Situación Banca México Marzo 2011 - BBVA Research · 4 • Impacto regulación financiera...

Situación Banca

México

Marzo 2011

Presentación a Prensa

Marzo 9, 2011

2

Índice

1 Principales mensajes

2 Evolución reciente del Crédito y el Ahorro

• Crédito

• Ahorro

3 Análisis

• Impacto de la regulación financiera internacional en México y en países emergentes

• Burós de Crédito: hacia más y mejor información

• Evaluación del sistema financiero en México mediante encuestas de percepción vs. datos observados

3

• Crédito:

• Desde abril 2010 se observa una reactivación del crédito al sector privado.

• A pesar de la profundidad de la recesión, no hubo un retroceso significativo de la penetración del crédito en la economía.

• El crédito de la mano de la recuperación económica: se anticipa un panorama de crecimiento del crédito para este año.

• Ahorro:

• Recuperación económica también ha impulsado la captación bancaria, destacan las Sociedades de Inversión (SI).

• El principal impulso al ahorro financiero proviene del SAR.

• Crecimiento del PIB y del empleo, baja inflación favorecen captación bancaria y SI.

1. Principales mensajes

4

• Impacto regulación financiera internacional:

• La banca en México mantiene niveles muy por arriba de los requeridos por Basilea III (capital común, básico y apalancamiento).

• Pueden existir efectos adversos en el capital y la liquidez de algunos países emergentes

• Burós de crédito:

• Contar con más y mejor información, podrían facilitar y ampliar la oferta de crédito.

• Reporte de Competitividad (WEF)

• Datos cuantitativos en lugar de encuestas de percepción sitúan a México en una posición mejor.

1. Principales mensajes (cont.)

5

Índice



• Crédito

• Ahorro

3 Análisis




6

• A partir de abril de 2010 el crédito bancario al sector privado empezó a recuperarse.

• La expansión del crédito se debe al favorable entorno: recuperación de la actividad económica y el empleo

Crédito al sector privado: en plena reactivación

Crédito bancario al sector privadoSaldos en mmp de diciembre de 2010Fuente: BBVA Research con datos de Banco de Méxicol

Crédito bancario al sector privadoTasa de crecimiento real anual, %Fuente: BBVA Research con datos de Banco de México

-9-6-30369

12151821242730

07 A J O 08 A J O 09 A J O 10 A J O 11

800

900

1000

1100

1200

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1500

1600

1700

1800

1900

07 A J O 08 A J O 09 A J O 10 A J O 11

7

• Volvió a crecer a partir de noviembre de 2010

• Vinculado con el ingreso de los hogares: empleo y salarios

Crédito al consumo

Masa salarial trabajadores formales IMSS Índice real y tasa de crecimientoFuente: BBVA Research con datos de Banco de México y STPS

Crédito al consumo y empleo formal IMSSTasa de crecimiento real anualFuente: BBVA Research con datos de Banco de México y STPSl

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

07 A J O 08 A J O 09 A J O 10 A J O 11

-30

-24

-18

-12

-6

0

6

12

18

24

30

36

Empleo Total IMSS Crédito al Consumo

88

90

92

94

96

98

100

102

104

08 A J O 09 A J O 10 A J O

-6

-4

-2

0

2

4

6

Masa salarial (izda) Var. % anual (dcha)

8

• Simplemente moderó su expansión

• Se mantiene la demanda (rezago habitacional y formación de hogares)

• No hubo modificaciones en su costo

Crédito a vivienda

Déficit habitacional y PEACifras en millones

Fuente: BBVA Research con datos de INEGI y de Infonavit

Crédito a la viviendaTasa de crecimiento real anual, %Fuente: BBVA Research con datos de Banco de México

0369

121518

21242730333639

07 A J O 08 A J O 09 A J O 10 A J O 11

39.3

45.2

10.2 9.6

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2000

2008

PEA Déficit habitacional

9

• Se vio afectado por recesión de 2009

• Relación crédito a empresas e IGAE alrededor 6 meses.

• Factores de impulso: recuperación económica, aumento de inversiones por mayor uso de capacidad instalada.

