TEMA 1EL SALARIO Y EL INTERÉS

¿SALARIOS JUSTOS?

Mucho se ha discutido y se discute sobre los salarios, el trabajador casi siempre cree que cobra poco, al empresario casi siempre le parece que paga demasiado. Siempre hay un punto de equilibrio y es aquel en el que el trabajador percibe que lo hace vale lo que cobra y el empresario sabe que lo que le paga vale lo que le cuesta.A la hora de determinar un estipendio justo se vinculan los salarios con la productividad a veces de maneras perversas, confundiendo productividad con beneficio neto, beneficio neto con facturación… de forma que parece que al final para ser productivos los salarios, como las materias primas, y los demás gastos han de ser lo más bajos posibles, y esto no ha de ser así si lo que se busca es la competitividad.La tendencia lógica y natural del empresario que busca ser competitivo es minimizar gastos y maximizar beneficios. Entre los gastos que afectan a cualquier actividad empresarial están los salarios, y dentro de una misma empresa hay varias clases de trabajadores según la gente que tengan a su cargo.

1. La Retribución al Trabajo.- Lo recibe el trabajador por su fuerza laboral.

a) El Salario: Es el pago por el trabajo.

b) Clasificación del salario:

* Según quien lo reciba:

- Jornal: lo recibe el obrero por día trabajado. Incluye el dominical.- Sueldo: lo reciben los empleados públicos o privados.- Honorarios: lo reciben los profesionales o técnicos por un trabajo personalizado.- Emolumentos: lo reciben los altos funcionarios del Estado.- Dietas: lo reciben los funcionarios del gobierno descentralizado.- Pensiones: lo reciben los jubilados o cesantes.

Los factores el salario van de acuerdo al nivel o necesidades del trabajador, pero sobre todo a la demanda laboral.

* Según el poder adquisitivo:

- Nominal: es la cantidad de dinero en efectivo que recibe el trabajador.- Real: expresa el poder adquisitivo del trabajador, pues se refiere a la cantidad de bienes y servicios que se

pueden adquirir con el dinero ganado.

* Según lo que se pague:

- A tiempo: es el que se paga por hora, día, semana o mes trabajado. Se considera que este tipo no estimula el rendimiento, pero es universalmente conocida la jornada laboral de 8 horas.

- A destajo: es el que se paga según la cantidad de unidades producidas sin interesar el tiempo. Es considerado injusto porque se emplea demasiado tiempo en algunas labores.

- A prima o progresivo: es el que combina el salario a tiempo y a destajo, pues se gana un pago y una suma adicional según el rendimiento.

2. La Retribución al Capital.- Es el reconocimiento que se hace por el empleo de los recursos.

a) El Interés: Es el pago que recibe el propietario del capital, por el uso de su dinero. Es el precio del dinero.

b) Fundamento del interés: Básicamente su fundamento radica en que es un pago por:

* Un servicio: puesto que todo servicio debe ser remunerado.* Un derecho: tanto del prestamista como del prestatario.* Un riesgo: por lo que se debe asegurar su devolución.* La depreciación: al ceder liquidez, el dinero va perdiendo lo que iba a comprar.

c) Clases de interés: Se clasifica por:

* Su forma de calcular: - Simple: cuando el monto del capital y el del interés permanecen hasta el momento de la cancelación.- Compuesto: cuando el monto del interés es añadido al del capital, constituyéndose en un nuevo monto que

genera un nuevo interés.

* Su fijación:- Legal: cuando lo establece el Estado y tiene validez para todas las entidades financieras.- Plaza: lo fijan los bancos en base al legal.- Comercial: fijado entre las personas, según sus propios intereses.

La principal diferencia entre ellos es que tanto el legal como el plaza deben realizarse exclusivamente con dinero, en cambio el comercial puede ser con bienes.

PRÁCTICA

01. Señale la relación incorrecta: a) Profesionales - honorarios b) Empleado - sueldo c) Obrero - salario

d) Estado - impuestos e) Funcionarios - emolumentos

02. La distribución de la riqueza va dirigida a: a) Los mercados b) La naturaleza c) Las empresas

d) El Estado e) Los factores productivos

03. La cantidad de bienes y servicios que adquieren con el ingreso está determinado por el salario:a) Nominal b) Familiar c) A tiempod) Real e) Progresivo

04. La retribución al factor capital se denomina …………, mientras que la empresa obtiene …………:a) Alquiler - tributos b) Interés - salarios c) Renta - utilidadesd) Interés - beneficios e) Impuesto - salarios

05. El salario que muestra el poder adquisitivo del trabajador:a) Real b) Nominal c) Indexadod) Mínimo e) A destajo

06. Busca información sobre el salario mínimo legal y la canasta básica familiar.

07. ¿Cómo se determina el salario en nuestro país?

08. ¿A qué se llama tasa activa y tasa pasiva?

09. ¿Cuál es la diferencia entre interés simple e interés compuesto?

10. ¿Cuál es el porcentaje del interés bancario y legal?

TEMA 2 EL CONSUMO

El Consumo y la Inversión

Los patrones de consumo e inversión desempeñan un papel fundamental en la economía de un país. los países que consumen la mayor parte de su renta como estados Unidos, tienden a invertir relativamente poco y muestran una tasa moderada de crecimiento económico, en cambio los que consumen una pequeña parte de su renta tienden a invertir mucho; estos países por ejemplo, Japón, Hong Kong, tienen una elevadas tasas de crecimiento de la producción y de la productividad.

