PERSPECTIVAS INTERNACIONALES PARA LOS COMMODITIES ...

PERSPECTIVAS INTERNACIONALES PARALOS COMMODITIES AGROPECUARIOSLOS COMMODITIES AGROPECUARIOS

ABRIL DEL 2016

CONTENIDO

I. COMENTARIOS GENERALES

II. INDICES INTERNACIONALES DE PRECIOS DE COMMODITIES AGROPECUARIOS

III. PRECIOS A NIVEL INTERNACIONAL Y PARA EUA DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS

IV. PRECIOS A NIVEL INTERNACIONAL Y PARA EUA DE PRODUCTOS PECUARIOS

V. PRECIOS INTERNACIONALES DE PRODUCTOS PESQUEROS

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V. PRECIOS INTERNACIONALES DE PRODUCTOS PESQUEROS

VI. PRECIOS INTERNACIONALES DE LOS FERTILIZANTES Y EL PETRÓLEO

VII. COTIZACIONES DE MERCADOS DE FUTUROS PARA COMMODITIES AGROPECUARIOS

VIII. PRECIOS DE INDIFERENCIA PARA GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS

IX. BALANCE DISPONIBILIDAD - DEMANDA MUNDIAL Y PARA EUA DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS

X. BALANCE DISPONIBILIDAD - DEMANDA EN EUA DE PRODUCTOS PECUARIOS

XI. PRECIOS INTERNACIONALES Y DEL MERCADO DE FUTUROS PARA EL AZÚCAR

I. COMENTARIOS GENERALES

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COMENTARIOS GENERALES

PRECIOS DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS:• El promedio enero-marzo del 2016, con relación al promedio del 2015, registró un

decremento en el precio internacional de todos los granos y oleaginosas de la siguientemanera: El físico del trigo en -6.23%, de la pasta de soya -16.89%, frijol soya -5.14%,maíz -5.78%, del arroz -1.81% y del sorgo del -15.07%.

• Respecto a los precios internacionales en marzo del 2016 versus febrero del mismo año, elarroz y el sorgo se mantuvieron sin cambios; registró incrementos en precio el trigo del2.25% y el frijol soya de 1.63%. Por su parte, el maíz decreció en -0.38% y la pasta de soyaen -0.31%.2.25% y el frijol soya de 1.63%. Por su parte, el maíz decreció en -0.38% y la pasta de soyaen -0.31%.

• Las proyecciones del USDA para el 2015/16, indican que los precios pagados al productoren EUA caerán en relación al 2014/15 para casi todos los granos básicos: La avenadecrecerá en -33.02%, la pasta de soya en -22.66%, el sorgo en -20.60%, el trigo en-17.36%, el frijol soya en -13.37%, el maíz en -4.05% y el arroz en -6.72%. Solamente lacebada se incrementará en 3.77%.

PRECIOS DE PRODUCTOS PECUARIOS:• Para el 2016, en relación al 2015, se espera que todos los precios pagados al productor de

los productos pecuarios en EUA registren reducciones: Se espera un gran decrecimientopara el huevo del –43.89%, para novillos del -9.53%, para puercos en -6.43%, para pollosdel -4.97% y para el pavo de -1.89%.


PRECIOS DE PRODUCTOS LÁCTEOS:

• Con base en las proyecciones del USDA, la mayoría de los precios de los principalesproductos lácteos en EUA en 2016, se reducirán con respecto al 2015: Para el suerodeshidratado en -35.59%, para la leche en polvo descremada en -13.49%, para la lechebronca en -10.71%, para el queso en -6.71% y para la mantequilla - 1.06%.

• En cuanto a la evolución anual de los precios de los lácteos, de acuerdo al Global DairyTrade para el 2016 versus el año anterior (al 5 de Abril) la leche descremada registró undecremento del –15.47%, la leche entera en polvo en -16.11%, el queso chedar en -8.69%y la grasa butírica en -3.0%.decremento del –15.47%, la leche entera en polvo en -16.11%, el queso chedar en -8.69%y la grasa butírica en -3.0%.

• Para los mismos productos, pero en relación a la variación mensual de meses recientes,de acuerdo al Global Dairy Trade se registró un incremento al 5 de Abril del 2016 versus el15 de Marzo del mismo año del 2.1% para la leche entera en polvo y un decremento del-0.6% para la leche descremada. Por su parte, para la grasa butírica se observa unaumento del 6.3% y para el queso chedar del 13.8%.

PRECIOS DE PRODUCTOS PESQUEROS (HARINA DE PESCADO Y CAMARÓN):

• Los precios internacionales promedio de enero a marzo del 2016 de la harina de pescadomuestran una reducción del -5.93% y del camarón mexicano un decremento del -24.57%,en comparación con los precios promedio de todo el año 2015.

• Para el mes de marzo del 2016, versus el mes anterior, el precio de la harina de pescadodecreció en -1.63%, mientras que el precio del camarón se incrementó se mantuvo sincambios.


PRECIOS DE INSUMOS (FERTILIZANTES):

• En promedio para enero a marzo del 2016, en comparación con todo el 2015, los precios defertilizantes decrecieron para todos: Para el fosfato diamónico en -20.1%, para la urea en-23.5%, el cloruro de potasio en -6.6% y para el superfosfato triple en -14.8%.

• Para el mes de marzo del 2016, versus el mes anterior, se registraron decrementos para laurea en -2.9% , para el cloruro de potasio en -1.8% y para el superfosfato triple en -14.4%;por su parte, el fosfato diamónico aumentó en 1.4%,por su parte, el fosfato diamónico aumentó en 1.4%,

PRECIOS DE INDIFERENCIA (GRANOS Y OLEAGINOSAS):

• Los precios de indiferencia en zona de consumo al mes de marzo del 2016, expresados enpesos por tonelada, se encuentran así: Maíz amarillo 3,701.11 pesos por tonelada, sorgo3,753.91, trigo duro 4,254.76, trigo suave 4,342.96 y frijol soya 6,864.60.

• El promedio para los meses de enero marzo del 2016 fue el siguiente: Maíz amarillo 3,796.7pesos por tonelada, sorgo 3,793.6, para trigo duro 4,310.6, trigo suave 4,401.85 y frijol soya6,890.59.

COMENTARIOS COMENTARIOS GENERALES

OFERTA - DEMANDA MUNDIAL DE GRANOS Y OLEAGINOSAS:• La proyección para el ciclo 2015/2016 indica que la producción mundial de trigo registrará un ligero

incremento (1.1%), con un aumento en los inventarios finales del 11.7%. Esto, con base en las expectativasde crecimiento ligero de la superficie cosechada (1.5%), aún cuando se espera un decremento en losrendimientos del -0.5%.

• La proyección para el ciclo 2015/2016 para los granos forrajeros muestra un decrecimiento en la produccióndel -3.2% y un incremento en los inventarios finales del 0.6%. Se espera una variación ligeramentedecreciente para la superficie cosechada (-1.0%) y también rendimientos menores (-2.3%).

• En cuanto al arroz pulido, para el ciclo 2015/2016 se espera un decremento en la producción del -1.7%,mientras que en los inventarios finales un decremento mayor -13.0%. La reducción en la producción,resultado de la menor superficie cosechada (-2.0%) y con rendimiento con una mejora marginal del 0.5%.resultado de la menor superficie cosechada (-2.0%) y con rendimiento con una mejora marginal del 0.5%.

• En cuanto a las oleaginosas, la producción para el ciclo 2015/2016 vs. el ciclo anterior muestra un ligerodecremento del -1.8% y un decremento en los inventarios finales del -2.5%. Se pronostica una reducción enel rendimiento del -0.7% y un ligero decremento en la superficie cosechada del -1.2%.

OFERTA - DEMANDA PARA ESTADOS UNIDOS DE GRANOS Y OLEAGINOSAS:• En el caso del trigo, se espera un crecimiento en la producción para el ciclo 2015/2016 del 1.3% y un

aumento en los inventarios finales del 29.7%. Se esperan menores rendimientos (-0.23%), pero un aumentomayor en la superficie cosechada del 1.51%.

• En el caso de los granos forrajeros, para el ciclo 2015/2016 se proyecta un decremento en la producción del-2.7%, y un incremento en los inventarios finales del 10.8%. La menor producción, resultado de undecremento de -2.72% en el rendimiento y de que la superficie cosechada se mantenga con un ligerodecremento del -0.11%.

• En caso del arroz, para el ciclo 2015/2016 se espera una reducción en la producción del -14.1% y undecremento de los inventarios finales del -11.0%. La producción disminuye, contemplando una reducción enla superficie cosechada del -11.9%, así como en los rendimientos del -1.4%.


• En caso de las oleaginosas, para el ciclo 2015/2016 se espera un incremento en la producción del 0.1%, a pesarde un decremento en la superficie cosechada del -1.0%, pero con un incremento del 1.1% en los rendimientos.En el caso del inventario final se espera un aumento del 107.4%.

• Se proyecta que para el ciclo 2015/2016 versus el ciclo anterior, en Estados Unidos, la utilización de maíz parala fabricación de etanol se incremente (38.6% del total),al igual que el consumo pecuario (38.6% del total).

OFERTA - DEMANDA DE PRODUCTOS PECUARIOS EN EUA:• En las proyecciones para el 2016 para EUA destacan aumentos en la producción de pavo 6.81%, en la carne de

res de 4.77%, de huevo en 4.1%, en la producción de pollo 2.62%, y en la de puerco en 1.92%.res de 4.77%, de huevo en 4.1%, en la producción de pollo 2.62%, y en la de puerco en 1.92%.• Se proyecta para el 2016 un incremento en las exportaciones de pavo en 14.45%, carne de res de 8.34%, de

pollo en 6.66%, carne de puerco en 5.24% y de huevo una reducción del -0.8%.• En el caso de las proyecciones de inventarios finales para el 2016, estás son como sigue: Carne de res -7.76%,

carne de puerco +5.93%, carne de pollo -20.07%, carne de pavo +11.94% y huevo -16.4%.• En el caso de la leche, para el año 2016 se espera un aumento del 1.5% en la producción, así como una

reducción en las exportaciones del -4.5% y un decremento de los inventarios finales de -4.5%.

