INDUSTRIA, ENERGÍA, SOCIEDAD

La industria básica en elcontexto energético actual

Javier Penacho

Santander, 7 y 8 de noviembre de 2005

2

• La industria básica y la energía eléctrica: Costes relativos

• El mercado eléctrico y los mercados globales: ¿de qué mercados estamos hablando?. Situación, causas, datos y opiniones

• El momento es delicado y requiere consenso

• La liberalización no está generando todavía precios competitivos: Tenemos propuestas concretas

• El libro blanco y el consenso necesario

Nuestro índice hoy

3

Aluminio 99,5Bobina calienteCemento PortlandCloroCobre catódico 99,9FerrosilicioOxígenoPalanquillaPapel estucadoSilicio metal 99,99

Por qué el precio de la energía es determinante para la industria

básica

PARA ESTE CONJUNTO DE PRODUCTOS,LA ENERGÍA ELÉCTRICA CONSUMIDA EN ESPAÑA BAJO TARIFA, APLICANDO TODA LA ESTRUCTURA DE GESTIÓN DE DEMANDA, EQUIVALE COMO MEDIA A:

3 veces la mano de obra directa2 veces gastos fijos+mantenimiento+administración +ventas+generales6 veces amortización+cargas financieras

4

• Precios sistemáticamente al alza

• Clientes, grandes o pequeños, tan cautivos como cuando eran abonados

• No se consiguen contratos libres a precios competitivos

• Dudas razonables sobre la idoneidad del proceso liberalizador

• Políticos de cada mercado regional repensando la liberalización, necesariamente cada uno a su manera

• En España, entre otras cosas, libro blanco

• Ambiente permanente de turbulencia energética

Fuente:”Medium term vision for the internal electricity market”. DG TREN. Strategy Paper

El marco liberalizador de energía eléctrica:

¿De qué mercado estamos hablando?

NUESTRO RESUMEN DE LA SITUACIÓN

5

• La UE estableció la libertad de mercado, y de precios,mucho antes de que fuese físicamente posible un mercado eléctrico UE, y todavía no lo es

• Al cliente se le reconoció el derecho a elegir proveedor, pero como la capacidad de transporte entre mercados es relativamente pequeña y “controlada” por los proveedores, sólo puede “elegir” dentro del oligopolio regional

• Aparecen, y se consagran, mercados regionales, y los proveedores reclaman su derecho a vender sin límites de precio.

• El político se da cuenta de que, además, el producto es un servicio

Fuente:”Medium term vision for the internal electricity market”. DG TREN. Strategy Paper

El marco liberalizador de energía eléctrica:

¿De qué mercado estamos hablando?

NUESTRA OPINIÓN SOBRE LAS CAUSAS

6

20

25

30

35

40

45

50

55

60

2003 2004 2005

ALEMANIAFRANCIAESPAÑAR.U.OMEL

€/MWh

SEMANA SIGUIENTEMEDIA MOVIL ANUAL

Por qué creemos que el problema es la falta de posibilidad real de elegir

proveedor en términos globales€/t

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

BC fob Midwest usa $/tBC fob amberes $/tBC ex works sur europa €/t

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

UE SPOT LIQUIDO SÓLIDO

ESCAMAS PERLAS

USA SPOT LIQUIDO$/t

400

500

600

700

800

900

1000

1100

1200

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

FranciaAlemaniaEspañaR. Unido

€/t

Resina de PVC

Sosa Cáustica Bobina caliente

Energía eléctrica

7

0,5

1

1,5

2

2,5

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Francia

España

R. Unido

midwest usa/amberes

0,5

0,7

0,9

1,1

1,3

1,5

1,7

1,9

2,1

2,3

2,5

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

midwest usa/amberes

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

2002 2003 2004 2005

R.U.FRANCIAESPAÑAOMEL CUAL.

SEMANA SIGUIENTE

Por qué creemos que el problema es la falta de posibilidad real de elegir

proveedor en términos globales

Resina de PVC

0,5

0,7

0,9

1,1

1,3

1,5

1,7

1,9

2,1

2,3

2,5

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

USA/UE LIQUIDO

MEDIA MÓVIL 12 MESES

Sosa Caústica Bobina caliente

Alemania=1

Europa=1

Energía eléctrica

8

Demanda eléctrica creciendo más que el PIB“Decisión” de que España es ineficienteDemanda de gas con dos vectores, el eléctrico y el restoOpción exclusiva sobre gas y renovablesEl efecto eólicoRepercusión medioambiental sobre la potencia instaladaSituación CO2Abastecimiento de gasSeguridad de suministro eléctrico y de gasLibertad de oferta…

¡Y HAY QUE CONSEGUIRLOSIN PONER EN RIESGO LA COMPETITIVIDAD DEL PAÍS!

El momento es delicado

En España, en nuestro mercado regional, hay que compaginar

9

¿DE VERDAD ESPAÑA ES TAN INEFICIENTE?

Fuente: AIE Informe 2004 Datos 2002.

