EL CONTRATO DE LEASING

Alfredo Huaynas Peñafiel

Definición de Leasing To Lease: Tomar o dar en arrendamiento. Es un contrato de crédito o financiero

mediante el cual una sociedad especializada se obliga a adquirir, a petición de su cliente, determinados bienes que le entrega en calidad de alquiler concediéndole su uso a cambio del pago de una cuota periódica por un lapso determinado.

Vencido el plazo fijado podrá:

• Dar por terminado el contrato restituyendo el bien;

• Continuar el uso del bien bajo un nuevo contrato; o

• Ejercer la opción de compra adquiriendo el bien en su poder por un precio equivalente a su valor residual.

Descripción de la operación

• El contrato de leasing permite la financiación de mediano o largo plazo.

• Se materializa entre una entidad financiera autorizada y una empresa comercial, industrial o de servicios interesada en incorporar, renovar o modernizar sus equipos productivos e instalaciones.

• La entidad financiera, a petición de su cliente, adquiere el bien previamente seleccionado por este último y le facilita su uso durante un periodo determinado de común acuerdo.

• Durante el período de uso del bien el cliente debe pagar periódicamente a la entidad financiera una suma preestablecida en concepto de precio por la financiación acordada que le permite acceder al uso del bien que necesita.

• La entidad financiera reconoce al cliente, al vencimiento del período contractual, el derecho de opción para adquirir el bien utilizado.

• Para ello, debe pagar el valor residual de la operación.

• Si el cliente no ejerce dicho derecho, debe devolver el bien al vencimiento del contrato.

• La entidad financiera conserva la propiedad del bien contratado, siendo la mejor garantía del cumplimiento de la obligación asumida.

• El leasing resuelve una necesidad cotidiana y permite obtener bienes y equipos nuevos y modernos, logrando progreso económico y crecimiento de la empresa.

Partes que intervienen• Arrendatario

Puede ser persona natural o jurídica.

• Sociedades de Leasing Entidades especializadas o bancos y

financieras.

• Proveedor El que suministra el bien mueble o

inmueble.

Bienes que se financian• Maquinaria móvil Para construcción, minería, agricultura y

otros sectores.• Maquinaria fija Para la industria en general, plantas

industriales, entre otros.• Bienes inmuebles Locales comerciales, industriales y otros.• Vehículos Unidades de transporte de carga y de

pasajeros.• Equipos y mobiliario para oficina.

Aspectos relevantes • Es una financiación realizada por entidades

financieras autorizadas o fabricantes y proveedores.• El cliente selecciona el bien y la firma proveedora• Autofinanciación del costo de contratación.• El cliente tiene la opción de adquirir el bien

contratado al vencimiento del contrato.• La entidad financiera conserva la nuda propiedad y

facilita su uso y goce.• El período del leasing se determina en base a la vida

útil del bien.• Se comienzan a pagar las cuotas cuando el bien está

funcionando.• El propio bien garantiza el cumplimiento del

contrato.

Características del contrato de Leasing

• Consensual.- Se perfecciona por el consentimiento de las partes.

• Bilateral.- Genera prestaciones recíprocas o interrelacionadas.

• Constitutivo de derechos.- Crea una situación jurídica.

• Oneroso.- Tiene contenido patrimonial y procura ventajas para ambas partes.

• Formal.- Dota de seguridad jurídica a la operación.• Conmutativo.- Las partes tienen obligaciones

determinadas.• De tracto sucesivo y de Ejecución continuada.-

Las obligaciones se cumplen de forma periódica, continua e instantánea.

• Celebrados por adhesión.- Los contratos de leasing son redactados previamente por las entidades.

• Nominado y típico.- El contrato de leasing esta regulado en la legislación peruana (D. Leg. 299) y es de uso frecuente en la actividad económica nacional.

• Principal.- No requiere de otro contrato para subsistir.

• De cambio.- Su fin es la circulación de la riqueza económica y permite ceder el uso de un bien y luego transferir la propiedad.

• Equipamiento.- Las empresas logran obtener equipos modernos actualizándose y logrando ventajas competitivas en el mercado.

Elementos del Contrato de Leasing

• PersonalesLocador: Domiciliado/No DomiciliadoArrendatario: Persona Natural / Jurídica

• RealesEl bien o bienes: Muebles / Inmuebles

• FormalesEscritura Pública / Inscripción Facultativa

• EspecialesLa opción de compra a valor residualEl PlazoNo embargabilidad ni afectación de los bienesLa restitución inmediata por incumplimiento.