AZÚCAR:

• Los precios promedio de físicos para enero a marzo del 2016 del azúcar vs. los promedios registrados en todoel 2015, se comportaron de la siguiente manera: En el caso de la Unión Europea se registra una reducción del-1.6%, en Estados Unidos aumentó (+4.4%) y el precio mundial aumentó en 6.2%.

• En el caso de los precios del azúcar para el mes de marzo del 2016, en relación a febrero del mismo año, para laUnión Europea se mantuvo sin cambios, en el promedio mundial aumentó en 17.2% y en el caso de EstadosUnidos en 3.6%.

II. ÍNDICES INTERNACIONALES DE PRECIOS

DE COMMODITIES AGROPECUARIOS

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ÍNDICE DE PRECIOS DE LOS ALIMENTOS DE LA FAO: GENERAL

• El índice de precios de los alimentos de laFAO* registró un promedio de 151,0 puntosen marzo de 2016, esto es, un 1,0 % más queen febrero, pero casi 21 puntos (o un 12,0 %)por debajo de su nivel de marzo de 2015.

• La novedad más destacada del mes pasadofue el fuerte repunte de los precios del azúcarque, unido a otra subida de las cotizacionesde los aceites vegetales, compensó concreces la caída de los valores de los productoslácteos.

FAO, ABRIL 2016.

ÍNDICE DE PRECIOS DE LOS ALIMENTOS DE LA FAO:POR TIPO DE PRODUCTOS

• El índice de precios de los cereales de la FAO se situó en unpromedio de 147,6 puntos en marzo, valor ligeramenteinferior al de febrero, pero un 13,1 % por debajo del de marzode 2015.

• El índice de precios de los aceites vegetales de la FAOaumentó hasta los 159,8 puntos en marzo, esto es, un 6,3 %(o 9,5 puntos) más que en febrero y el valor máximoalcanzado en los últimos 15 meses.alcanzado en los últimos 15 meses.

• El índice de precios de la carne de la FAO* registró unpromedio de 146,4 puntos en marzo, prácticamente idéntico asu valor revisado de febrero.

• El índice de precios de los productos lácteos de la FAO sesituó en un promedio de 130,3 puntos en marzo, es decir, 11,7puntos (o un 8,2 %) menos que en febrero, con lo que cayerona un nivel visto por última vez en junio de 2009.

• El índice de precios del azúcar de la FAO se situó en unpromedio de casi 219 puntos en marzo, esto es, 32 puntos (oun 17,1 %) más que en febrero y su nivel más elevado desdenoviembre de 2014.

FAO, ABRIL 2016.

PERSPECTIVAS DE PRODUCCIÓN, UTILIZACIÓN Y EXISTENCIASMUNDIALES DE CEREALES

•La producción mundial de cereales en 2016 se sitúa alrededor de los 2521 millones de toneladas. Esta cantidad, aunque un 0,2 % (4 millonesde toneladas) inferior al nivel del año pasado, representaría aún eltercero rendimiento más elevado jamás registrado. La mayor parte de ladisminución se deriva de las expectativas de un descenso de laproducción mundial de trigo, que se ha revisado a la baja en casi 10millones de toneladas desde el último mes, hasta 712,7 millones detoneladas.

FAO, ABRIL 2016.

•La utilización mundial de cereales se prevé que en 2016/17 aumenteligeramente por segunda campaña consecutiva. La utilización total en2016/17, de unos 2 547 millones de toneladas, sería un 1 % (26 millonesde toneladas) superior al nivel de la campaña actual e inferior a sutendencia decenal por segunda campaña consecutiva..

•Las existencias de cereales al cierre de las campañas que terminarán en2017, de casi 611 millones de toneladas, indica una disminución del 3,9% (25 millones de toneladas) con respecto al año previo.

•El comercio mundial de cereales en 2015/16 ascenderá a 368 millonesde toneladas, lo cual supone una disminución de 7,6 millones detoneladas (o un 2,0 %) respecto de la estimación relativa al comercio en2014/15.

III. PRECIOS A NIVEL INTERNACIONAL Y PARA

EUA DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS

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EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE GRANOSBÁSICOS Y OLEAGINOSAS

(DÓLARES/TONELADA)

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2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2016 /

2015

MAIZ 165.5 185.9 291.7 298.4 259.4 192.9 169.8 159.9 -5.78

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO.SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO.ARROZ.- 5% QUEBRADO, ARROZ BLANCO, PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONESDE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOKFRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM.PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM

SORGO 151.1 165.4 268.7 271.9 243.3 207.2 204.8 173.9 -15.07

TRIGO 224.1 223.6 316.3 313.2 312.3 284.9 203.2 190.5 -6.23

ARROZ 555.0 488.9 543.0 563.0 505.9 422.8 386.0 379.0 -1.81

F. SOYA 437.0 450.0 541.0 591.0 538.4 491.8 390.4 370.3 -5.14

P. SOYA 408.0 378.0 398.0 524.0 545.3 527.9 394.7 328.0 -16.89

EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE GRANOSBÁSICOS Y OLEAGINOSAS

(DÓLARES/TONELADA)

ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR % VAR.

2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016MAR 16

/ FEB 16

MAIZ 172.1 166.3 166.7 179.6 162.6 165.6 171.4 166.2 163.9 161.0 159.7 159.1 -0.38

SORGO 219.7 213.0 213.0 213.0 179.0 178.1 181.2 173.9 173.9 173.9 173.9 173.9 0.00

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO.SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO.ARROZ.- 5% QUEBRADO, ARROZ BLANCO, PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOKFRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM.PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM.

SORGO 219.7 213.0 213.0 213.0 179.0 178.1 181.2 173.9 173.9 173.9 173.9 173.9 0.00

TRIGO 223.3 215.1 209.9 197.4 179.8 172.7 172.7 176.9 173.7 193.3 187.0 191.2 2.25

ARROZ 399.0 381.0 376.0 392.0 373.0 357.0 373.0 368.0 363.0 369.0 384.0 384.0 0.00

F. SOYA 395.0 389.0 397.0 405.0 381.0 368.0 376.0 368.0 372.0 367.0 369.0 375.0 1.63

P. SOYA 395.0 389.0 390.0 415.0 394.0 386.0 380.0 356.0 338.0 333.0 326.0 325.0 -0.31

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES DE GRANOS BÁSICOS

(PROMEDIOS ANUALES)

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FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO.MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO.SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO.ARROZ.- 5% QUEBRADOS, ARROZ BLANCO (WR), PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK

* Promedio enero – marzo 2016.

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2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*

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MAIZ SORGO TRIGO ARROZ

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES DE GRANOS BÁSICOS

(PROMEDIOS MENSUALES A MARZO 2016)

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FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO.MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO.SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADOS, ARROZ BLANCO (WR), PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK

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MAIZ SORGO TRIGO ARROZ

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES DE FRIJOL SOYA Y PASTA DE SOYA

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(PROMEDIOS ANUALES)

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM.PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM.

* Promedio enero – marzo 2016.

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Frijol Soya Pasta Soya

EVOLUCIÓNEVOLUCIÓN DEDE LOSLOS PRECIOSPRECIOS MUNDIALESMUNDIALES DEDE FRIJOLFRIJOL SOYASOYA YY PASTAPASTA DEDE SOYASOYA

(PROMEDIOS MENSUALES A MARZO DEL 2016)

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FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM.PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM.

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F. SOYA P. SOYA

EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSASEN EUA Y PROYECCIONES

(Precios pagados al productor, Dólares/Ton)

% Var.

2015-16**

vs. 2014-15*

Trigo 238.1 249.1 178.9 209.4 266.0 285.5 252.4 220.1 181.9 -17.36

Maíz 165.3 159.8 139.8 203.9 244.9 271.2 175.6 145.7 139.8 -4.05

Sorgo 160.6 126 126.8 197.6 235.8 249.2 168.5 158.7 126.0 -20.60

2015/16**2014/15*2008/09 2007/08 2013/142012/132009/10 2010/11 2011/12

*Estimación.** Proyección con base en el reporte del mes de abril del 2016.FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES.

Sorgo 160.6 126 126.8 197.6 235.8 249.2 168.5 158.7 126.0 -20.60

Cebada 184.6 246.6 214.0 177.3 245.7 295.3 278.3 243.4 252.6 3.77

Avena 181.2 217 139.2 173.6 240.4 268.0 258.4 221.2 148.1 -33.02

Arroz (Palay)

282.2 370.4 317.5 280.0 319.7 332.9 359.4 295.4 275.6 -6.72

Frijol Soya

371.1 366.3 352.4 415.2 459.3 529.1 477.7 371.1 321.5 -13.37

Pasta Soya

370.3 365.1 343.1 380.9 433.8 516.0 540.1 406.2 314.2 -22.66

EVOLUCIÓN Y PRONÓSTICOS DE PRECIOS EN LOS EUAPARA LOS PRINCIPALES GRANOS BÁSICOS

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Maíz


50

100

150

Dó

lare

s/To

ne

lad

a

Maíz

Sorgo

Cebada

Avena


EVOLUCIÓN Y PRONÓSTICO DE PRECIOS EN LOS EUA PARA EL ARROZ Y LASOLEAGINOSAS


300.0

400.0

500.0

600.0

Dó

lare

s /

Ton

ela

da


0.0

100.0

200.0

Dó

lare

s /

Ton

ela

da

Arroz (Palay) Frijol Soya Pasta de Soya

IV. PRECIOS A NIVEL INTERNACIONAL Y PARA

EUA DE PRODUCTOS PECUARIOS

23

PRECIOS INTERNACIONALES ANUALES DE LOS LÁCTEOS

(DÓLARES/TONELADA, FAS)

% VAR.

