“Estrategias de Planeamiento de Minado para maximizar el valor de la Operación Minera de Tintaya”

Víctor GuimaraesJorge ValverdeJuan Velasco

Xstrata Tintaya S.A.

Ubicación de Tintaya

Skarn

Pórfido Monzonitico

Caliza

Reseña Histórica

Los primeros trabajos datan de comienzos de siglo, 1917 –1918 Andes Exploration Co., realizaron exploraciones en el área

En Octubre de 1994 Magma Copper Company compra Tintaya estableciendo Magma Tintaya S.A.

En 1995, BHP compró Magma Copper Company enrolándola en una nueva división BHP Copper., BHP Tintaya S.A.

En 2000, las compañías BHP y Billiton deciden fusionarse formando BHP Billiton, con la cual la nueva denominación es BHP Billiton Tintaya S.A.

En Junio del 2006, BHP Billiton anunció que llegó a un acuerdo para la venta de la mina Tintaya en Perú a Xstrata plc por US$ 750 millones. La venta también incluye los depósitos cercanos aún no desarrollados de Antapaccay y Corocohuayco.

Algunas guías maestras del negocio Política de Xstrata Copper

• Propósito: Maximizaremos el valor para los accionistas mediante el exitoso crecimiento y una mejor administración de una cartera de activos de cobre que generen retornos lideres en la industria.

• Objetivos:• Mejoras continuas en el valor de nuestros negocios.• Logro de un retorno sustentable de nuestro capital invertido superior al 15%.

• Valores y Principios: Nuestras decisiones y acciones demuestran que:• Valoramos la seguridad y la salud por sobre todo.• Nos respetamos mutuamente, a la comunidad y al medio ambiente

Los retos de Tintaya

• Cumplimientos de metas HSEC y producción.

• Altos costos de producción

• Alta relación de desbroce de mineral: 10/1

• Alta complejidad geológica del yacimiento

• Interacción de la operación minera con las comunidades aledañas

Las “pesadillas de las gerencias generales”

• Planes que no funcionan.• Tener que pensar en nuevas excusas por mal desempeño.• Accionistas, Analistas e inversores que no nos creen.

• Tener que hacer anuncios dramáticos por fuertes variaciones negativas en reservas y/ó producción.

• Debilidad del valor de la acción de la empresa al punto que pueda ser comprada a través de una compra hostil.

• Llegar a la conclusión que tus activos no son lo que pensabas que eran.

• Falta de un plan de negocios de largo plazo.

• Falta de entendimiento de la importancia de un plan integrado de desarrollo de recursos.

• Demasiado ocupado apagando incendios.

EL ICEBERG

MARKETINGMINADO

PROCESAMIENTO

PLAN DE MINADOMODELO DE RECURSOS

EL NEGOCIO APARENTE QUE

ADMINISTRAMOS

LA BASE OCULTA

Que queremos decir por Planeamiento de Minado ?

•Planeamiento de Minado no es meramente elaborar un diseño de mina y una programacion de la produccion…..…

• Es en realidad el planeamiento de negocios integral tanto de los nuevos como de los actuales activos (operaciones), el cual debe considerar:

- Estrategia y contexto de la industria- Marketing (volumen, calidad y precios)- Política HSEC: Salud, Seguridad, Medio Ambiente y Comunidades.- Diseño de Mina- Programación de la producción.- Gerenciamiento del activo……etc.

“El imperativo del planeamiento de minado”

• Maximización del valor de la empresa (precio de acciones) requiere la optimización del plan de minado ya que es la base para valorar el activo minero el cual esta directamente ligado al precio de la acción.

• El logro de metas establecidas afecta las percepciones externas de la capacidad gerencial.

PRECIO DE ACCIONES

- VALOR DEL ACTIVO

- PERCEPCIONES EXTERNAS

- RESULTADOS OFICIALES

Objetivos del Planeamiento de Minado• Optimizar el VPN de la operación (Diseños y Plan) con riesgos evaluados.

• Soporte a las decisiones de negocios de alto nivel para maximizar la generación de valor.

• Establecer estrategias de planeamiento de negocios de corto y largo plazo.

• Optimización continua de planes de rehabilitación y cierre de minas.

• Suficiente evaluación de diferentes alternativas de minado ante posibles escenarios cambiantes.

