GFBB 1T02 - Latibex · El 25 de febrero Bancomer firmó dos convenios de colaboración con Nafin en...

Análisis y Discusión de los Resultados

CONTENIDO

• Aspectos Financieros Relevantes

• Resumen de Resultados e Información Estadística Seleccionada

• Asuntos Relevantes

• Negocio Bancario: Estado de Resultados

• Negocio Bancario: Balance General

• Negocios no Bancarios

• Apéndice

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Aspectos Financieros Relevantes

Grupo Financiero BBVA Bancomer (GFBB)

• Utilidad neta de Ps. 1,588 millones en 1T02, 10.8% mayor a la de 4T01

• Utilidad por acción, con dilución, de Ps. 0.17 en 1T02, es 13.3% superiora la de 4T01

• ROAE de 14.8% y ROAA de 1.5%, comparado con 13.8% y 1.3%,respectivamente, de 4T01

Negocio Bancario

• Utilidad neta de Ps. 1,507 millones, 24.7% mayor a la registrada eltrimestre anterior

• ROAE de 16.4% y ROAA de 1.4% en 1T02, comparado con 13.6% y1.1%, respectivamente, del trimestre anterior

• Utilidad de operación de Ps. 2,660 millones, 12.2% mayor a la de 4T01

• Margen financiero neto de 4.9% en 1T02

• Ingreso por comisiones y tarifas de Ps. 2,660 millones, 8.0% mayor al de4T01 y 15.8% al de 1T01

• Ingreso por intermediación de Ps. 705 millones en 1T02, 16.7% mayor al1T01 y 8.6% mayor al de 4T01

• Gastos de administración y promoción de Ps. 4,426 millones en 1T02,6.7% menos que el trimestre anterior y 12.8% menos que en 1T01

• Indice de eficiencia de 57.4% en 1T02, comparado con 59.9% en 1T01

• Depósitos a la vista crecen 12.0% en los últimos 12 meses,representando 41.0% de la captación tradicional

• Crédito al consumo se incrementó 30.2% respecto a 1T01, para ubicarseen Ps. 15,226 millones

• Indice de capitalización, incluyendo riesgo de mercado, se ubica en14.9%. Bajo reglas de 2003, este índice sería de 12.3%

Negocios No Bancarios

• Afore Bancomer reporta utilidad de Ps. 295 millones en 1T02, 3.9% másque en 1T01

• Seguros Bancomer registra utilidad neta de Ps. 53 millones en 1T029.1% más que en 1T01

• Pensiones Bancomer reporta utilidad neta de Ps. 33 millones en 1T02

• Casa de Bolsa Bancomer registra utilidad neta de Ps. 36 millones por1T02, 22.9% superior a la de 1T01

• Bancomer Transfer Services obtiene utilidad de operación de Ps. 77millones en 1T02, 62.1% más que en 1T01

• Bancomer Gestión registra utilidad neta de Ps. 20 millones en 1T02

Utilidad Grupo (Ps. Millones)

UPA Grupo (Ps. con dilución)

ROAE Grupo (% Anualizado)

ROAA Grupo (% Anualizado)

Capitalización Negocio Bancario (%)Capital Neto a Activos en Riesgo Crédito y Mercado

Todas las cifras están expresadas en pesos (Ps.) de marzo de 2002, y todos loscrecimientos están expresados en términos reales, excepto cuando se indiqueexplícitamente.

1,832

1,588

1,832

1,5121,379 1,433

1,588

3M01 3M02 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

14.414.9 14.9

15.7

14.9

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

1.7

1.5

1.7

1.5

1.3 1.3

1.5

3M01 3M02 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

0.20

0.17

0.20

0.160.15

0.170.15

3M01 3M02 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

18.7

14.8

18.7

14.913.4 13.8

14.8

3M01 3M02 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

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Resumen de Resultados e Información Estadística Seleccionada

Utilidad Neta 3 Meses 3 Meses 1T 4T 1TMillones de Pesos 2002 2001 2002 2001 2001

GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER 1,588 1,832 1,588 1,433 1,832

Utilidad propia de GFBB (40) (52) (40) 159 (52)

Negocio Bancario 1,507 1,774 1,507 1,210 1,774Sector Seguros 79 93 79 57 93Casa de Bolsa Bancomer 36 29 36 11 29Bancomer Gestión 20 0 20 6 0Interés minoritario y otros

1(14) (11) (14) (10) (11)

(1) Interés minoritario excluye el de las subsidiarias del negocio bancario, pero incluye el de Seguros Bancomer

Grupo Financiero BBVA BancomerBalance General 3 Meses 3 Meses 1T 4T 1TMillones de Pesos 2002 2001 2002 2001 2001

ActivoDisponibilidades 53,305 47,571 53,305 65,206 47,571Inversión en valores y operaciones con valores y derivados 69,145 54,850 69,145 65,316 54,850Cartera total 248,581 269,714 248,581 254,296 269,714Estimación preventiva para riesgos crediticios (13,464) (20,720) (13,464) (14,336) (20,720)Impuestos diferidos 24,666 26,686 24,666 25,294 26,686Otros Activos 33,604 41,920 33,604 34,293 41,920

Total Activo 415,837 420,021 415,837 430,069 420,021Pasivo

Captación tradicional 300,781 309,256 300,781 326,634 309,256Préstamos interbancarios y de otros organismos 47,227 42,573 47,227 39,012 42,573Obligaciones Subordinadas 6,265 9,907 6,265 7,591 9,907Otros pasivos 12,364 12,036 12,364 8,866 12,036

Total Pasivo 366,637 373,772 366,637 382,103 373,772

Total Capital Contable 49,200 46,249 49,200 47,966 46,249

Estado de Resultados

Margen financiero ajustado 3,729 5,239 3,729 4,051 5,239Comisiones netas 2,785 2,362 2,785 2,550 2,362Resultado por intermediación 740 617 740 666 617Ingresos totales de operación 7,254 8,218 7,254 7,267 8,218Gastos de administración y promoción (4,511) (5,166) (4,511) (4,902) (5,166)Resultado de la operación 2,743 3,052 2,743 2,365 3,052Utilidad neta 1,588 1,832 1,588 1,433 1,832

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Grupo Financiero BBVA BancomerInformación por Acción y Capitalización de Mercado 3 Meses 3 Meses 1T 4T 1T

2002 2001 2002 2001 2001

Utilidad Neta (Millones de Pesos) 1,588 1,832 1,588 1,433 1,832

Información por acciónUtilidad neta

Primaria(1)0.17 0.20 0.17 0.16 0.20

Con dilución total(1)0.17 0.20 0.17 0.15 0.20

Valor en libros con dilución 4.81 4.39 4.81 4.65 4.39Acciones totales en circulación (millones, fin de período) 9,225 9,056 9,225 9,225 9,056Acciones totales con dilución (millones, fin de período) 9,277 9,229 9,277 9,275 9,229Precio (Pesos nominales) 9.88 6.36 9.88 8.35 6.36Capitalización de mercado (millones de Pesos nominales) 91,143 57,596 91,143 77,029 57,596P/U 15.50 20.62 15.50 12.71 20.62P/VL 2.05 1.52 2.05 1.81 1.52

Información por ADR (USD)2

Utilidad netaPrimaria 0.37 0.41 0.37 0.35 0.41Con dilución total 0.37 0.41 0.37 0.32 0.41

Valor en libros con dilución 10.67 9.25 10.67 10.14 9.25

(1) Con base en número de acciones promedio del periodo. (2) 20 acciones ordinarias serie "O" por cada ADR.

Negocio Bancario 3 Meses 3 Meses 1T 4T 1T2002 2001 2002 2001 2001

Sucursales (1) 1,681 2,234 1,681 1,756 2,234Cajeros Automáticos 3,718 4,062 3,718 3,712 4,062Empleados 26,856 30,056 26,856 27,520 30,056

Razones de rentabilidad (%)Margen financiero neto

A4.9 5.9 4.9 5.7 5.9

Rentabilidad sobre activos promedio (ROAA)A

1.4 1.7 1.4 1.1 1.7Rentabilidad sobre capital mayoritario promedio (ROAE)

A16.4 21.2 16.4 13.6 21.2

EficienciaB

57.4 59.9 57.4 56.3 59.9

Indicadores de calidad de activos (%)Indice de cartera vencida neta, excluyendo Fobaproa (1.0) (1.3) (1.0) (1.0) (1.3)Indice de cartera vencida bruta, incluyendo Fobaproa 4.8 6.9 4.8 5.0 6.9Indice de cartera vencida bruta, excluyendo Fobaproa 7.4 10.2 7.4 7.6 10.2Cartera vencida neta a capital contable (3.4) (5.2) (3.4) (3.6) (5.2)Cobertura de reservas 112.1 111.4 112.1 111.9 111.4Crecimiento real trimestral de la cartera vigente

C(3.0) (3.6) (3.0) (0.6) (3.6)

Razones de capitalización (%)D

Capital básico 11.4 9.6 11.4 12.2 9.6Capital total 14.9 14.4 14.9 15.7 14.4

(A) Anualizado. (B) Gasto no financiero / ingresos totales. excluyendo provisiones (C) Excluyendo FOBAPROA. (D) Incluye riesgo crédito y riesgo mercado.

(1) A partir del IT02 se reporta únicamente el número de sucursales físicas. Bajo el criterio anterior el número sería 1,754

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Asuntos Relevantes

GFBB lanza proyecto “Cliente”

A partir del año 2002, GFBB ha iniciado un proyecto cuyo objetivo es lograr que la Institución sea percibida por los clientescomo el mejor banco en México y el más apreciado por su alto nivel de servicio. El proyecto, denominado “Cliente”,comprende una serie de programas y planes implantados por diferentes áreas de la Institución que abarcan todas las redes,segmentos, canales y filiales de la misma y tendrá una duración de dos años. El proyecto tiene metas cuantificables yesquemas de medición internos que son contrastados periódicamente con encuestas de percepción externas y serásupervisado al más alto nivel de GFBB.

En un principio, el proyecto se ha enfocado en la identificación de problemas operativos y en la estabilización del nivel delservicio. Posteriormente, se iniciará un proceso de mejora continua del servicio mediante una serie de iniciativas queincluyen: menor tiempo de espera en sucursal, solución a aclaraciones, seguridad, actitud y disponibilidad del servicio, entreotros.

Aunque el proyecto comenzó hace apenas unos meses, las primeras mediciones arrojan resultados positivos y proporcionaninformación que puede ser utilizada para enriquecerlo.

Inicia operación de nuevos sistemas de pago electrónico

El pasado 4 de marzo entraron en operación la domiciliación, la nómina interbancaria y las transferencias interbancarias conbase en CLABE (Clave Bancaria Estándar) y la cámara de compensación electrónica de cheques.

La domiciliación permitirá que más de 2,000 millones de recibos anuales de servicios (luz, agua, impuesto, crédito, televisiónde paga, clubes, colegiaturas, telefonía, etc.) en México se puedan cobrar automáticamente con cargo a la cuenta de losclientes, permitiendo así reducir gradualmente la carga transaccional en la red de sucursales bancarias. Actualmente, lasáreas comerciales de Bancomer están trabajando con los distintos proveedores de servicios para incluir su facturación en elsistema de domiciliación.

Con la nómina interbancaria, la empresas pueden depositar el sueldo a sus empleados en cualquier sucursal bancaria enMéxico, sin importar el banco donde el empleado tenga su cuenta. Con el desarrollo de este mecanismo, la cuenta denómina se convertirá en el eje de una relación a largo plazo con los clientes.

Las transferencias interbancarias permiten a los usuarios de la banca transferir dinero a cualquier cuenta en el sistemabancario de manera electrónica, con base en CLABE, la cual identifica la cuenta destino, asegurando así que la operación serealiza correctamente y de manera segura.