2012 2013 2014 2015 2016 * 2016 /

2015

Fuente: Global Dairy Trade.* Actualización al 5 de abril de 2016.

Grasa Butírica (AMF) 3,230 4,604 4,086 3,513 3,407 -3.00

Leche Descremada en Polvo (SMP) 3,107 4,309 3,532 2,118 1,790 -15.47

Leche Entera en Polvo (WMP) 3,095 4,677 3,496 2,418 2,028 -16.11

Queso Chedar 3,293 4,291 3,927 2,960 2,703 -8.69

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES ANUALES DE LOS LÁCTEOS

(PROMEDIOS ANUALES)

4,000

4,500

5,000

Dó

lare

s /

Ton

elad

a

Fuente: Global Dairy Trade.* Actualización al 5 de Abril del 2016.

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

2012 2013 2014 2015 2016 *

Dó

lare

s /

Ton

elad

a

Grasa Butírica (AMF) Leche Descremada en Polvo (SMP) Leche Entera en Polvo (WMP) Queso Chedar

PRECIOS INTERNACIONALES DE LOS LÁCTEOS: MESES RECIENTES

(DÓLARES/TONELADA FAS)

Var %

17-nov-15 01-dic-15 15-dic-15 05-ene-16 19-ene-16 02-feb-16 16-feb-16 01-mar-16 15-mar-16 05-abr-165 abr 2016 vs

15 mar 2016

Fuente: Global Dairy Trade.

15 mar 2016

Grasa Butírica (AMF) 3,430 3,519 3,721 3,644 3,724 3,486 3,527 3,254 3,014 3,203 6.3

Leche Descremada en Polvo (SMP) 1,851 1,918 1,891 1,890 1,835 1,792 1,762 1,802 1,731 1,721 -0.6

Leche Entera en Polvo (WMP) 2,148 2,260 2,304 2,210 2,188 1,952 1,890 1,974 1,971 2,013 2.1

Queso Chedar 2,874 2,829 2,856 2,964 2,867 2,807 2,535 2,528 2,441 2,778 13.8

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES DE LOS LÁCTEOS: MESESRECIENTES

(DATOS AL 5 DE ABRIL DEL 2016)

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

Dó

lare

s /

Ton

ela

da

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3-e

ne-

12

15

-feb

-12

3-a

br-

12

15

-may

-12

3-j

ul-

12

15

-ago

-12

2-o

ct-1

2

20

-no

v-1

2

2-e

ne-

13

19

-feb

-13

2-a

br-

13

15

-may

-13

2-j

ul-

13

20

-ago

-13

1-o

ct-1

3

19

-no

v-1

3

7-e

ne-

14

18

-feb

-14

1-a

br-

14

20

-may

-14

1-j

ul-

14

19

-ago

-14

1-o

ct-1

4

18

-no

v-1

4

6-e

ne-

15

17

-feb

-15

1-a

br-

15

19

-may

-15

1-j

ul-

15

18

-ago

-15

6-o

ct-1

5

17

-no

v-1

5

5-e

ne-

16

16

-feb

-16

5-a

br-

16

Dó

lare

s /

Ton

ela

da

Grasa Butírica (AMF) Leche Descremada en Polvo (SMP) Leche Entera en Polvo (WMP) Queso Chedar

Fuente: Global Dairy Trade.

PRECIOSPRECIOS ANUALESANUALES DEDE LOSLOS PRINCIPALESPRINCIPALES PRODUCTOSPRODUCTOS PECUARIOSPECUARIOS ENEN EUAEUA YYPRONÓSTICOSPRONÓSTICOS

2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016**% Var

***Novillos 1/ Dls/kg 2.10 2.53 2.71 2.78 3.41 3.27 2.95 -9.53Puercos 2/ Dls/kg 1.21 1.46 1.34 1.41 1.68 1.11 1.04 -6.43Pollos 3/ Dls/kg 1.83 1.76 1.91 2.20 2.31 2.00 1.90 -4.97

* Estimado con base en el reporte del mes de abril del 2016**Proyección con base en el reporte del mes de abril del 2016*** 2016 vs 2015

1/ 5 regiones; directo; total para todos los grados.2/ Base nacional; equivalente en pie; 51-52% carne magra.3/ Al mayoreo; promedio para 12 ciudades.4/ Gallinas de 8 a 12 libras; a nivel nacional.5/ Grado A grande; New York; compradores de gran volumen.

FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

Pollos 3/ Dls/kg 1.83 1.76 1.91 2.20 2.31 2.00 1.90 -4.97Pavos 4/ Dls/kg 1.99 2.25 2.33 2.20 2.37 2.56 2.51 -1.89Huevos 5/ Dls/Docena 1.06 1.15 1.17 1.25 1.42 1.82 1.02 -43.89

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS ANUALES PARA LOS PRINCIPALES PRODUCTOSPECUARIOS EN EUA, INCLUYENDO PRONÓSTICOS

(PROMEDIOS ANUALES)

2.5

3.0

3.5

Dó

lare

s /

Kilo

gram

o

1.0

1.5

2.0

2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016**

Dó

lare

s /

Kilo

gram

o

Novillos Puercos Pollos Pavos Huevos 1/

Fuente: USDA. World Agricultural Supply and Demand Estimates.1/ En el caso del huevo, EUA dólares por docena.

* Estimado con base en el reporte del mes de Abril del 2016.**Proyección con base en el reporte del mes de Abril del 2016.

PRECIOS ANUALES DE LOS PRINCIPALES PRODUCTOS LÁCTEOS EN EUA,INCLUYENDO PRONÓSTICOS

(DÓLARES POR KILOGRAMO)

Queso Mantequilla Leche en

Polvo Descremada

Suero deshidratado

Leche 1/

2010 3.36 3.75 2.58 0.82 0.36 2011 4.02 4.30 3.32 1.17 0.44 2012 3.76 3.51 2.93 1.31 0.41

1/ Precio recibido por los productores, toda la leche.2/ 2016 vs. 2015.* Estimado con base en el reporte del mes de abril del 2016**Proyección con base en el reporte del mes de abril del 2016FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

2012 3.76 3.51 2.93 1.31 0.41 2013 3.90 3.41 3.76 1.30 0.44 2014 4.75 4.71 3.90 1.44 0.53 2015* 3.63 4.56 1.99 0.84 0.38 2016** 3.38 4.51 1.72 0.54 0.34 % Var 2/ -6.71 -1.06 -13.49 -35.59 -10.71

PRECIOS DE PRINCIPALES PRODUCTOS LÁCTEOS EN EUA

(PROMEDIOS ANUALES)

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

Dó

lare

s /

Kilo

gram

o

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016**

Dó

lare

s /

Kilo

gram

o

Queso Mantequilla Leche en Polvo Descremada Suero deshidratado Leche 1/

Fuente: USDA. World Agricultural Supply and Demand Estimates.1/ Precio recibido por los productores, toda la leche.

* Estimado con base en el reporte del mes de abril del 2016.**Proyección con base en el reporte del mes de abril del 2016.

V. PRECIOS INTERNACIONALES DE

PRODUCTOS PESQUEROS

32

EVOLUCIÓN MENSUAL Y ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE HARINA DE PESCADO Y CAMARÓN

(HARINA DE PESCADO dls / ton) – (CAMARÓN cts dls / kg)

ENE-

DIC

ENE-

DIC

ENE-

DIC

ENE-

DIC

ENE-

DIC

ENE-

DIC

ENE-

MAR % VAR.

UNIDAD 2010 2011 2012 2013 2014 2015 20162016 /

2015

HARINA DE PESCADO Dol. / Ton 1,688.0 1,537.0 1,558.0 1,747.2 1,708.8 1,557.8 1,465.3 -5.93

CAMARÓN MEXICANO cts dls. / Kg. 1,004.00 1,193.00 1,006.00 1,383.76 1,725.00 1,435.4 1,082.7 -24.57

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:Harina de pescado de cualquier origen 64-65%, CIF BremenCamarón Mexicano, costa oeste, congelado, blanco no 1, sin pelar, sin cabeza, 26 a 30 piezas por libra, precio al mayoreo en Nueva York

CAMARÓN MEXICANO cts dls. / Kg. 1,004.00 1,193.00 1,006.00 1,383.76 1,725.00 1,435.4 1,082.7 -24.57


UNIDAD2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016

MAR 16 /

FEB 16

HARINA DE PESCADO Dol. / Ton 1,539 1,525 1,506 1,466 1,469 1,480 1,531 1,537 1,503 1,476 1,472 1,448 -1.63

CAMARÓN MEXICANO cts. Dls. / Kg 1,565 1,554 1,576 1,587 1,587 1,455 1,141 996 1,014 1,044 1,102 1,102 0.00

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES ANUALES DE HARINA DE PESCADOY CAMARÓN MEXICANO

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

Cts Dlr / Kg

(PROMEDIOS ANUALES)

0

200

400

600

800

1,000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*

Harina de Pescado Camarón

Dls / Ton

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:Harina de pescado de cualquier origen 64-65%, CIF BremenCamarón Mexicano, costa oeste, congelado, blanco no 1, sin pelar, sin cabeza, 26 a 30 piezas por libra, precio al mayoreo en Nueva York* Promedio enero – marzo de 2016.

1400

1600

1800

2000

EVOLUCIÓNEVOLUCIÓN DEDE LOSLOS PRECIOSPRECIOS MUNDIALESMUNDIALES MENSUALESMENSUALES DEDE HARINAHARINA DEDEPESCADOPESCADO YY CAMARÓNCAMARÓN MEXICANOMEXICANO:: AÑOSAÑOS RECIENTESRECIENTES

Dls / Ton

(PROMEDIOS MENSUALES*)

800

1000

1200

20

10

JU

N

AG

O

OC

T

DIC

FEB

AB

R

JUN

AG

O

OC

T

DIC

FEB

AB

R

JUN

AG

O

OC

T

DIC

FEB

AB

R

JUN

AG

O

OC

T

DIC

FEB

AB

R

JUN

AG

O

OC

T

DIC

FEB

AB

R

JUN

AG

O

OC

T

DIC

FEB

Harina de Pescado Camarón

Ctv Dls / Kg

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:Harina de pescado de cualquier origen 64-65%, CIF BremenCamarón Mexicano, costa oeste, congelado, blanco no 1, sin pelar, sin cabeza, 26 a 30 piezas por libra, precio al mayoreo en Nueva York

* Actualización al mes de marzo de 2016.

