Empresa ABCFabrica escritorios para oficinaAumentar la capacidad de producciónInversión S/. 150,000.00 Depreciación maquinaria =Al final de la vida del proyecto: Valor residual de activos fijos = Valor en libros

Ventas esperadas 2014=Ventas esperadas 2015=

Precio de producto =

Para una producción = 800A continuación los costos de fabricaciónImpuesto predial =Seguros =Calefacción =Supervisión =MOD = Materiales =Costo de fabricación =Depreciación =Gastos Variables de administración y ventas =

La producción de cada año se vende totalmente en dicho periodo - NO EXISTEN INVENTARIOS

Impuesto a la renta = 30%Tasa de retorno de inversión = 20%

Hallar punto de equilibrio y nivel de ventas para ganar S/.750,000

1) Determinar los métodos de costeo TOTAL y VARIABLEESTADO DE COSTOS DE PRODUCCIÓNInventario inicial MP S/. - Compras de MP S/. 43,750.00 Total de materias primas disponibles S/. 43,750.00 Inventario final MP S/. - Materias primas empleadas S/. 43,750.00 MOD S/. 26,250.00 CIF S/. 80,000.00 Costos previos S/. 150,000.00 Inventario inicial de productos en proceso 0Total disponible de productos en proc S/. 150,000.00 Inventario final de productos en proceso 0Costo de producción S/. 150,000.00

ESTADO DE COSTO DE VENTAInventario inicial de articulos terminados S/. - Costo de producción S/. 150,000.00 Total disponible para la venta S/. 150,000.00 Inventario final para la venta S/. - Costo de articulos vendidos S/. 150,000.00

MÉTODO DE COSTEO ABSORVENTE O TOTAL - 2014ESTADO DE RESULTADOSVentas S/. 280,000.00 Costo de ventas S/. 150,000.00 Utilidad Bruta S/. 130,000.00 GAV S/. 21,000.00 Utilidad Operativa S/. 109,000.00 Gastos financieros S/. - Utilidad antes de impuestos S/. 109,000.00 Impuestos S/. 32,700.00 Utilidad Neta S/. 76,300.00

2) Evaluar financiamiento del plan MKT

SIN FINANCIAMIENTOMÉTODO DE COSTEO VARIABLE O DIRECTO -2014ESTADO DE RESULTADOSVentas S/. 280,000.00 Costos variables de fabricación S/. 70,000.00 GAV S/. 21,000.00 Margen de contribución S/. 189,000.00 costos fijos de fabricación S/. 80,000.00 gastos fijos de administración S/. - gastos fijos de ventas S/. - Utilidad antes de impuesto S/. 109,000.00 Impuestos S/. 32,700.00 Utilidad Neta S/. 76,300.00 ROE = Utilidad Neta /Capital Capital = S/. 350,000.00 ROE = 21.80%

Hallando la cuota:Préstamo = S/. 150,000.00 Tiempo = 2cuota constante mensualTasa de interes nominal = 20%TEA = 22%TEM = 1.67%Pago S/.-7,634.37

CRONOGRAMA DE PAGOPeriodo Deuda

0 S/. 150,000.00 1 S/. 144,865.63 2 S/. 139,645.69 3 S/. 134,338.74 4 S/. 128,943.35 5 S/. 123,458.04 6 S/. 117,881.30 7 S/. 112,211.62 8 S/. 106,447.44

9 S/. 100,587.20 10 S/. 94,629.28 11 S/. 88,572.06 12 S/. 82,413.89 13 S/. 76,153.09 14 S/. 69,787.94 15 S/. 63,316.70 16 S/. 56,737.61 17 S/. 50,048.86 18 S/. 43,248.64 19 S/. 36,335.08 20 S/. 29,306.29 21 S/. 22,160.36 22 S/. 14,895.33 23 S/. 7,509.22 24 S/. 0.00

3) Hallar el punto de equilibrio

Para el año 2014Q = CF / (P-Cvu)Q = 296 Costeo variable o directoESTADO DE RESULTADOSVentas S/. 280,000.00 Costos variables de fabricación S/. 70,000.00 GAV S/. 21,000.00 Margen de contribución S/. 189,000.00 costos fijos de fabricación S/. 80,000.00 gastos fijos de administración S/. - gastos fijos de ventas S/. - Utilidad antes de impuesto S/. 109,000.00 Impuestos S/. 32,700.00 Utilidad Neta S/. 76,300.00

