Fuente: Javier Andrés Silva Díaz © 2007 Unidad de Estudios Solidarios PUJ 1 Módulo 2:...

Fuente: Javier Andrés Silva Díaz © 2007Fuente: Javier Andrés Silva Díaz © 2007 Unidad de Estudios Solidarios PUJ Unidad de Estudios Solidarios PUJ

11

Módulo 2: Fundamentos Contables y Gestión Financiera Cooperativa

COOPEBIS

JAVIER ANDRÉS SILVA DÍAZJAVIER ANDRÉS SILVA DÍAZAbril de 2008Abril de 2008

[email protected][email protected]

PONTIFICIA UNIVERSIDAD JAVERIANA


22

1. INTRODUCCIÓN1. INTRODUCCIÓN

FUNDAMENTOS

CONTABLES


33

La contabilidad como sistema de La contabilidad como sistema de InformaciónInformación

Es un sistema de Es un sistema de INFORMACIÓNINFORMACIÓN..

Es una herramienta de Es una herramienta de GESTIÓNGESTIÓN

La información conlleva a la La información conlleva a la TOMA DE TOMA DE DECISIONESDECISIONES para la GESTIÓN acertada de la para la GESTIÓN acertada de la empresa.empresa.


44

Contabilidad BásicaContabilidad Básica

La La ContabilidadContabilidad es un es un sistema de informaciónsistema de información que que clasifica, registra, resume y presenta en forma adecuada clasifica, registra, resume y presenta en forma adecuada las las transacciones monetariastransacciones monetarias realizadas a diario por una realizadas a diario por una entidad.entidad.

Ejemplo:Ejemplo: Una empresa recibe ingresos, efectúa Una empresa recibe ingresos, efectúa préstamos, paga nómina, paga servicios públicos, vende préstamos, paga nómina, paga servicios públicos, vende servicios, etc. Estas transacciones se reflejan en los servicios, etc. Estas transacciones se reflejan en los Estados FinancierosEstados Financieros después de haber sido procesadas después de haber sido procesadas en el sistema de información contable.en el sistema de información contable.


55

Contabilidad Básica

De acuerdo con la definición, las De acuerdo con la definición, las principales principales funcionesfunciones de la contabilidad son : de la contabilidad son :– Clasificación o codificación.Clasificación o codificación.– Registro.Registro.– Resumen y presentación de las cuentas que Resumen y presentación de las cuentas que

maneja.maneja.– Determinación de estados financieros periódicos.Determinación de estados financieros periódicos.


66

Importancia de la contabilidadImportancia de la contabilidad

La contabilidad permite identificar, medir, clasificar, La contabilidad permite identificar, medir, clasificar, registrar, registrar, interpretar, analizarinterpretar, analizar, , evaluar e informarevaluar e informar las las operaciones de un ente económico, en forma clara, operaciones de un ente económico, en forma clara, completa y fidedigna, con sujeción a los principios o completa y fidedigna, con sujeción a los principios o normas que en Colombia están consagradas en el normas que en Colombia están consagradas en el decreto decreto 2649 de 19932649 de 1993..


77

Principales Usuarios de la Contabilidad

Los dueños, inversionistas o Los dueños, inversionistas o asociadosasociados..Los empleadosLos empleadosLos Bancos y demás entidades Los Bancos y demás entidades crediticiascrediticiasLos proveedores y demás Los proveedores y demás acreedoresacreedoresLosLos usuariosusuarios de los servicios de los servicios prestadosprestadosEl Gobierno y agenciasEl Gobierno y agenciasEl público en generalEl público en generalLa AdministraciónLa Administración


88

Objetivos de la Información Contable

Conocer y demostrar los Conocer y demostrar los recursosrecursos, obligaciones y el resultado , obligaciones y el resultado obtenido en el periodo.obtenido en el periodo.Predecir los flujos de efectivoPredecir los flujos de efectivoServir de Servir de apoyoapoyo a los administradores en la planeación, a los administradores en la planeación, organización y dirección de los negociosorganización y dirección de los negociosTomar decisionesTomar decisiones en asuntos de inversiones y crédito en asuntos de inversiones y créditoEvaluar la gestión de los administradores y ejercer el control Evaluar la gestión de los administradores y ejercer el control sobre las operaciones que se realicensobre las operaciones que se realicenServir de base para las cargasServir de base para las cargas impositivasimpositivas establecidas por el establecidas por el EstadoEstadoCooperar en la conformación de Cooperar en la conformación de estadísticasestadísticas sectoriales o sectoriales o macroeconómicasmacroeconómicasContribuir a la evaluación del beneficio o Contribuir a la evaluación del beneficio o responsabilidad responsabilidad socialsocial..


