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FORMACIÓN CONTINUA ESPECIALIZADAY ACTUALIZACIÓN PARA EL SECTOR

DE LLANTAS Y SERVICIO AUTOMOTRIZ

FICHA TÉCNICA:

Descripción: Brinda un análisis financiero detallado del manejo de la cartera de las organizaciones para el buen funcionamiento de los procesos y el cumplimiento de sus objetivos estratégicos.

Autores: Conferenciantes, Dirección Jurídica y Dirección Económica de FENALCO ANTIOQUIA.

Editor: FENALCO ANTIOQUIA

Fecha de Publicación: Agosto de 2013

Tipo: Obra colectiva realizada por iniciativa y bajo la orientación de FENALCO ANTIOQUIA.

Copyright 2013 - Todos los derechos reservados. Prohibida su reproducción total o parcial, así como su traducción a cualquier idioma sin autorización escrita de FENALCO ANTIOQUIA.

EL 80% DE ESTE MATERIAL DE FORMACIÓN ES COFINANCIADO POR EL SENA EN DESARROLLO DEL

CONVENIO 00025 DE 2013 ENTRE EL SENAY FUNDECOMERCIO

Impresa por: Gente Visual PublicitariaAgosto de 2013

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Agenda académica

Jueves 1 de agosto8:00 a.m. a 10:00 a.m.Conferencia: Innovación bye bye paradigmasEntrega de herramientas a los empresarios para que trabajen con una mirada encaminada al cambio, adoptando nuevos procesos y fortaleciendo las habilidades gerenciales.Juan Pablo Neira Luque. Colombia

10:00 a.m. a 10:30 a.m.Visita a la muestra comercial

10:30 a.m. a 12:30 p.m.Conferencia: Tendencias del mercado de llantas y servicios automotrices.Análisis de la coyuntura económica del comportamiento del mercado de las llantas en diferentes países, permitiendo la generación de conocimiento para la toma de decisiones.Víctor Hugo Prato. VenezuelaRafael España González. Colombia

12:30 p.m. a 2:00 p.m.Almuerzo

2:00 p.m. a 4:00 p.m.Conferencia: Análisis del impacto de los nuevos competidores en el sector de Llantas y Servicios Automotrices.Estudio del comportamiento e impacto de nuevos competidores como el comercio virtual, los concesionarios de vehículos, las grandes superficies y definición de estrategias de mercadeo para la supervivencia de las empresas.Norman Velásquez Álvarez. Colombia

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4:00 p.m. a 4:30 p.m.Visita a la muestra comercial

4:30 p.m. a 6:30 p.m.Conferencia: Modelo Disney para la excelencia en los negocios.Por qué Disney es un modelo exitoso y en qué aspectos radica su éxito, generando nuevos lineamientos que puedan fortalecer las ventajas competitivas de las organizaciones.Miguel Obregón Cervantes. México

Viernes 2 de agosto

8:00 a.m. a 10:00 a.m.Conferencia: Análisis de costos y de comercialización de llantas en Colombia.Costos del Sector y cómo se ha incrementado la importación de llantas en Colombia permitiendo obtener información de valor para fortalecer la planeación estratégica.Josué Henao Arias. Colombia

10:00 a.m. a 10:30 a.m.Visita a la muestra comercial

10:30 a.m. a 12:30 p.m.Conferencia: Análisis financiero del sector de Llantas y Servicios Automotrices.Las diferentes variables financieras y su impacto en las empresas. Explicación de cómo se interpretan para que se puedan tomar acciones sobre las variables propias del mercado.Jairo Alonso Betancur Gómez. Colombia

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12:30 p.m. a 1:30 p.m.Conferencia: Impacto de los TLC en los productos del sector Automotor, caso: TLC para el segmento de Llantas.Diagnóstico económico del sector de Llantas en ColombiaJosé Esteban Rojas Proaño, Centro Virtual de Negocios, CNV. Colombia.

EL 80% DE ESTE MATERIAL DE FORMACIÓN ES COFINANCIADO POR EL SENA EN DESARROLLO DEL CONVENIO 00025 DE 2013 ENTRE EL SENA Y FUNDECOMERCIO.

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IV SIMPOSIO NACIONAL DE LLANTAS,SERVICIOS AUTOMOTRICES Y AFINES

FORMACIÓN CONTINUA ESPECIALIZADAY ACTUALIZACIÓN PARA EL SECTOR DE LLANTAS

Y SERVICIO AUTOMOTRIZ

CARTILLA

Agosto de 2013

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Lo que digo cuando me preguntan por las llantas del vehículo

Son tantos los determinantes, los atributos y las características del producto y su mercado que solo atino a responder: Las llantas son un importante producto que hace parte de la cadena productiva del caucho y el plástico y de la cadena Automotriz. Es vital para el vehículo, su seguridad y rendimiento. Su comportamiento en el mercado está ligado al parque automotor y sus estadísticas están escasamente desagregadas y dispersas en la industria, el comercio y el mercado exterior de las autopartes.