El consumo se divide en tres categorías: bienes duraderos, no duraderos y servicios, la magnitud del sector  servicio es cada ves mayor a medida que se satisfacen necesidades básicas de alimentos y sanidad, el esparcimiento y la educación representan una parte mayor de los presupuestos de las familias.

Existe una estrecha relación entre renta, ahorro y consumo, la relación exacta es muy sencilla. El ahorro es la parte de la renta que no se consume, es decir el ahorro es igual a la renta menos el consumo.Los estudios económicos han demostrado que la renta es el principal determinante del consumo y del ahorro. Los ricos ahorran mas que los pobres en términos absolutos como en términos porcentuales las personas pobres no pueden ahorrar nada; mas bien, si tienen alguna riqueza o pueden pedir préstamos tienden a desahorrar. Es decir gastar más de lo que ganan, reduciendo así el ahorro acumulado o endeudándose más.

1. Definición.- Es la fase del proceso económico que consiste en la satisfacción de las necesidades humanas por medio de la compra, adquisición y empleo de los bienes y servicios. Aquí los bienes cumplen con su “función económica”, es decir que van a ser empleados para lo que han sido producidos.

2. Las Unidades de Consumo.- Son las familias receptoras de ingresos que luego compran bienes y servicios para consumirlos. Un individuo es considerado una unidad familiar, aunque no es la unidad familiar típica, que es aquella que tiene bajo el mismo techo a más de un individuo. Desde otro punto de vista, las unidades de consumo se constituyen por los trabajadores y los propietarios de los medios de producción.

a) Características: Dentro de las más resaltantes señalaremos las siguientes:

Es una unidad autónoma de decisión. Tienen distinto poder de compra, lo que hace que existan hasta tres clases de familias: de

bajos ingresos, de ingresos medios y de altos ingresos. Compra sólo las cosas que considera conveniente, nadie le obliga. Tienen distinta clase de productos consumidos: hay las que consumen productos de primera

necesidad y nada más; otras consumen bienes intermedios y otras pocas no tienen límites. Dispone de una cantidad de dinero. Busca la máxima o plena satisfacción de sus necesidades.

b) Derechos: Entre los más importantes tenemos:

A la Protección de su salud y seguridad física: que los productos no estén alterados y que se encuentren en perfecto estado. Los productos que no cumplen estos requisitos se les llama “productos no aptos para el consumo humano”.

A la información: los productos deben indicar la fecha de su producción y de su límite de consumo. A la libre elección: la familia no se ve obligada en consumir determinados bienes. A la protección de sus intereses económicos: se debe buscar los productos que estén “al alcance” de la

economía. A la reparación de daños y perjuicios: en caso de haber sido burlados o “estafados” con ciertos productos. Al reclamo y defensa: recurriendo a las dependencias respectivas del Estado.

TEMA 3NIVELES DE CONSUMO

POBREZA Y MISERIA

Todos estamos acostumbrados a ver la pobreza, casi a convivir con ella. Conocemos a familias que lo pasan mal, que no llegan a fin de mes, sabemos de personas que tuvieron que dejar los estudios para ayudar en casa. En nuestro colegio puede que hubiera un niño que vivía en un barrio marginal, su padre quizás estaba en la cárcel y su madre casi nunca los llevaba a clase. Sí, eso podría llamarse pobreza, en mayor o menor grado, pero pobreza al fin y al cabo.

Todos sabemos también que la pobreza no es buena. La pobreza hace que algunos niños no tengan las mismas oportunidades que otros. Aun así, a pesar de todo, se puede ser pobre y ser feliz. Quizás es más fácil que ser rico y ser feliz. Por suerte o por desgracia no he tenido la oportunidad de comprobar en mi propia carne ninguna de las dos cosas, pero ambas las he visto.

Mayte y yo hemos recordado muchas veces una frase que nos dijo una vez María Chapí, una amiga y una maestra en humanidad y en el mundo de la cooperación. Ella nos comentó, antes de viajar a Nicaragua, que las familias con las que íbamos a convivir eran familias pobres: “Pobres pero con una pobreza muy digna”. Cuando estuvimos allá, en ese pequeño país de Centroamérica lleno de lagos y volcanes, tuvimos ocasión de comprobarlo. Casas básicas: cuatro paredes y un techo de uralita, hamacas, camastros con periódicos y libros a modo de colchón, cocina de leña, letrina hedionda y compartida, ducha natural en un río de aguas limpias y rápidas (esto era lo mejor). Y sin embargo era un hogar, era limpio, era ordenado y sobre todo era digno.

1. Nivel de Consumo.- Es determinado por el grado de satisfacción de sus necesidades. Este nivel tiene relación directa con la cantidad de dinero que posee (capacidad adquisitiva). Es decir, el nivel de consumo depende del ingreso. El nivel de consumo, a su vez, determina el nivel de vida de las familias:

a) Miseria: Aquí se encuentran las familias cuyo ingreso les permite satisfacer sólo algunas necesidades primarias.

b) Pobreza: Son familias cuyo ingreso les permite satisfacer necesidades primarias y sólo algunas secundarias. Conformada por la mayoría de trabajadores en nuestro país.

c) Holgura: En este grupo se encuentran las familias cuyo ingreso les permiten satisfacer necesidades primarias, secundarias y sólo algunas necesidades terciarias. Conformado por un considerable sector de la población peruana.

d) Riqueza: Son familias cuyo ingreso les permite satisfacer todas sus necesidades, llegando incluso a despilfarrar su dinero. Se trata de un pequeño sector de la población peruana.

