ndice pg.Introduccin 1Desarrollo .. .. 2-18Conclusin.. 19Anexos 20Bibliografa.. 21

Introduccin

El gastopblico, representa una de las modalidades a travs de las cuales cualquier Estado responsable aspira incidir en mejorar la distribucin social y la calidad de vida de la poblacin. Es una herramienta de poltica pblica a travs de la cual los gobiernos pueden contribuir al desarrollo humano sostenible. Para ello pueden intervenir mediante diversas acciones tales como la promocin del crecimiento econmico, la correccin de fallas del mercado, la creacin de la infraestructura necesaria para el desarrollo, as como proporcionando servicios sociales para satisfacer las necesidades de la gente. Sin embargo, el rpido incremento que ha experimentado el gasto pblico en los pases en desarrollo, sin un aumento correlativo de los ingresos tributarios, ha provocado crisis fiscales de amplia magnitud, con el paradjico resultado de que en muchos casos no se ha logrado ni promover el crecimiento sostenible ni mejorar la equidad. Venezuela no escapa de sta realidad por lo que surge la necesidad de conocer ms a detalle en qu consiste el gasto pblico, como se clasifica, la evolucin de dicho gasto en Venezuela, cual es la relacin entre el gasto pblico y el presupuesto de la nacin

Gastos pblicos

Elgasto pblicoes el total degastosrealizados por elsector pblico, tanto en adquisicin de bienes y servicios como en la prestacin de subsidios y transferencias. En una economa de mercado, el destino primordial del gasto pblico es la satisfaccin de las necesidades colectivas, mientras que los gastos pblicos destinados a satisfacer el consumo pblico slo se producen para remediar las deficiencias del mercado. Tambin tiene una importancia reseable los gastos pblicos de transferencia tendentes a lograr una redistribucin de la renta y la riqueza.El gasto que realizan los gobiernos a travs de inversiones pblicas. Un aumento en el gasto pblico producir un aumento en el nivel de renta nacional, y una reduccin tendr el efecto contrario. Durante un periodo de inflacin es necesario reducir el gasto pblico para manejar la curva de la demanda agregada hacia una estabilidad deseada. El manejo del gasto pblico representa un papel clave para dar cumplimiento a los objetivos de la poltica econmica.El gasto pblico se ejecuta a travs de losPresupuestoso Programas Econmicos establecidos por los distintos gobiernos, y se clasifica de distintos maneras pero bsicamente se consideran el Gasto Neto que es la totalidad de las erogaciones delsector pblicomenos las amortizaciones dedeuda externa; y el Gasto Primario, el cual no toma en cuenta las erogaciones realizadas para pago de intereses y comisiones dedeuda pblica, este importante indicador econmico mide la fortaleza de lasfinanzaspblicas para cubrir con la operacin einversingubernamental con los ingresos tributarios, los no tributarios y elproductode laventadebienesyservicios, independientemente del saldo de la deuda y de sucosto.

Es importante visualizar el comportamiento del gasto pblico en nuestro pas, porque actualmente es uno de los soportes del crecimiento econmico que reporta las estadsticas del BCV, y si ste dejara de fluir (por condiciones internas y externas) en magnitudes sustanciales, inevitablemente el crecimiento econmico sufrira de igual forma un reajuste o retroceso.

Laautorizacin de gasto pblico, Es la operacin contable que refleja el acto, en virtud del cual, la autoridad competente para gestionar un gasto con cargo a un crdito acuerda realizarlo, determinando su cuanta en forma cierta o de la forma ms aproximada posible, cuando no puede hacerse de forma cierta, reservando, a tal fin la totalidad o una parte del crdito presupuestado. Este acto no implica an relacin sin interesado ajenos a la entidad, pero supone la puesta en marcha del proceso administrativo Gasto pblico: recoge aquellos bienes y servicios adquiridos por la Administracin Pblica, bien para su consumo (material de oficina, servicios de seguridad y limpieza...), bien como elemento de inversin (ordenadores, construccin de carreteras, hospitales...). Tambin incluye el pago de salarios a los funcionarios.No incluye, sin embargo, el gasto de pensiones: cuando paga el salario a un funcionario compra un servicio, su trabajo (hay una transaccin econmica), mientras que cuando paga una pensin se trata simplemente de una transferencia de rentas (no recibe nada a cambio), por lo que no se contabiliza en el PIB.