VI. PRECIOS INTERNACIONALES DE LOS

FERTILIZANTES Y EL PETRÓLEO

36

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES ANUALES Y MENSUALES DELPETRÓLEO

(EUA DÓLARES/BARRIL)

Ene-Dic

2008

Ene-Dic

2009

Ene-DIc

2010

Ene-Dic

2011

Ene-Dic

2012

Ene-Dic

2013

Ene-Dic

2014

Ene-Dic

2015

Ene-Mar

2016

% Var.

2016-2015Brent 97.64 61.86 79.64 110.94 111.97 108.86 98.93 52.37 34.37 -34.37West Texas Int. 99.56 61.65 79.43 95.05 94.16 97.94 93.12 48.72 33.23 -31.78

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA BRENT = PRECIO SPOT DEL PETRÓLEO CRUDO (38 API´S) EN REINO UNIDO; LIBRE A BORDO EN LOS PUERTOS DE ESE PAÍS.WTI = PRECIO INTERMEDIO DEL PETRÓLEO CRUDO EN EL OESTE DE TEXAS (40 API´S); LIBRE A BORDO EN LA REGIÓN CENTRAL DE ESA ENTIDAD.

Abr -

2015

May -

2015

Jun -

2015

Jul -

2015

Ago -

2015

Sep -

2015

Oct -

2015

Nov -

2015

Dic -

2015

Ene -

2016

Feb -

2016

Mar -

2016

%Var.

MAR 2016

/ FEB 2016Brent 59.40 64.60 62.30 55.90 47.00 47.20 48.10 44.40 37.70 30.80 33.20 39.10 17.77

West Texas Int. 54.40 59.30 59.80 50.90 42.90 45.50 46.20 42.70 37.20 31.50 30.40 37.80 24.34

EVOLUCIÓNEVOLUCIÓN DEDE LOSLOS PRECIOSPRECIOS MUNDIALESMUNDIALES ANUALESANUALES DELDEL PETRÓLEO

(DÓLARES/BARRIL, PROMEDIOS ANUALES)

80.00

90.00

100.00

110.00

120.00

Dó

lare

s /

Bar

ril

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA BRENT = PRECIO SPOT DEL PETRÓLEO CRUDO (38 API´S) EN REINO UNIDO; LIBRE A BORDO EN LOS PUERTOS DE ESE PAÍS.WTI = PRECIO INTERMEDIO DEL PETRÓLEO CRUDO EN EL OESTE DE TEXAS (40 API´S); LIBRE A BORDO EN LA REGIÓN CENTRAL DE ESA ENTIDAD. * Promedio enero – marzo de 2016.

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*

Dó

lare

s /

Bar

ril

Brent West Texas Int.

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES MENSUALES DEL EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES MENSUALES DEL PETRÓLEO

(EUA DÓLARES/BARRIL, PROMEDIOS MENSUALES*)

120.00

140.00

160.00

Brent WTI

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA BRENT = PRECIO SPOT DEL PETRÓLEO CRUDO (38 API´S) EN REINO UNIDO; LIBRE A BORDO EN LOS PUERTOS DE ESE PAÍS.WTI = PRECIO INTERMEDIO DEL PETRÓLEO CRUDO EN EL OESTE DE TEXAS (40 API´S); LIBRE A BORDO EN LA REGIÓN CENTRAL DE ESA ENTIDAD. * Actualización al mes de marzo de 2016.

0.00

20.00

40.00

60.00

80.00

100.00

20

06

AB

RJU

LO

CT

20

07

AB

RJU

LO

CT

20

08

AB

RJU

LO

CT

20

09

AB

RJU

LO

CT

20

10

AB

RJU

LO

CT

20

11

AB

RJU

LO

CT

20

12

AB

RJU

LO

CT

20

13

AB

RJU

LO

CT

20

14

AB

RJU

LO

CT

20

15

AB

RJU

LO

CT

20

16

EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE LOSFERTILIZANTES

(PROMEDIOS ANUALES; EUA DLS/TON)

FERTILIZANTEENE-DIC

2009

ENE-DIC

2010

ENE-DIC

2011

ENE-DIC

2012

ENE-DIC

2013

ENE-DIC

2014

ENE-DIC

2015

ENE-MAR

2016

%VAR.

2016-2015

Fosfato Diamónico

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA.FOSFATO DIAMÓNICO.- A GRANEL; SPOT; F.O.B. PUERTOS DEL GOLFO, EUA.CLORURO DE POTASIO.- GRADO ESTÁNDAR; SPOT; F.O.B. VANCOUVER, CANADA.SUPERFOSFATO TRIPLE.- A GRANEL; SPOT; F.O.B. PUERTOS DEL GOLFO, EUA.UREA (MAR NEGRO).- A GRANEL; SPOT; F.O.B. ORIGEN MAR NEGRO, PRINCIPALMENTE YUZHNYY)

Fosfato Diamónico (18-46-00) 323.1 500.7 618.9 539.8 444.9 472.5 458.9 366.7 -20.1Cloruro de potasio 630.4 331.9 435.3 459.0 379.1 297.2 302.9 283.0 -6.6Superfosfato triple 257.4 381.9 538.3 462.0 382.1 388.4 385.0 328.0 -14.8Urea (46-00-00) 249.6 288.6 421.0 405.0 340.1 316.2 272.9 208.7 -23.5

EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE LOSFERTILIZANTES

(PROMEDIOS ANUALES; EUA DLS/TON)

600.0

800.0

1,000.0

1,200.0

EUA

Dls

/To

n

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA

0.0

200.0

400.0

600.0

ENE-DIC 2006

ENE-DIC 2007

ENE-DIC 2008

ENE-DIC 2009

ENE-DIC 2010

ENE-DIC 2011

ENE-DIC 2012

ENE-DIC 2013

ENE-DIC 2014

ENE-DIC 2015

ENE-MAR 2016

EUA

Dls

/To

n

Título del eje

Fosfato Diamónico (18-46-00) Cloruro de potasio Superfosfato triple Urea (46-00-00)

PRECIOS INTERNACIONALES MENSUALES DE LOS FERTILIZANTES

(EUA DÓLARES/TONELADA)(EUA DÓLARES/TONELADA)


2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016MAR 16 / FEB 16

FOSFATO


FOSFATO DIAMÓNICO 464.0 470.0 473.0 469.0 464.0 460.0 442.0 416.0 400.0 385.0 355.0 360.0 1.4CLORURO DE POTASIO 307.0 307.0 307.0 305.0 303.0 300.0 300.0 296.0 295.0 290.0 282.0 277.0 -1.8SUPERFOSFATO TRIPLE 380.0 380.0 380.0 380.0 380.0 380.0 380.0 380.0 380.0 380.0 329.0 275.0 -16.4UREA 259.0 280.0 292.0 273.0 273.0 259.0 255.0 257.0 239.8 214.0 209.0 203.0 -2.9

EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE LOS FERTILIZANTES:FOSFATO DIAMÓNICO Y CLORURO DE POTASIO*

600

800

1000

1200

1400


* Actualización al mes de marzo de 2016

0

200

400

600

ene-

06

abr-

06

jul-

06

oct

-06

ene-

07

abr-

07

jul-

07

oct

-07

ene-

08

abr-

08

jul-

08

oct

-08

ene-

09

abr-

09

jul-

09

oct

-09

ene-

10

abr-

10

jul-

10

oct

-10

ene-

11

abr-

11

jul-

11

oct

-11

ene-

12

abr-

12

jul-

12

oct

-12

ene-

13

abr-

13

jul-

13

oct

-13

ene-

14

abr-

14

jul-

14

oct

-14

ene-

15

abr-

15

jul-

15

oct

-15

ene-

16

Fosfato Diamónico Cloruro de Potasio

EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES:SUPERFOSFATO TRIPLE Y UREA*

700

800

900

1,000

1,100

1,200

Dó

lare

s/To

nel

ada

Superfosfato Triple Urea


* Actualización al mes de marzo de 2016.

100

200

300

400

500

600

ene-

06

May

Sep

ene-

07

May

Sep

ene-

08

May

Sep

ene-

09

May

Sep

ene-

10

May

Sep

ene-

11

May

Sep

ene-

12

May

Sep

ene-

13

May

Sep

ene-

14

May

Sep

ene-

15

May

Sep

ene-

16

Dó

lare

s/To

nel

ada

VII. COTIZACIONES DE LOS MERCADOS DE FUTUROS

PARA COMMODITIES AGROPECUARIOS

45

6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

8.5

Dó

lare

s / B

ush

el

PRECIOS FUTUROS DE MAÍZ AMARILLO

$ 7.61

+181.6 %

8.28(2 junio 2008 a 12 abril 2016)

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

02/0

6/20

08

02/0

9/20

0802

/12/2

008

02/0

3/20

09

02/0

6/20

09

02/0

9/20

0902

/12/2

009

02/0

3/20

10

02/0

6/20

1002

/09/

2010

02/12

/201

002

/03/

2011

02/0

6/20

1102

/09/

2011

02/12

/201

1

02/0

3/20

12

02/0

6/20

1202

/09/

2012

02/12

/201

2

02/0

3/20

13

02/0

6/20

1302

/09/

2013

02/12

/201

3

02/0

3/20

14

02/0

6/20

1402

/09/

2014

02/12

/201

402

/03/

2015

02/0

6/20

1502

/09/

2015

02/12

/201

5

02/0

3/20

16

Dó

lare

s / B

ush

el

2.94

Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

3.6

-56.5%

PRECIOS FUTUROS DE TRIGO

8.0

9.0

10.0

Dóla

res

/ Bush

el

+118.6 %$9.4

(16 septiembre 2008 a 12 abril 2016)