Contenido

1. El parque automotor referente fundamental del mercado de llantas.

2. Colombia: Evolución de los registros de vehículos por año, según tipo.

3. Destacada participación en la economía de la actividad Automotriz.

4. Evolución de los indicadores del sector de llantas y combustibles en Medellín y el Valle de Aburrá.

1. El parque automotor referente fundamental del mercado de llantas.

El parque automotor y su tipo, el número de kilómetros recorridos, la topografía del terreno en el que circularán, las características de los conductores y por supuesto la duración en kilómetros figuran entre los factores que determinan el mercado colombiano de las llantas sin desconocer que el comportamiento macroeconómico, las prácticas comerciales; el entorno de la empresa, su estructura administrativa y financiera, el número de

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vehículos fabricados, importados y vendidos, el avance en la cultura del reencauche; el dinamismo de los diferentes sectores económicos, entre ellos el transporte de carga y pasajeros, la confianza de los hogares y su nivel de ingresos y su percepción de la seguridad personal, etc., determinan la demanda actual y futura de esta vital pieza para el vehículo, la cual a veces se nos olvida que debemos hacerle mantenimiento preventivo, comprarla acorde al vehículo que se tiene y al uso que se le da y cambiarla en un kilometraje determinado según su nivel de desgaste.

La mayor parte son importadas, con una amplia variedad de marcas, precios y calidades, distribuidas a través de la red de establecimientos especializados en los que el servicio y la asesoría son su gran diferenciador en ventas; los grandes formatos de comercio, entre otros, en los cuales ya el comercio electrónico tiene cabida. Las opciones en oferta y distribución van en aumento, para acercarse a una demanda diversa en la que caben los que deciden su compra movidos por la seguridad, el cuidado del vehículo y por tanto por el servicio y la asesoría, hasta quienes lo hacen por la seducción del precio.

Son muchos los asuntos que en el último año se han destacado alrededor de este producto, el sector empresarial que lo atiende en todos los eslabones de la cadena, los movimientos del mercado interno e internacional, la procedencia de los productos importados, su nivel competitivo, los precios de referencia, las medidas antidumping y la competencia, pasando por la seguridad, la calidad y la optimización del rendimiento en la relación vehículo-llanta, hasta por el servicio diferencial de las empresas que compiten en el mercado y su gestión empresarial y financiera.

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En Colombia, según registros del RUNT había al inicio de 2013, 9,3 millones de unidades en el parque automotor de los cuales el 38,2% son vehículos, 4,1% taxis y el 9,7% son buses, camiones, tractocamiones y volquetas.

Colombia. Parque automotor. Cifras a marzo de 2013

Tipo Número Part. %Motos 4.859.385 52,1Vehículos 3.558.980 38,2Taxis 383.393 4,1Camiones 240.253 2,6Buses 180.731 1,9Tractocamiones 56.200 0,6Volquetas 30.171 0,3Otros 14.069 0,2Total 9.323.182 100,0

Fuente: RUNThttp://www.runt.com.co/portel/libreria/php/p_estadisticas.php

De acuerdo a esta fuente, en Colombia había al inicio de 2013 un parque automotor de 4.464.000 vehículos, excluyendo las motos, lo que nos lleva a calcular que el mercado interno de llantas es de aproximadamente 6.700.000 unidades anuales y su período de reposición varía entre 18 y 24 meses aunque puede ser mayor o menor dependiendo de las características antes mencionadas.

En los últimos años, el crecimiento del parque automotor ha sido importante, gracias al dinamismo mostrado por las ventas minoristas de vehículos y en los consiguientes registros del RUNT y aunque durante 2012 y 2013 el comportamiento de vehículos nuevos no ha sido tan favorable, aún las cifras son positivas y permiten prever que hay espacio para crecer.

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Matrículas anuales de vehículos por segmentosSegmento 2011 2012 Var. % Part.

%

Automóvil 189.048 163.049 -13,75 52,27

Utilitario 48.225 62.620 29,85 20,08

Pick up 26.510 22.093 -16,66 7,08

Comercial de Carga 25.216 33.741 33,81 10,82

Taxi 18.661 16.600 -11,04 5,32

Comercial de Pasajeros 6.318 7.734 22,41 2,48

Van 2.112 5.449 158,00 1,75

Otro 9.841 624 -93,66 0,20

Para clasificar 0 19 -- 0,00

Total 325.931 311.920 -4,30 100,0Fuente: RUNT. Cálculos FENALCO

Matrículas acumuladas a junio de vehículos por segmentosSegmento 2012 2013 Var. % Part.