Obligaciones del Arrendatario

• Escoger el bien• Pagar el Precio• Asumir las obligaciones desplazables:

contratar seguros, devolver el bien.

Obligaciones de la Sociedad Arrendadora

•Comprar los bienes al proveedor•Entregar los bienes•Garantizar el disfrute del bien.

Facultades del Arrendatario

• Continuar el arrendamiento.• Comprar los Bienes al arrendador.• Participar precio de venta.

Leasing FinancieroAquel por virtud del cual una sociedad especializada adquiere, a peticiónde su cliente; determinados bienes que le entrega a título de alquiler mediante, el pago de una remuneración y en la opción para el arrendatario al vencimiento del plazo, de continuar el contrato en nuevas condiciones o de adquirir los bienes en su poder.

Leasing Operativo Es aquel en el cual no interviene una institución

financiera o de leasing sino directamente el propio proveedor o fabricante, quien se encarga de financiar la operación. Se realiza con bienes de mucha demanda, como computadoras y vehículos, que pueden volver a ser arrendados fácilmente.

Lease- Back• Es la transacción de venta con pacto de

retroarrendamiento que comprende la venta de un bien por el vendedor y el arrendamiento financiero inmediato al mismo vendedor.

• Es cuando el cliente vende uno de sus bienes a la sociedad leasing y esta se la entrega en uso pagando al cliente las cuotas respectivas.

• Generalmente esta modalidad se da en operaciones de montos elevados. Ejm: voy al banco porque necesito dinero y les vendo un bien, entonces el banco me lo compra y luego ese mismo bien me lo da en alquiler.

Renting•Se asemeja mucho al Leasing Operativo.•En esta clase de contrato es sumamente remota la opción de compra para el usuario de los bienes arrendados, por el contrario, es bien frecuente el caso de que las sociedades arrendadoras se nieguen a venderlos, pues parte de su estructura de mercado implica conservar los equipos bajo su dominio en forma indefinida.

LEASING OPERATIVO LEASING FINANCIERO

• Los arrendadores son los fabricantes, distribuidores o importadores de bienes de equipo.

• El bien dado en arrendamiento es “standard”

• El plazo del contrato es ente 1 y 3 años.

• El contrato puede ser revocado unilateralmente por el arrendatario (cliente).

• La empresa leasing esta obligada al mantenimiento del bien,pago de los servicios, etc.

• El arrendador es una empresa financiera, bancaria o cualquier otra autorizada por la SBS.

• Los bienes son de carácter especializado y de mercado restringido.

• El plazo del contrato es entre 3-5 años para muebles, y 20-30 años para inmuebles.

• El contrato no es revocable unilateralmente por el cliente.

• Los gastos de conservación y mantenimiento del bien esta a cargo del arrendatario.

LEASE BACK L.FINANCIERO

• Cliente y proveedor son la misma persona

• El cliente vende un bien a la sociedad leasing para luego arrendárselo.

• Se da la opción de readquirir el bien mediante el pago del valor residual que se pacte.

• El cliente va donde un tercero (proveedor) y elñige el bien que desea.

• El cliente hace un arrendamiento con la sociedad leasing sin haberle vendido el bien previamente.

Leasing Directo•Es celebrado de un lado por el cliente que desea ser usuario de un bien de caracteristicas especiales, y la empresa de leasing por la otra.•Esta modalidad es especial debido a que el bien objeto del mismo no es de uso corriente.•Ejm: Al adquirir una maquinaria especializada para limpieza de edificios.

Leasing Indirecto•En esta clase de leasing el proveedor (fabricante) respalda la operación dando como garantía:ya sea la reposición del bien, si este no funciona adecuadamente, o el servicio técnico.•Es Indirecto porque el fabricante juega un rol básico,incluso llegando a subrogarse en la locadora cuando el usuario no cumplió con su obligación. Esto debido a que el fabricante garantiza el pago de las rentas del arrendatario

Leasing Nacional

•Contrato celebrado por aquellos arrendadores y arrendatarios que se hayan circunscritos a una nación en todos los aspectos.

Leasing Internacional

•La empresa leasing y el arrendatario se encuentran bajo la jurisdicción de legislaciones diferentes.•Clases: Cross border leasing, export leasing, Import leasing

ALQUILER LEASING

•Aplicable a toda clase de bienes.•Puede pactarse a plazo determinado o indeterminado.•El bien alquilado es recuperado por el arrendador al término del contrato.•Las cuotas no necesariamente están ligadas al precio del bien.