Clasificacin econmica del gasto publicoSe distinguen dos tipos de gastos pblicosDesarrollo social: Educacin, Salud, Seguridad Social, Urbanizacin, Vivienda, Desarrollo Regional, Agua Potable y Alcantarillado, Asistencia Social, y Superacin de la Pobreza, estos se pueden considerar como un gasto pblico real o de consumo. Gasto pblico: es el valor total de las compras de bienes y servicios realizados por el sector gubernamental durante un perodo productivo. Puede ser clasificado de acuerdo a los criterios Orgnico o Administrativo, econmico y funcional. El criterio orgnico: este criterio clasifica los gastos pblicos de acuerdo a la unidad u organismos administrativos que realizan el gasto corriente. el criterio econmico: El criterio econmico clasifica el gasto pblico desde dos ngulos o puntos de vista.A) gastos corrientes o de inversin: son aquellos que realiza el Estado para cubrir su funcionamiento normal.B) desembolsos unilaterales o transferencias.

Desarrollo econmico: Dotar de Infraestructura, Energa, Comunicaciones y Transportes, Desarrollo agropecuario y forestal, Temas laborales, empresariales, Ciencia y Tecnologa, Promocin de la capacitacin y el empleo, Impulso competitivo empresarial, estos se pueden considerar como un gasto real o de inversin.

CLASIFICACION DE LOS GASTOS

Gastos ordinarios y extraordinarios: La doctrina financiera clsica distingua los gastos pblicos en gastos ordinarios y extraordinarios. Esta clasificacin tena, como propsito principal, establecer una correlacin con la anloga clasificacin de los recursos en ordinarios y extraordinarios.Se sostena, al respecto, que mientras los gastos ordinarios (corrientes, peridicos, nacidos de la normal produccin de los servicios pblicos) deban ser financiados con recursos ordinarios (tributos, tarifas de empresas pblicas o productos de monopolios fiscales), los gastos extraordinarios (como los originados por guerras, calamidades o catstrofes naturales) deban financiarse con recursos del crdito o con gravmenes de emergencia, como el impuesto al capital.Gastos productivos y de transferencia: Segn esta clasificacin son gastos productivos los que corresponden a la adquisicin de bienes intermedios y factores para la produccin de los bienes y servicios pblicos. Tales gastos producen un aumento de la renta nacional.Son, en cambio, gastos de transferencia los que consisten en el gago de una suma a determinadas personas, sin ninguna retribucin al Estado y no generan un aumento de la renta nacional sino solo una diferente distribucin de la misma.

Objetivo

Dirigir, controlar, coordinar y formular el presupuesto y el Plan Operativo Anual del Municipio y asesorar a las dependencias del Poder Ejecutivo Municipal, y en los casos previstos en la ordenanza respectiva, al Concejo Municipal, a la Contralora Municipal, a la Sindicatura Municipal y a las Juntas Parroquiales, as como a todas las instituciones involucradas en la ejecucin de la respectiva Ordenanza de Presupuesto, de conformidad a lo dispuesto en el ordenamiento jurdico correspondiente.

Funciones

Evaluar la ejecucin del Plan de Desarrollo Municipal y proponer las modificaciones o correcciones que resulten necesarias. Coordinar la preparacin, formulacin del proyecto de ordenanza de presupuesto y la distribucin del presupuesto de ingresos y gastos, de acuerdo a la poltica presupuestaria, en donde se analice de forma detallada las necesidades reales de cada oficina y/o Direccin que conforman la rama ejecutiva del gobierno municipal, basadas en los lineamientos dados por la Oficina Nacional de Presupuesto (ONAPRE), para luego ser presentado al Concejo Municipal. Coordinar la elaboracin de mtodos y procedimientos para estructuracin, presentacin y actualizacin de datos estadsticos, segn los lineamientos emanados por el Instituto Nacional de Estadstica. Calcular indicadores correspondientes a actividades presupuestarias a nivel nacional, estadal y municipal. Relacin entre el presupuesto y control