%

Automóvil 78.795 58.650 -25,57 42,63

Utilitario 27.278 29.315 7,47 21,31

Pick up 10.457 6.630 -36,60 4,82

Comercial de Carga 18.776 8.339 -55,59 6,06

Taxi 8.032 6.550 -18,45 4,76

Comercial de Pasajeros 3.833 2.962 -22,72 2,15

Van 2.652 2.149 -18,96 1,56

Otro 325 250 -23,08 0,18

Para clasificar 1 1 0,00 0,00

Total 150.149 137.565 -8,38 100,0Fuente: RUNT. Cálculos FENALCO

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2. Colombia: Evolución de los registros de vehículos por año, según tipo

En Colombia, la baja relación de vehículos por cada mil habitantes es un factor de expansión del mercado Automotriz, de tal manera que aún duplicando el parque de automóviles existentes a inicios de 2013, en 2020 sería de 7.117.960 autos que para los 50,9 millones de habitantes que se calculan para esa fecha, escasamente llegaríamos a 140 vehículos por cada mil habitantes, una cifra baja en el promedio latinoamericano y en comparación con países como Argentina y Chile, entre otros, que indica que aún hay mayores posibilidades para las ventas, obviamente, si la infraestructura lo permite, pues para nadie es un secreto que las dificultades en movilidad hacen priorizar el transporte masivo, no obstante el vehículo privado mantiene su importancia.

La antigüedad del parque automotor según la misma fuente todavía es alta. El 57,6% tiene más de 5 años y el 38,2% más de 10 años, por lo cual aún queda suficiente espacio para la reposición. También se suma el avance favorable del ingreso percápita, que aunque desacelerado en los dos últimos años, tiene una trayectoria positiva que indiscutiblemente favorece la expansión, al igual que el grado de urbanización, la densidad poblacional, la profundidad financiera y la calidad si la infraestructura vial lo permite.

Si duplicamos la base actual del parque automotor, teniendo en cuenta lo anteriormente expuesto y el supuesto de que el transporte de carga tendrá una evolución favorable con los TLC, entre otros, en 2020 habría alrededor de 9 millones de vehículos, sin incluir las motos, que demandarían unos 13,5 millones de llantas anuales.

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Antigüedad del parque automotor

Tipo Número Part. %Menos de 5 años 3.955.630 42,4Entre 5 y 10 años 1.811.747 19,4Entre 11 y 15 años 700.552 7,5Entre 16 y 20 1.128.460 12,1Más de 20 1.726.793 18,5Total 9.323.182 100,0

Fuente: RUNThttp://www.runt.com.co/portel/libreria/php/p_estadisticas.php

Otras cifras que refuerzan esta misma idea de baja tenencia y por tanto del espacio para el crecimiento de las ventas son los datos de la Encuesta de Calidad de Vida del DANE, que indican que solo el 13,7% de los hogares colombianos tenían vehículo en 2012 y el 20,6% poseían moto, lo cual en términos absolutos representan 1.792.000 hogares y 2.685.000 respectivamente de los 13,1 millones de hogares que se registran en este estudio. Todos estos factores y el crecimiento por debajo de lo esperado en los dos últimos años indican una baja reposición, que hace pensar que desde inicios de 2014 se recuperará la demanda de estos bienes y se regresará a la venta de nuevos cercana a las 330.000 unidades.

3. Destacada participación en la economía de la actividad Automotriz

En cuanto al peso del sector en la economía, las cifras son dicientes: 39 billones de pesos se venden en el mercado nacional en vehículos automotores, motos, repuestos y combustibles, de los cuales 19 billones son de vehículos automotores; 1,9 billones de motos y sus partes; 7,1 billones de repuestos, partes y piezas, entre los cuales las llantas representan alrededor del 38% y 11 billones de

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combustibles lubricantes y aditivos. Solo el mercado de vehículos supera el 2,8% del PIB nominal, representando el 17,6% de las ventas totales del comercio formal con establecimiento. Asimismo, el personal ocupado en el comercio relativo a la cadena Automotriz asciende a 89.000, de los cuales 26.000 están en vehículos automotores y 8.000 en motos, la cifra restante en repuestos y combustibles, lubricantes y aditivos.

Desde la industria las cifras también son destacadas: La producción bruta de vehículos automotores, motos y de autopartes representa el 4% de la producción nacional y la generación de 25.000 empleos. Tomando como base la encuesta anual manufacturera, son alrededor de 6 billones de pesos, de los cuales 4,5 aproximadamente son de automotores y motos y la cifra restante de carrocerías y autopartes.