Los niveles de vida de las poblaciones dependen del nivel adquisitivo de las familias.

2. Formas de Consumo.- Dos son sus formas tradicionales:

a) Por uso: Es el aprovechamiento constante del bien hasta que se extinga. Es refiere al empleo de bienes infungibles. P.e. la ropa, maquinarias.

b) Por eliminación: Es el aprovechamiento de un bien por una sola vez, pues al hacerlo se extingue. Se refiere al empleo de bienes fungibles. P.e. los alimentos, el combustible.

3. Clases de Consumo.- Se clasifican en tres grupos:

a) Industrial o insumo: Se le llama “directamente productivo”. Es el que se hace para producir una nueva riqueza mediante la industria. P.e. el consumo de madera, acero, vidrio.

b) Humano: Llamado “indirectamente productivo”. Es el que se hace para mantener al trabajador en condiciones óptimas de trabajo. No se produce nada directamente, pero el hombre al consumir alimentos o medicinas se conserva en perfecto estado.

c) Improductivo: Es el que nada produce o es mal empleado. P.e. los desperdicios o la computadora para jugar; o el que, por el contrario, ocasiona daños en la salud. P.e. el tabaco, alcohol.

PRÁCTICA

01. Institución el Estado que actúa en defensa del consumidor cuando se han vulnerado algunos de sus derechos:a) SUNAT b) CONASEV c) COFIDE d) INDECOPI e) OSINERG

02. Nivel de vida de las familias peruanas en el que sólo se satisfacen algunas necesidades secundarias: a) Pobreza b) Holgura c) Miseria

d) Riqueza e) No existe

03. Marque la alternativa de aquellos bienes que son consumidos por eliminación: a) Las jeringas y los autos b) La ropa y loa manjares c) Los alimentos y las medicinas d) El tren y los barcos e) Los combustibles y las máquinas

04. Cuando una familia compra una computadora para que los niños puedan jugar en ella, estamos haciendo referencia a un consumo:

a) Infantil b) Improductivo c) Lúdico d) Informal e) Familiar

05. El nivel de consumo está directamente relacionado con:a) La capacidad adquisitiva b) Los gustos y preferenciasc) La producción de las empresas d) Los impuestos que crea el Estadoe) El clima y el territorio

06. Es una forma de incrementar el consumo de bienes y servicios:a) Exonerando las tasas b) Eliminando los arbitrios c) Aumentando el IESd) Exonerando el impuesto a la renta e) Disminuyendo el IGV

07. Busca información sobre el subconsumo en nuestro país.

08. ¿A qué se llama consumo responsable? Elabora varios ejemplos.

09. ¿Cuáles son las causas de la pobreza y la miseria en nuestro país?

10. ¿Se puede ser pobre y digno al mismo tiempo? Explícalo con ejemplos y gráficos.

Tema 4EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

Lo que no compra el dinero

Se ha dicho que el amor al dinero es la raíz de todos los males. La mayoría de nosotros pasamos la vida trabajando por dinero e inquietándonos por su posesión, y algunos llegan hasta a matar y morir por su causa. Lo que uno hace por el dinero y con el dinero muestra efectivamente qué clase de persona es: generosa o mezquina, honrada o pícara, prudente o insensata. Ahora bien, ¿no es interesante averiguar qué es lo que pretendemos del dinero? Supongo que, expresado con el menor número posible de palabras, buscamos la felicidad y la seguridad.Uno de los momentos más dichosos de mi vida no me costó nada. Me encontraba en apuros de dinero y había ido a cambiar inquietudes con una amiga artista que abundaba en idéntica escasez. Un estrecho tramo de escalera llevaba del tranquilo patio a su estudio. En el primer descanso había una ventana alta a través de la cual vi mecerse suavemente a la luz del sol primaveral una rama de manzano florecida. En ese instante sentí una gran paz y felicidad ante su perfección.En el fondo de nuestra excesiva preocupación por el dinero late un sentimiento de inseguridad. El dinero nos parece una defensa contra la adversidad y tratamos de amontonarlo para que nos proteja. ¡La vida no ha sido nunca ni puede ser jamás segura! Todos, pobres y ricos, estamos corriendo la misma gran aventura; el que vive preocupado a todas horas es un aventurero débil y vulnerable.Una vez que demos al dinero su sentido –de mero medio de cambio, sin valor por sí mismo- podremos enfrentarlos a lo excesivo o a lo exiguo con serenidad y fortaleza.

I.A.R. Wyle

1. Concepto.- Es el conjunto de entidades autorizadas por ley para emplear los instrumentos de pago o de crédito que faciliten actividades económicas. Son agentes financieros que canalizan los recursos de los agentes superavitarios a los agentes deficitarios, cumpliendo así la función conocida como “intermediación financiera”.

2. Clases de intermediación financiera.- Se clasifican en:

a) Intermediación Financiera Indirecta: Comprende el Sistema Bancario y el Sistema no Bancario.

Sistema Financiero Bancario: conformado por todos los bancos que tiene un país. En nuestro caso lo integran El BCR, el Banco de la Nación y la Banca Comercial (bancos privados).

