F A C U LTA D D E C I E N C I A S E C O N Ó M I C A S Y E M P R E S A R I A L E S

Máster en Banca y Regulación Financiera (MB&RF)Master’s Degree in Banking and Financial Regulation (MB&FR)

Máster en Banca y Regulación Financiera (MB&RF)

Modalidad: Presencial

Duración: 1 año

Créditos: 90 ECTS

Fecha de inicio de la docencia: primera semana de octubre

Idioma en que se imparte: español e inglés

Ubicación: Pamplona y Madrid

Admisión y matrícula: www.unav.es/master/banca

Contacto: mbrf@unav.es

IntroducciónEl Máster en Banca y Regulación Financiera (MB&RF) pretende dotar a los alumnos de cono-cimientos avanzados sobre el nuevo entorno en el que se encuentra inmerso el negocio bancario. Para ello, combina materias tradicionalmente clave para el negocio bancario (gestión de ries-gos, finanzas y entorno económico), con la visión más avanzada en materias que se han manifes-tado como críticas (regulación financiera y con-table, ética y responsabilidad social corporativa).

Objetivos• Formar profesionales de alto nivel en el campo del negocio bancario.

• Dotar de conocimientos avanzados sobre el entorno económico, financiero y regulador.

• Capacitar al alumno para desenvolverse en los entornos internacionales e innovadores propios de la banca del futuro.

• Formar sobre los distintos productos financie-ros y bancarios y su relevancia.

• Dotar a los estudiantes de las técnicas apro-piadas para cuantificar y evaluar los distintos riesgos inherentes en el negocio bancario.

• Desarrollar la conciencia de crear y mantener una responsabilidad social corporativa y unos comportamientos éticos en el negocio bancario.

EstructuraEl plan de estudios está compuesto por un perio-do de docencia de 8 meses (4 en el campus de Pamplona de la Universidad de Navarra y 4 en la Ciudad Financiera del BBVA en Madrid) y un período de prácticas.

Al finalizar el Máster el alumno debe presentar un Proyecto Fin de Máster.

ContenidoContabilidad bancaria avanzada: NIF para eje-cutivos de banca; Análisis de estados financieros bancarios; Análisis de solvencia; Contabilidad de las reestructuraciones bancarias y sus implica-ciones fiscales; Cuadro de mando integral; Medi-das de evaluación del negocio bancario.

Econometría aplicada al negocio bancario (bilingüe): Cuestiones de estadística avanzada para banca; Modelo generalizado de momentos; Datos de panel; Modelos logit y probit; Modelos ARMA; Procesos integrados; Modelos no linea-les; Modelos de volatilidad.

Entorno económico (bilingüe): Sistema finan-ciero y entorno económico; Ayudas al sistema bancario; Importancia del sistema financiero procíclico; Arquitectura financiera internacio-nal; Grado de solvencia; Ratings de deuda de los estados; Crisis financieras y bancarias; Análisis de riesgo – país; Fondos soberanos; Entorno económico y regulación financiera.

Ética financiera y Responsabilidad Social Corporativa (bilingüe): Buen gobierno; Res-ponsabilidad Social Corporativa en el negocio bancario; El papel de la ética en la gestión de las empresas, Ética y banca.

Finanzas corporativas y gestión de riesgos (bilingüe): Modelos de valoración de activos; Productos financieros; Productos estructurados; Derivados; Futuros; Modelos de tipos de inte-rés; Cobertura y sensibilidad; Riesgo de crédito; Riesgo de liquidez; Riesgo de mercado; Gestión de riesgos y regulación financiera.

Negocio bancario (bilingüe): Negocio ban-cario; Banca comercial; Banca corporativa y banca de empresas; Gestión de activos; Banca de inversión; Mercados financieros; Productos derivados; Internacionalización de la banca; Dirección de las entidades bancarias; Estrategia y organización bancaria; Corrupción y blanqueo de capitales; Paraísos fiscales; Relaciones multi-laterales; El papel de la tecnología en el negocio bancario.

Programación en SAS (bilingüe): Presentación de SAS; Aplicaciones de SAS para banca; Impor-tancia de SAS para las materias de Contabilidad bancaria avanzada y Econometría aplicada al negocio bancario; Programación en SAS para la investigación.

Regulación financiera: Regulación de la acti-vidad financiera privada; Regulación de la sol-vencia bancaria a nivel internacional; Análisis macroprudencial; Regulación bancaria; Basilea

II y III; Circulares de los bancos centrales; Aná-lisis y evaluación de las directrices regulatorias para los próximos 10 años.

MétodoSesiones teóricas complementadas con el em-pleo del método del caso y con un análisis de situaciones reales. Seminarios, conferencias y mesas redondas sobre cuestiones actuales vin-culadas al sector bancario.

Los alumnos que lo deseen, recibirán orientación para preparar los examenes de los niveles I y II de la titulación CFA® (Chartered Financial Analyst). Además, con la finalidad de alargar la formación y obtener un título propio de máster internacio-nal, el alumno podrá beneficiarsede de la red de intercambios de la Facultad y cursar un semestre opcional en alguna de las universidades con las que existen convenios.

Perfiles profesionales para los que prepara el Máster• Departamentos de riesgos.

• Consultoría financiera.

• Sociedades gestoras de fondos.

• Compañías de seguros.