4) Nivel de ventas para ganar S/. 750,000

Para el año 2014Q = (CF+UD/(1-t))/(P-Cvu)Q = 4,265 Costeo variable o directoESTADO DE RESULTADOSVentas S/. 280,000.00 Costos variables de fabricación S/. 70,000.00 GAV S/. 21,000.00 Margen de contribución S/. 189,000.00 costos fijos de fabricación S/. 80,000.00 gastos fijos de administración S/. - gastos fijos de ventas S/. - Utilidad antes de impuesto S/. 109,000.00 Impuestos S/. 32,700.00 Utilidad Neta S/. 76,300.00

Opción1. Financiarse con recursos propios

20% anualAl final de la vida del proyecto: Valor residual de activos fijos = Valor en libros

700 unidades por año840 unidades por año

S/. 400.00

unidades 700 unidades

S/. 20,000.00 S/. 10,000.00 S/. 5,000.00 S/. 15,000.00 S/. 30,000.00 S/. 26,250.00 S/. 50,000.00 S/. 43,750.00 S/. 130,000.00 S/. 70,000.00

S/. 30,000.00 7.50% de los ingresos por ventas (los que se desembolsan al contado)

La producción de cada año se vende totalmente en dicho periodo - NO EXISTEN INVENTARIOS

Capital Social = ###

MÉTODO DE COSTEO VARIABLE O DIRECTO -2014ESTADO DE RESULTADOSVentas S/. 280,000.00 Costos variables de fabricación S/. 70,000.00 GAV S/. 21,000.00 Margen de contribución S/.189,000.00 costos fijos de fabricación S/. 80,000.00 gastos fijos de administración S/. - gastos fijos de ventas S/. - Utilidad antes de impuesto ###Impuestos S/. 32,700.00 Utilidad Neta S/. 76,300.00

Opción2. Financiarse con un préstamo a dos años, con una TNA de 20% Capitalización mensual, la cuota es mensual y constante.

RPTA. Debido a que el plan de MKT indica que todo lo que se produce se vende y no existen inventarios, ambos métodos de costeo

resultan en el mismo valor de Utilidad Neta (S/.76,300.00) para el año 2014.

CON FINANCIAMIENTOMÉTODO DE COSTEO VARIABLE O DIRECTO -2014ESTADO DE RESULTADOSVentas S/. 280,000.00 Costos variables de fabricación S/. 70,000.00 GAV S/. 21,000.00 Margen de contribución S/.189,000.00 costos fijos de fabricación S/. 80,000.00 gastos fijos de administración S/. - gastos fijos de ventas S/. - Gastos financieros S/. 24,026.34 Utilidad antes de impuesto S/. 84,973.66 Impuestos S/. 25,492.10 Utilidad Neta S/. 59,481.56 ROE = Utilidad Neta /Capital Capital = S/. 200,000.00 ROE = 29.74%

años

anual capitalizable mensual

S/. 7,634.37

CRONOGRAMA DE PAGOInterés Amortización Cuota

- - - S/. 2,500.00 S/. 5,134.37 S/.7,634.37 S/. 2,414.43 S/. 5,219.94 S/.7,634.37 S/. 2,327.43 S/. 5,306.94 S/.7,634.37 S/. 2,238.98 S/. 5,395.39 S/.7,634.37 S/. 2,149.06 S/. 5,485.31 S/.7,634.37 S/. 2,057.63 S/. 5,576.74 S/.7,634.37 S/. 1,964.69 S/. 5,669.68 S/.7,634.37 S/. 1,870.19 S/. 5,764.18 S/.7,634.37

RPTA. Debido a que el plan de MKT indica que todo lo que se produce se vende y no existen inventarios, ambos métodos de costeo

resultan en el mismo valor de Utilidad Neta (S/.76,300.00) para el año 2014.

RPTA. Luego de analizar el caso, se obtiene un ROE superior al 20% que es lo esperado por los accionistas para ambos escenarios. Sin embargo la opción más conveniente es el segundo escenario con

financiamiento ya que se tiene un ROE de un 29.74% vs al 21.80% sin financiamiento.