El presupuesto es un instrumento para cumplir el plan de la nacin, por lo tanto, debe formularse, sancionarse y ejecutarse en forma tal que asegure el logro de los objetivos previstos en el plan. Es una herramienta de administracin, planificacin, control, gestin gubernamental y jurdica, ofrece un espacio para la coordinacin de las acciones relativas a asuntos polticos, econmicos y sociales; sirve de soporte para la asignacin de recursos y provee la base legal para la realizacin del gasto pblico. Es un instrumento para la toma de decisiones en el sector pblico, pues delimita y especifica con claridad las unidades o funcionarios responsables de ejecutar los programas y proyectos, estableciendo as la base para vigilar el cumplimiento de los mandatos establecidos en el presupuesto.

Establecido legalmente, o el mismo fuere rechazado por sta, seguir vigente el presupuesto del ejercicio fiscal en curso (artculo 313).El artculo 314 especifica que no se har ningn tipo de gasto que no haya sido previsto en la ley de presupuesto. Slo podrn decretarse crditos adicionales al presupuesto para gastos necesarios no previstos o cuyas partidas resulten insuficientes, siempre que el tesoro nacional cuente con recursos para atender la respectiva erogacin

Capital de trabajoSe define comocapital de trabajoa la capacidad de unacompaapara llevar a cabo sus actividades con normalidad en el corto plazo. ste puede ser calculado como losactivos que sobran en relacin a los pasivo de corto plazo.

El capital de trabajo resulta til para establecer elequilibrio patrimonialde cada organizacin empresarial. Se trata de una herramienta fundamental a la hora de realizar un anlisis interno de la firma, ya que evidencia un vnculo muy estrecho con las operaciones diarias que se concretan en ella.

En concreto, podemos establecer que todo capital de trabajo se sustenta o conforma a partir de la unin de varios elementos fundamentales. Entre los mismos, los que le otorgan sentido y forma, se encuentran los valores negociables, el inventario, el efectivo y finalmente lo que se da en llamar cuentas por cobrar.

Asimismo es importante resaltar el hecho de que la principal fuente del capital del trabajo son las ventas que se realizan a los clientes. Mientras, podemos determinar que el uso fundamental que se le da a ese mencionado capital es el de acometer los desembolsos de lo que es el costo de las mercancas que se han vendido y tambin el hacer frente a los distintos gastos que trae consigo las operaciones que se hayan acometido.

Cuando el activo corriente supera al pasivo corriente, se est frente a uncapital de trabajo positivo. Esto quiere decir que la empresa posee ms activos lquidos que deudas con vencimiento en el tiempo inmediato.En el otro sentido, elcapital de trabajo negativorefleja un desequilibrio patrimonial, lo que no representa necesariamente que la empresa est en quiebra o que haya suspendido sus pagos.

El capital de trabajo negativo implica una necesidad deaumentar el activo corriente. Esto puede realizarse a travs de la venta de parte del activo inmovilizado o no corriente, para obtener el activo disponible. Otras posibilidades son realizar ampliaciones de capital o contraer deuda a largo plazo.

Los conceptos principales del Capital de Trabajo son dos: El Capital de Trabajo neto y el Capital de Trabajo bruto. Cuando los contadores usan el trmino Capital de Trabajo, por lo

El Capital de Trabajo segn Kennedy puede ser enfocado desde dos puntos de vista:

Capital DE TRABAJO BRUTO Punto de vista nos hace apreciar al Capital de Trabajo concarctercualitativo.Desde este punto de vista se considerara a la suma de todo el activo corriente considerando en esta a todos aquellos conceptos que son utilizados a corto plazo por la empresa para eldesarrollode sus Segn esta definicin el Capital de Trabajo seria igual al importe del Activo Corriente, este operaciones representados por los rubros: disponibles (Caja yBancos), exigible (ValoresNegociables, Cuentas por Cobrar) y realizables (Inventarios).

