Hpu.Lecc 2. Industria Comunicacion

La Industria de la Comunicación que viene. Perspectivas

Jesús Timoteo Álvarez. Universidad Complutense. “Think-Com UCM”. Consultores Quantumleap &

Partners

HPU: Curso 2009/10. Leccion 2

Indice

1. Premisas

2. Análisis Macro

3. Estrategias y Modelo de Negocio

4. Vulnerabilidad

5. Tendencias

6. Principales Grupos Empresariales

PREMISAS

PREMISAS. 1

Vivimos la 3ª Revolución Industrial:DE LA INFORMACIÓN:

• Predominio del Sector Terciario y de Servicios• Computerización• Transmisión a distancia instantánea • Digitalización

DE LA GLOBALIZACIÓN o extensión del capitalismo a todo el mundo:• Intangibles financieros • Marcas• Dislocación de productos• Viajes y vida “low cost”• Informaciones e Ideas

DEL TURBOCAPITALISMO:• Libre movimiento mundial de capitales mercatinización • Debilitamiento de los estados en favor de las corporaciones• Competitividad y crecimiento > bien social y participación

DE LA INNOVACIÓN MITIFICADA:• biotecnologia, nuevos materiales, nuevas terapias, redes, chips • acumuladores de informacion e inteligencia

INDUSTRIA DE LA COMUNICACIÓN

1980’

Information Society.Economía ServiciosSociedad Urbana

ComputaciónSistemas Informáticos

Media Society: Tv en cada hogar

Ocio / DeporteConsumo/PublicidadPolítica

Network SocietyInternet: wwwCelular: Messenger

New Media y ServiciosITC,TDT,DVDSoftwareIntelig.ArtificialeCommerceeAdministrationeLearning…..ect.

CONVERGENCIA: Industria de la Comunicación

1990’ 2000´

Digital SocietyElectrónicaPantallas

Office NetworkSocial NetworkMedia NetworkComm. ServicesKnow. ManagementConsumers ServicesEntertainementTraining……ect.

PREMISAS. 2

Nacimiento de un NUEVO HIPERSECTOR INDUSTRIAL: DE LA INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN (1980 >), convergencia de:

1. De las viejas industrias culturales (libro, música grabada, arte y cine)2. De las tradicionales industrias mediáticas (prensa, radio, Tv, publicidad)3. De servicios para la promoción y el marketing de productos, bienes,

servicios, marcas e “issues”.4. De la industria nueva de las tecnologías de la información y la

comunicación orientadas al ocio (videojuegos, videoconsolas, pantallas digitales, etc.

5. De la denominada “industria de la lengua”6. De probablemente todo un emergente sector de industrias relacionadas

con la formación no regulada, permanente,

Sociedad de la Información: Conjunción de Industria (1980-00)

1. INDUSTRIAS CULTURALES

• Libros• Música / Disco• Cine• Teatro• Espectáculos

2. MASS MEDIA• Prensa • Radio• Televisión• Publicística

4. COMPUTADORAS• Personal Computer• Sotfware: Word, Excel, Power Point…• “Enterteinement” / Ocio• Producción

5. SERVICIOS DE COMUNICACIÓN• Publicidad• Corporativa / Marca (“Brand”)• Marketing de Consumo• Marketing Político• Marketing Social y de Servicios• Relaciones Públicas• BTL (“Below The Line”)

3. CONTENIDOS• Ocio electrónico• Información• Consumo• Infoenterteinement• Producción• ….


ANÁLISIS MACRO

Worldwide advertising spending (mil millones de dólares)

Fte.: Elaboración propia con datos Zenith Media. Thompson Finantial Datastream

100

150

200

250

300

1985 89 93 95 97 99 01 03 05

500

RADIOGRAFIA.1Datos de Publicidad Convencional

RADIOGRAFIA.2Fases de crecimiento y estancamiento

crisis 1992-94

crisis 1992-94

crisis 2001-3

crisis 2001-3

Publicidad tv

Publicidad tv

digitalización, Internet, liberalización, tlf movildigitalización, Internet, liberalización, tlf movil

