M E M O R I A - Ejercicio 2005 - Mapfre...M E M O R I A - Ejercicio 2005 1. INFORMACION GENERAL...

M A P F R E MUTUALIDAD DE SEGUROS Y REASEGUROS A PRIMA FIJA ---==oOo==--- M E M O R I A - Ejercicio 2005

1. INFORMACION GENERAL SOBRE

LA ENTIDAD Y SU ACTIVIDAD

MAPFRE MUTUALIDAD de Seguros y Reaseguros a Prima Fija (en adelante la

Mutualidad), es una Mutualidad de Seguros que opera en ramos diversos, especializada en el ramo de Automóviles, que cubre los riesgos asignados a cada uno de los siguientes ramos:

- Responsabilidad Civil - Otras Garantías - Accidentes - Asistencia - Defensa Jurídica El ámbito de actuación de la Mutualidad comprende el territorio español. El domicilio social se encuentra en Madrid, Carretera de Pozuelo, nº 52; 28220-

Majadahonda. La Mutualidad es la entidad matriz del SISTEMA MAPFRE integrado por diversas

sociedades con actividad en los sectores asegurador, financiero, mobiliario, inmobiliario y de servicios.

La organización de la Mutualidad responde a las siguientes características: A) Servicios centrales En ellos se concentran las funciones técnicas y administrativas de la gestión

aseguradora, la creación de nuevos productos, preparación y desarrollo de campañas comerciales, así como la dotación de nuevas redes de distribución comercial de las oficinas territoriales.

B) Red MAPFRE La extensa y creciente Red Territorial del SISTEMA MAPFRE (Red MAPFRE)

está organizada en 40 divisiones geográficas denominadas gerencias territoriales que se agrupan en siete Direcciones Generales Territoriales, desde donde se coordinan e impulsan las actividades comerciales, operativas y administrativas.

2 La Red MAPFRE está integrada por los siguientes elementos: * Oficinas directas: son oficinas atendidas por personal de la Entidad y sus

filiales; realizan, fundamentalmente, tareas comerciales, emisión de pólizas, atención al público, así como apoyo a la red de agentes.

* Oficinas delegadas: son oficinas del SISTEMA MAPFRE atendidas por un

agente afecto con dedicación profesional exclusiva, su trabajo se concentra prácticamente en la venta de productos de la Mutualidad y sus sociedades dependientes.

* Agentes: el SISTEMA MAPFRE cuenta con un elevado número de agentes a

comisión que median en la suscripción de operaciones en virtud de contratos de colaboración mercantil. Con independencia de ello, el Sistema mantiene relaciones con un amplio número de Corredores de Seguros que le aportan operaciones, y distribuyen también operaciones a través de la red de oficinas de CAJA MADRID, importante entidad de crédito española, con la que tiene establecida una alianza empresarial.

2. BASES DE PRESENTACIÓN

DE LAS CUENTAS ANUALES

a) IMAGEN FIEL La imagen fiel resulta de la aplicación de las disposiciones legales en materia

contable, sin que, a juicio de los administradores, resulte necesario incluir informaciones complementarias.

b) PRINCIPIOS CONTABLES Se han aplicado los Principios Contables expuestos en el Plan de Contabilidad

de las Entidades Aseguradoras. La Mutualidad procedió a actualizar todos los elementos del inmovilizado

material e inversiones materiales, al amparo del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio. El efecto de dicha actualización figura descrito en las notas 5.1) 5.2) y 5.5).

3 c) COMPARACION DE LA INFORMACIÓN

No existen causas que impidan la comparación de las cuentas anuales con las del ejercicio anterior.

d) CRITERIOS DE IMPUTACIÓN DE INGRESOS Y GASTOS Los ingresos y gastos imputables a las actividades de Vida y No Vida son los

derivados de los activos asignados a cada actividad. Los criterios seguidos para la imputación de los ingresos y gastos cuyo registro

contable no tiene un ramo específico, entre los diferentes ramos de la actividad de No Vida, son los siguientes:

* Otros técnicos: En función del número de pólizas y del número de plazos de

cobro de cada póliza.

* Inversiones: En función de las provisiones técnicas de la forma siguiente: - Los ingresos y gastos de las inversiones en bienes no aptos para cobertura

de provisiones técnicas, se han asignado a la cuenta no técnica. - Los ingresos y gastos de las inversiones en bienes aptos para cobertura de

provisiones técnicas, se han asignado en la forma siguiente: los correspondientes a la actividad de Vida a la cuenta técnica; los correspondientes a la actividad de No Vida se han distribuido entre los fondos propios hasta la totalidad de los mismos y el resto a las provisiones técnicas, asignando las cifras resultantes a la cuenta no técnica y cuenta técnica respectivamente.

- Los ingresos y gastos técnicos se han distribuido a cada uno de los ramos

en función de las provisiones técnicas medias. * Administración: En función del número de pólizas y del número de plazos de

cobro de cada póliza. * Adquisición: En función de las pólizas de nueva producción. * Prestaciones: En función de la tramitación y gestión de los expedientes.

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3. DISTRIBUCION DE RESULTADOS

El Consejo de Administración de la Mutualidad ha propuesto para su aprobación por la Asamblea General de Mutualistas la siguiente distribución de resultados:

BASES DE REPARTO EUROS

Pérdidas y ganancias

284.762.078,17

TOTAL .......................................... 284.762.078,17

DISTRIBUCION

A reservas estatutarias

A donaciones a las fundaciones promovidas por MAPFRE.............

264.012.078,17

20.750.000,00

T O T AL ……………………………………………………. 284.762.078,17

4. NORMAS DE VALORACIÓN

a) INMOVILIZADO INMATERIAL El inmovilizado inmaterial, compuesto por aplicaciones informáticas, está

valorado a su precio de adquisición o coste de producción y se amortiza en función de su vida útil desde la fecha de su puesta en funcionamiento en un plazo máximo de cuatro años.

b) INMOVILIZADO MATERIAL El inmovilizado material está valorado a su precio de adquisición. Los bienes del

inmovilizado material incorporados con anterioridad al 31 de diciembre de 1996, están valorados a su precio de adquisición actualizado conforme a lo dispuesto en el Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio. La amortización se calcula linealmente de acuerdo con la vida útil estimada de los diferentes activos.

c) INVERSIONES MATERIALES Las inversiones materiales están valoradas a su precio de adquisición o coste

de producción más los gastos e impuestos relativos a la compra no recuperables directamente de la Hacienda Pública y las obras y mejoras incorporadas para su utilización. Los inmuebles incorporados con anterioridad al 31 de diciembre de 1996, están valorados a su precio de adquisición actualiza-do conforme a lo dispuesto en el Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio.

La amortización se calcula linealmente en base a la vida útil estimada, de acuerdo con las disposiciones legales aplicables. El coeficiente de amortización se aplica al valor total de cada inmueble deducido el importe estimado del solar.

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Para las inversiones materiales cuyo precio estimado de mercado al cierre del ejercicio, contrastado por tasaciones de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones o de tasadores independientes autorizados, refleja una depreciación duradera no definitiva, se ha efectuado la correspondiente corrección valorativa mediante la dotación de una provisión de carácter reversible, siempre que su valor contable no sea recuperable por la generación de ingresos suficientes para cubrir todos los costes y gastos, incluida la amortización.

d) INVERSIONES FINANCIERAS * Valores de renta variable Se valoran por su precio de adquisición o por su valor de mercado, si éste

fuera inferior. En el precio de adquisición se incluyen los gastos inherentes a la operación, así como los derechos preferentes de suscripción y se excluyen los dividendos devengados y no vencidos en el momento de la compra.

Para los títulos admitidos a cotización oficial, el valor de mercado será el

menor de la cotización oficial media del último trimestre del ejercicio y la cotización del día del cierre de balance.

Cuando se trata de valores que cumplen los requisitos de homogeneidad

en cuanto a la representatividad de su cotización establecidos por el Plan, se tienen en cuenta las diferencias positivas entre el precio de cotización y el valor contable a efectos de cuantificar las correcciones valorativas. En ningún caso se reconoce el importe positivo entre las diferencias positivas menos las diferencias negativas.

Para los títulos no admitidos a cotización oficial y títulos sin cotización

representativa así como para las participaciones en el capital de sociedades del Grupo y asociadas, se entiende por valor de mercado su valor teórico contable corregido por el importe de las plusvalías tácitas existentes en el momento de la adquisición que subsistan al cierre del ejercicio. Cuando se producen hechos que permiten dudar razonablemente de la subsistencia al cierre del ejercicio de la plusvalía tácita considerada, total o parcialmente, se dota la oportuna provisión para depreciación.

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Cuando dichas plusvalías tácitas no son atribuibles a elementos

patrimoniales concretos, identificándose con el fondo de comercio de la sociedad participada, dichas plusvalías se provisionan linealmente en un plazo máximo de veinte años a partir del momento en que se toma la primera participación. Este plazo de veinte años es congruente con el carácter de permanencia de estas inversiones, que se considera contribuirán a la obtención de ingresos para la Mutualidad durante un plazo igual o superior al indicado. Sin embargo, para las participaciones en el capital de sociedades del Grupo, si el valor contable y las plusvalías existentes en el momento del cálculo de las correcciones valorativas lo permite, se tiene en cuenta esta circunstancia para recuperar las correcciones reversibles efectuadas en los ejercicios anteriores, sin que en ningún caso pueda superar el precio de adquisición inicial.

Las correcciones valorativas resultantes de la aplicación de los criterios de

valoración expuestos en los párrafos precedentes se efectúan con cargo a resultados.

* Valores de renta fija Cartera de inversión ordinaria: Los valores de renta fija incluidos en la cartera de inversión ordinaria se

presentan por su precio de adquisición, incluidos los gastos inherentes a la operación y deducidos los intereses devengados y no vencidos, así como las bonificaciones y comisiones obtenidas en el momento de la suscripción, salvo que tales bonificaciones tengan el carácter de cupones prepagados, periodificándose, en este caso, como ingresos financieros durante el período de carencia de intereses. La diferencia entre el precio de adquisición y el valor de reembolso se periodifica con cargo o abono a resultados, conforme a un criterio financiero a lo largo de la vida residual de valor.

Al cierre del ejercicio se efectúan las correcciones valorativas necesarias

cuando el valor del mercado resulte inferior al precio de adquisición, imputándose a resultados del ejercicio el importe neto derivado de compensar las diferencias negativas y positivas entre los referidos valores, con el límite del importe de las diferencias negativas.

En el caso de valores admitidos a negociación en un mercado regulado, se

entiende por valor de mercado el menor entre el que corresponde a la última cotización y el precio medio del último mes del ejercicio.

El valor de mercado de los títulos no admitidos a negociación en un

mercado regulado se determina actualizando sus flujos financieros futuros, incluido el valor de reembolso, a unas tasas equivalentes a la media del último mes resultante del mercado para los valores de renta fija emitidos por el Estado y homogeneizados en función de la calidad del emisor.

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Cartera de inversión a vencimiento: Los valores de renta fija incluidos en la cartera de inversión a vencimiento

se presentan por su precio de adquisición, incluidos los gastos inherentes a la operación y deducidos los intereses devengados y no vencidos, así como las bonificaciones y comisiones obtenidas en el momento de la suscripción, salvo que tales bonificaciones tengan el carácter de cupones prepagados, periodificándose, en este caso, como ingresos financieros durante el período de carencia de intereses. La diferencia entre el precio de adquisición y el valor de reembolso se periodifica con cargo o abono a resultados, conforme a un criterio financiero a lo largo de la vida residual del valor.

