Itaú CorpBanca...requerimientos de reserva y fondos disponibles; (3) El balance de la cartera...

Septiembre 2017

Itaú CorpBanca Presentación Institucional

Agenda

3. Itaú CorpBanca Colombia

2. Itaú CorpBanca en Chile

1. Itaú Unibanco

| 3 |

Posición de liderazgo en Brasil a través de ventajas competitivas clave

(1) Incluye avales y fianzas.

(2) Representa el resultado neto ajustado de ciertos eventos no recurrentes descritos, por

favor refiérase a la plantilla de series históricas.

(3) Representa el resultado neto ajustado de ciertos eventos no recurrentes descritos en

el 3Q17 MD&A – Executive Summary.

(4) Calculado en base a los ingresos Netos Recurrentes / Patrimonio Promedio. Para el

método de calculo anualizado, por favor refiérase a la plantilla de series históricas.

(5) ) Calculado en base a los ingresos Netos Recurrentes / Patrimonio Promedio. Para el

método de calculo anualizado, por favor refiérase al 3Q17 MD&A – Executive Summary.

(6) Ver láminas “Ratio de Eficiencia” para criterios.

• USD$ 89.0 billones market cap (1)

• 96,326 empleados en Brasil y el exterior

• 4,919 sucursales y CSBs en Brasil y el exterior

• 46,7002 ATMs en Brasil y el exterior

• Banco multinacional brasileño

• Principal proveedor de financiamiento para la expansión de empresas

brasileñas

• Entre el mejor talento del sistema financiero brasileño

• Por decimotercer vez consecutiva, Itaú Unibanco fue escogido por la consultora

Interbrand como la marca más valiosa en Brasil (USD$ 8.4 Bn en 2016)

Presencia global del mejor banco del sector privado de Brasil | Sept. 30, 2017

Principales indicadores financieros Para el trimestre terminado en Septiembre 2017

(1) Fuente: Bloomberg. Cifra a Septiembre 30 2017 (2) Tasa de cambio BRL 3,1625 / USD a Septiembre 30, 2017

Itaú Unibanco | En una mirada

Total Activos

Total Préstamos (1)

Patrimonio Accionistas

Beneficio neto recurrente 2016 (2)

Beneficio neto recurrente 3Q17 (3)

Deuda a largo plazo en divisas

ROE Recurrente 2016(4)

ROE Recurrente 3Q17(5)

Razón Eficiencia 4Q16(6)

Razón Eficiencia 3Q17(6)

USD 463.6 Bn

USD 170.5 Bn

USD 39.1 Bn

USD 7.0 Bn

USD 2.0 Bn

Moody’s: Ba3

Fitch BB+

20.3%

21.6%

44.8%

47.3%

14.7%

Principales Cifras

Razones Financieras

(Itaú Unibanco Holding)

CET con reglas Basilea III

Razón de cobertura de liquidez 201%

| 4 | 1 A Septiembre 2017.

Tasa de cambio BRL 3,1625 / USD a Septiembre 30, 2017

• Aproximadamente 28.8 millones de cuentas de

tarjetas de crédito y 25.9 millones de cuentas de

tarjetas débito;

• Líder en el mercado de tarjetas de crédito de Brasil,

numerosas asociaciones con retailers.

• Cartera total de personas por USD$ 4.4 billones;

• Leasing y financiamiento a través de más de 12

mil distribuidores;

• Uno de los actores más grandes medido por

primas directas;

• Asociación con Porto Seguro para automóviles y

seguro residencial;

• Utilidad neta 3Q17: USD$ 202.7 millones.

• Pequeñas y Medianas empresas, con ingresos anuales

de hasta USD$ 9.5 millones;

• 4,397 sucursales y puestos de atención y

45,502 ATMs en Brasil;

• Marca bancaria premium en Brasil;

• Estratégicamente posicionado para crecer

en Brasil (asociación con Lopes).

• Cobertura total de clientes corporativos

con ingresos anuales superiores a USD$

63.2 millones;

• Liderazgo en productos de BI con las

primeras posiciones en las grandes

ligas;

• Operaciones de tesorería para el

conglomerado.

• Objetivo: ser reconocido como "el

experto bancario en América Latina”

• Presencia en Latinoamérica: México,

Colombia, Perú, Paraguay, Chile,

Argentina, Uruguay.

• Activos totales bajo administración por

aproximadamente USD$ 296.6 billones;

• Líder en servicios de banca privada en

Latinoamérica.

• Clientes corporativos con ingresos anuales de USD$ 9

millones a USD$ 63.2 million.

Itaú

Unibanco

Itaú Unibanco | Banco Universal¹

Modelo de precio

basado en riesgo

Líder en

desempeño en

Brasil

Gran red de

distribución

Diversas líneas

de productos y

servicios

Uso intensivo de tecnología

| 5 |

Itaú Unibanco posee una presencia importante en los principales centros financieros, soportada por

reconocimiento y reputación únicos

Queremos ser reconocidos como: El banco experto en Latinoamérica

• Acorde con nuestra estrategia de expansión en Latinoamérica, y con la visión de crear valor y rendimiento sostenible, en Junio de 2015, la fusión de Banco

Itaú Chile y CorpBanca fue aprobada por los accionistas de ambas instituciones.