PIBPER CÁPITA energía: e.elec: co2:miles $1995 toe/1000 $ MWh/1000 $ t/1000 $

suiza 46,639 0,080 0,171 0,129francia 29,912 0,145 0,246 0,206r.unido 23,238 0,165 0,265 0,385italia 21,270 0,140 0,256 0,351españa 18,259 0,178 0,314 0,410taiwan 15,500 0,269 0,571 0,665corea del sur 14,280 0,299 0,455 0,664hungria 5,752 0,435 0,616 0,948chequia 5,691 0,718 1,034 1,978polonia 4,555 0,512 0,706 1,625

DATOS EN RELACIÓN CON EL PIB

10

UE 25.PIB y consumos energéticos, per cápita, en 2002 Fuente: Agencia Internacional de la Energía. Orden:PIB p.cap

0

10

20

30

40

50

60

pib miles $1995

consumo eléctricidad MWh

demanda de energía toe

España, ¿es ineficiente?

11

Consumo de energía eléctrica por persona en 2002UE25

0

5

10

15

20Fuente: Agencia Internacional de la Energía. Orden:PIB p.cap

España, ¿es ineficiente?

12

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

2003 2004 2005

% eólica en la punta

MEDIA DE CADA AÑO

APORTACIÓN DE LA POTENCIA EÓLICA A LA PUNTA DE DEMANDA. Porcentaje(1)

(1) DATOS CORRESPONDIENTES A LA POTENCIA “TELEMEDIDA” POR REE. LA REALIDAD ACTUAL PUEDE SER UN 30% SUPERIOR

El viento es excelente, pero requiere de potencia de

apoyo

13

Consumo de gas natural en España

Fuente: GN, curso El Escorial verano 2005

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

1996 1999 2002 2005 2008 2011

Bcm

Residencial Industrial Generación Eléctrica

Bcm

El doble mercado de gas natural…

14

Evolución de la demanda de gas en el mercado europeo

Fuente : ExxonMobil

0

20

40

60

80

GCFD

2000 2005 2010 2015 2020

Demanda

Producción local

Importaciones contratadas

0

20

40

60

80

GCFD

2000 2005 2010 2015 2020

Demanda

Producción local

Importaciones contratadas

0

10

20

30

40

GCFD

2005 2010 2015 2020

Incremento Demanda

50

Nuevas importaciones

gasoducto

Nuevas importaciones

GNL

Rusia / Caspio

0

10

20

30

40

GCFD

2005 2010 2015 2020

Incremento Demanda

50

Nuevas importaciones

gasoducto

Nuevas importaciones

GNL

Rusia / Caspio

¿SE HAN QUEDADO CORTOSEN CONTRATOS LARGOS

LOS PROVEEDORES DE GN AEUROPA?

El doble mercado de gas natural…¿ en condición de escasez para la industria

básica?

15

Precio pool +

ajustes + perdidas

Garantia de

Potencia

Peajes + costes

permanentesReactiva

Moratoira Nuclear + Impuesto electrico

Precio finalsin

gestión

Precio del kWh

El cliente sigue cautivo, no se incentiva ni el volumen de consumo ni el plazo ni la gestión de demanda, y los precios “pool” se alejan de los costes medios a favor de la tecnología más cara

BAJO ESTE ESQUEMA DE FORMACIÓN DE PRECIOSES IMPOSIBLE LA CONTRATACIÓN BILATERAL

A PRECIOS COMPETITIVOS Y A MUY LARGO PLAZO

El esquema de formación de precios en el mercado eléctrico español

16

¿Tenemos que, además, ser capaces de “gerenciar” tantas cosas?

¿Cómo hacemos para ganar fuerza de compra frente al oligopolio regional, puesto que no

podemos salir a comprar fuera?¿Tenemos que vivir en un ambiente

permanente de turbulencia energética?¿No será que liberalizar la energía es más

complicado de lo que se pensó hace 8 años?

EL MOMENTO REQUIERE CONSENSO PARA EVITAR

DAÑOS INNECESARIOS EN EL TEJIDO PRODUCTIVO

Si somos competitivos en nuestros propios negocios…

17

€/MWh

ESQUEMA DE LA PROPUESTA AEGE PARA LA CONTRATACIÓN DE ENERGÍA

ELÉCTRICA EN ESPAÑA EN CONDICIONES DE MERCADO AISLADO

Precio final competitivo

Contrato bilateral a largo plazo,

ajustado al cliente y eficaz para ambas partes

Contrato de gestiónde demanda

establecido con el OS

18

Nuestra experiencia como gestores de demanda

Llevamos 20 años invirtiendo en tecnologíay equipos para optimizar los precios de la tarifa eléctrica,

y gestionando día a día operación y turnosde trabajo en función del calendario eléctrico

No es fácil, como lo demuestra que en España sólo hay 202 empresas interrumpibles