En el total de las ventas, la industria de ensamble del país ha perdido participación frente a los importados y la relación es 67,7% -32,3% a favor de los importados en 2012 y en lo corrido de 2013, la cifra es de 71,4% -28,6%. Las cifras también evidencian una disminución lenta en la participación de las tres principales ciudades del país. En 2012 Bogotá participó con el 46,6%, Medellín con el 13,3% y Cali con el 9,3%. En lo que respecta a las llantas, la importación domina el mercado nacional dejando solo un 25% a la producción nacional.

El aumento de las tasas de interés de consumo, la desaceleración económica y las expectativas de los consumidores menos favorables han afectado la demanda de bienes durables en los dos últimos años, luego de un crecimiento destacado y un alto volumen de reposición de bienes por parte de los hogares.

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Si en 2010 y en 2011 los bienes de uso durable y especialmente los vehículos explicaron buena parte de la dinámica del consumo de los colombianos y el crecimiento de las ventas, en 2012 y en lo corrido de 2013 es parte principal en la generación del bajo crecimiento promedio de estas variables. Durante el presente año, solo en el cuarto mes se apreció un repunte importante en su crecimiento, 15,5%, con una explicación basada en el pobre desempeño de marzo por motivo de Semana Santa que en 2012 fue en abril y por tanto hace incomparable su comportamiento anual.

Las ventas de vehículos nuevos para el primer semestre que estuvieron por debajo de los dos años anteriores y la reducción en la facturación real por ventas hasta mayo en 3,1%, indican que este año solo nos acercaremos a las 293.000 unidades vendidas, cifra considerablemente inferior a los presupuestos iniciales cuando se calculaban entre 300.000 y 315.000.

La disminución en las tasas de interés no llegó rápido al consumidor como se esperaba y la desaceleración económica contribuyó a que las ventas no despegaran. Es importante destacar que la compra de vehículos es muy elástica al ingreso en los estratos medios altos y las de motos en los estratos bajos y medios.

Los repuestos, entre los que están las llantas y los lubricantes, no tuvieron una buena evolución como se aprecia en los indicadores de ventas a mayo de 2013, situación que se percibe en el comercio minorista promedio, pero también en los grandes formatos, en los cuales además la participación en la facturación de los repuestos con respecto a su facturación total ha sido muy estática y baja.

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Colombia. Comercio minorista de repuestos y accesorios para vehículos. Variación % real año corrido

Fuente: DANE

Comercio minorista de repuestos y accesorios para vehículos. Variación % anual mensual

Fuente: DANE

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Colombia. Comercio de repuestos y accesorios para vehículos en grandes almacenes e hipermercados. Variación % real año corrido

Fuente: DANE

Colombia. Participación de la facturación de repuestos y accesorios para vehículos en grandes almacenes e hipermercados en el facturado

Fuente: DANE

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En Estados Unidos el 38% de las llantas para uso en automóviles y vehículos comerciales ligeros (hasta 3.5 toneladas) llegan al consumidor final vía tiendas especializadas, el 22% por medio de redes de concesionarios, el 13% en tiendas fast-fit (que ofrecen servicios rápidos para vehículos como instalación de las llantas y cambio de aceites) y el 7% en talleres mecánicos, según la Oficina para el Aprovechamiento del TLC con EEUU. Cifras recientes, indican que en Colombia aproximadamente el 70% de las llantas se venden en puntos especializados y el 22% en grandes formatos.

De todas maneras hay una expectativa favorable de reactivación en la segunda parte del año por una mejora en el desempeño económico, un mejor comportamiento del mercado laboral, la disminución en las tasas de interés del crédito de consumo y un aumento en la confianza de los consumidores.

Las llantas, un producto de origen extranjero

Las cifras indican que las importaciones en todo lo que se relaciona con el sector Automotor están ganando espacio en el mercado nacional y en el sector de llantas la evidencia es mayor. La producción nacional es baja y la mayor parte del mercado se abastece con importaciones, las cuales provienen principalmente de los países asiáticos. En 2012, en valores en dólares CIF, las importaciones de China en llantas de autobuses, carga y automóviles alcanzaban el 35,89%, de Brasil el 12%, Corea participaba con el 9,8%, Ecuador con el 4,7%, Estados Unidos con el 2,1%, Japón con el 4,58%, Perú con el 3,39%, Tailandia con 2,18%, Taiwán 1,43% y México 1,20%.

El dinamismo que tienen las importaciones sumados a los Tratados de Libre Comercio y los acuerdos comerciales que

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se han firmado aumentarán la presencia de marcas en el mercado nacional, las cuales superan las 130, razón por la cual, el consumidor deberá informarse más y las empresas tendrán la responsabilidad de asesorar y dar mayor información a sus clientes para que la compra sea efectiva y positiva para todos los actores de la cadena.