Sistema Financiero no Bancario: integrado por todas las entidades que realizan operaciones no bancarias como las mutuales, las cooperativas, los seguros, las cajas rurales, y el COFIDE.

La intermediación financiera directa e indirecta facilita las operaciones de depósito y de crédito a nivel internacional.

b) Intermediación Financiera Directa: Comprende el Mercado de Valores, que utiliza instrumentos financieros como acciones, bonos, cédulas, etc. Su principal institución es la Bolsa de Valores, que se constituye como una asociación civil sin fines de lucro, autorizada por el Ministerio de Economía y Finanzas y sus funciones están reguladas por la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV). La Bolsa de Valores tiene 2 mercados:

Primario: es el mercado de primeras emisiones, donde se transan títulos valores ofertados por empresas privadas o públicas.

Secundario: es el mercado de transferencias de esos títulos valores.

c) Supervisión Financiera: Comprende 3 instituciones:

El BCRP: Es el Banco Central de Reserva del Perú, entidad autónoma central del Sistema Financiero Nacional y que tiene a su cargo la política financiera y monetaria del país. Su función principal es la emisión y el control de la moneda circulante.

La SIBS: Es la Superintendencia de Banca y Seguros, órgano de control de las empresas bancarias, de seguros, de las que reciben depósitos del público y de las que la ley determine. Controla a:- Bancos, Financieras y sus subsidiarias.- A los Seguros y Reaseguros.- Mutuales, Cajas Municipales, Cajas Rurales, Cooperativas de Ahorro y Crédito.- Almacenes generales de depósito.- Empresas de Arrendamiento Financiero.- Empresas que operan con dinero del público en general.

La CONASEV: organismo gubernamental que ejerce un efectivo control y una rigurosa vigilancia sobre los valores que se cotizan en bolsas y sobre los agentes y sociedades corredoras de bolsa, así como las demás intermediarias de valores. Fue creada por D. Leg. 18350 del 02-06-1970.

CUESTIONARIO

01. Entidad que no forma parte del sistema de intermediación financiera indirecta:a) Superintendencia de Banca y Seguros y AFPsb) Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valoresc) Corporación Financiera de Desarrollo.d) Administradoras de Fondos de Pensionese) Banco Central de Reserva

02. Entidad cuya función es supervisar y regular el sistema bancario y el sistema no bancario.a) SBS b) CONASEV c) COFIDE d) BCR e) B.V.

03. Sobre la Superintendencia de Banca y Seguros, es falso que en representación del Estado supervise a:a) Los Seguros b) Los bancos c) La Bolsa d) Las Financieras e) Las Mutuales

04. Es la familia o empresa que posee grandes cantidades de dinero:a) Intermediario b) Deficitario c) Insolvented) Superavitario e) Gamonal

05. Es la familia o empresa que no posee dinero o cuenta con recursos insuficientes:a) Intermediario b) Deficitario c) Insolvented) Superavitario e) Gamonal

06. ¿A quiénes se les llama agentes deficitarios y a quiénes superhabitarios?

07. Explica con tus propias palabras la importancia de la intermediación financiera.

08. ¿Cuáles son las funciones de la CONASEV?

09. ¿Cuáles son las funciones del BCRP?

10. ¿Cuáles son las funciones de la SIBS y AFPs?

Tema 5LA MONEDA – EL DINERO

Comprender

Me sorprendió saber que el derivado del verbo “comprender” es, literalmente, “observar estando debajo”. Hay una gran dosis de sabiduría en ello.Para comprender algo, debes conocerlo a fondo, de abajo arriba. A los seres humanos nos gusta hacer juicios precipitados. Tenemos opiniones acerca de todo, incluso cuando no sabemos nada de esos temas. Desperdiciamos gran cantidad de tiempo haciendo predicciones, estimando, especulando, decidiendo y criticando, habitualmente sin ningún fundamento.La mayoría de las veces que comprendemos las cosas en función de lo que sabemos de nosotros mismos, lo que a menudo puede ser muy pobre, desde luego.De esto se deduce que una mejor comprensión de nosotros mismos nos conduciría más cerca de una comprensión de los demás.

“Cuando somos capaces de aceptar los modos imprevisibles que tenemos de comportarnos y de pensar, podemos llegar a tener más claro por qué los demás hacen lo que hacen y piensan lo que piensan”.

1. El Dinero: Es un bien creado por el Estado, con respaldo legal y de aceptación general. La moneda tuvo su origen en los primeros intercambios por medio del trueque, se intercambiaban bienes naturales por bienes artesanales –alimentos por tejidos-. Luego se recurrió a los metales preciosos en forma de lingotes para facilitar los cambios, hasta que apareció la moneda metálica primitiva en forma de barras o discos metálicos con algunos signos distintivos en su superficie. Una ulterior evolución se dio con los comerciantes cuando daban sus ganancias a los cambistas a cambio de un recibo de constancia, de esta manera nacieron los bancos y con ellos los billetes de banco.

2. Funciones.-

a. Medio de Cambio: se utiliza para la compra de bienes y servicios.b. Unidad de Cuenta: mide el valor de los bienes, fija el precio de los bienes y de las cuentas.c. Depósito de Valor: se puede guardar como valores para el futuro.d. Patrón de Pago Diferido: para pagar las cuentas en el futuro.