Fonte: IEM su varie

contenidos

RADIOGRAFIA.2

5.560,9

6.155,06.690,2

7.194,67.718,0

6.647,6

5.401,3

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

1,7

2,5

9,3

6,2

23,7

47,3

9,0

Prensa Revistas Radio Exterior TV

Internet Cine SSDD

(Datos Arce Media Hotline 2009)

Inversión Publicitaria en España 2002-2008

Inversión Pub.España 2008

RADIOGRAFIA.3

4,17 4,696,11

12,4711,0510,46

9,11 8,41

11,6412,73

2,92

6,58 6,08 6,55

10,4610,19

7,03 6,74 5,93

-5,80

-11,70

-14,10

-20,70

-2,42

2003+2,9%

2004+10%

2005+8,7%

2006+7,5%

2007+7,2%

2008-13,9%

% Crec. Diferen2007 2008 08/07 2007 2008 Cuota

Televisión 3.538,8 3.146,0 -11,1 45,9 47,3 1,5

Prensa 1.991,9 1.575,6 -20,9 25,8 23,7 -2,1

Revistas 721,4 616,8 -14,5 9,3 9,3 -0,1

Radio 648,8 596,2 -8,1 8,4 9,0 0,6

Exterior 491,2 410,2 -16,5 6,4 6,2 -0,2

Dominicales 142,9 113,8 -20,4 1,9 1,7 -0,1

Internet (1) 142,4 166,9 17,2 1,8 2,5 0,7

Cine 40,7 22,2 -45,4 0,5 0,3 -0,2

TOTAL 7.718,0 6.647,6 -13,9 100,0 100,0

Crecimiento Cuota

(Datos Arce Media Hotline 2009)

RADIOGRAFIA.4

Inversión Publicitaria en España 2007-2008. Datos INFOADEX.2009

Inversión Publicitaria en España Previsiones 2009. Zenith M. Vigia

TOTALES 2008 %Inc 2007(en Mill €) 14.915,3 - 7,5 16.121.3

Medios Conv. 7.102,5 -11,1 7.985,1Diarios 1.507,9 -20,4 1.894,4Dominicales 103,9 -22,2 133,5Revistas 617,3 -14,5 721,8Radio 641,9 - 5,3 678,1 Cine 21,0 -45,4 38,4TV 3.082,1 -11,1 3.468,6Exterior 518,3 - 8,8 562,0Internet (Pc+Mov) 610,0 +26,5 482,4

Medios NoConvencionales** 7.812,9 - 4,0 8,136,0**(mailings, buzoneo,mark. telef., mark. movil, regalos publicitarios, plv merchandising, ferias y exposiciones, actos de patrocinio,mark. Social y RSC, patrocinio deportivo, publicaciones de empresa, anuarios y guías, catálogos, juegos promocionales)

2009: Total 5.737 Mill€-19,2% inversión sobre 2008 -28,0% inversión sobre 2007

% Inc 2009/2008TOTAL -19,2Tv generalista -20,6Tv temática - 5,6Diarios -24,6Revistas -27,3Radio -14,3Cine -33,9Exterior -22,7Internet + 6,6Móviles + 6,7

SERVIDORES

Ips

PROViDERS

OPERADORES

MEDI

A

ComSERVICES

ENTERTAINEME

NT

MARKETING

EDUCATION

REDES CONTENIDOS

Creatividad, Producción, Distribucion, Packaging, Promoción,Ventas

∑

Estructura. 1

1. EL SISTEMA PIBOTA SOBRE LOS “PROVEEDORES DE RED”• PROVEEDORES PROPIAMENTE DICHOS• MEDIOS Y GRUPOS DE MEDIOS CONVERGIDOS• OPERADORES DE TELECOMUNICACIONES• EN MENOR MEDIDA:

– EDITORES/PRODUCTORES

– UTILLEROS

– SERVIDORES DE GRAN CALADO

2. EL SISTEMA PIBOTA SOBRE EL OBJETIVO: USUARIOS Y COMPRADORES

– El objetivo está en crear mercados de votos, consumo (bienes, productos y servicios), intercambios personales, ocio, información (noticias y profesional), modos de vida, ideas, comportamientos, actitudes….etc

Estructura. 2

1

23

4

56

Medios

CADENA CENTRAL DEL SISTEMA:

