Empresa de Servicios Públicos de Heredia, S.A (ESPH, S.A ......Estado de cambios en el patrimonio...

Empresa de Servicios Públicos de Heredia, S.A (ESPH, S.A.) y subsidiaria EHLN S.A

Estados financieros consolidados

y opinión de los auditores

Al 31 de diciembre de 2019 (con cifras correspondientes al 31 de diciembre de 2018)

Empresa de Servicios Públicos de Heredia, S.A. (ESPH, S.A.)

Estados financieros consolidados y opinión de los auditores

Al 31 de diciembre de 2019

Empresa de Servicios Públicos de Heredia, S.A (ESPH, S.A.) y subsidiaria EHLN S.A

Índice de contenido

Cuadro Página

Informe de auditoría emitido por el contador público independiente 1

Estado de posición financiera consolidado A 5

Estado de resultados integral consolidado B 7

Estado de cambios en el patrimonio consolidado C 8

Estado de flujos de efectivo consolidado D 9

Notas a los estados financieros consolidado 10

Información financiera complementaria contenida en los Anexos corresponde a:

Anexo 1: Hoja de consolidación 125

Anexo 2: Estado de resultados integral consolidado 126

Anexo 3: Asientos de eliminación 127

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Empresa de Servicios Públicos de Heredia, S.A (ESPH, S.A.) y

subsidiaria EHLN S.A

Notas a los estados financieros consolidados

Al 31 de diciembre de 2019 (con cifras correspondientes al 31 de diciembre de2018)

(Expresadas en colones costarricenses) Nota 1. Entidad que reporta

La Empresa de Servicios Públicos de Heredia (ESPH) fue creada originalmente por la Ley No.5889 “Ley Constitutiva de la ESPH”del 1 de abril de 1976, posteriormente con fecha 26 de mayo de 1998 se emitió la Ley No.7789 “Transformación de la Empresa de Servicios Públicos de Heredia”, mediante la cual se transforma ESPH en una sociedad anónima de utilidad pública y plazo indefinido, y denominada Empresa de Servicios Públicos de Heredia Sociedad Anónima (ESPH S.A.). Conforme el artículo 34 de la Ley 7789, se deroga la Ley No. 5889 en lo que se oponga a la primera.

a. Prestación de servicios de la ESPH S.A.

Conforme el artículo 5 de la Ley de No.7889, la Empresa gozará de plenas facultades para prestar servicios de agua potable, alcantarillado sanitario y evacuación de aguas pluviales; así como la generación, distribución, transmisión y comercialización de energía eléctrica y alumbrado público, en convenio con las Municipalidades de la provincia de Heredia incorporadas y dentro de la jurisdicción de estas entidades. Además, la Empresa podrá desempeñar esas funciones en forma directa, por medio de las subsidiarias que constituya para tal efecto mediante la celebración de contrataciones o alianzas con entidades de reconocido prestigio tecnológico y financiero.

b. Entidad sometida al derecho privado

Conforme el artículo 8 de la Ley de No.7889, la Empresa y sus subsidiarias, en el giro normal de sus actividades, estarán sometidas al Derecho privado. En esta medida, se entienden excluidas, expresamente, de los alcances de la Ley N.º 7494, Contratación administrativa, de 2 de mayo de 1995; la Ley de planificación nacional, N.º 5525, de 2 de mayo de 1974, la Ley para el equilibrio financiero del Sector Público, N.° 6955, de 24 de febrero de 1984, y la Ley de administración financiera de la República y presupuestos públicos, N.º 8131, de 18 de setiembre de 2001, y sus reformas, excepto de los artículos 57 y 94, y de los respectivos Reglamentos; además, del artículo 3 de la Ley constitutiva del Instituto Costarricense de Acueductos y Alcantarillados, N.º 2726, de 14 de abril de 1961.

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c. Control institucional

Conforme el artículo 8 de la Ley de No.7889, la Contraloría General de la República, la Superintendencia General de Entidades Financieras y la Autoridad Reguladora de los Servicios Públicos ejercerán sus facultades legales sobre la sociedad, bajo la modalidad de control posterior. Asimismo, en materia de gestión operativa de los servicios a cargo de la Empresa, la Contraloría General de la República ejercerá funciones de fiscalización.

d. Ley General de Control Interno No.8292 de 4 setiembre del 2002 y artículos que aplican a ESPH

Artículo 1: Ámbito de aplicación de la Ley

Esta Ley establece los criterios mínimos que deberá observar la Contraloría General de la República y los entes u órganos sujetos a su fiscalización, en el establecimiento, funcionamiento, mantenimiento, perfeccionamiento y evaluación de sus sistemas de control interno.

Artículo 3: Facultad de promulgar normativa técnica sobre control interno.

La Contraloría General de la República dictará la normativa técnica de control interno, necesaria para el funcionamiento efectivo del sistema de control interno de los entes y de los órganos sujetos a esta Ley. Dicha normativa será de acatamiento obligatorio y su incumplimiento será causal de responsabilidad administrativa. La normativa sobre control interno que otras instituciones emitan en el ejercicio de competencias de control o fiscalización legalmente atribuidas, no deberá contraponerse a la dictada por la Contraloría General de la República y, en caso de duda, prevalecerá la del órgano contralor.

Artículo 9: Órganos del sistema de control interno

La administración activa y la auditoría interna de los entes y órganos sujetos a esta Ley, serán los componentes orgánicos del sistema de control interno establecido e integrarán el Sistema de Fiscalización Superior de la Hacienda Pública a que se refiere la Ley Orgánica de la Contraloría General de la República.

e. Inversión permanente en compañía subsidiaria

La compañía subsidiaria, la Empresa Hidroeléctrica Los Negros S.A., es una entidad controlada por la ESPH S.A. (Casa Matriz). El control existe cuando la Casa Matriz tiene el poder para gobernar las políticas financieras y operativas de una entidad, obteniendo beneficios de sus actividades. En la determinación de ese control, los derechos de voto que son actualmente ejercidos, son tomados en consideración.

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Nota 2. Marco legal aplicable a la ESPH, S.A.

En materia de aspectos financieros, seguidamente se presenta un detalle de los asuntos más importantes que afectan a la ESPH S.A. y que provienen leyes, decretos y resoluciones:

Nota a. Ley Constitutiva de la ESPH No. 5889 del 1 de abril de 1976

Art. 9 Propiedad de las fincas con fuentes de captación del acueducto de Heredia

4

Art. 10 Derechos de otras municipalidades no adheridas a la ESPH S.A. 21

b. Ley de Transformación de la ESPH No. 7889 del 26 de mayo de 1998

Art. 3 Activos y pasivos que forman el patrimonio de la ESPH S.A. 21

Art. 5 Prestación de servicios de la ESPH S.A. 1

Art. 6 Atención a los requerimientos del público 12

Art. 7 Autorización para constituir las sociedades mercantiles 11

Art. 8 Entidad sometida al derecho privado y al control institucional 1

Art. 9 Aplicación de la ley de expropiaciones y autorización para uso de áreas públicas

12

Art. 10 Autorización para préstamos y celebración de convenios con entes públicos

15

Art. 13 Capitalización de las utilidades netas 3.u

Art. 14 Sobre las tarifas que cobra la Empresa 3.g

Art. 15 Facultad de la empresa para establecer alianzas estratégicas 11

Trnst VI Obligación de asumir el Fondo de Retiro, Ahorro y Préstamo (FRAP)

3.p

c. Ley 7583 de la ARESEP del 5 de setiembre de 1998. Art 5 funciones de la ARESEP

7

d. Reglamento para dotaciones del 14 de enero de 2008 3.q e. Ley General de Control Interno No. 8292 del 4 de setiembre de 2002 1 f. Resolución R-066-2005 del MINAE para la concesión de aprovechamiento de las aguas

27.d

g. Ley No. 4275 del 14 de diciembre de 1968 del Fondo de retiro, Ahorro y Préstamo

3.p

h. Oficio No.1154 DEEF 93 del 2 de setiembre de 1993, del SNE tablas de depreciación

3.e

i. Metodología para la Revaluación de los activos del SNE en el mes de setiembre de 1989

3.e

j. Oficio GGC 091/2009 del Ministerio de Hacienda sobre Impuesto de Renta 3.v

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Nota 3. Resumen de las principales políticas contables

a) Bases de presentación de los Estados Financieros

La situación financiera y los resultados de operación se presentan con base a:

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF, NIC) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y sus interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de ese Consejo. Estas normas han sido adoptadas por el Colegio de Contadores Públicos (CCPCR).

Decreto No. 33950-H publicado en la Gaceta el 6 de setiembre de2007 sobre el “Reglamento para Funcionamiento de la Caja Única”, para el registro de la subvención gubernamental para el Plan de Saneamiento Ambiental. En nota 3-o se explica el tratamiento contable que proviene de este Decreto.

El estado de flujo de efectivo se realiza por el método directo.

Las cuentas por cobrar y por pagar internas se presentan por separado (no compensadas).

b) Período contable

El período económico en el que se registran las transacciones de la ESPH S.A., se inicia el 1 de enero de cada año y concluye 31 de diciembre de cada año, al final de cada año se realiza el cierre anual.

c) Moneda y transacciones en monedas extranjeras

Los registros contables de la Empresa se llevan en colones. La Empresa registra sus transacciones en monedas extranjeras, al tipo de cambio de venta del mes correspondiente y al determinar la situación financiera y el resultado de sus operaciones, ajusta los activos y pasivos en monedas extranjeras, al tipo de cambio vigente a la fecha de dicha determinación. Las diferencias cambiarias resultantes se aplican a los resultados del período en que ocurren.

d) Regulaciones cambiarias

El Banco Central de Costa Rica (BCCR) es la entidad encargada de la administración del Sistema Bancario Nacional y de regular la paridad de la moneda de curso legal con el valor de otras monedas. Los tipos de cambio de compra y venta son establecidos por las instituciones financieras autorizadas del país de acuerdo con la oferta y demanda del mercado y con la supervisión del BCCR. Al 31 de diciembre de 2019 y31 de diciembre de 2018, el tipo de cambio del BCCR, se estableció en ¢570.09y ¢576.49 (¢604.39 y ¢611.75en el 2018), por US$1.00 para la compra y venta de divisas respectivamente.

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e) Propiedad, planta y equipo

El formato de presentación del Estado se Situación Financiera presenta la partida de activo fijo como su principal componente, ya que es la partida fundamental para la prestación de servicios y la fuente generadora de ingresos.

f) Costo y depreciación La propiedad, planta y equipo se registran al costo de adquisición del activo, las ganancias o pérdidas en la venta o retiro de activos se registran en el periodo que ocurren. Los costos por mantenimiento, reparaciones y reemplazos menores son cargados al gasto en el periodo que ocurre. La depreciación se calcula con base en las tasas establecidas por la ARESEP y con base en la vida útil estimada del respectivo activo por el método de línea recta, sobre el valor de costo deduciendo el valor residual estimado. Las tasas mencionadas provienen del oficio No.1154-DEEF-93 del 2 de setiembre de 1993, del Lic. Arturo Moreno Quirós, del Departamento de Estudios Económicos Financieros del Servicio Nacional de Electricidad (actualmente ARESEP) a la ESPH sobre revisión tablas de depreciación, para los servicios de electricidad, alumbrado público, acueductos y alcantarillado sanitario; posteriormente mediante oficio 400-DIAA del 2012 octubre de 2012 fueron actualizadas algunas variaciones en la vida útil de ciertas clases de activos.

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Al 31 de diciembre de 2019 los años de depreciación son las siguientes:

V.U. Años % Deprec. V.U. Años % Deprec. V.U. Años % Deprec. V.U. Años % Deprec. V.U. Años % Deprec.

AUTOMÓVILES Y PICK UP 10 9% 10 10% 6 13,33% 10 9% 10 9%

BIBLIOTECA 0 0% 0 0% 10 9% 0 0% 0 0%

CAMINOS DE ACCESO Y TALUDES 0 0% 0 0% 0 0% 50 2% 0 0%

CAMINOS Y PUENTES 35 2,57% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%

CAMIONES LIVIANOS 10 9% 10 10% 8 10% 10 9% 10 9%

CONTADORES ELÉCTR. E HIDRÓMETROS (EQUIPO DE MEDICIÓN) 35 2,57% 0 0% 0 0% 35 2,57% 0 0%

DESFOGUE CASA DE MÁQUINAS 0 0% 0 0% 0 0% 60 2% 0 0%

DRENAJE-CASA DE MÁQUINAS 0 0% 0 0% 0 0% 60 2% 0 0%

EDIFICIOS Y ESTRUCTURAS 50 1,9% 50 1,9% 50 1,9% 50 1,9% 0 0%

EMBALSES Y OBRAS CIVIL 40 2,38% 0 0% 0 0% 40 2,38% 0 0%

EQUIPO DE BOMBEO 10 9,5% 0 0% 10 9,5% 10 9,5% 0 0%

EQUIPO DE CARGA PESADA 10 9% 10 10% 10 9% 10 9% 10 9%

EQUIPO DE CÓMPUTO 5 20% 5 20% 5 20% 5 20% 5 20%

EQUIPO DE COMUNICACIÓN 10 10% 10 10% 10 10% 10 10% 10 10%

EQUIPO DE GENERACIÓN 40 2,25% 0 0% 0 0% 40 2,25% 0 0%

EQUIPO DE LABORATORIO Y MEDIDORES 10 9% 0 0% 10 9% 10 9% 0 0%

EQUIPO DE MANTENIMIENTO VÍAS PÚBLICAS 7 14,29% 0 0% 7 14,29% 7 14,29% 7 14,29%

EQUIPO DE MISCELÁNEO 10 10% 10 10% 10 10% 10 10% 10 10%

EQUIPO DE PROTECCIÓN-SECCIONAMIENTO DE GENERACIÓN 0 0% 0 0% 0 0% 30 3% 0 0%

EQUIPO DE SUBESTACIÓN REDUCTORA 30 3% 0 0% 0 0% 30 3% 0 0%

EQUIPO DE TRANSPORTE ESPECIAL 10 9% 10 10% 10 9% 10 9% 10 9%

EQUIPO DE VIDEO-VIGILANCIA 10 10% 10 10% 10 10% 10 10% 10 10%

EQUIPOS INFORMÁTICOS EN ARRENDAMIENTO 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 5 20%

EQUIPOS Y DISPOSITIVOS DE SECCIONAMIENTO AEREOS 40 2,25% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%

EQUIPOS Y DISPOSITIVOS DE SECCIONAMIENTO SUBTERRÁNEO 40 2,25% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%

EQUIPOS Y HERRAMIENTAS MAYORES 5 18% 5 18% 5 18% 5 18% 5 18%

FILTROS U OTROS EQUIPOS DE TRATAMIENTO 0 0% 0 0% 0 0% 35 2,71% 0 0%

FOTO CONTROLES 0 0% 20 5% 0 0% 0 0% 0 0%

GRÚA VIAJERA CASA DE MÁQUINAS 0 0% 0 0% 0 0% 60 2% 0 0%

INSTALACIONES ALUMBRADO PÚBLICO EN PARQUES PÚBLICOS 0 0% 50 1,9% 0 0% 0 0% 0 0%

INSTALACIONES EN PREDIOS DE CONSUMIDORES 35 2,71% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%

INTERRUPTOR DE POTENCIA 0 0% 0 0% 0 0% 30 3% 0 0%

LÍNEAS DISTRIBUCIÓN AÉREAS BT 30 3% 30 3% 0 0% 30 3% 30 3%

LÍNEAS DISTRIBUCIÓN AÉREAS MT 30 3% 0 0% 0 0% 30 3% 0 0%

LÍNEAS DISTRIBUCIÓN SUBTERRÁNEAS BT 40 3% 0 0% 0 0% 40 3% 0 0%

LÍNEAS DISTRIBUCIÓN SUBTERRÁNEAS MT 40 3% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%

LUMINARIA LED 20 5% 20 5% 0 0% 20 5% 0 0%

LUMINARIA SODIO 10 10% 10 10% 0 0% 10 10% 0 0%

LUMINARIAS Y ACCESORIOS 15 6% 15 6% 0 0% 15 6% 0 0%

MISCELÁNEOS EQUIPO DE GENERACIÓN 0 0% 0 0% 0 0% 25 4% 0 0%

MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 10 9% 10 9% 10 9% 10 9% 10 9%

MOTOCICLETAS 10 9% 10 10% 5 15% 10 9% 10 9%

OBRA CIVIL CASA DE MÁQUINAS 0 0% 0 0% 0 0% 60 2% 0 0%

OBRA CIVIL-EDIFICACIONES 0 0% 0 0% 0 0% 50 2% 0 0%

OTROS EQUIPOS DE MEDICIÓN 10 10% 10 10% 10 10% 10 10% 10 10%

POSTE DE ACERO CON CRUCEROS DE ACERO 40 3% 40 3% 0 0% 40 3% 40 3%

POSTE DE CONCRETO CON CRUCEROS DE ACERO 30 3% 30 3% 0 0% 30 3% 30 3%

POSTE DE MADERA CON CRUCEROS DE MADERA 20 5% 20 5% 0 0% 20 5% 20 5%

REPETIDORAS DE RADIOCOMUNICACIÓN 10 10% 10 10% 10 10% 10 10% 10 10%

SISTEMA CONTRA INCENDIOS (MONITOREO Y ALARMAS ) 0 0% 0 0% 0 0% 25 4% 0 0%

SISTEMA DE ENFRAMIENTO 0 0% 0 0% 0 0% 30 3% 0 0%

SISTEMA DE GENERACIÓN-GENERADOR 0 0% 0 0% 0 0% 45 2% 0 0%

SISTEMA DE PROTECCIÓN Y MEDICIÓN ( PROTECCIÓN VARIAS UNIDADES ) 0 0% 0 0% 0 0% 35 3% 0 0%

SISTEMA DE PROTECCIÓN Y MEDICIÓN (CONTROL DE VARIAS UNIDADES) 0 0% 0 0% 0 0% 15 7% 0 0%

SISTEMA DE PROTECCIÓN Y MEDICIÓN( MEDICIÓN VARIAS UNIDADES) 0 0% 0 0% 0 0% 15 7% 0 0%

SISTEMA DE SERVICIO PROPIO (CORRIENTE DIRECTA) 0 0% 0 0% 0 0% 40 3% 0 0%

SISTEMA DE SERVICIO PROPIO (DISTRIBUCIÓN DE CORRIENTE ALTERNA-MOTORES) 0 0% 0 0% 0 0% 40 3% 0 0%

SISTEMA DE SERVICIO PROPIO (PLANTA DE EMERGENCIA) 0 0% 0 0% 0 0% 30 3% 0 0%

SISTEMA DE TRANSFORMACIÓN (CELDA DE SALIDA) 0 0% 0 0% 0 0% 30 3% 0 0%

SISTEMA DE TRANSFORMACIÓN (INTERRUPTOR LADO BAJA TENSIÓN) 0 0% 0 0% 0 0% 30 3% 0 0%

SISTEMA DE TRANSFORMACIÓN (SERVICIO PROPIO POR UNIDAD) 0 0% 0 0% 0 0% 40 3% 0 0%

SISTEMA HIDRÁULICO (VÁLVULA DE ADMISIÓN) 0 0% 0 0% 0 0% 45 2% 0 0%

SISTEMA HIDRÁULICO(CONTROL CIRCUITO HIDRÁULICO VÁLVULA DE ADMISIÓN) 0 0% 0 0% 0 0% 35 3% 0 0%

SISTEMA MOTRIZ ( TURBINA HIDRÁULICA) 0 0% 0 0% 0 0% 45 2% 0 0%

SISTEMA TRANSFORMADOR DE POTENCIA 30 3% 0 0% 0 0% 30 3% 0 0%

SISTEMAS AUXILIARES (PROTECCIÓN, MEDICIÓN Y CONTROL DE UNIDAD ) 0 0% 0 0% 0 0% 15 7% 0 0%

SISTEMAS DE CONDUCCIÓN DE AGUA (TOMA DE AGUA PRINCIPAL) 0 0% 0 0% 0 0% 60 2% 0 0%

SISTEMAS DE CONTROL Y COMUNICACIÓN- SCADA 0 0% 0 0% 0 0% 8 13% 0 0%

SISTEMAS DE CONTROL,COMUNICACIÓN Y FIBRA ÓPTICA 0 0% 0 0% 0 0% 15 7% 0 0%

SISTEMAS DE TRANSMISIÓN CONDUCTORES DE POTENCIA 0 0% 0 0% 0 0% 30 3% 0 0%

SUBESTACIONES - EQUIPO DE CORRIENTE DIRECTA (BANCO DE BATERÍAS) 0 0% 0 0% 0 0% 10 10% 0 0%

SUBESTACIONES (BARRAS Y CABLES) 0 0% 0 0% 0 0% 40 3% 0 0%

TRANSFORMADORES TIPO PEDESTAL 25 4% 25 4% 0 0% 25 4% 0 0%

TRANSFORMADORES TIPO POSTE 25 4% 25 4% 0 0% 25 4% 0 0%

TRANSFORMADORES TIPO SUMERGIBLE 25 4% 25 4% 0 0% 25 4% 0 0%

Generación TelecomunicacionesPartidas Contables

Distribución Alumbrado Publico Administracion General

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g) Cambio de política respecto al tratamiento de la depreciación de la flotilla vehicular.

En el año 2012, según oficios CO.112-2012-R y RF-114-2012-R, se recomendó y aprobó el cambio en la política contable con respecto al registro de la depreciación de los bienes correspondientes a la partida de Vehículos, de forma tal que a partir del año 2013 dicho costo se empezó a registrar directamente al gasto y a revelarse de forma adecuada en la partida “Gastos por Depreciación” la totalidad de importes relacionados con dicho rubro, cumpliendo con lo establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera, en NIC 16 “Información a revelar”, inciso vii: la depreciación. Con lo anterior se eliminó la práctica de distribuir la depreciación junto a los demás costos propios de la flotilla, tales como combustible, mantenimiento, seguros, etc., entre las diversas actividades en las que estos fueron participes durante cada periodo.

V.U. Años % Deprec. V.U. Años % Deprec. V.U. Años % Deprec. V.U. Años % Deprec.

AUTOMÓVILES Y PICK UP 6 13,33% 6 13,33% 6 13,33% 6 13,33%

CAJAS DE INSPECCIÓN DE ALCANTARILLADO SANITARIO 50 1,9% 50 1,9% 0 0% 0 0%

CAMIONES LIVIANOS 8 10% 8 10% 8 10% 8 10%

COLECTORES 0 0% 50 2% 0 0% 0 0%

CONTADORES ELÉCTR. E HIDRÓMETROS (EQUIPO DE MEDICIÓN) 8 11,25% 0 0% 0 0% 0 0%

EDIFICIOS Y ESTRUCTURAS 50 1,9% 50 1,9% 50 1,9% 0 0%

EMBALSES Y OBRAS CIVIL 40 2,38% 0 0% 0 0% 0 0%

EQUIPO DE BOMBEO 10 9,5% 10 9,5% 0 0% 0 0%

EQUIPO DE CAPTACIÓN Y PRODUCCIÓN 10 10% 0 0% 0 0% 0 0%

EQUIPO DE CARGA PESADA 10 9% 10 9% 10 9% 10 9%

EQUIPO DE CÓMPUTO 5 20% 5 20% 5 20% 5 20%

EQUIPO DE COMUNICACIÓN 10 10% 10 10% 10 10% 10 10%

EQUIPO DE GENERACIÓN 0 0% 40 2,25% 0 0% 0 0%

EQUIPO DE LABORATORIO Y MEDIDORES 10 9% 10 9% 0 0% 0 0%

EQUIPO DE MANTENIMIENTO VÍAS PÚBLICAS 7 14,29% 7 14,29% 0 0% 7 14,29%

EQUIPO DE MISCELÁNEO 10 10% 10 10% 10 10% 10 10%

EQUIPO DE TRANSPORTE ESPECIAL 8 10% 8 10% 8 10% 8 10%

EQUIPO DE VIDEO-VIGILANCIA 10 10% 10 10% 0 0% 0 0%

EQUIPOS Y HERRAMIENTAS MAYORES 5 18% 5 18% 5 18% 5 18%

FILTROS U OTROS EQUIPOS DE TRATAMIENTO 35 2,71% 15 6,33% 0 0% 0 0%

FUENTES DE CAPTACIÓN 50 2% 0 0% 0 0% 0 0%

HIDRANTES Y PREVISTAS 40 2% 0 0% 0 0% 40 2%

MACROMEDIDORES 8 11,25% 0 0% 0 0% 0 0%

MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 10 9% 10 9% 10 9% 10 9%

MOTOCICLETAS 5 15% 5 15% 5 15% 5 15%

OTROS EQUIPOS DE MEDICIÓN 10 10% 10 10% 10 10% 10 10%

POZOS DE PRODUCCIÓN 20 5% 0 0% 0 0% 0 0%

PUNTOS DE SERVICIO ALCANTARILLADO SANITARIO 0 0% 40 2,5% 0 0% 0 0%

REPETIDORAS DE RADIOCOMUNICACIÓN 10 10% 10 10% 10 10% 10 10%

TANQUES DE ALMACENAMIENTO Y DISTRIBUCIÓN DE AGUA 40 2,38% 0 0% 0 0% 0 0%

TUBERÍAS DE AGUA POTABLE 20 5% 0 0% 0 0% 20 5%

VÁLVULAS HIDRÁULICAS 20 5% 0 0% 0 0% 0 0%

HidrantesPartidas Contables

Agua Potable Agua Residual Tarifa Hidrica

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h) Revaluación

La Empresa realiza revaluaciones anualmente a sus activos fijos de acuerdo con los lineamientos establecidos en la “Metodología para la Revaluación de Activos” aprobada por el por el Departamento de Estudios Económicos-Financieros del Servicio Nacional de Electricidad (actualmente ARESEP) en el mes de setiembre de 1989. Dicha metodología requiere especificar los activos adquiridos en moneda local (componente local) y los activos adquiridos en moneda extranjera (componente externo) y aplicar un índice compuesto, que considera los siguientes parámetros:

a. Índice de Precios al Consumidor de Ingresos Medios y Bajos del Área

Metropolitana de San José para los activos de Energía Eléctrica, Alumbrado Público y Planta General; así como el índice de la construcción para los activos de Acueducto y Alcantarillado.

b. Índice de Precios al Consumidor de los Estados Unidos de América publicado

por el Fondo Monetario Internacional en su documento Estadísticas Financieras Internacionales.

c. Tipo de cambio del dólar con respecto al colón, corresponde al tipo de cambio libre interbancario, establecido por el Banco Central de Costa Rica.

En el año 2014, de conformidad a lo estipulado en la NIC 16 “Propiedad, Planta y Equipo” e igualmente en la NIC 13 Valor razonable, se solicitó un análisis a las Unidades Estratégicas de Negocios con relación a los equipos y bienes que dadas sus características y condiciones deban ser susceptibles al proceso de revaluación anual.

De este insumo se determinó que los bienes incorporados en las familias de: Equipo de Medición, Luminarias, Equipo de Transportes, Mobiliario y Equipo de Oficina, no son sujetos al proceso de revaluación anual, para ello se consideraron los siguientes factores:

Los cambios en los materiales de fabricación y construcción. Su exposición a diferentes condiciones ambientales, lugares donde están

instalados y usados (factores como tierra, sol, calor, lluvia, humedad). Lugares por donde transitan y su uso constante (equipo de transporte). Cambios y avances en la tecnología. Desgaste por su uso continuo. Planes de sustitución permanentes de estos equipos (equipo de medición,

luminarias y equipos de transporte.

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A partir del año 2016, no se aplicó el proceso de revaluación de activos en vista que los índices de precios al Consumidor suministrados por el INEC presentaron una variación de 0.77% con respecto al año anterior, porcentaje que se considera poco representativo, adicionalmente se están gestionando acciones con la finalidad de determinar una metodología apropiada para el cálculo del valor realizable según lo normado en las NIIF.

Al 31 de diciembre de 2019, se aplicó el proceso de revaluación utilizando una técnica de valor presente, esto con base a la NIIF 13, la cual establece en una sola NIIF un marco para la medición del valor razonable. Los activos sujetos a esta metodología son aquellos activos no financieros que comprenden líneas de distribución y líneas de transmisión de electricidad, sistemas de acueductos para distribución de agua, red de alumbrado, sistemas de hidrantes, tarifa hídrica y sistemas de alcantarillado. Para la aplicación de la metodología se captaron todos los elementos desde la perspectiva de los participantes del mercado a la fecha de medición, y para los cuales se proporcionará una justificación asociada al modelo basado en una estimación de flujos de efectivos futuros para el activo que se está midiendo. Dichos flujos de efectivo tienen como base histórica la información de los últimos 5 años, con la cual se procede a valorar la capacidad de los activos en la generación de flujos futuros para cada negocio, considerando, además, los consumos e ingresos proyectados a 5 años que posee el proceso de Estudios Económicos, donde se refleja el comportamiento del mercado y las posibles variaciones tarifarias. Con la aplicación de la metodología, se logra mitigar el uso de datos no observables, dado que por la naturaleza de la ESPH, S.A., se presentan limitaciones en cuanto a la comparabilidad de los posibles precios de venta de sus activos considerando su naturaleza, volumen y ubicación.

i) Capitalización del superávit por revaluación

El superávit por revaluación se puede transferir directamente a las utilidades acumuladas conforme los activos se utilizan y se deprecian o cuando la entidad se desapropie del activo (retiro o venta). Esta transferencia no generara ninguna afectación en el estado de resultados integral.

j) Valuación de inversiones en valores

Las inversiones en títulos valores se mantienen registrados como disponibles para la venta, por lo que son valuadas a valor de mercado. Las inversiones en títulos valores se registran al costo más los rendimientos obtenidos

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k) Cuentas por cobrar de corto plazo

Las cuentas por cobrar de corto plazo se registran al costo, menos una estimación para cuentas de dudoso cobro. Dicha estimación se registra sobre los servicios facturados de energía eléctrica, alumbrado público, acueducto y alcantarillado sanitario. Lo anterior de conformidad con los porcentajes de asignación establecidos por la Unidad de Comercialización. Estos porcentajes son revisados por las Unidades Estratégicas de Negocios, respectivas.

l) Inventarios de materiales y suministros

Los inventarios están valuados al costo y están registrados bajo el método de costos promedios. La Administración presenta la cuenta de inventario segregada en corto y largo plazo en sus estados financieros, en la porción presentada como largo plazo corresponde a los artículos que no han tenido movimiento en el último año. La Administración no realiza estimaciones por obsolescencia y lento movimiento de inventarios porque tienen como política rematar los bienes que hayan sido determinados como obsoletos en los estudios realizados por los respectivos negocios. Los mismos inician su remate en su precio de costo, la diferencia entre el valor de venta y el costo es llevado a una cuenta de resultado llamada “Pérdida en venta y retiro de Inventario” o “la cuenta de ingresos extraordinarios”.

m) Planta Hidroeléctrica Tacares

El valor de dicha planta se registra al costo, conforme el plazo de la concesión con el INCOFER (nota 13) se deprecia a 20 años y se presenta en el Estado de Situación Financiera dentro de otros activos.

El registro contable de una concesión estatal se rige por la Interpretación CINIIF 12 sobre acuerdos de Concesión de Servicios, la cual forma parte de las NIIF. Solo cuando el contrato de concesión cumple ciertas condiciones establecidas en el alcance de ese pronunciamiento, se puede reconocer un activo intangible o un activo financiero. Las condiciones del contrato con el INCOFER para la rehabilitación y concesión de la Planta Tacares cumplen con las condiciones establecidas en la CINIIF 12.

n) Cuenta por cobrar a largo plazo a la Tesorería Nacional

Cuenta por cobrar a largo plazo a la Tesorería Nacional por el Proyecto de Saneamiento Ambiental y que se rige por el Decreto No. 33950-H.