3. Características de una buena moneda.-

a. Concentración: de valor, sea en oro o plata, pues tiene respaldo legal.b. Estabilidad: que no se devalúe fácilmente, conserva su valor.c. Convertibilidad: que su respaldo sea con metales preciosos.d. Durabilidad: que esté hecho de un buen material y no se deteriore.e. Divisibilidad: que tenga sus respectivos submúltiplos para facilitar el intercambio.f. De fácil transporte: que no sea ni demasiado grande ni demasiado pequeño.g. Homogeneidad: que los del mismo valor tengan las mismas características.h. Elasticidad: que obedezca al desequilibrio del mercado.i. Poder adquisitivo: que compre cada día más. Comprar más con menos.

Desde su invención la moneda ha atravesado por distintas formas.

4. Clases de Moneda.-

a) Por su naturaleza:

+ Metálica: es la moneda acuñada en cobre, bronce o níquel o en metales preciosos.

+ Papel: es convertible cuando en el papel se expresa una determinada cantidad. Su curso es legal pero no forzoso. Es inconvertible cuando de por sí expresa una cantidad. Su curso es legal y forzoso, pues de aceptación obligatoria.

+ Plástico: son las tarjetas de crédito.

b) Por su existencia:

+ Real: es la moneda circulante, de uso obligatorio.+ Ideal: es la que ya no tiene vigencia, existe, pero ya no se usa.

c) Por su liquidez:

+ Manual: es la moneda en efectivo, de recurso obligatorio. Se le llama circulante.+ Escritural: son los depósitos a la vista, los cheques.+ Cuasi-moneda: son los depósitos a plazo fijo, las cuentas de ahorro.

d) De manera general:

+ Fraccionaria: es la moneda menuda, o sea los submúltiplos.+ Billetes: son las monedas de papel.+ Bancario: se refiere a los depósitos en cuenta corriente.

5. La Ley de Gresham.- Este financista inglés, creador de la Bolsa de Valores de Londres formuló el siguiente principio: “Cuando en un país circulan dos monedas del mismo valor, pero de diferente calidad, la buena es desplazada por la mala”.

6. Sistemas Monetarios.- Son el conjunto de disposiciones que rigen respecto a la unidad monetaria, a sus múltiplos y submúltiplos. El Sistema Monetario es dado por el Estado en base al Patrón Monetario. El Patrón Monetario es la moneda base de un país; en nuestro caso es el Nuevo Sol. Existen sistemas monometálicos (con dos patrones, uno de oro y otro de plata) y bimetálicos.

7. Sistema Monetario Peruano.- Nuestro país no tuvo Sistema Monetario hasta los años de la República. La primera moneda se estableció con el Libertador San Martín y fue el Peso Peruano. Nuestro primer signo monetario tuvo el mismo peso y la misma ley que había tenido el Peso Español durante la Colonia y para su emisión se estableció el Banco de Emisión. El Peso Peruano estuvo vigente hasta el establecimiento de la Confederación Perú-Boliviana, época en que la moneda boliviana casi invadió nuestro sistema de cambio. Con Castilla se volvió al Peso Peruano. El general San Román, en 1863 establece el sistema bimetálico (sol de oro y de plata) y duró hasta 1873. Durante la guerra con Chile el presidente Piérola hizo circular el Inca –que no tuvo resultado por la bancarrota económica en que se encontraba el país-, el sol de plata que circuló en 1883, pero el poco valor que tenía el metal en el mercado internacional, hizo que el gobierno acuñara monedas de oro en 1897, que tenían la misma ley que la Libra Esterlina. A este nuevo signo monetario se le llamó Libra Peruana y equivalía a 10 soles de plata. Hasta la I Guerra Mundial circularon monedas de oro y plata. La crisis del sistema económico internacional hizo desaparecer las monedas metálicas y se implantó la moneda de papel. En 1930 el presidente Leguía establece el Sol de Oro, que estuvo vigente hasta 1985. Alan García lo sustituyó por el Inti que rigió hasta 1991 y desapareció por la hiperinflación. A partir de enero de 1991 tenemos como patrón monetario el Nuevo Sol.

8. El Fondo Monetario Internacional.- Organismo mundial creado el 27-12-1945 como consecuencia de negociaciones comerciales celebradas en Breton Woods, EE.UU. en 1944. Inició sus operaciones el 01-03-1947 con el objetivo de mantener los tipo de cambio relativamente estables y disminuir los controles directos sobre las importaciones. Su misión es estudiar los indicadores económicos de los países para evitar que sufran desequilibrios en su Balanza de Pagos. Concede préstamos a corto plazo. La mayoría de los países pertenecen a él, aunque el poder de decisión se concentra en los países industrializados. Nuestro país es miembro desde el 08-03-1946, cuya cuota fue de $ 25 millones y su primer uso data de 1945.