CAPITAL DE TRABAJO NETO

Es el nmero de unidades monetarias invertidas en Activos Circulantes no comprometidas con Pasivos a Corto Plazo. es el excedente del Activo sobre el Pasivo y representa el importe del Activo Circulante que no ha sido suministrado por los acreedores a Corto Plazo. es la diferencia obtenida al comparar el total de Activos Circulantes, en una fecha determinada, con el total de Pasivos, tambin Circulantes o de Corto Plazo. El resultado de dicha comparacin seala los recursos con los cuales la empresa atiende sus actividades operacionales y financieras, sin tener que acudir a fondos extraordinariosImportancia del capital de trabajo

El Capital de Trabajo es importante pues le permite alGerenteFinanciero y la empresa en general dirigir las actividades operativas, sin limitaciones financieras significativas, posibilitando a la empresa hacer frente a situaciones emergentes sin peligro de un desequilibrio financiero. Adems le permite a la empresa cumplir con el pago oportuno de las deudas u obligaciones contradas, asegurando de esta manera el crdito de la empresa.Un Capital de Trabajo excesivo, especialmente si se encuentra en efectivo y valores negociables, puede ser tan desfavorable como un Capital de Trabajo insuficiente, ya que no han sido utilizados productivamente.Especficamente un Capital de Trabajo adecuado permite:a.Proteger el negocio del efecto de los factores macroeconmicos como la inflacin ydevaluacinde la moneda que puede traer como consecuencia una disminucin de los valores del Activo Corriente, ya que la moneda pierde valor adquisitivo.b.Mantener una relacin slida con sus proveedores, permitindole elmantenimientodel crdito, que en situaciones emergentes podrn ayudar a la empresa a sobrellevar este tipo de desastres.c.Tener un stock suficiente de inventarios lo cual le va permitir al negocio poder cumplir con los requerimientos y necesidades de sus clientes oportunamente.

Cantidad adecuada del capital de trabajo

El monto o cantidad adecuada del Capital de Trabajo se determina, luego de estudiar ciertos Factores que lo afectan, como son:

1-Necesidad de la Inversin2-Capacidad de Endeudamiento3-Plazo de los Vencimientos4-Un Capital de Trabajo adecuado tambin capacita a un negocio a soportar periodos dedepresin.

Factores que inciden en el capital de trabajo

Las partidas que conforman el Capital de Trabajo tales como: efectivo, inversiones temporales de efectivo, cuentas por cobrar e inventarios, se ven afectados por distintos factores variando en su monto. Las necesidades de Capital de Trabajo de un negocio en particular dependen de lo siguiente:

Actividad del Negocio

El giro del negocio es el que determina la necesidad de Capital de Trabajo, pues no todas las empresas necesitaran la misma proporcin de capital de trabajo, por ejemplo una empresas industriales requerirn de mayor cantidad de capital de trabajo que una empresa de servicios puesto que la industrial necesitara una mayor inversin en materias primas, produccin en proceso y artculos determinados.

Tiempo requerido para la obtencin de la mercadera y sucostounitario

Mientras mayor sea el tiempo requerido para la fabricacin de la mercadera o para la obtencin de las mismas, mayor cantidad de Capital de Trabajo se requerir y esta variar dependiendo del costo unitario de la mercadera vendida.

Volumende Ventas

Existe una relacin directa entre el volumen de ventas y las necesidades de Capital de Trabajo, debido a la inversin de ste en costo de operacin, inventarios y cuentas por cobrar. Es lgico que a medida que se ampla el volumen de las operaciones, la cantidad de Capital de Trabajo requerido ser mayor, aunque no necesariamente en proporcin exacta al crecimiento.Condiciones de Compra

Las condiciones de compra de las mercaderas determinan que los requerimientos de Capital de Trabajo sean mayores o menores. Mientras ms favorables sean las condiciones de crdito en que se realizan lascompras, menor ser la cantidad de efectivo que se invierta en el inventario.