“Se obtendrá un mejor valor VPN en base a una optimización del pit a nivel estratégico”

Estrategias de Planeamiento de Minado recomendada

1. Mejoramiento continuo- Adoptar practicas y procesos lideres con revisiones periódicas.- Análisis de riesgos para diversas alternativas de planes de minado.- Establecer estándares de calidad en las tareas de planeamiento.

2. Desarrollo del personal técnico- Entrenamiento en competencias técnicas especificas: Incertidumbre en el planeamiento, Planeamiento estratégico, Geoestadistica, Geometalurgia, etc.

3. Investigación y Desarrollo – Uso de tecnología innovadora- Usar las mejores herramientas disponibles para la optimización de tareas.- Desarrollo de programas de computo a la medida.

Debemos enfocarnos en la posición de la balanza que genera siempre el máximo valor

A mayor distancia del fiel se obtiene mayor valor

PLAN

LAR

GO

PLAZO

PLAN

PRESU

PUESTO

PLAN

DE R

ECU

RSO

S

PLAN

OPER

ATIVO

El Ciclo del Planeamiento de negocios integrado

Establecimiento de indicadores claves de desempeño (KPIs)Elaboración del modelo geológico de recursos y de planes de minado de corto plazoEstimación de reservasAnálisis de reconciliación del modelo geológicoManejo de la ley de corte (cut-off)Optimización del pit y actualización de diseños de fases de minado y de botaderosElaboración del plan de largo plazo ó plan de vida de la minaActualización del plan de cierre de las operaciones incluyendo análisis de riesgosEstrategia de MarketingEstrategia de desarrollo de recursos (inclusión de nuevos proyectos)Elaboración del plan de gasto de capital (CAPEX) de la vida de la minaEvaluación Financiera: Presupuestacion del plan, estimación de costos y VPNAnálisis y evaluación de riesgos y oportunidades

Los modelos geológicos a usar deben tener un nivel de confianza y precisión de acuerdo a lo requerido

Taladros diamantinos 3-d

Vistas del modelo en 3-d

Tipo de rocas y diques

Sólido + poli líneas 3-d

Modelo Bloques 3-d

Topografía actual y modelo 3-d

Poli líneas 3-d

Estructuras 3-d

Sólido 3-d

Optimización del pit de alto nivel

Evaluar la capacidad del yacimiento para obtener el mayor valor de él.

Establecer un rango optimo a ser producido de toneladas y ley de mineral.

Pit generado con un buen conocimiento del comportamiento de los costos. Análisis de sensibilidad.

Ubicación optima de las rampas

Optimización del Pit

Datos de entrada requeridos• Modelo de recursos: Leyes CuT%, CuSol%, Mo, Au, Ag• Parámetros Metalúrgicos: Recuperaciones por tipo de

mineral• Restricciones Geotécnicas: Optimo diseño de taludes

(ángulos Overall, IRA) por sectores.• Parámetros Económicos: Costos de producción,

transporte, flete y TCRC .Resultados

• Conos a diferentes precios de Cobre• Análisis de selección del pit optimo• Análisis de sensibilidad de parámetros claves

Optimización del Pit – Resultados (1)Análisis de LG Pit shells a diferentes precios de Cobre

Curvas Tonelada - Ley

SUL + SULMGráfico_2

0

10,000,000

20,000,000

30,000,000

40,000,000

50,000,000

60,000,000

70,000,000

80,000,000

90,000,000

0.6 0.7 0.8 0.9 1.0 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7

Precio ($/lb)

Tone

lada

s (tm

)

0.700

0.750

0.800

0.850

0.900

0.950

1.000

1.050

1.100

1.150

Ley

(%)

TONS ( tm )TOTCU (%)

El incremento es importante hasta 1.20 $/lb luego continua pero a una tasa menor.

Optimización del Pit – Resultados (2)

Optimización del Pit – Resultados (3)Pit final suavizado incluyendo rampas de acceso

3790

3720

3740

Optimización del Pit – Datos de entrada requeridos – Modelo de Costos

• Los costos utilizados en la optimización del tajo, son estimados del plan presupuesto de vida de la mina.

• Se usan costos variables, a los que se incurrirán cuando una tonelada es minada o procesada. Ej.: Minado, Procesamiento, Refinería, Administración, CAPEX.

• Costos variables de acarreo por profundización del minado son considerados para cada banco debajo de la elevación de salida del pit.