El inicio de operaciones de la cámara de compensación de cheques electrónica ha permitido disminuir el número de centrosregionales de compensación en el país de 44 a 24, además de reducir la carga de trabajo en los mismos. Este avance sepodría traducir en importantes ahorros para la banca, que procesa 170 millones de cheques interbancarios cada año.

Standard & Poor’s otorga calificación de grado de inversión a Bancomer

En línea con la decisión en materia de deuda soberana, el pasado 7 de febrero, Standard & Poor’s aumentó a grado deinversión la calificación de la deuda en moneda extranjera de largo plazo de Bancomer, la cual alcanzó BBB-. Con estacalificación, Bancomer obtiene grado de inversión en moneda extranjera por las tres principales agencias calificadoras a nivelinternacional.

Bancomer firma alianza con Nacional Financiera para promover el financiamiento a las PYMES

El 25 de febrero Bancomer firmó dos convenios de colaboración con Nafin en apoyo al desarrollo de micro, pequeñas ymedianas empresas (PYMES), por medio de los cuales, éstas podrán obtener liquidez inmediata para fortalecer su cicloproductivo a través del programa “Cadenas Productivas”. El programa está basado en un sistema de internet que permiteregistrar facturas de venta y convertirlas en efectivo para financiar capital de trabajo y adquisición de activos fijos. En esteprograma, Nafin garantiza entre el 50% y el 80% -según el tipo de crédito- de los financiamientos que Bancomer otorgue alas PYMES.

Bancomer lanza “Creditón Nómina”

El pasado 22 de abril, Bancomer lanzó al mercado un nuevo producto de financiamiento al consumo. Este producto,denominado “Creditón Nómina” es un plan de crédito al consumo para aquellas personas que reciben su nómina enBancomer por un monto de hasta 3 meses de sueldo, con pagos fijos quincenales y un plazo a 18 meses. Bancomeradministra más de 4 millones de cuentas de nómina en México.

BBVA recibe autorización para incrementar su participación accionaria en GFBB hasta 65.0%

Mediante oficio número DGBA/095/2002 del pasado 5 de abril, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público dio autorización aBanco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) para incrementar su participación accionaria en GFBB hasta 65.0%.

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Negocio Bancario: Estado de Resultados

El Negocio Bancario de GFBB registró una utilidad neta de Ps. 1,507 millones por 1T02, 24.7% más que el trimestre anterior.El positivo resultado del trimestre se basó en la favorable evolución del ingreso por comisiones y tarifas, del resultado deintermediación, así como del gasto de administración y promoción, los que permitieron mantener el nivel de generaciónrecurrente del Negocio Bancario y compensaron la presión que sobre el margen financiero produjo el bajo nivel de tasas deinterés del período. De esta manera, el resultado de la operación del trimestre alcanzó Ps. 2,660 millones, 12.2% más que eltrimestre anterior.

Negocio Bancario: Estado de Resultados 3 Meses 3 Meses 1T 4T 1TMillones de Pesos 2002 2001 2002 2001 2001

Margen financiero 4,341 5,562 4,341 5,318 5,562Estimación preventiva para riesgos crediticios (620) (379) (620) (1,314) (379)

Margen financiero ajustado 3,721 5,183 3,721 4,004 5,183Ingreso no financiero 3,365 2,901 3,365 3,111 2,901

Ingresos totales de la operación 7,086 8,084 7,086 7,115 8,084Gasto de administración y promoción (4,426) (5,077) (4,426) (4,745) (5,077)

Resultado de la operación 2,660 3,007 2,660 2,370 3,007Otros productos (gastos) (neto) (110) (131) (110) 260 (131)Resultado por posición monetaria neto (otros) (177) (242) (177) (280) (242)

Resultado antes de ISR y PTU 2,373 2,634 2,373 2,350 2,634ISR y PTU causado (159) (227) (159) (12) (227)ISR y PTU diferido (595) (622) (595) (671) (622)

Resultado antes de subsidiarias, asoc. y afil. 1,619 1,785 1,619 1,667 1,785Resultado de subsidiarias, asoc. y afil. (38) 60 (38) (59) 60

Resultado por operaciones continuas 1,581 1,845 1,581 1,608 1,845Operaciones discontinuas, partidas extraordinariasy cambios contables 0 0 0 (363) 0

Utilidad neta antes de interés minoritario 1,581 1,845 1,581 1,245 1,845Interes minoritario (74) (71) (74) (36) (71)

Utilidad neta 1,507 1,774 1,507 1,209 1,774

Margen Financiero

Durante el trimestre, el margen financiero del Negocio Bancario se vio presionado por factores macroeconómicos yestacionales. Los principales factores que influenciaron el margen financiero durante el período fueron: en primer término, elbajo nivel de tasas de interés -las tasas de interés de mercado observaron sus niveles mínimos en la historia reciente delpaís: la tasa promedio de TIIE a 28 días del trimestre fue de 8.45%, 61 puntos base menor a la del trimestre anterior y 956puntos base menor a la del mismo período del año anterior-; en segundo lugar, una reducción de carácter estacional en lossaldos de captación de vista y plazo; en tercer lugar, el efecto de la baja inflación observada durante el trimestre, queimplicó una reducción de 41.8% del resultado por posición monetaria respecto a 4T01, y que también contribuyó a unareducción en el ingreso financiero neto por reportos de instrumentos denominados en UDIS, que fue inusualmente alto eltrimestre anterior. Finalmente, durante el trimestre, se registró un menor ingreso estacional por el cobro de interesesmoratorios que en 4T01.

Como resultado de lo anterior, el margen financiero neto fue 4.9% en 1T02, tan sólo 100 puntos base menos que en 1T01.

TIIE 28 días (%, Promedio del período)

18.01

14.03

10.459.06 8.45

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

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Negocio Bancario: Margen Financiero 3 Meses 3 Meses 1T 4T 1TMillones de Pesos 2002 2001 2002 2001 2001

Ingreso financiero neto por crédito y captación 3,891 5,090 3,891 4,440 5,090Ingreso financiero por crédito y valores 7,612 14,158 7,612 8,685 14,158Gasto financiero por captación y fondeo (3,721) (9,068) (3,721) (4,245) (9,068)

Comisiones Netas 107 159 107 92 159Comisiones cobradas 107 159 107 92 159Comisiones pagadas 0 0 0 0 0

Ingreso financiero neto por reportos 120 (122) 120 403 (122)Ingreso financiero por reportos 3,892 4,486 3,892 2,886 4,486Gasto financiero por reportos (3,772) (4,608) (3,772) (2,483) (4,608)

Ingreso financiero antes de repomo 4,118 5,127 4,118 4,935 5,127 Resultado por posición monetaria 223 435 223 383 435Ingreso financiero neto 4,341 5,562 4,341 5,318 5,562

Margen financiero neto (%)14.9% 5.9% 4.9% 5.7% 5.9%

Promedio de activos con rendimiento2

356,110 377,245 356,110 373,282 377,245

(1) Anualizado. (2) Incluye el balance de nota de FOBAPROA.

Ingreso no Financiero

El ingreso no financiero del Negocio Bancario alcanzó los Ps. 3,365 millones en 1T02, cifra 8.2% mayor a la del trimestreanterior y 16.0% mayor a la de 1T01.

Comisiones y TarifasEl ingreso por comisiones y tarifas del Negocio Bancario fue de Ps. 2,660 millones en 1T02, 8.0% mayor al registrado en4T01 y 15.8% mayor al del mismo período del año anterior.

Este resultado confirma la creciente importancia de este rubro de ingresos en la rentabilidad del Banco, al representar 60.1%de los gastos de operación de la misma por el período, comparado con 45.2% en 1T01. Asimismo, pasó de representar41.3% del ingreso financiero neto en 1T01, a 61.3% en 1T02. Es de destacar el desempeño de las comisiones por manejode cuentas, por transferencias y remesas y por tarjeta de crédito y cajeros, que presentan crecimientos de 11.0%, 43.9% y26.2%, respectivamente, respecto a 1T01, resultado de la gestión activa del Banco a esta línea de ingreso y a la crecienteoperatividad.

Asimismo, es importante señalar que el desempeño de las comisiones por administración de sociedades de inversión a niveldel Negocio Bancario refleja el efecto que genera la entrada en operación de BBVA Bancomer Gestión, S.A. de C.V. –subsidaira de GFBB- el pasado mes de diciembre. Durante el trimestre, el total de comisiones por administración desociedades de inversión a nivel de GFBB alcanzó Ps. 295 millones, 10.9% más que en 1T01.

IntermediaciónEl negocio de intermediación registró ingresos de Ps. 705 millones por el trimestre, cifra 8.6% mayor a la de 4T01 y 16.7%mayor a la del mismo período del año anterior. En este resultado destaca el positivo comportamiento del negocio porintermediación de valores, que presenta un resultado 58.8% mayor al del trimestre anterior y 183.1% mayor al de 1T01. Elpositivo desempeño del negocio de intermediación de valores durante el trimestre es consecuencia, principalmente, de ladisminución de tasas de interés a mediano plazo (1 a 3 años), y la disminución de las tasas reales, que favoreció la valuaciónde posiciones en Udibonos. De esta manera, la intermediación de valores continúa actuando como un mecanismo decobertura natural ante el efecto que ocasiona la reducción de las tasas de interés en el margen financiero.

Negocio Bancario: Ingreso No Financiero 3 Meses 3 Meses 1T 4T 1TMillones de Pesos 2002 2001 2002 2001 2001

Ingreso no financiero 3,365 2,901 3,365 3,111 2,901Comisiones y tarifas neto 2,660 2,297 2,660 2,462 2,297

Manejo de cuentas 516 465 516 547 465Transferencias y remesas 328 228 328 342 228Tarjeta de crédito y cajeros 656 520 656 708 520Administración de sociedades de inversión 241 242 241 231 242Administración de fondos de pensiones y SAR 725 711 725 443 711Otros 194 131 194 191 131

Resultado por intermediación 705 604 705 649 604Valores 470 166 470 296 166Intercambio de divisas 235 438 235 353 438

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Gasto de Administración y Promoción

El Negocio Bancario registró gastos totales de operación de Ps. 4,426 millones en 1T02, 6.7% menos que el trimestreanterior y 12.8% menos que en 1T01. La positiva evolución del gasto durante el ejercicio refleja tanto los ahorros alcanzadospor el proceso de integración, así como por el inicio del proceso de reingeniería. Como consecuencia de lo anterior, el índicede eficiencia del Negocio bancario se ubicó en 57.4% en 1T02, que compara con 59.9% de 1T01.

Negocio Bancario: Gasto Adm. y Prom. 3 Meses 3 Meses 1T 4T 1TMillones de Pesos 2002 2001 2002 2001 2001

Gasto no financiero 4,426 5,077 4,426 4,745 5,077Salarios y prestaciones 2,000 2,048 2,000 1,927 2,048Gastos de administración y operación 1,292 1,627 1,292 1,587 1,627Rentas, depreciación y amortización 569 749 569 515 749IVA e impuestos diferentes a ISR y PTU 229 298 229 361 298Cuota por costo de captación (IPAB) 336 355 336 355 355

Análisis del Ingreso y el Gasto

La reducción de las tasas de interés observada en México durante los últimos doce meses se ha traducido en una reduccióndel margen financiero neto del Negocio Bancario. Sin embargo, ésta ha favorecido también el crecimiento de otras fuentesde ingresos para la Institución, en la medida en que permite el desarrollo de nuevas oportunidades de negocio, tales como elingreso por comisiones de administración de sociedades de inversión y las comisiones generadas por la actividad de bancade inversión. Además, ha favorecido el crecimiento de los ingresos por intermediación, resultado de la ganancias porvaluación de posiciones de renta fija y ha sido un catalizador para los esfuerzos de reducción del gasto del Banco.