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El deudor de esta cuenta por cobrar a largo plazo es la Caja Única del Estado administrada por la Tesorería Nacional y se origina por una subvención gubernamental para el Plan de Saneamiento Ambiental. El registro contable de dicha subvención se rige por el Decreto No. 33950-H publicado en La Gaceta el 6 de setiembre de 2007 y que estableció el “Reglamento para Funcionamiento de la Caja Única”. Conforme el artículo 1 de dicho reglamento, la organización y funcionamiento de la Caja Única del Estado es regulada por la Tesorería Nacional, seguidamente se presenta un resumen de los aspectos establecidos de origen contable:

Aspecto establecido

Tratamiento contable

Los saldos existentes en la cuenta de caja única (CCU) se registran como activos.

El saldo pendiente de cobro, por ser un activo, se presenta como una cuenta por cobrar de largo plazo.

Desde el momento en que los recursos son acreditados en la cuenta de caja única, deben ser considerados como un ingreso por aporte directo del Gobierno.

Este aspecto se aplica conforme el aspecto c. siguiente.

Si al final del año no se han utilizado los ingresos, se reflejan como un superávit y pueden ser incorporados en el periodo presupuestario siguiente.

Al final del año los ingresos se reflejan conforme los montos recibidos de la Tesorería en el año y los montos pendientes de cobro se reflejan dentro de la cuenta de pasivos “ingresos diferidos del gobierno”. De esta manera, al final del año, la cuenta por cobrar a largo plazo a la Tesorería Nacional debe ser igual al ingreso diferido del gobierno (ver nota 12).

El Decreto no establece ningún aspecto contable para cuando se empiezan a gastar los fondos en las actividades que conlleva el Proyecto de Saneamiento Ambiental (usualmente obra en proceso, gastos, etc.), ni la necesidad de registrar los activos correspondientes (punto a, anterior) al valor razonable. Adicionalmente y con fecha 15 de marzo de 2009 la Tesorería Nacional hizo una presentación para la ESPH basada en el Decreto 33950-H, conforme dicha presentación:

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Los recursos líquidos pertenecen al titular de la cuenta y la Tesorería Nacional

es depositario y mantiene sus recursos en el Banco Central Los fondos no tienen vencimiento, son de la entidad titular hasta que los

requiera. Están a su disposición de conformidad con la programación de caja que el

titular define. La Tesorería no puede limitar la utilización de los recursos. Existe posibilidad de enfrentar gastos no programados inicialmente por el

titular de los fondos”. Es importante mencionar que el carácter de largo plazo de la cuenta por cobrar nace por lo mencionado en segunda viñeta anterior y por otros aspectos que se citan en la nota 12.

o) Deuda – Costos de financiamiento

Durante el periodo de construcción de las obras, los gastos por intereses y comisiones relacionadas con los préstamos vigentes son registrados con cargo al costo de la obra. Una vez se concluye la construcción del activo, dichas erogaciones se registran contra los resultados del periodo.

p) Depósitos en garantía

Los depósitos en garantía se registran de acuerdo con los montos en efectivo recibidos de los abonados al solicitar su servicio de energía eléctrica.

q) Ingreso diferido por traspaso de instalaciones

En el párrafo 6, de la CINIIF 18 Transferencias de activos provenientes de clientes, la cual entró en vigencia a partir del 1 de julio de 2009, establece lo siguiente:

“5. Entran dentro del alcance de esta interpretación los acuerdos por los que

una entidad recibe de un cliente un elemento de propiedad planta y equipo que deba utilizar para conectar al cliente a una red o para proporcionarle un acceso continuo al suministro de bienes y servicios, o para ambas cosas”.

“20. Si se identifica, como parte del acuerdo, la existencia del derecho a un servicio continuo, el periodo durante el cual se reconocerá el ingreso de actividades ordinarias por ese servicio, se determinará generalmente en función de las condiciones del acuerdo con el cliente. Si el acuerdo no especifica un periodo, el ingreso de actividades ordinarias se reconocerá durante un periodo no mayor que la vida útil del activo transferido utilizado para proporcionar el servicio continuo”.

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La ESPH, S.A., aplicó esta normativa a partir del 1 de julio de 2009, desde entonces los sistemas y obras de infraestructura recibidos de entidades urbanizadoras al solicitar la interconexión de los servicios públicos se registran como “Ingreso por Traspaso de Instalaciones”, importe que será diferido a lo largo de la vida útil del activo recibido, los bienes recibidos de entidades urbanizadoras hasta el 30 de junio de 2009 fueron registrados como aportes patrimoniales.

r) Prestaciones legales

La legislación laboral requiere el pago de auxilio de cesantía al personal despedido sin justa causa, por pensión o por muerte, equivalente a dos tercios de mes por cada año de servicio continuo. La ESPH, S.A. registra como gasto por prestaciones legales y traspasa mensualmente los fondos correspondientes al Fondo de Retiro, Ahorro y Préstamo (FRAP). Este Fondo es una entidad creada bajo el decreto ejecutivo número 4275, del 14 de diciembre de 1968 y cuyo propósito es cubrir el pago de las prestaciones legales de los empleados.

i. Resumen de aspectos de LeyNo.4275 del14de diciembrede1968 Fondo de

Retiro, Ahorro y Préstamo (FRAP) de la Empresa de Servicios Públicos de Heredia, S.A.

El Fondo de Retiro, Ahorro y Préstamo (FRAP) de la Empresa de Servicios Públicos de Heredia, S.A., fue constituido mediante la Ley número 4275, la cual fue publicada el 14 de diciembre de 1968, por un plazo indefinido, como entidad adjunta a la ESPH S.A., y administrada por la misma entidad. El objetivo principal del Fondo es dotar a la ESPH S.A. de un fondo para afrontar el pago de las prestaciones legales del personal que labora para dicha Empresa, contar con un fondo de retiro para el personal que deja de laborar para la ESPH S.A., así como brindar a los funcionarios de la Empresa la posibilidad de tener acceso a créditos para ayudar a satisfacer sus necesidades personales, así como sus necesidades de vivienda.

El Fondo de Retiro, Ahorro y Préstamo (FRAP), es financiado principalmente a través de los aportes de los empleados de ESPH, S.A. que voluntariamente se afilian al Fondo. También se financia por el aporte de la Empresa, el cual es del porcentaje correspondiente al auxilio de cesantía. Los aportes de ESPH S.A., al FRAP son del 8% (7% + 1%) del salario ordinario del personal que labora para la misma Empresa. Los aportes de los empleados afiliados al FRAP equivalen al 5% o al 7%del salario ordinario, siendo estos un ahorro de los trabajadores.

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El Fondo de Retiro, Ahorro y Préstamo (FRAP), no posee personería jurídica propia por lo que como entidad no puede actuar a su nombre. La personería la posee la ESPH,S.A., y en vista de ello sus activos tales como cuentas bancarias, inversiones y garantías de los préstamos están a nombre de la misma Empresa. Existe una contabilidad para el FRAP separada de la contabilidad de la ESPH S.A. y se emiten estados financieros auditados al final de cada año.

ii. Obligación de la ESPH S.A. de asumir el Fondo de Retiro, Ahorro y

Préstamo

Conforme la Ley de Transformación de la ESPH No. 7889 del 26 de mayo de 1998, se menciona en el Transitorio VI, que la nueva sociedad asumirá, en forma total, el Fondo de Retiro, Ahorro y Préstamo que hasta la fecha ha venido operando en la Empresa, de manera que este continuará normalmente con sus funciones. En tal sentido, se convalidan y mantienen los deberes y derechos que surjan de la operación del Fondo, desde la entrada en vigencia de la Reforma Decreto Ley de creación de JASEH, No. 4275 de 10 de diciembre de 1968.

s) Aportes patrimoniales

El registro contable de la cuenta de Aportes Patrimoniales se efectúa de acuerdo al valor razonable asignado por la ESPH, S.A. a los sistemas y obras de infraestructura recibidos de entidades urbanizadoras. Dichos bienes se reciben al solicitar la interconexión de los servicios públicos y al cancelar una inversión solidaria para las obras de infraestructura. Ambos conceptos están establecidos en el “Reglamento para las Dotaciones de Servicios a Urbanizaciones, Fraccionamientos y Condominios, Extensiones de Redes y su Financiamiento, de la ESPH S.A.” publicado en la gaceta No.9 del 14 de enero de 2008 y conforme el reglamento anterior publicado en La Gaceta del 1 de agosto de 2005.El reglamento citado menciona lo siguiente:

“Artículo 66 Interconexión: El Propietario (de entidades urbanizadoras), podrá

solicitar la interconexión con los sistemas de la Empresa, asumiendo por su propia cuenta el valor de ésta. Las obras de infraestructura interna del proyecto pasarán sin costo alguno a propiedad de la Empresa (ESPH S.A.) por el hecho mismo de la interconexión de los servicios, para lo cual las UEN (Unidades Estratégicas de Negocios) de Acueductos y Energía Eléctrica, lo comunicarán tanto a la Contabilidad, como a la UEN de Comercialización, para que se hagan los registros contables y para que se proceda a brindar los servicios, previa consulta a Asuntos Jurídicos.

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Artículo 19 Inversiones solidarias: Las inversiones solidarias requeridas para

obras de infraestructura externas al proyecto necesarias para abastecer de los servicios a los diferentes proyectos habitacionales podrán ser canceladas, tanto en dinero efectivo, como mediante aporte de bienes muebles o inmuebles requeridos para la obra correspondiente, o en su caso aplicados al valor de ésta.”

Para el caso de los sistemas recibidos con motivo de la interconexión de los servicios públicos, éstos son traspasados sin costo alguno a la ESPH S.A. mediante un contrato con el Urbanizador. El contrato establece que tanto la Administración como el mantenimiento de estos sistemas quedan a cargo de la Empresa, la cual a cambio de los recursos recibidos se compromete a dar mantenimiento preventivo y permanente a los activos construidos. La mayor parte de los aportes patrimoniales corresponden a sistemas recibidos por interconexión.

La Gerencia ha considerado que la naturaleza de esta cuenta, corresponde a transacciones que se relacionan con los propietarios de la ESPH S.A., en el sentido de que son obras de infraestructura de las urbanizaciones nuevas que desarrollan empresas privadas dentro de la zona geográfica donde opera cada municipalidad socia de la ESPH S.A. (nota 20) y por lo tanto son aportaciones de los socios. A partir de julio de 2009 el registro contable de estas transacciones se realiza según la interpretación CINIIF 18.

t) Reservas Legales

El registro contable de la cuenta reservas legales, es producto de la aplicación del artículo 143 del Código de Comercio de Costa Rica el cual indica lo siguiente “De las utilidades netas de cada ejercicio anual deberá destinarse un cinco por ciento (5%) para la formación de un fondo de reserva legal, obligación que cesará cuando el fondo alcance el veinte por ciento (20%) del capital social”.

u) Reconocimiento de ingresos

Los ingresos por los servicios que presta la ESPH S.A. (nota 1) se reconocen por el método de devengado, con base en los consumos individuales que se determinan por la lectura de los medidores y que son facturados a los abonados. Estos consumos de servicios se facturan a cada abonado de acuerdo con las tarifas fijadas por la ARESEP. Conforme el Artículo 14 de la Ley No. 7889 del 26 de mayo de 1998, las tarifas que cobre la Empresa o cualquiera de las subsidiarias que brinden servicios públicos regulados, serán aprobadas por la Autoridad Reguladora de Servicios Públicos (ARESEP). En todas las tarifas que se le aprueben a la Empresa o a alguna de sus subsidiarias, se contemplará un componente de inversión que garantice el desarrollo y el crecimiento normal de sus actividades.

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v) Reconocimiento de costos y gastos

Se utiliza el principio contable de devengado para el reconocimiento de los costos y gastos. Se consideran como gasto todos aquellos costos no capitalizables, en que incurre la empresa como resultado de sus actividades. Estas erogaciones se registran como costos y gastos en el momento en que se hace traspaso de dominio del bien o se recibe el servicio.

w) Ingresos y gastos de periodos anteriores.

Dentro de las partidas de ingresos y gastos se tienen clasificados en cuentas especificas los rubros cuyo valor no es representativo (US$3,000), las cuales se detectan uno o varios periodos posteriores a que se dio el hecho generador. Lo anterior con el propósito de revelar adecuadamente este tipo de transacciones para efectos tarifarios, fiscales y además para mantener el superávit limpio. Estas partidas se presentan en los resultados integrales, formando parte del costo de operación y en la cuenta ajustes de periodos anteriores.

x) Capitalización de las utilidades netas

Conforme la Ley de Transformación de la ESPH No. 7889 del 26 de mayo de 1998, se menciona en el Artículo 13 que la ESPH S.A. está obligada a capitalizar las utilidades netas que obtenga por las actividades realizadas de modo directo, así como por las utilidades recibidas de sus subsidiarias.

y) Impuesto sobre la renta

Con fecha 13 de abril de 2009 el Lic. Carlos Chacón Bolaños, del Ministerio de Hacienda, le dirige a la ESPH S.A. el Oficio GGC 091/2009. Conforme dicho documento, la ESPH S.A. está afecta al impuesto sobre la renta, según lo establecido Ley 7722 Sujeción de Instituciones Estatales al Pago de Impuesto sobre la Renta. El hecho generador y la base imponible debe aplicarse conforme a dicha Ley, de manera tal que se graven los excedentes generados por la empresa, una vez que se aplique la deducción de los costos, gastos útiles y reservas de inversión o fondos de desarrollo, necesarios y pertinentes para producirlos, conforme al artículo 1 de dicha ley. Supletoriamente, para lo no contemplado en la Ley 7722, deberá aplicarse la Ley del Impuesto sobre la Renta No. 7092, según criterio de la Dirección General de Tributación del 31 de julio de 2008.

z) Impuesto al valor agregado

La Ley de Fortalecimiento de las Finanzas Públicas, Ley N° 9635, publicada en el diario oficial La Gaceta, Alcance 102, del 4 de diciembre de 2018, establece el impuesto sobre el valor agregado en la venta de bienes y en la prestación de servicios, el cual es de aplicación para las entidades supervisadas, obligación tributaria que no existía antes de la promulgación de dicha Ley.

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En los activos se registra el IVA soportadoel cual es el monto que un obligado tributario paga cuando adquiere un bien o servicio relacionado con su actividad económica (compras).Hasta el 31 de diciembre la ESPH mantuvo el derecho de realizar el trámite de exoneración de aquellas compras asociadas estrictamente a la prestación de los servicios públicos. Esta exoneración se mantuvo en atención al TRANSITORIO XIV de la Ley 9635. En aquellos casos en donde la factura no fue exonerada se canceló el monto correspondiente al IVA soportado que en todos los casos fue del 13%. En los pasivos se registra la obligación que tiene la entidad como sujeto pasivo de impuestos que han sido devengados. Así mismo al 31 de diciembre la ESPH aplicó en aquellos casos establecidos en la Ley 9635 la tasa del 13% en su facturación por concepto de los servicios públicos prestados

aa) Arrendamiento La Compañía registra los arrendamientos de conformidad con lo establecido en la Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 16, la cual entró en vigencia el 1 de enero de 2019 y derogó la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 17 Arrendamientos. Cuando la empresa asume la posición de arrendador, registra el arrendamiento si en el contrato se transfieren sustancialmente los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo subyacente; esto depende de la esencia de la transacción y no de la forma contractual. El valor del contrato se amortiza durante la vigencia del plazo acordado entre las partes. En caso de prórrogas, la amortización del contrato se realiza por el plazo de cada prórroga hasta que las partes acuerden un finiquito. En el caso de que la empresa posea la posición de arrendatario, en la contabilización de los arrendamientos se reconoce el valor actual de los pagos de arrendamiento para presentarlos como activos de arrendamiento por derecho de uso que existe sobre los activos, junto con los activos que se clasifican como propiedades, planta y equipo. Si los pagos de arrendamiento se realizan a lo largo del tiempo, la empresa reconocerá un pasivo financiero que está representado por la obligación de hacer pagos de arrendamiento en el futuro. Esto aplicará para los contratos de arrendamiento que posean las siguientes características básicas: que el contrato establezca una duración superior a los 12 meses, que el activo sujeto a arrendamiento tenga un valor sustancial, que el arrendatario asuma los costos de aseguramiento por lo que también asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados y que el arrendatario ejercerá una opción de compra al final del plazo del contrato. El activo que va a reconocer el arrendatario es el derecho de uso del arrendamiento subyacente y el pasivo representa su obligación para los pagos por arrendamiento.

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Para efectos fiscales la administración de los contratos de arrendamiento se efectúa por medio de las regulaciones establecidas por las Autoridades Tributarias. En caso de existir diferencias temporales en la aplicación del tratamiento contable según las NIIF y las disposiciones fiscales, se registrarán partidas de activo y pasivo por concepto de impuesto sobre la renta diferido.

bb) Contingencias legales Las contingencias surgen de sucesos pasados y no se reconocen como pasivos ya sea porque no es probable que para su cancelación se produzca una salida de recursos; o porque la existencia de la obligación será confirmada sólo por la ocurrencia o la falta de ella de uno o más hechos futuros inciertos, mismos que no están por completo bajo el control de la entidad. Las contingencias se establecen de acuerdo a la probabilidad de ocurrencia, con base a los criterios de los asesores legales. Si la valoración de la contingencia revela que es probable una pérdida económica y el importe del pasivo puede ser medido con fiabilidad será registrado en los estados financieros.

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Nota 4. Propiedad, planta y equipo

Al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 la partida Propiedad, Planta y Equipo se presenta de la siguiente manera:

Activos al costo

Costo

Depreciación acumulada costo

Revaluación

Depreciación acumulada revaluación

Total

Sistema de captación ¢ 3,425,206,459 (1,464,135,997) 4,968,331,900 (3,383,933,540) 3,545,468,822

Sistema de distribución acueducto 20,616,143,932 (8,444,133,992) 20,771,404,549 (16,787,539,576) 16,155,874,913

Sistema de bombeo 4,747,630,754 (850,876,176) 2,249,737,865 (963,459,901) 5,183,032,542

Sistema de almacenamiento 2,949,990,650 (473,487,263) 3,503,840,592 (1,424,296,131) 4,556,047,848

Administración acueducto 2,584,142,931 (683,089,118) 494,981,410 (225,776,117) 2,170,259,106

Sistema red colectora 4,210,785,551 (1,071,917,562) 1,021,284,534 (891,287,026) 3,268,865,497

Sistema de tratamiento 2,740,977,543 (294,938,542) 1,695,767,483 (266,012,651) 3,875,793,833

Administración alcantarillado sanitario 542,463,496 (231,454,945) 5,816,244 (5,277,888) 311,546,907

Sistema de generación carrillos 639,049,761 (180,024,211) 746,834,909 (582,218,956) 623,641,503

Sistema de distribución energía eléctrica 29,619,959,514 (7,361,212,347) 23,201,610,837 (12,006,655,916) 33,453,702,088

Sistema de generación Los Negros 3,422,990,749 (1,077,469,889) 1,788,799,591 (614,875,971) 3,519,444,480

Sistema de generación tacares 135,167,360 (77,901,164) 3,897,397 (3,844,697) 57,318,896

Sistema de generación Los Negros 2 75,037,007,199 (389,643,551) 21,575,450 (115,282) 74,668,823,816

Sistema de generación eólica el solar 36,670,407 (29,641,169) 5,118,539 (4,005,150) 8,142,627

Administración generación 71,525,285 (23,277,420) 19,438,717 (17,475,969) 50,210,613

Administración energía eléctrica 1,997,541,587 (1,249,391,276) 707,038,507 (549,890,283) 905,298,535

Sistema de alumbrado 3,321,235,977 (1,213,720,686) 1,243,636,251 (1,156,554,992) 2,194,596,550

Administración alumbrado público 36,281,047 (24,657,802) 2,611,350 (2,075,910) 12,158,685

Gestión ambiental 438,369,860 (7,467,983) 281,708,066 (2,498,008) 710,111,935

Administración tarifa hídrica 82,039 (20,723) 0 0 61,316

Administración planta general 4,154,630,140 (1,894,063,706) 1,478,089,581 (709,755,928) 3,028,900,087

Sistema de distribución hidrantes 2,155,540,690 (326,359,147) 116,410,745 (64,308,637) 1,881,283,651

Administraciones hidrantes 8,608,174 (2,168,515) 4,980,217 (3,409,075) 8,010,801

Sistema de distribución telecomunicaciones

6,877,135,248

(2,570,633,188)

68,493,573

(55,768,295)

4,319,227,338

Administración telecomunicaciones 66,993,378 (10,983,911) 136,083 (136,083) 56,009,467

Obras en proceso 10,812,458,612 0 0 0 10,812,458,612

Propiedad, planta y equipo 2,498,065 0 0 0 2,498,065

Activos fuera de operación 118,581 (13,053) 0 0 105,528

Sistema de transformación 3,753,733 0 0 0 3,753,733

Propiedad Planta y equipo EHLN 7,840,083,133 (5,291,139,815) 0 0 2,548,943,318

Total ¢ 188,495,041,855 (35,243,823,151) 64,401,544,390 (39,721,171,982) 177,931,591,112

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2018 Costo Depreciación

acumulada sobre el costo

Revaluación Depreciación

acumulada sobre la revaluación

Total

Sistema de captación ¢ 3,212,786,583 (1,333,350,810) 3,632,050,688 (2,791,806,375) 2,719,680,086

Sistema de distribución Acueducto 18,549,392,418 (7,358,293,209) 14,245,701,955 (12,498,475,314) 12,938,325,850

Sistema de bombeo 4,139,861,194 (645,477,578) 962,902,711 (541,543,701) 3,915,742,626

Sistema de almacenamiento 2,589,592,508 (387,664,089) 2,101,325,694 (969,956,278) 3,333,297,835

Administración acueducto 2,160,974,304 (537,850,944) 217,547,065 (208,128,931) 1,632,541,494

Sistema red colectora 3,829,756,729 (932,688,156) 1,028,182,664 (859,795,894) 3,065,455,343

Sistema de tratamiento 2,151,631,286 (252,507,322) 1,695,656,665 (250,305,756) 3,344,474,873

Administración alcantarillado sanitario 533,312,231 (169,959,408) 5,396,706 (4,377,419) 364,372,110

Sistema de generación carrillos 563,051,814 (198,598,141) 754,220,313 (580,962,266) 537,711,720

Sistema de distribución Energía Eléctrica 28,371,749,306 (6,477,482,791) 18,406,794,760 (9,932,850,143) 30,368,211,132

Sistema de generación los negros 3,303,410,717 (988,931,189) 1,788,799,591 (568,729,147) 3,534,549,972

Sistema de generación tacares 131,204,980 (62,220,928) 3,897,397 (3,683,185) 69,198,264

Sistema de generación los negros 2 400,081,155 (5,712,369) 21,575,450 (115,282) 415,828,954

Sistema de generación eólica el solar 36,670,407 (25,973,732) 5,118,539 (3,424,252) 12,390,962

Administración generación 47,895,413 (34,069,357) 21,374,633 (19,284,593) 15,916,096

Administración energía eléctrica 2,022,296,818 (1,174,022,684) 629,673,448 (539,876,764) 938,070,818

Sistema de alumbrado 3,145,726,653 (1,050,688,501) 1,259,157,309 (1,139,451,697) 2,214,743,764

Administración alumbrado público 34,832,026 (21,739,176) 2,452,507 (1,747,281) 13,798,076

Gestión ambiental 438,492,626 (4,209,176) 281,853,004 (2,639,459) 713,496,995

Administración tarifa hídrica 82,039 (12,547) 0 0 69,492

Administración planta general 4,221,076,514 (1,775,564,182) 1,480,274,389 (687,993,650) 3,237,793,071

Sistema de distribución hidrantes 1,766,697,499 (253,344,085) 143,825,287 (80,255,559) 1,576,923,142

Administración hidrantes 8,019,357 (1,851,938) 4,989,570 (3,304,170) 7,852,819

Sistema de distribución telecomunicaciones 5,942,957,151 (1,763,742,922) 68,515,421 (48,903,218) 4,198,826,432

Administración telecomunicaciones 66,178,078 (4,654,325) 136,083 (136,083) 61,523,753

Obras en proceso 7,616,302,490 0 0 0 7,616,302,490

Activos fuera de operación 118,581 (13,053) 0 0 105,528

Propiedad Planta y equipo EHLN 7,840,083,133 (4,905,439,182) 0 0 2,934,643,951

Total ¢ 103,124,234,010 (30,366,061,794) 48,761,421,849 (31,737,746,417) 89,781,847,648

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El movimiento de los activos durante el período se presenta así:

2019 2018

Saldo Inicial ¢ 89,781,847,648 84,285,035,847

Adquisiciones, adiciones y mejoras (1) 8,164,024,096 11,623,706,582

Adquisición de los activos los Negros II (2) 75,037,007,199 0

Depreciación al costo del periodo (5,186,343,971) (4,638,833,097)

Revaluaciones de activos 303,378,789 156,776,569

Ajuste al activo revaluado del periodo (3) 15,877,345,351 0

Depreciación revaluada del periodo (1,016,803,920) (1,080,253,407)

Ajuste a la depreciación por el activo revaluado (3) (7,152,696,407) 0

Retiros al costo en el periodo (1) (1,540,281,179) (4,264,205,332)

Retiros depreciaciones al costo en el periodo 694,283,249 1,592,004,387

Retiros de revaluaciones en el periodo (540,601,600) (2,353,415,619)

Retiros depreciaciones revaluadas en el periodo 314,275,781 2,080,050,826

Aumento de las obras en proceso 10,873,953,530 9,342,349,196

Capitalización de obras (7,677,797,454) (6,961,368,304)

Saldo Final ¢ 177,931,591,112 89,781,847,648

(1) Presentan los traslados entre centros de costos.

(2) Corresponde al traslado de los activos adquiridos de la compra de la planta Hidroeléctrica

los Negros II (ver nota 11).

(3) Al 31 de diciembre de 2019 se completó la revaluación de activos según la metodología indicada en la nota 3 mostrando como resultado un ajuste por ¢8,724,648,944 netos.

Detalle

Antes de revaluación

Ajuste de la revaluación

Después de revaluación

Costo revaluado ¢ 48,524,199,013 15,877,345,351 64,401,544,364

Depreciación acumulada revaluada (32,568,475,548) (7,152,696,407) (39,721,171,955)

Saldo ¢ 15,955,723,465 8,724,648,944 24,680,372,409

Superávit por revaluación

En cumplimiento con las disposiciones del informe DFOE-AE-IF-03-2015 de la Contraloría General de la República del 7 de abril de 2015, inciso 4.5 donde se dispuso: “Elaborar el procedimiento de control que permita mantener conciliada la cuenta por superávit de revaluación con el respectivo valor revaluado. En este sentido, realizar los ajustes que resulten precedentes”.

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Seguidamente se incorpora la respectiva conciliación:

Conciliación del Superávit:

2019 2018

Activos: Activo revaluado al costo ¢ 48,761,421,852 50,958,060,902

Adiciones 303,378,789 156,776,569

Retiros (540,601,600) (2,353,415,619)

Ajuste de la revaluación 15,877,345,351 0

Tota activo al costo 64,401,544,392 48,761,421,852

Depreciación activo revaluado 31,737,746,418 32,737,543,836 Adiciones (314,275,782) (2,247,055,252)

Retiros 128,200,993 167,004,426

Ajuste de la depreciación 7,152,696,434 0

Depreciación acumulada activo revaluado 1,016,803,920 1,080,253,407

Total, activo revaluado 39,721,171,983 31,737,746,417

Total, activo revaluado neto 24,680,372,409 17,023,675,435

Patrimonio: Superávit por revaluación al inicio 17,023,675,438 18,206,750,911

Activos revaluados dados de baja (51,148,052) (102,822,066)

Ajuste de la revaluación 8,724,648,943 0

Depreciación activa revaluado (1,016,803,920) (1,080,253,407)

Total, Superávit por revaluación 24,680,372,409 17,023,675,438

Ajuste por impuesto sobre la renta diferido por revaluación (2,617,394,683) 0

Total, Superávit por revaluación neto ¢ 22,062,977,726 17,023,675,438

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 las obras en proceso se detallan como sigue:

Resumen por sector

2019 2018 Administración ¢ 53,438,415 67,946,585 Agua potable 4,001,570,684 4,006,978,140 Aguar residuales 478,434,400 432,219,536 Alumbrado 74,262,103 74,029,970 Distribución 1,255,755,812 688,227,932 Generación 3,727,610,718 1,400,802,896 Hidrantes 13,367,216 243,002,761 Telecomunicaciones 1,208,019,264 703,094,670 Total general ¢ 10,812,458,612 7,616,302,490

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El detalle de las principales obras se detalla como sigue:

Agua potable

Perforación de pozos los altos II Construcción de la planta de tratamiento de agua potable

Perforación pozo Malinche Construcción del tanque de almacenamiento ciénega sur capacidad para 500 m3

Agua residual Reposición de la red colectora del caso central del cantón de Heredia Saneamiento ambiental: primera etapa: fase pre constructiva

Distribución Acreditación del laboratorio de medidores en la norma IEC/ISO 17025:2005 Modernización del sistema SCADA de la red de distribución electrizada la ESPH S.A. Implementación de una infraestructura de medición avanzada Extensión de la red trifásica en 13,2 kv para bombeo en tanque breña mora

Administración Legalidad de los terrenos provenientes de las municipalidades accionistas de la ESPH. S.A. Etapa 1 Implementación del nuevo modelo de organizacional de la ESPH.

Hidrantes

Instalación de hidrantes

Mantenimiento de hidrantes

Generación Modernización y repotenciación de la parte electrónica de la casa de máquinas de la planta Hidroeléctrica Jorge Manuel Dengo Obregón de la ESPH S.A. en Carrillo de Poas.

Atención a los requerimientos del público

Conforme la Ley de Transformación de la ESPH No. 7889 del 26 de mayo de 1998, se menciona en el artículo 6 inciso que le corresponde a la ESPH S.A. solucionar los requerimientos de energía eléctrica, alumbrado público, agua potable, alcantarillado pluvial y sanitario, otros servicios públicos y servicios de telecomunicaciones, infocomunicaciones y otros en convergencia necesarios para el desarrollo, en las condiciones apropiadas de cantidad, calidad, regularidad y eficiencia.

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Aplicación de la Ley de expropiaciones y autorización para el uso de vías y áreas públicas

Conforme la Ley de Transformación de la ESPH No. 7889 del 26 de mayo de 1998, se menciona en el Artículo 9, que cuando la Empresa requiera para el cumplimiento de sus objetivos un bien inmueble cuya adquisición o afectación no pueda obtener directamente en forma consensual, podrá solicitar, ante las autoridades competentes, la aplicación de la Ley de Expropiaciones, Ley No. 7495, de 3 de mayo de 1995; para este efecto se tendrá por justificada la utilidad pública de la adquisición forzosa. Además, con los mismos fines queda facultada para utilizar las vías públicas y demás áreas destinadas al servicio público, para instalar líneas de conducción y distribución de energía eléctrica y agua potable; así como para evacuar aguas pluviales y servidas, con arreglo a las regulaciones legales y reglamentarias que rigen la materia.

Propiedad de las fincas con fuentes de captación del acueducto de la ciudad de Heredia

Conforme la Ley Constitutiva de la ESPH No.5889 del 1 de abril de 1976, se menciona en el artículo 9, que la Municipalidad del cantón central de Heredia, conservará la propiedad de las fincas inscritas actualmente a su nombre en donde se encuentran las fuentes de captación del acueducto de la ciudad de Heredia y estará obligada a ceder sin costo alguno a la “Empresa” todos los derechos necesarios para que ésta pueda cumplir a cabalidad sus fines. La “Empresa”, mantendrá y conservará los bienes que reciba en la mejor forma.

Proyecto GIS-SAF

En el período 2013, fue puesto en producción el módulo auxiliar GIS, el cual trabaja en línea con el Sistema Administrativo Financiero (SAF), fue necesario el desarrollo e implementación de mejoras a los sistemas, para lograr una adecuada funcionabilidad en línea de las interfaces de los sistemas y módulos involucrados en la totalidad de transacciones procesadas (GIS y SAF (módulos ordenes de trabajo, inventarios y activos fijos). Adicionalmente fue puesto en producción el sistema GIS para el servicio de Aguas Residuales, con ello a la fecha todos los negocios se encuentren trabajando en producción, igualmente es importante indicar que los activos reconocidos al capitalizar las órdenes de inversión durante el período 2013,2014 y 2015 han sido completamente identificados en el sistema de Identificación Geográfica.