1. Creador, Autor, Artista

2. Editor, Productor

3. Proveedor de Contenidos de Red

Operadores

Estructura. 3: ESTRUCTURA FISICA

4. Portales5. Sistemas de Red6. Usuario / Consumidor7. “Research”8. Promoción

7

8

1

23

4

5

6

A B

C

D

E

F

SOPORTES DEL SISTEMA: A. Proveedores Servicios Red (ISPs); B. Propietarios de Contenidos (Media); C. Entidades de Gestión de Derechos; D. Fabricantes Dispositivos y Utillaje; E. Proveedores software y seguridad; F. Operadores Telecomunicaciones; G. Entidades Reguladoras y Administraciones

G

B

F

Estructura. 4: Superestructura


ESTRATEGIA Y MODELO DE NEGOCIO

La Comunicación son HERRAMIENTAS supeditadas a los objetivos de NEGOCIO:

1. Al Marketing: p.e. Coca Cola2. Al Posicionamiento (darse a conocer), presencia pública, nombre, marca: p.e., los

coches3. A las “relaciones externas”, relaciones con la administración, contratos públicos,

privatizaciones: p.e. petroleras, eléctricas….4. A los análisis del mercado y de la competencia (“benchmarking”): p.e. grandes

superficies

La Comunicación cumple dos principales funciones:1. Ampliar y ser alternativa a las funciones de la publicidad. Actuar como “Free Press”

(colocar en los medios informaciones sin pagar)2. Servir como Relaciones Públicas (“External Affairs”) en el proceso de

privatizaciones que tiene lugar en los 80’ (Relaciones con Administraciones, Prescriptores, Sociedad en general…)

HERRAMIENTAS: 1. Publicidad Convencional2. Alternativas (BTL)3. Relaciones Públicas4. Otras

Estrategia y modelo de negocio.1980’

Politica Dinero

Sociedad

Media

Ideologia

TV, Radio, Brand Diarios , Prensa, Web

Opinión publica

Los Medios son la ARENA

Vf = Vu + Vi

(Vi):Marca(“Brand”)FranquiciasPatentesImagen CorporativaFidelización“Know How” (Gestíón Infor)Valor añadidoValor simbólico(Baudrillard)Credibilidad (Schumpeter)REPUTACIÓNINTANGIBLES


La COMUNICACIÓN salta de ser dependiente (herramientas, “tools”) a ser UNA FUNCION ESTRATEGICA (“function”, “performance”)

1. Los DIRCOM: departamentos de Presidencia2. Funciones estratégicas y de management empresarial3. En paralelismo a Finanzas, Recursos Humanos, Legal y Sistemas4. Con ACTIVIDADES preferentes DEL DIRCOM:

– Relaciones con Accionistas e Inversores– Relaciones Internas– Relaciones con las Administraciones – Relaciones con los Medios, líderes y prescriptores de opinión– Control de la Imagen de la empresa o corporativa– Relaciones con el entorno social y Responsabilidad Social (RSC)

Instrumentos de Comunicación utilizados:1. Las mismas HERRAMIENTAS conocidas (Publicidad, BTL, RRPP…) 2. Programas de Comunicación orientados a los diferentes públicos arriba

reseñados: Accionistas, Administración….3. Instrumentos de análisis y herramientas de “inteligencia”, de comprensión

y seguimiento de los diferentes sectores



Organigrama de Dirección en Corporación Tipo

Esquema operativo de Gestión de la Comunicación

Marca,Patentes, Imagen Corporativa,RSC, Reputación, Intangibles…….etc.

(1) (2) (3) (4)Unidades de Producción

“Business Unists”

Legal

Finanzas

RRHH

Comu.ción

Sistemas

(Presidencia)

(1) (2) (3) (4)Unidades de Producción

“Business Unists”

L

F

RH

DIRCOM

S DirectorBus Un

(Presidencia)

InfCom

DIGITALIZACIÓN– Pantallas Digitales– Reorganización de la Información (Bdds)

REDES SOCIALES:– Pantallas (como terminales)– Espectáculo (como técnica básica de comunicación)– Un “Punto Venta” en cada cerebro

GESTIÓN DE INTANGIBLES:– Con la REPUTACIÓN como OBJETIVO– Con las CRISIS como REFERENTE (evitar y sufrir

crisis)


