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¿CUÁNTA UTILIDAD PODRÍA OBTENER CON MI NEGOCIO?

ESTUDIO O EVALUACIÓN ECONÓMICA

Evaluar un proyecto de negocios significa, entre otras cosas, predecir los resultados económicos que podríamos esperar de él durante el tiempo de vida del mismo.

Definiremos la vida del proyecto como la cantidad de años que podrían durar las inversiones más importantes realizadas, antes de tener que reponerlas.

Los resultados o utilidad del proyecto sólo pueden predecirse si conocemos (o estimamos adecuadamente) los ingresos y los costos (egresos) que éste llegará a generar.

RESULTADOS (Utilidad) = INGRESOS POR VENTAS – COSTOS

Los Ingresos por Ventas han sido estimados en el Estudio de Mercado y fijados como metas en el Plan de Ventas (pág. 38 de tu Guía de Autoaprendizaje), por lo tanto, para calcular los Resultados o la Utilidad que podemos esperar sólo nos falta determinar los Costos del proyecto.

COSTOS DE UN PROYECTO

Todo proyecto de inversión consta de tres etapas: preinversión, inversión y operación, y durante cada una de estas etapas se deben realizar gastos o costos.

1. Costos de preinversión : corresponde a los gastos que deben realizarse para constituir la empresa, gestionar su formación e iniciación; incluye además, el estudio y elaboración del proyecto (Plan de Empresa), gastos de “lobby”, conseguir permisos, financiamiento, etc.

2. Costos de inversión : son aquellos gastos que se hacen, generalmente al principio del proyecto, para montar la empresa y dejarla lista para llevar a cabo las actividades productivas (las reposiciones posteriores de equipamiento también constituyen costos de inversión), Son Costos de Inversión:

a.) Compra de activos: gastos que hay que realizar para la adquisición, por ejemplo, de: terrenos, plantaciones, edificaciones, instalaciones, máquinas, equipos, vehículos, herramientas, mobiliario y otros elementos necesarios para comenzar a producir.

Los costos de los activos deben irse recuperando a lo largo del proyecto mediante un procedimiento llamado depreciación.

b.) Capital de trabajo: son los recursos necesarios para financiar la operación de la empresa mientras se alcanzan las ventas suficientes para autofinanciarse.

Costos de Preinversión

Costos de Inversión

Costos de Operación

P R O Y E C T O

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En las páginas anteriores de tus guías has especificado cada uno de los activos necesarios para tu proyecto y registrado sus costos de adquisición. Con ello has adelantado bastante trabajo y ahora podrás elaborar el Cuadro Resumen de Costos de Inversión.

COSTOS DE PREINVERSIÓN

Nº Descripción del Gasto Costo $

1. Estudio del proyecto

2. Tramites de constitución de sociedad

3. Trámites de Iniciación de actividades y permisos

4. Oros Gastos

5.

TOTAL GASTOS DE PREPARACIÓN DEL PROYECTO:

COSTOS DE INVERSIÓN

ACTIVOS (de Tablas anteriores)

Nº Descripción del activo Costo $

1. Terreno

2. Construcciones, edificaciones e instalaciones

3. Maquinarias y equipos

4. Herramientas y utensilios

5. Mobiliario, alhaja miento y enseres

6. Materiales e insumos

7. Costos de preinversión

8. Capital de Trabajo

9.

10.

COSTO TOTAL DE INVERSIÓN:

Para calcular el Capital de Trabajo es necesario determinar previamente los ingresos y los costos de operación mensual del proyecto.

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1. COSTOS DE OPERACIÓN : son gastos que se hacen día a día para que la empresa funcione. Cuando la empresa está en operación, se generan costos fijos y variables:

COP = CF + CV

a.) Costos Fijos: son gastos constantes, independientes de la cantidad de producto generada; por ejemplo: arriendos, mantención y aseo, algunas remuneraciones, gastos de administración, publicidad, servicios básicos (luz, agua, teléfono, Internet, etc.), seguridad y vigilancia, seguros, patentes, contador, papelería, etc.

Describe y anota los montos de los Costos Fijos mensuales de tu proyecto:

Descripción del Costo Fijo COSTO MENSUAL

Arriendos (detallar):

Remuneraciones del personal a sueldo fijo (detallar):

Elementos de protección personal e higiene (detallar):

Servicios básicos (luz, agua, teléfono, Internet...)

Gastos en Mantención de activos y aseoElementos de seguridad y vigilancia:

Gastos en Publicidad

Gastos propios de la gestión (viáticos, atenciones a clientes, etc.)