Según cifras de Legiscomex el año pasado entraron 1,61 millones de llantas radiales para camión, mientras que la producción nacional fue de 1,25 millones de unidades, entre Michelin y Goodyear. Las importaciones de llantas para automóviles ascendieron a 4,47 millones de unidades. En total, si se excluyen las llantas de aeronaves, bicicletas y motos, el total de llantas importadas fue de 6.763.274 unidades y solo en autobuses, camiones y automóviles, la suma asciende a 6.272.691 unidades.

Colombia. Importaciones de llantas y neumáticos2012-2013

Tipo

2012 Año corrido a mayo 2013

Valor Cantidad Valor Cantidad

Aeronaves 7.067.402 11.242 3.475.716 5.778

Autobuses o camiones 323.086.664 1.605.859 104.276.127 550.518

-Las demás 32.423.006 235.720 9.549.688 75.511

-Radiales 290.663.658 1.370.139 94.726.439 475.007

Automóviles 200.542.022 4.466.832 84.277.238 2.066.031

-Los demás 3.846.921 64.035 1.457.712 24.651

-Radiales 196.695.101 4.402.797 82.819.526 2.041.380

Motocicletas 48.080.205 3.229.577 22.771051 1.508.233

Bicicletas 11.657.922 6.392.832 5.117.472 2.320.537

Los demás, con altos relieves en forma de taco, ángulo o similares 47.518.007 126.429 13.903.969 54.746

-Vehículos y máquinas agrícolas o forestales 14.860.967 40.946 4.936.811 14.067

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-Vehículos y máquinas construcción e industria, diámetro hasta 61 cm 2.037.528 57.772 738.662 21.898

-Vehículos y máquinas construcción o industria, diámetro superior a 61 cm 29.808.805 15.562 7.976.290 5.673

-Los demás con altos relieves… 810.707 12.149 252.206 13.108

Los demás vehículos y máquinas agrícolas, construcción e industria 181.509.973 75.848 80.680.070 216.713

-Vehículos y máquinas agrícolas y forestales 1.164.483 7.699 444.311 4.999

-Vehículos y máquinas construcción e industria, diámetro hasta 61 cm 1.275.115 58.390 819.581 26.724

-Vehículos y máquinas construcción e industria, diámetro superior a 61 cm 179.070.375 9.759 78.803.206 5.555

Los demás 1.386.010 488.306 612.972 179.435

Total general 820.848.205 16.396.925 314.501.643 6.722.556

Fuente: Legiscomex

Entre tanto las exportaciones en número de llantas en 2012, estuvieron lideradas por las llantas para automóviles con 987 mil unidades, seguidas por las de autobuses y camiones con 596 mil. En lo corrido a mayo de 2013, la cifra asciende a 185 mil unidades y a 125 mil respectivamente, montos que distan de las cifras de importaciones.

Colombia. Exportaciones de llantas y neumáticos 2012 - 2013. Valores FOB en dólares

Tipo

2012 Año corrido a mayo 2013

Valor Cantidad Valor Cantidad

Aeronaves 180.729 745 32.626 64

Autobuses o camiones 78.657.399 595.643 25.817.820 125.102

-Las demás 6.022.251 38.791 353.468 1165

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-Radiales 72.635.148 556.852 25.464.352 123.937

Automóviles 39.626.103 986.999 8.291.822 185.048

-Los demás 159 3 1.218 2

-Radiales 39.625.944 986.996 8.290.604 185.046

Motocicletas 55.661 15.422 7.252 290

Bicicletas 34.760 16.194 6.882 1078

Los demás, con altos relieves en forma de taco, ángulo o similares 4.215.203 9.725 915.762 1339

-Vehículos y máquinas agrícolas o forestales 1.135.424 4.027 228.706 288

-Vehículos y máquinas construcción e industria, diámetro hasta 61 cm 561.629 1.039 106.135 131

-Vehículos y máquinas construcción o industria, diámetro superior a 61 cm 2.518.150 4.659 580.921 920

-Los demás con altos relieves… -- -- -- --

Los demás vehículos y máquinas agrícolas, construcción e industria 57.782 457 88.729 313

-Vehículos y máquinas agrícolas y forestales 19.716 448 1.109 269

-Vehículos y máquinas construcción e industria, diámetro hasta 61 cm -- -- -- --

-Vehículos y máquinas construcción e industria, diámetro superior a 61 cm 38.066 9 87.620 44