Estado actual del proyecto GIS- SAF

Estado actual del Sistema Identificación Geográfica:

1. Al 31 de diciembre de 2016 se concluyó la segregación de activos fijos para todas las familias que conforman la partida de Propiedad, Planta y Equipo de la ESPH, S.A., y que formaban parte de este proyecto.

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2. Los activos que fueron reconocidos como parte integral de la partida Propiedad, Planta y Equipo, los cuales fueron generados producto de las capitalizaciones de obras de inversión fueron identificados en el Sistema de Identificación Geográfica, (están vinculados en los sistemas GIS-SAF).

Capitalización de Activos Fijos que se encuentran fuera de Operación

De conformidad a lo estipulado en la NIC 16, en el año 2014 se procedió a capitalizar la inversión realizada mediante las órdenes de trabajo específicas Nos. INV-108-32-03-82-2013, INV-108-35-03-7-2013 y INV-108-32-03-55-2014. Al respecto, se indica que estos activos no se encuentran en funcionamiento, debido a gestiones interpuestas por la Compañía Nacional de Fuerza y Luz, así como pronunciamiento de la Autoridad Reguladora de Servicios Públicos en contra de la ESPH-S.A., por su parte la ESPH, S.A. interpuso un proceso ante el Contencioso Administrativo, el cual está pendiente de resolver. Al 31de diciembre de 2019 aún se está a la espera de audiencia preliminar.

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Placa Nombre activo Importe Orden de trabajo Nombre otc especifica

41-000026 Cable Potencia Alum 1/0 Awg, Epr Al 100%, 1/3 Neutro, 35kv ¢ 3,778,665 INV-108-32-03-82-2013 Instalación acometida en Industria BATCA

41-000025 cable Cobre Forrado 1/0 Con Aislamiento Epr 35000 Kv 9,613,324 INV-108-32-03-82-2013 Instalación acometida en Industria BATCA

41-000029 Cable Cobre Forrado 1/0 Con Aislamiento Epr 35000 Kv 155,173,369 INV-108-35-03-7-2013 Extensión de líneas primarias para Centro Corporativo Belén

04-015116 Poste Concreto 15 Mts 16 Cm Cúspide 2,491,866 INV-108-35-03-7-2013 Extensión de líneas primarias para Centro Corporativo Belén

04-015115 Poste Concreto 15 Mts 16 Cm Cúspide 2,491,866 INV-108-35-03-7-2013 Extensión de líneas primarias para Centro Corporativo Belén

05-003019 Conductor De Aluminio 394.5 Mcm Aaac 10,342,429 INV-108-32-03-55-2014 Circuitos de respaldo Zona Industrial

05-003018 Conductor De Aluminio 3/0 Aaac 1 1,560,414 INV-108-32-03-55-2014 Circuitos de respaldo Zona Industrial

04-015246 Poste Concreto 15 Mts 16 Cm Cúspide 878,485 INV-108-32-03·55-2014 Circuitos de respaldo Zona Industrial

04-015259 Poste Concreto 17 Mts 16 Cm Cúspide 1,361,748 INV-108-32-03-55-2014 Circuitos de respaldo Zona Industrial


04-015257 Poste Concreto 17 Mts l6 Cm Cúspide 1,361,748 INV-108-32-03-55-2014 Circuitos de respaldo Zona Industrial





04-015252 Poste Concreto 17 Mts 16 Cm Cúspide 1,361,748 INV-108-32-03·55-2014 Circuitos de respaldo Zona Industrial



04-015249 Poste Concreto 15 Mts 16 Cm Cúspide 878,485 INV-108-32-03-55-2014 Circuitos de respaldo Zona Industrial




04-015244 Poste Concreto 15 Mts 16 Cm Cúspide 878,485 INV-108·32-03-55-2014 Circuitos de respaldo Zona Industrial






¢ 208,262,266

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Importante mencionar que la Planta de Generación “Jorge Manuel Dengo”, salió de operación el 22 de setiembre 2017, a consecuencia de las lluvias torrenciales que azotaron el sector de Carrillos donde se ubica el inmueble, producto de la situación se inundó la Casa de Máquinas y eso ocasionó serios daños.

Los activos corresponden a: Turbinas, Generadores; Transformadores, Banco de baterías, Rectificadores, Tablero de media tensión, Tablero de automatización y control. Se estima que la Planta entre en operación a partir del 31 de enero de 2020.

Nota 5. Efectivo y equivalentes de efectivo

Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 la partida de efectivo y equivalentes de efectivo, se presenta de la siguiente manera:

2019 2018

Cajas y fondos fijos ¢ 29,679,130 5,250,000

Cuentas corrientes 3,045,800,271 3,805,416,112

Subtotal 3,075,479,401 3,810,666,112

Inversiones corto plazo 3,798,023,333 2,678,160,953

Total ¢ 6,873,502,734 6,488,827,065

Nota 6. Inversiones en títulos valores

Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 el portafolio de inversión se presenta de la siguiente manera:

2019 2018

Depósitos a corto plazo ¢ 3,798,023,333 2,678,160,953

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El detalle de las inversiones se muestra a continuación: Al 31 de diciembre de 2019

Operación Emisor Apertura Vencimiento Rendimiento Monto Intereses Total 732 INS colones 25/11/2019 A la Vista 0,00 350,000,000 939,049 ¢ 350,939,049 733 INS colones 11/12/2019 A la Vista 0,00 11,580,509 12,046 11,592,555 735 INS colones 11/12/2019 A la Vista 0,00 211,554,402 220,054 211,774,456 736 INS colones 11/12/2019 A la Vista 0,00 254,719,474 264,953 254,984,427 737 INS colones 11/12/2019 A la Vista 0,00 20,644,801 21,474 20,666,275 738 INS colones 11/12/2019 A la Vista 0,00 41,371,314 43,033 41,414,347 669 Popular valores colones 20/12/2018 A la Vista 0,00 140,000,000 6,404,111 146,404,111 694 Popular valores colones 24/6/2019 A la Vista 0,00 100,136,755 1,898,322 102,035,077 718 Popular valores colones 17/10/2019 A la Vista 0,00 2,829,548 17,703 2,847,251 724 Popular valores colones 22/10/2019 A la Vista 0,00 300,000,000 1,738,648 301,738,648 725 Popular valores colones 22/10/2019 A la Vista 0,00 200,000,000 1,159,099 201,159,099 731 Popular valores colones 19/11/2019 A la Vista 0,00 72,396,542 226,354 72,622,896 677 Popular valores colones CDP 14/2/2019 3/1/2020 7,70 66,414,948 5,241,682 71,656,630 684 Popular valores colones CDP 21/3/2019 3/1/2020 7,70 67,292,149 4,205,449 71,497,598 686 Popular valores colones CDP 9/4/2019 3/1/2020 7,35 67,765,900 3,752,637 71,518,537 689 Popular valores colones CDP 4/6/2019 3/1/2020 6,95 139,000,568 5,640,604 144,641,172 700 Popular valores colones CDP 19/7/2019 3/1/2020 6.5 69,907,541 1,892,869 71,800,410 710 Popular valores colones CDP 23/8/2019 3/1/2020 6.2 70,201,193 1,519,279 71,720,472 715 Popular valores colones CDP 14/10/2019 3/1/2020 4.6 143,418,790 1,237,680 144,656,470 667 BCT FI colones 20/12/2018 A la Vista 0 160,000,000 7,965,240 167,965,240 701 BCT FI colones 13/8/2019 A la Vista 0 88,698,254 1,186,371 89,884,625 717 BCT FI colones 17/10/2019 A la Vista 0 180,109,219 1,095,168 181,204,387 726 BCT FI colones 28/10/2019 A la Vista 0 500,000,000 2,505,301 502,505,301 713 Popular FI dólares 11/9/2019 A la vista 0,00 59,859,450 95,479 59,954,929 730 Popular FI dólares 19/11/2019 A la vista 0,00 96,915,300 464,219 97,379,519

L.N1 BNCR colones 354,538 L.N1 BNCR dólares 150,471,648 L.N1 Banco Popular dólares 182,633,666

Total Inversiones ¢ 3,798,023,333

Al 31 de diciembre de 2018

Descripción Rendimiento Vencimiento Saldo

CDP Banco Popular Colones Fijo 31/1/2019 ¢ 694,151,855

Fondo de Inversión BP $ Variable A la Vista 101,127,991

Fondo de Inversión Banco Popular ¢ Variable A la Vista 248,120,561

BCT Sociedad de Fondos de Inversión Variable A la Vista 1,634,183,661

BN Fondeposito Colones. Variable A la Vista 341,041

BN Fondeposito Dólares. Variable A la Vista 235,844

¢ 2,678,160,953

Aquellas inversiones que posean un vencimiento menor a tres meses o que se mantengan a la vista se clasifican como equivalentes de efectivo.

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Nota 7. Cuentas por cobrar

Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 las cuentas por cobrar se presentan de la siguiente manera:

2019 2018

Cuenta por cobrar por servicios (a) ¢ 2,877,714,135 4,213,350,845

Cuentas por cobrar diversas (b) 2,327,058,633 1,711,850,853

Total ¢ 5,204,772,768 5,925,201,698

(a) Las cuentas por cobrar por servicios se detallan como sigue:

2019 2018

División de energía eléctrica ¢ 828,983,339 939,373,515

División de alumbrado público 80,632,349 24,015,063

División de acueducto 278,819,221 304,236,945

División de alcantarillado sanitario 51,895,535 55,561,055

Impuesto de valor agregado 119,030,756 41,608,930

Tarifa hídrica por cobrar 6,455,168 6,967,832

Hidrantes por cobrar 11,096,609 11,794,888

Telecomunicaciones por cobrar 1,712,487,122 3,017,572,168

Total cuentas por cobrar 3,089,400,099 4,401,130,396 Estimación para incobrables (1) (211,685,964) (187,779,551) Total ¢ 2,877,714,135 4,213,350,845

(1) La antigüedad de las cuentas por cobrar por servicios se detalla como sigue:

2019 2018

Antigüedad Monto Porcentaje Monto Porcentaje Sin vencer ¢ 1,659,502,431 54% 2,440,564,651 55% hasta 30 días 823,076,262 27% 590,787,858 13% hasta 60 días 186,574,954 6% 751,881,909 17% hasta 90 días 121,714,167 4% 409,484,112 9% Más de 90 días 298,532,285 10% 208,411,866 5% Total ¢ 3,089,400,099 4,401,130,396

(2) Los movimientos de la estimación de cuentas a cobrar son los siguientes:

2019 2018 Saldo al inicio ¢ 187,779,551 164,703,163 Aumentos 23,906,413 23,076,388 Total ¢ 211,685,964 187,779,551

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(3) El en 2018 en el sector Telecomunicaciones se presentaron a atrasos en uno de

los clientes más importantes por la prestación de servicios administrados dichos pagos se registraron a partir del mes de enero de 2019.

(b) Las cuentas por cobrar diversas se detallan como sigue

2019 2018

Otras Instituciones 432,084,978 254,530,997

Varias 2,963,918 1,263,694

Cuentas por cobrar judiciales 73,862,526 69,194,188

Arreglos de Pago por Servicios 148,347,916 176,753,751

Funcionarios y Empleados 11,052,055 12,713,694

Agencias Recaudadoras 798,138 1,672,749

Daños a Instalaciones de la Empresa 0 7,065,291

Internas 1,657,949,102 1,188,656,489

Total 2,327,058,633 1,711,850,853

La antigüedad de las cuentas por cobrar diversas se detalla como sigue:

2019 2018

Antigüedad Monto Porcentaje Monto Porcentaje

Sin vencer ¢ 1,569,005,435 73% ¢ 981,546,515 61%

hasta 30 días 7,817,322 0% 6,064,319 0%

hasta 60 días 8,041,805 0% 13,037,333 0%

hasta 90 días 3,808,786 0% 10,710,066 0%

Más de 90 días(1) 738,385,285 27% 700,492,620 39%

Total ¢ 2,327,058,633 ¢ 1,711,850,853 (1) La antigüedad de cuentas por cobrar corresponde a servicios públicos que se dan

entre negocios, retenciones del 2% y los procesos en cobro judicial.

Funciones de la ARESEP

Conforme el artículo 5 de la Ley 7593 de la Autoridad Reguladora de los Servicios Públicos (ARESEP) del 5 de setiembre de 1996, la ARESEP fijará precios y tarifas de los servicios públicos; además, velará por el cumplimiento de las normas de calidad, cantidad, confiabilidad, continuidad, oportunidad y prestación óptima. Los servicios públicos corresponden a:

a. Suministro de energía eléctrica en las etapas de generación, trasmisión, distribución y comercialización.

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b. Suministro del servicio de acueducto y alcantarillado, incluso el agua potable, la recolección, el tratamiento y la evacuación de las aguas negras, las aguas residuales y pluviales, así como la instalación, la operación y el mantenimiento del servicio de hidrantes.

c. Riego y avenamiento, cuando el servicio se presta por medio de una empresa pública o por concesión o permiso.

Los incisos anteriores corresponden a los servicios que se relacionan con la ESPH S.A.

Mediante las resoluciones RE-0034-IE-2019 del 26 de abril de 2019 publicada en el Alcance Digital N° 99 con fecha 6 de mayo de 2019 y resolución RE-0040-IE-2019 del 28 de mayo de 2019, publicada en el Alcance Digital N° 121 del 31 de mayo, la Autoridad Reguladora de los Servicios Públicos aprueba a la empresa incremento de 9,43% del 1° de julio al 31 de diciembre de 2019 y 1,30% del 1° de enero al 31 de diciembre 2020, esto como “ajuste de oficio para las tarifas del servicio de Distribución de energía eléctrica por concepto de Liquidación del Costo Variable de Combustible (CVC) de julio de 2017 hasta diciembre de 2018 y por efecto de ajuste en las tarifas del Sistema de Generación y Transmisión del ICE”.

Así mismo, según lo aprobado en resolución RIE-0044-IE-2019 de 12 de junio de 2019, publicada en el Alcance N° 136 del 17 de junio, se aprueba a la empresa un incremento de 9,27% del 1° de julio al 31 de diciembre de 2019 y 7,94% del 1° de enero al 30 de junio 2020, producto de la aplicación de la metodología de Liquidación Tarifaria para el Servicio de Distribución concerniente al período 2018.

Los incrementos aprobados a la empresa se resumen en el siguiente cuadro.

Resolución Origen 2019 2020 RE-0034-IE-2019 Ajuste de Oficio 9,43%

(Del 1°-07-2019 al 31-12-2019)

1,30% (Del 1° de enero al 31 12-2020)

RE-0040-IE-2019 Recurso sobre RE-0034-IE-2019

RE-0044-IE-2019 Liquidación Período 2018 9,27%

(Del 1°-07-2019 al 31-12-2019)

7,94% (Del 1°-01-2020

al 30-06-202) Fuente: resoluciones que se indican. Los precios de la RE-0044-IE-2019 contemplan los incrementos acumulados para las resoluciones aprobadas.

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Según RE-0043-IE-2019 del 12 de junio de 2019, publicada en Alcance Digital N°136 del 17 de junio de2019, se aprueban las siguientes tarifas para el negocio de Generación de Energía Eléctrica:

ESPH Sistema de Generación

Rige a partir del 1 julio 2019 al 31

diciembre de 2019

Rige a partir del 1 enero al 30

junio de 2020

Rige a partir del 1 julio de

20120

Tarifa T-SD Venta a servicio de distribución

Por consumo de energía (kWh)

Periodo Punta cada KWh 62.08 76.45 64.67

Periodo Valle cada KWh 46.35 57.07 48.28

Periodo Noche cada KWh 30.38 37.41 31.65 Nota 8. Inventarios de materiales y suministros

Los inventarios están compuestos por materiales, repuestos y suministros que se utilizan para la construcción de las obras en proceso y para el mantenimiento o reparación de las plantas de distribución, alumbrado, acueducto y alcantarillado. Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 los inventarios se mostraban de la siguiente manera:

2019 2018 Inventario de materiales y suministros ¢ 2,151,662,897 2,691,628,872 Inventario en tránsito 0 517,387 Total 2,151,662,897 2,692,146,259

Inventario de materiales y suministros (lento movimiento)

1,438,808,086 1,090,756,469

Total ¢ 3,590,470,983 3,782,902,728

Nota 9. Pagos y gastos efectuados por adelantado

Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 los gastos y pagos realizados por anticipado se presentan de la siguiente manera: 2019 2018 Seguros ¢ 149,887,263 127,135,113

Intereses 10,131,067 11,288,662

Otros (1) 5,701,250 146,504,689

Total ¢ 165,719,580 284,928,464

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(1) El aumento de la partida de gastos anticipados principalmente al registro de

Garantías por mantenimiento de equipos, la cual se va difiriendo en el plazo de la garantía, así como los anticipos a proveedores el cual considera principalmente por pago de los contratos de conservación de bosques de la Tarifa Hídrica.

Además, corresponde a retenciones del 2% que no fueron utilizadas como crédito fiscal en las anteriores declaraciones de impuesto, por lo que se consultará con el asesor de Hacienda para valorar la posibilidad de aplicarla a futuro.

Nota 10. Ingresos acumulados por cobrar

Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 los ingresos acumulados por cobrar y los otros activos se presentan de la siguiente manera:

2019 2018 Intereses sobre inversión ¢ 23,490,200 21,524,033 Intereses sobre convenios de pago 21,639,839 21,306,104 Total ¢ 45,130,039 42,830,137

Nota 11. Inversiones permanentes

Fideicomiso Proyecto Hidroeléctrico Los Negros II

a. Inicio del proyecto ESPH, S.A., promovió la construcción del proyecto Hidroeléctrico Los Negros II; como parte de su proceso de expansión de la generación de energía eléctrica, con una capacidad instalada de 27.8 MW y una producción anual proyectada de 127 GW-Hr al año.

ESPH, S.A., constituyó un Fideicomiso firmado con Bancrédito como Fiduciario con el fin de desarrollar el proyecto Hidroeléctrico Los Negros II; para lo cual el Fiduciario deberá lograr el financiamiento correspondiente y realizar todas las acciones necesarias para construir el proyecto y ponerlo en operación.

El financiamiento del proyecto, es por un monto total de US$120 millones; constituido por los costos de construcción (US$90 millones), más la adquisición del proyecto a sus dueños anteriores, con los costos pre operativos ($30 millones), mediante el contrato firmado entre Bancrédito, los bancos acreedores (Banco Nacional de Costa Rica, Banco de Costa Rica y Banco Popular y de desarrollo comunal) con la fianza subsidiaria de la ESPHS.A., en su etapa pre operativa. Este contrato, se firmó el 13 de marzo de 2015, con un periodo de gracia de 36 meses (periodo constructivo) a partir de la formalización.

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ESPH, S.A., firma un contrato de arrendamiento con el Fideicomiso, en el cual la Fecha de inicio del arrendamiento, se establece a partir del 13 marzo del 2015, por un periodo de 36 meses después del cierre financiero, bajo las condiciones en que este se encuentre.

b. Construcción del proyecto

La construcción del proyecto, se realizó de acuerdo lo planificado, sin embargo, las obras de interconexión con el ICE, específicamente la construcción del módulo de interconexión en la subestación Mogote, sufrieron un atraso sustancial, debido a diversas causas.

Producto de los atrasos en la construcción de la ampliación del módulo, en la subestación Mogote, la fase final de pruebas del equipo electromecánico se detuvo.

En relación con el Contrato de Construcción se establece en la cláusula vigésima segunda: suspensión temporal de la obra, se firma un acuerdo de términos aplicables, durante el periodo de construcción de manera que la constructora mantenga el equilibrio financiero al que tiene derecho.

a. Convenio mandato

1. Descripción del mandato

Solución a la gestión de pagos como resultado de la suspensión de las actividades para la conexión definitiva y la ejecución de la solución alterna para la planta PH Los Negros II, sea conectada comercialmente anticipado la conexión definitiva. Esta solución alternativa son una serie de condiciones de instalación, control y monitoreo que en conjunto proporciona un camino alterno a la salida de generación de la planta, por ello; no corresponde a lo establecido dentro del fideicomiso del proyecto.

2. Alcance del mandato

La ESPH, aportará un máximo de US$4,000,000 con el fin de solventar, los costos asociados de la suspensión y la ejecución de la solución alternativa, que comprende la adquisición de los equipos necesarios o el alquiler de los mismos, de los estudios de instalación, coordinación y sus labores de instalación para la adecuada instalación, con esto la ESPH solventa un sobrecosto al Fideicomiso evitando la no producción del proyecto y por ende posibles incrementos en los costos de la cuota de arrendamiento.

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3. Consideraciones del mandato

1- La liquidación de este mandato, se debe realizar bajo la presentación de las facturas de todos los bienes y servicios aportados a la suspensión y la adquisición de equipos y los servicios requeridos para el cumplimiento de este alcance hasta el periodo de finalización del contrato de arrendamiento del Fideicomiso y se convertiría en aporte patrimonial de parte de ESPH al Fideicomiso y liquidado al final del periodo de los 14 años.

2- Con base en el contrato de supervisión y gerencia técnica, entre la ESPH y el Fideicomiso todas las compras y gestiones relacionadas a este mandato, serán avaladas y autorizadas por la Gerencia Técnica.

3- Dentro de la liquidación final, el Fideicomiso deberá entregar a la

ESPH, todos los activos adquiridos bajo este mandato y que no sean necesarios para la conexión definitiva, ya que no constituyen activos financiados, por los acreedores(Bancos), dentro de los 14 años de la vigencia del contrato de arrendamiento, con ello; se garantiza no solo la entrada anticipada, sino también cualquier eventualidad que pueda sufrir durante la operación del proyecto y sus implicaciones económicas que esto puede provocar.

Según se establece en el acuerdo de Junta Directiva No. 066 del 20 de marzo de 2018, la composición de la cuenta se compone de los siguientes documentos:

Documento Fecha Monto en colones

Monto en dólares

137611 16/4/2018 ¢ 567,000,000 US$ 1,000,000

137948 10/5/2018 1,707,240,000 3,000,000

¢ 2,274,240,000 US$ 4,000,000

La Planta Hidroeléctrica inició operaciones en abril de 2018, realizando previamente pruebas a partir del 13 hasta el 31 de marzo de 2018. Al 31 de diciembre del 2018 El negocio de Generación presenta pérdidas en sus resultados, los cuales se generan raíz de la entrada en operación de la Planta Hidroeléctrica los Negros 2. Las principales causas son que al entrar el operación esta Planta, se debe de pagar un arrendamiento, el cual se estimó para efectos tarifarios en US$1,133,000 por mes y en la realidad es de US$1,300,000. La variación entre lo estimado y lo real genera un desequilibrio económico en el negocio, ya que la tarifa asignada no contempla el monto real y consecuentemente no da los recursos necesarios.

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Ante esta situación la ESPH procedió a presentar la liquidación tarifaria del año 2017 y luego la liquidación tarifaria del año 2018, para que finalmente se presente un nuevo estudio tarifario y así corregir todos los déficit a través de la tarifa y así lograr de nuevo el equilibrio económico de este negocio conforme la ARESEP resuelva, se aplican los movimientos.

c. Problemas presentados en la puesta en operación

El proyecto Hidroeléctrico los Negros II (PHLN2), fue construido y puesto en operación mediante una conexión temporal o provisional a partir del 20 de abril de 2018.

El estudio de factibilidad del PHLN2 se realizó en el año 2013, partiendo de supuestos financieros, tarifarios y de costos vigentes en ese momento, aspectos que han variado sustancialmente a lo largo de los años de financiamiento y ejecución del proyecto.

El desarrollo de este proyecto se realizó a través del Fideicomiso P.H. Los Negros II, el cual logró un crédito sindicado con tres bancos nacionales, (BCR, BNCR y BPDC), por US$120 millones firmado el 13 de marzo de 2015 y con un periodo de gracia de 36 meses, este crédito financiaría todas las inversiones y gastos durante el periodo pre operativo, incluyendo los gastos relacionados con el crédito sindicado, por lo que el crédito inició su pago a partir del 13 de abril de 2018. Existen cambios significativos en cuanto a atrasos en las obras de conexión, aumento en el costo de la subestación, variaciones en el mercado financiero que han obligado al Fideicomiso a aumentar la cuota de arrendamiento, adicionalmente; existe un rezago tarifario para el negocio de generación entre otros aspectos los cuales son analizados más ampliamente, en el anexo 1 que se adjunta.

A continuación, se analiza algunas situaciones relevantes más importantes del proyecto PHLN2:

1- Construcción del PHLN2: La construcción del PHLN2, estuvo a cargo de una empresa constructora, Consorcio Ghella – BC, incluía las obras civiles, tubería de presión, línea de transmisión y el diseño, suministro del equipo electromecánico. La orden de inicio se dio el 6 de abril de 2015 y el periodo de construcción era de 30 meses con lo cual se estaría entregando las obras contractualmente el 6 de octubre de 2017, paralelamente; con las obras relacionadas a la conexión definitiva en la Subestación Mogote del ICE, se provocó una serie de atrasos que dieron como resultado, la declaración de un acto de suspensión decretada al Contratista que se detallará más adelante en la puesta en marcha, las obras civiles, electromecánicas excepto la conexión la Subestación mencionada, se entregó el 2 de mayo de 2018, con un tiempo neto contractual menor al establecido, en 51 días naturales.

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2- Atrasos obras Subestación Mogote: El punto de conexión establecido para el

PHLN2 fue la barra de 230 kv de la subestación Mogote, por lo que paralelamente a la construcción de la planta fue necesario realizar una ampliación de la misma, propiedad del Instituto Costarricense de Electricidad (ICE) y obras externas de interconexión, proyecto que ha tenido múltiples atrasos y dificultades como se muestra en el resumen adjunto en el Anexo 2. En este momento, las obras civiles y la instalación de los equipos de potencia se encuentran al 100% y se está en la última etapa de puesta en marcha por lo que se espera entre en operación a finales de abril de 2019.

3- Conexión alterna del PHLN2: Como consecuencia del atraso de la puesta en operación de la ampliación de la Subestación Mogote y de las obras externas fue necesario realizar la conexión del PHLN2 por una vía alterna a través de la utilización de dos subestaciones móviles, una adquirida por el Fideicomiso y traída desde China 30MVA/69kv/34.5kv y otra alquilada al ICE 30MVA/34.5kv/230kv, ambos conjuntos de transformación fueron conectados el 18 de abril del 2018, aspecto que fue analizado y autorizado por la JD de la ESPH, S.A., mediante acuerdo JD 066-2018 y con lo cual se finalizó con la puesta en marcha y su operación a partir del 20 de abril de 2018. De esta forma se minimiza el problema de flujo de caja del proyecto. Esta solución alternativa se estima tendrá un costo final de US$2,905,050.

4- Suspensión obras PHLN2: Como parte del atraso; el Fideicomiso decretó una suspensión de labores al Contratista de las obras del PHLN2 iniciando el 6 de agosto de 2017 y finalizando el 18 de abril de 2018 para la conexión temporal, esta suspensión tuvo un costo adicional para el proyecto por costos propios de la suspensión (cuido de las instalaciones, mantenimiento de equipos, prorrogas de garantías, energía eléctrica, costos fijos del constructor, etc.) por un monto de US$1,065,280.

5- Aumento de la tasa Prime: La tasa de interés para el crédito sindicado tiene un componente variable que es la tasa PRIME, la cual durante el transcurso de la ejecución del proyecto aumentó significativamente a pesar de que anteriormente se había mantenido muy estable ya que pasó de 3.25 a 5.50, esto produjo un aumento muy significativo en los intereses pagados durante el periodo de gracia de US$3,463,080 adicionales a lo proyectado a continuación se muestra la evolución de esta tasa:

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6- Incremento cuota de arrendamiento del PHLN2 para la ESPH, S.A.: Según se ha establecido en el contrato de arrendamiento firmado entre la ESPH, S.A.y el Fideicomiso, el monto del arrendamiento de la planta es ajustable de manera que se pueda hacerle frente a todas sus erogaciones, el principal componente de los gastos se refiere al pago de la cuota del crédito que está directamente ligado con la tasa PRIME, es por esta razón que la cuota proyectada para el pago del crédito aumentó de US$969,991 a US$1,126,517, con el consiguiente aumento de la cuota prevista de arrendamiento establecida en el estudio de estructuración financiera en US$1,133,857 a US$1,300,000 que actualmente está vigente.

7- Aumento del tipo de cambio del dólar: otra variable de suma importancia para

el negocio de generación es la evolución del tipo de cambio de venta del dólar ya que la tarifa y por lo tanto la recaudación del negocio de generación es en colones y los pagos por arrendamiento son en dólares lo que reduce grandemente la capacidad de pago en esta moneda, en los últimos meses se ha dado un aumento considerable del precio de esta divisa, a continuación; se muestra la evolución del tipo de cambio.

Evaluación del tipo de cambio del dólar, precio de venta Año 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Tipo de cambio 505.53 544.69 540.67 551.17 572.20 580.16 611.35 Variación anual 39.16 -4.02 10.50 21.03 7.96 31.19

% de variación anual 7.19% -0.74% 1.91% 3.68% 1.37% 5.10%

8- Situación tarifaria del negocio de generación: El negocio de generación presenta la solicitud de tarifa para incorporar el nuevo proyecto el 23 de noviembre de 2016 para entrada en operación proyectada en agosto de 2017, posteriormente el 8 de diciembre de 2017 se presenta una segunda petición para inicio de operación a partir de abril de 2018, el arrendamiento proyectado fue el establecido en el diseño de estructuración financiera, es decir US$1,133,857 y un tipo de cambio proyectado de ¢574.13 ya que en este momento era la información disponible.

AÑO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 PROMEDIO OBSERVACIONES

2009 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25

2010 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25

2011 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25

2012 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25

2013 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 Estudio factibilidad PHLN2

2014 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25

2015 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,25 3,50 3,27 Firma credito 13/03/2015

2016 3,50 3,50 3,50 3,50 3,50 3,50 3,50 3,50 3,50 3,50 3,50 3,75 3,52

2017 3,75 3,75 4,00 4,00 4,00 4,25 4,25 4,25 4,25 4,25 4,25 4,50 4,13

2018 4,50 4,50 4,75 4,75 4,75 5,00 5,00 5,00 5,25 5,25 5,25 5,50 4,96 Fin periodo gracia 13/08/2018

2019 5,50 5,50 5,50

EVOLUCIÓN TASA PRIME RATE

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Según la metodología aprobada por ARESEP, es necesario realizar la liquidación del año 2017 y en vista de que la planta no entró a operar en las fechas previstas, los costos reconocidos para el PHLN2 desde agosto hasta diciembre de 2017 deben ser devueltos mediante una reducción tarifaria para el negocio a partir de abril de 2019. Así mismo; se debe realizar una liquidación tarifaria del año 2018 que según proyecciones preliminares del área de tarifas tiene un componente a favor por lo que se espera recuperar la tarifa a partir de julio de 2019, a niveles actuales.

9- Producción de energía del PHLN2: Gracias a la implementación de la interconexión alternativa, la planta inició producción el 20 de abril de 2018, sin embargo, por un aspecto técnico de la conexión (alta impedancia), la planta se vió limitada en su potencia de trasiego por esta conexión temporal a 20Mw de potencia hasta octubre de 2018 y luego se pudo aumentar a 23Mw operando el regulador de tensión en forma manual para evitar la fluctuaciones de potencia de la planta a partir del 1 de noviembre de 2018, por esta situación la producción de energía proyectada desde abril a diciembre de2018 disminuyó de 105 551 619 kwh a 90 024 628 lo cual representó una disminución del 15 526 991 kwh (-14.71%) según se muestra en el Anexo 3.

10- Afectación del fenómeno del Niño, en la producción de energía año 2019: Según se ha decretado por las autoridades nacionales y con base en un boletín emitido por el Instituto Meteorológico Nacional (Pronostico climático estacional noviembre de 2018 – marzo de 2019, Anexo 4), este año 2019 se tendrá la influencia del fenómeno del Niño, con la consecuente disminución de las lluvias y por consecuencia la disminución de la generación de las plantas hidroeléctricas del negocio de generación.