99

Ecuación Fundamental de la Ecuación Fundamental de la ContabilidadContabilidad

Esta Esta ecuaciónecuación dice que los bienes aportados a la dice que los bienes aportados a la empresa por la empresa por la inversión de los propietariosinversión de los propietarios, de los , de los acreedoresacreedores y los generados por las y los generados por las utilidadesutilidades, , constituyen el total del activo de la empresa, que en constituyen el total del activo de la empresa, que en consecuencia representan los intereses de los consecuencia representan los intereses de los dueñosdueños,, más los acreedores. más los acreedores.

1010

Ecuación Fundamental de

la Contabilidad

Inversión

Utilidades

Tres (3) INVERSIONES

Representa

Acreedores

El Interés de los dueños y

acreedores

Todo lo que se tiene: ACTIVO


1111

Los Activos

Representan el Representan el dinerodinero en efectivo, en efectivo, los los bienesbienes y y derechosderechos, tangibles o , tangibles o intangibles, de propiedad del intangibles, de propiedad del negocio o empresa a los cuales negocio o empresa a los cuales se les ha asignado un se les ha asignado un valor valor apreciable en dineroapreciable en dinero,, para para cuantificar lo que posee la entidad cuantificar lo que posee la entidad en el desarrollo de sus en el desarrollo de sus actividades.actividades.


1212

Cuentas del ActivoCuentas del Activo

Caja, efectivo, disponibleCaja, efectivo, disponibleBancosBancosInversiones TemporalesInversiones TemporalesCuentas por cobrarCuentas por cobrarFondos de liquidezFondos de liquidezInventariosInventariosCartera de créditos asociadosCartera de créditos asociadosCartera de crédito largo plazoCartera de crédito largo plazoPropiedad planta y equipoPropiedad planta y equipoTerrenosTerrenosVehículosVehículosDiferidosDiferidosOtros activosOtros activos

SEGÚN LA LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO NO CNTE

ACTIVO FIJO

OTROS ACTIVOS


1313

Los Pasivos

Representan las Representan las obligacionesobligaciones o o deudasdeudas contraídas por la contraídas por la entidad en desarrollo de su entidad en desarrollo de su actividad. Comprenden actividad. Comprenden depósitos, fondos sociales, depósitos, fondos sociales, créditos de bancos u otras créditos de bancos u otras obligaciones financieras, obligaciones financieras, cuentas por pagar, etc. cuentas por pagar, etc.


1414

Cuentas del PasivoCuentas del Pasivo

Obligaciones corrientesObligaciones corrientes

Obligaciones financieras corto plazoObligaciones financieras corto plazo

Cuentas por pagarCuentas por pagar

Fondos SocialesFondos Sociales

Prestaciones socialesPrestaciones sociales

Obligaciones a largo plazoObligaciones a largo plazo

Pasivos estimadosPasivos estimados

SEGÚN LA EXIGIBILIDAD

PASIVO CORRIENTE

PASIVO NO CNTE

OTROS PASIVOS


1515

El Patrimonio

El Patrimonio está conformado por El Patrimonio está conformado por el capital, los el capital, los aportes socialesaportes sociales, las , las reservas,reservas, los fondos patrimoniales, los fondos patrimoniales, superávit y los superávit y los resultados del resultados del ejercicio.ejercicio. Representa los bienes y Representa los bienes y derechos de propiedad de los derechos de propiedad de los asociados, asociados, una vez deducidas las una vez deducidas las cuentas que registran obligaciones cuentas que registran obligaciones no patrimonialesno patrimoniales reflejadas en el reflejadas en el pasivopasivo..


1616

Cuentas del PatrimonioCuentas del Patrimonio

Capital Capital

ReservasReservas

Fondos de destinación específicaFondos de destinación específica

Fondo especialFondo especial

Utilidades o PérdidasUtilidades o Pérdidas


1717

Características de las propiedad y el pasivo

PROPIEDAD = ACTIVOSPROPIEDAD = ACTIVOS – – PASIVOSPASIVOS

ACTIVO – PASIVO = PATRIMONIOACTIVO – PASIVO = PATRIMONIO

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIOACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

ACTIVO – PATRIMONIO = PASIVOACTIVO – PATRIMONIO = PASIVO


1818

EJERCICIO No. 1EJERCICIO No. 1Ejercicio de ClasificaciónEjercicio de Clasificación