• En Septiembre de 2015 la fusión fue aprobada por el regulador Chileno.

• La transacción crea un importante escenario para la expansión y la búsqueda de nuevos negocios en la región. En Chile, nos permitirá desplazarnos de la

séptima a la cuarta posición en el ranking de los bancos mas grandes en términos de créditos.

• El 1º de Abril de 2016, la fusión de las operaciones entre Banco Itaú Chile y CorpBanca fue consumada (“Legal Day One”).

Destacado

CIB

NY, Cayman, Bahamas

Clientes Institucionales/ Activo

NY, Cayman

Banca Privada

Cayman, Bahamas, Miami

CIB

Brasil, Argentina, Chile, Peru, Colombia,

Uruguay, Paraguay, Panamá


Brasil, Argentina, Chile, Uruguay

Banca Privada

Brasil, Chile, Paraguay

Banca Minorista

Brasil, Argentina, Chile, Paraguay, Uruguay,

Colombia, Panamá

CIB

Mexico

Itaú Unibanco | Presencia Global

CIB

Londres, Lisboa, Madrid, Paris, Frankfurt


Londres

Banca Privada

Zúrich

CIB / Clientes Institucionales/ Activo

Tokyo, Dubai, Hong Kong

| 6 |

Empleados: 1,682

Sucursales y CSBs: 87

ATMs: 178

Argentina

Empleados: 5,972


ATMs: 472

Chile

Empleados: 82.401

Sucursales y CSBs: 4.397

ATMs: 45,502

Brasil

Colombia¹

Empleados: 3,694

Sucursales: 175

ATMs: 176

Empleados: 1,120


Puntos de Servicio OCA : 35

ATMs: 61

Uruguay

Itaú Unibanco | Presencia Banca Minorista en LatAm Sep. 17

CIB

Minorista

México | CIB

Empleados: 9

(1) Incluye empleados y sucursales de Panamá

Empleados: 814


ATMs: 311

Corresponsales no

bancarios: 52

Paraguay

Peru

Oficina de

Representación

Panamá

| 7 |

Itaú Unibanco | Evolución y Detalle de Activos Totales

USD$ billones

(1) Provisión neta de cartera; (2) Cartera Bruta, incluye avales y garantías. Tasa de cambio BRL 3,1625 / USD a Septiembre 30, 2017

Disponible y depósitos

interbancarios a corto plazo

Inversiones

Préstamos ¹

Otros

Permanente

Detalle Préstamos ²

Bonos domésticos del

gobierno

Cuotas de fondo de plan de

pensiones

Títulos corporativos

Derivados

Bonos internacionales del

gobierno

Detalle Inversiones

Corporativo

Pymes

Vehículos

Préstamos a personas

Tarjetas de crédito

Latinoamérica

Hipoteca (incluye personas y

compañías)

Prestamos de nómina

a personas

29.5%

28.2%

29.6%

10.9%

1.8%

466,5 451,3

8,4 50,6

130,5

136,9

137,1

2015 2016 3Q17

463,6

| 8 |

% Fondeo (Detalle Maduración) Razón entre Cartera y Fondeo2 (USD Bn, %)

(2) Incluye exigible, ahorros, y depósitos a término más obligaciones, pagarés hipotecarios, représtamo, préstamos, fondos de aceptación y emisión de títulos en el exterior, neto de

requerimientos de reserva y fondos disponibles; (3) El balance de la cartera crediticia no incluye garantías y avales. (4) Fondeo bruto, ex-deducciones de requerimientos de reservas y efectivo y

equivalentes de efectivo. Tasa de cambio BRL 3,1625 / USD a Septiembre 30, 2017

Itaú Unibanco | Evolución y Detalle del Fondeo

(1) Incluye clientes institucionales en la proporción invertida por ellos en cada tipo de producto.

Fondeo de Clientes

Encaje y disponible

Cartera de Créditos (3) Cartera de Créditos / Fondeo (4)

Cartera de Créditos / Fondos Brutos (3)

En USD$ millones Sin CorpBanca Con CorpBanca

Depósitos a la vista y ahorro

Depósitos a plazo fijo + Débito +

Fondos de Cuentas

Activos bajo administración +

Provisiones técnicas para seguros,

Planes de pensiones y bonos

Premium

Total fondos de clientes +

Depósitos interbancarios

Fondeo de Clientes ¹

Sobre

365

0-30

31-180

181-365

53 54 52 52 52 53 53 55 54 89 97 92 106 108 110 104 105 104

277 284 299 310 333 335

357 369 353

446 460 465 490

515 520 537 552 532

Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17

90,3% 85,5% 86,5% 89,0% 88,8% 88,9% 90,0% 89,8% 90,8%

78,3% 74,4% 74,4% 76,2% 75,4% 74,3% 74,6% 73,9% 73,9%

196 205 191 177 176 175 168 169 163

30 30 31 30 31 34 34 36 37

177 175 165 157 157 155 151 152 148

Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17

| 9 |

Itáu Unibanco | ROE Recurrente

ROE / ROA Consolidado

ROE Brasil ¹

(1) Incluye unidades en el exterior ex-Latinoamérica

25.5% 25.5% 25.4% 25.1%24.2%

22.8%

20.7% 21.1% 20.8%

3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16

Annualized Recurring Return on Average Equity (quarterly)