•Estructuras estables•Economías Nacionales•Cultura Nacional•Educación para el trabajo•Mercado de trabajo local•Turismo para élites•Estrategias a largo•Organización mecánica•Tecnología Mecánica

Sociedad Industrial y de Masas

Sociedad Digital

Nuevos modos de acceso a la información, Nuevos lenguajes y

nuevas técnicas de comunicación

•Flujos de Información permanente•Economía Global, universal•Cultura Global (“Global Village”)•Cultura ICT: Innovación,Tecnología, Aprendizaje, Organización•Educación permanente•Mercado de trabajo global•Mobilidad generalizada•Estrategias y Planificación en constante cambio•Mezcla de lo real y lo virtual•Organización electrónica



VULNERABILIDAD

Vulnerabilidad del sector (2008>). 1

1. La publicidad convencional se está retirando. • 500mil Mill U$A (2005) 220 (112 en usa) perdidos, sin retorno

“target audience”• Inversiones: estables (Prensa,Radio,Tv y Exterior) a la baja (cine) al alza

(18/40% en Red)• Los reyes del mercado publicitario futuro: PROVEEDORES DE

CONTENIDOS: Google, Yahoo, MySpace, Microsoft….2. Tratamiento individual a cliente (“Market Factor”):

• La electrónica permite relaciones directas y personales con el mercado • Sistemas B2B y B2C como sistemas de conexión y compra• Internet para presentar catálogos y ofertas • Tecnologías de Gestión Documental y de Bases de Datos (CSM y CRM)

posibilitan el tratamiento individual de los clientes • La segmentación en minitargets, los usos de microcomunicación, el

incremento del “cross-selling” y del “up-selling”, los cálcuos de

rentabilidad por cliente

VULNERABILIDAD. 1

Financiación débil

Publicidad a la baja:2007: +/- 500mMill u$a en todo el mundo220mMill perdidos: No “target audiences”Sólo incremento en Internet (“YouTube,

MySpace… pierden dineroGratuidad en la Red“Pay per View” lentoCompra por red lenta Falta de Identidad y Nicho

Mentalidad vieja: “Social Responsability”Sometimiento a política y lobbiesDudas sobre la eficacia (información / moral)Solo fe en el entretenimientoPoca investigación sobre el sector

Vulnerabilidad del sector(2008>). 2

3. Herramientas “postmediaticas”

• El marketing, los “media” convencionales, la publicidad convencional están pensados para un mercado de masas que no existe

• Están siendo sustituidos por herramientas y medios con terminales personalizadas (pantallas individuales, redes sociales…) o de targets menores (TDT, Digital…)

4. Fuentes de ingresos débiles

• La Publicidad es incapaz de soortar la financiación de todo el Sistema Red

• Los habitos de gratuidad que internet ha implantado dificultan el desarrollo de otros fuentes de ingresos lógicas como la venta de productos

VULNERABILIDAD. 2

TIC Postmediaticas

Fin del mundo analógico:No TV analógicasNo Publicidad/Marketing/Propaganda

convencionalesNo “mass media”

“Targets” con tendencia a lo individual por TDT, Adsl

Dificultad de operar con intangiblesTerminales (pantallas) individuales

Adecuación al Mercado

LenguajeTemática (“Issues”)Valores moralesEstructura y financiación del

negocio

Vulnerabilidad del sector(2008>).3

5. Falta de Posicionamiento e Identidad como negocio

• Supeditado a intereses externos (políticos, lobbies, agentes sociales y económicos…)

• Herencia de las políticas de Responsabilidad Social (“Perros guardianes del sistema”)

6. Modelos de Negocio

• Dudas sobre contenidos (información,ocio, formación, consumo…)• Dudas sobre utilidad y retorno de los medios• Dudas sobre función social de los mismos


TENDENCIAS

•Estructuras estables•Economías Nacionales•Cultura Nacional•Educación para el trabajo•Mercado de trabajo local•Turismo para élites•Estrategias a largo•Organización mecánica•Tecnología Mecánica