Clasifique las siguientes cuentas Clasifique las siguientes cuentas dependiendo de si pertenecen al dependiendo de si pertenecen al Balance General (activo, pasivo o Balance General (activo, pasivo o patrimonio) o al Estado de patrimonio) o al Estado de pérdidas y ganancias (ingresos, pérdidas y ganancias (ingresos, costos y gastos)costos y gastos)


1919

2. LOS ESTADOS FINANCIEROS2. LOS ESTADOS FINANCIEROS


2020

Los Estados FinancierosLos Estados Financieros

Son Son reportes reportes preparados sobre la base de datos de la preparados sobre la base de datos de la contabilidadcontabilidad, para informar sobre los resultados , para informar sobre los resultados financieros y operativosfinancieros y operativos obtenidos a una fecha obtenidos a una fecha determinada. Se clasifican según el decreto determinada. Se clasifican según el decreto 2649/932649/93 en en dos dos categorías.categorías.


2121

ClasificaciónClasificación

Estados financieros de propósito generalEstados financieros de propósito general..

Estados financieros de propósito especial.Estados financieros de propósito especial.Según las características de los usuarios a quienes van Según las características de los usuarios a quienes van dirigidos o de los objetivos específicos que se persiguen en dirigidos o de los objetivos específicos que se persiguen en su preparaciónsu preparación..

Balance InicialBalance InicialEstados financieros de periodos intermediosEstados financieros de periodos intermediosEstados de costosEstados de costosEstados de InventarioEstados de InventarioEstados de liquidaciónEstados de liquidación


2222

Estados Financieros de Propósito Estados Financieros de Propósito GeneralGeneral

Balance GeneralBalance General

Estado de ResultadosEstado de Resultados

Estado de cambios en el patrimonioEstado de cambios en el patrimonio

Estado de cambios en la situación financieraEstado de cambios en la situación financiera

Estado de flujos de efectivoEstado de flujos de efectivo

Estados financieros consolidadosEstados financieros consolidados


2323

Estados Financieros de Propósito Estados Financieros de Propósito GeneralGeneral

Se preparan al Se preparan al cierrecierre de un periodo para ser conocidos por de un periodo para ser conocidos por usuarios indeterminados.usuarios indeterminados.

Sirven para Sirven para evaluar evaluar la capacidad de un ente económico para la capacidad de un ente económico para generar flujos favorables de fondos.generar flujos favorables de fondos.

Deben ser concisos, claros, neutros y de fácil consulta.Deben ser concisos, claros, neutros y de fácil consulta.

Se recomienda presentarlos en forma Se recomienda presentarlos en forma comparativacomparativa con los del con los del período inmediatamente anterior, siempre que correspondan al período inmediatamente anterior, siempre que correspondan al mismo períodomismo período..


2424

ESTADOS FINANCIEROSESTADOS FINANCIEROS

BALANCE GENERALBALANCE GENERAL– ActivoActivo– PasivoPasivo– PatrimonioPatrimonio

ESTADO RESULTADOESTADO RESULTADO– IngresosIngresos– EgresosEgresos

CostosCostos

GastosGastos


2525

EL BALANCE GENERALEL BALANCE GENERAL

Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2007Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2007 Unidad de Estudios Solidarios PUJ Unidad de Estudios Solidarios PUJ

2626


CaracterísticasCaracterísticas

– Mide la riquezaMide la riqueza

– Presenta saldos Presenta saldos

– Es estático : Refleja la situación financiera a un día.Es estático : Refleja la situación financiera a un día.

– Responde a la Ecuación Contable:Responde a la Ecuación Contable:

Activo = Pasivo + PatrimonioActivo = Pasivo + Patrimonio

Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2007 Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2007 Unidad de Estudios Solidarios PUJUnidad de Estudios Solidarios PUJ

2727


Es un Estado Periódico que presenta la situación Es un Estado Periódico que presenta la situación financiera de la empresa en un momento determinado. financiera de la empresa en un momento determinado. El balance debe responder a 3 preguntas:El balance debe responder a 3 preguntas:– ¿Cuánto ¿Cuánto valevale la empresa? la empresa?– ¿Cuál es la ¿Cuál es la propiedadpropiedad de los asociados?de los asociados?– ¿Cuánto ¿Cuánto debedebe la empresa? la empresa?


2828

El Balance GeneralEl Balance General

ACTIVOACTIVO

Caja y BancosCaja y Bancos– InversionesInversiones– CarteraCartera– InventariosInventarios– MaquinariaMaquinaria– EquiposEquipos– EdificiosEdificios– OtrosOtros

PASIVO Y PASIVO Y PATRIMNIOPATRIMNIO– FUENTESFUENTES– PROPIASPROPIASObligacionesObligacionesDepósitosDepósitosReservasReservas– AJENASAJENASObligacionesObligacionesFinancierasFinancieras


2929

Objetivo del Balance GeneralObjetivo del Balance General

El principal objetivo de este El principal objetivo de este estado financiero es presentar estado financiero es presentar un un esquema útil para el esquema útil para el análisis financieroanálisis financiero de la de la empresaempresa..