Crédito a empresas

Índice de confianza del productor (Ene-08 = 100) y de capacidad instalada utilizadaFuente: BBVA Research con datos de Banco de México e INEGI

Crédito a empresas e IGAETasa de crecimiento real anual, %Fuente: BBVA Research con datos de Banco de México e INEGI

-12-10-8-6-4-202468

1012

07 A J O 08 A J O 09 A J O 10 A J O

-36-30-24-18-12-6061218243036

IGAE (de hace 6 meses) Crédito a Empresas

60

65

70

75

80

85

90

95

100

105

08 A J O 09 A J O 10 A J O

72

73

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75

76

77

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80

81

82

83

Confianza productor: Ene-08 =100 Capacidad utilizada

10

• Efecto transitorio en 2009: no deterioró la capacidad de pago de acreditados ni el costo del crédito

• Crisis 1995, efecto más duradero

Impacto de la recesión en crédito más moderado que en episodios anteriores

Crédito Bancario Total e IGAE: Dic-95 a Dic-10Tasa de crecimiento real anual, %Fuente: BBVA Research con datos de Banco de México

-50-45-40-35-30-25-20-15-10-505

101520253035404550

J 94

D 9

5 JD 9

6 JD 9

7 J

D 9

8 JD 9

9 JD 0

0 JD 0

1 JD 0

2 JD 0

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5 JD 0

6 JD 0

7 JD 0

8 JD 0

9 JD 1

0

-12

-10

-8

-6

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-2

0

2

4

6

8

10

12

Crédito Total IGAE: Promedio móvil 3 meses

11

• 2009 y 2010, efectos en crédito son transitorios

• Soportes: capitalización alta; se mide correctamente el riesgo crediticio; el marco regulatorio es eficiente; y se concede crédito de manera prudente.

Crédito al sector privado: impacto moderado

0

3

6

9

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18

21

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33

36

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42

1960

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1964

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1970

1972

1974

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1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

Contracción debido a: alta inflación, nacionalización de la banca, crisis macroeconómicas

recurrentes

Expansión durante Desarrollo Estabilizador:

alto crecimiento PIB,inflación baja y no había

desequilibrio macroeconómico (sin crisis

recurrentes)

Expansión acelerada durante privatización

sin medición de riesgo; crisis

macroeconómica de 1995 (alta inflación,

caída PIB), deficiente marco regulatorio

Expansión sostenida desde 2000: inflación

baja; mejor marco regulatorio de banca;

adecuada medición de riesgo

* Hasta 1993 son datos de Banco Mundial, los cuales incluyen al crédito bancario y de otras fuentes internas. A partir de 1994 en adelante son datos de Banco de México. Este último incluye: crédito bancario (banca comercial y de desarrollo), de intermediarios financieros no bancarios del país; crédito de Infonavit y Fovissste

Crédito Bancario y de Otros Intermediarios Financieros: 1960-2010Proporción del PIB, %Fuente: BBVA Research con datos del Banco Mundial y de Banco de México

12

• El crédito de la banca al sector privado puede crecer 13.5% nominal en 2011

Crédito al sector privado

Crédito al Sector Privado, Perspectivas de crecimiento en 2011Fuente: BBVA Research con datos deBanco de México y estimaciones propias

Crédito al Sector Privado, Perspectivas de Crecimiento en 2011Tasa de crecimiento real anual, %Fuente: BBVA Research con datos de Banco de México y estimaciones propias

-10.0-7.5-5.0-2.5-2.55.07.5

10.012.515.017.520.022.525.0

I-08 II III IV

I-09 II III IV

I-10 II III IV

I-11 II III IV

Crédito Bancario Total PIB

2008 22.3

2009 3.4

2010 4.0

2011 13.5

Crédito Bancario TotalTasa de crecimiento promedio anual

Tasa nominal, %Observado hasta 2010; estimado para 2011

13

Índice



• Crédito

• Ahorro

3 Análisis




14

• 60.1% del PIB (dic 2010)

• Evolución favorable por ahorro obligatorio (SAR total)

Ahorro Financiero (AF)