Los resultados positivos consecuencia de la enajenación de estos valores

antes de su vencimiento, se periodifican hasta la fecha de vencimiento prevista inicialmente. Los resultados negativos se imputan a resultados del ejercicio en que se produzca la venta compensándose, en su caso, los importes positivos pendientes de imputación, con el límite del resultado negativo.

* Participaciones en fondos de inversión (FI) - Las participaciones en fondos de inversión compuestos por valores

mobiliarios se valoran por su precio de adquisición o su valor liquidativo al cierre del ejercicio si éste fuese inferior.

Cuando se trata de participaciones que cumplen los requisitos de

homogeneidad establecidos por el Plan, en el cálculo de las correcciones valorativas se compensan plusvalías y minusvalías de diferentes fondos, sin que en ningún caso se reconozca el importe positivo entre las diferencias positivas y negativas.

* Depositos en entidades de crédito

Figuran registrados por el importe entregado más los intereses devengados acumulados al cierre de cada ejercicio.

e) CREDITOS POR OPERACIONES DE TRAFICO Los créditos se valoran por su importe nominal, incluidos, al cierre del

ejercicio, los intereses devengados a esta fecha, minorados, en su caso, por las correspondientes provisiones dotadas para cubrir las situaciones de insolvencia total o parcial del deudor.

8 La provisión para primas pendientes de cobro se calcula para cada ramo. Está

constituida por la parte de las primas de tarifa devengadas en el ejercicio que, previsiblemente y de acuerdo con la experiencia de la Mutualidad, no vayan a ser cobradas, teniendo en cuenta la incidencia del reaseguro.

Su dotación se efectúa en función de la antigüedad de los recibos pendientes

de cobro o individualmente cuando las circunstancias y situación de los recibos así lo requieren.

Se han activado créditos por recobros de siniestros cuya realización se

considera garantizada. f) CREDITOS NO COMERCIALES Los créditos no comerciales se valoran por su importe nominal, incluidos, al

cierre del ejercicio, los intereses devengados a esta fecha, minorados, en su caso, por las correspondientes provisiones dotadas para cubrir las situaciones de insolvencia total o parcial del deudor.

g) PROVISIONES TÉCNICAS * SEGURO DIRECTO Provisión de primas no consumidas La provisión de primas no consumidas se calcula póliza a póliza y refleja

la prima de tarifa devengada en el ejercicio, deducido el recargo de seguridad, imputable a ejercicios futuros. La imputación temporal de la prima se realiza conforme a lo dispuesto en el Artículo 30 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados. Por otra parte, las comisiones y otros gastos de adquisición correspondientes a las primas devengadas que son imputables al período comprendido entre la fecha de cierre y el término de la cobertura de los contratos, son objeto de periodificación dentro del epígrafe de “Ajustes por periodificación” del activo del balance de situación, correspondiendo estos gastos con los realmente soportados en el período con el límite establecido en las bases técnicas.

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Provisión de riesgos en curso La provisión de riesgos en curso se calcula ramo a ramo y complementa a

la provisión de primas no consumidas en el importe en que ésta no sea suficiente para reflejar la valoración de riesgos y gastos a cubrir que correspondan con el período de cobertura no transcurrido a la fecha de cierre. Su cálculo se ha efectuado de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 31 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados. Para los ramos de automóviles, el cálculo de esta provisión se ha efectuado considerando el conjunto de garantías cubiertas con los productos comercializados por la Mutualidad.

Provisión de seguros de vida En los seguros sobre la vida cuyo período de cobertura es superior al año,

se ha calculado la provisión matemática póliza a póliza como diferencia entre el valor actual actuarial de las obligaciones futuras de la sociedad y las del tomador o asegurado. La base de cálculo es la prima de inventario devengada en el ejercicio, constituida por la prima pura más el recargo para gastos de administración según bases técnicas. Las tablas de mortalidad utilizadas son las usuales del sector y el tipo de interés técnico aplicado oscila, básicamente, entre el 3,5 y 6 por ciento.

Provisión de prestaciones Representa las valoraciones estimadas de las obligaciones pendientes

derivadas de los siniestros ocurridos con anterioridad a la fecha del cierre del ejercicio, deducidos los pagos a cuenta realizados. Incluye las valoraciones de los siniestros pendientes de liquidación o pago y pendientes de declaración, así como de los gastos internos y externos de liquidación de siniestros. Su cálculo se efectúa mediante la utilización de métodos estadísticos de acuerdo con lo establecido en el artículo 43 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.

Provisión de estabilización Tiene carácter acumulativo, y se dota en cada ejercicio por el importe del

recargo de seguridad con el límite previsto en las bases técnicas, en el ramo de Responsabilidad civil en vehículos terrestres, así como por el importe resultante de la participación de la Mutualidad en el “pool” del Seguro Agrario Combinado.

La dotación y aplicación se efectúa de acuerdo con el artículo 45 del

Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.

10 * REASEGURO CEDIDO Las provisiones técnicas por las cesiones a reaseguradores se presentan

en el activo del balance y se calculan en función de los contratos de reaseguro suscritos y bajo los mismos criterios que se utilizan para el seguro directo.

* REASEGURO ACEPTADO Las operaciones de reaseguro aceptado y las correspondientes

provisiones técnicas, se contabilizan en base a las cuentas e información recibidas de las compañías cedentes, en función de los contratos suscritos.

h) COMPROMISOS POR PENSIONES Y OBLIGACIONES SIMILARES La Mutualidad tiene cubiertos los compromisos contraídos con el personal

activo y con sus pensionistas por complemento de pensiones y premio de jubilación, con pólizas de seguro colectivo que cubren los riesgos de indemnización por jubilación y complementos de jubilación y viudedad.

i) OTRAS PROVISIONES DEL GRUPO 1 Se han dotado provisiones para cubrir posibles responsabilidades futuras

calculadas en función de la evaluación actual del riesgo.

j) PROVISIONES PARA PAGOS POR CONVENIOS DE LIQUIDACIÓN

Se ha registrado una provisión para pagos por convenios de liquidación que representa las valoraciones estimadas pendientes de pago a los asegurados en ejecución de convenios de liquidación de siniestros, así como la estimación final del coste de liquidación de los expedientes por convenio.

k) DEUDAS Figuran en el balance por su valor de reembolso. La diferencia entre dicho

valor y la cantidad recibida, en su caso, figura separadamente en el balance en el epígrafe “Gastos a distribuir en varios ejercicios” y se imputa anualmente a resultados con un criterio financiero.

l) IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS Se ha contabilizado la carga fiscal imputable al ejercicio por impuesto sobre el

beneficio.

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m) SALDOS Y TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Las transacciones en moneda extranjera, se convierten a euros al tipo de

cambio en vigor a la fecha de la operación. Los valores de renta variable se valoran al tipo de cambio vigente al cierre del

ejercicio efectuando, en su caso, la correspondiente corrección valorativa siempre que esta valoración resulte inferior al precio de adquisición convertido a euros al tipo de cambio vigente en la fecha en la que los valores se incorporaron al patrimonio de la Mutualidad.

n) INGRESOS Y GASTOS Los ingresos y gastos se han valorado según dispone el Plan de Contabilidad

de las Entidades Aseguradoras. Los criterios seguidos para la reclasificación de gastos por destino están

basados, principalmente, en la función desempeñada por cada uno de los empleados, distribuyendo su coste directo e indirecto de acuerdo con dicha función.

Para los gastos no relacionados directa o indirectamente con el personal se ha

efectuado un estudio individualizado imputándose al destino de acuerdo a la función desempeñada por dichos gastos.

5. INFORMACION SOBRE CIERTAS PARTIDAS DEL

BALANCE Y DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

5.1. Inmovilizado material En el cuadro siguiente se detalla el movimiento de estas partidas en el

ejercicio.

PARTIDAS

SALDO INICIAL

ENTRADAS

SALIDAS

SALDO FINAL

Elementos de transporte.............. Mobiliario e Instalaciones ............ Equipos para proceso de información Otro inmovilizado material .......... Amortizaciones acumuladas .........

807

107.358

25.639

279

(74.515)

17

24.150

4.198

-

(10.178)

(295)

(568)

(40)

-

687

529

130.940

29.797

279

(84.006)

T O T A L E S ........................ 59.568 18.187 (216) 77.539

Miles de euros

12 Los elementos incorporados con anterioridad al 31 de diciembre de 1996 han

sido actualizados conforme al Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio. El efecto de dicha actualización ha sido nulo, puesto que el valor resultante de la actualización excedía en todos los casos del valor de mercado de cada elemento.

Existen elementos del inmovilizado material (elementos de transporte,

equipos informáticos, mobiliario e instalaciones) totalmente amortizados por importe de 38.321 miles de euros.

Los coeficientes anuales de amortización son los siguientes:

GRUPOS DE ELEMENTOS % DE

AMORTIZACION

Maquinaria

Instalaciones

Elementos de transportes

Mobiliario

Equipos de informática

10 a 15

6

16

10

25

5.2. Inversiones materiales En el cuadro siguiente se detalla el movimiento de estas partidas en el

ejercicio.

PARTIDAS

SALDO

INICIAL

ENTRADAS

SALIDAS

SALDO

FINAL

VALOR DE

MERCADO

Terrenos y bienes naturales ....

Edificios y otras construcciones.

Inversiones materiales en curso

Anticipos para inversiones mate riales....................................

Amortizaciones acumuladas ....

Provisión por depreciación .......

65.715

615.380

5.384

813

(97.443)

(10.583)

22.248

46.346

2.020

1.236

(9.511)

(1.926)

(24.718)

(2.385)

-

(790)

609

8.938

63.245

659.341

7.404

1.259

(106.345)

(3.571)

63.127

911.224

7.404

1.259

-

- T O T A L E S ................ 579.266 60.413 (18.346) 621.333 983.014

Miles de euros El importe recogidos en “Entradas” de la partida Terrenos y bienes naturales corresponde, básicamente, a la compra de parcelas en Murcia, Málaga y Guadalajara, por importes de 9.718, 4.382 y 5.971 miles de euros, respectivamente. El importe recogido en “Salidas” de la partida de Terrenos y bienes naturales corresponde, básicamente, a la venta de dos parcelas sitas en María Tubau, s/n – Fuencarral (Madrid) a MAPFRE INDUSTRIAL, S.A. y a MAPFRE CAUCION Y CREDITO, S.A. por importe de 23.391 miles de euros, con un beneficio de 5.140 miles de euros.

13 El importe recogido en “Entradas” de la partida Edificios y otras construcciones corresponde a la compra de diversos inmuebles, así como a las obras de adaptación y mejora de los mismos. El importe recogido en “Salidas” de la partida de Edificios y otras construcciones corresponde, básicamente, a la venta del edificio sito en Arcipreste de Hita, s/n – Majadahonda (Madrid) a MAPFRE INMUEBLES, S.A. por un importe de 6.916 miles de euros, con un beneficio de 5.923 miles de euros.