3030

ESTADO DE RESULTADOSESTADO DE RESULTADOS

Pérdidas y Ganancias


3131

Estado de Pérdidas y GananciasEstado de Pérdidas y Ganancias

Es un estado financiero Es un estado financiero periódicoperiódico que representa el que representa el resultado de la operación de la compañía en un resultado de la operación de la compañía en un tiempo determinado.tiempo determinado.

Permite conocer los Permite conocer los ingresosingresos, los , los egresosegresos y las y las utilidades o pérdidasutilidades o pérdidas que sufre la empresa en dicho que sufre la empresa en dicho periodo.periodo.


3232

Cuentas de resultado, transitorias o Cuentas de resultado, transitorias o nominalesnominales

Las cuentas de Resultado están conformadas por dos Las cuentas de Resultado están conformadas por dos grandes grupos:grandes grupos:

– Los IngresosLos Ingresos

– Los EgresosLos Egresos

Los Costos y los GastosLos Costos y los Gastos


3333

Clasificación de las Cuentas de Clasificación de las Cuentas de ResultadoResultado

IngresosIngresos– Ingresos operacionalesIngresos operacionales– Ingresos no operacionalesIngresos no operacionales

GastosGastos– Gastos de administraciónGastos de administración– Gastos de ventasGastos de ventas– Gastos no operacionalesGastos no operacionales

CostosCostos– Costos de ventasCostos de ventas– Costos de producción u operaciónCostos de producción u operación


3434

LOS ESTADOS FINANCIEROSLOS ESTADOS FINANCIEROS

Pérdidas y GananciasPérdidas y Ganancias Utilidades Utilidades

Resultado de operación un periodoResultado de operación un periodo

Ingresos – Egresos = Ingresos – Egresos = Utilidades o PérdidasUtilidades o Pérdidas


3535

EJERCICIO No. 2EJERCICIO No. 2Estados FinancierosEstados Financieros

Clasificar las siguientes Clasificar las siguientes cuentas según cuentas según correspondan al Balance correspondan al Balance General y al Estado de General y al Estado de resultados.resultados.

Elaborar los estados Elaborar los estados financieros al corte de financieros al corte de diciembre 31diciembre 31


3636

3. LA FUNCIÓN 3. LA FUNCIÓN FINANCIERAFINANCIERA


3737

La Gestión FinancieraLa Gestión Financiera

Los administradores juegan un papel central en las empresas Los administradores juegan un papel central en las empresas puesto que deben trabajar en la puesto que deben trabajar en la búsqueda continua de recursos búsqueda continua de recursos en los mercados de capital y en la selección y evaluación de los en los mercados de capital y en la selección y evaluación de los proyectos que tiene la empresa para invertir.proyectos que tiene la empresa para invertir.

Deben Deben planear de manera estratégicaplanear de manera estratégica las políticas de mercado y las políticas de mercado y fijación de precios, los medios más eficientes y oportunos para fijación de precios, los medios más eficientes y oportunos para aprovechar los recursos técnicos, tecnológicos y humanos de aprovechar los recursos técnicos, tecnológicos y humanos de manera tal que viertan utilidad a la institución.manera tal que viertan utilidad a la institución.

El administrador es un especialista que está en la obligación de El administrador es un especialista que está en la obligación de conocer las diversas áreas de finanzasconocer las diversas áreas de finanzas y con un perfil especial, ir y con un perfil especial, ir más allá de la realidad financiera de la empresa.más allá de la realidad financiera de la empresa.


3838

Herramientas para gestionarHerramientas para gestionar

Los administradores y analistas financieros, al igual que los Los administradores y analistas financieros, al igual que los empresarios, cuentan con apoyo constante para observar si empresarios, cuentan con apoyo constante para observar si los hechos económicos que suceden en la empresa se los hechos económicos que suceden en la empresa se registran conforme a lo estipulado por la ley y lo registran conforme a lo estipulado por la ley y lo contemplado por la entidad.contemplado por la entidad.

Los libros y datos contables son la base fundamentalLos libros y datos contables son la base fundamental para para tomar cifras que registra la empresa a medida que cumple tomar cifras que registra la empresa a medida que cumple con su función y son relevantes para los administradores y con su función y son relevantes para los administradores y personas delegadas en su manejo; además representan el personas delegadas en su manejo; además representan el soporte de los Estados Financieros.soporte de los Estados Financieros.