24.7% 24.9% 24.5% 24.8%24.1%

22.1%

19.6%20.6% 19.9%

1.8% 1.8% 1.7% 1.8% 1.8% 1.6% 1.4% 1.6% 1.6%

3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16

Annualized Recurring Return on Average Equity (quarterly) Annualized Recurring Return on Average Assets (quarterly)

Retorno recurrente anualizado en Patrimonio promedio (trimestral)

Retorno recurrente anualizado en Patrimonio promedio (trimestral)

24.7% 24.9% 24.5% 24.8%24.1%

22.1%

19.6%20.6% 19.9%

1.8% 1.8% 1.7% 1.8% 1.8% 1.6% 1.4% 1.6% 1.6%

3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16

Annualized Recurring Return on Average Equity (quarterly) Annualized Recurring Return on Average Assets (quarterly)Retorno anualizado en Patrimonio de activos (trimestral)

| 10 |

Itaú Unibanco | Eficiencia y Ratio de Eficiencia ajustado por riesgo

Ratio de Eficiencia

Ajustado por Riesgo =

Gastos diferentes a intereses (Gastos de personal + Gastos Administrativos + Gastos Operativos + Otros Gastos) + Costo de Crédito

(Margen Financiero Gestión + Comisiones y Tarifas + Resultado de Seguros, Planes de pensiones y bonos Premium –

Gasto de impuestos)

44,2 44,0 44,1 44,6 45,6 45,3 45,3 45,5 45,3

62,8 63,7 65,9 67,7 69,3 70,1 68,2 66,6 65

44,0 45,8 43,6 44,9 48

44,8 43,6 45,7 47,3

63,4 65,5 72,4 69,8 69,6 68,6

64,5 63,4 63,3

3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17

Seguimiento a 12 meses del Ratio de Eficiencia (%) Seguimiento a 12 meses del Ratio de Eficiencia ajustado a riesgo(%)

Ratio Trimestral de Eficiencia Ratio Trimestral de Eficiencia ajustado por riesgo

| 11 |

Itaú Unibanco | Tecnología de la Información

Evolución de clientes en canales remotos

1 Canales Estándar: Sucursales, ATM, Teléfono. 2 Canales Electrónicos Remotos: Celular e Internet.

Internet +

Móvil

Clientes Digitales

Clientes (Millones)

Agenda



1. Itaú Unibanco

| 13 |

Itaú CorpBanca | Principales cifras

Presencia regional & principales indicadores

Septiembre 30, 2017 3

Itaú CorpBanca Chile Activos: US$ 34.7 BN

Empleados: 5,974

Oficinas: 219

Itaú CorpBanca Colombia

Activos: US$ 10.3 BN

Empleados: 3,636

Oficinas: 175

Itaú (Panamá) Activos: US$ 0.6 BN

Empleados: 52

Itaú CorpBanca 2 3

Somos el 4to banco privado mas grande en Chile y 5to 1 grupo financiero en Colombia

Itaú CorpBanca Oficina Rep. Perú Inició operación el 1 de Nov. 2017

RoTAE8

RoTAE8

US$ 45.6BN

US$ 32.6BN

9,662

Colocaciones

Activos

Empleados #

Oficinas # 384

34.7 10.98

US$ 58.5BN 3

US$ 5.0BN 3

2.2%

0.7% Recurring RoTAE8 2016

11.05 5.25

25.0 7.68

5,9746 3,6887

209 175

118.13 (59.6)3

9.03 (4.0)3

6.2% -7.9%

1.6% -2.6%

Participación de

mercado %

Recurring RoTAE8 3Q17

US$ 4.6BN 4

Market Cap

1 Ranking for assets and loans consider Grupo Aval as the combination of Banco de Bogotá, Occidente, Popular, AV Villas; 2 Consolidated information as of September 30, 2017; 3 Figures were converted at an exchange rate of 639.14 CLP/USD; 4 As of November 9, 2017; 5 As of September 30, 2017; 6 Includes employees of Itaú CorpBanca New York Branch as of September 30, 2017; 7 Includes Panamá as of

September 30, 2017; 8 Tangible Equity: Shareholders equity net of goodwill, intangibles from business combination and related deferred tax liabilit ies; 9 Considers assets, headcount and branches for Chile only.

Sources: Itaú CorpBanca, SBIF and SFC.