11- Capacidad de pago del arrendamiento del negocio de generación: tomando

en consideración los aspectos descritos, en cuanto a las variables aprobadas para la tarifa de generación a partir de abril del 2018, que representa una tarifa deficitaria bajo las situaciones actuales, capacidad de producción reducida del PHLN2 en el año 2018, aunado a la afectación de fenómeno del niño en la producción del 2019, se ha realizado una proyección de la capacidad de pago que tiene el proyecto y lo que se prevé es que el negocio de generación deberá quedar con un déficit de pago.

12- Flujo de caja del Fideicomiso

Basada en los pagos efectuados por la ESPH, S.A. en el año 2018, la capacidad de pago proyectada para el año 2019 y la situación de flujo de caja del negocio que se presenta en todos los veranos por la reducción del recurso hídrico en los primeros 6 meses, el Fideicomiso ha realizado un flujo de caja donde para balancear su operación y soportar el déficit de la ESPH, S.A. del año 2018, 2019 y desbalance verano/invierno 2020.

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El incremento del costo de la subestación estimado en US$1,328,490 y los otros gastos amparados al incremento del crédito por un monto total de US$900,000 (gastos de formalización, aumento reserva de pago a los bancos y otros costos adicionales del proyecto incluyendo un fondo para imprevistos por US$600,000).

d. Adquisición del proyecto

Tomando en cuenta la situación anterior se procedió a buscar una solución financiera orientada a mitigar o eliminar de ser posibles los diferentes riesgos que se estaban materializando.

Contrato de novación de deuda

La ESPH mediante oficio GER- 363-2019 manifestó el interés al Fideicomiso de comprar el Proyecto Hidroeléctrico Los Negros 2 con la adquisición de un crédito sindicado, asumiendo como parte del pago la deuda del crédito subordinado con la empresa Hidroeléctrica Cuatro Bocas S.A., que es a la que se refiere el párrafo a) anterior.

Tanto el Banco de Costa Rica, en su condición de Fiduciario Temporal, como la ESPH, han convenido que por la condición de transición generada por la Ley No. 9605, así como en aras de obtener mejores condiciones financieras, en beneficio último de los clientes de la ESPH, la mejor decisión para el interés público lo constituye rescindir la figura del Fideicomiso para la fase operativa, tomando en consideración, además, que dicha figura cumplió adecuadamente su función en la fase de construcción del Proyecto.

La ESPH mediante acuerdo de Junta Directiva JO 215-2019, autorizó la novación de deudor correspondiente a la deuda subordinada del Fideicomiso P.H. Los Negros II para que ESPH sea el nuevo deudor.

Con fecha 13 de setiembre de dos mil diecinueve el FPHLNII pagó los pagarés vencidos el 15 de diciembre de 2018, por un monto total de US$334.987 (trescientos treinta y cuatro mil novecientos ochenta y siete dólares moneda decurso legal de los Estados Unidos de América) más los intereses moratorios correspondientes.

Con fecha 13 de setiembre de dos mil diecinueve la ESPH adquirió las Acciones de Hidroeléctrica Cuatro Bocas S.A. vendidas por su anterior propietario, el FPHLNII, como parte de la compra del proyecto al Fideicomiso, asumiendo ESPH en ese acto, la deuda subordinada producto del saldo insoluto a la fecha por la suma de US$ 3,684,857, (tres millones seiscientos ochenta y cuatro mil ochocientos cincuenta y siete dólares moneda de curso legal de los Estados Unidos de América), garantizado con pagarés a favor de los aquí acreedores, GHELLA S.P.A., PARAÍSO DE FARO EN EL MAR PACÍFICO S.A., LAURA SOFÍA CHAVARRÍAARIAS y DANIEL FERNANDO VILAPLANA ROIG, de tal manera que opere una novación del deudor.

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Crédito sindicado En este financiamiento se logró conciliar para llegar a un acuerdo que solucionara la problemática planteada. Esta solución consiste en lo siguiente:

a) La ESPH compra el proyecto al Fideicomiso PHLN2 por un monto de US$131,715,000 el cual se compone de la siguiente manera:

Monto

Crédito subordinado HBCSA (ii) US$ 3,685,000

Crédito sindicado con entidades del país (i) 126,430,000

Inversión permanente (iii) 1,600,000

Total US$ 131,715,000

i. La compra se financia con un crédito de US$126,430,000, a 30 años

plazo, con periodo de gracia de 12 meses y tasa fija del 6.50% por tres años, luego la tasa varia a tasa básica pasiva más 3%.

ii. La ESPH asume una deuda que tiene el Fideicomiso por la compra de

las acciones de Hidroeléctrica Cuatro Bocas por valor de US$3,684,857.

iii. Del aporte realizado por la ESPH por valor de US$4,000,000 se aplicó

como parte de la compra del proyecto un monto de US$1,600,000 y los US$2,400,000 restantes fueron devueltos a la ESPH.

b) Los términos de la negociación incluyeron la reversión de gastos de

arrendamiento mensual por la suma de US$1,300,000 por los meses de febrero a setiembre de 2019 reconocidos por ESPH y que representaban al 31 de setiembre de 2019 la suma de ¢4,883,183,065 los cuales son reversados por parte del fideicomiso mediante notas de crédito y que son asumidos como parte del costo de los activos adquiridos.

c) Con la compra anterior se elimina el contrato de alquiler, lo cual significa pasar de un gasto de US$1,300,000, más el 13% del IVA, al pago de interés que no va a ser superior a los ¢403,000,000. Esta diferencia ayuda significativamente a la estructura financiera ya que significa una disminución en gastos de ¢360,000,000.

d) Se aplico la suma de 1,360,300,000 por cancelación de operaciones de crédito de ESPHSA con el BCR, de conformidad con la instrucción del Fideicomiso ESPHSA mediante oficio GER-608-2019 de fecha 13 de setiembre de 2019.

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e) De acuerdo a lo instruido en el oficio GER-607-2019 el remanente en

efectivo por la suma de ¢1,279,554,566 se aplicará como abono extraordinario a la operación de crédito sindicado correspondiente a un tercio a cada banco acreedor.

f) El riesgo por tipo de cambio y de diferencial cambiario, se elimina ya que se pasa de un contrato en dólares a un préstamo en colones.

La empresa de Servicios Públicos de Heredia S.a., con la compra del PROYECTO adquiere todas los bienes que constituyen el Patrimonio del fideicomiso, lo cual incluye el traspaso de las acciones de la sociedad instrumental Hidroeléctrica Cuatro Bocas y los viene y muebles por US$ 118,832,214 quedando a partir de ahora una única propiedad del capital social de dicha firma.

Nota 12. Cuenta por cobrar lago plazo (Caja única) – Proyecto saneamiento

ambiental Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 el registro contable de este Proyecto se refleja así: Nota 2019 2018 Por cobrar a largo plazo - Tesorería Nacional (1) 25 ¢ 1,569,434,210 2,151,189,876 Ingreso diferido del Gobierno (1) 18 1,569,434,210 2,151,189,876 Ingresos - Proyecto Saneamiento Ambiental (2) 26 588,867,604 545,513,905 Gastos - Proyecto Saneamiento Ambiental (2) 14,339,623 41,547,415

(1) El movimiento del periodo se detalla a continuación:

2019 2018 Saldo inicial ¢ 2,151,189,876 2,696,703,744 Movimiento del periodo (581,755,666) (545,513,868) Saldo final ¢ 1,569,434,210 2,151,189,876

Corresponden a los recursos dados por el gobierno en Caja Única del Estado para el Proyecto Saneamiento Ambiental y compra de terreno.

(2) En el mes de junio de 2016 se recibió la transferencia Nª. #299969 por la suma de

¢357,246,672 correspondiente al giro realizado por Caja Única, Tesorería Nacional, Ministerio de Hacienda, para la adquisición de terreno adquirido en San Isidro de Heredia, Proyecto Saneamiento Ambiental, inscrito en folio real 4-247379-000, plano catastro h-1058457-2006 área de la propiedad 23.369,00 m2, factura # 0001 y asignado como activo ESPH, S.A.., bajo el consecutivo 01-000075.

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En setiembre de 2017 se adquirió por la suma de ¢61,401,464 el terreno finca 4-27853-000, Área en metros cuadrados 377,51, ubicado en la zona de Barreal de Heredia, 300 metros al noroeste de la sede de Revisión Técnica Vehicular (RITEVE) de Lagunilla, dicha compra fue declarada de interés público y será utilizado para la construcción de una estación de Bombeo de Aguas Residuales para el proyecto de Alcantarillado Sanitario y Tratamiento de Aguas Residuales, todo de conformidad al Acuerdo de Junta Directiva 088-2017 del 4 de abril de 2017.

El Proyecto de Saneamiento Ambiental, es una respuesta del Gobierno y la ESPH a la necesidad que tienen los principales cantones de Heredia para el tratamiento de las aguas con el fin de eliminar el riesgo de contaminación de mantos acuíferos y ríos, principalmente por el uso de tanques sépticos. El costo estimado del proyecto es de US$180 millones; para el financiamiento del proyecto, la ESPH recibirá del Gobierno de la República una donación de US$30 millones, los cuales se destinarán al diseño y construcción de una planta de tratamiento de gran dimensión, y el saldo restante será financiado a través de la emisión de títulos por un Fideicomiso que se suscribirá con el Banco Nacional. Durante el periodo 2010 el Gobierno aportó mediante la cuenta de la Caja Única del Estado, ¢5,312 millones de colones.

En enero de 2018, se formalizó el pago por la adquisición de un terreno EB-13 así como la cancelación de aranceles para la escritura del traspaso, fue adquirido con recursos provenientes de la Caja Única del Estado traspaso (cheques #54358 y 54359).El terreno corresponde a la finca N° 4-00083846, localizado en Barreal de Heredia, detrás del Río Bermúdez, distrito Ulloa, cantón Heredia, área 414,38 m2, será utilizado para una de las principales estaciones de bombeo en Ulloa, cuya función es impulsar en las zonas bajas, las aguas residuales recolectadas en las redes hasta la Planta de Tratamiento Acueductos JD 302-2017 y JD-3692-2017.

En diciembre de 2018 se formalizó la adquisición varios terrenos como parte del Proyecto de Saneamiento ambiental, los cuales se detallan a continuación:

1. Terreno para construcción de la estación de bombeo Nº05 de San Isidro de Heredia por la suma de costo ¢40,869,106 Número de finca 4-175306-000, escritura 152, folio real 4-175306-000, posee un área según registro de 305.05 m2, plano de catastro H-0143286-1998, localizada en 1280 m noroeste del cementerio jardines de paz, Santa Cruz De San Isidro De Heredia. El número de Activo fijo asignado es el 01-000087.

2. Terreno para construcción de la estación de bombeo Nº 21 de Heredia por la suma de ¢64,361,256.23 Número de finca 4-172596-000, escritura 153, folio real 4-172596-000, posee un área de 329 m2, está localizada frente a los juegos infantiles en el residencial Montebello, lote esquinero, Mercedes Norte De Heredia. El número de Activo fijo asignado es el 01-000088.

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3. Terreno para construcción de la estación de bombeo Nº11 de San Isidro de Heredia por la suma de ¢93,676,571.48 Número de finca 4-30687, derechos 003, 004,005,006 y 007, 154, folio real 4-030687-000, posee un área de 1334 m2, está localizada de la gasolinera El Labrador San Isidro, 200 m oeste. El número de Activo fijo asignado es el 01-000089.

4. Terreno para construcción de la estación de bombeo Nº05 de San Isidro de

Heredia por la suma de ¢58,721,610.85, folio real 4-175305-000, posee un área de 350.62 m2, está localizada 1280 mts noroeste del cementerio Jardines de Paz Santa Cruz De San Isidro. El número de Activo fijo asignado es el 01-000090.

5. Terreno para construcción de la estación de bombeo Nº13 de San Isidro de

Heredia por la suma de ¢79.702.677-73, folio real 4-175308-000, posee un área de 720.21 m2, plano de catastro H-142787-1998, localizada 1280 m2 noroeste del cementerio Jardines De Paz, Santa Cruz De San Isidro De Heredia. El número de Activo fijo asignado es el 01-000091.

6. Terreno para construcción de la estación de bombeo en San Isidro de Heredia por la suma de ¢37,325,895.54, folio real 4-034714-000, posee un área de 645 m2, plano de catastro H-2043388-2018, localizado 200 metros noreste del lubricentro de San Francisco De San Isidro De Heredia. El número de Activo fijo asignado es el 01-000092.

Para junio de 2019 se adquirió un terreno para la construcción de la Planta de Tratamiento de Aguas Residuales del Proyecto de Saneamiento Ambiental de Heredia. Localizada al costado del Condominio Los Arcos por la suma de ¢492,511,394.57 con un área de 102.238 m2, con numero de finca Nº 4-27821-000, plano catastrado H-556034-84. Los aspectos formales del Proyecto se basan en los siguientes documentos:

La Gaceta 239, del 7 de diciembre de 2004, en la cual está el Decreto Nº 32133-S de declaratoria de interés público las obras requeridas para el tratamiento de las aguas residuales.

Oficio del 12 de noviembre de 2009 del Ministerio de Salud para la Contraloría General de la República, en el cual mencionan la Ley 8691 mediante la cual se aprobó el presupuesto para el 2009, y donde se indica la transferencia de una partida por ¢4,392 millones a la ESPH para la construcción de una planta para el tratamiento de aguas negras. En este oficio también se detalla el procedimiento seguido para declarar a la ESPH, S.A. sujeto privado idóneo para la administración de fondos públicos.

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De los dos documentos anteriores se desprende la posterior donación del Gobierno para el Proyecto de Saneamiento Ambiental, conforme una certificación del Tesorero Nacional sobre que durante el año 2010 se acreditó ¢5,312 millones como una transferencia de recursos por parte del Gobierno en una cuenta de Caja Única del Estado.

Con fecha 6 de setiembre de 2007 fue publicado en la Gaceta el Decreto No. 33950-H del sobre el “Reglamento para Funcionamiento de la Caja Única”. Dicho reglamento conforme el artículo 1, regula la organización y el funcionamiento de la Caja Única del Estado administrada por la Tesorería Nacional.

Desde el inicio y hasta el 31 de diciembre de 2019 Y 2018se ha desembolsado la suma de ¢2,314,433,000 y ¢2,305,969,268 respectivamente, correspondientes a actividades preliminares, las cuales incluyen el estudio de Factibilidad del Proyecto de Saneamiento Ambiental.

Dicho monto fue registrado como gastos en los siguientes periodos:

2019 2018 Periodo 2012 ¢ 525,277,492 525,277,493

Periodo 2013 300,639,007 300,639,007

Periodo 2014 409,550,709 409,550,709

Periodo 2015 648,586,985 648,586,985

Periodo 2016 93,108,128 93,108,128

Periodo 2017 287,259,531 287,259,531

Periodo 2018 41,547,415 41,547,415

Periodo 2019 14,339,623 0

Total ¢ 2,314,433,000 2,305,969,268

El estado actual de adquisición de terrenos y servidumbres de plantas de tratamientos se resume a continuación:

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DESCRIPCIÓN ESTADO NOTA

Terreno para PTAR de Ulloa

En posesión Confección de la Orden de Compra para la adquisición terreno CCSS.

En proceso de obtención de la escritura. Se mantienen Negociaciones extra judiciales con el propietario del terreno E.J. Montealegre LTDA y con el desarrollador Portafolio Inmobiliario S.A. (PINMSA). Se realizó la orden de compra para el derecho de la CCSS que forma parte del terreno de la PTAR de Ulloa. Se compró el derecho de la CCSS y se realizó la escritura correspondiente a nombre de la ESPH S.A. Ya es propiedad de la ESPH. Se terminó la propuesta de Convenio ESPH y PINMSA, y se está a la espera de la aprobación de la administración superior de las partes. Se firmó el Convenio con Ernesto J. Montealegre Sucesores Limitada el 27/07/2019 y con ello el traspaso del terreno para la PTAR Ulloa (Fin de la Expropiación) Ya es propiedad de la ESPH.

Servidumbre Grupo Vila para PTAR de Ulloa

Escritura de constitución de servidumbre firmada

Se concluyó construcción de tubería de agua potable según acuerdo del Convenio. La instalación de tubería está finalizada y queda pendiente el cruce por río Bermúdez e instalación de válvulas y se terminó en enero 2015. El desarrollador del Proyecto Inmobiliario de Grupo Vila varío los diseños, por lo que el Proyecto de Saneamiento deberá ajustar sus diseños; a estas nuevas variaciones. No se ha construido aún nada y probablemente a raíz de estos cambios podrían surgir variaciones que representarían una adenda al convenio original. No ha habido avance a la fecha sobre este particular.

Terreno para PTAR de San Isidro

Terreno propiedad de la Empresa, con la escritura correspondiente.

Se declaró el terreno de Interés público mediante acuerdo de Junta Directiva JD-165-2015. Se realizó actualización del avalúo. Se presentó avalúo a los dueños de la propiedad. Se compró la propiedad y se realizó la escritura correspondiente a nombre de la ESPH S.A. Ya es propiedad de la ESPH.

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Servidumbre PIMA para colectores sanitarios hacia PTAR de Ulloa

Convenio firmado entre PIMA y ESPH S.A.

Convenio firmado. Se plantea la posibilidad de un nuevo convenio, pues las características del terreno fueron modificadas debido a la construcción del Centro Nacional de Congresos y Convenciones. Se encuentra lista la adenda al convenio (sobre por donde deberán pasar los servicios, cambios en las topografías, cambios en el área y nueva infraestructura presente, entre otras). Luego de esto se deberán cumplir tres pasos: Reunión entre las gerencias de las dos instituciones, reunión en el Consejo Directivo de PIMA y por último reunión ante la Junta Directiva de la ESPH. Aún se está a la espera de la aprobación de las administraciones superiores. No ha habido avance a la fecha sobre este particular.

Terrenos para estación de bombeo EB-HE 13.

Terreno propiedad de la Empresa, con la escritura correspondiente.

Se actualizó los avalúos de las dos propiedades necesarias para la Estación. Se declaró de interés público en acuerdo de Junta Directiva JD-088-2017. Se publicó en La Gaceta Alcance N° 98. Se está negociando la compra con los propietarios, ya se tienen las opciones de venta de ambos terrenos. Se hizo el trámite de compa de uno de los terrenos y se está a la espera firma del traspaso. Del otro terreno se está en proceso de negociación. Al avalúo del terreno se agregará una valoración de la actividad comercial que realiza el propietario actualmente ese lote. Se compraron las dos propiedades y se realizaron las escrituras correspondientes a nombre de la ESPH S.A. Se realizó el proceso de demolición y limpieza de la infraestructura presente en los terrenos, para que estén aptos para la nueva construcción. Ya son propiedad de la ESPH.

Terreno para estación de bombeo EB-HE 11.

Negociaciones con el CONAVI y el Fideicomiso BCR San José – San Ramón. Negociaciones con Montealegre y PINMSA

El terreno ofrecido por la Municipalidad de Heredia es muy pequeño para la Estación. Se inició conversaciones con el CONAVI y el Fideicomiso BCR San José – San Ramón, para construir la Estación; en terreno expropiado por el MOPT para los peajes de su proyecto. Actualmente muestran anuencia para que la ESPH SA pueda utilizar este terreno para la construcción de esta Estación, mediante oficio GG-SJ-SR-2017-04-05. Se inician negociaciones para buscar la posibilidad de utilizar el terreno de E.J Montealegre y desarrollado por PINMSA para la implantación de esta estación de bombeo. El aporte del terreno para la estación es una contraprestación estipulada en el Convenio ESPH y PINMSA, y se está a la espera de la aprobación de la Administración Superior de las partes. Se firmó el Convenio con Ernesto J. Montealegre Sucesores Limitada el 27/07/2019 y con ello el traspaso de un terreno para la Estación de Bombeo Heredia 11. Ya es propiedad de la ESPH.

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Terreno para estación de bombeo EB-SI-11

Propiedad declarada de interés público. Notificada la intención de compra. Confección de la Orden de Compra para la adquisición.

Se actualizó el avalúo de la propiedad necesaria para la Estación. Se declaró de interés público en acuerdo de Junta Directiva JD-124-2017. Publicada en La Gaceta del 19 de mayo de 2017. Se deberá expropiar. Se realizaron las notificaciones con la intención de compra, luego de esto y de varias reuniones sobre el Proyecto de Saneamiento Ambiental de Heredia, los dueños están dispuestos a vender. Se realizó la Autorización de Compra y la confección de la Orden de Compra para la adquisición. Se firmó la escritura de traspaso. Ya es propiedad de la ESPH.

Terreno para estación de bombeo EB-HE-26

Propiedad con Plano Catastrado. En espera para el proceso de confección del avalúo. Posibilidad de expropiación.

Se procedió con el levantamiento del plano catastrado, para poder solicitar el avalúo y la declaratoria correspondiente. Mediante el Oficio AMH-0005-2018 Municipalidad de Heredia propone traspaso a la ESPH. Asociación de Vecinos solicitan se reconozca los costos de la obra (planta de tratamiento) presente en el terreno municipal. Se debe realizar una investigación jurídica sobre cómo proceder en este caso. Se realizó una reunión con la comunidad de Inmaculada Concepción dueña del terreno y mencionan no estar dispuestos a traspasar el terreno a la Municipalidad quien a su vez lo traspasaría a la ESPH. Se realizó una reunión de coordinación con la Municipalidad de Heredia para unir esfuerzos. Se convocará una reunión con los vecinos y los primeros, para explicar las implicaciones legales del no traspaso del terreno a la ESPH. En última instancia se maneja la posibilidad de expropiar a los vecinos. Se encuentra a la espera de que se notifique lo resuelto en la reunión entre la Municipalidad de Heredia y los vecinos, para proceder. No hubo avance entre negociaciones entre la Municipalidad de Heredia y los vecinos. Se realizó la inscripción del plano catastrado del terreno. Se realizó el avalúo de la propiedad necesaria para la Estación. Se debe realizar el avalúo de constitución de servidumbre. Está pendiente la declaratoria de interés, publicación en La Gaceta y su expropiación. Se realizará un ajuste en el diseño para construir la Estación de Bombeo subterránea ya que no hubo voluntad por parte del ente municipal para llegar a un acuerdo con ellos y los vecinos.

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Propiedad declarada de interés público. Notificada la intención de compra. Posibilidad de expropiación.

Se realizó la inscripción del plano catastrado del terreno. Se realizó el avalúo de la propiedad necesaria para la Estación. Se declaró de interés público en acuerdo de Junta Directiva JD-080-2018. Publicada en La Gaceta del 2 de mayo de 2018. Se deberá expropiar. Se realizó la notificación con la intención de compra. El dueño presenta Alzheimer y la representante menciona que no está apto para vender. Se realizará una reunión con la representante, el asesor legal del PSA y el director del Proyecto, para explicar la situación. Se entregó a Gestión Jurídica el expediente para expropiar al propietario.



Se realizó la inscripción del plano catastrado del terreno. Se realizó el avalúo de la propiedad necesaria para la Estación. Se declaró de interés público en acuerdo de Junta Directiva JD-118-2018. Publicada en La Gaceta del 11 de junio de 2018. Se deberá expropiar. Se realizaron las notificaciones con la intención de compra, luego de esto y de varias reuniones sobre el Proyecto de Saneamiento Ambiental de Heredia, los dueños están dispuestos a vender. Se realizó la Autorización de Compra y la confección de la Orden de Compra para la adquisición. Se firmó la escritura de traspaso. Ya es propiedad de la ESPH.


Propiedad declarada de interés público. Notificada la intención de compra. Posibilidad de expropiación.

Se realizó la inscripción del plano catastrado del terreno. Se realizó el avalúo de la propiedad necesaria para la Estación. Se declaró de interés público en acuerdo de Junta Directiva JD-001-2018. Publicada en La Gaceta del 2 de febrero de 2018. Se deberá expropiar. Se realizó la notificación con la intención de compra. El dueño no respondió en el plazo establecido. Se entregó a Gestión Jurídica el expediente para expropiar al propietario.

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Propiedad declarada de interés público. Intención de compra mediante nota al Consejo Municipal. Posibilidad de expropiación.

Se realizó la inscripción del plano catastrado del terreno. Se realizó el avalúo de la propiedad necesaria para la Estación. Se declaró de interés público en acuerdo de Junta Directiva JD-129-2018. Publicada en La Gaceta del 2 de julio de 2018. La Municipalidad de San Isidro quien es dueña del terreno se niega a cederlo o venderlo por lo que se procederá a expropiar. Se tuvo audiencia con el Consejo Municipal para explicar la situación, comentan que la ESPH la ampara la ley pero que no van a ceder tan fácilmente. Se encuentra a la espera de nota con respuesta sobre el traspaso del terreno por parte del Consejo Municipal. Se entregó a Gestión Jurídica el expediente para expropiar al propietario.

Terrenos para estación de bombeo EB-SI-05

Propiedad declarada de interés público. Notificada la intención de compra. Confección de la Orden de Compra para la adquisición de dos de los tres terrenos. Posibilidad de expropiación del tercer terreno.

Se realizó la inscripción del plano catastrado del terreno. Se realizó el avalúo de la propiedad necesaria para la Estación. Se declaró de interés público en acuerdo de Junta Directiva JD- 157-2018. Publicada en La Gaceta del 21 de agosto de 2018. Se requieren tres terrenos para esta Estación. Se realizaron dos notificaciones con la intención de compra, luego de esto y de varias reuniones sobre el Proyecto de Saneamiento Ambiental de Heredia, estos dos dueños están dispuestos a vender. Se encuentra en proceso de notificación del propietario pendiente. Se encuentra actualmente solicitando la confección de la Orden de Compra para la adquisición del primer terreno, actualizando el avalúo del segundo terreno y realizando la notificación del tercer terreno. Se realizaron las tres Autorizaciones de Compra y las tres confecciones de las Órdenes de Compra para la adquisición de los tres terrenos necesarios para esta estación. Se firmaron las tres escrituras de traspaso. Ya son propiedades de la ESPH.

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Se realizó la inscripción del plano catastrado del terreno. Se realizó el avalúo de la propiedad necesaria para la Estación. Se declaró de interés público en acuerdo de Junta Directiva JD-110-2018. Publicada en La Gaceta del 1 de junio de 2018. Se deberá expropiar. Se realizó la notificación con la intención de compra, luego de esto y de varias reuniones sobre el Proyecto de Saneamiento Ambiental de Heredia, el dueño está dispuesto a vender. Se realizó la Autorización de Compra y la confección de la Orden de Compra para la adquisición. Se firmó la escritura de traspaso. Ya es propiedad de la ESPH.


Propiedad con Plano Catastrado. Pendiente el avalúo.

Se procedió con el levantamiento del plano catastrado, para poder solicitar el avalúo y la declaratoria correspondiente. Se deberá expropiar. Se encuentra pendiente el avalúo pues no se tienen permisos de ingreso a la propiedad, luego de esto se debe realizar la declaratoria de interés público del inmueble, para notificar la intención de compra. Se están analizando opciones de terrenos más pequeños y viables según el Estudio de Factibilidad del Proyecto. Se está contratando la inscripción del plano catastrado del área por segregar del terreno (zona comunal). Está pendiente, el avalúo del área segregada, avalúo de constitución de servidumbre, la declaratoria de interés, publicación en La Gaceta y su expropiación. Se está a la espera de una reunión con el órgano Municipal Superior para lograr un acuerdo para el uso del área.

Terrenos para estación de bombeo EB-HE-02, 12, 28

Propiedades de la Empresa, predios ya existentes con terreno suficiente para la construcción de las estaciones.

No requiere comprar ni expropiar pues son propiedades de la Empresa. Se realizaron los croquis de ubicación de las mismas en los terrenos. Son propiedades de la ESPH.

Terreno para acceso a servidumbre Montealegre

Propiedad con Plano Catastrado que debe ser rectificado. Pendiente el avalúo.

Propiedad cuenta con Plano catastrado. Se realizó el avalúo de la propiedad necesaria para la Estación. Se declaró de interés público en acuerdo de Junta Directiva JD-240-2019. Publicada en La Gaceta del 11 de noviembre de 2019. Se realizará rectificación de área. Se realizó entrega de intención de compra al propietario quien manifiesta no estar interesado en vender. Se deberá expropiar. Se entregó a Gestión Jurídica el expediente para expropiar al propietario.

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PTAR: Planta de Tratamiento de Aguas Residuales. Hechos importantes durante el desarrollo del Proyecto Culminación del Estudio de Factibilidad El 23 de abril de 2016 fue entregado por parte del consultor CACISA a la ESPH SA, la versión final del Estudio de Factibilidad. Compra de la finca para la PTAR San Isidro El día 13 de mayo de 2016 se realizó el traspaso de la finca destinada a la Planta de Tratamiento de Aguas Residuales de San Isidro. El terreno de 2.36 hectáreas fue adquirido a la Compañía Costarricense Burón S.A., el costo de adquisición de esta propiedad fue de ¢357,246,027. Los fondos que se utilizaron fueron los donados por el Estado. Obtención de la Viabilidad Ambiental El 30 de agosto de 2016 la Secretaria Técnica Nacional del Ambiente, mediante resolución RES-1596-SETENA otorga viabilidad ambiental al proyecto. El trámite fue iniciado el 23 de agosto de 2013 y le fue asignado el No. de Expediente D1-11221-2013-SETENA.

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Inicio de conversaciones con el Consejo Nacional de Concesiones para considerar la posibilidad de una ejecución bajo la figura de Concesión de obra Pública

# Día Tema 1 13 de octubre de 2016 Presentación del Proyecto a la Junta directiva del CNC 2 03 de noviembre de 2016 Reunión con Manuel Serrano en la DAID, inicio de coordinación y

preparación del convenio 3 23 de noviembre de 2016 Reunión con Manuel Serrano en la DAID, seguimiento para la

preparación del convenio 4 08 de noviembre de 2016 Reunión interna para revisar el convenio 5 09 de noviembre de 2016 Reunión interna para revisar el convenio 6 10 de noviembre de 2016 Reunión con Manuel Serrano en la DAID, seguimiento para la

preparación del convenio 7 15 de noviembre de 2016 Continuar revisando internamente el convenio 8 21 de noviembre de 2016 Planeación interna de presentación ante el CNC del jueves 24 y seguir

con revisión convenio 9 24 de noviembre de 2016 Presentación del Proyecto en el CNC 10 06 de diciembre de 2016 Reunión interna para revisar las observaciones al anexo del convenio en

la DAID 11 13 de diciembre de 2016 Reunión en el CNC con Silvia Jiménez (videoconferencia) IFC

(Proyecto de Saneamiento de Heredia) 12 15 de diciembre de 2016 Presentación sobre el Proyecto en CNC con Allan Benavides 13 10 de enero de 2017 Reunión convocada por el IFC 14 30 de enero de 2017 Reunión interna para la revisión del anexo 1 15 02 de febrero de 2017 Reunión interna para la revisión del anexo 1 16 07 de febrero de 2017 Reunión interna para la revisión del anexo 1 17 15 de marzo de 2017 Reunión interna para la explicación previa a la reunión análisis

factibilidad del proyecto por parte de CNC con Esteban Cordero y Bernardo Hernández, se les facilita la FASE 3.

18 20 de marzo de 2017 En CNC, con la señora Ángela Fonseca, Presentación sobre el avance del análisis factibilidad del proyecto de Saneamiento a través de una APP

19 15 de mayo de 2017 La junta directiva aprueba el “Convenio de gestión interinstitucional ente el Consejo Nacional de Concesiones y la Empresa de Servicios Públicos de Heredia” mediante acuerdo JD-131-2017. La finalidad de este es cubrir de proyectos de diferente índole que sean de interés de desarrollar por ambas instituciones. La adenda a este Convenio, en donde se incluí la posibilidad de desarrollar el Proyecto de Saneamiento bajo la modalidad de Concesión, no ha sido aprobado por ambas instituciones.