• Costos “hundidos” o incurridos en el pasado NO son incluidos. Ej.: Costos de exploración, construcción del pad de lixiviación, etc.

• Costos fijos que NO dependen de la cantidad de material a ser minado NO son incluidos. Ej.: Construcción de nuevas oficinas.

Optimización del PitAnálisis de sensibilidad – Costo de Proceso Sulfuros

Curva Tonelaje - Ley

SUL + SULMGráfico_1

50,000,000

52,000,000

54,000,000

56,000,000

58,000,000

60,000,000

62,000,000

64,000,000

66,000,000

68,000,000

70,000,000

5.378 5.714 6.050 6.386 6.722 7.058 7.394 7.730 8.066

Costo Proceso

Tone

lada

s ( t

m )

0.740

0.760

0.780

0.800

0.820

0.840

0.860

0.880

Ley

(%TC

u)

TONS ( tm )TOTCU (%)

A un costo mayor del actual proyectado paratendencia decreciente del in

procesos de 6.722 $/tm, se incrementa la ventario de reservas.

Optimización del PitAnálisis de sensibilidad – Costo de Proceso Sulfuros

Curva Tonelaje - Ley

SUL + SULMGráfico_1

50,000,000

55,000,000

60,000,000

65,000,000

70,000,000

75,000,000

0.917 0.974 1.031 1.089 1.146 1.203 1.261 1.318 1.375

Costo_Mina

Tone

lada

s (tm

)

0.790

0.795

0.800

0.805

0.810

0.815

0.820

Ley

(%TC

u)

TONS ( tm )TOTCU (%)

El impacto en la disminución de reservas esmás del actual costo proyectado).

muy significativo por encima de 1.203 $/tm (5%

Determinación de Fases de MinadoUbicación geográfica de fases de minado

• Fases generadas variando el precio del Cu y considerando anchos operativos minables.

Parámetro Unidad MedidaAnchos de Rampa m 35 Altura Berma Mínima m 1.5 Gradiente Max. % 10 Radio de Curvatura Promedio m 30 Ancho de Minado P&H2800 (mínimo) m 90 Ancho de Minado P&H2300 (mínimo) m 60 Altura banco +3910 m 15 Altura banco -3910 m 10

Diseño de Botaderos de Largo Plazo

Evaluación de estrategias para mejorar el VPN

• Uso del pit descontado que refleja el efecto del valor del dinero en el tiempo en los limites del pit final.

• Aplicación de la ley de corte durante el proceso de optimización.

• Optimizar los ángulos entre rampas (IRA) ó ángulos totales (overall)

• Programación optima de la producción que use múltiples fases de minado en función al ranking de fases de minado parámetro ($/ton minada).

• Optimización de la ley de corte con la capacidad de minado expandida.

Pit Descontado

El factor de descuento garantizara que los últimos bloques de mineral minados generen un retorno positivo después de la inversión hecha durante varios años de desbroce.

Basado en la profundidad del bloque, un valor descontado es calculado basado en la expectativa del máximo numero de bancos que pueden ser minados en un año.

La tasa de descuento representa una combinación del costo de capital mas el riesgo que representa el riesgo país y otros riesgos propios de la operación.

Valor Descontado = Valor * 1/(1+ tasa de descuento / bancos por año)^nDonde n = numero de bancos debajo de la superficie

Variación de la ley de corte durante el proceso de optimización del pit

Curva Tonelaje - Ley

0.700

0.750

0.800

0.850

0.900

0.950

1.000

1.050

pit sin de

scuento

pit co

n descu

ento

pit 0.2 %

pit 0 .3 %

pit 0.4 %

pit 0 .5 %

pit 0 .6 %

pit 0 .7 %

30,000,000

35,000,000

40,000,000

45,000,000

50,000,000

55,000,000

60,000,000

65,000,000

70,000,000

%CUTON MINERAL

Una ley de corte variable es aplicada durante la optimización para controlar que bloques son permitidos de generar el pit.

Bloques con leyes debajo de este valor, son tratados como desmonte y sus valores económicos son negativos y tratados como desmonte.

Se usa una ley de corte referida solo al Cobre para asegurar que mineral de baja ley no sea enviado a la planta.

Optimización del diseño de taludes

Sectorización geotécnica y ángulos entre – rampas (IRA) recomendados.