Sociedad Industrial y de Masas

Sociedad Digital

Nuevos modos de acceso a la información, Nuevos lenguajes y

nuevas técnicas de comunicación

•Flujos de Información permanente•Economía Global, universal•Cultura Global (“Global Village”)•Cultura ICT: Innovación,Tecnología, Aprendizaje, Organización•Educación permanente•Mercado de trabajo global•Mobilidad generalizada•Estrategias y Planificación en constante cambio•Mezcla de lo real y lo virtual•Organización electrónica


Estrategia y modelo de negocio. 1

PERSPECTIVAS

Nicho Propio, Identidad de Negocio, Posicionamiento:(Industria de la Información, Medios, Comunicación (Cor y Co), Entretenimiento y Formación)

Estrategia y Estructura de Negocio, regido por lógicas de finanzas y prestigio(Contenidos)

Operar con un Mercado decadente de Pantallas, Espectáculo y Gratuidad

Nuevas Fronteras y Ámbitos de Gestión:•Gestión de la Reputación•Herramientas Postmediáticas•Valoración contable IC

4 Líneas de Acción:

a. Nicho

b. Estrategia

c. Gestión

d. Mercado


La “Vieja Economía” opera desde la producción (“make and sell”) La estrategia hoy sólo puede enfocar el sistema desde el mercado

(“market focus”), desde el usuario individual y comprador (SENSE & RESPOND)

Porque escasean los clientes, no los productos: el problema es la demanda, no la oferta

La Industria se desarrolla y estructura desde los puntos terminales de recepción y compra, no desde los sectores convencionales y viejas industrias. La Industria de la Comunicación se organiza:

Business Information Services Business Magazines and eMediaBusiness Services Cable & Satellite TowersConsumer Book Publishing Consumer InterneConsumer Magazines Educational PublishinMarketing Services Movie TheatersNewspapers Out of Home & Alternative AdvertisingProfessional Publishing and Information Radio BroadcastinTelevision Broadcasting Tradeshows & ExhibitionsWireless Communications Towers Yellow Page Directories

Consumidores Institucionales:

Informacion, B2B,RRMM, Corporativa

Formacion Corp.

Servicios de Publicidad

convencionalPublicaciones

InternetPaginas amarillas

NO

“MA

KE

& S

EL

L”


SI “SENSE &

RESPONSE”

Medios

Libros

Cine

Musica

Medios y MktingRRPP,MkDirectoPromos,Marca,Telemarketing,Catalogos, Publicaciones

ConsumidoresIndividuales:Tv digital, culturaCuotas internetVideo casero,Ocio individual

Estrategia y modelo de negocio. 4La primera fuente de financiación u ajuste del negocio está en el INTERFAZ

con USUARIOS Y CLIENTES

Fonte: IEM su varie

Estrategia y modelo de negocio. 5La SEGUNDA fuente de financiación u ajuste del negocio está en la GESTIÓN DE CONTENIDOS (“PROVIDERS”)

“Bubble Map” de Predominio Sectorial en la Industria de la

Comunicación

Tempo

Predeterminato (lineare)

Personalizable (non lineal)

Spazio

Statico (pubblico)

Statico (privato)

Dinamico

Cinema

JUEGOS

Mobile VideoPay-

tvCanon

Home Video

n-Vod

Vod

PVR

Consolas PortatilesLectores Portatiles

DVB-H

Redes Moviles

Estrategia y modelo de negocio. 6Logistica del GASTO DIGITAL / Audiovisual

Fonte: vedi slide precedente. L’ampiezza delle forme rispecchia il valore del mercato

Fuente: Basado en “Hype Cycle for Telecommunications, 2005”

Wi-Fi 802.11 a/g

Aplicaciones Linux Midtier

MPLS Services VoIP

.NET Managed Code

Mensajería unificada

Factura electrónica

CDMA2000 1x EV DO

Servicios de localización

Enterprise WDM

Cable VoIP

Micropagos

2006 20122008

Disparo del SISTEMA

RED

Pico de Sobre-

expectativas

Valle de Desilusión

Senda de Recuperaci

ón

Meseta de Productivid

ad

Visibilidad HOY

Nueva generación de sistemas y software de operación Comunicaci

ones unificadas

Videotelefonía

4G Wireless

802.16e WiMAX

Protección de contenidos/

Gestión derechos

digitales

IMS

IPTV

ADSL

Evolución previsible.1

19982003

Evolución previsible.2En el 2000 se produce el estancamiento de la telefonia fija y la