20 20 de octubre de 2017 El CNC contactó a su vez al IFC (brazo privado del Banco Mundial) quién valoraría las posibilidades del Proyecto para ser concesionado. Esta entidad planteó una propuesta inviable para la ESPH S.A., porque planteaba sumar la operación a la adenda del convenio marco. El planteamiento de la ESPH S.A. contemplaba la inclusión de la UEN de Aguas Residuales como brazo operador del concesionario. Sin embargo, al asumir este un riesgo fuera de su control, la propuesta de la ESPH S.A. le pareció poco atractiva para los intereses del eventual concesionario. Después de eso, no hubo más contacto.

21 30 de junio de 2018 La relación concluyó, pues el IFC no ofrecía condiciones apropiadas al Proyecto de Saneamiento Ambiental.

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Nota 13. Planta Hidroeléctrica Tacares

En diciembre de 2014, la Dirección de Apoyo, Investigación y Desarrollo (D.A.I.D), realizó un avalúo físico a los bienes que se mantienen operando en la Planta Hidroeléctrica de Tacares, con el fin de mantener debidamente identificado y valuado el costo de cada uno de ellos, de manera tal que se cumpla con los principios establecidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), con lo cual se logró determinar una composición más razonable de los mismos, según se muestra a continuación al 31 de diciembre de 2019:

Ubicación Cantidad

activos

2019 2018 Antecámara 12 ¢ 86,023,666 86,023,666 Canal de conducción 10 47,126,566 47,126,566 Casa de máquinas 44 4,098,247,208 4,098,247,208 Desarenador 7 25,291,257 25,291,257 Elevador 2 108,548,190 108,548,190 Embalse 2 497,649,835 497,649,835 Línea de Transmisión 139 657,292,559 657,292,559 Rehabilitación Casa 1 (Oficina) y Bodega 1 104,687,748 104,687,748 Rehabilitación Obra Civil PHT 1 2,273,943,853 2,273,943,853 Subestación 28 766,327,966 766,327,966 Subestación Poas 20 431,511,121 431,511,121 Toma de Agua 11 50,178,914 50,178,914 Total 9,146,828,883 9,146,828,883 Amortización acumulada (2,929,720,545) (2,463,579,568) Total ¢ 6,217,108,338 6,683,249,315

Los principales aspectos relacionados con el proyecto son los siguientes: A diciembre de 2019 la Planta Hidroeléctrica Tacares ha producido lo siguiente:

Planta Enero a diciembre de 2019 Enero a diciembre de 2018

Energía (kw/h) Potencia (kW) Energía (kw/h) Potencia (kW) Tacares 31,087,526 82,050 34,267,035 69,192

(a) Aspectos legales del Fideicomiso

Durante el periodo 2014 la Junta Directiva del INCOFER, envió el informe de su asesoría legal, oficio 295-L-2014 sobre la posibilidad de autorizar a la ESPH, S.A. a transferir sus derechos sobre la Planta Tacares a un Fideicomiso. La decisión tomada fue enviar la consulta a la Procuraduría General de la República mediante oficio P.E. 552-2014 de fecha 3 de setiembre de 2014.

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Al respecto el INCOFER informó acerca de la respuesta recibida por parte de la Procuraduría, en la cual se indica que es un tema de contratación administrativa por ende le corresponde resolver a la Contraloría General de la República. Se coordinó reunión con la Contraloría General de la República, la cual se efectuó el pasado 19 de enero 2015 donde se expuso la situación de la planta y la posibilidad de presentar a refrendo un contrato de Fideicomiso, dentro de lo cual la CGR daría una autorización implícita al INCOFER de la autorización del traslado de potestades. El asesor Jurídico del INCOFER presentará la información ante la Presidencia Ejecutiva y eventualmente a la Junta Directiva del INCOFER para que autorice que se prosigan con el trámite derefrendo del Fideicomiso a crear y sea en esta instancia donde quede autorizado este traslado.

(b) Proyecciones de resultados del proyecto Con las mejoras en los costos financieros del proyecto, este se vuelve financieramente estable, a nivel de la ESPH, no así para el negocio de Generación, por cuanto las tarifas aprobadas para este negocio no son suficientes para cubrir todos los costos asociados al proyecto.

Estados de resultados proyectado de la Planta Hidroeléctrica de Tacares

Períodos 2024-2020 (colones costarricenses)

2019 2020 2021 2022 2023 2024 Ingresos por servicios

Ingresos generados PHT ¢ 1,367,125,603 1,336,480,397 1,775,159,364 1,828,414,145 1,883,266,570 1,939,764,567 Otros ingresos 46,286,795 46,286,795 46,286,795 46,286,795 46,286,795 46,286,795 Total de ingresos 1,413,412,398 1,382,767,192 1,821,446,159 1,874,700,940 1,929,553,365 1,986,051,362 Gastos de operación 1,051,597,405 1,072,944,832 1,094,725,612 1,116,948,542 1,139,622,598 1,162,756,937 Utilidad bruta 361,814,993 309,822,360 726,720,547 757,752,398 789,930,767 823,294,425 Gastos de administración 29,101,291 29,692,047 30,294,795 30,909,780 31,537,248 32,177,454 Utilidad de operación 332,713,702 280,130,313 696,425,752 726,842,618 758,393,519 791,116,971 Intereses y comisiones 512,161,118 437,909,838 415,142,488 390,272,579 363,105,948 333,430,499 Gastos por diferencial cambiario 54,437 54,437 54,437 54,437 54,437 54,437 Utilidad (pérdida) Neta ¢ (179,501,853) (157,833,962) 281,228,827 336,515,602 395,233,134 457,632,035

Supuestos 2019

El período 2019 corresponden al Estado de Resultados real datos suministrados

por Gestión Contable. Los ingresos por concepto de producción y tarifas de los períodos 2020-2021

fueron estimados por el Proceso de Estudios Económicos. Los ingresos actuales están calculados con la tarifa de generación, pero se debe

hacer énfasis el beneficio en el negocio de Distribución por el costo evitado al ICE.

A partir del año 2022 se estima un incremento anual en la tarifa de Generación de un 3,00% anual.

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La inflación se consideró en un 2,03% anual, considerando un promedio de los 3

últimos años. A la fecha la Planta Hidroeléctrica de Tacares sigue manteniendo las dos

operaciones de crédito con el Banco Nacional.

Supuestos 2018

Estados de resultados proyectado de la Planta Hidroeléctrica de Tacares Períodos 2023-2019

(colones costarricenses)

2018 2019 2020 2021 2022 2023

Ingresos por servicios Ingresos Generados PHT 1,524,430,149 1,637,143,567 1,694,443,592 1,753,749,118 1,815,130,336 1,878,659,898 Otros ingresos 523,520 523,520 523,520 523,520 523,520 523,520 Total de ingresos 1,524,953,669 1,637,667,087 1,694,967,112 1,754,272,638 1,815,653,856 1,879,183,418 Gastos de operación 1,083,538,390 1,116,044,542 1,149,525,878 1,184,011,655 1,219,532,004 1,256,117,964 Utilidad bruta 441,415,279 521,622,545 545,441,234 570,260,983 596,121,852 623,065,454 Gastos de administración 20,406,414 21,018,607 21,649,165 22,298,640 22,967,599 23,656,627 Utilidad de operación 421,008,865 500,603,938 523,792,069 547,962,343 573,154,253 599,408,827 Intereses y comisiones 527,224,961 523,734,839 497,855,308 469,446,656 438,261,141 404,026,703 Gastos por diferencial cambiario

135,477 135,477 135,477 135,477 135,477 135,477

Utilidad (pérdida) Neta (106,351,573) (23,266,378) 25,801,284 78,380,210 134,757,635 195,246,647

El periodo2018 corresponden al Estado de Resultados real con fecha de corte a

noviembre 2018, datos suministrados por Gestión Contable y se proyectó́ diciembre de 2018.

Los ingresos por concepto de producción del periodo 2019 fueron estimados por la Unidad de Estudios Económicos.

Los ingresos actuales están calculados con la tarifa de generación, pero se debe hacer énfasis el beneficio en el negocio de Distribución por el costo evitado al ICE.

Se estima un incremento anual en la tarifa de Generación de un 3,50% anual. La inflación se consideró́ en un 3% anual de acuerdo con la utilizada por la

Empresa en el presupuesto Ordinario del 2019. A la fecha la Planta Hidroeléctrica de Tacares sigue manteniendo las dos

operaciones de crédito con el Banco Nacional.

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Nota 14. Activo por derecho de uso

Al 31 de diciembre de 2019 el activo por derecho de uso se presenta como sigue

2019 2018 Activo por derecho de uso 331,072,616 0 Total ¢ 331,072,616 0

En cumplimiento con lo establecido en la NIIF 16 la cual entró en vigencia a partir del 1 de enero de 2019, la ESPH procedió a identificar los contratos que a la fecha de implementación cumplían con las condiciones establecidas por la norma. A continuación, se presentan algunos conceptos que permiten entender el alcance y la aplicación de dicha norma:

Activos arrendados: Los arrendamientos financieros son contratos que trasfieren al arrendatario la propiedad económica del activo y en consecuencia le transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo arrendado.

El activo relacionado entonces se reconoce de forma inicial al valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento y su contrapartida correspondiente en el Balance de Situación se reconoce como pasivo por arrendamiento financiero.

La depreciación de los activos mantenidos bajo contratos de arrendamiento financiero se calcula aplicando el método de línea recta; la cual será reconocida en el estado de resultados.

Los activos mantenidos bajo otros arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos y no se reconocen en el estado de situación financiera de la Compañía.

Pasivos por arrendamientos: El correspondiente pasivo por arrendamiento financiero se reduce con los pagos de efectuados reconociendo la carga financiera imputada a dicho pasivo mediante la utilización de la tasa de interés incremental de endeudamiento del comprador.

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Al 31 de diciembre de 2019, el saldo de arrendamientos financieros se detalla de la siguiente forma:

2019 Activo Oficina infocomunicaciones Fecha inicio contrato 1-jul-18 Fecha implementación 1-Jan-19 Fecha conclusión contrato 1-jun-21 Moneda del contrato Dólares Valor del activo ($) US$ 333,960 Valor presente del activo ¢ 179,604,374 Tasa anual utilizada 5,45% Cuota mensual del arrendamiento ¢ 6,417,486 Plazo pendiente de amortizar (en meses) 18

Pasivo por arrendamiento

Pasivo corto plazo (porción circulante) 72,777,966 Pasivo largo plazo 37,900,190 Total 110,678,156

Valor en libros del Activo

Valor presente del activo 179,604,374 Depreciación acumulada (71,841,750) Total 107,762,624

2019 Activo Oficina agua potable hidrantes Fecha inicio contrato 1-jul-18 Fecha implementación 1-Jan-19 Fecha conclusión contrato 16-mar-19 Moneda del contrato Dólares Valor del activo ($) US$ 270,000 Valor presente del activo ¢ 146,175,516 Tasa anual utilizada 5,45% Cuota mensual del arrendamiento 5,764,900 Plazo pendiente de amortizar (en meses) 27

Pasivo por arrendamiento:

Pasivo corto plazo (porción circulante) 66,272,077 Pasivo largo plazo 17,138,788 Total 83,410,865

Valor en libros del activo

Valor presente del activo 146,175,516 Depreciación acumulada (64,966,896) Total 81,208,620

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Activo

Oficina de gestión de infraestructura y servicio de apoyo

Fecha inicio contrato 10-Apr-19 Fecha implementación 10-Apr-19 Fecha conclusión contrato 10-Apr-19 Moneda del contrato Colones Valor del activo (¢) US$ 210,467,037 Valor presente del activo ¢ 167,178,086,69 Tasa anual utilizada 9,46% Cuota mensual del arrendamiento ¢ 3,507,784 Plazo pendiente de amortizar (en meses) 60 Pasivo por arrendamiento:

Pasivo corto plazo (porción circulante 29,458,229 Pasivo largo plazo 117,378,036 Total 146,836,265

Valor en libros del activo

Valor presente del activo 167,178,087 Depreciación acumulada (25,076,713) Total 142,101,374 Total pasivo por arrendamiento ¢ 340,925,286 Total activo por derecho de uso ¢ 331,072,618

Nota 15. Otros activos

La partida correspondiente a otros activos, al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 se presenta de la siguiente manera: 2019 2018 Anticipo de renta (4) ¢ 105,495,785 128,367,160 Total 105,495,785 128,367,160

Cargos diferidos Software 1,024,988,008 914,871,776 Varios 3,597,722 4,831,227 Aporte infraestructura para operación (3) 460,663,966 0 Depósitos en garantía (1) 279,502,548 279,477,782 Otros activos (2) 252,285,945 286,584,970 Comisiones bancarias 980,685,650 0 Subtotal 3,001,723,839 1,485,765,755 Total ¢ 3,107,219,624 1,614,132,915

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(1) Los depósitos en garantía: están constituidos por aquellos importes dados en

calidad de garantía ante terceros.

(2) Corresponde a un derecho de paso que posee la ESPH sobre una propiedad por tener infraestructura en la misma.

(3) Corresponde a las obras y equipos de conexión trasladados al ICE necesarios

para la conexión entre la PHLN II con la Subestación Mogote. Lo anterior forma parte de los requisitos indispensables para acceder al Sistema Eléctrico Nacional (SEN).

(4) Corresponde a los adelantos parciales sobre el Impuesto de Renta,

exclusivamente del negocio Telecomunicaciones, pagos efectuados el 30 de junio de 2019, 30 de setiembre y 31 de diciembre de 2019.

Nota 16. Efectos por pagar

Los efectos por pagar a largo plazo y corto plazo al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 se presentan de la siguiente manera:

Acreedor y Operación Moneda Tasa de Interés Fecha de

constitución 2019 2018

Banco Nacional de Costa Rica

30199120 Colones tbp + 2 pts 9/10/2003 ¢ 0 13,251,667 4-3-30456094 Colones tbp + 2,75 pts 5/6/2008 64,611,345 195,568,517 4-3-30517067 Colones tbp + 4,75 pts 8/2/2010 442,477,363 507,963,090 4-3-30560254 Colones tbp + 5,75 pts 16/12/2010 4,730,006,977 4,973,139,581 001-0202-003-30661955 Colones tbp + 2 pts 21/3/2013 350,045,813 609,822,490 202-3-30689905 Colones Tbp + 3,25pts 22/8/2013 749,408,314 780,202,380

202003-31025037 (1) Colones Tbp + 6,5pts 16/9/2019 24,447,143,682 0

Sub-Total Banco Nacional de Costa Rica 30,783,693,494 7,079,947,725

Banco de Costa Rica

1-594-1-2-5905641 Colones tbp + 2,5 pts 11/12/2012 151,842,647 194,138,300 1-594-1-2-5905636 Colones tbp + 2,5 pts 11/12/2012 246,370,526 315,597,903 1-594-1-2-5905636 Colones tbp + 2,5 pts 11/12/2012 18,021,318 22,440,086 1-594-1-2-5905639 Colones tbp + 2,5 pts 11/12/2012 0 64,608,882 1-594-1-2-5905639 Colones tbp + 2,5 pts 11/12/2012 0 26,169,350 1-594-1-2-5905639 Colones tbp + 2,5 pts 11/12/2012 0 3,945,335 1-594-1-2-5905692 Colones Tbp + 2,5pts 14/12/2012 85,336,661 109,107,123 1-594-1-2-5912069 Colones Tbp + 2,5pts 5/7/2013 152,418,326 186,313,801 1-594-1-2-5912069 Colones Tbp + 2,5pts 5/7/2013 97,748,150 120,748,651 1-594-1-2-5912069 Colones Tbp + 2,5pts 5/7/2013 167,641,718 205,168,852

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1-594-1-2-5912069 Colones Tbp + 2,5pts 5/7/2013 33,946,784 41,210,100 1-594-1-2-5912069 Colones Tbp + 2,5pts 5/7/2013 81,524,758 100,893,601 1-594-1-2-5914933 Colones Tbp + 2,5pts 22/10/2013 26,636,917 32,219,984 1-594-1-2-5929003 Colones Tbp + 3pts 18/1/2015 365,144,732 541,997,331 1-594-1-2-5933642 Colones Tbp + 3pts 18/1/2015 44,184,155 65,006,547

159401025994527 (1) Colones Tbp + 6,5pts 16/9/2019 24,446,051,005 0

Sub-Total Banco de Costa Rica 25,916,867,697 2,029,565,846

Banco Davivienda

104101250557000 Colones tbp + 11,5pts 12/8/2019 387,898,831 0 104101250557001 Colones tbp + 12,5pts 1/9/2019 269,066,421 0 104101250557002 Colones tbp + 12,5pts 9/8/2019 278,869,212 0 Sub-Total Banco Davivienda 935,834,464 0

Banco Popular

021-010-042488-1 Colones Tbp + 7pts 29/9/2010 39,924,874 83,141,950 021-017-067155-0 Colones Tbp + 3pts 3/5/2016 161,275,887 171,414,564 021-017-065194-5 Colones Tbp + 3pts 18/8/2015 402,102,050 423,316,895 021-017-065193-1 Colones Tbp + 3pts 18/8/2015 251,024,365 264,268,374 021-017-065650-7 Colones Tbp + 3pts 29/9/2015 10,694,273 22,511,997 021-076-063687-0 Colones Tbp + 3pts 25/2/2015 463,791,855 501,647,530 021-017-067145-7 Colones Tbp + 3pts 3/5/2016 107,103,010 113,836,086 021-017-067147-4 Colones Tbp + 3pts 3/5/2017 26,412,192 29,320,578 21-017-067657-8 Colones Tbp+3 pts 3/10/2016 4,545,531 7,100,063 21-017-067656-4 Colones Tbp+3 pts 3/10/2016 14,000,383 21,867,984 021-076-063687-0 Colones Tbp + 3pts 3/10/2016 164,786,398 181,754,044 709-9-34783551 Colones Tbp + 3pts 3/12/2016 312,842,857 386,391,608 32784220 Colones Tbp + 3pts 3/12/2016 49,835,371 60,911,760 32684223 Colones Tbp + 3pts 3/12/2016 219,536,349 268,329,547 021-076-063687-0 Colones Tbp + 3pts 3/9/2017 0 12,956,186 021-076-063687-0 Colones Tbp + 3pts 3/9/2017 0 284,602 021-076-063687-0 Colones Tbp + 3pts 3/9/2017 0 4,676,262 021-076-063687-0 Colones Tbp + 3pts 3/9/2018 289,069,477 422,647,595 021-076-063687-0 Colones Tbp + 3pts 3/9/2018 167,721,932 227,020,079 021-076-063687-0 Colones Tbp + 3pts 3/9/2018 102,566,523 138,828,953 021-076-063687-0 Colones Tbp + 3pts 3/9/2018 218,246,160 262,565,726 021-076-063687-0 Colones TBP+3 pts 3/7/2018 0 162,890,787 021-076-063687-0 Colones TBP+3 pts 3/7/2018 0 2,399,981 021-076-063687-0 Colones TBP+3 pts 3/7/2018 0 7,502,978 021-076-063687-0 Colones TBP+3 pts 3/7/2018 10 5,669,198 021-076-063687-0 Colones TBP+3 pts 3/7/2018 1,623,360,651 1,743,816,548 021-076-063687-0 Colones TBP+3 pts 3/7/2018 2,446,687,084 1,051,506,378 021-076-063687-0 Colones TBP+3 pts 11/10/2018 16,347,220 21,402,858 021-076-063687-0 Colones TBP+3 pts 11/10/2018 0 102,258,803 021-076-063687-0 Colones TBP+3 pts 11/10/2018 41,129,650 46,557,085

- 71 -

021-076-063687-0 Colones TBP+3 pts 11/10/2018 0 4,364,000 021-076-063687-0 Colones TBP+3 pts 11/10/2018 0 30,445,105 021-076-063687-0 Colones TBP+3 pts 11/10/2018 0 194,091,773

21-017-073255-5 (1) Colones Tbp + 6,5pts 16/9/2019 24,447,143,682 0

21-017-074106-2 Colones Tbp + 9,75pts 25/10/2019 556,491,365 0 104101250557001 en ¢ Colones tbp + 12,5pts 1/9/2019 249,378,524 0 104101250557002 en ¢ Colones tbp + 12,5pts 9/8/2019 301,427,745 0 Sub-Total Banco Popular 32,687,445,418 6,977,697,877

Lotes Santa Lucía

Compra de Terrenos Sta Lucía Colones 9% 31/10/2014 0 67,150,111 Sub-Total Lotes Santa Lucía 0 67,150,111

Privados Fideicomiso

GHELLA S.P.A Colones 6% 15/12/2019 1,158,698,781 0 PARAÍSO DE FARO EN EL MAR PACÍFIC

Colones 6% 15/12/2019 619,582,628 0

LAURA CHAVARRÍA ARIAS Colones 6% 15/12/2019 136,789,547 0 DANIEL VILAPLANA ROIG SOCIEDAD HCBSA

Colones 6% 15/12/2019 16,095,601 0

Sub-Total Privados 1,931,166,557 0

Mutual Leasing S.A.

Leaseback (4) Colones 2% 1/6/2017 403,857,325 565,204,769 Sub-Total Mutual Leasing S.A. 403,857,325 565,204,769

Banco Internacional de Costa Rica, S.A.

Oper. N° 104101250557000 en ¢

Colones tbp + 11,5pts 12/8/2019 197,159,580 0

Sub-Total Banco Internacional de Costa Rica, S.A. 197,159,580 0

Total efectos por pagar 92,856,024,535 16,719,566,328

Porción circulante 3,165,323,527 2,848,101,560

Porción largo plazo ¢ 89,690,701,008 13,871,464,768

(1) Crédito sindicado para la compra del Proyecto Hidroeléctrico los Negros II realizado

como parte de la búsqueda de una solución financiera orientada a mitigar o eliminar los diferentes riesgos que se estaban materializando en dicho proyecto (Ver nota 11).

- 72 -

(2) Garantías

a. La Operación garantizada mediante una hipoteca en primer grado sobre finca

corresponde al préstamo 127 “compra de lotes en Santa Lucia de Barva de Heredia”, aprobado mediante el acuerdo JD-025-2014-R.

b. Para estos contratos de préstamo las garantías ofrecidas por la ESPH S.A.

corresponden a fianzas solidarias.

Tasas de intereses Las tasas de interés detalladas anteriormente están sujetas a cambios en la tasa básica pasiva del Banco Central o bien sobre la tasa prime rate de los Estados Unidos de América, sin embargo, se fijó una tasa máxima del 7%.

(3) Autorización para adquirir préstamos y celebración de convenios con entes públicos

Conforme la Ley de Transformación de la ESPH No. 7889 del 26 de mayo de 1998, se menciona en el Artículo 10, que la Empresa de Servicios Públicos de Heredia podrá contratar empréstitos con agencias de crédito nacionales o extranjeras, así como emitir toda clase de títulos y valores, siempre que cumpla los requisitos fijados para los emisores financieros. Los entes públicos podrán suscribir, en forma directa, convenios de cooperación técnica y ejecutar proyectos de manera conjunta con la Empresa, cuando lo consideren necesario.

(4) Contrato Marco de Arrendamiento

La Empresa de Servicios Públicos de Heredia, SA y Mutual Leasing, SA., suscribieron el Contrato Marco de Arrendamiento de Equipo No.ML-CRC-16 en noviembre de 2016, posteriormente en junio de 2017 se formalizó el Anexo A Programa de Arrendamiento de Equipo No. 01, el Anexo B Certificado de Aceptación de Equipo No. 1B y el pagaré por la suma de US$ 1,499,854 (un millón cuatrocientos noventa y nueve mil ochocientos cincuenta y cuatro dólares)

Dentro de las principales cláusulas del Contrato se estipula:

El Arrendante da en arrendamiento al Arrendatario, y el Arrendatario toma en arrendamiento del Arrendante, el equipo descrito en cada Certificado de Aceptación o Anexo B y Adendum Número Uno al Anexo B. Asimismo, las partes acuerdan que el Equipo es y será en todo momento propiedad de Mutual Leasing, S.A., salvo que el equipo sea traspasado en propiedad fiduciaria.

- 73 -

La duración del programa de arrendamiento será igual o menor al setenta y cinco por ciento de la vida útil económica del Equipo Arrendado. Vencido el Plazo básico den un Programa específico, el arrendatario tendrá la posibilidad de ejercer la opción de adquisición establecida en la cláusula cuarta del contrato de Arrendamiento.

El Arrendador transferirá la propiedad, de los bienes libres de gravámenes o pignoración al finalizar el plazo de arrendamiento, una vez ejercida la opción y pagado el importe correspondiente.

Seguidamente se detalla la composición de los activos que forman parte del Programa de Arrendamiento.

En junio 2017 se autorizó a Mutual Leasing, SA, para que efectuara el giro correspondiente a la operación según el Anexo 1, este crédito será pagadero en dólares, mediante cuotas trimestrales y consecutivas de US$74,992 (setenta y cuatro mil novecientos noventa y dos dólares con setenta centavos), los pagos deberán efectuarse el día primero de cada trimestre, el primer pago será realizado el 1 de noviembre de 2017, finalizando el 1 de agosto del 2022. La deuda devengará intereses moratorios del 3% mensual y la ESPH asumirá los gastos que se generen en la formalización del crédito. Así mismo dentro de la cuota trimestral a pagar se considera un monto de US$ 4,462 correspondiente al seguro sobre los equipos puestos en garantía.

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Factura Secuencia Fecha Monto factura Número activo Descripción

Monto activo Orden de trabajo

146-FE 1280850 17/11/2016 US$ 14,750 21-003647 Swits ¢ 4,112,300 Compra directa 146-FE 1280850 17/11/2016

21.-003648 SWm:h

4,112,300 Compra directa

180-FE 1339851 18/4/2017

21-003718 Equipo para procesamiento primario EmcVxblodc 3SO

368,928,878 Compra directa 180-FE 1339851 18/4/2017

835,000 21.-003719 Equipo de respaldo marca eme equipo de almacenamiento nas marca


180-FE 1339851 18/4/2017

21.-003720 Emclsilon


21.-003721 Equipo De Almacenamiento Nas


180-FE 1339851 18/4/2017

21.-003722 Equipo De Almacenamiento Nas

18,090,285 Compra directa 3131 1280218 25/10/2016

28,653 22-002389 Oiassis I.Jc50


168640 12834-93 23/11/2016

43-000398 Cámaras De Vigilancia Bx.600

283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016

43-000453 Cámara Tipo Domo (Bx-500/6034)

575,840 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


575,840 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


575,840 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


575,840 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


575,840 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


575,840 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016

43-000418 Cámara tipo domo Bx-400

283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016

43,221 43-000425 Cámara tipo domo Bx-400

283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

- 75 -

Factura Secuencia Fecha Monto factura Número activo Descripción

Monto activo Orden de trabajo

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016

168640 12834-93 23/11/2016


283,425 INV-178-03-08-21-2016 168640 12834-93 23/11/2016

43-000452 Video grabadora Nvr 4000As

8,372,292 INV-178-03-08-21-2016

7334 1282685 14/12/2016

42,498 21-003646 Sistema de detección y mitigación de incendios


130,641 21-003635 Sistema de respaldo


151-FE 1282265 17/11/2016

21-003632 Nodo de respaldo y recuperación

40,060,444 Compra directa 71185 1231710 14/7/2016

106,581 21-003461 Solución de almacenamiento


US$ 1,201,344 ¢ 688,859,972

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(5) Línea de Crédito vigente

Actualmente se cuenta con una línea de crédito de uso múltiple aprobada con el Banco Popular a un plazo de 240 meses, por un total de ¢12,499,500,000.00, con la operación #021-076-063687-0, para atender proyectos de inversión de la Unidades Estratégicas de Negocios de Agua Potable e Hidrantes, Telecomunicaciones, Energía Eléctrica y Alumbrado Público, de manera tal que cada desembolso se constituirá en un sub-préstamo, con plazos máximos de 180 meses y con tasa de interés equivalente a la Tasa Básica Pasiva más tres puntos.

Se cuenta con una línea de crédito revolutivo con el Banco Nacional de Costa Rica, que corresponde a ¢1,000,000,000, la cual vence en julio de 2017, por lo que se pretende renovar en dicho momento.