50° (+ 4°)

47° (+ 2°)49° (+ 3°)

46° (+ 1°)

46°

45°

45°46°

43°

42°

42° 44°

44°

43°

46°

TYA - ECHE - NE

TYA - W

CHE - W

CHN - 1

CHN - 2 CHN - 3

CHN - 4TYA - N

TYA - NE

CHE - SCHE - SW

CHE - NW

NAhorro de material estéril

Tajo Pared Sector IRA (ántiguo)

IRA (nuevo)

Incremento en el ángulo

IRA

Millones de toneladas de desmonte ahorrado

TYA N 1 46 50 4 3.60CHE NW 4 46 49 3 5.70TYA NE 5 45 47 2 3.20CHE SW 8 45 46 1 0.44

Total 12.94

Optimización de la programación de minado en base a una priorización de Fases de Minado

• Generación de fases basada en el precio del Cu y anchos operativos. El ranking de fases hecho en base al parámetro Ingreso neto por tonelada minada ($/tm minada).

Uso de leyes de corte variables en el tiempo

• Aplicable por la variabilidad de las leyes en diferentes zonas del yacimiento.

• Requiere de una ampliación de la capacidad de minado para lograr el máximo beneficio. Se adicionaría una pala P&H 4100.

• Programación del minado en base al ranking de fases de minado.

Resultados (1)

VPN

300,000,000

310,000,000

320,000,000

330,000,000

340,000,000

350,000,000

360,000,000

370,000,000

pit si

n des

cuen

topit

con d

escu

ento

pit 0.

2 %

pit 0.

3 %

pit 0.

4 %

pit 0.

5 %

pit 0.

6 %

pit 0.

7 %

VPN

Resultados (2)

Stripping

5.00

5.50

6.00

6.50

7.00

7.50

8.00

pit si

n des

cuen

topit

con

desc

uento

pit 0.

2 %pit

0.3 %

pit 0.

4 %pit

0.5 %

pit 0.

6 %pit

0.7 %

STRIPPING

Resultados (3)

VPN

280,000

320,000

360,000

400,000

Pit sinDescuento

- CasoBase

Pit conDescuento

Pit con cut-off 0.60%

Pit con cut-off externo0.60% ycut-offinternovariable

Casos evaluados

Mile

s $

VPN

Resultados (3)

Casos evaluados % CuTTonelaje Mineral (K tons)

Relacion Desbroce

VPN (K $)

% variacion vs caso

basePit sin Descuento - Caso Base 0.800 66,094 6.98 323,542 Pit con Descuento 0.810 49,601 5.59 337,941 4%Pit con cut-off 0.60% 0.980 36,100 7.25 365,500 13%Pit con cut-off externo 0.60% y cut-off interno variable 0.980 36,100 7.25 380,120 17%

• Se observa un impacto positivo al VPN de Tintaya por la aplicación de las diversas estrategias de planeamiento de minado presentadas.

Conclusiones y recomendaciones

• A pesar de que claramente hay una disminución en reservas, se obtiene un mayor VPN con el pit descontado usando una ley de corte determinada durante la optimización.

• El uso de diversas herramientas de optimización puede elevar considerablemente el VPN de la operación, aun cuando algunas de estas vayan en contra de conocimientos o paradigmas pre-establecidos.

• Realizar análisis de optimización del pit considerando recursos inferidos pero no considerarlos en el plan de producción.

• Realizar análisis comparativos de fases generadas con el parámetro restrictivo y clave de nuestra operación: $/ton molida

• Probar diversos optimizadores de la programación de la producción

Otros proyectos estratégicos que continuaran añadiendo valor

• Aprovechar sinergias con el proyecto “Antapaccay”.

• Lixiviación bacteriana de sulfuros de baja ley

• Uso de precorte inclinado con diametros menores de 6”.

• Instalación de pozos de bombeo periféricos.

• Incremento del payload de los camiones usando tolvas livianas

• Mejorar la utilización de los equipos de mina con relevos.

Antapaccay

Quechuas

Tintaya

Ccatun Pucara

Coroccohuayco

Proyectos mineros aledaños

Enfoque de negocios

• Desarrollo del recurso humano para lograr integridad y alto desempeño.

• Enfoque en lograr una empresa mas eficiente, eficaz y con solidez financiera.

• Búsqueda incesante de creación del valor