CUESTIONARIO

01. Las monedas del mismo valor deben ser iguales, obedece a su característica de: a) Durabilidad b) Homogeneidad c) Estabilidad

d) Concentración e) Poder adquisitivo

02. No es una característica del dinero:a) Fácil transporte b) Equivalencia c) Elasticidad d) Divisibilidad e) Homogeneidad

03. Por su liquidez, la moneda de recurso obligatorio, la que se emplea en efectivo, se denomina:

a) Manual b) Circulante c) Bancaria d) Ideal e) Escritural

04. Según la ley de Gresham, la moneda ... desplaza a la ... en la circulación:a) Extranjera – nacional b) Buena – mala c) De oro - de platad) Mala – buena e) Nacional - extranjera

05. El primer sistema monetario peruano fue instaurado por: a) Nicolás de Piérola b) Ramón Castilla c) San Román d) Augusto B. Leguía e) José de San Martín

06. El patrón monetario constituye: a) La unidad de cuenta b) El medio de cambio c) La moneda fiduciaria d) El sistema bimetálico e) La moneda base

07. “La cantidad de la moneda puede aumentar o disminuir según la necesidad del sistema”, se refiere a su característica de:

a) Elasticidad b) Durabilidad c) Homogeneidad d) Liquidez e) Estabilidad

08. Haz un mapa conceptual del tema estudiado.

09. Busca información sobre las funciones del FMI.

10. Escribe algunos ejemplos de la Ley de Gresham.

Tema 6EL CRÉDITO

Convéncete de...

- De ser tan fuerte, que nada ni nadie pueda perturbar la paz de tu espíritu.- De hablar de salud, progreso y felicidad a todos los que te encuentres.- De hacer sentir a tus amigos que hay algo grande en ellos.- De ver todo por el lado noble y hermoso, haciendo que tu optimismo sea sincero.- De pensar sólo en lo mejor y esperar sólo lo mejor.- De tener tanto entusiasmo por el éxito de los demás como por el tuyo propio.- De olvidar los errores del pasado y luchar por las grandes realizaciones del porvenir.- De llevar todo el tiempo un semblante alegre y tener siempre una sonrisa para todos.- De ser tan grande para la pena, tan noble para la cólera, tan fuerte para el miedo, que tu felicidad no tema la presencia del dolor.

“VIVE LA VIDA PORQUE ESTA ES UNA SOLA”

1. El Crédito.- Operación financiera por la cual una persona cede liquidez a otra por un tiempo determinado para que lo devuelva con intereses. Es obtener un bien en el presente con la promesa de devolverlo en el futuro.

2. Elementos.-

a) El acreedor: es el que presta el dinero. Se le llama prestamista.b) El deudor: es el que se presta el dinero. Se le llama prestatario.c) El plazo: es el tiempo en el que será devuelto el dinero.d) El monto: es la cantidad de dinero prestado.e) El interés: es el precio del dinero prestado.

3. Importancia.-

a) Facilita y hace posible el consumo en su oportunidad. b) Interrelaciona a los productores, comerciantes y consumidores.c) Hace posible la producción y la circulación.

4. Clasificación.-

a) Por la duración: es el tiempo en que debe ser devuelto:

+ A corto plazo: antes de un año.+ A mediano plazo: entre uno y cinco años.+ A largo plazo: mayor de cinco años, pero no debe pasar los quince.

b) Por el riesgo:

+ Real: cuando se exige como garantía un bien mueble o inmueble.+ Personal: cuando se exige como garantía todo el patrimonio del deudor.

c) Por la actividad financiera:

+ De Consumo: destinado a la compra de bienes de consumo.+ De Producción: destinado a actividades productivas.

d) Por la responsabilidad del prestatario:

+ Privado: cuando son personas particulares o empresas privadas.+ Público: cuando son entidades dependientes del Estado.

5. Principales Instrumentos de Crédito.- Son los documentos en los cuales queda constancia del crédito otorgado. Se les llama también “Títulos de Crédito” y “Títulos Valores”. Entre ellos tenemos:

a) El cheque: son órdenes de pago a cargo de un banco con depósito en cuenta corriente.b) La letra de cambio: es la orden incondicional que el girador da al girado de pagar una suma de dinero a una

tercera persona.

c) El pagaré: es el reconocimiento de una deuda por parte del suscriptor y la promesa de pagarlo a un tercero.d) El vale: es un papel que se hace a favor de uno, obligándose a pagar una cantidad de dinero.e) El warrant: son órdenes de depósito de mercancías en la aduana.

CUESTIONARIO

01. Los agentes más importantes del crédito son: a) Liquidez - confianza b) Acreedor – prestamista c) Deudor - confianza d) Acreedor – Deudor e) Deudor - prestatario

02. Es el documento por el cual una persona se obliga a pagar una suma de dinero a otra en un plazo fijo determinado. El deudor es el girado y el acreedor el girador:a) Cheque b) Letra de cambio c) Pagaréd) Warrant e) Certificado

03. El crédito que nos exige poner como garantía de pago nuestra casa o nuestro terreno recibe el nombre de: a) Hipotecario b) Personal c) Consultivo

d) Productivo e) Mediano plazo

04. Documento que se hace a favor de uno mismo, obligándose a un pago: a) Warrant b) Vale c) Pagaré

d) Cheque e) Letra de cambio

05. Es el crédito que no excede de los quince años: a) Hipotecario b) Corto plazo c) Largo plazo

d) Productivo e) Mediano plazo

06. ¿Qué instituciones financieras otorgan crédito en nuestra localidad?

07. ¿Qué requisitos se solicitan para obtener un crédito?

08. Visita una financiera y pega su propaganda sobre sus créditos.

09. ¿Por qué es importante el crédito?

10. Haz un organizador visual del tema.

Tema 7LOS AGENTES FINANCIEROS

Los afiliados de AFP Horizonte

Luego de la venta de AFP Horizonte a Profuturo e Integra, el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (Indecopi) coordinará con la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), para tomar las acciones necesarias y evitar se afecten los derechos de los afiliados.