Utilidad Neta Recurrente 2016

Utilidad Neta Recurrente 3Q17

| 14 |

Itaú CorpBanca | Relevancia en LatAm y Sur América

1 Información a junio 30, 2017. Incluye Brasil, México, Argentina, Perú, Chile y Colombia; 2 Incluye Brasil, México, Argentina, Perú, Uruguay, Paraguay, Venezuela Chile y Colombia; 3 En Septiembre 30, 2016 Bradesco comenzó a consolidar HSBC Brasil en su publicación; 4 Incluye Chile y Colombia (Itaú CorpBanca Chile con ~US$35MMM en activos); 5 Información de Junio 30 2017. 6 Incluye Argentina, Perú, Paraguay, Uruguay, Venezuela, Chile y Colombia; 7 Considerando los portafolios de crédito consolidados de Itaú Unibanco e Itaú Corpbanca reportados en sus respectivos MD&A 3Q17 y unas tasas de a R$ 3.1663 US$ y Ch$ 639.14 / US$ a 30/09/2017.; 8- A Septiembre 30, 2017 Itaú Unibanco tenía una participación en patrimonio de 36.06% en Itaú Corpbanca, pero como Accionista Controlador consolida completamente los Estados Financieros de Itaú CorpBanca. Fuente: Bancos Centrales, reguladores locales, reportes de las compañías, Itaú CorpBanca

Bancos según Activos en Latinoamérica 1 Bancos según Activos en Sur América (ex-Brasil) 5

Itaú CorpBanca es actualmente el 4to banco más grande en Chile. La fusión posiciona a Itaú CorpBanca e Itaú LatAm como el tercer banco más grande en activos en Sur América (ex-Brasil)

Portafolio de créditos a Junio 2017

US$ BN 7

Itaú CorpBanca representa el 22%

del portafolio de créditos

consolidado de Itaú Unibanco 7

Portafolio de Créditos

de Itaú Unibanco 8

Portafolio de Créditos

de Itaú CorpBanca

4

US$ BN US$ BN

Santander

7. Banorte

Caixa

Bradesco3

9. Scotiabank

Banco do Brasil

8. BBVA

Citibank

1

2

3

4

5

6

7

8

9

16

Itaú LatAm6

Bancolombia

5. Grupo Aval

Santander

BBVA

Banco del Estado de Chile

1

2

3

5

6

7

Banco de Chile

BCI

Itaú CorpBanca4 9

8

Itaú Unibanco2

10 Itaú CorpBanca4 Banco de Crédito del Perú Itaú CorpBanca

Banorte

Scotiabank

Citibank

BBVA

Santander

Bradesco

Caixa

Banco do Brasil

Itaú Unibanco

437

438

332

64

386

59

366

168

55

44 Banco de Crédito

del Perú

Itaú CorpBanca

Bancolombia

BCI

Banco de Chile

Grupo Aval

Itaú LatAm

Banco del Estado

de Chile

BBVA

Santander

48

49

54

47

37

61

68

55

49

44

| 15 |

Septiembre 22, 2017

4ª Mayor Capitalización bursátil entre Pares

Nota: Las cifras fueron convertidas a una tasa de Ch$669.967 por US$1 (a Junio 2, 2017).

Fuente: Itaú CorpBanca & Bolsa de Valores de Santiago

Tenedores ADRs y Acc. Extranjeros 10.42%

Corredoras de Bolsa 9.43%

Grupo Santo Domingo 1.92%

Compañías de Seguros 1.02%

AFPs 0.51%

Otros accionistas minoritarios 6.67%

1- Incluye 182,125,023 acciones propiedad de Cía. Inmobiliaria y de

Inversiones Saga SpA que están bajo custodia.

ITAÚ CORPBANCA Total acciones: 512,406,760,091(100%)

Itaú Unibanco

36.06%

Familia Saieh1

30.65%

IFC

3.32%

Otros

29.97%

Itaú CorpBanca | Estructura de Propiedad post fusión

Septiembre 15, 2017

Accionistas - % Total Capital

| 16 |

Itaú CorpBanca | Estructura organizacional

1- Itaú Unibanco y Corpgroup designan la mayoría de los miembros de junta directiva; 2- En conformidad con el Acuerdo de Accionistas, los directores desginados por Itaú Unibanco y CorpGroup deberán votar juntos como un único bloque de acuerdo con la recomendación de Itaú Unibanco; 3- Responsable del proyecto de integración tecnológica en Colombia

Board Chile

Itaú CorpBanca CEO

Milton Maluhy

CFO

Gabriel

Moura

Riesgos

Mauricio

Baeza

Tesorería

Pedro

Silva

Marketing &

Productos

Rogério

Braga

Colombia

Álvaro

Pimentel

Banca

Mayorista

Christian

Tauber

Banca

Minorista

Julián

Acuña

Recursos

Humanos

Marcela

Jiménez

Legal &

Cumplimiento

Cristián

Toro

Tecnología

Luis

Rodrigues

Itaú CorpBanca Colombia CEO

Álvaro Pimentel

CFO

María C.

Vandame

Riesgos

Edson

Da Silva

Tesorería

Derek

Sasoon

Comunic.

Y Rel. Instit.