Ahorro Financiero Total = Ahorro Obligatorio (SAR) + Ahorro Voluntario (sin SAR)Proporción del PIB, %Fuente: BBVA Research con datos de Banco de México e INEGI

SAR Total = SAR fuera de Siefores + SieforesProporción del PIB, %Fuente: BBVA Research con datos de Banco de México e INEGI

-48

1216202428323640444852566064

92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

AF sin SAR Total / PIB: Ahorro Voluntario; SAR Total / PIB: Ahorro Obligatorio

0123456789

101112131415161718

92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

SAR fuera Siefores Siefores SAR Total

15

• Valores del Sector Público (28.1% del PIB) y deuda emitida por empresas privadas (2.5% del PIB) son parte del AF.

• VSP incluye: deuda gobierno federal, estados y municipios y por organismos. Alrededor del 85% de los fondos de las Siefores se encuentran invertidos en VSP.

• Importancia creciente de los VSP

Ahorro Financiero (AF)

Valores Emitidos por el Sector PúblicoProporción del PIB, %Fuente: BBVA Research con datos de Banco de Méxicol e INEGI

Deuda Emitida por Empresas PrivadasProporción del PIB, %Fuente: BBVA Research con datos de Banco de México e INEGI

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

0

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21

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93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

16

• Ultimo componente AF instituciones de depósito (22.6% del PIB). El ahorro de la banca comercial es su principal categoría (18.8% del PIB)

• Captación a plazo sustituido por instrumentos no bancarios (SID) y ahorro obligatorio SAR.

• Captación ampliada (bancaria + SI de deuda): su desempeño ha sido favorable

Ahorro Financiero

Ahorro de Instituciones de Depósito y de Banca ComercialProporción del PIB, %Fuente: BBVA Research con datos de Banco de Méxicol

Captación Ampliada = Vista + Plazo + SI DeudaTasa de crecimiento real anual, %Fuente: BBVA Research con datos de Banco de México

18.8

22.6

0

4

8

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1993

1994

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2000

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2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Banca Comercial / PIB Instituciones de Depósito / PIB

* Captación de Instituciones de Depósito incluye captación de: Banca Comercial, Agencias en el Exterior dela banca comercial, Banca de Desarrollo, Sociedades de Ahorro y Préstamo (SAPs)

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

06 A J O 07 A J O 08 A J O 09 A J O 10 A J O

Suma: Captación Bancaria + SI de Deuda Bancaria (Vista + Plazo)

17

• En 2010 captación tradicional crecimiento anual de 9.1% nominal

• La captación ampliada crecerá a mayor ritmo de lo que lo hizo en 2010 y su tasa será de 12.9% nominal.

Mayor crecimiento captación ampliada en 2011

Captación Ampliada: Perspectivas de crecimiento en 2011Tasa de crecimiento real anual, %Fuente: BBVA Research con datos de Banco de Méxicol, INEGI y estimaciones propias

Captación Ampliada: Perspectivas de crecimiento en 2011Tasa de crecimiento real anual, %Fuente: BBVA Research con datos de Banco de México

-10-8-6-4-202468

10121416

I-07 II III IV

I-08 II III IV

I-09 II III IV

I-10 II III IV

I-11 II III IV

Captación Ampliada: Vista + Plazo + SI de Deuda PIB

2007 11.92008 17.32009 7.62010 9.12011 12.9

Captación AmpliadaTasa de crecimiento promedio anual

Observado hasta 2010; estimado para 2011Tasa nominal, %

18

Índice



• Crédito

• Ahorro

3 Análisis




19

• Basilea III: sistema financiero internacional actividad más segura y estable. instituciones más solventes, con mayores niveles de liquidez y menores niveles de apalancamiento.

• Efecto anuncio medidas: disminuye el costo de los derivados de incumplimiento crediticio (CDS) de matrices de los bancos que operan en México. Señal: reduce la probabilidad de quiebra en alrededor de 5% en promedio.