Gastos en útiles de oficina, correo, pasajes, peajes, estacionamiento, etc. (“Caja chica”)

Seguros

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Patentes, permisos

Gastos en Contador, facturas, boletas, libros de contabilidad, etc.

Otros Gastos fijos mensuales (especificar)

TOTAL COSTO FIJO DE OPERACIÓN MENSUAL

b.) Costos Variables: son gastos que se originan durante la operación de la empresa y que varían con el volumen de producción. Es lo que cuesta fabricar, almacenar, vender y distribuir un volumen q de producto.

Son costos variables, por ejemplo: los materiales e insumos, la energía, combustibles, envases, empaque, transporte (distribución), salarios del personal de producción y de ventas (incentivos), etc.

El costo variable debe ser determinado para cada producto (costo variable unitario).

Ejemplo: determina el costo variable unitario de una unidad de tu producto Nº 1:

Nombre Producto Nº 1:

Cant. Unidad Descripción del material o insumo Costo Unitario

COSTO TOTAL

Costo Variable Unitario Producto 1 (CVU)

El Costo Variable Total (CV) se obtiene multiplicando la cantidad de producto, q, por su costo variable unitario.

El Costo Total de Operación (COP) se obtiene sumando el Costo Fijo y el Costo Variable Total:

CF

COP

CV

q

$

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COP = CF + CV = CF + CVU * q

La figura muestra la gráfica aproximada de los costos de una empresa cualquiera.

El Costo Fijo es constante (aunque la produccion, q, sea 0).

El Costo Variable, en cambio, aumenta proporcionalmente con la cantidad producida.

La Cuenta de Resultados esperados

Con la estimación de las ventas y los costos de operación de nuestro negocio estamos en condiciones de elaborar la Cuenta de los Resultados que podríamos esperar mes a mes:

Resultado o Utilidad Mensual = VENTAS – CT

La Cuenta de Resultados muestra los ingresos y egresos que se espera tener mes a mes en el negocio. De la diferencia entre estos se obtiene la utilidad.

La Cuenta de Resultados generalmente se elabora para el primer año de operación, considerando que es la etapa más riesgosa e irregular del proyecto y que a partir del segundo año la operación debería hacerse más estable.

Actividad: Completa la Cuenta de Resultados de tu proyecto

Anota las ventas mensuales que esperas obtener mes a mes (Plan de Ventas) y los diferentes costos que deberás realizar en tu negocio para operar o producir tu bien o servicio.

Deja pendientes aquellos costos que aún no has determinado.

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CUENTA DE RESULTADOS MENSUALES (para el 1er año de operación)

(Valores en Miles de pesos)

Mes: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 TOTAL Año 1

Ingresos:

Ingresos por ventas

Costos o egresos:

a) Costos VariablesMateriales e insumosRemuneracionesCombustibles y/o energíaEnvases y empaqueTransporte y distribución

b) Costos FijosArriendos Elementos de protección personalMantención y aseo de los activosServicios Básicos (electricidad, agua, teléfono, Internet)Gastos de administraciónPublicidad y distribuciónContador, trámites, facturasPatenteSegurosOtros gastos

Costo Total de Operación Mensual

Resultado de la Operación MensualAmortización de créditos (cuota mensual)Intereses

Egresos Totales Mensuales

Resultado Neto de la operación

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PUNTO DE EQUILIBRIOSe llama punto de equilibrio de un negocio a la situación comercial en que los ingresos por ventas igualan a los costos de operación, es decir, el punto en que la utilidad de la empresa es nula.

La ecuación de la empresa es: Resultado o Utilidad = Ventas – COP

Si P es el precio del producto y q la cantidad vendida: Ventas = P x q

Y en página 49 vimos que el Costo Total de Operación es: COP = CF + CV

COP = CF + CVU x q

Entonces, Resultado o Utilidad = P x q – (CF + CVU x q)

= (P – CVU) x q – CF

En el equilibrio, la Utilidad es cero: 0 = (P – CVU) x qE – CF

CFDe aquí que: qE = ----------------

(P – CVU)

qE es la cantidad mínima de producto que se debe vender mensualmente para no tener pérdidas en el negocio.

El punto de equilibrio sirve para determinar el volumen mínimo de ventas que la empresa debe realizar para no perder dinero.

En el punto de equilibrio de un negocio las ventas son iguales a los costos y los gastos, al aumentar el nivel de ventas se obtiene utilidad, y al bajar se produce pérdida.

CF

$

CV

Cantidad vendida, q

V

COP+

–

qE

PE

Zona de Ganancias

Zona de Pérdidas