La provisión por depreciación, por importe de 3.571 miles de euros, corresponde a

la pérdida de valor de carácter reversible de determinados inmuebles, puesta de manifiesto como consecuencia de la actualización de la valoración por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones o por tasadores independientes.

El valor de los terrenos incluido en el saldo final de la partida “Edificios y otras

construcciones” asciende a 163.115 miles de euros.

El valor de mercado de las inversiones materiales se corresponde con el valor de tasación determinado por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones o por entidad tasadora autorizada, de acuerdo con las normas de valoración a efectos de cobertura de provisiones técnicas.

El valor contable de los inmuebles utilizados por la Mutualidad para sus propias actividades, asciende a 252.265 miles de euros, con una amortización acumulada de 43.961 miles de euros.

Las inversiones materiales incorporadas con anterioridad al 31 de diciembre de 1996 han sido actualizadas conforme al Real Decreto-Ley 7/1996 de 7 de junio, cuyo importe neto acumulado ascendió a 45.629 miles de euros, siendo el efecto en el coste de adquisición y en la amortización acumulada de 48.634 y 3.005 miles de euros, respectivamente. El importe neto acumulado al cierre del ejercicio asciende a 34.197 miles de euros.

El efecto de dicha actualización sobre la dotación a la amortización del presente y próximo ejercicio asciende a 711 miles de euros y a 710 miles de euros, respectivamente.

El coeficiente anual de amortización aplicado es del 2% en las construcciones nuevas y del 2,64% en las usadas. El importe correspondiente a la actualización efectuada de acuerdo con el Real Decreto-Ley 7/1996, se amortiza linealmente a lo largo de la vida útil restante de los bienes actualizados.

Las inversiones materiales incluyen terrenos e inmuebles adquiridos a otras sociedades del grupo por un coste de 134.423 miles de euros, cuya amortización acumulada asciende a 22.235 miles de euros.

El importe de las inversiones materiales situadas fuera del territorio español a 31 de diciembre de 2005, asciende a 8.483 miles de euros y su amortización acumulada a 876 miles de euros.

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Con fecha 30 de diciembre de 2005 la Mutualidad ha firmado un contrato de opción de compra sobre dos edificios sitos en la calle Gobelas, números 41 a 45 y 47 a 49, de Madrid, con la sociedad Landscape Inversions, S.L. El plazo para ejercitar la opción de compra finaliza el 28 de febrero de 2006. En caso de que se ejercite la opción de compra, el precio de venta de los edificios ascendería a 36.250 miles de euros.

5.3. Inversiones financieras

En el cuadro siguiente se reflejan los movimientos de estas partidas durante el ejercicio.

PARTIDAS SALDO INICIAL

ENTRADAS

SALIDAS

SALDO FINAL

VALOR DE MERCADO

Inversiones en empresas del grupo y asociadas

Participaciones en empresas del grupo ... Desembolsos pendientes ..................... Participaciones en empresas asociadas ... Desembolsos pendientes………………………... Otras inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas ............ Provisiones (a deducir) ........................

1.017.518 (11.003) 155.783

-

436 (141.748)

30.207 -

78.127 (14.687)

689

(1.256)

(10.915) -

(196) -

(554) 14.391

1.036.810 (11.003) 233.714 (14.687)

571

(128.613)

2.147.427 -

179.961 -

571 -

TOTALES ................................ 1.020.986 93.080 2.726 1.116.792 2.327.959

Otras inversiones financieras

Inversiones financieras en capital ......... Desembolsos pendientes………………....…… Valores de renta fija ............................. Otros préstamos y anticipos sobre pólizas. Participaciones en fondos de inversión .... Depósitos en entidades de crédito .......... Otras inversiones financieras ................. Provisiones (a deducir) .........................

77.693 -

604.836 47

189.113 322.294

4.267 (245)

43.600 (4.019)

1.176.501 252

12.857 365.000

558 (108)

(64.305)

(422.207) (16)

(14.253) (687.294)

(458) 228

56.988 (4.019)

1.359.130 283

187.717 -

4.367 (125)

77.939 -

1.433.306 283

246.258 -

4.367 -

TOTALES ................................ 1.198.005 1.594.641 (1.188.305) 1.604.341 1.762.153

Miles de euros

Las entradas de la partida “Participaciones en empresas del grupo” corresponden, básicamente, a la adquisición de acciones de Inversiones La Magdalena Limitada, de Chile, por un importe, de 24.976 miles de euros y la compra de 470.750 acciones de MAPFRE, MULTICENTRO DEL AUTOMOVIL, por un importe de 4.507 miles de euros. Las entradas de las partidas “Participaciones en empresas asociadas” corresponden, a la ampliación de capital de BANCO DE SERVICIOS FINANCIEROS, CAJA MADRID-MAPFRE por un importe de 29.374 miles de euros, pendiente de desembolsar el cincuenta por ciento y a la incorporación como empresa asociada de La Cattólica, de Italia, por un importe de 48.753 miles de euros

15 Por otra parte, en el presente ejercicio se han revertido provisiones por depreciación de inversiones en empresas del grupo, correspondientes en su mayoría (11.200 miles de euros) a la inversión realizada en MAPFRE AMERICA VIDA.

En el cuadro anexo 1 se recoge el detalle de las principales participaciones en Sociedades del Grupo y asociadas a 31 de diciembre de 2005.

En cumplimiento del artículo 86 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades

Anónimas, se han efectuado, en su caso, a las sociedades participadas las notificaciones correspondientes.

En el cuadro siguiente se recoge el detalle de los valores de renta fija por año de vencimiento.

Vencimiento ... 2006 2007 2008 2010 2032 RESTO TOTAL

Importe Renta Fija 146.103 405.266 170.199 114.786 59.833 462.943 1.359.130

Miles de euros

El desglose de los importes y vencimientos más significativos de la columna “Resto”, es el siguiente:

AÑOS IMPORTE

2009 59.273

2011 41.315

2012 48.043

2013 50.328

2014 41.917

2015 41.700

2017 37.257

2018 48.486

Otros 94.624

TOTAL 462.943

Miles de euros.

La cartera de inversión a vencimiento comprende los valores de renta fija que se mantienen hasta la fecha de vencimiento. La cartera de inversión ordinaria comprende el resto de los valores de renta fija no incluidos en la cartera de inversión a vencimiento.

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El criterio de asignación a cada una de las carteras ha sido la optimización de la rentabilidad y riesgo financiero para la entidad, minimizando los efectos de la volatilidad de los mercados financieros.

A continuación se presenta el coste de adquisición y valor de mercado, así como las posibles minusvalías de los títulos que integran ambas carteras.

PARTIDA COSTE DE

ADQUISICIÓN

VALOR DE

MERCADO

MINUSVALIA

- CARTERA ORDINARIA

Efectos Públicos negociados en mercados regulados (con cotización representativa)

Efectos no públicos negociados en mercados regulados (sin cotización representativa)

SUMAS...................... - CARTERA A VENCIMIENTO

Efectos Públicos negociados en mercados regulados (con cotización representativa)

Efectos no públicos negociados en mercados regulados (sin cotización representativa)

SUMAS......................

465.058

702.548

1.167.606

162.554

28.970

191.524

476.555

730.101

1.206.656

192.950

33.700

226.650

-

-

-

-

-

-

TOTALES............................. 1.359.130 1.433.306 -

Miles de euros

La rentabilidad media de los valores de renta fija y los depósitos en entidades de

crédito durante el ejercicio 2005 ha sido del 4,26 por ciento. 5.4. Otros activos El cuadro siguiente recoge el desglose de la tesorería de la Mutualidad al

cierre del ejercicio.

PARTIDA IMPORTE

EFECTIVO EN ENTIDADES DE CREDITO, CHEQUES Y DINERO EN CAJA

Bancos e instituciones de crédito .........................

Cheques al cobro ...............................................

Efectivo en Caja .................................................

364.971

4.058

23 T O T A L ................................. 369.052

Miles de euros

17 5.5. Fondos propios El cuadro siguiente recoge el movimiento durante el ejercicio 2005 de las

cuentas representativas de los fondos propios.

PARTIDAS

SALDO

INICIAL

ENTRADAS

SALIDAS

SALDO

FINAL

Fondo Mutual ...............................

Reservas de revalorización .............

Reservas:

• .Reservas Estatutarias .................. . • .Remanente.................................

Resultado del ejercicio: • Perdidas y ganancias ................

110.000

4.966

1.019.344

6.443

276.574

-

-

262.016

-

284.762

-

-

-

(6.443)

(276.574)

110.000

4.966

1.281.360

-

284.762

TOTALES ........................... 1.417.327 546.778 (283.017) 1.681.088

Miles de euros

Los movimientos del ejercicio corresponden, a la distribución del resultado del

ejercicio 2004 y a la incorporación del resultado del ejercicio 2005.

El Fondo Mutual ha sido constituido en cumplimiento de la normativa legal vigente. Su dotación se ha efectuado en ejercicios anteriores por distribución de beneficios, por la aplicación de reservas estatutarias, por la aplicación parcial de la Reserva de revalorización, Real Decreto Ley 7/1996 y por la incorporación en el ejercicio 2004 del Fondo Mutual de MAPFRE AGROPECUARIA Mutualidad por la fusión con la Mutualidad.

El saldo de la cuenta "Reservas de revalorización" corresponde a la actualización efectuada al amparo del Real Decreto-Ley 7/1996. Dicho saldo ha sido comprobado por la Inspección de los Tributos, habiendo dado su conformidad al mismo, por lo que, de acuerdo con lo previsto en la citada norma, el saldo podrá destinarse a la compensación de pérdidas o a la ampliación del Fondo Mutual, destino dado parcialmente en el ejercicio 2000, tal como se indica en el párrafo anterior. A partir de 31 de diciembre de 2006, el saldo podrá destinarse a reservas de libre disposición.

Las reservas estatutarias representan un fondo patrimonial cuya disposición está sujeta a la regulación establecida en los estatutos de la Mutualidad.

5.6. Provisiones técnicas

El cuadro siguiente recoge el movimiento durante el ejercicio 2005 de las cuentas representativas de las provisiones técnicas, de seguro directo y reaseguro aceptado.

18

PARTIDAS

SALDO

INICIAL

DOTACIONES

APLICACIONES

SALDO

FINAL

Provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso Provisiones matemáticas .............. Provisión para prestaciones .......... Provisión para estabilización ......... Provisión para participacion beneficios.

1.052.369 66

1.014.964 164.154

13

1.139.771 67

1.182.652 27.867

25

(1.052.369) (66)

(1.014.964) (8.284)

(13)

1.139.771 67

1.182.652 183.737

25

TOTALES ........................... 2.231.566 2.350.382 (2.075.696) 2.506.252

Miles de euros La evolución de la provisión para prestaciones de los ramos de Automóviles

constituida al cierre del ejercicio precedente, de seguro directo, es la siguiente:

RAMOS

PROVISION

INICIAL

PAGOS

PROVISION

AL CIERRE

SUFICIENCIA

Automóviles – R. Civil .................

Automóviles – Resto de Garantías .

803.420

179.610

402.513

75.484

344.340

76.541

56.567

27.585

TOTALES ........................... 983.030 477.997 420.881 84.152

Miles de euros De acuerdo con la información del cuadro anterior, las provisiones técnicas para

prestaciones constituidas al cierre del ejercicio precedente, han generado al 31 de diciembre de 2005 una desviación positiva de 84.152 miles de euros.