S/. 1,774.12 S/. 5,860.25 S/.7,634.37 S/. 1,676.45 S/. 5,957.92 S/.7,634.37 S/. 1,577.15 S/. 6,057.22 S/.7,634.37 S/. 1,476.20 S/. 6,158.17 S/.7,634.37 S/. 1,373.56 S/. 6,260.81 S/.7,634.37 S/. 1,269.22 S/. 6,365.15 S/.7,634.37 S/. 1,163.13 S/. 6,471.24 S/.7,634.37 S/. 1,055.28 S/. 6,579.09 S/.7,634.37 S/. 945.63 S/. 6,688.74 S/.7,634.37 S/. 834.15 S/. 6,800.22 S/.7,634.37 S/. 720.81 S/. 6,913.56 S/.7,634.37 S/. 605.58 S/. 7,028.79 S/.7,634.37 S/. 488.44 S/. 7,145.93 S/.7,634.37 S/. 369.34 S/. 7,265.03 S/.7,634.37 S/. 248.26 S/. 7,386.11 S/.7,634.37 S/. 125.15 S/. 7,509.22 S/.7,634.37

unidades

Comprobación PE S/. 118,518.52 S/. 29,629.63 S/. 8,888.89 S/. 80,000.00 S/. 80,000.00 S/. - S/. - S/. -

unidades

Comprobación PE S/. 1,705,820.11 S/. 426,455.03 S/. 127,936.51 S/. 1,151,428.57 S/. 80,000.00 S/. - S/. - S/. 1,071,428.57 S/. 321,428.57 S/. 750,000.00

RPTA. Para el año 2014, se ha determinado que el punto de equilibrio para la empresa ABC es de 296 unidades. (Es decir donde no se gana

y no se pierde)Para ambos años el punto de equilibrio es el mismo debido a que los

costos fijos permanecen constantes.

Ver punto de equilibrio 2015 click

RPTA. Para obtener una utilidad neta deseada de S/.750,000, la empresa ABC debe producir y vender 4,265 unidades.

Para ambos años, el nivel de ventas es el mismo para obtener la utilidad deseada indicado.

Ver punto de equilibrio 2015 click

Opción2. Financiarse con un préstamo a dos años, con una TNA de 20% Capitalización mensual, la

Empresa ABCFabrica escritorios para oficinaAumentar la capacidad de producciónInversión S/. 150,000.00 Depreciación maquinaria =Al final de la vida del proyecto: Valor residual de activos fijos = Valor en libros

Ventas esperadas 2014=Ventas esperadas 2015=

Precio de producto =

Para una producción = 800A continuación los costos de fabricaciónImpuesto predial =Seguros =Calefacción =Supervisión =MOD = Materiales =Costo de fabricación =Depreciación =Gastos Variables de administración y ventas =

La producción de cada año se vende totalmente en dicho periodo - NO EXISTEN INVENTARIOS

Impuesto a la renta = 30%Tasa de retorno de inversión = 20%

Hallar punto de equilibrio y nivel de ventas para ganar S/.750,000

1) Determinar los métodos de costeo TOTAL y VARIABLEESTADO DE COSTOS DE PRODUCCIÓNInventario inicial MP S/. - Compras de MP S/. 52,500.00 Total de materias primas disponibles S/. 52,500.00 Inventario final MP S/. - Materias primas empleadas S/. 52,500.00 MOD S/. 31,500.00 CIF S/. 80,000.00 Costos previos S/. 164,000.00 Inventario inicial de productos en proceso 0Total disponible de productos en proc S/. 164,000.00 Inventario final de productos en proceso 0Costo de producción S/. 164,000.00

ESTADO DE COSTO DE VENTAInventario inicial de articulos terminados S/. - Costo de producción S/. 164,000.00 Total disponible para la venta S/. 164,000.00 Inventario final para la venta S/. - Costo de articulos vendidos S/. 164,000.00

MÉTODO DE COSTEO ABSORVENTE O TOTAL - 2015ESTADO DE RESULTADOSVentas S/. 336,000.00 Costo de ventas S/. 164,000.00 Utilidad Bruta S/. 172,000.00 GAV S/. 25,200.00 Utilidad Operativa S/. 146,800.00 Gastos financieros S/. - Utilidad antes de impuestos S/. 146,800.00 Impuestos S/. 44,040.00 Utilidad Neta S/. 102,760.00