• Cajas de ahorro, bancos y entidades de crédito.

• Departamentos financieros de grandes

compañías.

ClaustroEl MB&RF tiene acuerdos de colaboración con entidades de reconocido prestigio y el claustro de profesores está formado, entre otros, por pro-fesionales procedentes de:

• Agencia Tributaria

• Banco de España

• Banco de Portugal

• Banco Popular

• BBVA

• Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC)

• Moodys

• SAS

• Universidad de Navarra

Perfil de los alumnosAlumnos titulados en las áreas de Ciencias Exac-tas, Ciencias Físicas, Economía, Empresa, Inge-niería o titulaciones equivalentes, interesados en desarrollar su carrera profesional en alguno de los perfiles para los que prepara el máster.

Master’s Degree in Banking and Financial Regulation (MB&FR)

Modality: on-campus

Duration: one year

Credits: 90 ETCS

Start-date: first week of October

Languages: Spanish and English

Campus: Pamplona and Madrid

Admission and Registration: www.unav.es/master/banca

Contact: mbrf@unav.es

IntroductionThe overall purpose of the Master’s Degree in Banking and Financial Regulation program is to provide students with advanced knowledge and skills relating to the business of banking. To this end, the study of traditional banking subjects (risk management, finance and economics) is combined with a more wide-ranging approach through such crucial subject-areas as financial and accountancy regulation, business ethics and corporate social responsibility.

Objectives• To train expert professionals in the business of banking.• To provide students with cutting-edge knowledge of economic, financial and regula-tion issues.• To furnish students with the skills to work in the innovative, international contexts of the future banking business.• To provide detailed knowledge on the nature and significance of financial and banking products.• To supply students with the techniques required for the quantification and assessment of the risks involved in banking transactions.• To create awareness and a sense of corporate social responsibility, and foster ethical strate-gies in banking activity.

Course StructureThe Master’s program comprises an eight-month class period (four months on the Pam-plona campus of the University of Navarra and four months on the BBVA Financial Campus in Madrid) and practical work experience projects. Students are also required to submit a Final Project to complete the Master’s program.

Program ContentsAdvanced Banking Accountancy: IFRSs for banking executives; analysis of banking finance states; solvency analysis; accounting for banks’ restructuring and its tax implications; balanced score card; performance evaluation measures in banking.

Econometrics Applied to Banking (bilin-gual): advanced statistical issues in banking; generalized model of moments; panel data; logit and probit models; ARMA models; inte-grated processes; non-linear models; volatility models. Economic Environments (bilingual): financial system and economic environment; banking system supports; importance of the pro-cycli-cal financial system; international financial structures; solvency ratings; State debt ratings; financial and banking crises; risk analysis (by country); sovereign funds; economic environ-ments and financial regulation.Financial Ethics and Corporate Social Responsibility (bilingual): good govern-ment; corporate social responsibility in the banking sector; the role of ethics in company management; ethics and banking companies; ethics and finances; ethics and banking.Corporate Finance and Risk Management (bilingual): actives assessment model; cor-porate finances; financial products; structured products; derivatives; futures; interest-type models; coverage and sensitivity; credit risks; liquidity risks; market risks; risk management and financial regulation.Banking Business (bilingual): banking busi-ness; commercial banking; actives manage-ment; investment banking; financial markets; derivative products; bank internationaliza-tion; the management of banking institutions; banking strategy and organization; corruption and money-laundering; tax havens; multilat-eral relationships; the role of technology in banking. SAS Programming (bilingual): introduction to SAS; SAS applications for banking; the role of SAS in Advanced Banking Accountancy and Econometrics Applied to Banking (see above); SAS programming for research.Financial Regulation: regulation of private financial activity; regulation of bank solvency at an international level; macro-prudential analysis; banking regulation; Basel Accords II and III; central bank statements; analysis and evaluation of regulatory guidelines for the next 10 years.

MethodologyTheory courses are complemented with the case-study method and the analysis of real situations, as well as seminars, conferences and round-tables on current issues in the banking sector. Students may also opt to prepare for Levels I and II of the CFA® (Chartered Finan-cial Analyst) qualification. In addition, so as to further their training and acquire the inter-national dimension of the Master’s program, students may avail of the extensive network of partnership agreements to undertake an op-tional semester of study at one of the partner universities.

Professional Opportunities for Program Graduates• Risk management departments.• Financial consultancy services.• Fund management companies. • Insurance companies. • Banks, credit agencies and credit unions. • Finance departments in large companies.

ProfessorsThe Master’s Degree in Banking and Financial Regulation program has established partner-ship agreements with a number of prestigious companies and institutions, and professors on the program come from the following organi-zations, among others: • Revenue Service (Spain)• Bank of Spain • Bank of Portugal • Banco Popular (Spain) • BBVA (Spain)• ICAC: the Spanish Institute of Accountancy and Auditing• Moody’s • SAS • University of Navarra

Student ProfileApplications are welcomed from graduates in economics, business administration, engineer-ing, physics and other exact sciences (or holders of equivalent qualifications), who are interested in engaging in the fields of professional activity covered by the Master’s program: banking and financial regulation.

Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales Universidad de Navarra31009 PAMPLONA - NAVARRA (ESPAÑA)Tel.: +34 948 425 614Fax: +34 948 425 733mbrf@unav.es

www.unav.es/master/banca

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