Los demás 6288499 113599 8.466.469 110.201

Total general 129.116.136 1.738.784 43.627.362 423.435

Fuente: Legiscomex

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4. Evolución de los indicadores del sector de llantas y combustibles en Medellín y el Valle de Aburrá

Aumentaron las empresas de combustibles y llantas que reportan bajas ventas

El volumen de ventas del comercio al por menor de llantas y combustibles en Medellín y el Valle de Aburrá se desaceleró desde el segundo semestre de 2012 y mantuvo la tendencia en el primer semestre de 2013, según la Encuesta de Opinión Comercial realizada por FENALCO ANTIOQUIA al Sector. El resultado ha sido un aumento de empresas con reportes de ventas bajas comparadas con períodos similares del año anterior tanto en combustibles como en llantas.

Cantidades vendidas. % Respuestas de empresas con ventas más bajas

Fuente: EOC

La rotación de cartera fue lenta con tendencia a mejorar al cierre del primer semestre de 2013

La cartera tuvo una rotación lenta en los primeros cuatro meses del año, cortando el ritmo favorable que se

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presentaba desde mayo de 2012, no obstante, al cierre del primer semestre el comportamiento estaba mejorando tanto para los distribuidores de llantas como para las estaciones de gasolina y combustibles.

Rotación de cartera. % de respuestas de empresas que mejoraron

Fuente: EOC

El nivel de cartera vencida tiende a disminuir en llantas y a crecer en combustibles

El nivel de cartera en llantas ha mantenido un comportamiento estable con tendencia a bajar en los últimos meses, mientras que en combustibles tiende al alza.

Nivel de cartera vencida. % de respuestas de empresas con niveles altos

Fuente: EOC

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Los márgenes comerciales permanecen bajos

Han prevalecido los bajos márgenes comerciales en los últimos años, mientras que los reportes de mejoras en esta variable han sido escasos por parte de las empresas. En las estaciones de gasolina y combustibles se aprecia un comportamiento muy estable con una tendencia a mejorar, lo cual se aprecia en el bajo reporte de empresas que siguen reduciendo los márgenes, mientras que en llantas el porcentaje de empresas con reducciones en los márgenes sigue siendo alto.

Margen comercial. % de respuestas de empresas con menores márgenes

Fuente: EOC

Las expectativas se han moderado regresando a niveles más conservadores en cuanto a lo que se espera del entorno y del mercado en general

El sector ha modificado sus altas expectativas de situación económica hacia unas más moderadas para los próximos meses, aunque en combustibles, al cierre del semestre regresaban los buenos augurios.

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Expectativas. Porcentaje de respuestas de empresas que esperan resultados más favorables

Fuente: EOC

La baja demanda, el manejo de cartera en las empresas y la competencia lideran el ranking de los asuntos que dificultan el buen desempeño de los negocios

Es de general conocimiento que durante los dos últimos años la demanda no ha evolucionado favorablemente en el País y en el Departamento. Los sectores y las empresas individualmente han sentido esta menor dinámica en el mercado interno y los comerciantes de llantas y combustibles no han sido la excepción. La carga financiera de los hogares, las tasas de interés de consumo que han estado altas, la mayor competencia dentro del sector, la restricción del gasto por parte de los hogares, entre otros factores, se han reflejado en la comercialización de llantas y combustibles y por tanto en los indicadores de ventas, cartera, liquidez y rentabilidad de las empresas.

En sondeo realizado a los empresarios de llantas y combustibles se obtuvieron los siguientes resultados:

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Se ha moderado el otorgamiento de crédito a los clientes

EL 86.7% de las empresas de llantas encuestadas otorga crédito a sus clientes. Una cifra más reducida que en los dos años anteriores.

¿Su establecimiento otorga crédito a los clientes?

Fuente: Dirección Económica de FENALCO ANTIOQUIA

El porcentaje de ventas que se financia ha disminuido

El 64,1% de las empresas realiza más del 40% de las ventas a crédito y en el 51,3% de ellas se realizan más del 60% de las ventas con plazos de pago. Lo más usual es que se venda a crédito entre el 60% y el 80% de la mercancía. Aunque entre 2011 y 2013 el porcentaje de ventas financiado se redujo.

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¿Cuál es el porcentaje de las ventas a crédito de su empresa?

Fuente: Dirección Económica de FENALCO ANTIOQUIA

La financiación entre 60 y 90 días ha disminuido

Los períodos más utilizados por los establecimientos del sector de Llantas para el otorgamiento de crédito son de 0 a 30 días (64.4%), seguido de 31 a 60 días (62.2%) y de 61 a 90 días (44.4%). No obstante, se aprecia que las empresas concentraron más sus períodos de otorgamiento hasta 60 días y en más de 90 días.