4.0

5.0

6.0

7.0

16/0

9/20

0816

/12/

2008

16/0

3/20

09

16/0

6/20

09

16/0

9/20

09

16/1

2/20

0916

/03/

2010

16/0

6/20

10

16/0

9/20

1016

/12/

2010

16/0

3/20

1116

/06/

2011

16/0

9/20

1116

/12/

2011

16/0

3/201

2

16/0

6/20

12

16/0

9/20

1216

/12/

2012

16/0

3/20

13

16/0

6/20

13

16/0

9/20

1316

/12/

2013

16/0

3/20

14

16/0

6/20

14

16/0

9/201

416

/12/

2014

16/0

3/20

15

16/0

6/201

5

16/0

9/20

1516

/12/

2015

16/0

3/20

16

Dóla

res

/ Bush

el

$4.3


$4.7

-50%

PRECIOS FUTUROS DE ARROZ

15.0

16.0

17.0

18.0

19.0

Dóla

res

/ Bush

el

$ 18.34 $18.2

(1º octubre 2008 a 12 abril 2016)

9.0

10.0

11.0

12.0

13.0

14.0

01/1

0/20

08

01/0

1/20

09

01/0

4/20

09

01/0

7/20

09

01/1

0/20

0901

/01/

2010

01/0

4/20

1001

/07/

2010

01/1

0/20

1001

/01/

2011

01/0

4/20

11

01/0

7/20

1101

/10/

2011

01/0

1/20

12

01/0

4/20

1201

/07/

2012

01/1

0/20

1201

/01/

2013

01/0

4/20

1301

/07/

2013

01/1

0/20

1301

/01/

2014

01/0

4/20

1401

/07/

2014

01/1

0/20

1401

/01/

2015

01/0

4/20

1501

/07/

2015

01/1

0/20

1501

/01/

2016

01/0

4/20

16

Dóla

res

/ Bush

el

-48.4%


$ 9.4 +5.3%

$9.9

$ 9.4

PRECIOS FUTUROS DE FRIJOL SOYA

14.014.515.015.516.016.517.017.518.018.5

Dó

lare

s / B

ush

el

+126.9 %$ 17.7

(16 septiembre 2008 a 12 abril 2016 )

7.58.08.59.09.5

10.010.511.011.5

12.012.513.013.5

16/0

9/2008

16/1

2/2008

16/0

3/2009

16/0

6/2009

16/0

9/2009

16/1

2/2009

16/0

3/2010

16/0

6/2010

16/0

9/2010

16/1

2/2010

16/0

3/2011

16/0

6/2011

16/0

9/2011

16/1

2/2011

16/0

3/2012

16/0

6/2012

16/0

9/2012

16/1

2/2012

16/0

3/2013

16/0

6/2013

16/0

9/2013

16/1

2/2013

16/0

3/2014

16/0

6/2014

16/0

9/2014

16/1

2/2014

16/0

3/2015

16/0

6/2015

16/0

9/2015

16/1

2/2015

16/0

3/2016

Dó

lare

s / B

ush

el

$ 7.8

$ 12.1


$ 9.3

-47.5%

PRECIOS FUTUROS DE HARINA DE SOYA

4.2

4.4

4.6

4.8

5.0

5.2

5.4

5.6

5.8

Dó

lare

s / B

ush

el

+127.8 %

$ 4.28

$ 5.49


2.2

2.4

2.6

2.8

3.0

3.2

3.4

3.6

3.8

4.0

4.2

16/0

9/2008

16/1

2/200

8

16/0

3/200

9

16/0

6/2009

16/0

9/2009

16/1

2/200

916

/03/

2010

16/0

6/201

0

16/0

9/2010

16/1

2/201

016

/03/

2011

16/0

6/201

1

16/0

9/201

116

/12/

2011

16/0

3/201

2

16/0

6/2012

16/0

9/2012

16/1

2/201

216

/03/

2013

16/0

6/2013

16/0

9/2013

16/1

2/20

13

16/0

3/20

14

16/0

6/201

4

16/0

9/201

416

/12/

2014

16/0

3/20

15

16/0

6/201

5

16/0

9/201

516

/12/

2015

16/0

3/201

6

Dó

lare

s / B

ush

el

$ 2.41

$ 2.80


-49.0%

PRECIOS FUTUROS DE ALGODÓN

150.0

170.0

190.0

210.0

230.0

cts

/ lb

215.2


50.0

70.0

90.0

110.0

130.0

150.0

24/0

9/20

1024

/12/

2010

24/0

3/20

1124

/06/

2011

24/0

9/20

1124

/12/

2011

24/0

3/20

1224

/06/

2012

24/0

9/20

1224

/12/

2012

24/0

3/20

1324

/06/

2013

24/0

9/20

1324

/12/

2013

24/0

3/20

1424

/06/

2014

24/0

9/20

1424

/12/

2014

24/0

3/20

1524

/06/

2015

24/0

9/20

1524

/12/

2015

24/0

3/20

16

cts

/ lb

Fuente: ICE (New York); cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

60.2

-72.0%

PRECIOS FUTUROS DE CAFÉ ROBUSTA

2,100.0

2,300.0

2,500.0

2,700.0

dls

/ to

n

2,602


1,300.0

1,500.0

1,700.0

1,900.0

24/0

9/20

1024

/12/

2010

24/0

3/20

1124

/06/

2011

24/0

9/20

1124

/12/

2011

24/0

3/20

1224

/06/

2012

24/0

9/20

1224

/12/

2012

24/0

3/20

1324

/06/

2013

24/0

9/20

1324

/12/

2013

24/0

3/20

1424

/06/

2014

24/0

9/20

1424

/12/

2014

24/0

3/20

1524

/06/

2015

24/0

9/20

1524

/12/

2015

24/0

3/20

16

dls

/ to

n

1,621-47.5%


1,4371,366

1,548+13.3%

PRECIOS FUTUROS DE CAFÉ ARÁBIGA (ICE)

2.22.32.42.52.62.72.82.93.03.13.2

dls

/ lb

-56.7%

3.0


1.01.11.21.31.41.51.61.71.81.92.02.12.2

24/0

9/20

1024

/12/

2010

24/0

3/20

1124

/06/

2011

24/0

9/20

1124

/12/

2011

24/0

3/20

1224

/06/

2012

24/0

9/20

1224

/12/

2012

24/0

3/20

1324

/06/

2013

24/0

9/20

1324

/12/

2013

24/0

3/20

1424

/06/

2014

24/0

9/20

1424

/12/

2014

24/0

3/20

1524

/06/

2015

24/0

9/20

1524

/12/

2015

24/0

3/20

16

dls

/ lb


1.3

1.1

PRECIOS FUTUROS DE RES EN PIE

135.0140.0145.0150.0155.0160.0

165.0170.0175.0180.0

cts

/ lb

.

130.2133.9

+116.7%

(28 julio 2009 a 12 abril 2016)

152.0

172.3

75.080.085.090.0

95.0100.0105.0110.0115.0

120.0125.0

130.0135.0

28/0

7/2

009

28/1

0/2

009

28/0

1/2

010

28/0

4/2

010

28/0

7/2

010

28/1

0/2

010

28/0

1/2

011

28/0

4/2

011

28/0

7/2

011

28/1

0/2

011

28/0

1/2

012

28/0

4/2

012

28/0

7/2

012

28/1

0/2

012

28/0

1/2

013

28/0

4/2

013

28/0

7/2

013

28/1

0/2

013

28/0

1/2

014

28/0

4/2

014

28/0

7/2

014

28/1

0/2

014

28/0

1/2

015

28/0

4/2

015

28/0

7/2

015

28/1

0/2

015

28/0

1/2

016

cts

/ lb

.

79.5

122.8

Fuente: CME; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

130.2

123.2-28.5%

PRECIOS FUTUROS DE CERDO

100.0

105.0

110.0

115.0

120.0

125.0

130.0

135.0

140.0

cts

/ lb

.

+196.8%

102.8

(28 julio 2009 a 12 abril 2016)

131.8

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

65.0

70.0

75.0

80.0

85.0

90.0

95.0

28/0

7/20

0928

/10/2

009

28/0

1/201

028

/04/

2010

28/0

7/20

1028

/10/2

010

28/0

1/201

128

/04/

2011

28/0

7/20

1128

/10/2

011

28/0

1/201

228

/04/

2012

28/0

7/20

1228

/10/2

012

28/0

1/201

328

/04/

2013

28/0

7/20

1328

/10/2

013

28/0

1/201

428

/04/

2014

28/0

7/20

1428

/10/2

014

28/0

1/201

528

/04/

2015

28/0

7/20

1528

/10/2

015

28/0

1/201

6

cts

/ lb

.

79.6

44.4

Fuente: CME; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

-39.6%

VIII. PRECIOS DE INDIFERENCIA PARA GRANOS

BÁSICOS Y OLEAGINOSAS

56

PRECIOSPRECIOS MENSUALESMENSUALES DEDE INDIFERENCIAINDIFERENCIA ENEN ZONAZONA DEDE CONSUMOCONSUMO (PIZC)(PIZC)DEDE MAÍZMAÍZ AMARILLOAMARILLO YY SORGOSORGO

(Pesos/Ton, Agosto 2009 – Marzo 2016)

3,701.11

3,753.91

3,500.00

4,000.00

4,500.00

5,000.00

5,500.00

57

Elaborado por el CNA con datos del GCMAPromedio de precios de las ciudades de Culiacán, Mérida, Puebla, Distrito Federal y Guadalajara.Precio promedio mensuales actualizados a Marzo del 2016.