Carolina

Velasco

Banca

Mayorista

Jorge

Villa

Banca

Minorista

Claudia

Vélez

Recursos

Humanos

María Lucía

Ospina

Jurídico y

Secrearía General

Dolly Murcia

Operaciones

Liliana

Suárez

TI

Lilian

Barrios

Board Colombia

Chairman

Milton Maluhy

Chairman

Jorge Andrés Saieh Guzmán

Board Chile 1 2 Board Colombia

Chairman

Milton Maluhy

Ricardo Villela Marino

Eduardo Mazzilli de Vassimon

Boris Buvinic Guerovich

Andrés Bucher Cepeda

Pedro Samhan Escandar

Roberto Brigard Holguín

Luis Fernando Martínez Lema

Carmiña Ferro Iriarte

Rafael Pardo Soto

Juan Echeverría González

Gabriel Moura

Rogério Braga

Mónica Aparicio Smith

Reporte matricial al CEO

Colombia y Funcional a ITCB

Reporte Funcional al CEO

Colombia y Matricial a ITCB para

coordinar temas específicos

Franquicia,

Productos y Digital

Luciana

Hildelbrandi

3

Fernando Concha Ureta

Jorge Selume Zaror

Fernando Aguad Dagach

Gustavo Arriagada Morales

Bernard Pasquier

Comité Auditoría

CAE

Emerson Bastián

Operaciones

Eduardo

Meynet

| 17 | Fuente: Itaú CorpBanca, Moody’s, S&P

Moody's S&P

Capacidad de

pago

Escala Escala

LT ST LT ST

La más alta Aaa

P-1

AAA

A-1+

Muy alta

Aa1 AA+

Aa2 AA

Aa3 AA-

Muy buena

A1 A+

A-1

A2 A

A3

P-2

A-

A-2

Suficiente

Baa1 BBB+

Baa2

P-3

BBB

A-3

Baa3 BBB-

Calificaciones | Mejoras contribuirán a la reducción en el costo de fondeo

+3n +1n

Calificaciones internacionales actuales

Línea del tiempo S&P

Agenda



1. Itaú Unibanco

| 19 |

Itaú CorpBanca Colombia | Nuestra Historia

Fuente: Itaú CorpBanca Colombia, 1. Itaú CorpBanca Colombia adquirió los activos y pasivos de Itaú BBA Colombia por su valor en libros. Transacción aprobada por la SFC en abril 2017. Valor en libros de los Activos es COP 398 mil millones y valor en libros de los pasivos de COP 84.5 mil millones a febrero 2017. 2. Cifras a Junio 2017 3. La fusión legal Helm CorpBanca se materializó en Junio 2014

En los últimos años hemos tenido interesantes experiencias y hemos aprendido a conocer a las personas, sus gustos, sus costumbres y sus sueños. Después de un siglo Itaú llega a Colombia, estamos trabajando para tener un banco hecho para ti.

Principales Cifras 2011

Activos: 7,8 Bn.

# Empleados: 1367.

# Sucursales: 77

Principales Cifras 2012

Activos: 9,2 Bn.

Headcount: 1500.

# Sucursales: 82

Principales Cifras 2014 3

Activos: 27,9 Bn.

# Empleados: 3232.

# Sucursales: 170

Banco Santander en Colombia

Adquisición de Santander y cambio

de Marca: Banco CorpBanca

Adquisición de Helm Bank y sus filiales

Cambio de accionista controlador , Cambio de marca

a Itaú y Cesión de activos y pasivos de Itaú BBA 1

Principales Cifras 2017 2

Activos: 30,5 Bn

# Empleados: 3.604

# Sucursales: 176

| 20 |

Itaú CorpBanca Colombia | Principales Cifras

Fuente: Superintendencia Financiera & Itaú CorpBanca Colombia, 1. Depuración de número de cuentas dado el proceso de migración tecnológica 2. Incluye ciudades principales y municipios 3. Información a Agosto 2017 4. Cartera vencida con mora mayor a 30 días 5. Banco y filiales. incluye Panamá

Banco #6 en Colombia, con más de 485 mil clientes1 y presencia en 30 plazas nacionales2 y una internacional en Panamá

Principales indicadores de Itaú CorpBanca Colombia a Septiembre 30, 2017

COP$ 31BN

COP$ 21BN

3.636

Cartera

Activos

Empleados #5

Cajeros Automáticos #

176

485MIL Clientes #

Oficinas # 175

MS: 5,1% 3

#Player: 6

TIER I: 9,35%

Solvencia: 12,68%

ICV: 3,7% 4

Net Inc. FY16: COP~ -150,93 MMM

Net Inc. 3Q17: COP~ -94,34 MMM

Dos marcas en Colombia

| 21 |

Itaú CorpBanca Colombia | Composición Accionaria

El 22 de mayo se realizó el cambio de marca del Banco hacia Itaú CorpBanca Colombia, así como las razones sociales

de sus filiales.