El ingreso por comisiones como porcentaje de los activos totales medios representa 8 puntos base más en 1T02 que en 1T01mientras que, por su parte, los gastos totales pasaron de ser 1.23% de los activos totales medios en 1T01 a 1.06% en 1T02,una reducción de 17 puntos base.

Como consecuencia de todo lo anterior, el diferencial entre ingresos totales y gastos totales como porcentaje de los activostotales medios se ha mantenido estable –reduciéndose tan sólo 4 puntos base en el último año–. Esto permite afirmar que elNegocio Bancario ha sido capaz de absorber prácticamente la totalidad del impacto en la reducción de las tasas de interésvía ingresos por servicios e intermediación y menores gastos de operación.

Negocio Bancario: Análisis del Ingreso y el Gasto 3 Meses 3 Meses 1T 4T 1TMillones de Pesos 2002 2001 2002 2001 2001

Ingreso financiero neto 4,341 5,562 4,341 5,318 5,562Ingreso por comisiones y tarifas 2,660 2,297 2,660 2,462 2,297Intermediación 705 604 705 649 604Ingresos totales 7,706 8,463 7,706 8,429 8,463Gastos totales 4,426 5,077 4,426 4,745 5,077Activos Totales Medios 417,888 413,690 417,888 420,729 413,690

Margen financiero neto 1.04% 1.34% 1.04% 1.26% 1.34%Ingreso por comisiones y tarifas 0.64% 0.56% 0.64% 0.59% 0.56%Intermediación 0.17% 0.15% 0.17% 0.15% 0.15%Ingresos Totales (A) 1.84% 2.05% 1.84% 2.00% 2.05%Gastos totales (B) 1.06% 1.23% 1.06% 1.13% 1.23%Diferencial (A-B) 0.78% 0.82% 0.78% 0.88% 0.82%

Otros Productos (Gastos) (Neto)

El rubro de Otros productos (gastos) (neto) presenta una pérdida de Ps. 110 millones en 1T02. Las principales partidas queexplican este rubro incluyen un cargo por Ps. 42 millones relacionado con la venta de bienes inmuebles y un cargo por Ps. 32millones por la venta de otros activos diversos.

1T02 Página 9

Negocio Bancario: Balance General

Disponibilidades

Durante 1T02, el saldo de las disponibilidades del Negocio Bancario presentó una reducción de Ps. 11,906 millones comoconsecuencia de la reducción estacional en los saldos de depósitos de exigibilidad inmediata.

Inversiones en Valores

El saldo de títulos para negociar se incrementó en Ps. 6,345 millones durante el trimestre. Este incremento es resultado deestrategias de tesorería y está compensado con el incremento en los saldos de fondeo interbancario.

Cartera Vigente

La cartera vigente del Negocio Bancario se ubicó en Ps. 150,172 millones al cierre de 1T02. La cartera de crédito al consumocontinúa presentando un sólido ritmo de crecimiento -al alcanzar Ps. 15,226 millones al cierre del mes de marzo- de 30.2%en los últimos doce meses.

Por otro lado, la reducción en los saldos de cartera comercial está relacionada con una mayor actividad de banca deinversión en el país. En el trimestre, Bancomer ha participado en transacciones de banca de inversión por un total de Ps.17,724 millones. En el trimestre, Bancomer alcanzó una participación de mercado en transacciones de renta fija de 34.4%.

Negocio Bancario: Cartera Vigente1 Entidades EntidadesMillones de Pesos Financieras Gubernam.

Pesos 30,993 0 15,226 10,880 13,848 70,947US$ 28,861 0 0 0 5,448 34,309UDIS 1,779 0 0 31,213 11,924 44,916Total 61,633 0 15,226 42,093 31,220 150,172



(1) Excluye Fobaproa

Total

1T0

1

Comercial Consumo Vivienda

4T0

11

T02

Fobaproa

El saldo de los pagarés de Fobaproa/IPAB del Negocio Bancario, neto de depósitos en cuenta de cheques, ascendió a Ps.113,058 millones al cierre de marzo de 2002. Neto de reservas de Ps. 26,660 millones, el saldo total fue de Ps. 86,398millones a la misma fecha.

Negocio Bancario: Pagarés Fobaproa/IPAB Pagarés con Pagarés sin Millones de Pesos marzo 2001 Pérdida Compartida Pérdida Compartida Total

Saldo de pagarés bruto 87,448 40,450 127,898Depositos en cuentas de cheques 14,214 626 14,840Saldo de pagarés neto de depositos 73,234 39,824 113,058Reservas 26,660 0 26,660Saldo de pagarés neto de rerservas 46,574 39,824 86,398

Tomando en cuenta solamente los pagarés de Fobaproa con contingencias de pérdida compartida ("loss-sharing") oesquema de incentivos, el saldo a marzo ascendió a Ps. 73,234 millones, neto de depósitos en cuenta de cheques. Neto de

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reservas, este saldo fue de Ps. 46,574 millones. Las recuperaciones (incluyendo bienes adjudicados) representaban el 20.3%de la nota bruta a marzo de 2002.

Negocio Bancario: Pagarés Fobaproa con pérdida compartidaMillones de Pesos marzo 2002 Comercial Hipotecario Total Comercial Hipotecario Total

Saldo de pagarés bruto 65,398 22,050 87,448Depósitos en cuenta de cheques (10,273) (3,941) (14,214) 15.7% 17.9% 16.3%Saldo de pagarés neto de depósitos 55,125 18,109 73,234Reservas (22,132) (4,528) (26,660)Saldo neto 32,993 13,581 46,574

Base recuperableBienes adjudicados 3,340 202 3,542 5.1% 0.9% 4.1%Préstamos originadores 7,718 10,127 17,845Intereses acumulados 7,235 4,577 11,812Total 18,293 14,906 33,199 20.8% 18.8% 20.3%

Saldo Recuperación sobre saldo bruto

La contingencia máxima derivada de los contratos con Fobaproa al cierre de marzo ascendía a Ps. 26,660 millones,incluyendo Ps. 8,342 millones por el concepto del esquema de incentivos. Esta contingencia se encontraba reservada al100% a marzo de 2002, bajo un supuesto de recuperación de 0%. Hacia futuro, las recuperaciones derivadas de estacartera serían una fuente de ingresos para el Negocio Bancario. En un escenario de recuperación de 20% de la baserecuperable, el Negocio Bancario registraría ingresos por Ps. 1,726 millones.

Recuperaciones (Millones de Pesos) Como % de Base Recuperable 0% 20% 40% 60% Como % de la Nota Fobaproa 0% 9% 18% 27%

Saldo neto de depósitos (SND) 73,234 73,234 73,234 73,234Recuperación adicional 0 (6,640) (13,279) (19,919)Saldo neto 73,234 66,594 59,955 53,315

Pérdida compartida(1)

18,318 16,663 15,003 13,343Esquema de incentivos 8,342 8,271 7,784 7,244Contingencia total 26,660 24,934 22,787 20,587Reservas actuales (26,660) (26,660) (26,660) (26,660)Contingencia adicional máxima 0 (1,726) (3,872) (6,073)

(1) En el caso de una nota por Ps. 282 millones, la pérdida compartida es al 30%

Calidad de Activos

Calificación CrediticiaAl cierre de 1T02, la cartera con riesgo A y B representaba el 94.0% del total, comparado con 89.2% al cierre de marzo de2001. El requerimiento de reservas por calificación regulatoria ascendió a Ps. 13,460 millones al cierre de 1T02, que incluyela cobertura al 100% de los intereses vencidos y las quitas y castigos efectuados después del proceso de calificación decartera.

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Negocio Bancario: Calificación de la Cartera de CréditoMillones de Pesos

Nivel Riesgo Importe % Reserva %

A 256,740 87.2% 690 5.1%B 20,012 6.8% 2,420 17.7%C 9,252 3.1% 3,470 25.4%D 5,311 1.8% 3,778 27.7%E 3,061 1.0% 3,284 24.1%

TOTAL 294,376 100.0% 13,642 100.0%

Menos:Quitas y castigos de crédito 182

Total requerido 294,376 13,460

La calificación de la cartera comercial es aplicada a los saldos al mes de marzo y la calificación de la cartera hipotecaria

y de consumo es a los del mes de febrero. Incluye saldo bruto de pagarés Fobaproa/IPAB

Cartera Vencida

La cartera vencida del Negocio Bancario se redujo 6.2% durante 1T02 y 35.4% de manera acumulada durante los últimos 12meses, para ubicarse en Ps. 12,012 millones al cierre de marzo de 2002, principalmente como consecuencia de la reducciónde 10.0% en la cartera comercial vencida durante el trimestre y de 50.0% en los últimos 12 meses. Al cierre de 1T02, elíndice de cartera vencida del Negocio Bancario fue de 4.8%, que compara con 6.9% en marzo de 2001 y 5.0% en diciembrede 2001.

Negocio Bancario: Cartera Vencida Entidades EntidadesMillones de Pesos Financieras Gubernam.

Pesos 1,578 0 918 2,445 0 4,941US$ 2,685 0 0 0 0 2,685UDIS 862 0 0 3,524 0 4,386Total 5,125 0 918 5,969 0 12,012

Pesos 1,762 0 908 2,914 0 5,584US$ 2,886 0 0 0 0 2,886UDIS 1,045 0 0 3,295 0 4,340Total 5,694 0 908 6,209 0 12,810

Pesos 5,105 0 923 4,525 0 10,554US$ 3,868 0 0 0 0 3,868UDIS 1,196 0 0 2,966 0 4,161Total 10,168 0 923 7,491 0 18,583

TotalVivienda

1T0

11

T02

4T0

1

Comercial Consumo

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios

Durante el trimestre se crearon Ps. 620 millones de provisiones de crédito a través del estado de resultados, ó 0.4% de lacartera de créditos a diciembre de 2001. Con la creación de este monto de reservas, el índice de cobertura de carteravencida se ubicó en 112.1%, al cierre de marzo de 2002.

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Negocio Bancario: Estim. Prev. para Riesgos Cred. 3 Meses 3 Meses 1T 4T 1TMillones de Pesos 2002 2001 2002 2001 2001

Provisión castigos de crédito (fin de período) 13,464 20,701 13,464 14,336 20,701% cartera bruta de fin de período1 8.3 11.4 8.3 8.6 11.4 % cartera vencida bruta fin de período 112.1 111.4 112.1 111.9 111.4

Aplicaciones a Reservas 1,487 5,748 1,487 2,783 5,748

Estimación preventiva para riesgos crediticios

Saldo a inicio de trimestre 14,336 24,545 14,336 15,935 24,545 Más:

Cargo por resultados por trimestre 620 379 620 1,314 379 Recuperación de Castigos 56 22 56 35 22 Otros

(2)0 1,728 0 0 1,728

676 2,129 676 1,349 2,129 Menos:

Castigos cartera T.D.C. (99) 0 (99) (128) 0Castigos cartera comercial (309) (5,100) (309) (1,630) (5,100) Castigos cartera hipotecaria (722) (289) (722) (576) (289) Subtotal castigos cartera (1,130) (5,389) (1,130) (2,334) (5,389) Aplicaciones cartera vigente comercial (Punto Final) (8) (13) (8) (24) (13) Aplicaciones cartera vigente hipotecaria (Punto Final) (349) (347) (349) (424) (347) Subtotal aplicaciones cartera vigente (357) (360) (357) (448) (360) Pérdida monetaria (61) (225) (61) (166) (225)

(1,548) (5,973) (1,548) (2,948) (5,973) - - - Saldo a fin de trimestre 13,464 20,701 13,464 14,336 20,701

(1) Excluye Fobaproa/IPAB

(2) Incluye reinstalación de reservas programa de rentas realizada en 1T01 por Ps. 1,522 millones

El costo de los programas de apoyo a deudores para el Banco en 1T02 fue de Ps. 357 millones. El saldo de la carterahipotecaria sujeta a los beneficios de este programa al 31 de marzo de 2002 fue de Ps. 28,391 millones, mientras que el dela cartera comercial fue de Ps. 802 millones.

