Curso Intermedio Evaluación Social de Proyectos

Introducción a la Evaluación de Proyectos

y

el Ciclo de Gestación de Proyectos

Introducción a la Evaluación de Proyectos • La evaluación de un proyecto es una herramienta,

la cual al comparar flujos de beneficios y costos, permite determinar sí conviene realizar un proyecto o no; es decir, si es o no es rentable, además. si siendo conveniente, convienen postergar su inicio.

• Al evaluar, entre otras cosas, se debe decidir cual es el tamaño más adecuado del proyecto.

• Los estudios de mercado, los técnicos y los económicos entregan la información necesaria para estimar los flujos esperados de ingresos y costos que se producirán durante la vida útil del proyecto en cada una de las alternativas posibles.

Introducción a la Evaluación de Proyectos(Continuación)

• La evaluación sólo considerará los flujos de beneficios y costos reales atribuibles al proyecto, expresados en moneda de un mismo momento. Cabe señalar que, al realizar la evaluación de un proyecto, no deben tomarse en cuenta los flujos pasados ni las inversiones existentes.

• En presencia de varias alternativas de inversión, la evaluación de proyectos es un medio útil para fijar un orden de prioridad entre ellas. seleccionando los proyectos más rentables y descartando los que no lo son, con el fin de llegar a una eficiente asignación de recursos.

En la etapa de evaluación proyecto se

define:a) La situación base o "situación sin proyecto" con el fin de compararla con cada una de las alternativas del proyecto propuesto.

b) Identificación y valoración monetaria de los ítems que representan beneficios y costos atribuibles al proyecto;

c) Evaluación del o los proyectos, aplicando criterios de evaluación basados en los indicadores de rentabilidad que se obtengan.

Rentabilidad Privada y Rentabilidad Social de Proyectos RENTABILIDAD

SOCIAL POSITIVA

RENTABILIDAD SOCIAL NEGATIVA

RENTABILIDAD PRIVADA POSITIVA

A B

RENTABILIDAD PRIVADA NEGATIVA

C D

CEPAL/ILPESCEPAL/ILPES

El Ciclo de Vida de los Proyectos

Preinversión Inversión Operación

Idea

Perfil

Prefacti-bilidad

Factibilidad

Diseño

Ejecución

Puesta enmarcha

Operación plena

CEPAL/ILPESCEPAL/ILPES

El OTROCiclo de Vida de los Proyectos

• Definición de objetivos

• Entusiasmo desatado

• Desencanto

• Caos

• Búsqueda del culpable

• Castigo al inocente

• Promoción de quienes no participaron

• Definición de nuevos objetivos

Ciclo de vida del proyecto• El proceso de preinversión permite seleccionar los mejores

proyectos para invertir los fondos que se dispone.• Se pueden distinguir 4 etapas específicas en un proceso de

preinversión y cada una busca reproducir el ciclo de vida del proyecto.

• En la medida que se avanza en estas etapas van destinandose recursos para financiar la etapa siguiente. Aumenta la profundidad del conocimiento y disminuye el riesgo de equivocarse.

• Etapas de preinversión del Proyecto: Idea, Perfil, Prefactibilidad,Factibilidad.

• Etapas de Invesión del proyecto: Diseño, Ejecución,• Etapa Operación: Marcha Blanca y Operación estandar

Primera etapa preinversión: La IDEA

• La más importante dentro de la formulación de un proyecto• Debe surgir como una consecuencia clara de:

– necesidades insatisfechas– políticas generales– de un plan de desarrollo– Necesidades complementarias con otros proyectos, Etc.

• Definir la necesidad que se pretende satisfacer en términos de magnitud y metas a alcanzar.

• Señalar a quienes afectan las deficiencias detectadas.• Criterios que han permitido la detección del problema• Identificar todas las opciones de solución al problema

Segunda etapa preinversión: El PERFIL

• Esta etapa a través de un análisis preliminar busca determinar la viabilidad técnica, económica y legal del proyecto.

• Los objetivos generales de esta etapa son:– Precisar las opciones, incorpotando información adicional– Rechazar aquellas opciones que no son factibles– Evaluación preliminar a precio de mercado, de las opciones técnicas– Identificar aquellos aspectos pendientes que requieren de un análisis

(estudio) especial– Diseñar los términos de referencia para los estudios a ser contratados

en el futuro

Tercera etapa preinversión: PREFACTIBILIDAD.