5.7. Otras provisiones del grupo 1 El cuadro siguiente recoge el movimiento durante el ejercicio 2005 de las

cuentas representativas de estas provisiones.

PARTIDAS

PROVISION

INICIAL

DOTACIONES

APLICACIONES

SALDO

FINAL

Provisión para responsabilidades ... Otras Provisiones ........................

15.188

13.208

3.461

19.152

(12.011)

(13.208)

6.638

19.152

TOTAL OTRAS PROVISIONES 28.396 22.613 (25.219) 25.790

Miles de euros

19 Del saldo de "Provisión para responsabilidades", 1.811 miles de euros

corresponden al pasivo devengado por la dotación efectuada en concepto de compensación sustitutoria de opciones de compra de acciones a directivos, 2.100 miles de euros se han dotado para cubrir adecuadamente diversas medidas de reestructuración de los medios societarios, y 1.938 miles de euros para una provisión voluntaria y extraordinaria destinada a ayudas relacionadas con tratamientos médicos y asistenciales para antiguos empleados del SÍSTEMA MAPFRE en determinadas situaciones. Esta provisión no responde a ninguna obligación legal o contractual derivada de convenios o disposiciones equivalentes.

El saldo de “Otras provisiones” corresponde al devengo de incentivos del personal del ejercicio 2005.

5.8 Deudas Las deudas de la Mutualidad tienen básicamente vencimiento a corto plazo. De

las deudas a largo plazo 2.194 miles de euros corresponden a fianzas por alquileres que no tienen un vencimiento definido, y 3.842 miles de euros corresponden a impuestos diferidos.

5.9. Operaciones con empresas del Grupo En el ejercicio 2005 la Mutualidad realizó con otras sociedades del grupo las

transacciones que se detallan a continuación:

PARTIDA IMPORTE

INGRESOS

Primas de seguro directo .................................... Servicios prestados ............................................ Alquileres ......................................................... Dividendos recibidos ........................................... Primas aceptadas de reaseguro ............................ Siniestros reaseguro cedido ................................. Comisiones reaseguro cedido ............................... Intereses cargados ............................................. Beneficio venta inversiones materiales ..................

1.021 128.417

9.780 38.540 22.366 13.865 4.058

13 11.108

T O T A L ........................................... 229.168

GASTOS

Primas de Seguro Directo .................................... Servicios recibidos ............................................. Alquileres .......................................................... Primas cedidas de reaseguro ............................... Siniestros reaseguro aceptado.............................. Intereses abonados ............................................

21.603 59.544 4.569

31.617 18.314

48

T O T A L ............................................ 135.695

Miles de euros.

20 5.10. Otra información

Las cargas sociales correspondientes al ejercicio 2005, son las siguientes:

CONCEPTO IMPORTE

Seguridad Social ..........................................

Aportaciones y dotaciones para pensiones .......

Otras cargas sociales ....................................

43.457

14.640

15.228

T O T A L .................................... 73.325

Miles de euros.

Dentro de la partida “Aportaciones y dotaciones para pensiones”, se recogen 11.035 miles de euros, correspondientes a las primas devengadas por MAPFRE Vida para cubrir los compromisos contraídos con el personal activo y pensionistas, por indemnización por jubilación y por complemento de jubilación y viudedad.

6. DISTRIBUCION TERRITORIAL

DEL NEGOCIO

La totalidad del negocio de la Mutualidad se distribuye en territorio español. En el

cuadro siguiente se detallan las primas y provisiones de cada uno de los ramos No Vida en los que opera la Mutualidad:

ESPAÑA

SEGURO DIRECTO

REASEGURO ACEPTADO

TOTAL

RAMO

PRIMAS PROVIS.

TECNICAS

PRIMAS PROVIS.

TECNICAS

PRIMAS PROVIS.

TECNICAS

AUTOMOVILES-RESPONSABILIDAD CIVIL . 1.360.946 1.758.933 432 992 1.361.378 1.759.925

AUTOMOVILES-OTRAS GARANTIAS ......... 631.930 375.025 - - 631.930 375.025

AUTOMOVILES– OCUPANTES .................. 52.721 57.329 - - 52.721 57.329

AUTOMOVILES– ASISTENCIA................... 140.661 75.785 - - 140.661 75.785

AUTOMOVILES - DEFENSA JURIDICA ....... 84.859 162.650 - - 84.859 162.650 AUTOMOVILES - SUBSIDIO PRIVACION TEMPORAL PERMISO DE CONDUCIR ........

16.847

19.840

-

-

16.847

19.840

TOTAL AUTOMOVILES ........... 2.287.964 2.449.562 432 992 2.288.396 2.450.554

TOTAL OTROS RAMOS ........... 3.152 1.759 21.934 53.872 25.086 55.631

TOTAL GENERAL ................... 2.291.116 2.451.321 22.366 54.864 2.313.482 2.506.185 Miles de euros

21 _______________________

7. SITUACION FISCAL _______________________ A continuación se detalla la conciliación del resultado con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio:

Resultado contable del ejercicio .................................. 284.762 AUMENTOS DISMINUCIONES Impuesto sobre Sociedades Diferencias permanentes Diferencias temporales -Con origen en el ejercicio -Con origen en ejercicios anteriores

71.591 4.948

32.093 1.132

- (1.350)

-

(54.940)

71.591 3.598

32.093

(53.808) Base Imponible (resultado fiscal)…………………………………………………. 338.236

Miles de euros El importe de los aumentos por diferencias permanentes corresponde, fundamentalmente, a los seguros de vida de los empleados, que no son fiscalmente deducibles. El importe de las disminuciones por las diferencias permanentes del ejercicio corresponde, básicamente, a la corrección monetaria de las plusvalías obtenidas en la transmisión de inmuebles. Los aumentos por diferencias temporales, con origen en el ejercicio, corresponden, básicamente, a gastos de compromisos por pensiones; a dotaciones a la provisión para responsabilidades y gastos, a la provisión por primas pendientes de cobro, así como a la imputación de bases imponibles de Agrupaciones de Interés Económico. Los aumentos por diferencias temporales, con origen en ejercicios anteriores, se deben al ajuste de la amortización de los bienes acogidos a la libertad de amortización establecida en el Real Decreto Ley 7/1994 y Real Decreto Ley 2/1995.

22 Asimismo, las disminuciones por diferencias temporales, con origen en ejercicios anteriores, corresponden, básicamente, a la reversión de las provisiones para primas pendientes de cobro y de provisiones complementarias para prestaciones dotadas en el ejercicio precedente, a la reversión de las provisiones para responsabilidades y gastos dotadas en el ejercicio 2004 y a la reversión parcial de las primas de seguro abonadas por la Mutualidad para cubrir los compromisos por pensiones del colectivo de pasivos. No existen bases imponibles negativas de ejercicios anteriores pendientes de compensación. El detalle de los incentivos fiscales generados en el ejercicio 2005 es el siguiente:

DETALLE DE INCENTIVOS FISCALES

MODALIDAD IMPORTE APLICADO EN EL EJERCICIO

IMPORTE PENDIENTE DE APLICACION

Deducción por doble imposición interna 10.394 -

Deducción por doble imposición internacional 259 -

Deducción por donaciones a Fundaciones y otras entidades sin fines lucrativos (Ley 49/2002) 7.393 -

Deducción por reinversión beneficios extraordinarios 1.609 -

Deducción por contribuciones empresariales a planes de pensiones. 207 -

Deducción por formación profesional de empleados 158 -

Miles de euros La Mutualidad ha acogido en el ejercicio una renta de 16.086 miles de euros a la deducción por reinversión de beneficios extraordinarios, prevista en el artículo 42 del Real Decreto Legislativo 4/2004, que aprobó el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades según el siguiente desglose:

ELEMENTOS TRANSMITIDOS RENTA FECHA

REINVERSION FECHA

MANTENIMIENTO Bienes inmuebles Valores mobiliarios

10.906 5.180

2005 2005

2010 2010

TOTAL ............................... 16.086 Miles de euros

23 A la fecha de cierre del ejercicio, la Mutualidad ha materializado totalmente el compromiso de reinversión del importe obtenido en la transmisión de los elementos patrimoniales que han generado las rentas acogidas a la deducción. En el ejercicio 2004, la Mutualidad afectó una renta de 8.900 miles de euros a este mismo beneficio fiscal, de acuerdo con el siguiente desglose:


REINVERSION FECHA


4.080 4.820

2004 2004

2009 2009

TOTAL ................. 8.900

Miles de euros El compromiso de reinversión fue cumplido en el propio ejercicio 2004. Asimismo, la entidad acogió en el ejercicio 2003 rentas por importe de 40.850 miles de euros a la citada deducción del artículo 42 del Real Decreto Legislativo 4/2004, con el siguiente desglose:


REINVERSION FECHA


34.396 6.454

2002/2003

2003

2007/2008

2008

TOTAL .............. 40.850

Miles de euros El compromiso de reinversión fue cumplido en el propio ejercicio 2003.

24 En el ejercicio 2002 se afectó una renta de 4.105 miles de euros a la deducción por reinversión de beneficios extraordinarios, de acuerdo con el siguiente desglose:


REINVERSION FECHA

MANTENIMINENTO Bienes inmuebles

4.105

2003

2007

TOTAL .................. 4.105

El compromiso de reinversión fue cumplido en el propio ejercicio 2002. En el ejercicio 2002 la Mutualidad acogió rentas por importe de 88.720 miles de euros, generadas en ejercicios anteriores, el régimen transitorio de la reinversión de beneficios extraordinarios prevista en la disposición transitoria tercera de la Ley 24/2001, de Medidas Fiscales, Administrativas y de Orden Social, que generó una deducción en la cuota del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2001 de 6.210 miles de euros. En su calidad de socio de Agrupaciones de Interés Económico, la Mutualidad ha recibido en el ejercicio 2005 una imputación de bases imponibles por importe de 229 miles de euros. De acuerdo con la legislación vigente, las declaraciones realizadas para los diferentes impuestos no pueden considerarse definitivas hasta haber sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haber transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al 31 de diciembre de 2005, la Mutualidad tiene abiertos a inspección todos los impuestos a que está sujeta por los ejercicios 2001 a 2005. En opinión de los asesores de la Mutualidad, la posibilidad de que puedan producirse pasivos fiscales que afecten de forma significativa a la posición financiera de la entidad a 31 de diciembre de 2005, es remota. El importe de los impuestos anticipados acumulados al cierre del ejercicio, como consecuencia de las diferencias temporales, es de 49.923 miles de euros. De este importe se encuentra recogido en el balance y cuenta de resultados de la Mutualidad, 16.782 miles de euros, de acuerdo con los criterios que, al respecto, establece la resolución del I.C.A.C., de 9 de octubre de 1997, y su modificación de 15 de marzo de 2002, correspondiendo 3.631 al ejercicio 2005 y 13.151 a ejercicios anteriores. El resto de impuestos anticipados acumulados al 31 de diciembre de 2005 y que ascienden a 33.141 miles de euros no han sido contabilizados, en aplicación de los criterios establecidos en la citada resolución del I.C.A.C., de 9 de octubre de 1997, y su modificación de 15 de marzo de 2002.