La Rotacin de Inventarios y Cuentas por Cobrar

Cuanto mayor sea el nmero de veces que los inventarios son vendidos y repuestos, menor ser la cantidad de Capital de Trabajo que har falta, la rotacin elevada de inventarios debe estar acompaada de una elevada rotacin de cuentas por cobrar para que el Capital de Trabajo no est inmovilizado y de esta manera est disponible para usarse en el ciclo de las operaciones

Ventajas y desventajas

VENTAJAS:

El Capital de Trabajo adecuado es esencial porque sin l losproblemasson inevitables. Aunque el pasivo circulante se paga con los fondos generados por el activo circulante, el capital de trabajo debe ser suficiente, en relacin al pasivo circulante para permitir un margen deseguridad.

1-Hacer frente a los aspectos adversos que le ocasionan a la empresa la inflacin y/o devaluacin de la moneda tan prejudicial al activo circulante.2-Proteger la solvencia tcnica y aprovechar descuentos por pronto pago.3-Realizar esfuerzos para mantener siempre la solvencia y prestigio comercial, para acceder a los crditos tanto de proveedores, como bancarios, en pocas de emergencia.4-Hacer posible que se cuente con un stock necesario que le permita atender satisfactoriamente las demandas de los clientes.5-Mantiene laeficienciaya que un capital de trabajo amplio impide la declinacin en ella, que se establece cuando las operaciones se entorpecen debido a falta de material y por retardos para obtener los abastecimientos. Una produccin constante significa trabajo constante para los empleados, lo que eleva sumoral, aumenta su eficiencia, abate loscostos.

DESVENTAJAS:

Las empresas que tienen exceso de Capital de Trabajo, por los rubros de efectivo ya valore negociables son motivo de preocupacin por esta situacin tan desfavorable como un Capital de Trabajo insuficiente, debido a que no son usados productivamente.Frente a esta tendencia existen dos criterios de los gerentes o administradores de las empresas en cuanto al manejo de la liquidez, estas son:

1.Los que prefieren no tener problemas con los acreedores dando un margen amplio de seguridad a una empresa, cumpliendo oportunamente con sus obligaciones, es decir utilizan sus recursos en forma limitada, por lo que sus utilidades generadas por su lente rotacin son pequeas.

2.Los gerentes o administradores, que utilizan al mximo el capital de trabajo, dndole a ste mayor rotacin, pero estn en constante peligro de que sus obligaciones lleguen a su vencimiento y no cuenten con disponible para pagarlas y el resultado sera prdida del margen de crdito. Esta posicin ofrece utilidades ms amplias pero con mayor riesgo.

Control del capital de trabajo

Medida que las empresas crecen y diversifican sus actividades, hacen de lospresupuestos, instrumentos importantes en la direccin de los negocios en la actualidad.ElPresupuestoes una importante medida de control que facilita la direccin ycoordinacinde las distintas reas de laestructuraorganizativa de una empresa, ya que para su elaboracin es necesario armonizar convenientemente las ventas y las compras, el nivel de existencias, losingresosy egresos, etc.La elaboracin de presupuestos obliga a la direccin de la empresa, adoptar una poltica firme y definida enmateriade ventas, de produccin en las empresas industriales, de compras de existencias, de crditos, de gastos y beneficios.

Fuentes del capital de trabajo

Se consideranfuentesdel Capital de Trabajo a los siguientes conceptos:

a.Operaciones normales, mediante ladepreciacin, el agotamiento y laamortizacin.b.Utilidadsobre la venta de valores negociables u otras inversiones temporales.c.Ventas del activo fijo, inversiones a largo plazo u otros activos no circulantes.d.Reembolso delimpuesto sobre la rentay otras partidas extraordinarias similares.e.Ventas debonospor pagar y deaccionesde capital y aportaciones de fondos por los propietarios.f.Prstamos bancarios y otros a corto plazo.g.Crditoscomerciales (cuentas abiertas, aceptaciones comerciales ydocumentospor pagar)

Componentes del Capital de TrabajoTanto en la definicin como en lo relacionado con la Gestin del Capital de Trabajo y su importancia, los Activos Circulantes y los Pasivos Circulantes juegan el papel protagnico, por lo que ambos constituyen los componentes del Capital de Trabajo; cada uno de estos componentes debe administrarse en forma eficiente para mantener la liquidez de la empresa sin conservar al mismo tiempo un nivel demasiado alto de cualquiera de ellos (W. Silva, 2004).El Activo Circulante como uno de los componentes del Capital de Trabajo.El Activos Circulante forma parte, o es una de las masas del Activo Total de una empresa y est compuesto por los Activos ms lquidos de la empresa, incluyendo las cuentas ms representativas de los bienes y derechos que se convertirn en dinero en un perodo de tiempo no mayor de un ao (Demuestre et al. , 2001).