Fuente Itaú CorpBanca Colombia 1 Itaú (Panamá) tiene Licencia Internacional

Estructura Accionaria

Itaú

CorpBanca

en Chile

Itaú CorpBanca

Colombia

CorpGroup Helm Otros

minoritarios

66.28% 12.36% 20.82% 0.54%

Grupo Financiero en Colombia

Itaú CorpBanca

Colombia

Itaú Fiduciaria Itaú Securities

Services

Itaú

Comisionista

de Bolsa

Itaú (Panamá)1

Itaú Corredor

de Seguros

94.0% 94.5% 95.0% 100%

Itaú Casa de

Valores

(Panamá)

100%

| 22 |

Itaú CorpBanca Colombia | Calificaciones de Riesgo

Fuente: Itaú CorpBanca Colombia, agencias calificadoras, FitchRatings, INC

Itaú CorpBanca Colombia tiene una calificación grado de inversión de BBB-, una calificación local de AAA y otra de AA+ vigentes en Colombia.

Moody´s FITCH S&P

BBB- / Negativa Abril./2017

BBB / Negativa Ene./2017

BBB / Estable Mar./2017

Baa2 / Estable May./2016

Soberana Colombia

Itaú CorpBanca Colombia IDR (Issuer Default Rating)

Itaú CorpBanca Colombia Local, Largo Plazo

AA+ / Negativa Abr./2017

AAA / Estable Mar./2017

Itaú CorpBanca Colombia Local, Corto Plazo

F1+ Abr./2017

BRC 1+ Mar./2017

Sustento de Fitch para la baja de calificación en escala local: Deterioro en calidad de cartera

y rentabilidad. Fitch incluye una rentabilidad objetivo para recuperar la perspectiva estable.

Grupo de Bancos AA+ en Colombia: Sudameris, Finandina, Procredit

| 23 |

Indicador de riesgo = Provisiones de Balance / Cartera Bruta (%)

Fuente: Superintendencia Financiera & Itaú CorpBanca Colombia,

1. Gasto trimestral.

Itaú CorpBanca Colombia | Provisiones de Cartera

Gasto de Provisiones / Cartera Bruta (%) 1

El Banco realizó importantes provisiones de cartera en el 4T16. Durante el 2017 normaliza el nivel de gasto y termina con un indicador de provisiones sobre cartera similar al del promedio de bancos en Colombia

0,6 0,7 0,7

0,6

1,0

1,8

0,7 0,8

0,7 0,5

0,6 0,5 0,6 0,6

0,8 0,6

0,8

0,8

Sep-15 Dic-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dic-16 Mar-17 Jun-17 sep-17

Itaú CorpBanca Total Bancos

3,9 4,0 4,3 4,3

4,7

5,2 5,0 5,3

5,5

4,3 4,4 4,5 4,6 4,7

4,8 5,0

5,2 5,5

sep-15 dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 mar-17 jun-17 sep-17

Itaú Total Bancos

| 24 |

Calidad de Cartera Vencida 30 días (%)

Cobertura de Cartera Vencida (%) 1

Fuente: Superintendencia Financiera & Itaú CorpBanca Colombia,

1: Provisiones / Cartera Vencida mayor a 30 días

Itaú CorpBanca Colombia | Indicadores de Riesgo

Calidad de Cartera Calificada (%)

Cobertura Cartera Calificada (%)

Durante 2017 se observa un incremento de la calidad de cartera del sistema tanto en morosidad como en calificación. Itaú CorpBanca mantiene niveles de calidad y cobertura mejores a los del sistema por morosidad y el sistema se acerca a los niveles de Itaú Corpbanca en indicadores de calificación.

5,9 6,5 6,6

7,1

9,0 9,8 9,9 9,9 10,0

6,3 6,5 6,8 7,1

7,2 7,8

8,9 9,4 9,6


Itaú Total Bancos

2,4 2,2 2,5 2,5

3,3

2,9 3,0 3,5 3,7

3,0 2,8 3,1 3,0

3,2

3,1

3,9 4,2 4,4


Itaú Total Bancos

163,9

185,7

169,2 171,5

142,8

179,6

164,5

150,5 146,8

146,7

155,9

143,7 150,7

145,1

155,5

128,2 125,2 124,9


Itaú Total Bancos

66,3

61,9

65,5

60,8

52,8 53,3 50,3

54,1 55,0

68,5 67,8 66,5 64,0 64,9

61,6

55,7 55,3 56,9


Itaú Total Bancos

| 25 |

Itaú CorpBanca Colombia | Calidad de cartera por modalidad

El Banco no ha sido ajeno a los incrementos en morosidad de cartera del sistema. Aún así mantiene niveles inferiores en cartera vencida mayor a 30 días.