25 El importe de los impuestos diferidos contabilizados a 31 de diciembre de 2005, ascienden a 3.842 miles de euros. Con fecha 1 de enero de 2004 se formalizó la fusión de la Mutualidad con MAPFRE AGROPECUARIA MUTUALIDAD DE SEGUROS Y REASEGUROS A PRIMA FIJA, operación acogida al Régimen fiscal del Capítulo VII del Título VIII del Real Decreto Legislativo 4/2004. Con fecha 27 de enero de 2004 tuvo lugar una ampliación de capital de MAPFRE AGROPECUARIA, S.A. mediante emisión de 9.390 acciones de 10 euros de valor nominal cada una, emitidas al 600%, inscrita íntegramente por la Mutualidad, a cuyo efecto aportó 7.600 acciones de AGROSEGURO, operación acogida al régimen fiscal especial del citado Capítulo VIII del Título VIII del Real Decreto Legislativo 4/2004. Como consecuencia de la aportación no dineraria efectuada en la referida operación la Mutualidad recibió acciones de MAPFRE AGROPECUARIA por importe de 563 miles de euros. Con fecha 1 de noviembre de 2004 se formalizó una ampliación de capital de MAPFRE AGROPECUARIA, S.A. mediante la emisión de 76.760 de 10 euros de valor nominal cada una, emitidos al 600%, inscrita íntegramente por la Mutualidad, a cuyo efecto aportó la cartera de seguros de diversos ramos, operación también acogida al citado Régimen fiscal especial del Capítulo VII del Título VIII del Real Decreto Legislativo 4/2004. Como consecuencia de esta operación la Mutualidad recibió acciones de MAPFRE AGROPECUARIA, S.A. por importe de 4.605.600 euros. Con fecha 1 de diciembre de 2003 se formalizó la cesión global de activos y pasivos de MAPFRE AUTOMOVILES RIESGOS ESPECIALES, S.A., a favor de su accionista único, MAPFRE MUTUALIDAD, operación acogida al Régimen fiscal previsto en el Capítulo VII del Título VIII del Real Decreto Legislativo 4/2004, que aprobó el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades. En la Memoria de los ejercicios 2003 y 2004 se recoge la documentación exigida en el artículo 93 del citado Real Decreto Legislativo, relativa a las operaciones reseñadas.

26

8. INFORMACION DEL SEGURO DE NO VIDA

8.1. Ingresos y Gastos técnicos por ramos A continuación se detallan los ingresos y gastos técnicos del seguro directo y del

reaseguro aceptado de los ramos que superan los 1.200 miles de euros de primas.

AUTOMOVILES – RESPONSABILIDAD CIVIL

CONCEPTO

IMPORTE

I. PRIMAS IMPUTADAS (Directo y Aceptado)

1. Primas netas de anulaciones.......................................................... 1.361.378

2. +/- variación provisiones para primas no consumidas ....................... (44.881)

3. +/- variación provisiones para riesgos en curso................................

4. +/- variación provisiones para primas pendientes......................................

(2.884)

II. PRIMAS REASEGURO (Cedido y retrocedido)

1. Primas netas de anulaciones.......................................................... (18.380)

2. +/- variación provisiones para primas no consumidas ....................... 2.061

A. TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE REASEGURO (I-II) ............. 1.297.294

III. SINIESTRALIDAD (Directo y aceptado)

1. Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad................... 952.765

2. +/- variación provisiones técnicas para prestaciones......................... 79.167

3. +/- variación otras provisiones técnicas .......................................... 27.867

IV. SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (Cedido y retrocedido) -

1. Prestaciones y gastos pagados....................................................... (6.146)

2. +/- variación provisiones técnicas prestaciones................................ (2.095)

3. +/- variación otras provisiones técnicas .......................................... --

B. TOTAL SINIESTRALIDAD NETA REASEGURO (III-IV) ............................ 1.051.558

V. GASTOS DE ADQUISICION (Directo y aceptado) ....................................... 118.806

VI. GASTOS DE ADMINISTRACION (Directo y aceptado) ................................. 25.828

VII. OTROS GASTOS TECNICOS (Directo y aceptado) ...................................... (5.242)

VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACION Y OTROS GASTOS TECNICOS (Cedido y retrocedido) ........................................................................... (2.514)

C. TOTAL GASTOS DE EXPLOTACION Y OTROS GASTOS TECNICOS NETOS

(V+VI+VII-VIII) .................................................................................. 136.878

Miles de euros

27

AUTOMOVILES - OTRAS GARANTIAS

CONCEPTO

IMPORTE


1. Primas netas de anulaciones........................................................ 631.930

2. +/- variación provisiones para primas no consumidas...................... (27.614)

3. +/- variación provisiones para riesgos en curso .............................. -

4. +/- variación provisiones para primas pendientes ........................... (485)


1. Primas netas de anulaciones........................................................ (4.391)

2. +/- variación provisiones para primas no consumidas...................... 621

A. TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE REASEGURO (I-II)........... 600.061


1. Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad ................. 442.625

2. +/- variación provisiones técnicas para prestaciones ....................... 6.569

3. +/- variación otras provisiones técnicas ........................................ -

IV. SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (Cedido y retrocedido)

1. Prestaciones y gastos pagados..................................................... (2.254)

2. +/- variación provisiones técnicas prestaciones .............................. 19


B. TOTAL SINIESTRALIDAD NETA REASEGURO (III-IV).......................... 446.959

V. GASTOS DE ADQUISICION (Directo y aceptado)..................................... 54.997

VI. GASTOS DE ADMINISTRACION (Directo y aceptado) ............................... 13.576

VII. OTROS GASTOS TECNICOS (Directo y aceptado).................................... 9.828

VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACION Y OTROS GASTOS TECNICOS (Cedido y retrocedido) (703)

C. TOTAL GASTOS DE EXPLOTACION Y OTROS GASTOS TECNICOS NETOS (V+VI+VII-VIII) .................................................................................... 77.698

Miles de euros

28

AUTOMOVILES - OCUPANTES

CONCEPTO

IMPORTE



2. +/- variación provisiones para primas no consumidas ..................... (2.497)

3. +/- variación provisiones para riesgos en curso.............................. -

4. +/- variación provisiones para primas pendientes........................... (79)


1. Primas netas de anulaciones........................................................ (620)

2. +/- variación provisiones para primas no consumidas ..................... 73

A. TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE REASEGURO (I-II) .......... 49.598


1. Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad................. 23.705

2. +/- variación provisiones técnicas para prestaciones....................... 7.640



1. Prestaciones y gastos pagados..................................................... (235)

2. +/- variación provisiones técnicas prestaciones.............................. (171)


B. TOTAL SINIESTRALIDAD NETA REASEGURO (III-IV) ......................... 30.939


VI. GASTOS DE ADMINISTRACION (Directo y aceptado)............................... 3.592

VII. OTROS GASTOS TECNICOS (Directo y aceptado) ................................... 2.554

VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACION Y OTROS GASTOS TECNICOS (Cedido y retrocedido) ............................................................. (98)


Miles de euros.

29

AUTOMOVILES - DEFENSA JURIDICA

CONCEPTO

IMPORTE



2. +/- variación provisiones para primas no consumidas...................... (55)

3. +/- variación provisiones para riesgos en curso .............................. -

4. +/- variación provisiones para primas pendientes ........................... (171)



2. +/- variación provisiones para primas no consumidas...................... 120



1. Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad ................. 57.912

2. +/- variación provisiones técnicas para prestaciones ....................... 17.589




2. +/- variación provisiones técnicas prestaciones .............................. (73)




VI. GASTOS DE ADMINISTRACION (Directo y aceptado) ............................... 3.750

VII. OTROS GASTOS TECNICOS (Directo y aceptado).................................... 2.812

VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACION Y OTROS GASTOS TECNICOS (Cedido y retrocedido)......................................................................... (178)


Miles de euros

30

AUTOMOVILES – ASISTENCIA

CONCEPTO

IMPORTE















1. Prestaciones y gastos pagados..................................................... (3.512)






VII. OTROS GASTOS TECNICOS (Directo y aceptado) ................................... 2.573

VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACION Y OTROS GASTOS TECNICOS (Cedido y retrocedido) ............................................................. (283)

C. TOTAL GASTOS DE EXPLOTACION Y OTROS GASTOS TECNICOSNETOS (V+VI+VII-VIII) 18.045

Miles de euros

31

AUTOMÓVILES – SUBSIDIO PRIVACION TEMPORAL PERMISO DE CONDUCIR

CONCEPTO

IMPORTE







1. Primas netas de anulaciones........................................................ (141)














VII. OTROS GASTOS TECNICOS (Directo y aceptado) ................................... 938

VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACION Y OTROS GASTOS TECNICOS (Cedido y retrocedido) .............................................................. (23)

C. TOTAL GASTOS DE EXPLOTACION Y OTROS GASTOS TECNICOS NETOS (V+VI+VII-VIII)...................................................................................... 4.979

Miles de euros

32

I N C E N D I O S

CONCEPTO

IMPORTE



2. +/- variación provisiones para primas no consumidas ..................... -


4. +/- variación provisiones para primas pendientes........................... -

II. PRIMAS REASEGURO (Cedido y retrocedido) -

1. Primas netas de anulaciones........................................................ -

2. +/- variación provisiones para primas no consumidas ..................... -





3. +/- variación otras provisiones técnicas ........................................ (8.183)


1. Prestaciones y gastos pagados..................................................... -

2. +/- variación provisiones técnicas prestaciones.............................. -



V. GASTOS DE ADQUISICION (Directo y aceptado)..................................... 163

VI. GASTOS DE ADMINISTRACION (Directo y aceptado)............................... -

VII. OTROS GASTOS TECNICOS (Directo y aceptado) ................................... -

VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACION Y OTROS GASTOS TECNICOS (Cedido y retrocedido) ............................................................... -

C. TOTAL GASTOS DE EXPLOTACION Y OTROS GASTOS TECNICOS NETOS (V+VI+VII-VIII)...................................................................................... 163

Miles de euros

33 8.2. Resultado técnico por año de ocurrencia A continuación se detallan los resultados técnicos del seguro directo del propio

ejercicio, de los ramos más representativos en los que opera de Mutualidad.