Conclusin

El gasto publico es aquel valor que en el total de sus cuentas son comprar de bienes y servicios realizados por esa empresa gubernamental, el gatos publico es aquel que se hace cuando se produce un venta que sea del gobierno

En la clasificaron de los gastos pblicos podemos ver algunos como el gasto ordinario que son aquellos que deben ser financiados con esos recursos como los tributos, tarifas, etc. Los gatos extraordinarios que deben ser financiados con regulacin de un crdito o un gravamen de emergencia, al impuesto capital.

Relacionado con la gestin del Capital de trabajo, dos de sus objetivos fundamentales son maximizar la rentabilidad, que es definida como la habilidad de la empresa para generar utilidades a partir de la explotacin de la inversin corriente, y minimizar el riesgo que es valorado por su capacidad para cubrir sus deudas a corto plazo con su inversin corriente; sin embargo, ambos son directamente proporcionales.Las polticas de Capital de trabajo estudian tres cuestiones fundamentales: el nivel fijado como meta para cada categora de activo circulante, la forma en que se financiarn estos activos circulantes y los efectos o influencia de estos niveles en el binomio riesgorentabilidad.

Objetivos

1. Explicar la importancia del capital de trabajo; as como lasfuncionesy sus polticas respectivamente. 2. Conocer la administracin de las cuentas por cobrar, teniendo en cuenta las polticas de crdito y crdito comercial. 3. Conocer la clasificacin de los inventarios as como loscostosy la cantidad econmica.

Importancia de la administracin del capital de trabajo

La administracin del capital de trabajo, es importante por diferentes razones. Bsicamente, el activo circulante de una empresa tpica demanufacturarepresenta ms de 50% de su activo total. En el caso de una compaa de distribucin, significa un porcentaje incluso mayor. Los niveles excesivos de activo circulante pueden contribuir de manera significativa a que una obtenga un rendimiento de su inversin por debajo de lo normal. Sin embargo, las compaas con muy poco activo circulante pueden tener prdidas y problemas para operar sin contratiempos.En el caso de las empresas pequeas, el pasivo circulante es la principal fuente financiamiento externo. Estas compaas no tienen acceso amercadosde capital a ms largo plazo, que no sean los prstamos hipotecarios. Las empresas ms grandes de rpido crecimiento tambin recurren al financiamiento del pasivo circulante. Por lo tanto, los directores y elpersonal de los departamentos financieros dedican mucho tiempo al anlisis del capital de trabajo. Suresponsabilidaddirectaes la administracin del efectivo, losvalorescomercializables, las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, las acumulaciones y otros fuetes de financiamiento a corto plazo; el manejo de los inventarios es la nica actividad que de su campo. Adems, las responsabilidades administrativas requieren una supervisin continua y cotidiana. A diferencia de las decisiones inherentes a laestructurade los dividendos, es imposible estudiar el problema, tomar una decisin y dejar a asunto durante muchos meses. Entonces, la administracin del capital de trabajo importante debido al tiempo que le deben dedicar los directores financieros. No obstante es fundamental el efecto de las decisiones sobre el capital de trabajo en elriesgo, rendimiento ypreciode lasaccionesde las empresas.