Impuestos Diferidos

Durante 1T02, el saldo de impuesto diferido neto del balance del Negocio Bancario disminuyó en Ps. 615 millones, por loque al cierre de marzo de 2002 éste fue de Ps. 24,448 millones, compuesto por un activo de Ps. 26,035 millones y un pasivopor Ps. 1,587 millones.

A marzo de 2002, 53.1% de los impuestos diferidos activos proviene de reservas de crédito, 37.4% proviene de pérdidasfiscales de ejercicios anteriores, y 9.5% proviene de pérdidas fiscales en venta de acciones.

Captación

El saldo de la captación total del Negocio Bancario fue de Ps. 360,458 millones al cierre del 1T02, lo que representa unincremento de 3.0% durante los últimos doce meses. Incorporando la captación por reportos, el saldo total de la captación alcierre de 1T02 fue de Ps. 491,977 millones, lo que implica un crecimiento de 7.8% respecto a marzo de 2001.

En esta evolución destaca el crecimiento de los depósitos a la vista, que presentan un incremento de 12.0%, para alcanzarPs. 123,730 millones. De esta manera, a marzo de 2002 los depósitos a la vista constituyen el 41.0% de los depósitosbancarios totales, comparado con 35.7% a marzo de 2001. Durante 1T02, se observa una contracción de carácter estacionalen la captación total de 5.3%, principalmente relacionada con la captación a plazo de tesorería, que disminuyó 26.5%durante el trimestre. Excluyendo esta variación, el saldo de captación de red disminuye tan sólo 2.6% respecto a 4T01.

Es importante destacar el crecimiento que mantienen las sociedades de inversión de deuda en los últimos doce meses, de45.2%. Este comportamiento se explica, principalmente, por el pronunciado descenso de las tasas de interés en el período,que incentiva la sustitución de depósitos bancarios por esta forma de inversión.

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Negocio Bancario: Captación Total Cheques Plazo/Red Bonos Soc. Inversión Captación Plazo/Tesorería CaptaciónMillones de Pesos y Ahorro Bancarios Deuda Red Total

Pesos 103,496 139,309 501 58,325 301,631 29,432 331,062US$ 20,234 7,620 0 0 27,854 1,227 29,080UDIS 0 7 0 0 7 309 316Total 123,730 146,935 501 58,325 329,491 30,967 360,458

Pesos 114,285 138,519 508 52,573 305,885 41,302 347,186US$ 19,760 12,601 0 0 32,361 243 32,605UDIS 0 42 0 0 42 604 646Total 134,045 151,162 508 52,573 338,288 42,149 380,4370Pesos 93,656 152,024 1,259 40,160 287,099 26,302 313,401US$ 16,828 10,655 0 0 27,483 5,349 32,831UDIS 0 3,386 0 0 3,386 450 3,836Total 110,485 166,065 1,259 40,160 317,968 32,100 350,069

1T

02

1T

01

4T

01

Deuda

Durante el trimestre, la deuda interbancaria de corto plazo del Negocio Bancario se incrementó en Ps. 9,639 millones, comoconsecuencia de estrategias de tesorería relacionadas con el incremento en los títulos para negociar. Además, en 1T02, ladeuda de largo plazo se redujo 9.9%, para ubicarse en Ps. 24,986 millones, como resultado de la menor necesidad de estetipo de fondeo por parte del Banco.

Negocio Bancario: Deuda Exigibilidad Créditos Deuda Créditos Obligaciones Deuda DeudaMillones de Pesos Inmediata Corto Plazo Corto Plazo Largo Plazo Subordinadas Largo Plazo Total

Pesos 5,230 19,014 24,244 8,522 2,709 11,231 35,475US$ 352 3,909 4,261 10,199 3,556 13,755 18,016UDIS 0 0 0 0 0 0 0Total 5,583 22,923 28,506 18,721 6,265 24,986 53,492Pesos 1,779 11,280 13,059 9,087 2,797 11,884 24,943US$ 1,328 4,480 5,808 11,059 3,531 14,590 20,398UDIS 0 0 0 0 1,262 1,262 1,262Total 3,107 15,760 18,867 20,145 7,591 27,736 46,603Pesos 4,742 1,510 6,252 10,784 3,017 13,801 20,053US$ 1,695 7,181 8,876 16,654 5,601 22,254 31,130UDIS 0 0 0 8 1,290 1,297 1,297Total 6,437 8,691 15,128 27,445 9,907 37,352 52,480

4T

01

1T

01

1T

02

Capitalización

A marzo de 2002, el índice total de capitalización estimado del Negocio Bancario, incluyendo riesgo de mercado, era de14.9% con un índice de capital básico de 11.4%, comparado con 13.4% y 9.5% (bajo reglas del año 2002),respectivamente, al mes de diciembre de 2001. Para más detalle sobre los índices de capitalización de Bancomer yBancomer Servicios, ver Notas Condensadas (página 32).

Al aplicar, proforma, las reglas de capitalización vigentes a partir del año 2003, el índice total de capitalización estimado delNegocio Bancario a marzo de 2002 sería 12.3%, incluyendo riesgo de mercado, con índice de capital básico de 8.3%.

Estos sólidos índices de capitalización garantizan la suficiencia del capital del Negocio Bancario para aprovechar lasoportunidades de crecimiento que genere la esperada demanda crediticia.

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Negocio Bancario: CapitalizaciónMillones de Pesos

Capital básicoCapital complementario

Capital Neto

Riesgo Riesgo Riesgo Riesgo Riesgo RiesgoCrédito Cto.& Mdo. Crédito Cto.& Mdo. Crédito Cto.& Mdo.

% de Activos en RiesgoCapital básico 14.5% 11.4% 14.5% 12.2% 11.5% 9.6%Capital complementario 4.3% 3.5% 4.1% 3.5% 5.8% 4.8%

Capital Neto 18.8% 14.9% 18.6% 15.7% 17.3% 14.4%

Activos en Riesgo 180,795 228,640 203,224 241,197 207,908 250,331

Diciembre

29,371

2002

26,117

2001Marzo

7,862

33,979 37,762

8,390

36,004

Marzo2001

23,99412,010

Negocios No Bancarios

Afore Bancomer

Afore Bancomer registró utilidad neta en 1T02 de Ps. 295 millones, 3.9% más que en 1T01. El capital contable al cierre demarzo de 2002 alcanzó Ps. 1,253 millones. El pasado mes de marzo, Afore Bancomer decretó un dividendo por Ps. 890millones, de los cuales Ps. 600 millones se pagaron en 1T02 y los Ps. 290 restantes se liquidarán en 2T02.

Siefore Bancomer contaba con activos en administración por Ps. 56,281 millones al 28 de febrero de 2002, un crecimiento de38.2% en el último año, que equivale a un 21.9% de participación de mercado. Al cierre de marzo de 2002, Afore Bancomeralcanzó 3.8 millones de afiliados, que representan el 14.2% del sistema.

Seguros Bancomer

Seguros Bancomer registró utilidad neta de Ps. 53 millones en 1T02, 9.1% más que en 1T01. Las primas totales emitidasdurante 1T02 ascendieron a Ps. 775 millones, 9.2% superiores a las del mismo período del año anterior. Considerandoúnicamente las primas emitidas en la red de sucursales, el crecimiento respecto a 1T01 fue de 20.7%. El capital contable al31 de marzo de 2002 fue de Ps. 807 millones, con lo que el rendimiento sobre capital promedio fue de 24.5%. La compañíamantiene el liderazgo en el mercado de bancaseguros, con una participación por primas emitidas de 40.4%.

Pensiones Bancomer

Pensiones Bancomer reportó utilidad neta de Ps. 33 millones en 1T02. El capital contable al 31 de marzo de 2002 fue de Ps.343 millones, con lo que alcanzó un rendimiento sobre capital promedio de 42.0%. La compañía es la empresa líder en elnegocio de pensiones en México con Ps. 11,242 millones de activos en administración al mes de febrero de 2002,equivalente a una participación de mercado de 21.0%.

Casa de Bolsa Bancomer

Casa de Bolsa Bancomer reportó utilidad neta de Ps. 36 millones en 1T02, 22.9% superior a la alcanzada en el mismotrimestre del año anterior. El capital contable al 31 de marzo de 2002 alcanzó Ps. 783 millones, por lo que el rendimientosobre capital promedio fue de 19.3% por el período.

Bancomer Transfer Services

Bancomer Transfer Services obtuvo una utilidad de operación de Ps. 77 millones en 1T02, 62.1% más que en 1T01. Elnúmero de transacciones de Bancomer Transfer Services, ascendió a 2.5 millones en 1T02, 41.0% más que en el mismotrimestre del año anterior. Los fondos transferidos en el trimestre alcanzaron 919 millones de dólares, 48.4% superiores alos de 1T01.

Bancomer Gestión

Bancomer Gestión reportó una utilidad de Ps. 20 millones en 1T02, el primer trimestre completo desde su inicio deoperaciones el 4 de diciembre de 2001.

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Apéndice

La tenencia accionaria de GFBB en sus subsidiarias se detalla en la siguiente tabla:

1T 4T 1T

2002 2001 2001

Bancomer 99.99% 99.99% 99.99%Bancomer Servicios 99.99% 99.99% 99.99%Casa de Bolsa Bancomer 99.99% 99.99% 99.99%Fianzas Probursa 99.99% 99.99% 99.99%Seguros Bancomer 75.01% 75.01% 75.01%Seguros BBV Probursa 0.00% 0.00% 99.99%Pensiones Bancomer 99.99% 99.99% 99.99%Crédito Familiar 0.00% 0.00% 51.00%GFB Servicios 99.99% 99.99% 99.99%Bancomer Servicios Administrativos 99.99% 99.99% 99.99%Bancomer Gestión 99.99% 99.99% 0.00%

Todas las cifras incluidas en este reporte están actualizadas a pesos (Ps.) de marzo de 2002. Todos los crecimientosincluidos en este reporte son crecimientos en términos reales. Las cifras fueron convertidas de pesos nominales utilizandolos siguientes factores de ajuste inflacionario de la UDI:

1T 4T 1T2002 2001 2001

Fin de período 3.0878 3.0553 2.9482 Factor de ajuste inflacionario 1.0000 1.0106 1.0474

Las conversiones de pesos nominales a dólares pueden obtenerse utilizando los siguientes tipos de cambio:

3 Meses 3 Meses 1T 4T 1T2002 2001 2002 2001 2001

Fin de período 9.0160 9.4933 9.0160 9.1695 9.4933 Promedio 9.1161 9.6970 9.1161 9.2527 9.6970

Los estados financieros incluidos en este reporte consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte delGrupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formulan de conformidad con los Criterios de Contabilidad para SociedadesControladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) con fundamento en lo dispuesto porel artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistentecon los últimos estados financieros anuales, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y lasentidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse hasta la fechamencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Siguiendo las reglas de la circular 1489 de la CNBV, los estados financieros de Grupo Financiero BBVA Bancomer han sido preparados enforma consolidada. Las compañías consolidadas incluyen: Bancomer, Bancomer Servicios, Casa de Bolsa Bancomer, GFB Servicios, BancomerServicios Administrativos y Bancomer Gestión.