Fuente: Superintendencia & Itaú CorpBanca Colombia

1. Información del Sistema a corte de Agosto 2017. 2. Incluye la cuota en mora de 1 a 4 meses

Comercial >30 días (%)

Consumo >30 días (%)

Vivienda >30 días (%) 2

1,9 1,8 2,2 2,3

3,3 2,8

2,9 3,4 3,6

2,3 2,1 2,4 2,2

2,5 2,3

3,3 3,5 3,8


Itaú Total Bancos

4,2 3,7

4,1 3,9 4,1 3,9 4,2 4,8 4,9

4,5 4,4 4,8 4,8 4,8 4,9

5,4 5,8 5,9


Itaú Total Bancos

1,1 1,1 1,4 1,2 1,4 1,5 1,6

2,0 2,0

1,9 2,0 2,0 2,1 2,2 2,3 2,4 2,7 2,9


Itaú Total Bancos

| 26 |

Itaú CorpBanca Colombia | Margen Neto de Interés

Teniendo en cuenta el ciclo bajista de tasas de interés iniciado por el Banco de la República a finales de 2016, donde se ha redujo la tasa de referencia en 225 bps durante lo corrido del año, el NIM del Banco ha presentado una recuperación de 50 pbs en promedio.


1 NIM Intereses de prestamos– Gasto por intereses de depósitos/ Cartera bruta. Incluye el costo de bonos,, prestamos re descontados y prestamos en divisas. Mensualmente Anualizado NIM

MNI (%) 1

NIM Promedio 2015 NIM Promedio 2016 NIM Promedio 2017

Tasas Implícitas de Cartera y Depósitos (%)

5,2 4,0 4,5

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

11%

12%

13%

Cartera Bonos CDTs Tasa BanRep Ahorros

11,09

8,18

7,22

5,25

4,34

5,24

4,91 4,83 4,69 4,24

4,69 3,96 4,17 4,04

3,66 3,39 3,40 4,07 4,20 4,09 4,16 4,41 4,72

4,01 4,40 4,51 4,57 4,81 4,78

4,43 4,75

5,25 5,50 5,75 6,00 6,25 6,50 7,00 7,25 7,50 7,50 7,75 7,75 7,75 7,75 7,50 7,50 7,25 7,00 7,00

6,25 6,25 5,50 5,50 5,25

MNI Tasa BanRep

| 27 |

Composición del Fondeo (%)

El Banco mantiene durante 2017 su estructura de fondeo estructural con un 61% en instrumentos a plazo. El consumo de VaR se ha reducido frente al consumo del sistema. Hoy el Banco es activo en coberturas contables como instrumento de reducción de sensibilidad del balance

Fuente: Superintendencia & Itaú CorpBanca Colombia,

1 Solvencia total menos solvencia calculada sin VaR

Itaú CorpBanca Colombia | Evolución del Fondeo

Consumo del VaR en Patrimonio Técnico (COP MMM, %)1

11 9 9 9 8 8 8 8 7

42 44 43 36

30 28 27 31 31

42 40 40 49 53 51 53 50 50

7 7 8 8 10 12 12 12 11


Bonos

CDTs

Ahorros

Corriente

224,4 228,9 254,6 219,0 220,7 149,7 177,6 186,4 193,8

1,30% 1,37%

1,30% 1,23% 1,28%

0,93%

1,09% 1,12% 1,19%

0,90% 0,91% 0,99%

0,89% 0,86%

0,73%

0,90% 0,90% 0,84%


VAR

ConsumoVAR

ConsumoVAR Sistema

| 28 |

Detalle CDTs por plazo - Sistema (%, COP Billones)

Menor a

6 meses

Desde 6 meses y

menor a 12 meses

Desde 12 meses y

menor a 18 meses

18 meses

o mayor

Detalle CDTs por plazo - Itaú (%, COP Billones)

Menor a

6 meses

Desde 6 meses y

menor a 12 meses

Desde 12 meses y

menor a 18 meses

18 meses

o mayor

Itaú CorpBanca Colombia | Certificados de Depósito a Término

A Septiembre de 2017 el Banco tiene CDTs por valor de COP $10.3 billones donde el 55% tienen vencimientos iguales o superiores a 18 meses. El plazo promedio de los CDTs del Banco pasó de 0,46 a 0,82 años entre septiembre 2016 y septiembre 2017. El sistema presenta una composición similar con CDTs de plazo mayores a 1.5 años del 52%.


17%

20%

21%

42%

sep-16

14%

15%

15%

55%

sep-17

$11.6 $10.3

18%

20%

15%

47%

sep-16

17%

17%

14%

52%

sep-17

$130.3 $147.1

| 29 | Fuente: Superintendencia & Itaú CorpBanca Colombia

La estructura de fondeo del Banco frente al sistema tiene una mayor participación en plazo reflejando la convergencia de sus indicadores de liquidez hacia Basilea III. En composición de cartera es similar a la del promedio de bancos. En el momento el foco del banco en cartera es rentabilidad más que incremento en participación de mercado

Itaú CorpBanca Colombia | Detalle de Fondeo y Cartera

Mezcla de Fondeo (COP Billones,%) Mezcla de Cartera y Leasing (COP Billones,%)