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Amortizaciones futuras de los préstamos 2019

Saldo Proyección de Amortización

Préstamos Banco Fecha de

vencimiento 2019 2020 2021 2022 2023 Más de 2024

Agua Potable

Operación número 021-010-042488-1 en colones BP 1/10/2020 ¢ 39,924,874 39,924,874 0 0 0 0 Operación número 4-3-30517067 en colones BNCR 1/8/2024 442,477,364 80,076,077 87,483,499 95,576,144 104,417,397 74,924,247 Operación número 021-071-78551-1 en colones BP 1/5/2023 312,842,857 81,085,945 89,354,865 98,467,025 43,935,022 0 Operación número 021-017-067155-0 en colones BP 1/7/2029 161,275,887 11,277,213 12,298,414 13,412,088 14,626,611 109,661,561 Operación número 5933642 BCR 18/2/2021 44,184,155 23,228,318 20,955,837 0 0 0 Operación 021-017-065650-7 Popular 1/10/2020 10,694,273 10,694,273 0 0 0 0 Operación: 021-017-066010-2 Popular 1/12/2027 463,791,854 41,969,660 45,770,195 49,914,885 54,434,895 271,702,219 Operación 021-017-067145-7 Popular 1/11/2028 107,103,010 8,316,805 9,069,928 9,891,250 10,786,945 69,038,082 Operación 021-017-067147-4 Popular 1/5/2026 26,412,192 3,214,290 3,505,358 3,822,784 4,168,953 11,700,807 Operación 021-017-067656-8 Popular 1/7/2021 4,545,531 2,797,866 1,747,665 0 0 0 Operación 021-017-067656-4 Popular 1/7/2021 14,000,383 8,617,519 5,382,864 0 0 0 Operación: 10410125055700003 Davivienda 1/9/2021 387,898,832 92,853,121 295,045,711 0 0 0 Operación: 021-017-074106-2 Popular 3/10/1931 556,491,365 26,415,223 29,094,540 32,045,623 35,296,036 433,639,943

Agua Residual

Operación número 021-071-78220-1 en colones BP 3/7/2023 49,835,372 12,549,830 13,557,745 14,646,608 9,081,189 0 Operación número 1-594-1-2-5905692 BCR 1/11/2022 85,336,661 26,341,285 28,740,866 30,254,510 0 0 Operación número 1-594-1-2-5912069 BCR 1/7/2023 152,418,326 37,863,142 41,312,315 45,075,695 28,167,174 0 Operación número 1-594-1-2-5914933 BCR 1/10/2023 26,636,918 6,114,861 6,671,900 7,279,682 6,570,475 0

Distribución

Operación 4-3-30456094 BNCR 1/6/2020 64,611,345 64,611,345 0 0 0 0 Operación número 1-594-1-2-5905641 en colones BCR 11/12/2022 151,842,646 45,907,297 50,463,485 55,471,864 0 0 Operación número 1-594-1-2-5905636 en colones BCR 11/12/2022 246,370,526 75,019,912 83,490,755 87,859,859 0 0 Operación número 202-003-30661955 en ¢ BNCR 1/4/2021 350,045,812 258,572,841 91,472,971 0 0 0 Operación número 1-594-1-2-5912069 BCR 5/7/2023 97,748,150 24,282,198 26,494,205 28,907,717 18,064,030 0 Operación número 5929003 BCR 1/11/2021 365,144,732 181,679,374 183,465,358 0 0 0 Operación 21-017-072493-1 BP 3/11/2025 41,129,650 5,528,170 6,040,752 6,600,861 7,212,904 15,746,963 Operación: 021-017-074218-6 BP 3/1/2021 249,378,524 227,669,341 21,709,183 0 0 0 Operación: 021-017-074219-0 BP 3/1/2027 301,427,745 28,927,572 34,604,279 38,095,319 41,938,551 157,862,024

Alumbrado Público

Operación número 21-071-068422-3 en colones BP 3/7/2023 219,535,644 53,793,117 59,278,789 65,323,876 41,139,862 0

Tarifa Hídrica

Operación número 1-594-1-2-5912069 BCR 5/7/2023 81,524,757 20,252,049 22,096,926 24,109,864 15,065,918 0

Administración


Telecomunicaciones


- 78 -

Saldo Proyección de Amortización


vencimiento 2019 2020 2021 2022 2023 Más de 2024

Operación 021-017-065194-5 Popular 1/6/1930 402,102,052 23,655,451 25,797,555 28,133,635 30,681,258 293,834,153 Operación 021-017-065193-1 Popular 1/6/1930 251,024,367 15,083,665 16,457,724 17,956,955 19,592,757 181,933,266 Operación 021-017-068193-4 Popular 1/11/2023 164,786,398 18,764,611 20,463,828 22,316,917 24,337,810 78,903,232 Operación Lease Back $ Mutual 1/8/2022 403,857,325 138,026,118 138,026,118 127,805,089 0 0 Operación 021-017-071545-8 Popular 3/4/2021 289,069,477 144,616,885 144,452,592 0 0 0 Operación 021-017-071620-0 Popular 3/5/2022 167,721,932 65,025,887 71,125,764 31,570,281 0 0 Operación 021-017-071621-4 Popular 1/4/2022 102,566,523 39,765,098 43,495,339 19,306,086 0 0 Operación 021-017-071622-8 Popular 3/7/2023 218,246,160 48,658,370 53,222,861 58,215,533 58,149,396 0 Operación 021-017-072495-0 Popular 3/11/2022 16,347,220 5,135,523 5,611,698 5,599,999 0 0 Operación: 10410125055700109 Davivienda 3/9/2023 269,066,421 48,410,042 71,830,140 81,140,574 67,685,665 0 Operación: 10410125055700204 Davivienda 3/9/2023 278,869,211 50,173,746 74,447,099 84,096,736 70,151,630 0 Operación: 6000037072 BICSA 1/11/2021 197,159,580 0 94,293,709 102,865,868 0 3

Generación

Operación número 202-3-30657621 en colones BNCR 1/9/1930 4,730,006,977 275,444,501 300,924,442 328,761,401 359,173,413 3,465,703,220 Operación número 202-3-30689905 en colones BNCR 1/9/1933 749,408,314 28,916,752 31,629,343 34,596,394 37,841,774 616,424,051 Operación número 1-594-1-2-5905636 en colones BCR 11/12/2022 18,021,318 4,788,505 6,050,055 7,182,758 0 0 Operación número 021-017-071738-0 Popular 3/6/2028 1,623,359,235 132,399,026 145,034,727 158,876,334 174,038,936 1,013,010,212 Operación número 021-017-072215-1 Popular 3/7/2029 2,446,687,085 168,995,916 184,757,183 201,988,411 220,826,697 1,670,118,878 Operación número: 202-003-31025037 BNCR 1/9/1949 24,448,142,953 72,393,041 301,594,698 321,793,054 234,709,117 23,517,653,043 Operación número: 159401025994527 BCR 1/9/1949 24,447,050,277 72,389,806 301,581,219 321,778,671 234,698,627 23,516,601,954 Operación número: 021-017-073255-5 Popular 1/9/1949 24,448,142,953 72,393,041 301,594,698 321,793,054 234,709,117 23,517,653,043 Operación número: 253 $ Ghella S.P.A 15/12/2029 1,158,698,774 114,426,829 114,426,824 114,426,829 114,426,829 700,991,463

Operación número: 254 $ Paraíso de Faro en el Mar Pacífico

15/12/2029

618,585,074 61,195,774 61,189,818 61,189,818 61,189,818 373,819,846

Operación número: 255 $ Laura Chavarría Arias

15/12/2029

135,790,485 13,509,303 13,509,301 13,509,301 13,509,301 81,753,279

Operación número: 256 $ Daniel Vilaplana Roig

15/12/2029

15,096,536 1,574,839 1,574,839 1,574,840 1,574,839 8,797,179 ¢ 92,856,024,535 3,165,323,527 3,846,815,335 3,232,894,583 2,429,518,422 80,181,472,668

- 79 -

Amortizaciones futuras de los prestamos 2018


vencimiento Saldo Proyección de Amortización 2018 2019 2020 2021 2022 Más del 2022

Agua Potable

Operación número 021-010-042488-1 en colones

BP 9/9/2021

83,141,950

26,448,878

29,509,511

27,183,561

0

0

Operación número 4-3-30517067 en colones BNCR 8/2/2025 507,963,090 104,257,922 116,322,527 129,783,235 144,801,600 12,797,806

Operación número 021-071-78551-1 en colones BP 31/3/2023 386,391,607 70,751,434 78,626,388 87,377,861 97,103,412 52,532,512

Operación número 021-017-067155-0 en colones

BP 1/4/2031

164,052,812

0

8,028,392

8,755,398

9,548,237

137,720,785

Lotes Santa Lucía Tercero 2/9/2020 67,150,111 50,000,000 17,150,111 0 0 0

Operación número 5933642 BCR 18/2/2021 65,006,546 28,240,777 31,244,398 5,521,371 0 0

Operación 021-017-065650-7 Popular 29/9/2020 22,511,997 12,444,511 10,067,486 0 0 0

Operación 021-076-063687-0 Popular 5/8/2027 501,647,529 40,020,436 43,644,460 47,596,656 51,906,740 318,479,237



Operación 021-017-067656-8 Popular 1/5/2021 7,100,063 2,756,768 3,009,391 1,333,904 0 0


Subtotal 1,969,990,352 353,607,785 357,990,775 324,817,227 316,991,942 616,582,623

Agua Residual



Operación número 1-594-1-2-5912069 BCR 5/7/2023 186,313,802 34,740,935 37,905,689 41,358,739 45,126,347 27,182,092


Subtotal 388,552,668 77,102,766 84,362,801 92,310,495 98,261,154 36,515,452

- 80 -

Proyección de Amortización


vencimiento Saldo

Distribución 2018 2019 2020 2021 2022 Más del 2022

Operación 4-3-30456094 BNCR 12/11/2020 195,568,517 127,107,462 68,461,055 0 0 0

Operación número 1-594-1-2-5905641 en colones BCR 11/12/2022 194,138,300 41,776,718 45,991,346 50,631,165 55,739,071 0

Operación número 1-594-1-2-5905636 en colones BCR 11/12/2022 338,037,989 72,742,563 80,081,169 88,160,128 97,054,129 0

Operación número 1-594-1-2-5905639 en colones BCR 11/12/2019 94,723,567 94,723,567 0 0 0 0

Operación número 202-003-30661955 en ¢ BNCR 3/12/2020 609,822,490 289,967,645 319,854,845 0 0 0


Operación número 5929003 BCR 1/10/2021 541,997,331 168,862,810 187,751,033 172,405,017 0 12,978,471

Operación 021-017-071715-1 BP 1/8/2019 162,890,787 162,890,787 0 0 0 0

Operación 21-017-072492-6 BP 3/11/2019 102,258,803 102,258,803 0 0 0 0

Operación 21-017-072493-1 BP 3/10/2025 46,557,085 5,182,656 5,663,201 6,188,303 6,762,093 22,760,832

Operación 21-017-072656-7 BP 1/12/2019 30,445,105 30,445,105 0 0 0 0

Operación 021-017-072701-1 BP 1/12/2019 194,091,773 194,091,773 0 0 0 0

Subtotal 2,631,280,398 1,313,315,770 733,364,928 345,469,950 190,412,721 48,717,029

Alumbrado Público


Operación número 21-017-068223-0 en colones BP 1/8/2019 2,399,982 2,399,982 0 0 0 0

Operación número 021-017-072494-5 en colones BP 3/10/2019 4,364,000 4,364,000 0 0 0 0

Subtotal 275,093,529 59,531,672 58,640,973 65,167,979 72,421,470 19,331,435

Tarifa Hídrica

Operación número 30199120 en colones BNCR 1/10/2019 13,251,667 13,251,667 0 0 0 0


Subtotal 114,145,268 32,843,988 21,526,130 23,650,810 25,985,202 10,139,138

Administración


Subtotal 205,168,851 37,960,121 41,706,876 45,823,445 50,346,329 29,332,080

- 81 -

Proyección de amortización

Telecomunicaciones Banco Fecha de

vencimiento Saldo 2018 2019 2020 2021 2022 Más del 2022

Operación 1-594-1-2-5912069 BCC 1/7/2023 41,210,101 7,701,681 8,461,854 9,297,060 10,214,702 5,534,804




Operación Lease Back Mutual 1/8/2022 564,490,546 135,138,485 144,849,406 155,258,144 123,722,303 5,522,208


Operación 021-017-071620-0 Popular 3/5/2022 227,020,079 59,409,631 64,982,664 71,078,487 31,549,297 0




Subtotal 2,558,101,713 540,190,592 573,933,472 488,135,606 336,206,186 619,635,857

Generación

Operación número 202-3-30657621 en colones BNCR 1/11/2030 4,983,145,580 246,349,428 259,812,537 285,591,708 313,935,995 3,877,455,912

Operación número 202-3-30689905 en colones BNCR 1/8/2033 780,707,190 29,185,967 31,608,387 34,231,868 37,073,096 648,607,872

Operación número 021-017-071123-2 Popular 3/1/2019 4,676,262 4,676,262 0 0 0 0

Operación número 021-017-071738-0 Popular 3/6/2028 1,743,815,840 120,835,930 132,368,089 145,000,837 158,839,210 1,186,771,774



Operación número 021-017-072215-1 Popular 3/8/2019 1,051,716,511 19,329,113 81,875,676 89,689,604 98,249,266 762,572,852

Subtotal 8,577,233,549 433,548,866 505,664,689 554,514,017 608,097,567 6,475,408,410 Total general 16,719,566,328 2,848,101,560 2,377,190,644 1,939,889,529 1,698,722,571 7,855,662,024

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Nota 17. Depósitos en garantía por servicios eléctricos

Esta partida está compuesta por los depósitos en garantía que realizan los abonados al solicitar su servicio de energía eléctrica. Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 los saldos son:

2019 2018

Depósitos en garantía por servicios eléctricos ¢ 3,671,706,057 3,229,144,268

Nota 18. Ingreso diferido

Los sistemas y obras de infraestructura recibidos de entidades urbanizadoras al solicitar la interconexión de los servicios públicos se registran como un pasivo diferido en la partida “Ingreso por traspaso de Instalaciones”, importe que será diferido a lo largo de la vida útil del activo recibido (CINIIF 18). Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 de detallan de la siguiente forma: 2019 2018 Ingreso por Traspaso de Instalaciones (l) ¢ 6,525,936,177 6,342,981,901 Saneamiento Ambiental (División de Alcantarillado sanitario) (2)

1,569,434,174 2,151,189,840

Pasivo por arrendamiento largo plazo(3) 172,417,013 0

Total ¢ 8,267,787,364 8,494,171,741

(1) El ingreso diferido por traspaso de instalaciones corresponde a los sistemas y

obras de infraestructura recibidos de entidades urbanizadoras las cuales se amortizan a lo largo de la vida útil del activo recibido.

(2) Ver nota 12.

(3) Ver nota 15 Nota 19. Depósitos recibidos en garantía

Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 los depósitos en garantía correspondientes a licitaciones se detallan así:

2019 2018 Participación ¢ 9,746,570 52,791,730 Cumplimiento 158,704,302 263,288,884 Total ¢ 168,450,872 316,080,614

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Los depósitos en garantía se detallan como sigue

Segmento 2019 2018

Administración ¢ 65,386,120 135,195,910 Agua Potable 32,683,598 32,100,653 Alumbrado 18,246 0 Agua Residual 7,604,556 265,500 Distribución 3,986,105 5,079,389 Telecomunicaciones 57,054,247 135,845,648 Generación 1,718,000 7,593,514

¢ 168,450,872 316,080,614

Nota 20. Cuentas por pagar

Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 las cuentas por pagar se detallan así: 2019 2018 Comerciales (1) ¢ 802,605,739 4,825,871,154 ICE (2) 1,849,968,863 6,399,431,710 Diversas 259,655,315 406,645,189 Internas (3) 1,652,110,429 1,152,189,948 Total ¢ 4,564,340,346 12,784,138,001

(1) Incluye pasivo por arrendamiento corto plazo, ver nota 15, inciso 5.

2019 2018

Proveedor de planta los Negros II (a) ¢ 0 3,167,656,728

Proveedor Telecomunicaciones 0 1,167,656,728

Otras obligaciones 802,605,739 0

Total ¢ 802,605,739 4,825,871,154

(a) En el 2018 el negocio de telecomunicaciones no tenía los recursos suficientes para el sufragar sus compromisos debido a que uno de los principales clientes tuvo atraso en el pago de las facturas como se detalla en la nota 7

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(b) La antigüedad de las cuentas por pagar comerciales se presenta como sigue:

2019 2018

Antigüedad Monto Porcentaje Monto Porcentaje

Sin vencer ¢ 801,910,914 100% ¢ 1,497,743,968 29%

hasta 30 días 0 0% 3,328,127,186 71%

hasta 60 días 0 0% 0 0%

hasta 90 días 659,825 0% 0 0%

Más de 90 días (1) 35,000 0% 0 0%

Total ¢ 802,605,739 ¢ 4,825,871,154

(2) La composición de la partida cuentas por pagar al ICE, presenta como principal importe la facturación propia del mes en curso, seguidamente se detalla:

2019 2018 Factura Por Compras de Energía octubre de 2018 ¢ 0 2,171,957,245 Factura Por Compras de Energía noviembre de 2018 0 1,985,536,960 Factura Por Compras de Energía diciembre de 2018 0 2,241,937,505 Factura Por Compras de Energía noviembre de 2019 149,999,998 0 Factura Por Compras de Energía diciembre de 2019 1,699,968,865 0

Total ¢ 1,849,968,863 6,399,431,710

(3) Ver nota 31.

Nota 21. Gastos acumulados y otros pasivos

Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 los gastos acumulados y otros pasivos se detallan así:

2019 2018 Intereses, comisiones y gastos acumulada por pagar

357,528,191 7,601,317

Pagos recibidos por adelantado 270,829,119 237,121,275 Deducciones y gastos por pagar (1) 471,838,689 916,086,918 Total 1,100,195,999 1,160,809,510

(1) El aumento de la partida de deducciones y gastos por pagar, obedece al registro del

compromiso tanto contable como presupuestario que debe cancelar el Negocio de Distribución por concepto de la compra de energía de Generación Propia para el año 2019. Dicha partida se irá disminuyendo mensualmente de acuerdo al monto total facturado por parte del Negocio de Generación de acuerdo de la producción eléctrica de cada una de las plantas hidroeléctricas que posee la ESPH.

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Nota 22. Provisiones Legales

Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 los importes de las provisiones para obligaciones, se detallan así:

2019 2018 Décimo Tercer Mes (Aguinaldo) ¢ 54,440,998 53,174,480 Reserva Salario Escolar 630,126,470 627,312,290 Décimo Tercer Mes (Salario Escolar) 52,565,386 52,329,160 Fondo de Retiro, Ahorro y Préstamo (2) 2,336,014,472 2,132,196,948 Provisión de vacaciones (1) 402,926,517 0 Total ¢ 3,476,073,843 2,865,012,878

(1) De acuerdo con las leyes laborales costarricenses, todo trabajador tiene derecho a

vacaciones remuneradas anuales, cuyo mínimo se establece en dos semanas por cada cincuenta semanas laboradas continuas, al servicio de un mismo patrono.

Para tal fin la compañía estableció al 31 de diciembre de 2019 una provisión de vacaciones, con el objetivo de lograr una adecuada asignación de costos y gastos en cumplimiento con lo establecido en la NIC 37, la cual se calcula con base al salario promedio devengado por cada colaborador durante los últimos doce meses. Cuando se realicen pagos por este concepto, los mismos serán cargados a la citada provisión. Al 31 de diciembre de 2019 el saldo de la provisión de vacaciones asciende a ¢402,926,517 de los cuales ¢196,087,988 corresponde a vacaciones a favor de los colaboradores acumulados durante los periodos del 2015 al 2018 por lo cual este monto no fue reconocido como gasto deducible.

Empresa de Servicios Públicos de Heredia, S.A. Provisión de vacaciones

Diciembre 2019

Negocio

Periodos anteriores

Periodo actual

Total general

01 Agua potable ¢ 59,049,448 66,866,910 125,916,358 02 Agua residual 16,424,038 17,133,484 33,557,522 03 Distribución eléctrica 66,374,698 70,357,141 136,731,839 04 Alumbrado público 3,360,888 4,417,747 7,778,635 05 Tarifa hídrica 2,187,181 2,331,256 4,518,437 07 Hidrantes 2,576,692 3,579,839 6,156,531 08 Telecomunicaciones 29,862,310 19,976,523 49,838,833 09 Generación 15,622,732 22,175,630 37,798,362 Total general ¢ 195,457,987 206,838,530 402,296,517

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(2) Corresponde a cuenta control del Fondo de Retiro de Ahorro y Préstamo de

Empleados, se presentan estados financieros auditados del Fondo. (ver nota 39 y 40).

Nota 23. Capital Social

El Capital Social de la ESPH presenta un saldo que asciende a ¢6,315,670,000; representado por 631,567 acciones comunes y nominativas de ¢10.000 cada acción, al 31 de diciembre de 2019el Capital Social se presenta de la siguiente manera:

2019 2018

Municipalidad de Heredia ¢ 5,894,720,000 5,894,720,000

Municipalidad de San Rafael 259,480,000 259,480,000

Municipalidad de San Isidro 161,470,000 161,470,000 Total ¢ 6,315,670,000 6,315,670,000

Activos y pasivos que forman el patrimonio de la ESPH, S.A.

Conforme el artículo 3 de la Ley de Transformación de la ESPH No. 7889 del 26 de mayo de 1998, el patrimonio de la Empresa estará compuesto por todos los activos y pasivos pertenecientes a la Empresa de Servicios Públicos de Heredia, de acuerdo con su Ley Constitutiva No. 5889, de 8 de marzo de 1976, entre los recursos citados se enumeran, sin carácter taxativo, los siguientes:

Los servicios de energía eléctrica recibidos por la Empresa de la extinta Junta Administrativa del Servicio Eléctrico Municipal de Heredia.

Los servicios de abastecimiento de agua y alcantarillado sanitario del cantón Central de Heredia.

Los servicios de alumbrado público del referido cantón y de los cantones de San Rafael, San Isidro y San Pablo de Heredia.

Los inmuebles afectos a estos servicios, inscritos a nombre de la Municipalidad del cantón Central de Heredia o de la Empresa, o los que se encuentren bajo su administración.

Las instalaciones, las concesiones, los equipos, los derechos y las obligaciones relacionados con estos servicios.

Los derechos y las obligaciones derivados de los contratos de traspaso del Acueducto de San Rafael de Heredia, así como de los servicios de energía eléctrica y alumbrado público del cantón de San Isidro y demás sistemas de las municipalidades de los cantones de la región que se traspasen por cualquier título a la entidad creada por esta ley.

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Las aportaciones del Estado y sus instituciones y demás acreencias presentes o futuras, que por cualquier título integren su patrimonio.

Los bienes y derechos que en virtud de este artículo forman el patrimonio de la Empresa, se considerarán integrados a esta de pleno derecho y representarán el capital accionario de la Municipalidad de Heredia y las municipalidades incorporadas, así como de las que en el futuro se incorporen. El Registro Nacional y demás entes oficiales inscribirán los traspasos correspondientes sin costo alguno, previo inventario realizado por contadores públicos autorizados y refrendado por la Contraloría General de la República.

Con base en este artículo, al 30 de junio de 1998 se determinó el monto del capital social con base en los estados financieros de esa fecha, considerando la capitalización del aporte de creación, las aportaciones de las municipalidades, el superávit por revaluación de sus activos y las utilidades acumuladas a esa fecha.

Nota 24. Reserva legal

Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 los saldos de la reserva legal corresponden a:

2019 2018 Reserva Legal ¢ 1,493,069,060 1,489,874,378

La Reserva Legal, alcanzó el 20% del Capital Social en el periodo finalizado el 31 de diciembre de 2016.

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Nota 25. Aportes patrimoniales

Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 los saldos de los aportes patrimoniales es el siguiente: 2019 2018 Aporte del Gobierno

División de Generación ¢ 672,215,080 672,215,080 Aporte Municipal

División de Alumbrado Público 635,429 635,429 División de Acueducto

Municipalidad de San Isidro 76,411,393 76,411,393 Municipalidad de Barva 28,429,185 28,429,185 Municipalidad de San Rafael 2,400,000 2,400,000 Aporte del Sector Privado

División de Energía Eléctrica 2,138,124,600 2,138,124,600 División de Alumbrado Público 241,915,379 241,915,379 División de Acueductos 625,928,821 625,928,821 División de Alcantarillado Sanitario 749,704,380 749,704,380 Tasa de Crecimiento Urbanístico 397,041,712 397,041,712 Aportes Organismos Internacionales 6,531,075 6,531,075 Total ¢ 4,939,337,054 4,939,337,054

Nota 26. Ingresos

Los ingresos por los periodos de un año terminados el 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 se presentan de la siguiente forma:

2019 2018

Ingresos por Venta de Servicios:

Servicio agua potable ¢ 11,191,301,705 10,511,259,338

Servicio alcantarillado sanitario 2,375,166,240 2,173,128,220

Servicio distribución EE (5) 50,333,006,465 43,359,668,585

Servicio alumbrado público 1,436,732,192 1,401,033,420

Servicio tarifa hídrica 282,670,060 277,656,668 Servicio hidrantes 486,272,577 477,633,488 Servicio telecomunicaciones (7,987,802) 0 Servicio generación (1) 10,069,354,201 9,561,801,321 Subtotal Ingresos por venta de servicios 76,166,515,638 67,762,181,040

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Ingresos Extraordinarios:

Mora 309,599,656 328,042,482

Reconexión 94,426,022 94,910,770 Alquileres (4) 1,129,439,994 1,340,133,352 Retiro de medidor 4,355,536 0 Intereses y comisiones 258,956,845 227,096,894 Servicios adicionales (2) 10,992,254,703 7,055,631,375 Otros Ingresos 646,254,582 895,985,826 Transferencias del gobierno central (ver nota 12) 588,867,604 545,513,905 Ingresos de períodos anteriores (3) 68,861,208 126,160,831 Aporte por donación de infraestructura 0 409,392,962

Tasa de crecimiento urbanístico 16,830,616 120,320

Ingreso por diferencial cambiario 608,229,029 218,290,805

Subtotal Ingresos Extraordinarios 14,718,075,795 11,241,279,522

Total Ingresos ¢ 90,884,591,433 79,003,460,562

(1) En el periodo 2018 entró en operaciones la planta Hidroeléctrica Los Negros II la

cual aumento el monto que se venía registrando por venta de generación propia

(2) Corresponde a pagos recibidos por clientes del negocio Telecomunicaciones, quienes a satisfacción dieron por recibidos los Servicios Administrados que fueron contratados durante el periodo. Corresponde a proyectos ejecutados por el negocio de Telecomunicaciones, entre los cuales se destacan: clientes como: Ministerio de Hacienda, ARESEP, CTP, Fonabe, Municipalidad de San José, UTN, Municipalidad de Desamparados, entre otros El Servicio Administrado brindado al Ministerio de Justicia y Paz, consiste en la modalidad llave en mano de una solución integral de mecanismos electrónicos alternativos al cumplimiento de la privación de libertad, sea bajo la modalidad de localización permanente de las personas sujetas a una medida cautelar o para el control de personas sentenciadas en los casos regulados por ley. Esta solución tecnológica no debe presentar límites en la transferencia de datos, independientemente del número de dispositivos electrónicos. Debe proveerse una solución que incluya todos los elementos que aseguren el adecuado funcionamiento de los servicios. Por la naturaleza del tráfico de información que soportará, la Empresa de Servicios Públicos de Heredia S.A. debe brindar soporte con un horario 24x7, durante todos los días del año.

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(3) Corresponden a la participación del 60% en la Empresa Hidroeléctrica Los

Negros, S.A. (EHLN-SA) (ver nota 11).

(4) Corresponde a la reversión de contratos duplicados de interdepartamentales y registros realizados por canon de aprovechamiento de aguas, de los periodos 2017 y 2018.

(5) Corresponde a servicios de telecomunicaciones como lo son alquiler de enlaces

dedicados e infraestructura.

(6) El aumento corresponde al aumento tarifario detallado en la Nota 7.

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Nota 27. Costos de operación sobre los servicios

Los costos de operación por los periodos al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 se presentan de la siguiente forma:

2019 2018 Compras de energía eléctrica ¢ 43,072,126,362 39,872,164,711 Sueldos 8,305,511,174 7,943,157,734 Cargas sociales 2,299,981,631 2,260,714,222 Adiestramiento de personal 49,131,453 55,905,362 Servicios públicos 327,139,423 361,844,699 Útiles y materiales diversos 475,105,064 481,846,992 Encuadernación y empastes 187,038 0 Impresos y reproducciones 12,229,272 7,641,795 Servicios diversos (3) 8,888,343,067 6,748,554,895 Depreciación 5,630,026,602 4,784,597,036 Comunicación 53,604,395 48,781,318 Suscripciones 15,247,086 8,899,193 Mantenimiento 704,403,792 655,857,134 Equipo y herramientas menores 15,126,767 14,611,640 Alquileres (6) 2,030,318,803 7,811,684,324 Gasto por depreciación activos con derecho de uso 161,885,359 0 Acarreo de materiales y servicio de grúa 8,816,000 745,000 Daños y perjuicios 18,922,513 22,501,842 Cánones (1) 542,990,068 483,092,743 Gasto por impuesto al valor agregado 24,551,480 0 Amortizaciones (2) 1,126,005,192 1,067,989,460 Comisión por cobro a los abonados 493,115,117 432,317,669 Estacionamiento de vehículos 18,228 237,455 Operación vehículos 3,078,195 253,687,362 Combustibles y lubricantes 161,668,075 55,056,675 Seguros 187,547,096 165,287,965 Pérdida en venta y retiro de activos 128,124,073 299,338,638 Pérdida en ventas de servicios 23,906,413 23,076,388 Diferencia de inventario 3,368,461 2,372,219 Diferencia de caja 201,141 25,933 Vestuario 52,434,718 51,717,897 Viáticos 22,410,825 50,749,478 Diversos 19,024,448 78,463,474 Gastos de periodos anteriores (5) 330,473,543 73,227,259 Pérdida en venta y retiro de inventario 0 7,079 Gastos de investigación y estudios preliminares (4) 156,556,552 192,902,200 Gestión ambiental 274,265 297,393

¢ 75,343,853,691 74,309,355,184

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(1) Para los periodos mencionados corresponde según se detalla a continuación:

2019 2018

Canon por Regulación ¢ 269,376,947 224,698,643

Canon por Aprovechamiento de Agua 150,702,085 145,082,865

Canon Ambiental por Vertido Alcant. Sanit 847,092 622,407 Canon por explotación de Plantas Hidroeléctricas

122,063,944 112,688,828

Total ¢ 542,990,068 483,092,743

(2) Incluye Licencias de Software y Concesiones. El incremento de un periodo a otro

corresponde a la adquisición de nuevas licencias y renovaciones para los negocios operativos durante el 2019.

(3) El aumento en la partida de Servicios Diversos se presenta principalmente en la subcuenta de Otros Servicio los cuales se generan por costos incurridos por el negocio de telecomunicaciones para la prestación de los distintos servicios administrados entre ellos está el proyecto de monitoreo de dispositivos electrónicos (Brasaletes).

(4) Corresponde al Gastos por Investigación y Estudios Preliminares principalmente al Proyecto de Saneamiento Ambiental, más alquileres de postería para el Negocio de Telecomunicaciones y Mantos acuíferos de Agua Potable.

(5) Los gastos de periodos anteriores corresponden al monto cancelado producto de la rectificación de la declaración de impuesto de renta del periodo 2017. Además, a la generación de la provisión de vacaciones solicitada por las normas internacionales de información financiera (ver nota 22).

(6) Producto de la compra del Proyecto Hidroeléctrico los Negros II la compañía dejo de pagar la cuota de arrendamiento correspondía a un monto mensual aproximado por US$1,300,000 (ver nota 11).

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Nota 28. Gastos generales de administración

Los gastos generales de administración por el periodo terminado al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se presentan de la siguiente forma:

2019 2018

Sueldos y Cargas Sociales ¢ 12,159,074 11,922,174

Adiestramiento de Personal 9,038,894 26,565,872

Dietas Miembros Junta Directiva 68,230,771 69,252,725

Atención Junta Directiva 0 6,275,998

Servicios Públicos 36,273,666 34,441,321

Útiles y Materiales Diversos 38,452,994 39,546,985

Encuadernación y Empastes 777,425 1,136,230

Impresos y Reproducciones 5,406,724 5,855,091

Servicios Diversos 281,056,989 272,468,792

Depreciación 661,759,415 671,652,412

Comunicación 5,793,466 62,807,597

Suscripciones 8,933,960 9,493,914

Gastos de Representación 427,424 2,332,010

Mantenimiento 112,612,573 75,746,512

Equipo y Herramientas Menores 444,829 310,925

Alquileres 30,503,075 35,444,752

Acarreo de Materiales y Servicio de Grúa 50,000 0

Daños y Perjuicios 150,000 0

Cánones 243,455 229,156

Amortizaciones 178,310,280 175,185,917

Estacionamiento de Vehículos 76,075 124,550

Operación Vehículos 0 9,943,182

Combustibles y Lubricantes 13,529,237 18,159,413

Seguros 237,636 216,760

Pérdida en Venta y Retiro de Activos 699,627 3,314,316

Diferencia de Inventario 52,917 0

Vestuario 12,456,794 13,624,998

Viáticos 2,301,932 2,978,344

Diversos 4,918,924 4,453,352

Gasto por Impuesto al Valor Agregado 3,467,957 0

Gastos de Periodos Anteriores 0 1,715,803

Gestión Ambiental 5,047,673 6,444,258

Totales ¢ 1,493,413,786 1,561,643,359

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(1) Gasto por impuesto del IVA soportado en las compras de bienes y servicios las

cual la ESPH mantuvo el derecho de solicitar la exoneración del impuesto en la mayoría de la compras realizas de acuerdo al transitorio 14.En su defecto aquellas facturas en las cuales no fue posible exonerar el cancelaron con una tasa de impuesto del 13%.

Nota 29. Servicio de corta y reconexión

Mediante resolución No.558-RCR de 19-07-2011Gaceta 152 del 9 de agosto de 2011 la ARESEP y RIA-011-2014 del 15 de diciembre de 2014, se solicitó mantener registros independientes para los servicios de corta y reconexión, seguidamente se presentan los ingresos y gastos de dicha actividad en los servicios de acueductos y energía al 31 de diciembre de 2019 y 2018:

2019 2018 Ingreso Acueducto ¢ 76,860,765 78,814,228 Energía Eléctrica 17,094,045 16,096,542 Total ¢ 93,954,810 94,910,770

Gasto Acueducto ¢ 126,298,768 211,441,348 Energía Eléctrica 144,314,341 128,838,322 Total ¢ 270,613,109 340,279,670

Nota 30. Gastos financieros

Los gastos financieros de un año terminado el31 de diciembre de 2019 y 2018 se detallan así:

2019 2018 Gastos financieros

Intereses y comisiones ¢ 4,354,707,080 1,554,936,203 Gastos por diferencial cambiario 357,589,430 195,439,225 Intereses por Arrendamiento Edificaciones en derecho de uso

25,726,006 0

Diferencial x Inversiones Financieras e interés 59,560,584 614,793 Subtotal 4,797,583,100 1,750,990,221

Gastos Financieros Administración General Intereses y comisiones (613,836,146) 17,709,118 Gastos por diferencial cambiario (38,609,764) 1,513,618 Subtotal (652,445,910) 19,222,736 Total ¢ 4,145,137,190 1,770,212,957

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Nota 31. Saldos y transacciones con entidades relacionadas y cuentas internas

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 la entidad relacionada con la ESPH S.A. es la EHLN S.A. y el Fideicomiso Los Negros II. Seguidamente se presenta un detalle de los saldos y transacciones con ésta última:

2019 2018 Cuentas por cobrar internas (1) ¢ 1,657,949,102 1,188,656,489 Cuentas por pagar internas (1) 1,652,110,429 1,152,189,948 Gasto por alquiler de planta Los Negros II ¢ 1,475,978,038 7,259,005,941

(1) El detalle de las cuentas por cobrar y por pagar internas es el siguiente:

2019

Negocio Cuenta por cobrar Cuenta por pagar 01 Agua Potable ¢ 103,966 34,056,929 02 Alcantarillado Sanitario 0 13,794,499 03 Energía Eléctrica 72,247,882 1,495,752,438 04 Alumbrado Público 0 53,840,013

05 Tarifa Hídrica 0 0

06 Administración General 87,855,374 0

07 Hidrantes 0 3,821,027 08 Telecomunicaciones 3,399,418 33,708,042 09 Generación 1,494,342,462 17,137,481 Saldo final ¢ 1,657,949,102 1,652,110,429

2018

Negocio Cuenta por cobrar Cuenta por pagar

01 Agua Potable ¢ 594,502 2,441,750

02 Alcantarillado Sanitario 0 3,423,823

03 Energía Eléctrica 126,497,069 964,485,419

04 Alumbrado Público 102,396 50,494,061

05 Tarifa Hídrica 0 0 06 Administración General 113,959,263 0 07 Hidrantes 0 636,853 08 Telecomunicaciones 0 130,708,042 09 Generación 947,503,259 0

Saldo final ¢ 1,118,656,489 1,152,189,948

La diferencia entre el saldo de la cuenta por cobrar y la cuenta por pagar se genera a nivel de las cuentas transitorias, las cuales tienen su contrapartida en el siguiente mes, en este caso en enero de 2020.