Los estados financieros del Negocio Bancario han sido preparados, de conformidad con la circular 1488, también en base consolidada. Lassubsidiarias consolidadas incluyen, entre otras: Desitel y Sistemas, Bancomer Transfer Services, Aerocer, Mercury Bank and Trust, Mano deObra para Construcción, Bancomer Foreign Exchange, Bancomer Payment Services, Bancomer Financial Services, Afore Bancomer,Inmobiliaria Corbema, BBV Derivados México, Nueva Inmobiliaria y Opción Volcán.

La información financiera contenida en este reporte está basada en estados financieros no auditados de GFBB y cada una de sus subsidiariasy ha sido preparada de acuerdo con las reglas y principios contables establecidos por las autoridades regulatorias mexicanas.

De acuerdo con lo establecido en las disposiciones transitorias de la Circular 1488 de la CNBV, durante 2002 se considera como carteravencida el saldo insoluto de la cartera hipotecaria que presente incumplimientos con antigüedad mayor a 150 días.

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GFBB calcula el ROAE restando del capital contable las utilidades del ejercicio.

Calificación de cartera comercial

Mediante oficio No. 601-II-803 del 30 de enero de 2002, la CNBV permitió a esta Institución la utilización temporal y condicionada de sumodelo interno de calificación de riesgo del deudor. La calificación de los créditos y su provisionamiento se realizan conforme a loestablecido en la decimaséptima de las disposiciones contenidas en la Circular 1480 del 29 de Marzo de 2000.

La metodología de calificación desarrollada internamente (Calificación de Riesgo Bancomer ó “CRB”) determina la calidad crediticia de uncliente mediante la ponderación de las calificaciones obtenidas en cinco criterios de riesgo: Conducta, Capacidad de Pago Histórica,Capacidad de Endeudamiento, Capacidad de Pago Proyectada y Condiciones Macroeconómicas. Estos criterios representan la valoración delperfil del cliente, la situación financiera de la empresa y la situación económica de la Industria y se miden a través de la calificación dediversos factores cuantitativos y cualitativos de riesgo crediticio, cuya ponderación se realiza mediante la aplicación de un algoritmo único ycon parámetros de ponderación fijos. El diseño del mencionado algoritmo y sus ponderadores asociados son resultado de la aplicación deanálisis estadísticos y econométricos sobre datos históricos de varios años.

El sistema de calificación interna (“CRB”) presenta ocho niveles de riesgo, así las calificaciones de 1 a 4 representan un nivel de riesgoaceptable, 5 es un riesgo en observación y las calificaciones 6 a 8 representan riesgos inaceptables, donde 8 es el incumplimiento:

1. Excepcional

2. Superior

3. Bueno

4. Adecuado

5. Debilidad potencial

6. Debilidad existente

7. Debilidad crítica

8. Pérdida

El esquema de correspondencia de la CRB a la Calificación de Riesgo Regulatoria es el resultado de un análisis comparativo entre lasmatrices de calificación de la CRB del deudor y de Calificación del Riesgo Deudor CNBV presentada en la circular 1480. Además, esteesquema de correspondencia se fundamenta en un análisis de equivalencia de probabilidades de incumplimiento entre la CRB y laCalificación de Riesgo del Deudor según la CNBV:

CRBEquivalencia con

Calificación CNBVExperiencia de Pago

123 A24 B

B Si atraso es menor a 30 díasC1 Si atraso es 30 o más díasC1 Si atraso es menor a 30 díasC2 Si atraso es 30 o más días

7 D 8 E

5

6

A1

La CRB se ha venido aplicando a la cartera comercial de manera que ha permitido establecer rangos de riesgo que discriminanadecuadamente a nuestros clientes dentro del portafolio y que han sido el fundamento de validación del propio modelo. Ello dado que suaplicación ha sido llevada a cabo por funcionarios certificados de forma interna en todo el proceso crediticio. Lo anterior implica importantesesfuerzos de capacitación del personal tanto en las unidades de negocio como de las áreas centrales de admisión de crédito.

La calificación sirve como eje central para el desarrollo de todo el proceso crediticio, siendo herramienta fundamental para fijar lineamientosy discriminar entre niveles de riesgo, estructurar adecuadamente los créditos, proponer límites de exposición al riesgo y dar seguimiento a lacalidad crediticia de los acreditados.

De esta forma, la institución garantiza un nivel de reservas acorde a los riesgos asociados a su cartera y a la regulación vigente en lamateria.

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Estados Financieros

Grupo Financiero BBVA Bancomer

• Balance General Consolidado

• Cuentas de Orden Consolidado

• Estado de Resultados Consolidado

• Estado de Cambios en la Situación Financiera Consolidado

• Estado de Variaciones en el Capital Contable Consolidado

Negocio Bancario

• Balance General

• Cuentas de Orden

• Estado de Resultados

• Notas Condensadas

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GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL CONSOLIDADO

Expresado en moneda de poder adquisitivo de marzo de 2002

Mar Dic Sep Jun MarMillones de Pesos 2002 2001 2001 2001 2001

ACTIVODisponibilidades 53,305 65,206 67,914 46,390 47,571Inversiones en valores 68,730 65,183 47,147 46,782 54,572Títulos para negociar 42,659 36,164 14,937 13,654 20,474Títulos disponibles para la venta 5,398 8,049 10,734 7,129 7,685Títulos conservados a vencimiento 20,673 20,970 21,476 25,999 26,413

Operaciones con valores y derivadas 415 133 209 337 278Saldos deudores en operaciones de reporto 43 39 196 14 14Operaciones con instrumentos derivados 372 94 13 323 264

Cartera de crédito vigenteCréditos comerciales 61,633 65,585 66,296 65,297 65,746Créditos a entidades financieras 0 0 0 0 0Créditos al consumo 15,225 14,622 13,682 12,910 11,936Créditos a la vivienda 42,093 43,474 44,441 45,610 46,519Créditos a entidades gubernamentales 31,220 31,139 31,423 34,747 39,314Créditos al Fobaproa o al IPAB 86,398 86,666 87,601 87,833 87,615

Total Cartera de crédito vigente 236,569 241,486 243,443 246,397 251,130Cartera de crédito vencidaCréditos comerciales 5,125 5,694 7,019 6,581 10,168Créditos al consumo 918 907 943 970 925Créditos a la vivienda 5,969 6,209 7,138 7,119 7,491

Total Cartera de crédito vencida 12,012 12,810 15,100 14,670 18,584Total Cartera de crédito 248,581 254,296 258,543 261,067 269,714Estimación preventiva para riesgos crediticios (13,464) (14,336) (15,960) (16,482) (20,720)

Total Cartera de crédito (neta) 235,117 239,960 242,583 244,585 248,994Otras cuentas por cobrar (neto) 5,380 5,189 7,982 7,293 7,770Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 15,218 15,455 15,739 17,686 17,933Bienes adjudicados 3,588 3,871 4,163 4,569 5,181Inversiones permanentes en acciones 3,049 3,348 3,878 4,285 4,132Impuestos diferidos (neto) 24,666 25,294 25,915 25,999 26,686

Otros activos 6,369 6,430 6,593 6,767 6,904Crédito mercantil 4,906 4,973 5,039 5,106 5,177Otros activos, cargos diferidos e intangibles 1,463 1,457 1,554 1,661 1,727

TOTAL ACTIVO 415,837 430,069 422,123 404,693 420,021

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GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL CONSOLIDADO (Continuación)



PASIVOCaptación 300,781 326,634 312,375 306,948 309,256Depósitos de exigibilidad inmediata 123,666 133,595 125,742 115,732 110,183Depósitos a plazo 176,614 192,531 185,397 189,972 197,814Bonos bancarios 501 508 1,236 1,244 1,259

Préstamos interbancarios y de otros organismos 47,227 39,012 44,907 32,642 42,573De exigibilidad inmediata 5,582 3,107 3,148 1,583 6,437De corto plazo 22,924 15,760 19,564 5,895 8,691De largo plazo 18,721 20,145 22,195 25,164 27,445

Operaciones con valores y derivadas 1,053 306 1,047 377 67Saldos acreedores en operaciones de reporto 66 0 183 14 48Valores a entregar en operaciones de préstamo 470 0 465 0 0Operaciones con instrumentos financieros derivados 517 306 399 363 19

Otras cuentas por pagar 11,265 8,506 7,649 8,283 10,467ISR y PTU por pagar 290 481 494 363 515Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 10,975 8,025 7,155 7,920 9,952

Obligaciones subordinadas en circulación 6,265 7,591 7,994 7,793 9,907Créditos diferidos 46 54 1,152 1,612 1,502Exceso del valor en libros sobre el costo de las acciones 0 0 0 1 1Otros créditos diferidos 46 54 1,152 1,611 1,501

TOTAL PASIVO 366,637 382,103 375,124 357,655 373,772

CAPITAL CONTABLECapital contribuido 64,122 64,122 64,122 64,122 64,132Capital social 2,744 2,744 2,744 2,732 2,725Prima en suscripción de acciones 61,378 61,378 61,378 60,939 60,641Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria 0 0 0 451 766

Capital ganado (19,747) (21,256) (22,448) (22,142) (23,191)Reservas de capital 7,224 7,224 7,224 7,224 7,224Resultado por conversión de operaciones extranjeras (9) (6) 13 (2) 10Resultado de ejercicios anteriores (4,655) (10,879) (10,894) (9,439) (9,282)Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (2,096) (2,073) (1,876) (1,626) (1,421)Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable (20,788) (20,787) (20,791) (20,786) (20,788)Resultado por tenencia de activos no monetarios (1,011) (891) (847) (856) (766)Por valuación de inversiones permanentes en acciones (461) (451) (512) (705) (566)Por otros (550) (440) (335) (151) (200)

Resultado neto 1,588 6,156 4,723 3,343 1,832Capital contable mayoritario 44,375 42,866 41,674 41,980 40,941Interés minoritario de subsidiarias 317 466 451 372 337Interés minoritario de notas de capital 4,508 4,634 4,874 4,686 4,971

TOTAL CAPITAL CONTABLE 49,200 47,966 46,999 47,038 46,249

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 415,837 430,069 422,123 404,693 420,021

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GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL CONSOLIDADO (Cuentas de Orden)


Millones de Pesos

OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS OPERACIONES POR CUENTA PROPIA

Clientes cuentas corrientes Cuentas de riesgo propiasBancos de clientes 2 Avales otorgados 858Liquidación de operaciones de clientes 5,041 Aperturas de crédito irrevocables 4,197

5,043 Bienes en fideicomiso o mandato 459,021Bienes en custodia o administración 81,819

Valores de clientes Otras obligaciones contingentes 988Valores de clientes recibidos en custodia 193,578 Montos comprometidos en operaciones conValores y documentos recibidos en garantía 3 FOBAPROA o IPAB 147,764Valores de clientes en el extranjero 0 Valores de la sociedad entregados en custodia 668

193,581 Valores gub. de la sociedad entregados en custodia 156Otras cuentas de registro 2

Operaciones por cuenta de clientes 695,473Operaciones de reporto de clientes 6,039Títulos dados en préstamo (prestamista) 3Operaciones de compra (precio de la opción) 4

6,046 Operaciones de reportoTítulos a recibir por reporto 157,661

Operaciones de banca de inversión por (Menos) Acreedores por reporto 157,737cuenta de terceros (neto) 9,387 (76)

Deudores por reporto 76,554(Menos) Títulos a entregar por reporto 76,499

55

TOTAL POR CUENTA DE TECEROS 214,057 TOTAL POR CUENTA PROPIA 695,452

Capital social histórico pagado 1,015 Acciones entregadas en custodia (unidades) 17,851,719,142

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GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIASESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO


3 Meses 3 Meses 1T 4T 3T 2T 1TMillones de Pesos 2002 2001 2002 2001 2001 2001 2001

Ingreso por intereses 11,613 18,777 11,613 11,709 13,088 15,615 18,777Gasto por intereses (7,473) (13,586) (7,473) (6,711) (8,191) (10,899) (13,586)

Margen financiero antes de Repomo 4,140 5,191 4,140 4,998 4,897 4,716 5,191Resultado por posición monetaria neto (m. fin.) 209 430 209 371 203 364 430

Margen financiero 4,349 5,621 4,349 5,369 5,100 5,080 5,621Estimación preventiva para riesgos crediticios (620) (382) (620) (1,318) (454) (353) (382)

Margen financiero ajustado 3,729 5,239 3,729 4,051 4,646 4,727 5,239Ingreso no financiero 3,525 2,979 3,525 3,216 2,608 3,534 2,979Comisiones y tarifas cobradas 3,185 2,744 3,185 3,034 3,275 2,823 2,744Comisiones y tarifas pagadas (400) (382) (400) (484) (365) (371) (382)Resultado por intermediación 740 617 740 666 (302) 1,082 617

Ingresos totales de la operación 7,254 8,218 7,254 7,267 7,254 8,261 8,218Gastos de administración y promoción (4,511) (5,166) (4,511) (4,902) (4,973) (5,147) (5,166)

Resultado de la operación 2,743 3,052 2,743 2,365 2,281 3,114 3,052

Otros productos (gastos) (neto) (288) (383) (288) 46 13 (628) (383)Otros productos (gastos) (neto) (111) (142) (111) 325 (61) (408) (142)Utilidad (pérdida) monetaria (177) (241) (177) (279) 74 (220) (241)

Resultado antes de ISR y PTU 2,455 2,669 2,455 2,411 2,294 2,486 2,669ISR y PTU causados (184) (244) (184) (25) (231) (156) (244)ISR y PTU diferidos (595) (622) (595) (693) (555) (839) (622)

Resultado antes de participación en subsidiarias, asociadas y afiliadas 1,676 1,803 1,676 1,693 1,508 1,491 1,803Participación en el result. de subs., asoc. y afil. (14) 99 (14) (71) (50) 55 99

Resultado por operaciones continuas 1,662 1,902 1,662 1,622 1,458 1,546 1,902Operaciones discontinuas, partidasextraordinarias y cambios en políticas contables 0 0 0 (159) 0 0 0

Interés minoritario (74) (70) (74) (30) (79) (34) (70)

Utilidad neta 1,588 1,832 1,588 1,433 1,379 1,512 1,832

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GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIASESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2002Expresado en moneda de poder adquisitivo de marzo de 2002

Millones de Pesos

Actividades de OperaciónUtilidad neta antes de interés minoritario 1,662Partidas aplicadas a result. que no generaron o req. utilizar recursosResultados por valuación a mercado (172)Estimación preventiva para riesgos crediticios 620Depreciación y amortización 405Impuestos diferidos 595Provisiones para obligaciones diversas 2,758Participación en el resultado de afiliadas no consolidadas 14

5,882Aumento o disminución de partidas relacionadas con la operación:Captación (ventanilla y mesa de dinero) (25,859)Cartera crediticia (neta) 4,222Operaciones de tesorería (inversiones en valores y opns. con valores) (2,984)Operaciones con instrumentos derivados con fines de negociación 50Préstamos interbancarios y de otros organismos 8,215

Recursos generados (o utilizados) por la operación (10,474)

Actividades de financiamientoObligaciones subordinadas en circulación no convertibles en capital (1,326)Obligaciones subordinadas en circulación de conversión forzosa en capital 0Conversión de obligaciones subordinadas de capital 0Pago de dividendos en efectivo de Afore Bancomer (cap. minoritario) (223)Capital Contable (7) Interés minoritario de notas de capital BBVA Bancomer, S.A. (126)

Recursos generados (o utilizados) en actividades de financiamiento (1,682)

Actividades de inversiónActivo fijo (128)Inversiones permanentes en acciones 277Bienes adjudicados 283Otros activos, otros pasivos, cargos y créditos diferidos (neto) (177)

Recursos generados (o utilizados) en actividades de inversión 255

Aumento (o disminución) de efectivo y equivalentes (11,901)

Efectivo y equivalentes al principio del período 65,206

Efectivo y equivalentes al final del período 53,305

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GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIASESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2002Expresado en moneda de poder adquisitivo de marzo de 2002

Millones de Pesos

Capital Social

Prima en Venta de

Acciones

Reservas de

Capital

Result. de Ejercicios

Ant.

Result. por Val. de Títulos

Result. por Conversión Ops. Ext.

Insuf. Act. Capital

Contable

Res. por Ten. Act.

no Monet.

Result. Neto

Saldos a Dic. 31 '01 Act. a Pesos de Mar. '02 2,744 61,378 7,224 (10,885) (2,073) 1 (20,787) (891) 6,156 466 4,634 47,967

Mov. inherentes a las dec. de los accionistasCapital mayoritario:

Traspaso del resultado del ejercicio 2001 6,156 (6,156) -

Capital minoritario:

Pago de dividendos de Afore Bancomer (223) (223)

Total - - - 6,156 - - - - (6,156) (223) - (223)

Movimientos inherentes al reconocimiento de

la utilidad integralResultado del ejercicio 1,588 74 1,662

Erosión monetaria de Notas de Capital (126) (126)

Resultado por tenencia de activos no monetarios (120) (120)

Result. por valuación de títulos Disp. para la venta (23) (23)

Resultado por conversión de subs. extranjeras 11 (10) (1) -

Ajuste a ejercicios anteriores de subsidiarias 63 63

Total - - - 74 (23) (10) (1) (120) 1,588 74 (126) 1,456

Saldos al 31 de marzo de 2002 2,744 61,378 7,224 (4,655) (2,096) (9) (20,788) (1,011) 1,588 317 4,508 49,200

Total Capital

Contable

Interés Min.

Notas de Capital

Interés Min. de Subs.

Capital Contable Mayoritario

Capital GanadoCapital Contribuido

1T02 Página 24

NEGOCIO BANCARIO CON SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL


Mar Dic Sep Jun MarMillones de Pesos Constantes 2002 2001 2001 2001 2001

ACTIVODisponibilidades 53,238 65,144 67,854 46,431 47,862Inversiones en valores 68,485 65,086 46,703 46,645 54,392Títulos para negociar 42,413 36,068 14,573 13,516 20,294Títulos disponibles para la venta 5,398 8,049 10,653 7,129 7,684Títulos conservados a vencimiento 20,673 20,969 21,477 25,999 26,414

Operaciones con valores y derivados 410 133 186 341 264Saldos deudores en operaciones de reportos 38 39 173 18 0Operaciones con instrumentos financieros derivados 345 94 13 323 264Valores no asignados por liquidar 27 0 0 0 0

Cartera de crédito vigenteCréditos comerciales 61,633 65,585 66,577 65,551 65,987Créditos a entidades financieras 0 0 0 0 0Créditos al consumo 15,226 14,622 13,376 12,648 11,696Créditos a la vivienda 42,093 43,474 44,441 45,610 46,519Créditos a entidades gubernamentales 31,220 31,140 31,423 34,747 39,314Créditos al Fobaproa o al IPAB 86,398 86,666 87,602 87,833 87,615

Total Cartera de crédito vigente 236,569 241,486 243,420 246,389 251,131Cartera de crédito vencidaCréditos comerciales 5,125 5,694 7,019 6,581 10,168Créditos al consumo 918 908 941 969 923Créditos a la vivienda 5,969 6,209 7,138 7,119 7,491

Total Cartera de crédito vencida 12,012 12,810 15,098 14,669 18,583Total Cartera de crédito (bruta) 248,581 254,296 258,517 261,058 269,714Estimación preventiva para riesgos crediticios (13,464) (14,336) (15,936) (16,461) (20,701)

Total Cartera de crédito (neta) 235,117 239,960 242,582 244,597 249,012Otras cuentas por cobrar (neto) 5,306 5,094 7,911 7,250 7,607Bienes adjudicados 3,588 3,871 4,163 4,569 5,181Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 15,199 15,435 15,682 17,624 17,848Inversiones permanentes en acciones 1,962 2,147 2,591 2,978 2,908Impuestos diferidos (neto) 24,448 25,063 25,629 25,701 26,370

Otros activos 3,035 3,053 3,171 3,236 3,325Otros activos, cargos diferidos e intangibles 1,416 1,411 1,508 1,551 1,613Crédito Mercantil 1,620 1,641 1,663 1,685 1,712

TOTAL ACTIVO 410,789 424,986 416,471 399,372 414,769

1T02 Página 25

NEGOCIO BANCARIO CON SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL (Continuación)



PASIVOCaptación tradicional 302,133 327,864 312,899 307,658 309,909Depósitos de exigibilidad inmediata 123,730 134,045 125,762 115,837 110,485Depósitos a plazo 177,902 193,311 185,901 190,577 198,165Bonos bancarios 501 508 1,236 1,244 1,259

Préstamos interbancarios y de otros organismos 47,227 39,012 44,907 32,642 42,573De exigibilidad inmediata 5,583 3,107 3,148 1,583 6,437De corto plazo 22,923 15,760 19,564 5,895 8,691De largo plazo 18,721 20,145 22,195 25,164 27,445

Operaciones con valores y derivadas 1,048 306 1,024 381 54Saldos acreedores en operaciones de reporto 60 0 160 18 35Valores a entregar en operaciones de préstamo 470 0 465 0 0Operaciones con instrumentos financieros derivados 484 306 399 363 19Valores no asignados por liquidar 34 0 0 0 0

Otras cuentas por pagar 11,080 8,323 7,429 8,116 10,380ISR y PTU por pagar 271 473 488 310 455Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 10,809 7,851 6,942 7,806 9,925

Obligaciones subordinadas en circulación 6,265 7,591 7,994 7,793 9,907Créditos diferidos 46 54 1,152 1,611 1,501

TOTAL PASIVO 367,798 383,150 375,406 358,200 374,324

CAPITAL CONTABLECapital contribuido 30,432 30,432 30,432 30,432 30,442Capital social 14,025 14,025 14,025 13,970 13,931Prima en suscripción de acciones 16,407 16,407 16,407 16,012 15,745Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria 0 0 0 451 766

Capital ganado 7,736 6,309 5,333 5,702 4,714Reservas de capital 7,462 7,462 7,462 7,462 7,377Resultado de ejercicios anteriores 4,836 (883) (886) 551 799Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (2,057) (2,025) (1,839) (1,600) (1,413)Resultado por conversión de operaciones extranjeras (10) (6) 2 (3) 10Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable (3,409) (3,406) (3,400) (3,408) (3,400)Resultado por tenencia de activos no monetarios (594) (553) (516) (498) (433)Retanom activo fijo (3) (3) (3) (3) (3)Retanom inversiones permanentes (464) (456) (425) (348) (232)Retanom impuestos diferidos 70 73 77 79 29Retanom por otros (197) (166) (166) (226) (226)

Resultado neto 1,507 5,720 4,511 3,196 1,774Capital contable mayoritario 38,169 36,741 35,765 36,134 35,156Interés minoritario de Notas de Capital 4,508 4,634 4,874 4,686 4,971Interés minoritario de Subsidiarias 313 462 426 351 318

TOTAL CAPITAL CONTABLE 42,990 41,837 41,065 41,171 40,445

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 410,789 424,986 416,471 399,372 414,769

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NEGOCIO BANCARIO CON SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL (Cuentas de Orden)


Millones de Pesos

Avales otorgados 858Otras oblilgaciones contingentes 988Apertura de créditos irrevocables 4,197Bienes en fideicomiso o mandato 459,021Bienes en custodia o administración 81,819Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 9,387Montos comprometidos en operaciones con FOBAPROA o IPAB 147,764