AUTOMOVILES - RESPONSABILIDAD CIVIL

CONCEPTO

IMPORTE

I. PRIMAS ADQUIRIDAS (Directo)

1. Primas netas de anulaciones ....................................................... 1.395.779

2. +/- variación de provisiones para primas no consumidas................. (44.881)

3. +/- variación de provisiones para primas pendientes ...................... (2.884)

II. PRIMAS REASEGURO (Cedido)

1. Primas netas de anulaciones ....................................................... (18.380)

2. +/- variación de provisiones para primas no consumidas................. 2.061

A. TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE REASEGURO (I-II)............ 1.331.695

III. SINIESTRALIDAD

1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio incluyendo los gastos de siniestralidad imputables.......................... 531.138

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio ................................................................................... 566.010

IV. SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (Cedido)

1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio (6.146)

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio ................................................................................... (2.095)

B. TOTAL SINIESTRALIDAD NETA REASEGURO (III-IV)........................... 1.088.907

V. GASTOS DE ADQUISICION (Directo) ...................................................... 118.806

VI. GASTOS DE ADMINISTRACION (Directo) ................................................ 25.828

VII. OTROS GASTOS TECNICOS (Directo)..................................................... (5.242)

VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACION Y OTROS GASTOS TECNICOS (Cedido).................................................................................................... (2.514)

IX. INGRESOS FINANCIEROS NETOS DE LOS GASTOS DE LA MISMA

99.383

Miles de euros

34

AUTOMOVILES - OTRAS GARANTIAS

CONCEPTO

IMPORTE


1. Primas netas de anulaciones ....................................................... 644.746

2. +/- variación de provisiones para primas no consumidas................. (27.614)

3. +/- variación de provisiones para primas pendientes ...................... (485)


1. Primas netas de anulaciones ....................................................... (4.391)

2. +/- variación de provisiones para primas no consumidas................. 621

A. TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE REASEGURO (I-II) ........... 612.877

III. SINIESTRALIDAD

1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio incluyendo los gastos de siniestralidad imputables.......................... 412.745

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio ................................................................................... 52.840


1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio. (2.254)

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio ................................................................................... 19

B. TOTAL SINIESTRALIDAD NETA REASEGURO (III-IV) .......................... 463.350

V. GASTOS DE ADQUISICION (Directo)...................................................... 54.997

VI. GASTOS DE ADMINISTRACION (Directo)................................................ 13.576

VII. OTROS GASTOS TECNICOS (Directo) .................................................... 9.828

VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACION Y OTROS GASTOS TECNICOS (Cedido) ................................................................................................... (703)

IX.INGRESOS FINANCIEROS NETOS DE LOS GASTOS DE LA MISMA NATURALEZA

27.071

35

AUTOMOVILES – OCUPANTES

CONCEPTO

IMPORTE


1. Primas netas de anulaciones ........................................................ 53.924

2. +/- variación de provisiones para primas no consumidas.................. (2.497)

3. +/- variación de provisiones para primas pendientes ....................... (79)


1. Primas netas de anulaciones ........................................................ (620)

2. +/- variación de provisiones para primas no consumidas.................. 73


III. SINIESTRALIDAD

1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio incluyendo los gastos de siniestralidad imputables........................... 10.778

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio .................................................................................... 21.946


1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio.. (235)

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio .................................................................................... (171)


V. GASTOS DE ADQUISICION (Directo) ..................................................... 9.307

VI. GASTOS DE ADMINISTRACION (Directo) ............................................... 3.592

VII. OTROS GASTOS TECNICOS (Directo).................................................... 2.554

VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACION Y OTROS GASTOS TECNICOS (98)

IX. INGRESOS FINANCIEROS NETOS DE LOS GASTOS DE LA MISMA NATURALEZA ............................................................................

3.531

Miles de euros

36

AUTOMOVILES - DEFENSA JURIDICA

CONCEPTO

IMPORTE



2. +/- variación de provisiones para primas no consumidas ................. (55)

3. +/- variación de provisiones para primas pendientes....................... (171)


1. Primas netas de anulaciones ........................................................ (1.110)

2. +/- variación de provisiones para primas no consumidas ................. 120


III. SINIESTRALIDAD

1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio incluyendo los gastos de siniestralidad imputables .......................... 22.795

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio.................................................................................... 62.346


1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio . (71)

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio.................................................................................... (73)


V. GASTOS DE ADQUISICION (Directo) .................................................... 11.756

VI. GASTOS DE ADMINISTRACION (Directo)............................................... 3.750

VII. OTROS GASTOS TECNICOS (Directo) ................................................... 2.812

VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACION Y OTROS GASTOS TECNICOS (Cedido) ……………………………………………………………………………………….. (178)

IX. INGRESOS FINANCIEROS NETOS DE LOS GASTOS DE LA MISMA 8.957

Miles de euros

37

AUTOMOVILES – ASISTENCIA

CONCEPTO

IMPORTE



2. +/- variación de provisiones para primas no consumidas.................. (10.545)

3. +/- variación de provisiones para primas pendientes ....................... (221)


1. Primas netas de anulaciones ........................................................ (4.456)

2. +/- variación de provisiones para primas no consumidas.................. 257


III. SINIESTRALIDAD

1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio incluyendo los gastos de siniestralidad imputables........................... 113.798

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio .................................................................................... 4.899


1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio.. (3.512)

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio .................................................................................... (1.671)


V. GASTOS DE ADQUISICION (Directo) ..................................................... 12.187

VI. GASTOS DE ADMINISTRACION (Directo) ............................................... 3.568

VII. OTROS GASTOS TECNICOS (Directo).................................................... 2.573

VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACION Y OTROS GASTOS TECNICOS (Cedido)……………………………………………………………………………………………….. (283)

IX.INGRESOS FINANCIEROS NETOS DE LOS GASTOS DE LA MISMANATURALEZA

5.399

Miles de euros

38

AUTOMÓVILES – SUBSIDIO PRIVACION TEMPORAL PERMISO DE CONDUCIR

CONCEPTO

IMPORTE



2. +/- variación de provisiones para primas no consumidas ................. (1.247)

3. +/- variación de provisiones para primas pendientes....................... (6)


1. Primas netas de anulaciones ........................................................ (141)

2. +/- variación de provisiones para primas no consumidas ................. 22


III. SINIESTRALIDAD




1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio . (22)

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio.................................................................................... (52)


V. GASTOS DE ADQUISICION (Directo) .................................................... 2.740

VI. GASTOS DE ADMINISTRACION (Directo)............................................... 1.324

VII. OTROS GASTOS TECNICOS (Directo) ................................................... 938

VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACION Y OTROS GASTOS TECNICOS (Cedido) ................................................................................

(23)

IX. INGRESOS FINANCIEROS NETOS DE LOS GASTOS DE LA MISMA NATURALEZA............................................................................................

1.104

Miles de euros

39

I N C E N D I O S

CONCEPTO

IMPORTE



2. +/- variación de provisiones para primas no consumidas ................. -

3. +/- variación de provisiones para primas pendientes....................... -

II. PRIMAS REASEGURO (Cedido) -

1. Primas netas de anulaciones ........................................................ -

2. +/- variación de provisiones para primas no consumidas ................. -


III. SINIESTRALIDAD



3. +/- variación otras provisiones técnicas......................................... (8.183)


1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio . -

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio.................................................................................... -


V. GASTOS DE ADQUISICION (Directo) .................................................... 163

VI. GASTOS DE ADMINISTRACION (Directo)............................................... -

VII. OTROS GASTOS TECNICOS (Directo) ................................................... -

VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACION Y OTROS GASTOS TECNICOS (Cedido) ..................................................................................

-

IX. INGRESOS FINANCIEROS NETOS DE LOS GASTOS DE LA MISMA NATURALEZA............................................................................................

-

Miles de euros

40

9. OTRA INFORMACIÓN

9.1. Remuneraciones del organo de administración. Se detalla a continuación el coste de las retribuciones y otras compensaciones

percibidas por los administradores de la Mutualidad en 2005 desglosadas por conceptos.

RETRIBUCIÓN ADMINISTRADORES

CONCEPTO IMPORTE

CONSEJEROS EXTERNOS

− Dietas ............................................................................. − Asignaciones fijas ............................................................. − Otros conceptos ...............................................................

CONSEJEROS EJECUTIVOS

− Sueldos............................................................................ − Asignaciones fijas ............................................................. − Dietas ………………………………………………………………………………………... − Seguros de Vida................................................................ − Otros conceptos ...............................................................

312 610 201

2.323 120 279 90

128

T O T A L .............................................. 4.063

Miles de euros

RETRIBUCIÓN ADMINISTRADORES MUTUA La retribución básica de los consejeros externos consiste en una asignación fija anual por la pertenencia al Consejo de Administración, cuyo importe en 2005, fue de 30 miles de euros. Dicha cantidad se incrementa en un 35 por 100 en caso de las personas que ocupan cargos en el seno del propio Consejo de Administración o presiden una Comisión o Comité Delegado, sin que quepan incrementos acumulativos cuando una misma persona ocupa varios de dichos cargos. Además tienen establecido un Seguro de Vida para caso de muerte, con un capital asegurado de 150 miles de euros y disfrutan de algunas de las ventajas reconocidas al personal, como el seguro de enfermedad. Los consejeros externos que son miembros de Comisiones o Comités Delegados perciben, además, una dieta por asistencia a las reuniones, cuya cuantía en 2005 ha sido de 3 miles euros.

41 Los que desempeñan la presidencia de un Consejo Territorial perciben una asignación fija cuya cuantía para 2005 ha sido de 20.000 euros anuales, sin que tengan derecho a percibir dietas por asistencia a las reuniones de dicho Consejo. Los consejeros ejecutivos (entendiéndose como tales tanto los ejecutivos de la propia entidad como los que desempeñan funciones ejecutivas en otras entidades del SISTEMA MAPFRE) perciben las retribuciones establecidas en sus contratos, que incluyen sueldo fijo, incentivos de cuantía variable vinculados a los resultados, seguros de vida e invalidez y otras compensaciones establecidas con carácter general para el personal de la Entidad; además tienen reconocidos determinados complementos de pensiones para caso de jubilación exteriorizados a través de un seguro de vida, todo ello dentro de la política retributiva establecida por el Sistema para sus Altos Directivos, sean o no consejeros. Los consejeros ejecutivos no perciben, en cambio, las retribuciones establecidas para los consejeros externos, salvo la asignación fija establecida por pertenencia a la Comisión Directiva del Sistema. La remuneración básica de los consejeros externos es aprobada por la Asamblea General a propuesta del Consejo de Administración y previo informe del Comité de Nombramientos y Retribuciones del SISTEMA MAPFRE. La retribución de los consejeros ejecutivos, las dietas por asistencia a las reuniones de Comisiones y Comités Delegados y la asignación fija por presidencia de los Consejos Territoriales son aprobadas por el Consejo de Administración, previo informe del citado Comité.

9.2. Anticipos y créditos al organo de administración. La Mutualidad no tiene concedidos anticipos a los miembros del Consejo, ni ha

prestado garantías por cuenta de los mismos. 9.3. Compromisos con el organo de administración Los compromisos por pensiones y premios de jubilación, con miembros antiguos

y actuales del Consejo de Administración están cubiertos con una póliza de seguro colectiva que cubre dichos riesgos, detallada en las notas 4.h) y 5.10. de la Memoria. Por este concepto, y en relación con los miembros del Consejo, en el presente ejercicio la prima devengada ha ascendido a 2.879 miles de euros.

42 9.4. Otra información relacionada con el organo de administración.

Los administradores de la Mutualidad no poseen participaciones en el capital de sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad al de la misma, ni realizan por cuenta propia o ajena, el mismo análogo o complementario género de actividad al del objeto social de las sociedades del Grupo, con las excepciones que se detallan a continuación:

ADMINISTRADOR

Sociedad Número acciones/

participaciones Cargo/ Función

Aegon 9.800 ---

Munchener 3.000 ---

Allianz 3.160 ---

D. Juan Fernández- Layos Rubio

Axa 38.930 ---

BBVA 2.150

---

ABN Amro 1.512

---

Banco Español de Crédito

2.650

---

ING Group 1.238

---

Banco Popular Español 3.000

---

D. Alberto Manzano Martos

BSCH 3.250

---

Münchener Ruck 67

---

Aegon NV 320 ---

Axa 142 ---

Fortis 200 ---

D. Domingo Sugranyes Bickel

ING 190 ---

D. Francisco Vallejo Vallejo

Bancsabadell Vida

--- Consejero

43

En el siguiente cuadro se detallan aquellas entidades del SISTEMA MAPFRE en las que los administradores de la Mutualidad son miembros del órgano de administración.