2,000.00

2,500.00

3,000.00

SEP

TIEM

BR

E

NO

VIE

MB

RE

ENER

O

MA

RZO

MA

YO

JULI

O

SEP

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BR

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NO

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MB

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MA

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MA

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TIEM

BR

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NO

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MB

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JULI

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JULI

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MB

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ENER

O

MA

RZO

MA

YO

JULI

O

SEP

TIEM

BR

E

NO

VIE

MB

RE

ENER

O

MA

RZO

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

MAIZ SORGO

PROMEDIOS ANUALES DE PRECIOS DE INDIFERENCIA EN ZONA DECONSUMO (PIZC) DE MAÍZ AMARILLO Y SORGO

(Pesos/Ton, Marzo 2016)

3,000.00

3,500.00

4,000.00

4,500.00

5,000.00

2,6

54

.8

2,9

08

.5

4,1

13

.8

4,4

54

.6

3,8

57

.2

3,5

76

.6 4,0

70

.1

3,7

93

.6

2,7

97

.7

2,9

28

.9

4,1

62

.4

4,5

64

.9

3,9

47

.2

3,3

20

.0

3,3

34

.2 3,7

96

.7

58

Elaborado por el CNA con datos del GCMAPromedio de precios de las ciudades de Culiacán, Mérida, Puebla, Distrito Federal y Guadalajara.Precio promedio anuales actualizados a Marzo del 2016.

0.00

500.00

1,000.00

1,500.00

2,000.00

2,500.00

3,000.00

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

2,6

54

.8

2,7

97

.7

SORGO

MAÍZ

PRECIOS MENSUALES DE INDIFERENCIA EN ZONA DE CONSUMO (PIZC) PRECIOS MENSUALES DE INDIFERENCIA EN ZONA DE CONSUMO (PIZC) DE TRIGO DURO Y SUAVEDE TRIGO DURO Y SUAVE

(Pesos/Ton, Enero 2012 - Marzo 2016)

4,342.964,500

5,000

5,500

6,000

TRIGO SUAVE Y TRIGO DUROVARIACIÓN MENSUAL

59

Elaborado por el CNA con datos del GCMAPromedio de precios de las ciudades de Culiacán, Mérida, Puebla, Distrito Federal y Guadalajara.Precios promedio mensuales actualizados a Marzo del 2016.

4,254.76

3,000

3,500

4,000

4,500

ENER

O

MA

RZO

MA

YO

JULI

O

SEP

TIEM

BR

E

NO

VIE

MB

RE

ENER

O

MA

RZO

MA

YO

JULI

O

SEP

TIEM

BR

E

NO

VIE

MB

RE

ENER

O

MA

RZO

MA

YO

JULI

O

SEP

TIEM

BR

E

NO

VIE

MB

RE

ENER

O

MA

RZO

MA

YO

JULI

O

SEP

TIEM

BR

E

NO

VIE

MB

RE

ENER

O

MA

RZO

2012 2013 2014 2015 2016

TRIGO DURO TRIGO SUAVE

PROMEDIOS ANUALES DE PRECIOS DE INDIFERENCIA EN ZONA DECONSUMO (PIZC) DE TRIGO DURO Y SUAVE

((Pesos/Ton, 2012 – Marzo 2016)

4,774.08

4,574.96

4,496.01

4,310.60

4,620.85

4,401.854,400.00

4,600.00

4,800.00

5,000.00

60

Elaborado por el CNA con datos del GCMAPromedio de precios de las ciudades de Culiacán, Mérida, Puebla, Distrito Federal y Guadalajara.Precio promedio anuales actualizados a Marzo del 2016.

4,251.664,310.60

4,255.30

4,127.18

4,221.90

3,800.00

4,000.00

4,200.00

4,400.00

2012 2013 2014 2015 2016

TRIGO DURO TRIGO SUAVE

PRECIOSPRECIOS MENSUALESMENSUALES DEDE INDIFERENCIAINDIFERENCIA ENEN ZONAZONA DEDE CONSUMOCONSUMO (PIZC)(PIZC)DEDE FRIJOLFRIJOL SOYASOYA

((Pesos/Ton, Enero 2012- Marzo 2016)

7,000

7,500

8,000

8,500

9,000

9,500

10,000

61

Elaborado por el CNA con datos del GCMAPromedio de precios de las ciudades de Culiacán, Mérida, Puebla, Distrito Federal y Guadalajara.*A partir de Diciembre del 2014, se toma como referencia Ciudad Obregón, sustituyendo a Culiacán como localidad representativa de la zona noroeste de MéxicoPrecios promedio mensuales actualizados a Marzo del 2016.

6,864.60

5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

ENER

O

MA

RZO

MA

YO

JULI

O

SEP

TIEM

BR

E

NO

VIE

MB

RE

ENER

O

MA

RZO

MA

YO

JULI

O

SEP

TIEM

BR

E

NO

VIE

MB

RE

ENER

O

MA

RZO

MA

YO

JULI

O

SEP

TIEM

BR

E

NO

VIE

MB

RE

ENER

O

MA

RZO

MA

YO

JULI

O

SEP

TIEM

BR

E

NO

VIE

MB

RE

ENER

O

MA

RZO

2012 2013 2014 2015 2016

PROMEDIOS ANUALES DE PRECIOS DE INDIFERENCIA EN ZONA DECONSUMO (PIZC) DE FRIJOL SOYA

(Pesos/Ton, 2012-Marzo 2016)

8,048.04 7,610.61

7,254.94

6,578.70 6,890.59

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

62

Elaborado por el CNA con datos del GCMAPromedio de precios de las ciudades de Culiacán, Mérida, Puebla, Distrito Federal y Guadalajara.*A partir de Diciembre del 2014, se toma como referencia Ciudad Obregón, sustituyendo a Culiacán como localidad representativa de la zona noroeste de MéxicoPrecios promedio anuales actualizados a Marzo del 2016.

0

1,000

2,000

3,000

4,000

2012 2013 2014 2015 2016

IX. BALANCE DISPONIBILIDAD – DEMANDA MUNDIAL

Y PARA EUA DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS

63

COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCIÓNMUNDIAL DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS

PROD. EXPORT. CONSUMO INV. FINAL RELACIÓN %(000 TON) (000 TON) (000 TON) (000 TON) INV/CONSUMO

TRIGO 2010/11 652,170 132,880 654,740 198,900 30.42011/12 697,040 157,780 697,080 198,890 28.52012/13 658,720 137,360 679,960 175,590 25.82013/14 714,920 165,900 697,890 193,920 27.82014/15* 725,440 164,070 704,560 214,800 30.5

CULTIVO CICLO

2014/15* 725,440 164,070 704,560 214,800 30.52015/16** 733,140 163,130 708,690 239,260 33.8% VAR. 1/ 1.1 -0.6 0.6 11.4

GRANOS 2010/11 1,099,550 116,460 1,131,010 166,020 14.7FORRAJEROS 2011/12 1,154,950 146,690 1,155,040 166,540 14.4(MAIZ Y 2012/13 1,136,190 122,880 1,135,930 166,450 14.7SORGO) 2013/14 1,279,700 164,410 1,232,500 211,360 17.1

2014/15* 1,303,410 185,650 1,271,090 243,680 19.22015/16** 1,261,340 164,220 1,259,900 245,120 19.5% VAR. 1/ -3.2 -11.5 -0.9 0.6

*Estimación** Proyección con base en el reporte del mes de abril del 20161/ 2015/16 vs 2014/15.FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES.

SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTOMUNDIAL DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS

CULTIVO CICLO SUP. COSECHADA PRODUCCION RENDIMIENTOMillones/Ha Millones/Ton Ton/Ha

TRIGO 2010/11 217.20 652.17 3.0032011/12 221.20 697.04 3.1512012/13 216.38 658.72 3.0442013/14 219.61 714.92 3.2552014/15* 220.46 725.44 3.2912014/15* 220.46 725.44 3.2912015/16** 223.81 733.14 3.276% VAR. 1/ 1.5 1.1 -0.5

GRANOS 2010/11 303.54 1,099.55 3.62FORRAJEROS 2011/12 317.88 1,154.95 3.63(Maíz, sorgo, 2012/13 316.54 1,136.18 3.59cebada y avena; 2013/14 320.79 1,279.70 3.99más del 90% de 2014/15* 324.24 1,303.41 4.02los dos primeros) 2015/16** 321.11 1,261.34 3.93

% VAR. 1/ -1.0 -3.2 -2.3*Estimación** Proyección con base en el reporte del mes de abril del 2016

1/ 2015/16 vs 2014/15.FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL PRODUCTION.

COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCIÓNCOMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCIÓNMUNDIAL DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSASMUNDIAL DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS

CULTIVO CICLO PROD. EXPORT. CONSUMO INV. FINAL RELACIÓN %(000 TON) (000 TON) (000 TON) (000 TON) INV/CONSUMO

ARROZ PULIDO 2010/11 449,090 34,900 445,610 98,680 22.12011/12 466,920 39,790 459,790 106,680 23.22012/13 471,940 39,330 468,520 110,220 23.52013/14 478,420 42,230 481,610 107,370 22.32014/15* 478,800 43,980 482,540 103,620 21.52014/15* 478,800 43,980 482,540 103,620 21.52015/16** 470,630 41,610 484,080 90,170 18.6% VAR. 1/ -1.7 -5.4 0.3 -13.0

OLEAGINOSAS 2010/11 456,050 108,300 376,940 82,230 21.82011/12 447,300 111,230 395,790 65,210 16.52012/13 475,540 118,120 397,010 69,240 17.42013/14 504,090 133,510 418,050 77,250 18.52014/15* 536,770 146,710 438,980 91,700 20.92015/16** 526,980 150,770 448,900 89,370 19.9% VAR. 1/ -1.8 2.8 2.3 -2.5

*Estimación** Proyección con base en el reporte del mes de abril del 2016 1/ 2015/16 vs 2014/15.

FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES.

SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTOMUNDIAL DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS 1/

CULTIVO CICLO SUP. COSECHADA PRODUCCION RENDIMIENTOMILLONES/HA MILLONES/TON TON/HA

ARROZ PULIDO 2010/11 157.51 449.09 4.25(Rend de Arroz 2011/12 160.23 466.92 4.34Palay) 2012/13 158.33 471.94 4.44

2013/14 161.79 478.42 4.412014/15* 160.69 478.80 4.442015/16** 157.46 470.63 4.46% VAR. 2/ -2.0 -1.7 0.5

OLEAGINOSAS 2010/11 214.36 437.48 2.0412011/12 221.44 427.97 1.9332012/13 226.84 454.85 2.0052013/14 230.48 482.90 2.0952014/15* 234.06 515.03 2.2002015/16** 231.22 505.17 2.185% VAR. 2/ -1.2 -1.9 -0.7

1/Para las oleaginosas, información correspondiente para los principales productos: Soya, girasol, cacahuate con cáscara , semilla de algodón y colza.2/ 2015/16 vs 2014/15.

*Estimación** Proyección con base en el reporte del mes de abril del 2016FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL PRODUCTION.

COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCIÓNDE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA

CULTIVO CICLO PROD. EXPORT. CONSUMO INV. FINAL RELACIÓN(000 TON) (000 TON) (000 TON) (000 TON) INV/CONSUMO

TRIGO 2010/11 60,060 35,080 30,710 23,470 76.42011/12 54,410 28,610 32,110 20,210 62.92012/13 61,300 27,540 37,770 19,540 51.72013/14 58,110 32,000 34,290 16,070 46.92014/15* 55,150 23,250 31,550 20,480 64.92014/15* 55,150 23,250 31,550 20,480 64.92015/16** 55,840 21,090 31,930 26,560 83.2% VAR. 1/ 1.3 -9.3 1.2 29.7

GRANOS 2010/11 330,240 50,650 297,950 32,290 10.8FORRAJEROS 2011/12 323,730 41,030 290,050 27,820 9.6(MAIZ Y 2012/13 285,310 20,700 275,540 23,530 8.5SORGO) 2013/14 367,090 54,490 305,050 34,310 11.2

2014/15* 377,230 56,670 311,350 46,950 15.12015/16** 366,900 50,250 315,260 52,040 16.5% VAR. 1/ -2.7 -11.3 1.3 10.8


SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTODE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA

CULTIVO CICLO SUP. SEMBRADA SUP. COSECHADA RENDIMIENTOMillones/Ha Millones/Ha Ton/Ha

TRIGO 2010/11 21.69 19.26 3.1142011/12 22.01 18.49 2.9392012/13 22.38 19.75 3.1072013/14 22.74 18.33 3.1682014/15* 22.99 18.777 2.9392014/15* 22.99 18.777 2.9392015/16** 22.10 19.060 2.932% VAR. 1/ -3.87 1.51 -0.23

GRANOS 2010/11 40.31 36.42 9.069FORRAJEROS 2011/12 41.48 36.87 8.772(Maíz, sorgo, 2012/13 44.47 39.09 7.290cebada y avena; 2013/14 44.47 39.70 9.242más del 90% de 2014/15* 41.88 37.68 10.008los dos primeros) 2015/16** 41.72 37.64 9.736

% VAR. 1/ -0.39 -0.11 -2.72* Estimación* Proyección con base en el reporte del mes de abril del 2016.1/ 2015/16 vs 2014/15.FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES.

COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCIÓNDE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA

CULTIVO CICLO PROD. EXPORT. CONSUMO INV. FINAL RELACIÓN(000 TON) (000 TON) (000 TON) (000 TON) INV/CONSUMO

ARROZ PULIDO 2010/11 7,590 3,530 4,320 1,510 35.02011/12 5,870 3,200 3,490 1,300 37.22012/13 6,350 3,390 3,780 1,160 30.72013/14 6,120 3,010 3,980 1,030 25.92014/15* 7,110 3,210 4,160 1,550 37.32014/15* 7,110 3,210 4,160 1,550 37.32015/16** 6,110 3,180 3,850 1,380 35.8% VAR. 1/ -14.1 -0.9 -7.5 -11.0

OLEAGINOSAS 2010/11 100,380 41,830 49,330 7,310 14.82011/12 92,350 37,780 50,350 5,570 11.12012/13 93,320 36,870 50,230 5,760 11.52013/14 99,020 45,550 51,460 3,950 7.72014/15* 116,030 51,140 55,110 6,760 12.32015/16** 116,150 47,180 54,690 14,020 25.6% VAR. 1/ 0.1 -7.7 -0.8 107.4

*Estimación** Proyección con base en el reporte del mes de abril del 2016.1/ 2015/16 vs 2014/15.FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES.

SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTODE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA

CULTIVO CICLO SUP. SEMBRADA SUP. COSECHADA RENDIMIENTOMILLONES/HA MILLONES/HA TON/HA

ARROZ PULIDO 2010/11 1.473 1.465 7.54(Rend de Arroz 2011/12 1.089 1.060 7.92Palay) 2012/13 1.093 1.085 8.36

2013/14 1.008 1.000 8.622014/15* 1.194 1.186 8.492014/15* 1.194 1.186 8.49

2015/*16** 1.056 1.044 8.37% VAR. 1/ -11.5 -11.9 -1.4

OLEAGINOSAS 2010/11 31.32 31.00 2.925(Frijol Soya) 2011/12 30.35 29.87 2.818

2012/13 31.24 30.80 2.6902013/14 31.08 30.88 2.9592014/15* 33.71 33.43 3.194

2015/*16** 33.47 33.10 3.228% VAR. 1/ -0.7 -1.0 1.1


UTILIZACIÓN DE MAÍZ EN LA PRODUCCIÓN DE ETANOL Y EN CONSUMO PECUARIO EN LOS ESTADOS UNIDOS

(MILLONES DE TONELADAS)

2002/2003 227.77 25.30 11.1 141.18 62.0

2003/2004 256.27 29.67 11.6 147.20 57.4

2004/2005 299.91 33.61 11.2 156.42 52.2

2005/2006 282.31 40.72 14.4 156.34 55.4

% Part

Consumo

Pec.

CicloProducción Total en

los EE.UU.

Consumo

para la

Producción

de Etanol

% Part.

Prod.

Etanol

Consumo

Pecuario

* Estimado** Proyección con base en el reporte del mes de abril del 2016.FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES.

1/ 2015/16 vs 2014/15.

2005/2006 282.31 40.72 14.4 156.34 55.4

2006/2007 267.50 53.83 20.1 142.02 53.1

2007/2008 331.18 77.45 23.4 150.20 45.4

2008/2009 307.15 94.21 30.7 131.63 42.9

2009/2010 332.55 116.62 35.1 130.18 39.1

2010/2011 316.17 127.49 40.3 121.80 38.5

2011/2012 313.96 127.01 40.5 115.75 36.9

2012/2013 273.19 117.89 43.2 109.61 40.1

2013/2014 351.27 130.16 37.1 128.02 36.4

2014/2015* 361.10 132.09 36.6 135.24 37.5

2015/2016** 345.48 133.36 38.6 133.36 38.6

RESERVAS DE TRIGO DE ESTADOS UNIDOS Y EL MUNDO

(PORCENTAJE DE USO)(PORCENTAJE DE USO)

5560657075808590

MUNDIAL EUA

152025303540455055

*Estimación** Proyección con base en el reporte del mes de abril del 2016.FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

RESERVAS DE GRANOS FORRAJEROS (MAÍZ Y SORGO) DE ESTADOSUNIDOS Y EL MUNDO

(PORCENTAJE DE USO)

20

25

MUNDIAL EUA

5

10

15


RESERVAS DE OLEAGINOSAS DE ESTADOS UNIDOS Y EL MUNDO

(PORCENTAJE DE USO)

25

30

35

MUNDIAL EUA

5

10

15

20


RESERVAS DE ARROZ PULIDO DE ESTADOS UNIDOS Y EL MUNDO

(PORCENTAJE DE USO)(PORCENTAJE DE USO)

30

35

40

MUNDIAL EUA

15

20

25

30


X. BALANCE DISPONIBILIDAD - DEMANDA

EN EUA DE PRODUCTOS PECUARIOS

77

DISPONIBILIDAD - DEMANDA DE LAS PRINCIPALES CARNES EN EUA

(MILLONES DE TONELADAS)

Año Inventario inicial Producción Importaciones

Oferta Total Exportación

Inventario final

Consumo interno

2011 0.27 11.93 0.93 13.12 1.26 0.27 11.592012 0.27 11.79 1.01 13.07 1.11 0.28 11.682013 0.28 11.70 1.02 13.00 1.17 0.26 11.562014 0.26 11.03 1.34 12.63 1.17 0.27 11.202015* 0.27 10.78 1.53 12.57 1.03 0.31 11.23

Carne de Res

* Estimado con base en el reporte del mes de abril del 2016**Proyección con base en el reporte del mes de abril del 20161/ 2016 vs 2015FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES.

2015* 0.27 10.78 1.53 12.57 1.03 0.31 11.232016** 0.31 11.29 1.32 12.91 1.11 0.29 11.52% Var. 1/ 15.57 4.77 - 13.95 2.73 8.34 - 7.76 2.50 2011 0.25 10.33 0.36 10.94 2.35 0.25 8.342012 0.25 10.56 0.36 11.16 2.44 0.28 8.442013 0.28 10.52 0.40 11.21 2.26 0.28 8.662014 0.28 10.37 0.46 11.11 2.20 0.25 8.652015* 0.25 11.12 0.50 11.88 2.24 0.27 9.372016** 0.27 11.33 0.54 12.14 2.36 0.28 9.50% Var. 1/ 5.55 1.92 6.21 2.18 5.24 5.93 1.34

Carne de puerco

DISPONIBILIDAD-DEMANDA DE LAS PRINCIPALES CARNES EN EUA

(MILLONES DE TONELADAS)(MILLONES DE TONELADAS)

Año Inventario

inicial Producción Importaciones Oferta Total Exportación

Inventario final

Consumo interno

Pollo 2011 0.35 16.69 0.05 17.09 3.16 0.27 13.66

2012 0.27 16.62 0.05 16.94 3.30 0.30 13.34

2013 0.30 16.98 0.06 17.33 3.33 0.30 13.69

2014 0.30 17.31 0.05 17.66 3.31 0.31 14.04

2015* 0.31 17.97 0.06 18.34 2.87 0.38 15.10

• Estimado con base en el reporte del mes de abril del 2016**Proyección con base en el reporte del mes de abril del 20161/ 2016 vs 2015FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES.

