONTRATOS FUTUROS DE IPC EN LA POSICION CORTA EN LAS SERIES DIC14 Y MAZ15 TUVO UNA PERDIDA, ESTO DEBIDO AL COMPORTAMIENTO DEL IPC QUE INCREMENTO, EN RELACION AL PRECIO SUBYACENTE.