704,034

Títulos a recibir por reporto 131,459(Menos) Acreedores por reporto 131,519

(60)

Deudores por reporto 50,335(Menos) Títulos a entregar por reporto 50,297

38

1T02 Página 27

NEGOCIO BANCARIO CON SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL


BancomerMillones de Pesos Servicios

ACTIVODisponibilidades 53,238 64Inversiones en valores 67,318 1,167

Títulos para negociar 41,447 966Títulos disponibles para la venta 5,197 201Títulos conservados a vencimiento 20,673 0

Operaciones con valores y derivados 421 0Saldos deudores en operaciones de reportos 49 0Operaciones con instrumentos financieros derivados 345 0Valores no asignados por liquidar 27 0

Cartera de crédito vigenteCréditos comerciales 61,633 0Créditos a entidades financieras 0 0Créditos al consumo 15,226 0Créditos a la vivienda 42,093 0Créditos a entidades gubernamentales 31,220 0Créditos al Fobaproa o al IPAB 86,398 0

Total Cartera de crédito vigente 236,569 0Cartera de crédito vencida

Créditos comerciales 5,125 0Créditos al consumo 918 0Créditos a la vivienda 5,969 0

Total Cartera de crédito vencida 12,012 0Total Cartera de crédito (bruta) 248,581 0

Estimación preventiva para riesgos crediticios (13,464) 0Total Cartera de crédito (neta) 235,117 0

Otras cuentas por cobrar (neto) 5,177 266Bienes adjudicados 3,274 314Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 15,142 58Inversiones permanentes en acciones 1,792 169Impuestos diferidos (neto) 21,681 2,767

Otros activos 3,035 0Otros activos, cargos diferidos e intangibles 1,416 0Crédito Mercantil 1,620 0

TOTAL ACTIVO 406,195 4,806

Bancomer

PASIVOCaptación tradicional 302,197 0

Depósitos de exigibilidad inmediata 123,794 0Depósitos a plazo 177,902 0Bonos bancarios 501 0

Préstamos interbancarios y de otros organismos 47,227 0De exigibilidad inmediata 5,583 0De corto plazo 22,923 0De largo plazo 18,721 0

Operaciones con valores y derivadas 1,048 11Saldos acreedores en operaciones de reporto 60 11Valores a entregar en operaciones de préstamo 470 0Operaciones con instrumentos financieros derivados 484 0Operaciones con instrumentos financieros derivados 34 0

Otras cuentas por pagar 11,083 134ISR y PTU por pagar 271 0Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 10,812 134

Obligaciones subordinadas en circulación 6,265 0Créditos diferidos 35 12

TOTAL PASIVO 367,854 156

CAPITAL CONTABLECapital contribuido 24,287 6,146

Capital social 8,181 5,844Prima en suscripción de acciones 16,106 301Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria 0 0

Capital ganado 9,232 (1,496)Reservas de capital 7,042 420Resultado de ejercicios anteriores 6,412 (1,575)Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (2,042) (15)Resultado por conversión de operaciones extranjeras (10) 0Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable (2,960) (449)Resultado por tenencia de activos no monetarios (516) (78)

Retanom Activo Fijo (0) (2)Retanom inversiones permanentes (389) (75)Retanom impuestos diferidos 70 0Retanom por otros (197) 0

Resultado neto 1,307 200Capital contable mayoritario 33,519 4,650Interés minoritario de Notas de Capital 4,508 0Interés minoritario de Subsidiarias 313 0

TOTAL CAPITAL CONTABLE 38,340 4,650

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 406,195 4,806

1T02 Página 28

NEGOCIO BANCARIO CON SUBSIDIARIASESTADO DE RESULTADOS


3 Meses 3 Meses 1T 4T 3T 2T 1TMillones de Pesos 2002 2001 2002 2001 2001 2001 2001

Ingreso por intereses 11,611 18,803 11,611 11,664 13,018 15,484 18,803Gasto por intereses (7,493) (13,676) (7,493) (6,729) (8,202) (10,845) (13,676)

Margen financiero neto antes de Repomo 4,118 5,127 4,118 4,935 4,816 4,639 5,127Resultado por posición monetaria neto (m. fin.) 223 435 223 383 210 374 435

Margen financiero 4,341 5,562 4,341 5,318 5,026 5,013 5,562Estimación preventiva para riesgos crediticios (620) (379) (620) (1,314) (451) (351) (379)Reserva por participación de flujos cartera Fobaproa 0 0 0 0 0 0 0

Margen financiero ajustado 3,721 5,183 3,721 4,004 4,575 4,662 5,183Ingreso no financiero 3,365 2,901 3,365 3,111 2,511 3,374 2,901Comisiones y tarifas cobradas 3,068 2,714 3,068 2,942 3,196 2,633 2,714Comisiones y tarifas pagadas (408) (417) (408) (480) (366) (328) (417)Resultado por intermediación 705 604 705 649 (319) 1,069 604

Ingresos totales de la operación 7,086 8,084 7,086 7,115 7,086 8,036 8,084Gastos de administración y promoción (4,426) (5,077) (4,426) (4,745) (4,812) (4,917) (5,077)

Resultado de la operación 2,660 3,007 2,660 2,370 2,274 3,119 3,007Otros productos (gastos) (neto) (287) (373) (287) (20) (32) (701) (373)Otros productos (110) (131) (110) 260 (106) (480) (131)Resultado por posición monetaria neto (otros) (177) (242) (177) (280) 74 (221) (242)

Resultado antes de ISR y PTU 2,373 2,634 2,373 2,350 2,242 2,418 2,634ISR y PTU causados (159) (227) (159) (12) (222) (132) (227)ISR y PTU diferidos (595) (622) (595) (671) (559) (839) (622)

Resultado antes de participación en 1,619 1,785 1,619 1,667 1,461 1,447 1,785subsidiarias, asociadas y afiliadasParticipación en el result. de subs., asoc. y afil. (38) 60 (38) (59) (70) 8 60

Resultado por operaciones continuas 1,581 1,845 1,581 1,608 1,391 1,455 1,845Operaciones discontinuas, partidasextraordinarias y cambios en políticas contables 0 0 0 (363) 0 0 0

Utilidad neta antes de interés minoritario 1,581 1,845 1,581 1,245 1,391 1,455 1,845Interés minoritario (74) (71) (74) (36) (76) (33) (71)

Utilidad neta 1,507 1,774 1,507 1,209 1,315 1,422 1,774

1T02 Página 29

Notas Condensadas

1.-Inversiones en Valores

Al 31 de marzo de 2002, la cartera de inversiones en valores ascendió a Ps. 68,485 millones:

Composición de Inversionesy Operaciones con ValoresMillones de Pesos

Inversiones en ValoresTítulos para negociar 12,488 26,851 3,028 46 42,413Títulos disponibles para la venta 46 64 453 4,835 5,398Títulos conservados a vencimiento 20,431 - 242 - 20,673

32,965 26,915 3,723 4,881 68,485

Gubernamental TotalBancario AccionesOtros títulos de Deuda

2.-Operaciones con Valores y Derivados

2.1-Saldos Deudores y Acreedores en Operaciones de Reportos

Al 31 de marzo de 2002, los saldos deudores y acreedores en operaciones de reportos eran los siguientes:

Operaciones de ReportosMillones de Pesos

Títulos a recibir 123,234 8,225 131,459Acreedores por reporto 123,297 8,222 131,519Títulos a entregar 49,818 479 50,297Deudores por reporto 49,857 478 50,335

TotalGubernamental Bancario

2.2-Operaciones con Instrumentos Financieros DerivadosAl 31 de marzo de 2002, los montos nocionales de contratos financieros derivados eran los siguientes:

Fines de Negociación

Subyacente Compra VentaUSD 139 190 Euro - - Peso 80 12 TIIE 23,062 164,745 T-Bills - 454 Bono M3 1 - IPC 35 31

Futuros *

Subyacente Compra VentaUSD * 51,949 68,490 Otras Divisas * 534 534 Acciones 56 - TIIE ** 27,200 20,000 Libor ** 2,876 2,876

Contratos Adelantados

Subyacente Emitidas Compradas Emitidas CompradasUSD 565 665 2,771 564 ADR´s - 4 - - Tasas de Interés 500 - - -

Opciones **Call Put

1T02 Página 30

Divisa Por Recibir A EntregarPesos 4,960 2,789 USD 6,351 4,865 UDI 300 4,262

Swaps de Divisas *

Pesos 58,917 USD 2,444 UDI 101 * Monto Contratado en Millones de Pesos

** Monto de Referencia en Millones de Pesos

Swaps de Tasa de Interés **

Fines de Cobertura

Subyacente Emitidas Compradas Emitidas CompradasUSD - - - - Tasas de Interés - 716 - -

Opciones **Call Put

Divisa Por Recibir A EntregarUSD - 1,107 Otras Divisas 895 -

Swaps de Divisas *

Pesos 9,800 USD 3,606 UDI 198 * Monto Contratado en Millones de Pesos

** Monto de Referencia en Millones de Pesos

Swaps de Tasa de Interés **

3.-Valor en Riesgo

El VeR es una técnica estadística de medición de riesgo de mercado que busca determinar cual es la máxima pérdidaesperada de forma razonable, dentro de un horizonte de tiempo dado y bajo condiciones normales de mercado, pormantener posiciones abiertas en los mercados financieros. La medición de VeR se realiza mediante los siguientes pasos:

• Definir el grado de sensibilidad en la valuación de las posiciones ante cambios en precios, tasas, tipos y/o índices. Esdecir, determinar cuanto varía el valor de una posición o cartera al cambiar las variables o factores de riesgo quedeterminan su precio.

• Estimar el cambio esperado “de forma razonable” para un horizonte de tiempo determinado de tales precios, tasas, tiposo índices. Es decir, estimar el cambio potencial de los factores de riesgo en el horizonte de tiempo dado, respecto a sunivel actual. Esto se define como la volatilidad del factor de riesgo.

• Incorporar el grado en que los factores de riesgo se pueden mover de forma conjunta al estimar la variabilidad de lacartera total (“correlación entre los factores de riesgo”).

• Revaluar el portafolio ante tales cambios conjuntos esperados de los factores de riesgo.• De ello, determinar la pérdida potencial máxima en términos de variación en valor de la cartera bajo análisis.

En resumen, VeR es un número que busca resumir el riesgo de mercado al que se encuentran expuestas las posicionesabiertas en valores, bajo cierto nivel de confianza.

En el caso particular de la Institución, el VeR se calcula bajo tres metodologías y se ha fijado bajo la visión de que no seperderá, en el horizonte de tiempo considerado, más de dicho VeR en el 99% de las veces. Las metodologías usadas son:

• VeR bajo el Modelo Paramétrico: permite identificar el VeR por factor de riesgo.

• VeR bajo Simulación Monte Carlo: permite reconocer riesgos complejos, como los que se pueden dar en posiciones enopciones y otros instrumentos derivados.

• VeR bajo Simulación Histórica: se utiliza la historia real por lo que no asume comportamientos en la distribución de lasvariaciones en los factores de riesgo.

El promedio del Valor en Riesgo trimestral (“VeR”) del portafolio de títulos para negociar del Negocio Bancario, incluyendobonos, acciones, operaciones de mercado de cambios, swaps de tasas de interés, forwards y futuros y otros derivados fueray dentro de balance, se mide desde dos puntos de vista. El primero toma un período de tenencia de valores de 1 día y un99% de nivel de confianza, mientras que el segundo toma un período de tenencia de valores de 10 días y un nivel deconfianza del 99%. El VeR promedio durante el trimestre fue de Ps. 53 millones bajo la primer definición, lo que representa

1T02 Página 31

0.1% del capital del Grupo, mientras que bajo la segunda definición el VeR promedio se ubicó en Ps. 164 millones, lo querepresenta 0.4% del capital del Grupo.