3939

Herramientas para gestionarHerramientas para gestionar

Las principales herramientas para gestionar Las principales herramientas para gestionar financieramente una empresa son:financieramente una empresa son:

– Documentos y libros contablesDocumentos y libros contables

– ComprobantesComprobantes

– Documentos de controlDocumentos de control

– Estados FinancierosEstados Financieros

Fuente: Ricardo Dávila L. de G.© 2007 Fuente: Ricardo Dávila L. de G.© 2007 Unidad de Estudios Solidarios PUJUnidad de Estudios Solidarios PUJ

4040

La Función FinancieraLa Función Financiera

Manejo eficiente de los fondosManejo eficiente de los fondos

No es una megafunción.No es una megafunción.

Se puede entender de diferentes maneras:Se puede entender de diferentes maneras:

– Sólo en función del dineroSólo en función del dinero

– Concepción amplia : No sólo dineroConcepción amplia : No sólo dinero

– Consecución de recursosConsecución de recursos

– Consecución y utilización apropiada de recursosConsecución y utilización apropiada de recursos


4141

La Función FinancieraLa Función FinancieraSe entiende a través de dos conceptos :Se entiende a través de dos conceptos :

FUENTESFUENTES

De donde proviene el De donde proviene el recursorecurso

Internas y externasInternas y externas

Propias y ajenasPropias y ajenas

USOSUSOS

Dónde se aplica el Dónde se aplica el recursorecurso

InversiónInversión

Costos y gastosCostos y gastos


4242


– Responsabilidad FinalResponsabilidad Final::

Manejar con la máxima eficacia posible los rubros del Manejar con la máxima eficacia posible los rubros del Balance General, del Estado de pérdidas y ganancias, así Balance General, del Estado de pérdidas y ganancias, así como también, el talento humano y los recursos como también, el talento humano y los recursos materiales de la organización.materiales de la organización.


4343


Otras ResponsabilidadesOtras Responsabilidades::– Desarrollo contable y transmisión de la información.Desarrollo contable y transmisión de la información.– Consecución y administración de recursos.Consecución y administración de recursos.– Selección y evaluación de inversiones económicas y Selección y evaluación de inversiones económicas y

sociales.sociales.– Participación en la definición de estrategias, objetivos Participación en la definición de estrategias, objetivos

y planes.y planes.– Responsabilidad Social.Responsabilidad Social.


4444

4. LA SITUACIÓN 4. LA SITUACIÓN FINANCIERAFINANCIERA

Instrumentos para su Instrumentos para su lecturalectura


4545

4.1. ANÁLISIS E 4.1. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE INTERPRETACIÓN DE

ESTADOS ESTADOS FINANCIEROSFINANCIEROS


4646

El Análisis FinancieroEl Análisis Financiero

Es el proceso que comprende la recopilación, Es el proceso que comprende la recopilación, interpretacióninterpretación, , comparación y estudio de los estados financieros y datos comparación y estudio de los estados financieros y datos operacionales de una empresa o negocio.operacionales de una empresa o negocio.

Su importancia implica el Su importancia implica el cálculocálculo y la significación de y la significación de porcentajes, tasas, tendencias, indicadores y estados porcentajes, tasas, tendencias, indicadores y estados financieros complementarios o auxiliares, los cuales sirven financieros complementarios o auxiliares, los cuales sirven para para evaluar el desempeñoevaluar el desempeño financiero definanciero de la empresa, la empresa, ayudando así a que los administradores, inversionistas y ayudando así a que los administradores, inversionistas y acreedores tomen decisiones acertadas.acreedores tomen decisiones acertadas.


4747

El Análisis FinancieroEl Análisis Financiero

El Análisis Financiero tiene como fin demostrar a manera de El Análisis Financiero tiene como fin demostrar a manera de diagnósticodiagnóstico, cuál es la situación económica y financiera por la , cuál es la situación económica y financiera por la que atraviesa la empresa en un momento determinado.que atraviesa la empresa en un momento determinado.

Dicha apreciación no debe considerarse como principio único, Dicha apreciación no debe considerarse como principio único, con sólo la interpretación de una serie de razones o índices con sólo la interpretación de una serie de razones o índices deducidos en forma simple de los estados contables, sino deducidos en forma simple de los estados contables, sino que es necesario que es necesario profundizar en su análisis hasta aquellos profundizar en su análisis hasta aquellos sectores que rodean el medio en el cual opera la empresa.sectores que rodean el medio en el cual opera la empresa.