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Nota 32. Impuestos

Seguidamente se muestra un resumen de la declaración de renta de la ESPH S.A. presentada para el periodo fiscal terminado al 31 de diciembre de 2019:

Empresa de Servicios Públicos de Heredia, S.A.

2019 2018 Utilidad del periodo 9,198,652,492 528,945,326 Reversión del ingreso originado de la liquidación de PHLN II 1,279,554,566 0 Reversión del gasto por comisiones (980,685,650) 0 Aplicación del interés por pagar devengado sobre los prestamos 352,816,515 0 Utilidad neta grabable ¢ 9,850,337,923 528,945,326 Reservas de Inversión (5,565,160,537) (5,983,209,969) Intereses grabados en la fuente (170,480,434) (181,375,551) Distribución de beneficios Fideicomiso PHLNII (Ley 7092 Articulo 6, Inciso C)

(1,245,573,613) 0

Ganancias de Capital por Donaciones (Ley 7092 Artículo 6, Inciso D)

(574,511,395) (489,703,484)

Dividendos (Ley 7092 Articulo 6, Inciso C) (519,534,070) (472,595,463) Ajuste realizado a la Base de Datos de Activos Fijos por depreciaciones dejadas de Aplicar

0 14,392,433

Donaciones (Ley 7092 Artículo 6 Inciso G) (338,819,808) (546,261,312) Ingreso de Periodos Anteriores (500-030-070-000-000-000)

(68,861,208) 0

Pérdida Neta Declaración 2018 y 2016 (Ley 7092 Artículo 8 Inciso G)

(2,199,937,823) 0

Fondos de inversión sin aplicar durante el periodo 2,105,076,428 4,451,081,919 Gasto por depreciación de activos revaluados 23,906,413 684,211,730 Gasto de Periodos Anteriores 330,473,543 74,943,062 Gasto por Deprec Revaluada No Autorizado (Ley 7092 Artículo 6 Inciso B)

676,208,029 0

Gastos Por Reserva De Incobrables (600-010-290-000-000-000)

0 23,076,388

Total Base Imponible Periodo 2,303,123,448 (1,896,494,921)

Total Impuesto 690,937,034 (568,948,476) (-) Retención 2% (Ley 7092 Artículo. 23 Inciso. C)

(176,497,695) (108,608,704)

(-) Impuesto Sobre la Renta Diferido 2019 (anticipos)

(66,859,011) 0

Total impuestos a pagar ¢ 447,580,328 (677,557,180)

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Empresa Hidroeléctrica los Negros, S.A. 2019 2018 Utilidad antes de Impuestos ¢ 1,297,852,536 1,302,090,400

Renta imponible 1,297,852,536 1,302,090,400

Impuesto según legislación tributaria (1) 307,332,100 390,627,120

Impuesto sobre la renta ¢ 307,332,100 390,627,120

Menos Gasto por impuesto sobre rentas de capital inmobiliario por el periodo comprendido del 1 de julio al 31 de diciembre de 2019 (15%*85%) * total ingresos 114,386,417 Anticipos de renta 275,387,466 295,387,466 Retenciones 23,044,002

Impuesto de renta por pagar 0 95,239,654

Crédito impuesto de renta a favor (105,485,785) 0

Total impuesto consolidado 998,269,134 390,627,120

Al 31 de diciembre de 2019 se han realizados tres adelantos parciales del impuesto sobre la renta, (junio, setiembre y diciembre de 2019) por la suma de ¢22,286,337 cada uno. A la fecha de emisión de los estados financieros, no se ha realizado el cálculo correspondiente a la declaración del impuesto de renta, la cual se presenta ante el Ministerio de Hacienda al 15 de marzo de 2020. Esta situación debido a que se está recopilando la información correspondiente a la Reserva de Inversión definitiva y a la asignación del Superávit Libre que se designa a actividades de inversión. Conforme al artículo 51 del Código de normas y procedimientos tributarios, la acción de la Administración Tributaria para determinar la obligación prescribe a los tres años. Consecuentemente, la ESPH S.A. mantiene la contingencia por cualquier impuesto adicional que pueda resultar por deducciones no aceptadas para fines fiscales o ingresos gravables adicionales que pudieran determinar las autoridades fiscales.

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De acuerdo con lo establecido en el Código de Normas y Procedimientos Tributarios, las autoridades fiscales están facultadas para determinar la cuantía de las obligaciones fiscales atendiendo la realidad económica de las transacciones y no la forma jurídica. En particular, la Administración Tributaria podrá valorar, las operaciones efectuadas entre personas o entidades vinculadas, cuando la valoración convenida entre ellas hubiera determinado un impuesto inferior al que resulte de la aplicación del valor normal de mercado. Caso en el cual, podrá proceder a practicar los ajustes pertinentes. La empresa o parte relacionada podrá efectuar el ajuste correspondiente, una vez que la Administración Tributaria determine un nuevo precio a la entidad intervenida. Consecuentemente, la ESPH S.A. mantiene la contingencia por cualquier impuesto adicional que pueda resultar por gastos no aceptados para fines fiscales o ingresos gravables adicionales que pudieran determinar las autoridades fiscales en el caso de una revisión. Impacto de la ley de fortalecimiento a las finanzas publicas La Ley de Fortalecimiento de las Finanzas Públicas, Ley N° 9635, publicada en el diario oficial La Gaceta, Alcance 102, del 4 de diciembre de 2018, establece el impuesto sobre el valor agregado en la venta de bienes y en la prestación de servicios, el cual es de aplicación para las entidades supervisadas, obligación tributaria que no existía antes de la promulgación de dicha Ley.

En los activos se registra el IVA soportada el cual es el monto que un obligado tributario paga cuando adquiere un bien o servicio relacionado con su actividad económica (compras). Hasta el 31 de diciembre la ESPH mantuvo el derecho de realizar el trámite de exoneración de aquellas compras asociadas estrictamente a la prestación de los servicios públicos. Esta exoneración se mantuvo en atención al TRANSITORIO XIV de la Ley 9635. En aquellos casos en donde la factura no fue exonerada se canceló el monto correspondiente al IVA soportado que en todos los casos fue del 13%. En los pasivos se registra la obligación que tiene la entidad como sujeto pasivo de impuestos que han sido devengados. Así mismo al 31 de diciembre la ESPH aplicó en aquellos casos establecidos en la Ley 9635 la tasa del 13% en su facturación por concepto de los servicios públicos prestados

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Impuesto sobre la renta diferidos El pasivo por impuesto sobre la renta diferido se origina en las diferencias temporales de impuesto, utilizando la tasa fiscal vigente; un detalle es el siguiente:

Saldo al 31 de diciembre de

2019

Ajuste del periodo (1)

Amortización del periodo (1)

Registro al mes de diciembre de

2018 Pasivo por impuesto sobre la renta diferido

¢

Comisión por prestamos (1) 294,205,695 294,205,695 0 0 Revaluación de activos de distribución y agua potable (1) 2,617,394,683

2,617,394,683

0

0

¢ 2,911,600,378 2,911,600,378 0 0

(1) Ver nota 4 y 15.

Nota 33. Instrumentos financieros

Las NIIF requieren ciertas revelaciones de los instrumentos financieros, que se relacionan con diferentes riesgos que afectan. La ESPH S.A. tiene exposición a los siguientes riesgos, relacionados con el uso de instrumentos financieros:

Riesgo de mercado (tipos de cambio, tasas de interés, inflación) Riesgo crediticio Riesgo de liquidez

Esta nota presenta la información sobre la exposición de la ESPH S.A. a cada uno de los riesgos anteriores, las políticas y procesos para medir y manejar el riesgo. La Administración tiene la responsabilidad total por el establecimiento y vigilancia del marco conceptual de los riesgos y por el desarrollo y monitoreo de las políticas de administración de riesgo. La Administración reporta a la Junta Directiva sus actividades. Las políticas de administración de riesgo son establecidas para identificar y analizar los riesgos que enfrenta la ESPH S.A, establecer los límites y controles de riesgo apropiados, y monitorear esos riesgos y su adherencia a esos límites. Esas políticas de riesgo son revisadas regularmente para reflejar los cambios en las condiciones de mercado y actividades de la ESPH S.A.

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a. Riesgo de mercado

Posibilidad de que el valor de un instrumento financiero presente cambios fuertes en su valor de negociación y el riesgo de que esta fluctuación se materialice en pérdidas o ganancias potenciales para la entidad. Para lo cual la ESPH, S.A. mantiene un control de antigüedad de saldos de las partidas por cobrar por servicios y diversas. El porcentaje de antigüedad considerable de las partidas por cobrar por servicios se considera bajo.

b. Riesgo inflacionario

Se refiere a la posibilidad de que la entidad enfrente Pérdidas reales en el valor de la entidad por efecto de aumentos sostenidos en el nivel de precio de la economía que no son correspondidos por incrementos proporcionales en las tasas de interés nominales.

c. Riesgo cambiario Se incurre en el riesgo de tipo de cambio por tener activos y pasivos monetarios en US dólares. La ESPH S.A. incurre en un riesgo por variaciones en el tipo de cambio dado que sus pasivos en dólares son más altos que sus activos, según se muestra a continuación: 2019 2018

Activo

Efectivo y equivalentes de efectivo US$ 533,264 1,101,410

Total 533,264 1,101,410

Pasivo

Deuda 4,392,561 9,327,345 4,392,561 9,327,345

Exposición Monetaria US$ (3,859,297) (8,225,935)

Al 31 de diciembre los tipos de cambio se establecieron en ¢570.09 y ¢576.49 por US$1,00 en el 2018 y en ¢604.39 y ¢611.75 por US$1,00 en el 2018 para la compra y venta, respectivamente, para evaluar los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera. Durante el año que terminó al 31 de diciembre de 2018 el colón experimentó depreciación de 6,41% respecto del dólar estadounidense.

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Al 31 de diciembre de 2018 si el colón se hubiera debilitado 5 colones respecto al dólar estadounidense y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la ganancia después de impuestos para el periodo habría sido menor en ¢41,156,335. Por el contrario, si el colón se hubiera fortalecido 5 colones respecto al dólar estadounidense y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la ganancia después de impuestos se hubiese comportado en la misma proporción. Durante el año que terminó al 31 de diciembre de 2018 el colón experimentó apreciación de 6,12% respecto del dólar estadounidense. Al 31 de diciembre de 2019 si el colón se hubiera debilitado 5 colones respecto al dólar estadounidense y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la ganancia después de impuestos para el periodo habría sido menor en ¢19,433,295. Por el contrario, si el colón se hubiera fortalecido 5 colones respecto al dólar estadounidense y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la ganancia después de impuestos se hubiese comportado en la misma proporción.

d. Riesgo de tasa de interés

La ESPH S.A. mantiene pasivos importantes, representados principalmente por préstamos a largo plazo, sujetos a variaciones en las tasas de interés. Las cuentas por cobrar y por pagar a corto plazo no están expuestas a riesgos de tasa de interés. Este tipo de riesgo es minimizado por las condiciones crediticias que ha negociado con las entidades bancarias, las cuales son bastante favorables comparadas con el mercado. Dado lo anterior, se presenta el siguiente análisis de sensibilidad tomando como referencia los datos a nivel de mercado y lo registrado contablemente. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 si la tasa promedio de la deuda a largo plazo hubiese aumentado 1% y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la ganancia después de impuestos para el periodo habría sido menor por la suma que se presenta en el siguiente cuadro:

2019 2018 Efecto del interés en los resultados del periodo ¢ 928,560,245 167,195,663 Por el contrario, si la tasa promedio de la deuda a largo plazo hubiese disminuido 1% y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la ganancia después de impuestos se hubiese comportado en la misma proporción.

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e. Riesgo de crédito

Es el riesgo de que el emisor de un instrumento financiero, no cumpla con la obligación contractual o haga a la contraparte, incurrir en pérdidas financieras al negociar o ejecutar el instrumento. Se mantiene un control de antigüedad de saldos de las partidas por cobrar por servicio eléctrico y agua potable y al contar con el recurso de desconexión de los abonados que no lo pagan en forma oportuna, se mantiene niveles de morosidad bajos y un período medio de cobro de alrededor de 40 días En cuanto al servicio de internet y cable, el riesgo crediticio es prácticamente nulo, puesto que las condiciones son similares a las del servicio eléctrico y agua potable, en el sentido de que si un asociado no cancela se procede con la desconexión, y esto hace que la recuperación sea más eficaz.

f. Riesgo de liquidez

Representa el riesgo asociado a la venta de un instrumento financiero antes de su vencimiento, que se materializa ya sea por la incapacidad, el retardo o el castigo en el valor de negociación del instrumento financiero, para cubrir compromisos y obligaciones de la entidad. Para minimizar este riesgo La Empresa de Servicios Públicos de Heredia, S.A. invierte sus excesos temporales de efectivo en fondos de inversión y CDPs, los cuales son a la vista para atender sus obligaciones. Adicionalmente, una de las estrategias empresariales consistió en la compra del Fideicomiso Proyecto Hidroeléctrico Los Negros II dejando de pagar una cuota de arrendamiento por la suma de US$1,300,000 para comenzar a paga una cuota por amortización del prestamos por la suma de US$700,000 además de esto mantener una calidad de servicio que conlleva un nivel de ingresos adecuado para la continuidad del negocio, tanto del eléctrico como de los demás sectores. Este efecto favorece a que la disponibilidad de efectivo sea el apropiado, así como una adecuada gestión de cobro. Lo anterior se refleja en los siguientes indicadores:

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Separado

Razones financieras Al 31 diciembre

Índice 2019 2018

Razones de liquidez Razón corriente 1.63 0.90 Prueba de Acido 1.39 0.75 Razones de endeudamiento Índice de la Deuda 55.33 38.29 Razón de Apalancamiento 123.88 62.05

Nota 34. Producción de plantas hidroeléctricas

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 la producción de las plantas hidroeléctricas se presentó de la siguiente manera:

Planta Enero a diciembre de 2019 Enero a diciembre de 2018

Energía (kw/h) Potencia (kW) Energía (kw/h) Potencia (kW) Jorge Manuel Dengo 0 0 0 0 Los Negros 65,079,032 131,040 84,493,920 247,590 Los Negros II 125,494,767 318,547 90,024,628 104450 Tacares 31,087,526 82,050 34,267,035 69,192

Tal como se mencionó en la Nota 4, la Planta de Generación “Jorge Manuel Dengo”, salió de operación el 22 de setiembre 2017, a consecuencia de las lluvias torrenciales que azotaron el sector de Carrillos donde se ubica el inmueble, producto de la situación se inundó la Casa de Máquinas y eso ocasionó serios daños, provocando que a la fecha toda la planta se encuentre inactiva, razón por la cual presente niveles de producción en cero.

Nota 35. Contratos importantes

1. Los siguientes contratos fueron formalizados posterior al Convenio Privado

de Accionistas (nota 11) y seguidamente se presenta un resumen de los

mismos:

a. Contrato de arrendamiento entre ESPH S.A. y EHLN S.A. del 17 de marzo de 2004

Con fecha 17 de marzo de 2004, la ESPH S.A. (la arrendataria) firmó un contrato de arrendamiento entre la Empresa Hidroeléctrica Los Negros, S.A. (la arrendante), cuyo objetivo es dar en arrendamiento a la ESPH S.A., la Planta Hidroeléctrica Los Negros, debidamente concluida y puesta en marcha. Este arrendamiento también incluye los inmuebles en los cuales se encuentra ubicada la mencionada planta hidroeléctrica. Este contrato es sin opción de compra de la Planta Hidroeléctrica Los Negros.

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La arrendataria pagará a la arrendante la suma mensual de US$258,750. La renta es fija y no estará sujeta a ningún ajuste que la aumente o la disminuya. Sin embargo, en virtud del fideicomiso que ha establecido la arrendataria en el Banco Nacional de Costa Rica, para garantizar y girar los pagos al Banco Centroamericano de Integración Económica (B.C.I.E.), entidad que financia la ejecución del Proyecto Hidroeléctrico Los Negros, la arrendataria queda facultada para deducir mensualmente del monto de la renta, los montos que el Fideicomiso le gire al B.C.I.E., por concepto de amortización a capital e intereses, a partir del vencimiento del período de gracia establecido en el préstamo y hasta la cancelación total del principal adeudado al B.C.I.E., así como a deducir cualquier saldo que le adeude la arrendataria por concepto de pagos de intereses durante el período de gracia, hechos por el Fideicomiso al B.C.I.E.

Los pagos serán realizados por la arrendataria por mes vencido mediante cheque o depósito en la cuenta bancaria que indique la arrendante, en un plazo no mayor a quince días a partir de la fecha de presentación de la factura correspondiente y en dólares estadounidenses. En caso de atraso en el pago del precio del arrendamiento, la arrendataria reconocerá un interés por mora, igual a la tasa básica pasiva del Banco Central de Costa Rica, vigente en ese momento.

El plazo del arrendamiento es de veinte años, contados a partir de la fecha en que se inicie la operación comercial de la Planta Hidroeléctrica Los Negros.

Las siguientes son las principales obligaciones de la arrendataria:

La recepción de todas las obras y equipos que conforman la Planta Hidroeléctrica Los Negros y de los repuestos que suministre el proveedor del equipo electromecánico, así como de los inmuebles de los cuales se encuentran ubicados las diferentes obras que constituyen el proyecto, en condiciones de operación idónea.

Estará a cargo de la operación, administración y mantenimiento de la Planta Hidroeléctrica Los Negros, siendo responsable del suministro adecuado de los servicios. Las actividades a su cargo incluirán: la administración y operación de la Planta, el mantenimiento preventivo y correctivo de todas las obras y equipos, las actividades de conservación de las cuencas de los ríos aprovechados entre otros. La arrendataria suministrará todos los recursos necesarios para la ejecución de las actividades referidas con la excepción de los recursos y equipos accesorios que se requieran para las reparaciones de los equipos electromecánicos, adicionalmente se debe conformar un fondo para la reposición normal de los repuestos suministrados por el proveedor del equipo electromecánico que se esté utilizando. Para la constitución del fondo deberá asignar un monto de US$25,000 por año en operación.

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Obtener las pólizas de seguros que se requieran durante el plazo del

arrendamiento, asumiendo un monto máximo de US$86,000 por año, para la cancelación de los costos anuales de esas pólizas. En caso de que los costos anuales sobrepasan la suma indicada, la diferencia debe ser asumida por la Arrendante. Las siguientes son las principales obligaciones de la arrendante:

Entregar debidamente concluidas, instaladas y en operación, todas las obras

y equipos que conforman la Planta Hidroeléctrica Los Negros y entregar los repuestos suministrados por el proveedor de los equipos electromecánicos.

Asumir el sobrecosto anual de las pólizas de seguro, cuando el costo anual

de las mismas sobrepase la suma de US$86,000.

Asumir el pago de los servicios ambientales que se requieran durante el plazo del arrendamiento, incluyendo garantías.

b. Contrato de préstamo con el BCIE del 23 de abril de 2004

El 23 de abril de 2004, la EHLN S.A suscribió un contrato de préstamo con el Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) para el financiamiento del Proyecto Hidroeléctrico Los Negros por un monto de US$18,330,255. La EHLN S.A, amortizará el préstamo mediante el pago de 120 cuotas mensuales, consecutivas e iguales, hasta la cancelación del mismo, debiendo pagarse la primera de ellas 25 meses después de la fecha de la firma del contrato de préstamo, y debe presentar al Banco, cinco años después de iniciada la operación del proyecto, una evaluación de la generación de la planta, que evalué los resultados operativos y financieros, comparando los resultados reales con los resultados proyectados. Dentro de los compromisos asumidos, los que se relacionan con la ESPH S.A son los siguientes:

1. Verificar que durante la vigencia del contrato la ESPH S.A. (Fiadora

Solidaria) cumpla puntualmente con todas y cada una de las obligaciones establecidas a su cargo en el contrato de concesión de aguas extendida por el Ministerio de Ambiente y Energía (MINAE) para el aprovechamiento de aguas que abastecerán el proyecto.

2. No modificar los términos o rescindir el contrato de arrendamiento entre la

ESPH S.A y EHLN S.A. (ver punto a. anterior) de los bienes que constituyen el proyecto, ni celebrar contratos con terceras personas, sin la aprobación previa y por escrito del Banco.

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c. Fideicomiso de Garantía entre EHLN, el BNCR y el BCIE del 26 mayo de

2004

Con fecha 26 de mayo de 2004, la EHLN S.A., como Fideicomitente y Fideicomisaria subsidiaria, suscribió un Contrato de Fideicomiso de Garantía con el Banco Nacional de Costa Rica (BNCR), como Fiduciario y el BCIE, como fideicomisario principal (ver punto b. anterior). Conforme el contrato:

Uno de los objetivos principales del contrato es el traspaso de los derechos

del Contrato de Arrendamiento suscrito entre la EHLN S.A. y laESPH S.A. para el arrendamiento del Proyecto (ver punto a. anterior).

Uno de los fines del fideicomiso es garantizar la posesión de las fincas

fideicometidas a la ESPH S.A. El plazo de este fideicomiso será por trece años, pudiendo terminar anticipadamente en cualquier momento por cualquiera de las causas previstas.

En virtud de que exista imposibilidad legal para ceder al Banco los derechos

de uso y goce de la concesión para la explotación de las aguas que abastecerá el Proyecto, la ESPH S.A.(Fiadora Solidaria) se obliga a respectar todas las obligaciones a su cargo en el que se han formalizado en el otorgamiento de la concesión de aguas, en el entendido de que si por cualquier motivo dicha concesión se cancelara, tal circunstancia será motivo suficiente para dar por vencido y exigible el saldo del presente préstamo. Adicionalmente, la EHLN S.A. se obliga a ceder al Fideicomiso de Garantía el Contrato de Arrendamiento (ver punto a. anterior) suscrito entre la EHLN S.A. y la ESPH S.A. suscrito el 17 de marzo de 2004.

En cumplimiento al contrato de financiamiento la ESPH., S.A., suscribe un

Fideicomiso de Recaudación de Ingresos con el Banco Nacional de Costa Rica al cual ingresaran los recursos provenientes de los pagos de los servicios de energía eléctrica que realicen los abonados de la ESPH S.A., hasta alcanzar durante el período de gracia del préstamo un monto igual al del pago mensual de los intereses que deba efectuar la EHLN S.A. y durante el periodo de repago, un monto igual al del pago mensual del principal, intereses, comisiones y otros cargos que deba cancelar la EHLN S.A., en abono al préstamo, una vez completado dichos montos el Fiduciario quedará facultado para girar el remanente de los pagos por servicios eléctricos a favor de la ESPH S.A.

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d. Resolución R-066-2005 del MINAE para la concesión de aprovechamiento

de aguas de los ríos Caño Negro, Raudales y Frijoles del 18 de marzo de 2005

Mediante resolución número R-032-2005 del 18 de marzo de 2005 el

Ministerio del Ambiente y Energía (MINAE) resolvió otorgar por un plazo de 20 años la concesión de aprovechamiento de aguas de los ríos Caño Negro, Raudales y Frijoles, y la fuerza hidráulica generada a partir de éstos, en la producción de energía eléctrica a Inversiones Nerja de San José, S.A. (NERJA S.A)

Por medio de la resolución número R-066-2005, el MINAE, corrigió lo manifestado en el número R-032-2005 y resolvió otorgar la concesión a la ESPH S.A., en vez de Inversiones Nerja de San José, S.A., manteniéndose firmes todos los demás términos y condiciones dispuestos en dicha resolución. Sin embargo, el dominio de la misma concesión pertenece a la Empresa, según lo estipula la legislación vigente.

e. Contrato de Fideicomiso entre la ESPH, S.A. y el BNCR del 5 de abril de 2005

Con fecha 5 de abril de 2005 se firmó un contrato de fideicomiso entre la ESPH, S.A. y el Banco Nacional de Costa Rica (BNCR); el cual permitirá a la primera garantizar el préstamo otorgado por el BCIE para el financiamiento del Proyecto Hidroeléctrico Los Negros. El objetivo fundamental de este fideicomiso es la administración de los pagos por los servicios eléctricos que preste el Proyecto Hidroeléctrico Los Negros por parte del Banco Nacional para cubrir los intereses y amortización del préstamo. La diferencia entre los cobros y la cuota de amortización se trasladará para el uso normal de la ESPH, S.A. El Fideicomiso tendrá una duración de doce años contados a partir de la fecha en que éste entra en vigencia.

f. Contrato de Financiamiento entre la EHLN S.A. y la ESPH S.A. del 13 de diciembre de 2005 para la adquisición de equipo electromecánico

Con fecha 13 de diciembre de 2005 se firmó un contrato de financiamiento entre la EHLN S.A. (acreedor) y ESPH S.A. (deudor), para la adquisición del equipo electromecánico para el Proyecto Hidroeléctrico Los Negros. La EHLN S.A. otorga un crédito directo a favor de la ESPH S.A. por la suma de US$5,100,000 para ser utilizado en el financiamiento de la compra, gestión de adquisición, importación, ingeniería, diseño e instalación de los Equipos Electromecánicos de la Planta Hidroeléctrica Los Negros. El plazo del presente préstamo es de 10 años contados a partir del 23 de abril de 2006. Como garantía del presente préstamo directo la ESPH S.A. emite a favor de EHLN S.A. un pagaré por la suma de US$5,100,000.

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Los equipos que se financian se consideraran dados en garantía del préstamo.

Para los efectos de la importación libre de impuestos del equipo electromecánico de la Planta Hidroeléctrica Los Negros valorados en la suma de US$5,100,000 las autoridades gubernamentales han establecido como condición “sine qua non” para acceder a la exoneración de impuestos, que su importación se haga teniendo como consignataria a la ESPH S.A., al amparo de las exoneraciones que a esta le reconocen las leyes 5889 del 8 de marzo de 1976 (artículo 4) y 8345 del 26 de febrero de 2003 (artículo 10). La ESPH S.A. se obliga mediante addendum al Contrato Privado de Accionistas (nota 9) a adquirir los equipos.

2. Contrato de novación de deuda

Con fecha del 13 de setiembre 2019 se firma un Acuerdo de Novación de deudor entre la Empresa de Servicios Públicos de Heredia, S.A. (deudor) y los siguientes acreedores: Álvaro Enrique Chavarría Chaves apoderado generalísimo sin límite de suma

de GUELLA S.P.A. Catalina Vargas López apoderada especial para este acto de Paraíso de Faro

en el mar Pacífico Sociedad Anónima Laura Sofía Chavarría Arias Daniel Fernando Vilaplana Roig. El objeto del acuerdo consiste en que el deudor se compromete a pagar a los Acreedores el saldo insoluto por la suma de US$ 3.684.857, (tres millones, seiscientos sesenta y cuatro mil ochocientos cincuenta y siete dólares monea de curso legal de los Estados Unidos de América) que corresponde al saldo del pago del precio de las acciones que integran el capital social de la Hidroeléctrica Cuatro Bocas S.A. Consecuentemente, a partir de esta fecha, los Acreedores tendrán como única deudora, a la ESPH, dejando extinguida la responsabilidad del ex deudor Fideicomiso P.H. Los Negros II. Igualmente, ambas partes acuerdan que todas las demás condiciones, garantías y estipulaciones pactadas en el contrato original de compra venta de acciones, en lo que corresponda, permanecen sin variación alguna hasta el vencimiento del plazo pactado para este crédito.

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Forma de Pago EL Deudor deberá pagar el monto indicado anteriormente a los Acreedores en once pagos anuales pagaderos los días quince (15) de cada mes de diciembre a partir del quince de diciembre del dos mil diecinueve, siendo la suma anual de trescientos treinta y cuatro mil novecientos ochenta y siete dólares exactos moneda de curso legal de los Estados Unidos de América (US$334.987). Estos pagos los realizará el DEUDOR a favor de los ACREEDORES de la siguiente forma:

Monto Equivalente Acreedor Medio de Pago

US$ 200,992 288/480 GHELLA S.P.A. Cheque de Gerencia o

Transferencia

107,475 154/480 Paraíso de Faro en el

mar Pacífico S.A. Cheque de Gerencia o

Transferencia

23,728 34/480 Laura Sofía

Chavarría Arias Cheque de Gerencia o

Transferencia

US$ 2,792 4/480 Daniel Fernando Vilaplana Roig

Cheque de Gerencia o Transferencia

El pago del saldo del precio acorado no devengará intereses corrientes pero la falta de pago de la cuota anual en las fechas acordadas devengará intereses moratorios calculados a la TASA LIBOR a seis meses vigente a la fecha de pago más un margen del 6.15% anual sobre el correspondiente pagaré pendiente de pago. Garantía de Pago Como garantía de pago del saldo insoluto, el DEUDOR a fecha de firma del presente ACUERDO entregará a los ACREEDORES once pagarés por la cuota definida a cada uno en el párrafo anterior con fecha de vencimiento al 15 de diciembre del año correspondiente, iniciando con el año 2019 y finalizando con el año 2029, según el siguiente detalle: Pagarés del 01 al 11 a favor de GUELLA S.P.A. por la suma total de dos

millones doscientos diez mil novecientos doce dólares exactos, moneda de curso legal de los Estados Unidos de América (US$2,210,912) equivalentes a la fracción de doscientos chenta y ocho entre cuatrocientos ochenta (288/480) del saldo insoluto del precio pactado.

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Pagarés del 12 al 22 a favor de PARAÍSO DE FARO EN EL MAR

PACÍFICO por la suma de un millón ciento ochenta y dos mil doscientos veinticinco dólares exactos, moneda de curso legal de los Estados Unidos de América (US$1,182,225) equivalentes a la fracción de ciento cincuenta y cuatro entre cuatrocientos ochenta (154/480) del saldo insoluto del precio pactado.

Pagarés del 23 al 33 a favor de LAURA SOFÍA CHAVARRIA ARIAS por la

suma de doscientos sesenta y un mil ocho dólares exactos, moneda de curso legal de los Estados Unidos de América (US$261,008) equivalentes a la fracción de treinta y cuatro entre cuatrocientos ochenta (34/480) del saldo insoluto del precio pactado.

Pagarés del 34 al 44 a favor de DANIEL FERNANDO VILAPLANA ROIG por la suma de treinta mil setecientos doce dólares exactos, moneda de curso legal de los Estados Unidos de América (US$31.712) equivalentes a la fracción de cuatro entre cuatrocientos ochenta (4/480) del saldo insoluto del precio pactado.

El pago de los abonos será el día pactado contra presentación del pagaré original. Con el onceavo pago se firmará un finiquito liberando al deudor de cualquier obligación con los acreedores.

Los pagarés devengarán intereses moratorios equivalentes a la TASA LIBOR a seis meses vigente a la fecha de pago más un margen del 6.15% anual, en caso de atraso del pago en las fechas pactadas en los días quince (15) de cada mes de diciembre.