Hasta el 2T01, el cálculo del VeR se presentó en base al método de simulación histórica. A partir de esa fecha se presenta deacuerdo al método paramétrico, para así poder determinar con mayor precisión al mismo por factor de riesgo, así como parafacilitar la consolidación a nivel global para el Grupo BBVA. Durante 1T02, el VeR promedio a 1 y 10 días, al 99% deconfianza, por tipo de riesgo fue de:

Valor en RiesgoMillones de Pesos VeR 1 día VeR 10 días

Renta fija 51 159 Renta variable 1 4 Cambios 14 44 Total 53 164

Negocio Bancario: Valor en Riesgo 1T 4T 1TMillones de Pesos 2002(1) 2001(1) 2001(2)

VeR 1 día 53 58 90VeR 10 días 164 178 292

(1) Cálculo bajo método paramétrico

(2) Cálculo bajo método de simulación histórica

4.-Intermediación

Resultados de los 3M02 Resultados de los 3M02Millones de Pesos por Valuación por Compra Venta TOTAL

Inversiones en valores 31 153 184Renta Variable (3) (5) (8)Renta Fija 34 158 192

Operaciones en reporto 1 325 326

Operaciones con instrumentos financieros derivados (126) 86 (40)

TOTAL (94) 564 470

5.-Otros Productos y Gastos Neto

Otros Productos (Gastos) (Neto)Millones de Pesos

Cargo por venta de bienes inmuebles 42Cargo por venta de activos diversos 32

6.-Calificación de Cartera y Reservas Asociados por Tipo de Cartera

Al cierre del 1T02, la calificación de cartera y las reservas asociadas por tipo de cartera eran las siguientes:

1T02 Página 32

Negocio Bancario: Calificación de la Cartera de CréditosMillones de Pesos

A 212,322 374 31,230 249 13,188 67B 11,290 1,675 7,798 653 925 92C 4,155 1,838 4,961 1,571 136 61D 533 422 4,561 3,192 217 164E 2,382 2,404 6 202 673 677

Total 230,681 6,713 48,556 5,868 15,139 1,061

La calificación de la cartera comercial es al mes de marzo y la calificación de la cartera hipotecaria y de consumo es al mes de febrero

Cartera comercial incluye saldo bruto de pagarés Fobaproa/IPAB y cartera de crédito a Entidades Gubernamentales

Consumo

Saldo Estimación Preventiva

Comercial


Vivienda


Con base a acuerdos entre la CNBV y las instituciones de crédito, se ha definido a la cartera comercial emproblemada comoaquella con calificación de riesgo D y E. En función de esta definición, la cartera comercial emproblemada asciende a Ps.2,915 millones, lo que representa solamente 1.3% de la misma.

7.-Capitalización

A marzo de 2002, el índice total de capitalización estimado de Bancomer, incluyendo riesgo de mercado en la determinaciónde activos en riesgo, fue 13.7%, con capital básico de 10.2%. A la misma fecha, el índice total de capitalización estimado deBancomer Servicios, incluyendo riesgo de mercado en la determinación de activos en riesgo, fue 78.0%.

CapitalizaciónMillones de Pesos

Capital básicoCapital complementario

Capital Neto

Riesgo Riesgo Riesgo RiesgoCrédito Cto.& Mdo. Crédito Cto.& Mdo.

% de Activos en RiesgoCapital básico 12.8% 10.2% 131.6% 78.0%Capital complementario 4.4% 3.5%

Capital Neto 17.2% 13.7% 131.6% 78.0%

Activos en Riesgo 178,315 224,457 2,480 4,182

20022002

Bancomer Bancomer ServiciosMarzo Marzo

3,2627,862

30,717

0

3,262

22,855

Negocio Bancario: Activos en Riesgo Activos Ponderados Capital Activos Ponderados Capital Activos Ponderados Capital

Millones de Pesos de marzo de 2002 por Riesgo Requerido por Riesgo Requerido por Riesgo Requerido

Activos en Riesgo Crédito 180,795 14,464 178,315 14,265 2,480 198Grupo I (ponderados al 0%)Grupo II (ponderados al 20%) 12,776 1,022 12,552 1,004 224 18Grupo III (ponderados al 100%) 168,019 13,441 165,763 13,261 2,256 180

Activos en Riesgo Mercado 47,845 3,828 46,142 3,691 1,703 136

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 25,418 2,033 23,863 1,909 1,555 124Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en Udis 4,753 380 4,753 380

Tasa de interés operaciones en moneda extranjera con tasa nominal

5,573 446 5,573 446

Posiciones en udis o con rendimiento referido al INPC

82 7 82 7

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio

919 73 919 73

Posiciones en accs. o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de accs.

11,101 888 10,953 876 148 12

Total con Crédito y Mercado 228,640 18,291 224,457 17,957 4,182 335

Negocio Bancario Bancomer Bancomer Servicios

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Negocio Bancario: Capital Neto Negocio BancomerMillones de Pesos de Marzo del 2002 Bancario Servicios

Capital Básico 26,117 22,855 3,262Capital contable 38,169 33,519 4,650Obligaciones subordinadas e inst. de capitalización 2,981 2,981Deducción de Invs. en inst. subordinadosDeducción de Invs. en accs. de entidades financieras (3,308) (3,160) (148)Deducción de Invs. en accs. no financieras (1,264) (1,109) (155)Deducción de financiamientos otorgados p/adq. de accs. del banco o de ent. del grupoDeducción de Impuestos Diferidos (10,250) (9,165) (1,085)Gastos de Organización y otros intangibles (208) (208)Otros activos que se restan (3) (3)

Capital Complementario 7,862 7,862 0Obligaciones subordinadas e inst. de capitalización 6,025 6,025Reservas preventivas por riesgos crediticios generales 1,837 1,837Deducción de títulos subordinados

Capital Neto 33,979 30,717 3,262

Bancomer

8.-Programas de Apoyo a Deudores

Costo Programas de Apoyo a Deudores 1TMillones de Pesos Nominales 2002

A Cartera comercial 8A Cartera vivienda 349TOTAL 357

9.-Préstamos Interbancarios

Prestamos InterbancariosMillones de Pesos Saldo Tasa Saldo Tasa Saldo Tasa

Préstamos interbancarios y 33,063 7.7% 15,341 3.9% 48,404 6.2%otros organismos



Total

4T01

1T01

Moneda Nacional

1T02

Moneda Extranjera

El 48% de éstos créditos tienen un plazo remanente al vencimiento menor a 1 año, el 20% tiene un plazo de entre 1 y 2años, y el resto tiene un plazo superior a 2 años.

10.- Administración de Riesgo: Implementación Circular 1423

En cumplimiento de las “Disposiciones Prudenciales en Materia de Administración Integral de Riesgos” definida en la Circular1423 emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, se llevó a cabo mediante el reconocimiento de preceptosfundamentales para la eficiente y eficaz administración de los riesgos, evaluando los mismos en el entorno de los riesgos“cuantificables” (crédito, mercado y liquidez) y “no cuantificables” (operacionales y legales), y bajo la visión de que sesatisfagan los procesos básicos de identificación, medición, monitoreo, limitación, control y divulgación. A manera deresumen, se realizó lo siguiente:

a) Participación de los Órganos Sociales− Establecimiento de los objetivos de exposición al riesgo y fijación de los límites ligados a capital, así como la autorización

de Manuales de Políticas y Procedimientos de Riesgo, por parte del Consejo de Administración.

1T02 Página 34

− Monitoreo de la posición y observancia de los límites de riesgo a que se encuentra expuesta la Institución y vigilancia deapego a las resoluciones del Consejo de Administración por parte del Comité de Riesgos.

b) Políticas y Procedimientos.− Manuales de riesgos bajo contenidos estándar, incluyendo estrategia, organización, marco operativo, marco tecnológico,

marco metodológico y procesos normativos.− Manual específico para riesgos legales, conteniendo metodologías relacionadas.− Responsabilidades de terceros definidas y delimitadas, programas de capacitación y divulgación de normatividad.

c) Toma de Decisiones Tácticas.− Independencia de la Unidad de Administración Integral de Riesgos.− Participación de la Unidad en comités operativos.− Fijación de procesos de monitoreo, reportes diarios y mensuales.− Estructura de límites en términos de capital económico para cada unidad de negocio y por tipo de riesgo.− Establecimiento del proceso de autorización para nuevos productos y/o servicios que impliquen riesgo para la Institución

por el Comité de Riesgos.

d) Herramientas y Analíticos.− Medición continua de riesgos de crédito, mercado y liquidez, bajo metodologías y parámetros “consistentes”.− Indicadores de grados de diversificación (correlaciones).− Establecimiento de procesos periódicos de análisis de sensibilidad, pruebas bajo condiciones extremas y revisión y

calibración de modelos.− Establecimientos de metodologías para monitoreo y control de riesgos operacionales y legales de acuerdo a estándares

internacionales.− Integración de los riesgos a través de la definición de “requerimiento de capital” para absorber los mismos.

e) Información.− Reportes periódicos para el Comité de Riesgos, al Consejo de Administración, así como para las unidades tomadoras de

riesgo, Finanzas y la Alta Dirección.

f) Plataforma Tecnológica− Revisión integral de todos los sistemas fuente y de cálculo para las mediciones de riesgo.− Proyectos de mejora, calidad y suficiencia de datos y automatización.

g) Auditoría y Contraloría− Auditoría interna sobre el cumplimiento de la Circular 1423 e implantación de planes de cumplimiento por tipo y área de

riesgo.

h) Programas de Capacitación

La Institución considera que a la fecha cumple cabalmente con las disposiciones de la Circular 1423, si bien se continúa enproyectos de mejora en mediciones y limitaciones, automatización de procesos y refinamientos metodológicos.

Auditoría a la implantación de la Circular 1423 por una firma de contadores públicos independientes sin observaciones deincumplimiento.

Marco Metodológico.

El balance general del banco se visualiza, para efectos de riesgo, de la siguiente manera:

a) Riesgo de Mercado (medido por metodología VeR).− Portafolios de Operación e Inversión (inversiones en valores para negociar y disponibles para la venta, libro de reportos

y operaciones con derivados relacionados).− Balance Estructural (resto, incluyendo valores conservados a vencimiento y derivados para administración del riesgo

estructural de tasas de interés).

b) Riesgo de Crédito: la medición de riesgos de crédito en Bancomer se fundamenta en la Pérdida Esperada y la Pérdida NoEsperada; la primera es un indicador del valor actual por incumplimiento de pago relacionado con la cartera de créditosen los próximos 12 meses, mientras que la segunda es un indicador de dispersión alrededor de la pérdida esperada.

− Empresas y Corporativos (cartera de crédito tradicional, incluyendo PyMES, y exposiciones por inversiones en emisionesy como contrapartes en instrumentos derivados).

− Menudeo/Consumo (tarjeta de crédito, planes de financiamiento y cartera hipotecaria).

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Claves de Cotización

México OTC PORTAL Latibex Bloomberg Reuters

GFBBO GFBBO MM GFBBO.MXGFBVY GFBWY XGFBB

Calificaciones de Deuda

Bancomer Pesos M.E. Pesos M.E.

S&P BBB- BBB- A-3 BMoody's A1 A3 P-3 NPFitch BBB BBB- F2 F3

Corto PlazoLargo Plazo

Contactos

Miguel Rivera José de Jesús Gomez

Araceli Espinosa

Tel.(52-55) 5621-5875Fax (52-55)-5621-7912

Yvonne Ochoa Rosellini

www.bancomer.com

[email protected]

GFBB 1T02 - Latibex · El 25 de febrero Bancomer firmó dos convenios de colaboración con Nafin en...

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