• Se examinan en detalle las opciones viables, seleccionando la mejor.• A este nivel se requiere analizar aspectos de:

– mercado: analisis de demanad, de oferta y condiciones de precio para medir la rentabilidad.

– la tecnología: equipos, procesos y costos asociados– el tamaño y localización: efectos sobre el medio ambiente, economías de

escala, Etc.– condiciones de organización y legales: sirven para determinar los costos fijos

del proyecto.características jurídicas de la unidad, Etc.

• Recomendar el paso (o no) a la nueva etapa de factibilidad • Diseñar los términos de referencia para la factibilidad o diseño

definitivo

Cuarta etapa preinversión: FACTIBILIDAD

• Analisis profundo de la opción viable determinada en la etapa anterior. Etapa cúlmine en el proceso de aproximaciones sucesivas.

• En esta etapa tienen mayor importancia:– Flujos Financieros: condiciones financieras y del mercado de

capitales, tanto internas como externas.

– Programación de Obras: tipos de insumos, la tecnología a emplear, la distancia entre los proveedores y el mercado final, disponibilidad de equipos en el mercado, Etc.

Primera etapa de inversión: El DISEÑO

• Estudio de Ingeniería de Detalle:– Estudios finales de ingeniería– Diseños de planos de construcción– La confección de manuales de procedimientos– Análisis de propuestas de materiales implícita

en la tecnología

Segunda etapa de inversión: EJECUCIÓN

• Construcción de todas las Obras Físicas contempladas

• Adquirir equipos, insumos y maquinarias• Contratar al personal para la implementación de la

organización que ejecutará el proyecto.• Así se da paso al estado de operación que la

mayoría de las veces comienza con una marcha blanca, para afinar detalles.

MIDEPLAN: Metodología para la Preparación y Evaluación de Proyectos

• En la WEB de Mideplan es posible acceder a 27 metodología sectoriales de evaluación de proyectos: Aeropuertos, Agua Potable, Aguas Lluvias, Etc.

• A continuación nos referiremos a la metodología General, que debe usarse cuando no es posible asociar el proyecto a alguno de los anteriores 27 sectores.

Metodología general evaluación proyectos.• La metodología de Mideplan es una guia para la preparación y

evaluación de proyectos de inversión del sector público.– Cap. 1. Lineamientos Generales– Cap.2. Preparación del Proyecto. Contempla la identificación del

problema, dignóstico de la situación actual y alternativas de solución.– Cap. 3. Evaluación del Proyecto. Se presentan los enfoques de

evaluación posibles: • Enfoque costo-beneficio:

– Valor Actual Neto (VAN), – Tasa Interna de Retorno (TIR)

• Enfoque Costo Eficiencia: – Valor Actual Costos (VAC)– Costo Anual Equivalente (CAE)

Cap. 2. Preparación del Proyecto

1. Identificación del Problema2. Diagnóstico de la Situación Actual

1. Area de Estudio y Area de Influencias2. Identificación de la Población Objetivo3. Demanda Actual proyectada4. Oferta Actual proyectada5. Déficit Actual Alternativas

3. Identificación de Alternativas1. Optimización Situación Base2. Configuración de Alternativas de Solución

2.1 Identificación del Proyecto

a) Observación de la realidad: Apreciación de situaciones no deseadas y que provocan efectos negativos en la Sociedad

b) Detectar cuando un proyecto anterior no ha logrado los objetivos deseados

c) Contrastar la situación existente con estándares deseados. Utilizando fuentes primarias y/o secundarias.

d) La identificación del problema debe concluir con una definición literal de éste, con la mayor precisión posible.

2.2. Diagnóstico de la situación actual2.2.1.Área de Estudio y Área de Influencia:• El área de estudio corresponde a la zona geográfica que corresponda.• El área de influencia son los límites respecto a la población afectada,

dentro de una zona geográfica.• Deben recopilarse antecedentes generales como:

– Tipo de Zona (rural y/o Urbana)– Superficie, características del territorio (suelo, clima Etc.)– Principales Actividades Económicas – Caracteriozación de la Infraestructura existente– Condiciones socioeconómicas de la población– Institucionalidad y administración sectorial y local

2.2. Diagnóstico de la situación actual

2.2.2. Identificación de la Población Objetivo• Es la que se beneficia directa o indirectamente con el

proyecto• Para ello se utilizará información secundaria (Casen, INE,

Censo, Etc.) o información primaria (Encuestas)• Además será necesario proyectar en el tiempo la población

en situación de problema, en el horizonte de evaluación del proyecto.