¿Cuál es el período normal de otorgamiento de crédito?

Fuente: Dirección Económica de FENALCO ANTIOQUIA

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El Sector otorga créditos tradicionalmente entre 0 y 60 días, períodos que vienen en aumento, en menor proporción entre 61 y 90 días y en el último año han ganado importancia los períodos mayores a 91 días. Sin embargo, hay altos vencimientos en unos casos e insuficiente información en otros sobre el comportamiento de la cartera.

Más de un 20% de las empresas tienen vencimientos de cartera superiores a 120 días

El 26,7% de los establecimientos encuestados tienen más del 91% de la cartera vencida de 0 a 30 días. El 42,3% de las empresas tienen entre el 1% y el 40% de la cartera vencida de 31 a 60 días.

Cartera vencida en las empresas por días de vencimiento

% de la cartera por

días de vencida

0-30 días

31-60 días

61-90 días

91-120 días

Más de 120 días

0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,01 - 10 0,0 15,6 11,1 11,1 13,3

11 - 20 4,4 11,1 8,9 8,9 2,221 - 40 15,6 15,6 15,6 2,2 2,241 - 60 4,4 4,4 4,4 0,0 0,061 - 80 6,7 6,7 0,0 0,0 2,381 - 90 4,4 0,0 0,0 0,0 0,0

Más de 91 26,7 8,9 4,4 0,0 0,0No sabe/No

responde37,8 37,8 55,6 77,8 80,0

TOTAL 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Fuente: Dirección Económica de FENALCO ANTIOQUIA

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El nivel de cartera vencida se modera en comparación con 2009, pero aumenta con respecto a 2011

El nivel de cartera se ha reducido en comparación con años anteriores, mientras que en 2009, para el 43,8% era alta, en 2013 solo lo es para el 28,2%. No obstante, está subiendo el porcentaje de empresas que tienen este comportamiento en comparación con 2011.

Su nivel de cartera vencida, comparada con lo habitual es:

Fuente: Dirección Económica de FENALCO ANTIOQUIA

La rotación de cartera ha mejorado

Hay indicios de mejora en la rotación de cartera, la cual se ha normalizado para el 69,2%. Esta cifra va en aumento en comparación con años anteriores, mientras que el porcentaje de quienes reportan mejor rotación también van en aumento.

La rotación de cartera comparada con lo habitual es:

Fuente: Dirección Económica de FENALCO ANTIOQUIA

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El 15,6% de los establecimientos de llantas y combustibles no tienen mezcla de productos.

¿En su establecimiento tiene mezcla de productos?

Fuente: Dirección Económica de FENALCO ANTIOQUIA

De los que sí tienen mezcla de productos, el más frecuente es combustibles, luego llantas, aunque las baterías, las boutiques, los frenos, la alineación y el balanceo están presentes en porcentajes importantes.

Mezcla de productos que tiene el sector especializado de Llantas y Combustibles

Producto % que tiene el productoCombustibles 76,32Llantas 68,42Baterías 28,90Boutique 28,90Frenos 26,32Alineación y balanceo 15,80Otros 71,06

Fuente: Dirección Económica de FENALCO ANTIOQUIA

No, 15,6%

Sí, 84,4%

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El 31,58% de las empresas evaluadas no tiene mezcla de llantas y el 10,5% tiene menos del 15%; el 23,68% no tiene mezcla de combustibles y el 7,89% tiene menos del 15%; el 71,1% no tiene baterías y el 13,16% solo hasta el 15%; el 73,68% no tiene frenos y el 15,78% tiene hasta el 15%; el 84,2% no hace alineación y balanceo y el 7,89% solo hasta el 15%; el 71,05% no tiene boutique y el 7,89% solo hasta el 15%.

El 22% de los establecimientos utiliza medios virtuales para promocionar y comercializar sus productos

Solo el 22.2% de los establecimientos encuestados utiliza medios virtuales para comercializar sus productos. La página Web es utilizada por el 70% de quienes utilizan medios virtuales, los blogs y Facebook por el 20%, cada uno y los e-mail el 10%.

¿Utiliza algún medio virtual para vender sus productos?

Fuente: Dirección Económica de FENALCO ANTIOQUIA

La bibliografía de este documento se puede consultar en las págs. 41 - 43

Sí, 22,2%

No, 77,8%

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ANÁLISIS FINANCIEROSECTOR DE LLANTAS Y SERVICIOS AUTOMOTRICES

Comparativo histórico anual año 2008 - 2012

Objetivos

Comprender, desde la evolución de los Indicadores Financieros históricos, la situación financiera del sector hoy y…Motivar el planteamiento de estrategias de impacto para alcanzar mejoras efectivas en los resultados empresariales, con el propósito de alcanzar el objetivo básico financiero.