2) Evaluar financiamiento del plan MKT

SIN FINANCIAMIENTOMÉTODO DE COSTEO VARIABLE O DIRECTO -2015ESTADO DE RESULTADOSVentas S/. 336,000.00 Costos variables de fabricación S/. 84,000.00 GAV S/. 25,200.00 Margen de contribución S/. 226,800.00 costos fijos de fabricación S/. 80,000.00 gastos fijos de administración S/. - gastos fijos de ventas S/. - Utilidad antes de impuesto S/. 146,800.00 Impuestos S/. 44,040.00 Utilidad Neta S/. 102,760.00 ROE = Utilidad Neta /Capital Capital = S/. 350,000.00 ROE = 29.36%

Hallando la cuota:Préstamo = S/. 150,000.00 Tiempo = 2cuota constante mensualTasa de interes nominal = 20%TEA = 22%TEM = 1.67%Pago S/.-7,634.37

CRONOGRAMA DE PAGOPeriodo Deuda

0 S/. 150,000.00 1 S/. 144,865.63 2 S/. 139,645.69 3 S/. 134,338.74 4 S/. 128,943.35 5 S/. 123,458.04 6 S/. 117,881.30 7 S/. 112,211.62 8 S/. 106,447.44

9 S/. 100,587.20 10 S/. 94,629.28 11 S/. 88,572.06 12 S/. 82,413.89 13 S/. 76,153.09 14 S/. 69,787.94 15 S/. 63,316.70 16 S/. 56,737.61 17 S/. 50,048.86 18 S/. 43,248.64 19 S/. 36,335.08 20 S/. 29,306.29 21 S/. 22,160.36 22 S/. 14,895.33 23 S/. 7,509.22 24 S/. 0.00

3) Hallar el punto de equilibrio

Para el año 2015Q = CF / (P-Cvu)Q = 296 Costeo variable o directoESTADO DE RESULTADOSVentas S/. 336,000.00 Costos variables de fabricación S/. 84,000.00 GAV S/. 25,200.00 Margen de contribución S/. 226,800.00 costos fijos de fabricación S/. 80,000.00 gastos fijos de administración S/. - gastos fijos de ventas S/. - Utilidad antes de impuesto S/. 146,800.00 Impuestos S/. 44,040.00 Utilidad Neta S/. 102,760.00

4) Nivel de ventas para ganar S/. 750,000

Para el año 2015Q = (CF+UD/(1-t))/(P-Cvu)Q = 4,265 Costeo variable o directoESTADO DE RESULTADOSVentas S/. 336,000.00 Costos variables de fabricación S/. 84,000.00 GAV S/. 25,200.00 Margen de contribución S/. 226,800.00 costos fijos de fabricación S/. 80,000.00 gastos fijos de administración S/. - gastos fijos de ventas S/. - Utilidad antes de impuesto S/. 146,800.00 Impuestos S/. 44,040.00 Utilidad Neta S/. 102,760.00

Opción1. Financiarse con recursos propios

20% anualAl final de la vida del proyecto: Valor residual de activos fijos = Valor en libros

700 unidades por año840 unidades por año

S/. 400.00 unidades unidades

unidades 700 840

S/. 20,000.00 S/. 10,000.00 S/. 5,000.00 S/. 15,000.00 S/. 30,000.00 S/. 26,250.00 S/. 31,500.00 S/. 50,000.00 S/. 43,750.00 S/. 52,500.00 S/. 130,000.00 S/. 70,000.00 S/. 84,000.00

S/. 30,000.00 7.50% de los ingresos por ventas (los que se desembolsan al contado)

La producción de cada año se vende totalmente en dicho periodo - NO EXISTEN INVENTARIOS

Capital Social = ###

MÉTODO DE COSTEO VARIABLE O DIRECTO -2015ESTADO DE RESULTADOSVentas S/. 336,000.00 Costos variables de fabricación S/. 84,000.00 GAV S/. 25,200.00 Margen de contribución S/.226,800.00 costos fijos de fabricación S/. 80,000.00 gastos fijos de administración S/. - gastos fijos de ventas S/. - Utilidad antes de impuesto ###Impuestos S/. 44,040.00 Utilidad Neta ###

Opción2. Financiarse con un préstamo a dos años, con una TNA de 20% Capitalización mensual, la cuota es mensual y constante.