"La institución recuerda a los afiliados de AFP Horizonte que los canales de atención del Indecopi se encuentran disponibles para brindar información respecto de los derechos que les asisten en el traslado de sus fondos a AFP Integra o  Profuturo AFP, empresas que han adquirido la referida administradora de fondos de pensiones", dijo el regulador a través de un comunicado.

En los próximos meses se realizará la transferencia de sus afiliados a AFP Integra o Profuturo AFP. Sin embargo Indecopi recordó que ello no impide que cualquier afiliado actual de AFP Horizonte pueda ejercer su derecho a trasladar sus fondos de pensiones a cualquier otra AFP.

La Autoridad Nacional de Protección del Consumidor, señaló que promueve que en las transacciones comerciales de este tipo, se respeten los derechos de los consumidores, como por ejemplo, la libertad de elegir la AFP que consideren la más adecuada para administrar sus fondos.

1. Concepto.- Son instituciones encargadas de la intermediación financiera directa e indirecta. También son las que supervisan y controlan las operaciones de crédito y aseguran los pagos y la salud financiera de un sector, empresa o país. Estos son:

a) Sistema Bancario.- Los bancos son empresas cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público en depósito o bajo cualquier otra modalidad y, conjuntamente con su propio capital y el que obtengan de otras fuentes de financiación, lo utilizan para conceder créditos en forma de préstamos. Es decir, son agentes financieros indirectos entre los deficitarios y superavitarios, de lo cual derivan sus operaciones activas (con los agentes en déficit: préstamos, arrendamiento financiero –leasing-, depósitos en cuenta corriente) y pasivas (con los agentes en superávit: depósitos a la vista, de ahorro y a plazo fijo) respectivamente. Estos bancos son:

* El BCRP: Es una persona jurídica de derecho público. Actúa como “Banco de banqueros”: los bancos comerciales depositan sus depósitos a la vista en él y se prestan dinero de él; y como “Banco del Gobierno”: compra y vende moneda extranjera. Entre sus funciones tenemos:- La emisión y regulación de billetes y monedas.- Supervisa e inspecciona la Banca Comercial. - Preserva la estabilidad monetaria.- Administra las reservas internacionales.- Centraliza las reservas monetarias del país.- Regula las tasas de interés.- Fija, modifica y reglamenta el importe del encaje.

* El Banco de la Nación: Creado por ley 16000 del 26 de enero de 1966. En 1994 fue reestructurado para adecuarlo a los cambios de la economía peruana. Es el banquero del Estado y entre sus funciones tenemos:- Proporcionar al sector público los servicios bancarios.- Es la Caja única del Sistema Nacional de Tesorería.- Realiza el pago de la deuda externa.- Realiza operaciones de comercio exterior.- Recauda los impuestos.- Realiza el pago de sueldos a los trabajadores del sector público.

* La Banca Comercial: Son intermediarios financieros con fines de lucro, y se encuentran entre los prestamistas y los prestatarios para tomar prestado dinero para luego prestarlo. Aceptan depósitos a la vista y de otros tipos, y conceden créditos. Están controlados y protegidos por el BCR.

b) Sistema no Bancario.- Pertenecen a este sistema:

* Las Financieras: instituciones que realizan operaciones de financiamiento, conceden préstamos hipotecarios y otorgan avales y fianzas.

* Las Cooperativas: asociación de personas con el objeto de asegurar a sus miembros el mejor servicio al más bajo precio.

* Las Mutuales: instituciones de crédito a largo plazo para la construcción o adquisición de viviendas, pero el beneficiario debe tener un depósito de ahorro.

* Los Seguros: empresas que cubren riesgos como robos, pérdidas, quiebras, siniestros de empresas o personas previamente aseguradas en ellas. Es decir, indemnizan daños a cambio del pago de una prima (cantidad de dinero mensual).

* Los Reaseguros: empresas donde los seguros se aseguran.

PRÁCTICA

01. Son instituciones que forman parte del sistema bancario del país, excepto:a) Banco de Crédito b) Banco Interbank c) EDPYMES d) Banco Central de Reserva e) Banco de la Nación

02. La importancia de los bancos radica en que:a) Facilitan los pagos b) Impulsan la actividad económica c) Ofrecen seguridad y confianza d) Son agentes de crédito e) Todas las anteriores

03. Forman parte de las funciones del BCR, excepto:a) Regular la cantidad de dinero b) Administrar las reservas internacionales netasc) Hacer el pago de deuda externa d) Emitir billetes y monedase) Informar sobre las finanzas nacionales

04. Sobre la Superintendencia de Banca y Seguros, es falso que en representación del Estado supervise a:a) Los Seguros b) Los bancos c) La Bolsa d) Las Financieras e) Las Mutuales

05. Según la ley de Gresham, la moneda ... desplaza a la ... en la circulación:a) Extranjera – nacional b) Buena – mala c) De oro - de platad) Mala – buena e) Nacional – extranjera

06. Haz un mapa conceptual del tema.

07. ¿Qué instituciones bancarias existen en tu localidad?

08. ¿Qué instituciones no bancarias existen en tu localidad?