•Aplicable sólo a activos fijos.•Contempla un plazo específico.•El bien alquilado generalmente es transferido al arrendatario haciendo uso de la opción de compra, a un valor residual.•Las cuotas si están ligadas al precio del bien, pues el monto de éstas y el valor residual se fijan en una estrecha interrelación.

ASPECTOS TRIBUTARIOS Y CONTABLES DEL

CONTRATO DE LEASING (DECRETO LEGISLATIVO 299)•Para efectos tributarios, los bienes objetos de arrendamiento financiero

se consideran activos fijos del arrendatario.•La depreciación se efectuará conforme a lo establecido en la ley delimpuesto a la renta.•Excepcionalmente se podrá aplicar como tasa de depreciación máximaanual aquella que se determine de manera lineal en función a la cantidadde años que comprenda el contrato, siempre que reúna las siguientescaracterísticas:-Su objeto exclusivo debe consistir en la cesión en uso de bienes muebleso inmuebles.-El arrendatario debe utilizar los bienes arrendados exclusivamente.-Duración mínima de dos años (muebles) o de cinco años (inmuebles).-La opción de compra solo podrá ser ejercida al termino del contrato.

•Para la determinación de la renta imponible, las cuotas periódicas dearrendamiento financiero constituyen renta para la locadora y gastosdeducibles para el arrendatario. Los gastos de reparación, mantenimientoy seguros son deducibles para la arrendatario en el ejercicio gravableen que se devengue.•En todos los casos en que la locadora adquiera de una empresa un bien,para luego entregárselo a ella misma en arrendamientos financiero, dichatransferencia esta exonerada del IGV y ISC.

Bonos de Arrendamiento Financiero

Como forma de financiarse sus actividades las empresas de arrendamiento financiero emite los denominados “ Bonos de Arrendamiento Financiero”, lo que le permite obtener recursos para adquirir los equipos que demanda el usuario.

La autoridad encargada de autorizar la emisión de estos bonos es la CONASEV. Tales bonos quedan regulados exclusivamente por las normas del Decreto Legislativo Nº 299.

•Son nominativos ó al portador•Destinados al financiamiento de operaciones de arrendamiento financiero•La escritura publica de emisión de bonos deberá consignar:-Características de las operaciones a ser financiadas-La descripción de los bienes objetos de las mismas-Afectación especifica de estos en garantía de la emisión

Características

•Dichos bonos pueden tener un rendimiento fijo ó variable•Podrán ser emitidos bajo la par y ser inscritos en la Bolsa de Valores•Deberán a ser a plazo no menor de 3 años•Los intereses que devenguen y/o el reajuste de capital están exonerados del IR; asimismo estos no deberán de exceder el limite máximo fijado por el BCRP para operaciones pasivas.

EMPRESAS DE LEASINGa) Compañías de Leasing

Financiero.

b) Compañías de Leasing Especializadas.

c) Compañías de Leasing Controladas.

d) Corredores de Leasing.

e) Bancos.En el caso del Perú, cuando la locadora este domiciliada en el país deberánecesariamente ser una empresa bancaria, financiera o cualquier otra empresa autorizada por la SBS (Artículo 2 del Decreto Legislativo Nº 299).

Empresas de Leasing en el Perú

1.-Credileasing.2.-Wiese Sudameris leasing. 3.-Amércica Leasing. 4.-Citileasing. 5.-Mitsui Masa Leasing. 6.-Leasing Total.•Las 4 primeras empresas mencionadas son las que tienen una participación relevante en el mercado.•La cartera de contratos se encuentra distribuida en los sectores industria, transporte y comercio.•Por tipo de activo arrendado, los princupales rubros son la maquinaria y equipo industrial, los inmuebles, y las unidades de transporte terrestre

LOS RIESGOS PARA LA EMPRESA DE LEASING

•Algunos de estos derivan de los factores que puedan afectar el desempeñodel arrendatario y por ende su capacidad de pago de las cuotas pactadas.

•Otros riesgos están constituidos por la probabilidad de enajenación de losbienes muebles arrendados.

•Otros tienen que ver con la calidad del bien que se adquiere y con lasgarantías que ofrece el proveedor para mantenerlo en buen estado y asíevitar una desvalorización prematura.

DURACIÓN Y TERMINACIÓN DEL CONTRATO DE LEASING

•Un plazo utilizado con frecuencia en los contrato de Leasing, oscila alrededor de los 5 años. En nuestra legislación el plazo es fijado por las partes (Artículo 7, Decreto Legislativo Nº 299).

•Doble plazo.

•Terminación anticipada:Causas imputables solo al arrendatario.Destrucción de la cosa.Obsolescencia del material

Muchas Gracias