Impacto regulación financiera internacional en México y emergentes

Requerimientos de Capital de Basilea III, % de los activos sujetos a riesgo totalesFuente: BBVA Research con datos del Banco de Pagos Internacionales

Probabilidad incumplimiento implícita en CDS Vencimiento a 1 año matrices de bancos que operan en México (porcentaje)*Fuente: BBVA Research

0

2

4

6

8

10

12

2010 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Capital común Capital básico

Colchón de conservación de capital Provisión contraciclica

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

Promedio13 septiembre 2010 12 septiembre 2010

*Bancos incluídos: BBVA, CITIBANK, HSBC, ING y Santander.

Reducciónporcentual

de 5%

20

• 7 mayores bancos: capital común de más del doble del exigido, aún cuando éste se incrementó del 2% al 7% de los activos sujetos a riesgo totales.

• En capital básico y apalancamiento los niveles de estos bancos se encuentran alrededor de 3 veces por arriba de los exigidos.

La Banca en México cumple con Basilea III

Cumplimiento con requerimientos de capital de Basilea IIIFuente: Análisis Estratégico BBVA Bancomer, BBVA Research, y CNBV. Datos disponibles a septiembre 2010.

Basilea II Basilea IIILos 7 mayores

bancosSistema

Capital común / Activos sujetos a riesgo totales 2.0% 4.5%Colchón de conservación de capital - 2.5%Exigencia mínima del capital común o "core capital" 2.0% 7.0% 15.0% 13.2%

Capital básico / Activos sujetos a riesgo totales 4.0% 6.0% 15.6% 13.2%

Razón de apalancamiento (Tier 1/activos ajustados) - 3.0% 10.7% nd

Cumplimiento con Basilea III:Regulación de:

21

• Crédito bancario sobre PIB se reduciría en -0.13% en emergentes

• Margen neto de interés aumentaría 0.03%

Aunque otros países emergentes podrían verse en la necesidad de aumentar su capital. Lo que reduce la penetración bancaria y el desarrollo económico.

Capital/ Activos

• Crédito bancario sobre PIB caería en -0.53% en países emergentes y -0.30% en total de países.

• Margen neto de interés aumentaría en 0.30% en emergentes

PIB per cápita

Impacto en países emergentes

Reservas liquidas/ activos

Aumento de 1% en: Genera:

Total EMEsCapital -0.08 -0.13Liquidez -0.02 -0.02

Transmitiéndose a:

Alternativa:1. Supervisión2. Mejorar el índice de calidad del capital en 10%:

Crédito/PIB: 4%PIB per cápita: 1%

22

Índice



• Crédito

• Ahorro

3 Análisis




23

• Gobiernos han creado registros públicos de información crediticia (RPIC)

• México promulgó Ley para Regular a las Sociedades de Información Crediticia (SIC) en 2002. Actualmente operan dos SIC: Buró de Crédito (1995) y Círculo de Crédito (2005).

• Durante 2004-2009 el porcentaje de adultos registrados en México aumentó de 38 a 78%; y en 2009 México ocupo la posición 20 entre 131 países en el indicador de cobertura de BC y la 27 tomando cobertura de BC y RPCI (Banco Mundial).

Burós de crédito: hacia más información

Cobertura de BC y RPIC, y participación de RPIC en el total durante 2009Fuente: BBVA Research con datos del Banco Mundial

Cobertura de los burós de crédito en 10 países seleccionados, 2004-2009Fuente: BBVA Research con datos del Banco Mundial

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

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90%

100%

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130%

140%

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140

BC + RPIC

RPIC

/ (B

C +

RPIC

)

México

España Portugal

ChinaBélgica

0102030405060708090

100

2004 2005 2006 2007 2008 2009Mexico Italia PoloniaColombia Brasil NamibiaBotswana Panamá SingapurAustria

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• Usar información de crédito completa, historial de incumplimientos (negativo) y cumplimientos (positivo) permite otorgar más crédito y administrar mejor los riesgos:

• EEUU: la tasa de aceptación de créditos, aumenta si: 1) se usa información completa y no solo negativa, y 2) se usan datos de diversos otorgantes de crédito y no solo bancos (Barron y Staten, 2003).