Origen y Necesidad del Capital de TrabajoLo que da origen y necesidad del capital de trabajo, es la naturaleza no sincronizada de los flujos de caja de la empresa. Esta situacin tiene lugar debido a que los flujos de caja provenientes de los pasivos circulantes (pagos realizados) son ms predecibles que aquellos que se encuentran relacionados con las entradas futuras a caja, pues resulta difcil predecir con seguridad la fecha en que los activos como las cuentas por cobrar y los inventarios que constituyen rubros a corto plazo se convertirn en efectivo. Esto demuestra que mientras ms predecibles sean las entradas a caja menor ser el nivel de capital de trabajo que necesitar la empresa para sus operaciones. La incapacidad que poseen la mayora de las empresas para igualar las entradas y los desembolsos de caja hacen necesario mantener fuentes de entradas de caja (activos circulantes) que permitan cubrir ampliamente los pasivos circulantes.Tcnicas generales para analizar y gestionar el Capital de TrabajoEstado de Variacin del Capital de TrabajoTiene como objetivo proporcionar informacin detallada sobre los cambios ocurridos en cada una de las partidas circulantes, lo cual permite al analista evaluar la administracin financiera a corto plazo, la que acta sobre la efectividad del ciclo operativo de la empresa.Para la realizacin del estado de variacin del capital de trabajo, se agrupa a su izquierda todas las partidas que pueden provocar un incremento del capital de trabajo a travs de un aumento de activos circulantes y una disminucin de pasivos circulantes, incluyndose por ltimo la disminucin neta de capital de trabajo; y en la derecha las partidas que pueden provocar una disminucin de capital de trabajo a travs de disminucin de activos circulantes e incremento de pasivos circulantes, as como el incremento neto de capital de trabajo. Dicho estado debe mostrar una igualdad en ambos lados. Una vez confeccionado, se determinan cules fueron las partidas que mayor influencia tuvieron en la variacin del capital de trabajo.

Estado de Origen y Aplicacin de Capital de Trabajo.El capital de trabajo constituye un instrumento eficaz para determinar la situacin financiera de la empresa y la salud de la misma, por lo que a menudo se hace necesario realizar evaluaciones de cules han sido los factores que inciden en el comportamiento del mismo, por ello es recomendable la confeccin del estado de origen y aplicacin de capital de trabajo; que revela los movimientos de fondos de la empresa y las principales decisiones (polticas) en materia de gestin financiera adoptadas en el respectivo ejercicio.Es un estado informativo adicional que relaciona los orgenes y aplicaciones de fondos de la empresa y permite que se tenga conocimiento de cules han sido las entradas de recursos y la utilizacin que se les ha dado, as como el efecto que produce el movimiento de entradas sobre los activos circulantes; el objetivo del mismo es mostrar el comportamiento de las polticas financieras: inversin, financiamiento y dividendos.Puede ser utilizado para pronosticar, pero su funcin principal radica en ayudar a las entidades a evaluar las fuentes y usos de sus fondos, de saber si los recursos generados en las actividades son suficientes para atender la financiacin requerida o s, por el contrario, se tiene que recurrir a fuentes adicionales de financiamiento, ya que el conocimiento de los patrones histricos de aplicaciones de fondos permite planear los requerimientos de fondos futuros, a mediano y largo plazo.

Ciclo del Capital de Trabajo

Perodo de tiempo entre el gasto de efectivo en el proceso de produccin y la recepcin de los pagos en efectivo por parte de los clientes.Entre ms tiempo le tome a la empresa completar este ciclo, mayor es su necesidad de capital de trabajo.

Activo Circulante

Recursos que pertenecen a la empresa y tiene la intencin de usarlos en los siguientes 12 meses (Activos lquidos o activo corriente).

EfectivoCuentas por cobrarExistencias o inventarios

Pasivo Circulante

Dinero que la empresa adeuda que debe de ser pagado en los siguientes 12 meses.

SobregirosCuentas por pagarImpuestos

Para la mayora de empresas existe un tiempo de espera entre el pago de los costos de produccin, como la compra de existencias y pago de salarios, y la recepcin del efectivo como pago por la venta de productos. Esto es debido a que el proceso de produccin toma tiempo. El perodo de tiempo entre el gasto de efectivo y la recepcin de los pagos en efectivo se conoce como ciclo delcapital de trabajo.

Anexos

Gastos pblicos

Ciclo del capital de trabajo

BibliografaAguirre Sbado, 1992 Alfredo. Fundamentos de Economa y Administracin de Empresas. Ediciones Pirmide, S.A.2008 de http://www.html.rincondelvago.com/administracion-del-capital-de-trabajo.html.