4848

Gestión Gestión FinancieraFinanciera

Como Organización

De la labor de Prestación de servicios

DiagnósticoDiagnóstico PronósticoPronóstico

• Indicadores Financieros para esta labor

DiagnósticoDiagnóstico PronósticoPronóstico

• Indicadores Financieros

• Estado de Fuentes y Usos

• Interpretación de Estados Financieros

•Análisis Vertical y Horizontal

El Análisis Financiero en la Organización: Sus dos Dimensiones

• Evaluación financiera de proyectos de inversión

• Presupuesto

• Evaluación financiera de proyectos de inversión

• Presupuesto

4949

PROBLEMAS DE LA GESTIÓN FINANCIERA

1. Problema de

Rentabilidad

¿ Cómo Maximizar el Valor de la

Organización ?

¡ Generando Valor !

5050

2. Problema de Liquidez

¿ Cuánto dinero tener disponible ?

Gestión de Tesorería

PROBLEMAS DE LA GESTIÓN FINANCIERA


5151

• Punto de partida del Análisis Financiero

• Se realiza sobre el Balance General y el Estado de Excedentes y Pérdidas

• Objetivo: Dar una primera mirada global a la información con el fin de:

• Reclasificar Partidas

• Depurar la información • Alistamiento para el análisis por medio de :

• Notas a los estados financieros

• Informes específicos

1. Lectura Analítica de los Estados Financieros

5252

LOS ESTADOS FINANCIEROSLOS ESTADOS FINANCIEROSEL INDICE DE PARTICIPACIÓNEL INDICE DE PARTICIPACIÓN

OBJETIVO:OBJETIVO:

Conocer la composición de los diversos elementos que componen Conocer la composición de los diversos elementos que componen un Estado Financiero.un Estado Financiero.

Representar el análisis de cambios en la estructura del Balance Representar el análisis de cambios en la estructura del Balance General o del Estado de Resultados.General o del Estado de Resultados.

ES POSIBLE ANALIZAR:ES POSIBLE ANALIZAR:

La estructura financiera de la organización.La estructura financiera de la organización.

Los usos productivos y las fuentes costosas.Los usos productivos y las fuentes costosas.

La participación de los gastos dentro de los Ingresos FinancierosLa participación de los gastos dentro de los Ingresos Financieros

Los cambios en la asignación de recursos de la organización.Los cambios en la asignación de recursos de la organización.

Fuente: Dávila L. de G. RICARDO 2006


5353

• Permite conocer la participación de cada uno de los rubro y subcuentas respecto a la cuenta principal, ya sea el activo total, pasivo total, patrimonio total o ingresos netos .

• Posibilita visualizar los cambios ocurridos en la estructura de los estados financieros e identificar las causas de los cambios relativos de los diferentes rubros.

• “Primera determinación de la estructura del negocio”

2. Análisis Vertical

5454

ANALISIS VERTICALANALISIS VERTICAL

Criterios para su usoCriterios para su uso::

– CADA RUBRO DEL ACTIVO DEBE RELACIONARSE CON OTRO ACTIVO

EL ACTIVO PRODUCTIVO Y EL ACTIVO IMPRODUCTIVO

_ ¿DE DONDE PROVIENEN LOS PASIVOS?

_ ¿COMO ESTÁ COMPUESTO EL PATRIMONIO?

– ¿DE DONDE PROVIENEN LOS INGRESOS?

– ¿SON LOS GASTOS EXCESIVOS?



5555

• También llamado índice de Crecimiento.

• Consiste en encontrar los índices de crecimiento de cada rubro del balance general y estado de resultados de un periodo a otro.

• Permite estudiar el comportamiento de un rubro en particular, e identificar los orígenes de estas variaciones.

• Visualización de variaciones relativas y absolutas

2. Análisis Horizontal

5656

LOS ESTADOS FINANCIEROSLOS ESTADOS FINANCIEROSINDICE DE VARIACIÓN – Análisis HorizontalINDICE DE VARIACIÓN – Análisis Horizontal

OBJETIVO:OBJETIVO:

Complementar el análisis de los principales cambios.Complementar el análisis de los principales cambios.

Calcular promedios de crecimiento.Calcular promedios de crecimiento.

Calcular la variación porcentual entre periodos.Calcular la variación porcentual entre periodos.