09. Recoge sus trípticos o publicidad de estas empresas.

10. Haz un comentario sobre la importancia de estas instituciones financieras.

Tema 8PERTURBACIONES DEL FINANCIERO PERUANO

CALENDARIO DE RENCORES  Acostumbro tener un calendario del cual día a día arranco la hoja del día anterior. Algo bastante simple, excepto cuando dejé de hacerlo por un par de meses, y al tratar de arrancar todas las hojas atrasadas no pude hacerlo, pues una a la vez es fácil, pero todas juntas es muy diferente.

Lo mismo sucede con nosotros cuando no nos perdonamos día a día, o cuando guardamos rencores o sufrimientos.Muchas veces nosotros mismos no nos perdonamos errores y decidimos cargarlos en silencio, haciendo cada vez más difícil la tarea de arrancarlos de nuestras vidas.

Pero no acumules más hojas de tu vida; decide hoy arrancarlas de ti y ser libre, pues para eso fuiste hecho.No acumules tus penas y dáselas cada día a quien ya pagó por todas y cada una de ellas en una cruz.

1. Devaluación.- Conocido como “depreciación” que consiste en la pérdida del poder adquisitivo del dinero frente a la moneda extranjera. El dinero ya no compra lo mismo.

a) Causas.-

* Déficit en la Balanza Comercial: la importación es mayor que la exportación, hay menos divisas.

* Déficit en la Balanza de Cuenta Corriente: disminuyen las reservas internacionales.

b)Consecuencias.-

* Las exportaciones se hacen competitivas en el exterior.* Se encarecen las importaciones de bienes y servicios.* Obliga a consumir productos nacionales.

2. Inflación.- Consiste en la constante y generalizada alza de los precios de los productos y el congelamiento de los sueldos y salarios. La inflación se mide y se calcula a través del Índice de Precios al Consumidor (IPC).

a) Causas:

* Falta de control de la cantidad constante de dinero.* Aumento excesivo de la demanda (el dinero no tiene respaldo y pierde

su poder adquisitivo).

b)Consecuencias:

* Destrucción del ahorro, de los salarios reales y de las pensiones de los jubilados.

* Caída del PBI real per cápita.* Caída de los impuestos.* Dolarización de la economía, nadie confía en la moneda nacional.* Alza del costo de vida y genera malestar social.* Se perjudican los exportadores y se benefician los especuladores.* Beneficia a los deudores pero perjudica a los acreedores.

c) Clases:

* Extrema - Hiperinflación: alcanza el 20% a 30% mensual, y pasa del 1000% anual.* Moderada: llega al 10% y 30% anual. Es manejable sin “shocks” ni medidas traumáticas.* Galopante: los precios se disparan y los sueldos se congelan.* Reptante: es el alza constante en los niveles de los precios.* Reprimida: el gobierno congela los precios y salarios a pesar del desequilibrio del mercado.* De costos: cuando suben los insumos, los impuestos, los salarios, los intereses. Sube todo.

3. La crisis económica.- Fenómeno que rompe el equilibrio económico.

a) Causas:

* Exógenas: son causas externas, consideradas no económicas como:- Desastres naturales.- Inflación importada –los bienes suben en el extranjero-.- Crecimiento explosivo de la población –abunda la mano de obra desocupada-.- Guerras o revoluciones en el exterior.

* Endógenas: son causas internas, son económicas como:- La superproducción –los bienes no son consumidos-.- La subproducción –hay menor oferta y suben los precios-.- El subconsumo –se pierde el poder adquisitivo-.- La supercapitalización –los comerciantes quieren recuperar su inversión y

ganar rápido-.

b)Consecuencias:

* Desarreglo de la vida económica.* Las fábricas detienen la producción y despiden a sus trabajadores.* Disminuye el consumo.* Se acreciente el subempleo y la desocupación.* Caen los indicadores económicos como la desnutrición, la pobreza, la calidad de servicio.* Deviene un ciclo de depresión o inactividad parcial o total de los sectores productivos.

4. El Ciclo Económico.- Es el movimiento de la situación económica que consiste en las fluctuaciones de la producción total acompañadas de fluctuaciones del nivel del desempleo y de la tasa de inflación y que tiene las siguientes fases:

a) Prosperidad.- Es el “boom” económico, donde el empleo, la producción, los precios, el dinero, los salarios, los intereses, los beneficios suben.

b)Recesión.- Es la inestabilidad del auge económico, donde las fábricas cierran, hay poca producción, mucha desocupación, subempleo, los salarios bajan.

c) Reactivación.- Es la fase de la recuperación, donde crece la producción, aumenta el consumo, mejoran los salarios, aumenta el empleo, suben las ventas.

d)La crisis.- En esta fase la expansión económica se detiene.

PRÁCTICA

01. Si existe inflación en un país, la moneda pierde:a) Valor legal b) Interés c) Estabilidadd) Durabilidad e) Homogeneidad

02. El ciclo económico se inicia y finaliza con las fases de:a) Crisis - prosperidad b) Producción - inversiónc) Prosperidad – crisis d) Reactivación - recesióne) Sensación – Satisfacción

03. Señale la relación correcta:I. Hiperinflación A. 3.000 %II. Inflación moderada B. 80 %III. Inflación galopante C. 8 %a) IC, IIA, IIIB b) IC, IIB, IIIA c) IB, IIA, IIICd) IA, IIC, IIIB e) IA, IIB, IIIC

04. Para la crisis económica, los desastres o las guerras son consideradas como sus causas:a) Naturales b) Internas c) Endógenas d) Exógenas e) Económicas