SISTEMA MAPFRE ADMINISTRADOR

Entidades en las que forman parte del órgano de administración D. José Manuel Martínez

Martínez CORPORACIÓN MAPFRE; MAPFRE AGROPECUARIA

D. Filomeno Mira Candel CORPORACION MAPFRE; MAPFRE VIDA; MAPFRE-CAJA MADRID HOLDING; MAPFRE EMPRESAS

D. Francisco Ruiz Risueño

CORPORACIÓN MAPFRE; MAPFRE VIDA; MAPFRE RE

D. Alberto Manzano Martos

CORPORACIÓN MAPFRE; MAPFRE AGROPECUARIA; MAPFRE-CAJA MADRID HOLDING; MAPFRE VIDA

D. Santiago Gayarre Bermejo

MAPFRE-CAJA MADRID HOLDING; MAPFRE AMERICA; MAPFRE AMERICA VIDA; MAPFRE MULTICENTRO; MAPFRE VIDA; CORPORACIÓN MAPFRE

D. Rafael Beca Borrego MAPFRE SEGUROS GENERALES; MAPFRE AMERICA; MAPFRE AMERICA VIDA

D. Juan Fernández-Layos Rubio

CORPORACION MAPFRE; MAPFRE INMUEBLES

D. Rafael Fontoira Suris

MAPFRE INMUEBLES; MAPFRE VIDA

D. Rafael Galárraga Solores

CORPORACIÓN MAPFRE; MAPFRE SEGUROS GERAIS; MAPFRE INMUEBLES; MAPFRE CAJA SALUD

D. Luis Hernando de Larramendi Martínez

MAPFRE VIDA; CORPORACION MAPFRE

D. Sebastián Homet Duprá

MAPFRE VIDA; MAPFRE AMERICA VIDA; MAPFRE AMERICA; MAPFRE CAJA SALUD; MAPFRE INVERSIÓN, SOCIEDAD DE VALORES; MAPFRE-CAJA MADRID HOLDING; MAPFRE VIDA PENSIONES; MUSINI VIDA

D. Andrés Jiménez Herradón

MAPFRE RE; MAPFRE AMERICA; MAPFRE AMERICA VIDA

D. Luis Leguina Cebreiros

MAPFRE CAJA SALUD; MAPFRE INMUEBLES.

D. Rafael Márquez Osorio

MAPFRE AMERICA; MAPFRE AMERICA VIDA

Dª. Francisca Martín Tabernero

MAPFRE VIDA

D. Antonio Miguel-Romero de Olano

CORPORACIÓN MAPFRE; MAPFRE INMUEBLES;MAPFRE VIDA;MAPFRE- CAJA MADRID HOLDING;MAPFRE ASISTENCIA; MAPFRE QUAVITAE

D. Alfonso Rebuelta Badías

CORPORACIÓN MAPFRE; MAPFRE AMERICA; MAPFRE AMERICA VIDA; BANCO SF CAJA MADRID-MAPFRE; MAPFRE EMPRESAS

D. Agustín Rodríguez García

MAPFRE RE

D. Matías Salvá Benassar MAPFRE SEGUROS GENERALES; MAPFRE GUANARTEME; MAPFRE RE; MAPFRE EMPRESAS

D. Domingo Sugranyes Bickel

CORPORACIÓN MAPFRE; MAPFRE-CAJA MADRID HOLDING; MAPFRE CAJA SALUD; MAPFRE RE; MAPFRE AMERICA; MAPFRE AMERICA VIDA; MAPFRE ASISTENCIA; MAPFRE INMUEBLES; MAPFRE ASIAN; MAPFRE QUAVITAE; MAPFRE INVERSIÓN DOS

D. Francisco Vallejo Vallejo

MAPFRE SEGUROS GENERALES

D. Primitivo de Vega Zamora

MAPFRE ASISTENCIA; VIAJES MAPFRE; MAPFRE ASISTENCIA ORO; MELIATOUR; MAPFRE QUAVITAE; MAPFRE RE; ALLMAP ASSIST; BENELUX ASSIST; FRANCE ASSIST; JMDS; EUROSOS ASSISTANCE; IRELAND ASSIST; NSA; IBERO ASSISTENCIA; ABRAXA INSURANCE ADMINISTRATION SERVICES; ABRAXAS SOFTWARE LIMITED; ABRAXAS UK; TUR ASSIST; IBEROASISTENCIA; ASISTENCIA BOLIVIANA; BRASIL ASSISTENCIA; SUR ASISTENCIA; PERÚ ASISTENCIA; COSTA RICA SERVICIOS DE ASISTENCIA; PANAMÁ ASISTENCIA; ANDI ASISTENCIA; ECUASISTENCIA; VENEASISTENCIA; CARIBE ASISTENCIA; VIAJES MAPFRE REPÚBLICA DOMINICANA; FEDERAL ASSIST COMPANY; BRICKELL FINANCIAL SERVICES MOTOR CLUB; AFRIQUE ASSISTANCE; ROAD CHINA ASSISTANCE

44 En cumplimiento de lo previsto en el apartado 5 de los Estatutos Sociales, se

incluye como anexo 2 detalle de las acciones de sociedades filiales cotizadas en Bolsa, de las que son titulares los Consejeros y Directivos de la Mutualidad y sus filiales.

9.5 Personal empleado. Durante el ejercicio la Mutualidad empleó la siguiente plantilla promedio de

personal :

CATEGORIAS Nº MEDIO EMPLEADOS

Jefes .....................................................

Administrativos .......................................

Comerciales ............................................

Otros ......................................................

386

1.505

2.229

832

T O T A L ................ 4.952

9.6. Honorarios devengados por los Auditores Externos

Las retribuciones devengadas a favor de los Auditores Externos en el ejercicio 2005 por los servicios correspondientes a la auditoría de cuentas anuales ascienden a 134 miles de euros, habiéndose devengado también 40 miles de euros, por otros servicios complementarios prestados, cifra esta última, que se considera no comprometen la independencia de los auditores.

9.7 Otros compromisos y garantías En virtud de Sentencias Judiciales y/o de acuerdos transaccionales, la

Mutualidad tiene invertidos en pagarés de empresa 12.504 miles de euros, cuyos intereses se destinan al pago de las rentas vitalicias fijadas a los beneficiarios por siniestros con daños personales.

9.8. Información medioambiental.

La Mutualidad no mantiene ninguna partida de naturaleza medioambiental que pudiera ser significativa e incluida bajo mención especÍfica en la presente memoria.

45

10. ESTADO DE FLUJOS DE TESORERIA

DURANTE EL EJERCICIO

1 – Variaciones de Tesorería durante el ejercicio Miles de euros

• Por operaciones de tráfico

Aumento 615.851

• Por otras actividades de explotación

Aumento 134.680

• Por inmovilizado e inversiones

Disminución (500.648)

• Por otras operaciones

Disminución (423)

• Por operaciones extraordinarias


• Por operaciones con Administraciones Públicas


• Variación global de tesorería


2 – Evolución de la tesorería durante el ejercicio

o Tesorería al comienzo del ejercicio

o Tesorería al final del ejercicio

o Variación de tesorería durante el ejercicio

424.770

369.052

(55.718)


46

11. ESTADO DE COBERTURA DE

PROVISIONES TECNICAS

Los criterios de valoración de las provisiones técnicas son los indicados en la nota 4.g) de la Memoria. Los bienes aptos para su cobertura se han valorado de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 52 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados. Asimismo se ha procedido a la aplicación de los límites de diversificación y dispersión establecidos en el artículo 53 del referido Reglamento.

PROVISIONES TECNICAS A CUBRIR DE SEGUROS NO VIDA

Datos a 31.12.2005

SEGURO

DIRECTO

REASEGURO

ACEPTADO

TOTAL PROVISION DE PRIMAS NO CONSUMIDAS – PROVISIÓN DE PRIMAS NO CONSUMIDAS SOBRE LAS PRIMAS

PENDIENTES DE COBRO…............................................................... – COMISIONES PENDIENTES DE IMPUTAR A RESULTADOS …………………….. – PROVISIONES CORRESPONDIENTE A LAS PRIMAS DEVENGADAS Y NO

EMITIDAS NETAS DE COMISIONES .................................................. PROVISIÓN DE RIESGOS EN CURSO................................................... PROVISION DE PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y PARA EXTORNOS PROVISIÓN DE PRESTACIONES:

Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago .................... Provisión de prestaciones pendientes de declaración .............................. Provisión de gastos internos de liquidación de los siniestros ……………………..

PROVISION DE ESTABILIZACIÓN ...................................................... PROVISIÓN DEL SEGURO DE DECESOS ............……............................. PROVISION DEL SEGURO DE ENFERMEDAD .....…….............................

1.139.771

(288.941)

(61.459)

-

-

25

755.850 311.933 60.004

183.737

-

-

-

-

-

-

-

-

54.864 - -

-

-

-

1.139.771

(288.941)

(61.459)

-

-

25

810.714 311.933 60.004

183.737

-

-

TOTAL PROVISIONES A CUBRIR SEGUROS NO VIDA 2.100.920 54.864 2.155.784

Miles de euros

BIENES AFECTOS A COBERTURA DE PROVISIONES TECNICAS DE SEGUROS NO VIDA

CÓDIGO NATURALEZA VALOR

011 012 013 052 081 083 101 151 182 211 221 231

Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulares nacionales…………….. Valores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados extranjeros…………. Valores y derechos negociables de renta variable negociados en mercados nacionales….. Participación en fondos de titulación de activos ......................................................... Acciones de entidades de crédito ............................................................................ Acciones de entidades aseguradoras y reaseguradoras ............................................... Bienes inmuebles .................................................................................................. Créditos frente a los reaseguradores ........................................................................ Créditos por intereses, rentas y dividendos ............................................................... Depósitos en entidades de crédito ........................................................................... Cheques de cuentas corrientes ................................................................................ Créditos frente a Agroseguro ..................................................................................

403.705 1.006.647

71.869 245.523 107.789 107.789 832.929

7.066 25.322

364.995 4.058

343

TOTAL BIENES AFECTOS ..................................................... 3.178.035

Miles de euros

TOTAL PROVISIONES TECNICAS A CUBRIR ……………........................................………………………........ BIENES AFECTOS ……………………………………............................................…………………….....

2.155.784 3.178.035

DIFERENCIA …………………………………………………………………………… 1.022.251

Miles de euros

47

PROVISIONES TECNICAS A CUBRIR DE SEGUROS NO VIDA

Datos a 31.12.2004

+*

SEGURO

DIRECTO

REASEGURO

ACEPTADO

TOTAL PROVISION DE PRIMAS NO CONSUMIDAS – PROVISIÓN DE PRIMAS NO CONSUMIDAS SOBRE LAS PRIMAS

PENDIENTES DE COBRO…............................................................. – COMISIONES PENDIENTES DE IMPUTAR A RESULTADOS .................. – PROVISIONES CORRESPONDIENTE A LAS PRIMAS DEVENGADAS Y NO

EMITIDAS NETAS DE COMISIONES ............................................... PROVISIÓN DE RIESGOS EN CURSO............................................... PROVISION DE PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y PARA EXTORNOS PROVISIÓN DE PRESTACIONES:

Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago ..................