Itaú CorpBanca Sep/17: 20,6 Bn Variación 2016/2017: -5,2%

Sistema Sep/17: 398,6 Bn

Variación 2016/2017: +9,7%

Itaú CorpBanca Sep/17: 21,4 Bn Variación 2016/2017: -2,0%

Sistema Sep/17: 412,9 Bn Variación 2016/2017: +10,3%

-11,1%

+1,1%

+8,1%

-5,6%

-3,3%

-2,3%

+6,5%

+10,0%

+10,4%

+11,8%

+8,1%

+12,9%

+5,7%

+16,9%

+7,5%

8%

11%

31%

50%

Corriente

Bonos

Ahorros

CDT

12%

12%

40%

37%

Corriente

Bonos

Ahorros

CDT

11%

23%

66%

Microcrédito

Vivienda

Consumo

Comercial

3%

13%

27%

57%

Microcrédito

Vivienda

Consumo

Comercial

| 30 |

Itaú CorpBanca Colombia | Cartera de Créditos

Fuente: Itaú CorpBanca Colombia

1. Cartera Bruta

32%

33%

10%

6%

5% 2% 3%

Cartera por Segmentos1

A Septiembre de 2017 el Banco cuenta con

7 segmentos de clientes

32%

Corporativa

33%

Personas

10%

Empresarial

6%

Pymes

5%

Constructor

2%

Institucional

3%

Privada

| 31 |

Itaú CorpBanca Colombia | Liquidez

Fuente: Itaú CorpBanca Colombia,

1: Financiamiento = Cuentas corrientes y ahorros, Depósitos a Término y Bonos

Itaú CorpBanca robusteció su gestión de liquidez, cumple los indicadores regulatorios con suficiencia y mantiene una razón de Prestamos Netos sobre Financiamiento por debajo de uno. Gestiona su liquidez bajo estándares de Basilea III con un LCR por encima del 100%.

Índice de Riesgo de Liquidez - IRL - 30 días (%)

Razón entre Cartera de Préstamos y Financiamiento (%, COP Billones)1

20,4 20,4 20,5 20,7 20,8 20,3 20,4 20,5 20,2 20,9 22,8 22,1 22,9 21,8 21,6 21,2 21,6 20,6

97,3% 89,4% 92,5% 90,5%

95,4% 93,9% 96,3% 95,2% 97,7%


PréstamosNetos

Depósitos

Razón

100%

150%

200%

250%

300%

350%

400%

450%

500%

550%

600%

8/1/16 7/2/16 8/3/16 7/4/16 7/5/16 6/6/16 6/7/16 5/8/16 4/9/16 4/10/16 3/11/16 3/12/16 2/1/17 1/2/17 3/3/17 2/4/17 2/5/17 1/6/17 1/7/17 31/7/17 30/8/17 29/9/17

239%

| 32 |

Tier 1

Consolidado

Tier1+Tier2

Consolidado

Individual

Itaú CorpBanca Colombia | Razones de Capital

Solvencia consolidada Septiembre 2017 (%)1 Solvencia Individual Sep. 17 (COP Miles de Millones, %)

Itaú CorpBanca muestra niveles de solvencia por encima de los límites regulatorios con un capital tier 1 (PB) de 9.0% (mínimo regulatorio de 4.5% en PB y del 9% en solvencia total).


PB: Patrimonio Básico

1: Fuente: Reportes trimestrales de cada banco,

3.062 724

2.338

788 43 3.168

Tier 1 sinDeducciones

Good will Tier 1 DeudaSubordinada

Otro CapitalRegulatorio

9,4%

12,7%

10,3% 9,4% 10,2% 7,8%

9,0%

15,5%

21,6%

13,3%

15,8%

12,7%

Bancolombia Bogotá Occidente Davivienda Itaú

14,3%

12,2% 12,6%

14,2% 12,8%

| 33 |

7,84 5,94

2,73

-4,03 -6,55

-8,43 -6,84

10,57

0,93 0,7 0,32 -0,47

-0,77 -0,99 -0,79

1,37

Mar-16 Jun-16 Sep-16

ROE

ROA

En lo corrido del año el banco acumula una pérdida de $94 mil millones. Las provisiones se reducen dado el comportamiento del año pasado, los gastos están afectados por temas de cambio de marca, integración tecnológica y reforma tributaria.


ROE y ROA (%)1

Sistema

Itaú CorpBanca Colombia | Indicadores de Rentabilidad

Dic-16 Mar-17

1.806.524 934.727

104.287 95.947 467.917

341.818

Utilidad Neta Sep/17 (COP millones)

Crec.

Anual +3% -6% -64% -7% -6% +13% +15% +31% -97%

Gastos

personal

Otros

gastos

netos Imporrenta Utilidad

Provisiones

netas de

recuperación

Ingreso neto

inversiones

y derivados

Comisiones

Netas

Gasto

intereses y

otros pasivos

Ingresos

cartera y

leasing

Gastos

generales

con D&A

Jun-17

266.705

88.165 1.816 -94.379

Sep-17

www.itau.co/grupo/relacion-con-inversionistas

Itaú CorpBanca Colombia Presentación Institucional

Itaú CorpBanca...requerimientos de reserva y fondos disponibles; (3) El balance de la cartera...

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