• Colombia: Los beneficios de agregar información positiva son mayores para los segmentos de población que tradicionalmente ha tenido menos acceso a crédito, tales como los jóvenes y las mujeres (Turner y Varghese, 2007).

Burós de crédito: hacia mejor información

Tasa de aceptación de créditos para un índice de morosidad de 7% en Colombia, por edadFuente: BBVA Research con datos del Turner y Varghese (2007)

Tasa de aceptación de créditos en Estados Unidos, varios índices de morosidadFuente: BBVA Research con datos de Barron y Staten (2003)

0

10

20

30

40

50

60

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80

90

100

100% 75% 50% 25% 0%

Porcentaje de proveedores de datos que proporcionan información positiva

Tasa

de

acep

taci

ón d

e pr

ésta

mos

Total0-3232-4242-5050-5757+

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

3 4 5 6 7Índice de morosidad

Tasa

de

acep

taci

on d

e cr

édito

s

Información completa

Solo información negativa

25

• Esto aumentaría el número de personas morales registradas en las SIC.

• Además, por su participación del mercado de hipotecas, si el INFONAVIT, y eventualmente el FOVISSTE y los OREVIS, dieran a las SIC la información positiva de los trabajadores con hipotecas, ellos podrían mejorar sus calificaciones crediticias para obtener otros préstamos de otras entidades financieras en mejores condiciones.

Burós de crédito: tres propuestas

Créditos para vivienda otorgados en 2010*Miles y porcentajes del totalFuente: BBVA Research con datos de de Banco de Mëxico, CNBV, Conavi y Asociación Hipotecaria Nacional

1. Agregar las aportaciones de las empresas al INFONAVIT y al IMSS

475, 73%

75, 12%

96, 15%Banca comercial y Sofoles

FOVISSSTE

INFONAVIT

* Estimado.

26

• México: porcentaje de hogares con acceso a estos servicios públicos (aún en localidades muy pequeñas) es muy superior al que ya contienen las bases de datos de las SIC.

• Un hogar representativo gasta en el pago del suministro de electricidad más que en otros servicios diversos.


Porcentaje de hogares* con acceso a diversos servicios en 2010, por tamaño de localidadFuente: BBVA Research con datos de "Principales Resultados del Censo de Población y Vivienda 2010", Presentación, INEGI, 3 de marzo de 2010

2. Agregar pagos efectuados a las empresas proveedoras de servicios públicos de electricidad y agua.

* Viviendas.1. Para este indicador el comunicado de INEGI reporta el porcentaje de acceso en 125 localidades con los menores y mayores valores del Índice de Desarrollo Humano, respectivamente (en vez de por tamaño de la localidad)

Todas las localidades

En localidades con menos de

2,500 hab.

En localidades con 100,000 y

más hab.Energía eléctrica 97.8 93.5 99.2Agua Entubada/1 91.5 67.3 97.1Línea telefónica fija 65.1 16.6 59.3Teléfono celular 43.2 36.0 78.4Internet 21.3 2.5 33.1

Como proporción

del INPC (%)

Como proporción del subíndice de Vivienda/2 (%)

Electricidad 3.56 12.25Suministro de gas doméstico LP y natural 1.75 6.02Línea telefóncia fija 1.52 5.23Línea telefóncia móvil 1.45 4.98Derechos por el suministro de agua 0.88 3.04Televisión de paga e internet/3 0.88 3.03

Proporción del gasto de los hogares destinado al pago de diversos servicios, según los ponderadores de gasto del ÍNPC1Fuente: BBVA Research con datos de INEGI y Banco de México.

1. Base segunda quincena diciembre 2010 = 1002. El subíndice de vivienda constituye el 28.2% del INPC, y el índice de vivienda más servicios de Internet y de televisión de paga el 29.1%.3. Los gastos de televisión de paga e Internet se clasifican en el subíndice de "Educación y Esparcimiento" y no dentro del subíndice de vivienda..

27


3. SIC puedan corroborar datos personales de los acreditados a través de las bases de datos del SAT y el IFE

• Varios países con RPIC, la información registrada para la obtención de documentos nacionales de identidad se utiliza para alimentar las bases de datos del buró. (Turner y Vargheses, 2007).