Provisión de prestaciones pendientes de declaración ...........................

Provisión de gastos internos de liquidación de los siniestros ................. PROVISION DE ESTABILIZACIÓN .................................................. PROVISIÓN DEL SEGURO DE DECESOS ............……........................ PROVISION DEL SEGURO DE ENFERMEDAD .....……........................

1.052.369

(263.124)

(56.215)

-

-

13

698.400

264.724

49.166

155.971

-

-

-

-

-

-

-

-

2.674

- - .

8.183

-

-

1.052.369

(263.124)

(56.215)

-

-

13

701.074

264.724

49.166

164.154

-

-

TOTAL PROVISIONES A CUBRIR SEGUROS NO VIDA 1.901.304 10.857 1.912.161

Miles de euros

BIENES AFECTOS A COBERTURA DE PROVISIONES TECNICAS DE SEGUROS NO VIDA

CÓDIGO NATURALEZA VALOR

011

012

013

052

083

101

151

182

211

221

231

Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulares nacionales........

Valores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados extranjeros.....

Valores y derechos negociables de renta variable .................................................

Participación en fondos de titulación de activos ....................................................

Acciones de entidades aseguradoras y reaseguradoras ..........................................

Bienes inmuebles .............................................................................................

Créditos frente a los reaseguradores ...................................................................

Créditos por intereses, rentas y dividendos ..........................................................

Depósitos en entidades de crédito ......................................................................

Cheques de cuentas corrientes ...........................................................................

Créditos frente a Agroseguro ..............................................................................

327.954 327.859 76.447 15.043

220.083 95.608 95.608

755.231 4.401

15.912 747.039

25 341

TOTAL BIENES AFECTOS ..................................................... 2.681.551

Miles de euros

TOTAL

PROVISIONES TECNICAS A CUBRIR ……………........................................………………………........

BIENES AFECTOS ……………………………………............................................…………………….....

1.912.161 2.681.551

DIFERENCIA …………………………………………………………………………… 769.390 Miles de euros

48

PROVISIONES TECNICAS A CUBRIR DE SEGUROS DE VIDA Datos a 31.12.2005

SEGURO

DIRECTO

REASEGURO

ACEPTADO

TOTAL SEGUROS CON PERÍODO DE COBERTURA IGUAL O INFERIOR AL AÑO:

PROVISION DE SEGUROS DE VIDA: PROVISIÓN DE PRIMAS NO CONSUMIDAS AL CIERRE DEL PERÍODO

− PROVISION DE PRIMAS NO CONSUMIDAS SOBRE LAS PRIMAS

PENDIENTES DE COBRO.............................................................. − − COMISIONES PENDIENTES DE IMPUTAR A RESULTADOS ..............

− PROVISIONES CORRESPONDIENTES A LAS PRIMAS DEVENGADAS Y

NO EMITIDAS NETAS DE COMISIONES .......................................

PROVISIÓN DE RIESGOS EN CURSO AL CIERRE DEL PERÍODO. ...........

RESTO DE SEGUROS DE VIDA:

PROVISIÓN MATEMÁTICA AL CIERRE DEL PERÍODO ...........................

− PROVISION MATEMÁTICA SOBRE LAS PRIMAS PDTES. DE COBRO AL CIERRE DEL EJERCICIO, EMITIDAS EN EL PROPIO EJERCICIO ...

− INTERESES PENDIENTES DE REEMBOLSO DE LOS ANTICIPOS

SOBRE POLIZAS DE SEGUROS DE VIDA.

− COMISIONES TÉCNICAMENTE PENDIENTES DE AMORTIZAR .........

− PROVISION CORRESPONDIENTE A LAS PRIMAS DEVENGADAS Y NO EMITIDAS NETA DE COMISIONES

PROVISIÓN DE PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y EXTORNOS ............

PROVISION DE PRESTACIONES:

Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago ............

Provisión de prestaciones pendientes de declaración ....................

Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros ................

PROVISIÓN DE DESVIACIONES EN LAS OPERACIONES DE CAPITALIZACIÓN POR SORTEO ......................................................

SUBTOTAL ............................................................................

PROVISIÓN DE SEGUROS DE VIDA, CUANDO EL TOMADOR ASUME EL RIESGO DE LA INVERSIÓN ...........................................................

-

-

-

-

-

67

-

-

-

-

-

-

-

-

-

67

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

67

-

-

-

-

-

-

-

-

-

67

TOTAL PROVISIONES A CUBRIR SEGUROS DE VIDA .............. 67 - 67

BIENES AFECTOS A COBERTURA DE PROVISIONES TECNICAS DE SEGUROS DE VIDA

CÓDIGO

NATURALEZA

VALOR

101

Bienes Inmuebles .....................................................................................

2.738

TOTAL


BIENES AFECTOS ……………………………………............................................…………………….....

67

2.738

DIFERENCIA …………………………………………………………………………… 2.671

49Miles de euros

PROVISIONES TECNICAS A CUBRIR DE SEGUROS DE VIDA

Datos a 31.12.2004

SEGURO

DIRECTO

REASEGURO

ACEPTADO

TOTAL

SEGUROS CON PERÍODO DE COBERTURA IGUAL O INFERIOR AL AÑO:

PROVISION DE SEGUROS DE VIDA:

PROVISIÓN DE PRIMAS NO CONSUMIDAS AL CIERRE DEL PERÍODO

− PROVISION DE PRIMAS NO CONSUMIDAS SOBRE LAS PRIMAS PENDIENTES DE COBRO...........................................................

− COMISIONES PENDIENTES DE IMPUTAR A RESULTADOS .............

− PROVISIONES CORRESPONDIENTES A LAS PRIMAS DEVENGADAS Y NO

EMITIDAS NETAS DE COMISIONES ......................................

PROVISIÓN DE RIESGOS EN CURSO AL CIERRE DEL PERÍODO. ..........

RESTO DE SEGUROS DE VIDA:

PROVISIÓN MATEMÁTICA AL CIERRE DEL PERÍODO ..........................

− PROVISION MATEMÁTICA SOBRE LAS PRIMAS PDTES. DE COBRO AL CIERRE DEL EJERCICIO, EMITIDAS EN EL PROPIO EJERCICIO ...

− INTERESES PENDIENTES DE REEMBOLSO DE LOS ANTICIPOS SOBRE

POLIZAS DE SEGUROS DE VIDA.

− COMISIONES TÉCNICAMENTE PENDIENTES DE AMORTIZAR .........

− PROVISION CORRESPONDIENTE A LAS PRIMAS DEVENGADAS Y NO EMITIDAS NETA DE COMISIONES

PROVISIÓN DE PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y EXTORNOS ............

PROVISION DE PRESTACIONES:

Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago ............

Provisión de prestaciones pendientes de declaración ....................

Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros ...............

PROVISIÓN DE DESVIACIONES EN LAS OPERACIONES DE CAPITALIZACIÓN POR SORTEO ......................................................

SUBTOTAL ............................................................................

PROVISIÓN DE SEGUROS DE VIDA, CUANDO EL TOMADOR ASUME EL RIESGO DE LA INVERSIÓN ............................................................

-

-

-

-

-

66

-

-

-

-

-

-

-

-

66

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

66

-

-

-

-

-

-

-

-

66

-

TOTAL PROVISIONES A CUBRIR SEGUROS DE VIDA ............. 66 - 66

BIENES AFECTOS A COBERTURA DE PROVISIONES TECNICAS DE SEGUROS DE VIDA

CÓDIGO

NATURALEZA

VALOR

101

Bienes Inmuebles ............................................................................................

2.738

TOTAL


BIENES AFECTOS ……………………………………............................................…………………….....

66

2.738

DIFERENCIA …………………………………………………………………………… 2.672

Miles de euros

50

12. ESTADO DEL MARGEN DE

SOLVENCIA

A continuación se detallan los estados de margen de solvencia de los ramos Vida y No Vida, correspondientes a los ejercicios de 2005 y 2004.

Las partidas integrantes del margen de solvencia han sido valoradas de acuerdo con lo dispuesto en el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.

MAPFRE MUTUALIDAD como entidad dominante del grupo consolidable de entidades aseguradoras es la entidad que calcula el margen de solvencia consolidado del referido grupo.

2005 2004

VIDA NO VIDA TOTAL VIDA NO VIDA TOTAL

CAPITAL SOCIAL O FONDO MUTUAL DESEMBOLSADO

50% CAPITAL SUSCRITO PENDIENTE DE DESEMBOLSO

RESERVA DE REVALORIZACIÓN

PRIMA DE EMISIÓN

OTRAS RESERVAS PATRIMONIALES

REMANENTE

APORTACIONES NO REINTEGRABLES DE SOCIOS

SALDO ACREEDOR DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

SALDO ACREEDOR DEL FONDO PERMANENTE DE LA CASA CENTRAL

PLUSVALIAS

COMISIONES TÉCNICAMENTE PTES. DE AMORTIZAR NETAS

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

4.780

-

28

-

3.775

-

-

30

-

1.397

-

105.220

-

4.938

-

1.277.585

-

-

263.982

-

1.244.144

110.000

-

4.966

-

1.281.360

-

-

264.012

-

1.245.541

4.780

-

28

-

3.715

-

-

61

-

1.378

-

105.220

-

4.938

-

1.015.629

6.443

-

255.513

-

873.971

110.000

-

4.966

-

1.019.344

6.443

-

255.574

-

875.349

TOTAL PARTIDAS POSITIVAS 12 10.010 2.895.869 2.905.879 9.962 2.261.714 2.271.676

ELEMENTOS INMATERIALES ( a deducir)

GASTOS DE ESTABLECIMIENTO, CONSTITUCIÓN, AMPLIACIÓN

DE CAPITAL Y FORMALIZACIÓN DE DEUDAS

SALDO DEUDOR DE PERDIDAS Y GANANCIAS

RESULTADOS NEGATIVOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

MINUSVALIAS

13

14

15

16

-

-

-

-

-

-

-

2.266

-

-

-

2.266

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL PARTIDAS NEGATIVAS 17 - 2.266 2.266 - - -

DIFERENCIA 18 10.010 2.893.603 2.903.613 9.962 2.261.714 2.271.676

50% DERRAMA PASIVA EXIGIBLE A MUTUALISTAS

50% BENEFICIOS FUTUROS

FINANCIACIONES SUBORDINADAS .

ACCIONES SIN VOTO

FINANCIACIONES DE DURACIÓN INDETERMINADA .

19

20

21

22

23

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

MARGEN DE SOLVENCIA

CUANTIA MINIMA DEL MARGEN DE SOLVENCIA.

24

25

10.010

3

2.893.603

374.952

2.903.613

374.955

9.962

2

2.261.714

351.628

2.271.676

351.630

RESULTADO DE MARGEN DE SOLVENCIA 26 10.007 2.518,651 2.528.658 9.960 1.910.086 1.920.046

Miles de euros

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