RPTA. Debido a que el plan de MKT indica que todo lo que se produce se vende y no existen inventarios, ambos métodos de costeo

resultan en el mismo valor de Utilidad Neta (S/.102,760.00) para el año 2015.

CON FINANCIAMIENTOMÉTODO DE COSTEO VARIABLE O DIRECTO -2015ESTADO DE RESULTADOSVentas S/. 336,000.00 Costos variables de fabricación S/. 84,000.00 GAV S/. 25,200.00 Margen de contribución S/.226,800.00 costos fijos de fabricación S/. 80,000.00 gastos fijos de administración S/. - gastos fijos de ventas S/. - Gastos financieros S/. 9,198.55 Utilidad antes de impuesto ###Impuestos S/. 41,280.43 Utilidad Neta S/. 96,321.01 ROE = Utilidad Neta /Capital Capital = S/. 200,000.00 ROE = 48.16%

años

anual capitalizable mensual

S/. 7,634.37

CRONOGRAMA DE PAGOInterés Amortización Cuota

- - - S/. 2,500.00 S/. 5,134.37 S/.7,634.37 S/. 2,414.43 S/. 5,219.94 S/.7,634.37 S/. 2,327.43 S/. 5,306.94 S/.7,634.37 S/. 2,238.98 S/. 5,395.39 S/.7,634.37 S/. 2,149.06 S/. 5,485.31 S/.7,634.37 S/. 2,057.63 S/. 5,576.74 S/.7,634.37 S/. 1,964.69 S/. 5,669.68 S/.7,634.37 S/. 1,870.19 S/. 5,764.18 S/.7,634.37

RPTA. Debido a que el plan de MKT indica que todo lo que se produce se vende y no existen inventarios, ambos métodos de costeo

resultan en el mismo valor de Utilidad Neta (S/.102,760.00) para el año 2015.

S/. 1,774.12 S/. 5,860.25 S/.7,634.37 S/. 1,676.45 S/. 5,957.92 S/.7,634.37 S/. 1,577.15 S/. 6,057.22 S/.7,634.37 S/. 1,476.20 S/. 6,158.17 S/.7,634.37 S/. 1,373.56 S/. 6,260.81 S/.7,634.37 S/. 1,269.22 S/. 6,365.15 S/.7,634.37 S/. 1,163.13 S/. 6,471.24 S/.7,634.37 S/. 1,055.28 S/. 6,579.09 S/.7,634.37 S/. 945.63 S/. 6,688.74 S/.7,634.37 S/. 834.15 S/. 6,800.22 S/.7,634.37 S/. 720.81 S/. 6,913.56 S/.7,634.37 S/. 605.58 S/. 7,028.79 S/.7,634.37 S/. 488.44 S/. 7,145.93 S/.7,634.37 S/. 369.34 S/. 7,265.03 S/.7,634.37 S/. 248.26 S/. 7,386.11 S/.7,634.37 S/. 125.15 S/. 7,509.22 S/.7,634.37

unidades

Comprobación PE S/. 118,518.52 S/. 29,629.63 S/. 8,888.89 S/. 80,000.00 S/. 80,000.00 S/. - S/. - S/. -

unidades

Comprobación PE S/. 1,705,820.11 S/. 426,455.03 S/. 127,936.51 S/. 1,151,428.57 S/. 80,000.00 S/. - S/. - S/. 1,071,428.57 S/. 321,428.57 S/. 750,000.00

RPTA. Para el año 2015, se ha determinado que el punto de equilibrio para la empresa ABC es de 296 unidades. (Es decir donde no se gana

y no se pierde)Para ambos años el punto de equilibrio es el mismo debido a que los

costos fijos permanecen constantes.

RPTA. Para obtener una utilidad neta deseada de S/.750,000, la empresa ABC debe producir y vender 4,265 unidades.

Para ambos años, el nivel de ventas es el mismo para obtener la utilidad deseada indicado.

Opción2. Financiarse con un préstamo a dos años, con una TNA de 20% Capitalización mensual, la