Fuentes de información

- FENALCO ANTIOQUIA- Superintendencia de Sociedades- Empresas del Sector- Revistas especializadas

Agenda

1. Visión gerencial de las finanzas2. Visión contable de las finanzas3. La función financiera4. Análisis financiero del sector Llantas y Afines 2008 -20125. El otorgamiento de crédito6. La fijación estratégica de precios - reflexión7. Conclusiones

Análisis del Sector

Fuente: Superintendencia de SociedadesPágina Web: http://sirem.supersociedades.gov.co:9080/SIREM/index.jsp

La Superintendencia de Sociedades es un organismo técnico, adscrito al Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, con personería jurídica, autonomía administrativa y patrimonio propio, mediante el cual el Presidente de la República ejerce la

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inspección, vigilancia y control de las sociedades mercantiles, así como las facultades que le señala la Ley en relación con otras personas jurídicas o naturales.

Evolución Financiera

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Propuesta de Valor

¿En qué nos diferenciamos?Representa atributos de los productos y servicios

• Liderazgo en producto: Atributos, tiempo, funcionalidad y desempeño de los productos.

• Cercanía con los clientes: Relaciones - CRM establecer vínculos, afecto y enamorar al cliente.

• Excelencia operativa: Personas, procesos, estructura y organización.

CONCLUSIONES

1. El crecimiento del patrimonio de 2012 con respecto al 2011 es prácticamente nulo, creció el 0,2% para los minoristas. Contrario a los mayoristas que creció el 14% igual período.

2. Cae el crecimiento de las ventas del año 2012 con respecto a 2011, minoristas 11,2% y 7,5% y mayoristas 16,0% y 1,9%.

3. Disminuyen en el sector las utilidades operativas, 82.76% minoristas 33,92% mayoristas.

4. Tanto mayoristas como minoristas disminuyen el 39% sus utilidades netas. El Margen Neto Minorista cae del 1,6% en 2011 al 0,9% en 2012 y para los mayoristas cae del 4,1% al 2,5%.

5. Hay una tendencia creciente tanto en mayoristas como en minoristas en demandar mayores recursos de capital de trabajo para su operación.

6. Tanto minoristas como mayoristas desde 2010 marcan tendencias decrecientes en los Indicadores de Razón Corriente y Prueba Ácida, lo que muestra signos de deterioro de la posición de liquidez jalonado por mayores recursos invertidos en inventarios.

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7. La situación de la cartera tiene leve aumento en días en minoristas y una marcada tendencia al aumento de los días de cartera en los mayoristas.

8. Es marcada la pérdida de eficiencia en el uso de los activos operativos, pues es claro que el volumen de ventas generado no compensa la inversión hecha en activos.

9. Márgenes brutos cayendo desde el año 2010

10. Cargas operativas aumentando desde 2010 para los mayoristas y con una leve disminución para los minoristas.

11. Margen operativo cayendo notablemente en los mayoristas. En los minoristas prácticamente ubicándose en punto de equilibrio.

12. Ingresos no operacionales crecientes que superan el margen operativo, pero que son superados a su vez por los egresos no operacionales.

13. Rentabilidades operativas para minoristas por debajo del 1% y los mayoristas con leve disminución en los últimos 2 años y en niveles superiores al 9%.

14. Rentabilidades del patrimonio decrecientes. Minoristas pasan del 8,2% en el 2011, al 5,4% en 2012 y mayoristas del 19,5% al 11,8% en los mismos períodos.

15. Niveles de endeudamiento estables en términos generales en el tiempo y tanto minoristas, como mayoristas por debajo del 60%.

16. Concentración del Pasivo Superior al 86% en los mayoristas y al 77% en los minoristas.

17. Baja exposición al endeudamiento con el sector financiero en relación al volumen de las ventas.

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Bibliografía

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Presidencia de FENALCO [Documento en línea] / Carta enviada al Ministerio de Industria y Comercio, referencia Resolución No. 124 de junio de 2012, imposición derechos antidumping llantas radiales y convencionales originarias de la República Popular China.URL:<http://fenalcobolivar.com/sites/default/files/mincomercio_carta_a_s.diaz_granados_contra_imposicion_antidumping_llantas_res.124.pdf>

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Colombia vende llantas reencauchadas a EE.UU [En línea]. URL:< http://m.eltiempo.com/economia/negocios/colombia-vende-llantas-reencauchadas-a-ee-uu/12417087/1>

Los jóvenes conductores no saben cambiar una llanta pinchada. [En línea]. URL:< http://www.rcnradio.com/noticias/los-jovenes-conductores-no-saben-cambiar-una-llanta-pinchada-38713>

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