2.2. Diagnóstico de la situación actual

2.2.3. Demanda Actual y Proyectada

Actual:• Demanda Total= Consumo Individual * Población

Proyectada:• Demanda Total(t)= Consumo Individual(t) * Población(t)

NOTA: La demanda debe medirse en prestaciones de salud, kilos de alimento, litros de agua potable, Etc.

2.2. Diagnóstico de la situación actual

2.2.4. Oferta Actual y Proyectada• Para estimarla deben considerarse aspectos tales como:

– Capacidad de la Infraestructura Existente

– Equipos y personal capacitado existente

– Cunplimiento de normas de calidad del servicio

• Para proyectar la oferta debe estimarse cual será la oferta futura de los oferentes actuales, así como considerarse los “nuevos” proyectos que estén prontos a ejecutarse

2.2. Diagnóstico de la situación actual

2.2.5. Déficit Actual y Proyectado• Corresponde a la diferencia que no es capaz de

abastecer con la oferta:

Déficit (t) = Demanda Total (t) – Oferta Total (t)

NOTA: La proyección del déficit se calcula para cada período t

2.3 Identificación de Alternativas

2.3.1 Optimización de la Situación Base.• Se identifican medidas de bajo costo que puedan

optimizar la situación actual:– Inversiones menores: mejortamientos, ampliaciones y/o

reparaciones– Medidas de mejoras en la gestión– Reformas Institucionales– Capacitación al personal

• Esta labor de optimización puede reducir los costos del proyecto, así como mejorar los beneficios del mismo.

2.3 Identificación de Alternativas

2.3.2 Configuración de Alternativas de Solución.• Los factores que determinan las diferentes

alternativas son:– Tamaño: déficit a atender, economías de escala,

terrenos disponibles, Etc.

– Localización: cercanía con los usuarios, disponibilidad servicios básicos, clima, planes reguladores, Etc.

– Tecnología: confiabilidad del proveedor, servicios técnicos, disponibilidad de insumos, repuestos, Etc.

3. Evaluación del Proyecto

• Establecer la conveniencia ténico-económica para ejecutarlo

• Existen dos enfoques:– Costo Beneficio. El objetivo es determinar el grado

en que los beneficios superan a los costos del proyecto

– Costo Eficiencia. Identificar aquella solución que presente el mínimo costo, para los mismos beneficios.

Indicadores de la Rentabilidad (Costo Beneficio)

• Valor Actual Neto (VAN)

VAN = -I0 + Σ BN(t) /(1+r)t veces

I0 = Inversión InicialBN(t)= Beneficio Neto del período tN= Horizonte de EvaluaciónR= Tasa social de descuento

NOTA: Cuando el VAN es positivo resulta conveniente su ejecución

Indicadores de la Rentabilidad (Costo Beneficio)

• Tasa Interna de Retorno (TIR). (Matemáticamente corresponde a aquella tasa que hace que el VAN sea = 0)

-I0 + Σ BN(t) /(1+r)t veces = 0

NOTA: Cuando la TIR es mayor que la tasa social de descuento resulta conveniente su ejecución

Indicadores Costo Eficiencia

• Valor Actual de Costos (VAC)

VAC = I0 + Σ C(t) /(1+r)t veces

C(t) = Costos incurridos período t

NOTA: La alternativa que presente el menor VAC es la más conveniente, según este criterio.

Indicadores Costo Eficiencia

• Costo anual Equivalente (CAE). Permite comparar alternativas con distinta vida útil.

CAE = VAC * [ r(1+r) n veces/ (1+r) n veces –1]

NOTA: La alternativa que presente el menor CAE es la más conveniente, según este criterio.

Referencias:

• Mideplan, Metodología General de Preparación y Evaluación de Proyectos. (www.mideplan.cl)

• Axel Jansson Molina. Formulación y Evaluación de Proyerctos de Inversión.Ed. UTEM, 2006.

• Ernesto R. Fontaine. Evaluación Social de Proyectos, 12 Edición, Alfaomega, 2003.

• Nassir Sapag Chain. Proyectos de Inversión, Formulación y Evaluación. Ed. Prentice Hall, 2007.