ralentización y estabilización de la implantación de internet

Mercati ICT (M€)Fonte: IEM su Assinform

Informática

Tlf. Fija

Tlf. Movil

1. ACELERADO CRECIMIENTO (“NEW MEDIA ORDER”) TRANSFORMANDO LA INDUSTRIA DE LAS COMUNICACIONES

2. En el 2009 cada ciudadano USA dedicará 10 horas diarias a las comunicaciones: HOME VIDEO, INTERNET, WIRELESS CONTENTS, INTERACTIVE TELEVISION

3. En el 2009 cada ciudadano usa gastará unos 1.000$usa en medios “digital based”

4. La INDUSTRIA DE LAS COMUNICACIONES superara el TRILLON de $usa en 2009. Será el 4º sector económico en volumen de crecimiento medio anual con un incremente medio del 6.7% año.

Evolución previsible.3

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

16.000.000

18.000.000

20.000.000

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 20070

5000

10000

15000

20000

25000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2003 2004 2005 2006 2007

Canone Pubblicità Abbonamenti

0

10002000

30004000

5000

60007000

80009000

10000

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

Publicidad (M€)

Usuarios Internet (en unidades)Mercado Tlf Movil

Reparto ingresos por Tv (%)

Fonte: IEM su varie

Evolución previsible.4. Fuentes de Financiación.1

17497

20276

23217

26627

28785

30403

29982

29869

32101

35548

38759

43755

49527

55860

60503

60206

60281

61180

62611

63844

3320

3906

4545

5176

5857

6541

6780

7158

7562

7932

8042

8766

9302

9945

10289

10661

10639

10779

10725

10914

7826

9110

10120

10929

11930

12214

12326

12366

12966

13384

14178

15552

16603

18044

18171

19388

20971

22582

23395

24438

0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 90000 100000

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

ICT Iniziative di comunicazione Mezzi a contenuto editoriale

Fonte: IEM su varie (Assinform, Upa, NMR, Agcom, Siae, Univideo, Aesvi, Polimi, IAB, Assocomunicazione et alia)

Evolución previsible.5. Fuentes de Financiación. 2

Fonte

: IEM

su A

gco

m, S

iae, U

niv

ideo, A

esv

i, Polim

i


Fonte: IEM su varie


Los CONTENIDOS han crecido desde 2001(39%) el triple que el total del mercado y 6 veces más que las TIC Gestión

Contenidos

TIC

ServiciosComunic..

Total Mercado

Publicidad en Internet

Publicidad en Internet

Contenidos

Moviles

Contenidos

Moviles

(M€)

Fonte: IEM su M&D, IAB, Aesvi, Polimi et alia


Música

Videojuegos (hw +sw)

INDUSTRIA DELLA COMUNICACIÓN

Principales Actores Mediáticos

Grandes Grupos de Comunicación:

1. General Electric• www.ge.com• www.nbc.com• 2007:173 bill Usa doll.

2. Time Warner• www.timewarner.com• 2007:46,5 bill Usa dol

3. Walt Disney• www.disney.go.com• 2007: 35.5 bill Usa dol

4. News Corp• www.newscorp.com• 28,5 billion Usa dol.

5. Bertelsmann• www.bertelsmann.com• 2007: 25 bill Usa dol.

6. CBS• www.cbs.com• 2007: bill Usa dol

7. Viacom• www.viacom.com• 2007: 13,4 bill Usa dol

8. Vivendi• www.vivendi.com

9. Telecomunicaciones: • Telefónica• ……

10. Otros grupos de interés:• Mediaset• Globo (Brasil)• Prisa (España)• Lagardere( Francia)• Rizzoli Corriere della

Sera• ….otros

http://www.ge.com/

http://www.nbc.com/

http://www.timewarner.com/

http://www.disney.go.com/

http://www.newscorp.com/

http://www.bertelsmann.com/

http://www.cbs.com/

http://www.viacom.com/

http://www.vivendi.com/

MUCHAS GRACIAS

www.jesustimoteo.es

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