• Además, en muchos países incluyendo a México la regulación estipula como prueba de identidad un documento emitido por el gobierno.

• Es importante que las SIC puedan corroborar la validez de tales documentos.

• La credencial del IFE es uno de los documentos que más se utilizan en México como identificación oficial.

Número de países que solicitan documentos de identidad para abrir cuentas bancarias por tipo de documento*Fuente: BBVA Research con datos de "Measuring Financial Access Around the World", CGAP, 2009

Muestra de 135 países.

112

4033

16

0

15

30

45

60

75

90

105

120

135

Países querequieren unaIdentificaciónemitida por el

gobierno

Países querequierencualquier

identificacionno emitida por

el gobierno

Países querequierencualquier

identificación,emitida o no

por elgobierno

Países que nose requiere

identificaciónalguna

28

Índice



• Crédito

• Ahorro

3 Análisis




29

• En México, sus índices de competitividad compuestos principalmente de indicadores de percepción han mostrado una tendencia de deterioro.

• En contraste, los índices de datos duros han mejorado.

Evaluación sistema financiero mediante encuestas de percepción vs. datos observados

Índice de Competitividad Global -WEFLugar en la muestra (70% Percepción, 30% Datos Duros)Fuente: Foro Económico Mundial (WEF)

Índice Doing Business-Banco MundialLugar en la muestra(100% Datos Duros)Fuente: Banco Mundial

40

45

50

55

60

65

70

2007-2008 2008-2009 2009-2010 2010-2011

60 60

52

66Tendencia: Deterioro

30

35

40

45

50

55

60

2008 2009 2010 2011

56

4142

35

Tendencia: Mejora

30

• En el sector financiero ocurre lo mismo.

• Indicadores de percepción mostró un deterioro relevante el último año. Mientras que el índice de la misma institución (WEF) con una mayoría de datos duros mantuvo a México en el mismo lugar a pesar de la incorporación de más países.

Evaluación del sistema financiero mediante encuestas de percepción vs. datos observados

Índice de Competitividad Global: Desarrollo del Mercado Financiero (90% Percepción, 10% Datos Duros)Fuente: Foro Económico Mundial

Reporte de Desarrollo Financiero (30% Percepción, 70% Datos Duros)Fuente: Foro Económico Mundial

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

2008 2009 2010

Lugar: 96de 139 países



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Si el sistema financiero en México fuera clasificado en base a datos observados pasaría del lugar 96 a entre el 44 y el 62 en WEF.

• Accesibilidad de los servicios financieros pasaría del lugar 105 a entre el 54 y el 80

• Facilidad de acceso a préstamos iría del lugar 96 al 75,

• Solidez de los bancos del 42 al 25. Comparación de las calificaciones de los resultados de las encuestas del WEF vs los datos observadosDuente: BBVA Research

Posición WEF (encuesta)

Posición que podría alcanzar por datos duros

Pilar 8 Desarrollo del mercado financiero 96 44-628.01 Disponibilidad de servicios financieros 79 468.02 Accesibilidad de los servicios financieros 105 54-808.03 Financiamiento a través del mercado de valores local 94 14-678.04 Facilidad de acceso a préstamos 96 758.05 Disponibilidad de capital de riesgo 96 ND8.06 Restricción en flujos de capital 42 148.07 Solidez de los bancos 42 25-688.08 Regulación de mercados de valores 91 288.09 Índice de derechos legales 86 NA

NA:No aplica porque el WEF ya utiliza datos observados cuya fuente es el Reporte Doing Business del Banco Mundial

ND:No disponible porque no se ha encontrado hasta el momento una variable para medir venture capital para el total de la muestra

Pilar 8: Desarrollo del Mercado Financiero

Evaluación del sistema financiero mediante encuestas de percepción vs. datos observados

Situación Banca

México

Marzo 2011

Presentación a Prensa

Marzo 9, 2011

Situación Banca México Marzo 2011 - BBVA Research · 4 • Impacto regulación financiera...

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