5757

• Crecimiento Absoluto:

Saldo Año 2 – Saldo Año 1

• Crecimiento Relativo:

Saldo Año 2 – Saldo Año 1 x 100 Saldo Año 1

Análisis Horizontal


5858

ANALISIS HORIZONTALANALISIS HORIZONTAL

Criterios para su uso:Criterios para su uso:

– TENER EN CUENTA LA INFLACIÓNTENER EN CUENTA LA INFLACIÓN

CRECIMIENTO REAL CRECIMIENTO REAL

– ¿QUE ACTIVOS Y PASIVOS CRECEN ?¿QUE ACTIVOS Y PASIVOS CRECEN ?

– CRECIMIENTO DEL PATRIMONIOCRECIMIENTO DEL PATRIMONIO

– ¿CRECEN MAS LOS GASTOS QUE LOS INGRESOS ?¿CRECEN MAS LOS GASTOS QUE LOS INGRESOS ?


5959

Estado de Fuentes y UsosEstado de Fuentes y Usos

Es una técnica basada en los E/F: B/G y Estado Resultados.Es una técnica basada en los E/F: B/G y Estado Resultados.ComplementariaComplementariaPermite evaluar la toma de decisionesPermite evaluar la toma de decisionesPermite comprender el papel de otros estados básicos. Permite comprender el papel de otros estados básicos.

Pretende:Pretende:Estudiar estrategias usadasEstudiar estrategias usadasEstablecer el carácter de las estrategias y contribuir al perfil de Establecer el carácter de las estrategias y contribuir al perfil de la estructurala estructuraEncontrar cambios: Recursos – ActivosEncontrar cambios: Recursos – ActivosDinamizar el Balance, aclarar la relación con el Estado de Dinamizar el Balance, aclarar la relación con el Estado de Resultados.Resultados.


6060

Estado de Fuentes y Usos

Es útil para el diagnóstico financiero.Es útil para el diagnóstico financiero.Buenas conclusiones sobre si el B/G es de calidad.Buenas conclusiones sobre si el B/G es de calidad.Herramienta dinámica para el análisis financiero, toma Herramienta dinámica para el análisis financiero, toma de decisiones; mira el periodo y no el día.de decisiones; mira el periodo y no el día.Es una herramienta complementariaEs una herramienta complementariaSe debe tener en cuenta el contexto sectorialSe debe tener en cuenta el contexto sectorialSirve para establecer cambios en la posición financiera Sirve para establecer cambios en la posición financiera con base en una serie históricacon base en una serie histórica


6161

Estado de Fuentes y UsosEstado de Fuentes y Usos

FORMA DE CÁLCULOFORMA DE CÁLCULO– Definir la base de cálculo:Definir la base de cálculo:

GlobalGlobal Balance GeneralBalance General

OperativoOperativo B/G y Estado de ResultadosB/G y Estado de Resultados

– Criterios:Criterios:FUENTESFUENTES USOSUSOS

Disminuciones del ActivoDisminuciones del Activo Aumentos del ActivoAumentos del Activo

Aumentos del PasivoAumentos del Pasivo Disminuciones del PasivoDisminuciones del Pasivo

Aumentos del PatrimonioAumentos del PatrimonioDisminuciones del PatrimonioDisminuciones del Patrimonio



6262

EJERCICIO No. 3EJERCICIO No. 3Estado de Fuentes y UsosEstado de Fuentes y Usos

Con la información Con la información contable recibida, calcule contable recibida, calcule el análisis horizontal y el el análisis horizontal y el estado de fuentes y usos.estado de fuentes y usos.


6363

5. INDICADORES FINANCIEROS5. INDICADORES FINANCIEROS

LiquidezLiquidez

EndeudamientoEndeudamiento

RendimientoRendimiento

Gestión financiera en

organizaciones solidarias

Fuente: Javier Andrés Silva Díaz @ 2007


6464

Indicadores de LiquidezIndicadores de Liquidez

1.1. Indicadores de liquidezIndicadores de liquidez

• Razón Corriente: Razón Corriente: Indica la capacidad de la Cooperativa para atender el pago de Indica la capacidad de la Cooperativa para atender el pago de sus obligaciones corrientes disponiendo de sus activos de corto sus obligaciones corrientes disponiendo de sus activos de corto plazo.plazo.

Año 2006Año 2006Año 2005Año 2005

Activo CorrienteActivo Corriente 1.141.14 1.291.29

Pasivo CorrientePasivo Corriente

• Prueba Ácida:Prueba Ácida:Presenta la capacidad de la Cooperativa para atender el pago de Presenta la capacidad de la Cooperativa para atender el pago de sus pasivos corrientes con los activos corrientes sin vender sus pasivos corrientes con los activos corrientes sin vender inventarios; solo tiene en cuenta las partidas más liquidas.inventarios; solo tiene en cuenta las partidas más liquidas.