Tras toda la experiencia de mercado, las únicas líneas eficaces de gestión

de demanda con las que cuenta nuestro operador del sistema son las previstas por la tarifa,

ya hace más de 20 años

No hay ningún país europeo con experiencia degestión de demanda comparable

NO ESTAMOS HABLANDO DE SUBVENCIONES

19

Una imagen vale más que 1000 palabras

3.400 MW

EJEMPLO REAL DE GESTIÓN EFICAZ

DE DEMANDA

20

Medidas de gestión de demanda solicitadas por REE. Periodo 2001-2005

REE utilizó la gestión

de demanda bajo tarifa de forma

intensa en el invierno

2001, seco y frío,

empezando por

Cataluña…

…y también en los

veranos 2003 y 2004,

humedos y calurosos,

fundamental-mente en

el Sur

…y también en 2005, en invierno y

verano, otra vez con

poca agua y con

problemas degas

POTENCIA POTENCIA

PUNTA PUNTA

MW/Hora MW/Hora

26/10/2001 INT B CATALUÑA 28.340/20:00 ANDALUCÍA 33.850/17:53

12/11/2001 INT C CATALUÑA 31.860/18:53 EXTREMADURA

CATALUÑA MADRID

ARAGON LEVANTE

CENTRO MADRID 33.850/13:25

LEVANTE LEVANTE

ANDALUCÍA ANDALUCÍA 34.240/12,52

26/11/2001 THP 33.157/18:39 EXTREMADURA

27/11/2001 THP 32.700/18:49 ANDALUCÍA 34.410/13,16

28/11/2001 THP 32.670/19:02 EXTREMADURA

29/11/2001 THP 32.220/18:50 11/07/2003 VOL AND-EXTREM 34.550/13,23

CENTRO 01/08/2003 VOL AND-EXTREM 33.300/12,52

LEVANTE 11/08/2003 VOL AND-EXTREM 31.480/13:26

EXTREMADURA 12/08/2003 VOL AND-EXTREM 31.670/13:25

ANDALUCÍA 13/08/2003 VOL AND-EXTREM 31.460/13:43

THP

LEVANTE POTENCIA

MURCIA PUNTA

11/12/2001 THP 33.890/18:50 MW/Hora

12/12/2001 THP 34.810/18:46 28/06/2004 VOL AND-EXTREM 36.130/13,26

THP 29/06/2004 VOL AND-EXTREM 36.690/13,23

INT C TOTAL 30/06/2004 VOL AND-EXTREM 36.950/13,27

THP 01/07/2004 VOL AND-EXTREM 36.190/13,25

INT C TOTAL 02/07/2004 VOL AND-EXTREM 34.690/13,23

THP 23/07/2004 VOL AND-EXTREM 36.700/13,24

INT C TOTAL

THP POTENCIA

INT C TOTAL PUNTATHP MW/Hora

INT C TOTAL 01/03/2005 INT B TOTAL 40.460/11,4421/06/2005 INT C MITAD NORTE(1) 37900/13:0021/06/2005 INT C MITAD NORTE(1) 37.870/17,53

POTENCIA INT D CATALUÑA(1)(2)PUNTA INT C CATALUÑA(1)(2)

MW/Hora INT C CATALUÑA(1)(2)10/01/2002 INT C ANDALUCÍA 34.010/19:43 INT C CATALUÑA(1)(2)

(1) Aplicación a una mitad de empresas de la zona(2) Una por la mañana y otra por la tarde a empresas distintas

13/06/2003 INT C

10/07/2003 INT C

12/06/2003 INT C

12/06/2003 INT C

2005

FECHA TIPO ZONA

FECHA TIPO ZONA

2004

FECHA TIPO ZONA

ZONA

2002

33.610/18:54

32.200/18:59

32.670/18:54

19/12/2001

20/12/2001

2001 2003

FECHA TIPO ZONAFECHA TIPO

15/11/2001

05/12/2001

10/12/2001

13/12/2001

17/12/2001

18/12/2001 34.560/18:49

34.560/18:56

33.360/10:50

INT C

35.490/18:53

INT C

INT C 31.590/18:54

27/06/2005

28/06/2005

36.590/12,47

36.590/13,05

21

Si el Libro Blanco debe ser un referente para el consenso, a nosotros no nos

cierra el camino

• Reconoce que las directivas no exigen la desaparición de las tarifas, si bien lo recomiendan

• Propone que los cambios sean graduales, dadas las implicaciones económicas y de orden social

• Propone que se tenga en cuenta la elasticidad de la demanda a la hora de repartir los costes regulados relacionados con los monopolios naturales

• Prevé que el Operador del Sistema contrate energías o servicios que le ayuden a garantizar el equilibrio oferta-demanda

• Propone fórmulas de contratación a largo plazo de potencias virtuales o reales, vía subasta o contrato bilateral de otro tipo

22

ES NECESARIO MANTENEREL EQUILIBRIO ACTUAL

ENTRE TARIFA-ESTRUCTURA-MERCADO MIENTRAS DESARROLLAMOS LO ANTERIOR

Precio final competitivo

Contrato bilaterala largo plazo,

ajustado al clientey eficaz paraambas partes

Contrato de gestiónde demanda

establecido con el OS

Nuestra propuesta requiere de tiempo para pensar y negociar

Muchas gracias a todosMuchas gracias a todos

javier.penacho@aege.bizjavier.penacho@aege.biz