2015* 0.31 17.97 0.06 18.34 2.87 0.38 15.10

2016** 0.38 18.44 0.06 18.88 3.06 0.30 15.52

% Var. 1/ 22.35 2.62 -5.38 2.93 6.66 -20.07 2.80

Pavo 2011 0.09 2.59 0.01 2.69 0.32 0.10 2.27

2012 0.10 2.67 0.01 2.78 0.36 0.13 2.28

2013 0.13 2.60 0.01 2.74 0.34 0.11 2.29

2014 0.11 2.61 0.01 2.73 0.37 0.09 2.28

2015* 0.09 2.55 0.02 2.66 0.24 0.09 2.33

2016** 0.09 2.73 0.02 2.84 0.28 0.10 2.46

% Var. 1/ 4.15 6.81 -4.44 6.63 14.45 11.94 5.61


CARNE DE RES(MILLONES DE TONELADAS)

11.93

11.7911.7

11.290.28

0.31

0.29

0.3

0.31

0.32

11.4

11.6

11.8

12.0

12.2

Producción Inventario Final


11.03

10.78

11.29

0.27

0.28

0.26

0.27 0.29

0.23

0.24

0.25

0.26

0.27

0.28

10.2

10.4

10.6

10.8

11.0

11.2

11.4

2011 2012 2013 2014 2015 2016*


CARNE DE PUERCO(MILLONES DE TONELADAS)

11.12

11.330.28

0.28

0.27

0.28

0.265

0.270

0.275

0.280

0.285

11

11.2

11.4

11.6



10.33

10.56 10.52

10.37

0.25 0.25

0.235

0.240

0.245

0.250

0.255

0.260

0.265

9.8

10

10.2

10.4

10.6

10.8

2011 2012 2013 2014 2015* 2016*


CARNE DE POLLO(MILLONES DE TONELADAS)

17.97

18.44

0.27

0.3 0.30.31

0.38

0.3

0.25

0.30

0.35

0.40

17.5

18.0

18.5

19.0



16.69 16.62

16.98

17.31

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

15.5

16.0

16.5

17.0

17.5

2011 2012 2013 2014 2015* 2016*

DISPONIBILIDAD-DEMANDA DE HUEVO EN EUA

(MILLONES DE DOCENAS)

2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016** % Var. 1/ Inventario Inicial 18.0 19.3 27.7 20.8 23.0 23.3 31.1 33.5

Producción 7,630.0 7,660.8 7,883.4 8,148.7 8,431.4 7,977.3 8,305.0 4.1

Importaciones 11.8 20.9 18.5 16.9 34.7 123.3 110.0 -10.8

Oferta Total 7,659.8 7,701.0 7,929.6 8,186.4 8,489.1 8,123.9 8,446.1 4.0


Oferta Total 7,659.8 7,701.0 7,929.6 8,186.4 8,489.1 8,123.9 8,446.1 4.0

Exportación 258.4 276.3 301.7 371.8 393.8 317.6 315.0 -0.8

Para incubación 982.2 951.8 940.8 964.8 980.7 995.4 1,015.0 2.0

Inventario Final 19.3 27.7 20.8 23.0 23.3 31.1 26.0 -16.4

Demanda Total 6,399.9 6,445.2 6,666.3 6,826.8 7,091.3 6,779.8 7,090.1 4.6

Demanda per cápita (Número) 247.9 247.7 254.6 258.6 266.6 252.9 263.2 4.1

DISPONIBILIDAD-DEMANDA DE HUEVO EN EUA

HUEVO(MILLONES DE DOCENAS)

8148.7

8431.4

7977.3

830527.7

20.823

23.3

31.1

26

20

25

30

35

8000

8200

8400

8600



7630 7660.8

7883.4

7977.319.3

23

0

5

10

15

20

7200

7400

7600

7800

8000

2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016*

DISPONIBILIDAD-DEMANDA DE LECHE EN EUA

(MILLONES DE TONELADAS) 1/

2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016** Var 2/ Producción 87.5 89.0 91.0 91.3 93.5 94.6 96.1 1.5

Auto consumo 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 -

Ventas Internas 3/ 87.00 88.54 90.54 90.81 93.03 94.17 95.62 1.5

Inventario inicial 5.1 4.9 4.9 5.5 5.1 5.1 6.0 18.8

Importaciones 1.9 1.6 1.9 1.7 2.0 2.6 3.4 31.6

Nota: los totales pueden variar debido al redondeo en la fuente original* Estimado con base en el reporte del mes de abril del 2016**Proyección con base en el reporte del mes de abril del 20161/ Cifras con base en la leche descremada, a excepción de la producción. 2/ 2016 vs 20153/ Producción disponible para el mercado4/ Retiros netos de Credit Commodity CoorporationFUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

Importaciones 1.9 1.6 1.9 1.7 2.0 2.6 3.4 31.6

Oferta Total 93.94 95.03 97.34 98.02 100.06 101.83 105.05 3.2

Exportaciones 3.9 4.3 4.0 5.6 5.6 4.0 3.8 - 4.5

Inventario final 4.9 4.9 5.5 5.1 5.1 6.0 5.8 - 4.5

Retiros Netos 4/ 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 #¡DIV/0!

Consumo interno 85.09 85.82 87.82 87.32 89.36 91.81 95.48 4.0

DISPONIBILIDAD-DEMANDA DE LECHE EN EUA

LECHE(MILLONES DE TONELADAS)

90.99 91.26

93.4894.62

96.07

4.90 4.94

5.53

5.08 5.08

6.03

5.76

4

5

6

7

92

94

96

98



87.45

88.99

90.99 91.26

0

1

2

3

4

82

84

86

88

90

92

2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016*

XI. PRECIOS INTERNACIONALES Y DEL

MERCADO DE FUTUROS PARA EL AZÚCAR

87

EVOLUCIÓN ANUAL DEL PRECIO INTERNACIONAL DEL AZÚCAR

((EUA Cts. Dlr./Kg.)

ENE–DIC ENE–DIC ENE–DIC ENE–DIC ENE–DIC ENE–DIC ENE–DIC ENE-DIC ENE-MAR % VAR.

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2016

/2015

Unión 69.7 52.4 44.2 45.5 42.0 43.4 43.3 36.3 35.7 -1.6

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:

Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de África, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones deLome. CIF puertos europeos.

EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIF.Mundial.- Precio diario con base en el Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA), standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe.

Unión Europea

69.7 52.4 44.2 45.5 42.0 43.4 43.3 36.3 35.7 -1.6

Estados Unidos

46.9 54.9 79.3 83.9 63.6 45.1 53.1 54.6 57.0 4.4

Mundial 28.2 40.0 46.9 57.3 47.5 39.0 37.4 29.5 31.3 6.2

EVOLUCIÓN MENSUAL DEL PRECIO INTERNACIONAL DEL AZÚCAR

(EUA Cts. Dlr./Kg.)


2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016

MAR 16

/ FEB

16


Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de África, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos.

EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIFMundial.- Precio diario con base en el Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA), standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe.

16

Unión Europea 35.00 36.00 37.00 36.00 36.00 37.00 37.00 35.00 36.00 35.00 36.00 36.00 -

Estados Unidos 54.00 54.00 54.00 54.00 54.00 53.00 55.00 57.00 57.00 57.00 56.00 58.00 3.6

Mundial 29.00 29.00 27.00 28.00 25.00 26.00 31.00 32.00 32.00 31.00 29.00 34.00 17.2

EVOLUCIÓN DEL PRECIO MUNDIAL DEL AZÚCAR

60

70

80

90

Cts.

Dlr.

/ Kg

.

Unión Europea Estados Unidos Mundial

(PROMEDIOS ANUALES)(PROMEDIOS ANUALES)

10

20

30

40

50

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016*


Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de Africa, el Caribe y el Pacíficobajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos.

EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIF Mundial.-Precio diario con base en el Acuerdo Internacional delAzúcar (ISA), standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe.

* Promedio enero – marzo de 2016.

EVOLUCIÓN DEL PRECIO MUNDIAL DEL AZÚCAR

(PROMEDIOS MENSUALES)

50.0060.0070.0080.0090.00

100.00

EUA

Cts

. D

lr./

Kg.

Unión Europea Estados Unidos Mundial


Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de África, el Caribe y elPacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos.

EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIFMundial.- Precio diario con base en el Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA), standard, FOB, estibado en los

principales puertos de Caribe.* Actualizado al mes de marzo de 2016.

0.0010.0020.0030.0040.0050.00

EUA

Cts

.

PRECIO FUTUROS DE AZÚCAR

26.0

28.0

30.0

32.0

34.0

36.0

38.0

dls

/ lb

31.2

(28 julio 2009 a 12 abril 2016)

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

22.0

24.0

28/0

7/20

0928

/10/

2009

28/0

1/201

028

/04/

2010

28/0

7/20

1028

/10/

2010

28/0

1/201

128

/04/

2011

28/0

7/20

1128

/10/

2011

28/0

1/201

228

/04/

2012

28/0

7/20

1228

/10/

2012

28/0

1/201

328

/04/

2013

28/0

7/20

1328

/10/

2013

28/0

1/201

428

/04/

2014

28/0

7/20

1428

/10/

2014

28/0

1/201

528

/04/

2015

28/0

7/20

1528

/10/

2015

28/0

1/201

6

13.714.4

18.5


-66.7

10.4 +38.5

PERSPECTIVAS INTERNACIONALES PARA LOS COMMODITIES ...

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