6565

Indicadores de LiquidezIndicadores de Liquidez

Año 2006Año 2006Año 2005Año 2005

Activo Corriente - InventariosActivo Corriente - Inventarios 1.141.14 1.291.29

Pasivo CorrientePasivo Corriente

• Solidez:Solidez:Indica la situación de seguridad y consistencia financiera de la Indica la situación de seguridad y consistencia financiera de la CooperativaCooperativa

Año 2006Año 2006 Año Año 20052005

Activo TotalActivo Total 1.831.83 1.971.97

Pasivo TotalPasivo Total

Quiere decir que por cada peso que debe la entidad cuenta con $ 1.83 para Quiere decir que por cada peso que debe la entidad cuenta con $ 1.83 para atender su pago.atender su pago.


6666

Indicadores de endeudamientoIndicadores de endeudamiento

• Endeudamiento TotalEndeudamiento TotalRepresenta el porcentaje de las deudas con terceros frente a la Representa el porcentaje de las deudas con terceros frente a la inversión en Activos Totales.inversión en Activos Totales.

Año 2006Año 2006Año 2005Año 2005

Pasivo TotalPasivo Total 54.5054.50 50.8350.83

Activo TotalActivo Total

Significa que de cada peso invertido en activos, $54.50 Significa que de cada peso invertido en activos, $54.50

han sido financiados con pasivoshan sido financiados con pasivos..


6767


• PropiedadPropiedadIndica el grado de propiedad que tiene la Cooperativa Indica el grado de propiedad que tiene la Cooperativa (Patrimonio) frente al total de los bienes adquiridos (Activos).(Patrimonio) frente al total de los bienes adquiridos (Activos).

Año 2006Año 2006Año 2005Año 2005

PatrimonioPatrimonio 45.5045.50 49.1749.17

Activo TotalActivo Total

De cada peso invertido en activos, $45.50 han De cada peso invertido en activos, $45.50 han

sido financiados con recursos propios.sido financiados con recursos propios.


6868


• Endeudamiento en el corto plazoEndeudamiento en el corto plazoIndica el grado de endeudamiento a corto plazo que tiene la Indica el grado de endeudamiento a corto plazo que tiene la Cooperativa con sus acreedores.Cooperativa con sus acreedores.

Año 2006Año 2006Año 2005Año 2005

Pasivo CorrientePasivo Corriente 99.1099.10 99.1499.14

Pasivo TotalPasivo Total

Por cada peso que adeuda la Cooperativa, $99.20 Por cada peso que adeuda la Cooperativa, $99.20

tiene vencimiento en el corto plazo.tiene vencimiento en el corto plazo.


6969

Indicadores de rendimientoIndicadores de rendimiento

• Margen operacional de utilidadMargen operacional de utilidadIndica la utilidad operacional generada por los ingresos Indica la utilidad operacional generada por los ingresos operacionales.operacionales.

Año 2006Año 2006Año 2005Año 2005

Excedente operacionalExcedente operacional 3.523.52 10.8210.82

Ingresos operacionalesIngresos operacionales

Por cada peso generado en ingresos operacionales, Por cada peso generado en ingresos operacionales,

se generaron $3.52 de excedente operacional.se generaron $3.52 de excedente operacional.


7070


• Margen neto de utilidadMargen neto de utilidadIndica la utilidad neta generada por el total de ingresos.Indica la utilidad neta generada por el total de ingresos.

Año 2006Año 2006Año 2005Año 2005

Excedente netoExcedente neto 8.758.75 13.4013.40

Ingresos totalesIngresos totales

Por cada peso generado en ingresos totales, Por cada peso generado en ingresos totales,

se generaron $8.75 de excedente netose generaron $8.75 de excedente neto


7171


• Rendimiento del PatrimonioRendimiento del PatrimonioIndica la participación del patrimonio sobre el excedente Indica la participación del patrimonio sobre el excedente operacional.operacional.

Año 2006Año 2006Año 2005Año 2005


PatrimonioPatrimonio

Por cada peso utilizado del Patrimonio, Por cada peso utilizado del Patrimonio,



7272


• Rendimiento del Activo TotalRendimiento del Activo TotalMuestra la capacidad del activo en la generación del excedente Muestra la capacidad del activo en la generación del excedente neto.neto.

Año 2006Año 2006Año 2005Año 2005


Activo totalActivo total

Por cada peso utilizado del Activo Total, Por cada peso utilizado del Activo Total,


Fuente: Javier Andrés Silva Díaz © 2007 Unidad de Estudios Solidarios PUJ 1 Módulo 2:...

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