3. Contratos relacionados con la Planta Hidroeléctrica Tacares

Los siguientes corresponden a los contratos relacionados con la Planta Tacares (nota 13):

a. Contrato con INCOFER para la rehabilitación de la Planta Tacares y para su concesión

El 18 de octubre de 2005, la ESPH suscribió un contrato de concesión con el Instituto Costarricense de Ferrocarriles (INCOFER) donde realizaría obras de modernización y rehabilitación de la planta hidroeléctrica situada en la Hacienda Pinto de Tacares, ubicada en el cantón de Grecia de la provincia de Alajuela. La planta es propiedad del INCOFER, y la ESPH tendría un periodo de explotación y administración de la planta de 20 años. De acuerdo al contrato la ESPH se compromete a realizar una inversión inicial para la rehabilitación de la planta, y posteriormente durante el periodo de explotación cancelar un canon anual al INCOFER de US$195,595.

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Otros aspectos importantes del contrato son los siguientes:

1. Según lo indicado en la página tres (inciso h), la ARESEP el 1 de julio de

1997 otorgó al INCOFER la concesión de aprovechamiento de aguas y generación de energía eléctrica por un plazo de 20 años. De acuerdo a la página siete (inciso b), dado que el plazo de esta concesión vence el 1 de julio de 2017, el INCOFER se obliga a gestionar oportunamente ante el organismo competente, la prórroga del plazo de la referida concesión para el aprovechamiento de la energía hidráulica.

2. De acuerdo a la cláusula 8, inciso d, la ESPH tiene la obligación de rendir

informes mensuales y semestrales al INCOFER sobre los resultados económicos de la explotación de la planta, así como poner a disposición la información técnica y contable que le sea solicitada.

3. La cláusula tercera (página 8) establece que el contrato tendrá un plazo de

veinte años contados a partir de la puesta en operación de la Planta por la ESPH, S.A. pero podrá ser prorrogado por acuerdo mutuo de los contratantes, cuidando que, en todo caso, al contrato no se le ponga término antes de que la ESPH, S.A. haya recuperado los recursos de inversión iniciales aplicados en la modernización y operación de la planta.

4. Conforme al acuerdo Nº 3898 de la sesión extraordinaria del INCOFER

fechado 21 de marzo de 2013 se establece un adendum al contrato que indica que la fecha de inicio de operación de la planta sería el 30 de julio de 2013 y el que canon comenzara a pagarse por la ESPH a más tardar 30 días después de la entrada en operación de la planta.

b. Contrato con el BCR para la prestación de servicios profesionales de asesoría y estructuración financiera para la constitución del fideicomiso del Proyecto Tacares

Con fecha 15 de enero de 2014 se firmó un contrato entre el Banco de Costa Rica y la ESPH S.A., con el objetivo de que a través de la Gerencia de Finanzas Corporativas del Banco se presten los servicios de asesoría y de estructuración financiera, para la constitución del fideicomiso del proyecto tacares. De acuerdo con la cláusula segunda de dicho contrato, el Banco deberá cumplir las siguientes actividades medulares:

Determinar la figura legal idónea mediante la cual se puedan adquirir los derechos de administración, explotación y usufructo de la planta hidroeléctrica Tacares que hoy ostenta la INCOFER, dicha planta a su vez deberá ser arrendada por la ESPH S.A.

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Negociar con el BCR, las condiciones para la novación del deudor, con el fin de que el Fideicomiso P.H. Tacares, que se constituya sea el nuevo deudor de la deuda que tiene actualmente la ESPH.

Determinar las condiciones legales que deben ser aprobadas por el INCOFER para autorizar el traslado de los derechos concedidos, por este ente a la ESPH S.A.

Elaborar un informe de diseño y estructuración financiera en las que se plantean los posibles escenarios en los cuales se subsanen y convenga a las necesidades del proyecto, resguardando el equilibrio financiero entre el fideicomiso y la ESPH S.A.

4. Convenio específico para la implementación de la primera etapa de la

plataforma digital del Sistema de Banca para el Desarrollo

Con fecha 9 de setiembre de 2015 se firmó el convenio entre la Secretaría Técnica del Consejo Rector del Sistema de Banca para el Desarrollo, cédula jurídica 3-007-559723 y la ESHP, S.A. El objetivo principal de este convenio es el desarrollo de la primera etapa de la plataforma digital del sistema de banca para el desarrollo consistente en el: aprovisionamiento, desarrollo, implementación soporte y administración, por el período de 36 meses de una solución de software, además comunicación e infraestructura como servicios. En la cláusula quinta se establece el plazo del convenio y el plazo de implementación de la solución:

(a) El convenio se entenderá vigente desde la firma del convenio y hasta por un

plazo de 36 meses contados a partir de la recepción a satisfacción de la Solución por SBD.

(b) La ejecución y prestación de los servicios contratados deberá realizarse de conformidad con los términos establecidos y definidos expresamente en la oferta presentada por ESPH, S.A.

(c) El plazo supra podrá verse modificado, siendo que para tales efectos deberá mediar acuerdo expreso, manifiesto y por escrito de ambas partes, para lo cual deberán de suscribir las adendas respectivas al presente Convenio.

(d) Acuerdan y reconocen las partes que, para las Etapas subsiguientes de la plataforma del sistema de banca para el desarrollo, que al efecto se llegase a implementar deberán de suscribirse nuevos Convenios Específicos para dichas etapas.

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En la cláusula sexta se establece el lugar y plazo de entrega de la solución:

(a) La solución deberá ser ejecutada por ESPH, S.A. en las oficinas de: i)

ESPH, S.A. ubicadas en Heredia, 150 mts sur del Banco de Costa Rica (sitio de respaldo), ii) SBD, ubicadas en San Francisco de Goicoechea, Oficentro Torres del Campo, Torre 1, iii) Instalaciones de Centro de Datos ofrecidas por ESPH.

(b) La Solución deberá ser entregada por ESPH, S.A. en apego a los plazos entregables así convenidos. Las pruebas de la solución serán ejecutadas conforme a los plazos convenidos, previa coordinación con ESPH, S.A.

En la cláusula séptima se establece: El Desarrollo e implementación de la Solución a cargo de la ESPH.

ESPH tendrá a su cargo el desarrollo e implementación de la primera etapa, la cual comprende.

(a) Solución de plataformas de sistemas de información. (b) Aplicaciones y Licencias Oferta Económica (c) Infraestructura de TI (d) Telecomunicaciones y colocación de Equipos. (e) Recursos de Proyecto (bajo la modalidad de servicio administrado e

Infraestructura de TI por un período de 36 meses).

Nota 36. Contingencias

Laborales

a) Existe un pasivo contingente por el pago de auxilio de cesantía al personal según el tiempo de servicio y de acuerdo con lo que dispone el Código de Trabajo, el cual podría ser pagado a los empleados en casos de despido sin justa causa, por muerte o pensión.

b) La Empresa está afecta a revisiones por parte de la Caja Costarricense del

Seguro Social y de otras entidades estatales en materia laboral, revisando las declaraciones de salarios reportados.

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Fiscales Los registros contables de la Empresa pueden ser revisados por la Dirección General de Tributación por los años 2019, 2018, 2017 2016 y 2015, por lo que existe una posible contingencia por la aplicación de conceptos fiscales que pueden diferir de los que ha utilizado la Empresa para liquidar sus impuestos. Legales De acuerdo a lo indicado por el abogado de la Empresa en su oficio de fecha 3 de marzo del 2020 dentro de los recursos de amparo interpuesto en contra de la ESPH, S.A., donde se encuentran pendientes de resolución para el 2019:

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Número expediente Partes procesales Tipo caso Cuantía Descripción de la litis Estado del proceso Probabilidad éxito Oficio daj Fecha inicio 09-00987-12012-CJ ICE/ESPH, S.A. Monitoreo 0 Cobro de Factura Pendiente (¢1,177,147,083) Abandonado con sentencia firme Caso cerrado 2017 GJU-37-2019 21/03/2019

04-018440-042-PE Jorge Solano Zúñiga y Helberth Valerin Valladares /ESPH

Penal 150,000,000

La estación Auto servicio Zona Franca, deja escapar combustible de sus tanques que contamina los mantos acuíferos y el Pozo Pri II, generando unos gastos en el proceso de remediación.

Dictada apelación en Instancia penal. Se otorgó aproximadamente C ¢2,050,000,000, a ESPH S.A. de indemnización. Se otorgó aproximadamente ¢2,050,000,000, a ESPH S.A. de indemnización.

Espera Trámite De ejecución de sentencia

GJU-37-2019 21/03/2019

11-004584-1027-C Jose Alfonso Bejarano A. contra ESPH S.A., ARESEP, el estado y otro

Contencioso 0

El actor alega que tiene derecho a que ESPH S.A. le conecte electricidad, ESPH S.A. se niega porque edificación es en zona protegida. Actor cuenta con permisos municipales (¢100.000.000)

Espera cobro de costas personales y procesales contra el actor. Sentencia a favor nuestro.

Caso cerrado 2017 GJU-37-2019 21/03/2019

12-018868-1012-CJ-1 ESTADO C/ ESPH S.A. COBRO JUDICIAL 100,000,000 Reclama multa que fue impuesta a ESPH S.A. en expediente administrativo D-006-03

Se declara sin lugar demanda, se condena en costas al actor. SENTENCIA EN 2017 A FAVOR DE ESPH S.A.

SE ESPERA DEVOLUCIÓN DEL DINERO PAGADO.

GJU-37-2019 21/03/2019

10-017390-1012-CJ-2 ICE C/ESPH S.A. Monitoreo 0 ICE pretende cobrar una factura que ESPH S.A. compensó con una deuda reconocida por la ARESEP, en virtud de que el ICE no omitía le pago ¢716,781,295

Arreglo extrajudicial de finiquito total, Pendiente levantamiento gravámenes

Caso cerrado 2017 GJU-37-2019 21/03/2019

09-0087707-1012-CJ ICE C/ESPH S.A. Monitoreo 0 IICE pretende cobrar factura por servicios paga por ESPH S.A. ¢784,764,722,00

Proceso finalizado por arreglo extrajudicial Caso cerrado 2017

GJU-37-2019 21/03/2019

11-004964-1027-CA-7 ESPH S.A.C/ESTADO Contencioso 0 ESPH s.a. pretende se declare la nulidad de una multa que se le impuso en sede administrativa ¢110,000,000,00

Está en trámite el pago de C 300.000. 00 de costas personales y sus intereses Caso cerrado 2017

GJU-37-2019 21/03/2019

14-0010265-01027-CA CNFL C/ESPH SA Contencioso Inestimable CNFL pretende devolución de territorios de su competencia que mantiene ESPH S.A.

Espera audiencia preliminar El mismo estado del 2018

GJU-37-2019 21/03/2019

14-0010265-01027-CA ESPH C/ARESEP Y CNFL Medida Cautelar 0 ESPH S.A. Pretende revocar decisiones de ARESEP que le impiden brindar servicios en Cantones nuevos.

Espera audiencia preliminar Mismo estado dic-2018 (70%)

GJU-37-2019 21/03/2019

16-000356-0505-LA Trabajadores C/Esph SA Proceso Laboral inestimable Laboral, pretende que ESPH S.A. pague a los trabajadores el aumento total decretado en el acuerdo JD-339-2013. Hay contrademanda cobrando lo pagado.

Se declaró incompetencia del Juzgado de Trabajo de Heredia, quien remite al Tribunal Contencioso Administrativo, esa resolución fue apelada y se espera resolución de SALA SEGUNDA

Mismo estado dic-2018 (50%)

GJU-37-2019 21/03/2019

11-000366-0505-LA-8 William Gutiérrez Sandí Proceso Laboral 800,000,000 Demanda entablada por supuesto mobbing laboral, basado en dictámenes médicos que revelan enfermedades varias

Espera en sentencia primera instancia Espera sentencia primera instancia. Reservado

GJU-37-2019 21/03/2019

17-002299-1027-CA Luis Salas Esquivel Proceso Laboral 0 Medida cautelar para suspender sanción en proceso administrativo disciplinario.

Espera resolución del Tribunal Contencioso Administrativo sobre medida cautelar

Mismo estado 2018

GJU-37-2019 21/03/2019

17-000361-0375-ci-8 INF-POSESORIS De Conocimiento 45,000,000 Se interpone para inscribir inmueble de ESPH S.A. En tramite Mismo estado 2018 GJU-37-2019 21/03/2019 17-006187-1027-CA-4 Wilkier Allamms Fernández Cubero Contencioso 50,000,000 Demanda por daños a la propiedad del sr. Fernández En tramite Reservado GJU-37-2019 21/03/2019

14-000149-0504-CI-8 Annia Rojas Arguedas Interdicto Amparo de

posesión 30,000,000

Interdicto de Amparo de Posesión por actos en apariencia perturba-torios de la construcción del Edificio UEN EYAP

Se presentó el día 5 de agosto 2014 la contestación de la demanda

Hay elementos alegados por el actor, que con base en la prueba documental fueron desvirtuados.

GJU-37-2019 21/03/2019

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Número expediente Partes procesales Tipo caso Cuantía Descripción de la litis Estado del proceso Probabilidad éxito Oficio daj Fecha inicio Sin embargo NO es ÉTICO garantizar las resultas de un proceso.

14-009349-1027-CA HIDROMAQ C/ESPH Contencioso Inestimable Cobro de daños y perjuicios por Resolución Contractual en la Perforación del Pozo Boruca II. Monto inestimable

El 28 de enero del 2015 vence plazo para contestar demanda y a su vez ESPH contrademandará a Hidromaq.

Lo alegado por el demandado en varios puntos resulta falso y se cuenta con elementos de prueba idóneos para desvirtuar ello; sin embargo es un caso es de complejidad alta por lo que NO resulta ÉTICO garantizar las resultas del proceso.

GJU-37-2019 21/03/2019

SUTEL-INT-1222-2014 CABLETICA Proceso abreviado 0

Cabletica solicitó la intervención de la SUTEL para la fijación de la tarifa de alquiler de postería, determinándose en el proceso que habían sumas pagadas de más para los años 2010,2011,2012,2013 ¢278,181,648,00

Concluido. Al día de hoy ya se han suscrito los finiquitos y convenios en que ESPH pagará ese crédito a favor a Cabletica durante un

Proceso concluido ESPH pagará en un periodo de 54 meses

GJU-37-2019 21/03/2019

E0068-STT-INT-OT123-2010

ICE C/ESPH S.A. Proceso abreviado Inestimable

ICE solicitó la intervención de la SUTEL para la fijación de la tarifa de alquiler de postería, determinándose en el proceso que habían sumas pagadas de más para los años 2010,2011,2012,2013, 2014

En éste momento el proceso está en Apelación ante la Junta Directiva de la Aresep., Aun no se tiene monto aproximado Sin embargo es una suma superior a la de Televisora/Cabletica

La probabilidad de éxito es muy baja virtud a precedentes existentes en éste tema y criterios reiterados de Aresep. Corresponderá reconocer las sumas pagadas de más durante esos años, tal como sucedió con el caso de Televisora/ Cabletica.

GJU-37-2019 21/03/2019

18-004333-1027-CA-9 Centro Turístico La Finca Contencioso 27,500,000 Liquidación de daños y perjuicios por no ejecución fiesta navideña 2016

En audiencia preliminar se declaró proceso de puro derecho, espera sentencia. RESERVADO

GJU-37-2019 21/03/2019

18-001658-0505-LA Karla Brenes Young Laboral Inestimable Pagoextremos laborales varios por finiquito de contrato a plazo indeterminado como de plazo fijo

En trámites preliminares, pendiente audiencia pruebas

RESERVADO GJU-37-2019 21/03/2019

18-000360-0505-LA-4 Guillermo S T Prendas Araya Laboral 24,000,000 Diferencias salarias por horas extra Traslado de la demanda Reservado GJU-37-2019 21/03/2019

18-000833-1027-CA-5 ESPH/Coopetico RL Proceso de

Conocimiento 0

Incumplimiento contractual de Coopetico en donde ESPH reclama montos dejados de percibir. USD$43.125,00

Coopetico no contesto la demanda y hubo Audiencia Preliminar 23 de octubre del 2018 en donde se declaró el proceso de puro Derecho. En espera de notificación de sentencia.

La probabilidad de éxito es bastante alta en función de la Teoría del Caso y los elementos probatorios. Sin embargo, NO es ÉTICO garantizar las resultas de un proceso.

GJU-37-2019 21/03/2019

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Número expediente Partes procesales Tipo caso Cuantía Descripción de la litis Estado del proceso Probabilidad éxito Oficio daj Fecha inicio

056-16D COPROCOM PROCESO

ADMINISTRATIVO 0

Investigación por aparte prácticas Anti Competitivas o Barreras de Entrada a Mercado.

La ESPH resultó adjudicataria del proyecto “Desarrollo, Implementación y Operación de un sistema para la recepción, validación y almacenamiento de comprobantes electrónicos” con el Ministerio de Hacienda por la suma de USD$8.508.909,47

La Cámara de Tecnología de Información y Comunicación (CAMTIC) interpuso una denuncia en contra del Ministerio de Hacienda y de la ESPH ante la Comisión para Promover la Competencia (COPROCOM) entidad adscrita al Ministerio de Economía, Industria y Comercio.

GJU-37-2019 21/03/2019

18-001192-1028-CA Carlos Alberto Fallas Proceso de

Conocimiento Inestimable Accidente de tránsito con lesiones graves

INICIO, NOTIFICADA LA ESPH, S.A. PARA A PERSONAMIENTO

Reservado, dado que el accidente fue resultado de cables atravesados en carretera.

GJU-37-2019 21/03/2019

18-008249-1027-CA Pozo Santa Cruz Proceso de

Conocimiento 300,000,000

Daños a un laboratorio biótico por ruptura de tubería de pozo santa cruz se calcula daños entre 250 y 300 millones

Audiencia preliminar el 25 de abril de 2019

Daño ocasionado por ESPH, S.A. sin duda alguna, pero el cálculo delos daños aún no está claro. Pronóstico reservado.

GJU-37-2019 21/03/2019

Ajuste pozo PRI II Misceláneo MISC 169

sec,1430431 Pozo PRI II 01-02-05-01-00 1,873,981,081 700-001-050-000-000-000 Ver Nota (1) Ver Nota (1)

Registro de cuenta de Orden, Caso Pozo PRI II

21/03/2019

Total saldo al 31/12/2019 01-02-05-01-00 3,400,481,081 01-02-05-01-00 700-001-050-000-000-000 Varias

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(1) Según oficio DAJ-143-2017 del 21 de setiembre del año en curso, se indica que: -

sentencia del tribunal penal de apelaciones: el tribunal de apelaciones rechaza todas las apelaciones, excepto la apelación de la ESPH, S.A., dictando el por tanto que reza: se declara sin lugar los recursos de apelación de sentencia interpuestos por el Instituto Costarricense de Acueductos y Alcantarillados, en su condición de actor civil, y por los querellados y demandados civiles. Se declara con lugar la apelación adhesiva interpuesta por la Empresa de Servicios Públicos de Heredia S.A. contra Autoservicio Zona Franca S.A. Se anula lo resuelto al denegar la indemnización por lucro cesante y en su lugar se acoge el monto de un mil ochocientos setenta y tres millones novecientos ochenta y un mil ochenta colones con cincuenta y ocho céntimos, correspondientes al lucro cesante de la no comercialización del agua del pozo ab 1089 de enero de 2005 a junio de 2013. En cuanto a ese mismo concepto, pero con posterioridad a dicha fecha, se ordena el juicio de reenvío a su oficina de origen, para que con la debida sustanciación se tome la decisión que en derecho corresponde, es que, a lo originalmente admitido por el tribunal penal de Heredia, debe sumársele la partida antes aprobada, ascendiendo el total de la condenatoria a nuestro favor, por la suma de dos mil treinta millones cuatrocientos cuarenta y un mil setecientos sesenta y dos millones de colones netos ¢2,030,441,762.00, teniendo claro que existe un fallo a favor de ESPH, S.A. se debe iniciar un proceso extraordinario para gestionar el cobro del importe supra citado es decir, aunque existe el fallo, todavía no existe certeza de su recuperación. De acuerdo a lo establecido en la NIIF y al estudio contratado a la firma KPMG, se concluye que el importe del fallo en cuestión corresponde a un contingente, puesto que a la fecha no se tiene certeza absoluta de su recuperación, razón por la cual se procede a evidenciar en las cuentas orden.

Nota 37. Normas Internacionales de Información Financiera emitidas no implementadas

NIIF 9: Instrumentos financieros El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la información financiera sobre activos financieros de manera que presente información útil y relevante para los usuarios de los estados financieros de cara a la evaluación de los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad. La norma incluye tres capítulos referidos a reconocimiento y medición, deterioro en el valor de los activos financieros e instrumentos financieros de cobertura. Esta Norma sustituye a la NIIF 9 de (2009), la NIIF 9 (2010) y la NIIF 9 (2013). Sin embargo, para los periodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2018, una entidad puede optar por aplicar las versiones anteriores de la NIIF 9 en lugar de aplicar esta Norma, si, y solo si, la fecha correspondiente de la entidad de la aplicación inicial es anterior al 1 de febrero de 2015.

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NIIF 15: Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes

Norma Internacional de Información Financiera NIIF 15, Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes, establece los principios de presentación de información útil a los usuarios de los estados financieros sobre la naturaleza, importe, calendario e incertidumbre de los ingresos de actividades ordinarias y flujos de efectivo que surgen de contratos de una entidad con sus clientes.

La NIIF 15 se aplicará a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada.

La NIIF 15 deroga: (a) la NIC 11 Contratos de Construcción; (b) la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias; (c) la CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes; (d) la CINIIF 15 Acuerdos para la Construcción de Inmuebles; (e) la CINIIF 18 Transferencias de Activos procedentes de Clientes; y (f) la SIC-

31ingresos permutas de servicios de publicidad.

Los ingresos de actividades ordinarias son un dato importante para los usuarios de los estados financieros, al evaluar la situación y rendimiento financieros de una entidad. Sin embargo, los requerimientos anteriores de reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias en las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) diferían de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de los Estados Unidos de América (PCGA de los EE.UU.) y ambos conjuntos de requerimientos necesitaban mejoras. Los requerimientos de reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias de las NIIF previas proporcionaban guías limitadas y, por consiguiente, las dos principales Normas de reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias, NIC 18 y NIC 11, podrían ser difíciles de aplicar en transacciones complejas. Además, la NIC 18 proporcionaba guías limitadas sobre muchos temas importantes de los ingresos de actividades ordinarias, tales como la contabilización de acuerdos con elementos múltiples. Por el contrario, los PCGA de los EE.UU. comprendían conceptos amplios de reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias, junto con numerosos requerimientos para sectores industriales o transacciones específicos, los cuales daban lugar, en algunas ocasiones, a una contabilización diferente para transacciones económicamente similares.

Por consiguiente, el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB) y el emisor nacional de normas de los Estados Unidos, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), iniciaron un proyecto conjunto para clarificar los principios para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias y para desarrollar una norma común sobre ingresos de actividades ordinarias para las NIIF y los PCGA de los EE.UU., que:

- 120 -

(a) eliminará las incongruencias y debilidades de los requerimientos anteriores

sobre ingresos de actividades ordinarias; (b) proporcionaráunmarcomássólidoparaabordarlosproblemasdelosingresosde

actividades ordinarias; (c) mejorará la comparabilidad de las prácticas de reconocimiento de ingresos de

actividades ordinarias entre entidades, sectores industriales, jurisdicciones y mercados de capitales;

(d) proporcionará información más útil a los usuarios de los estados financieros a través de requerimientos sobre información a revelar mejorados; y

(e) simplificará la preparación de los estados financieros, reduciendo el número de requerimientos a los que una entidad debe hacer referencia.

El principio básico de la NIIF 15 es que una entidad reconoce los ingresos de actividades ordinarias de forma que representen la transferencia de bienes o servicios comprometidos con los clientes a cambio de un importe que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio de dichos bienes o servicios. Una entidad reconoce los ingresos de actividades ordinarias de acuerdo con ese principio básico mediante la aplicación de las siguientes etapas: (a) Etapa 1: Identificar el contrato (o contratos) con el cliente; un contrato es un

acuerdo entre dos o más partes que crea derechos y obligaciones exigibles. Los requerimientos de la NIIF 15 se aplican a cada contrato que haya sido acordado con un cliente y cumpla los criterios especificados. En algunos casos, la NIIF 15 requiere que una entidad combine contratos y los contabilice como uno solo. La NIIF 15 también proporciona requerimientos para la contabilización de las modificaciones de contratos.

(b) Etapa 2: Identificar las obligaciones de desempeño en el contrato; un contrato incluye compromisos de transferir bienes o servicios a un cliente. Si esos bienes o servicios son distintos, los compromisos son obligaciones de desempeño y se contabilizan por separado. Un bien o servicio es distinto si el cliente puede beneficiarse del bien o servicio en sí mismo o junto con otros recursos que están fácilmente disponibles para el cliente y el compromiso de la entidad de transferir el bien o servicio al cliente es identificable por separado de otros compromisos del contrato.

- 121 -

(c) Etapa 3: Determinar el precio de la transacción el precio de la transacción; es el

importe de la contraprestación en un contrato al que una entidad espera tener derecho a cambio de la transferencia de los bienes o servicios comprometidos con el cliente. El precio de la transacción puede ser un importe fijo de la contraprestación del cliente, pero puede, en ocasiones, incluir una contraprestación variable o en forma distinta al efectivo. El precio de la transacción también se ajusta por los efectos de valor temporal del dinero si el contrato incluye un componente de financiación significativo, así como por cualquier contraprestación pagadera al cliente. Si la contraprestación es variable, una entidad estimará el importe de la contraprestación a la que tendrá derecho a cambio de los bienes o servicios comprometidos. El importe estimado de la contraprestación variable se incluirá en el precio de la transacción solo en la medida en que sea altamente probable que no ocurra una reversión significativa del importe del ingreso de actividades ordinarias acumulado reconocido cuando se resuelva posteriormente la incertidumbre asociada con la contraprestación variable.

(d) Etapa 4: Asignar el precio de la transacción entre las obligaciones de desempeño del contrato; una entidad habitualmente asignará el precio de la transacción a cada obligación de desempeño sobre la base de los precios de venta independientes relativos de cada bien o servicio distinto comprometido en el contrato. Si un precio de venta no es observable de forma independiente, una entidad lo estimará. En algunas ocasiones, el precio de la transacción incluye un descuento o un importe variable de la contraprestación que se relaciona en su totalidad con una parte del contrato. Los requerimientos especifican cuándo una entidad asignará el descuento o contraprestación variable a una o más, pero no a todas, las obligaciones de desempeño (o bienes o servicios distintos) del contrato.

(e) Etapa 5: Reconocer el ingreso de actividades ordinarias cuando (o a medida que) la entidad satisface una obligación de desempeño; una entidad reconocerá el ingreso de actividades ordinarias cuando (o a medida que) satisface una obligación de desempeño mediante la transferencia de un bien o servicio comprometido con el cliente (que es cuando el cliente obtiene el control de ese bien o servicio). El importe del ingreso de actividades ordinarias reconocido es el importe asignado a la obligación de desempeño satisfecha. Una obligación de desempeño puede satisfacerse en un momento determinado (lo que resulta habitual para compromisos de transferir bienes al cliente) o a lo largo del tiempo (habitualmente para compromisos de prestar servicios al cliente). Para obligaciones de desempeño que se satisfacen a lo largo del tiempo, una entidad reconocerá un ingreso de actividades ordinarias a lo largo del tiempo seleccionando un método apropiado para medir el progreso de la entidad hacia la satisfacción completa de esa obligación de desempeño.

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Nota 38. Hechos relevantes

1. Fideicomiso Proyecto Hidroeléctrico Los Negros II crédito sindicado

La Empresa de Servicios Públicos de Heredia, S.A.(ESPH) mediante oficio GER- 363-2019 manifestó el interés al Fideicomiso de comprar el Proyecto Hidroeléctrico Los Negros 2 con la adquisición de un crédito sindicado, asumiendo como parte del pago la deuda del crédito subordinado con la empresa Hidroeléctrica Cuatro Bocas S.A., que es a la que .se refiere el párrafo a) anterior. Tanto el Banco de Costa Rica, en su condición de Fiduciario Temporal, como la ESPH, han convenido que por la condición de transición generada por la Ley No. 9605, así como en aras de obtener mejores condiciones financieras, en beneficio último de los clientes de la ESPH, la mejor decisión para el interés público lo constituye rescindir la figura del Fideicomiso para la fase operativa, tomando en consideración, además, que dicha figura cumplió adecuadamente su función en la fase de construcción del Proyecto. La Empresa de Servicios Públicos de Heredia, S.A.(ESPH) mediante acuerdo de Junta Directiva JO 215-2019, autorizó la novación de deudor correspondiente a la deuda subordinada del Fideicomiso P. H. Los Negros II para que ESPH sea el nuevo deudor. Con fecha 13 de setiembre de dos mil diecinueve el FPHLNII pagó los pagarés vencidos el 15 de diciembre de 2018, por un monto total de US$ 334.987 (trescientos treinta y cuatro mil novecientos ochenta y siete dólares moneda decurso legal de los Estados Unidos de América) más los intereses moratorios correspondientes. Con fecha 13 de setiembre de dos mil diecinueve la ESPH adquirió las Acciones de Hidroeléctrica Cuatro Bocas S.A. vendidas por su anterior propietario, el FPHLNII, como parte de la compra del proyecto al Fideicomiso, asumiendo ESPH en ese acto, la deuda subordinada producto del saldo insoluto a la fecha por la suma de US$ 3,684,857, (tres millones seiscientos ochenta y cuatro mil ochocientos cincuenta y siete dólares moneda de curso legal de los Estados Unidos de América), garantizado con pagarés a favor de los aquí acreedores, GHELLA S.P.A., PARAÍSO DE FARO EN EL MAR PACÍFICO S.A., LAURA SOFÍA CHAVARRÍAARIAS y DANIEL FERNANDO VILAPLANA ROIG, de tal manera que opere una novación del deudor.

- 123 -

En este financiamiento se logró conciliar para legar a un acuerdo que solucionara la problemática planteada. Esta solución consiste en lo siguiente:

a) La ESPH compra el proyecto al Fideicomiso PHLN2 por un monto de

US$131,715,000.

b) La compra se financia con un crédito de ¢77,200,000,000, a 30 años plazo, con periodo de gracia de 12 meses y tasa fija del 6.50% por tres años, luego la tasa varia a tasa básica pasiva más 3%.

c) De igual la ESPH asume una deuda que tiene el fideicomiso por valor de US$3,685,000.

d) Del aporte realizado por la ESPH por valor de US$4,000,000 se aplicó como parte de la compra del proyecto un monto de US$1,600,000 y los US$2,400,000 restantes fueron devueltos a la ESPH.

e) Con la compra anterior se elimina el contrato de alquiler, lo cual significa pasar de un gasto de US$1,300,000, más el 13% del IVA, al pago de interés que no va a ser superior a los ¢403,000,000. Esta diferencia ayuda significativamente a la estructura financiera ya que significa una disminución en gastos de ¢360,000,000.

f) De acuerdo al lo instruido en el oficio GER-607-2019 el remanente en efectivo por la suma de ¢1,279,554,566 se aplicará como abono extraordinario a la operación de crédito sindicado correspondiente a un tercio a cada banco acreedor.

g) El riesgo por tipo de cambio y de diferencial cambiario, se elimina ya que se pasa de un contrato en dólares a un préstamo en colones.

Nota 39. Cuentas de orden

Al 31 de diciembre los saldos corresponden a: 2019 2018 Cuentas de orden (1) ¢ 10,573,112,266 9,967,020,820

¢ 10,573,112,266 9,967,020,820

- 124 -

(1) El detalle de los cuentas de orden es el siguiente:

2019 2018 Garantías de Participación ¢ 284,123,696 100,085,631 Reservas de Inversión 3,815,962,675 3,815,962,675

Proceso Legal (nota 36) 3,400,481,081 3,048,981,081 Cumplimiento 2,701,419,638 2,631,375,385 Agencias Recaudadoras 33,309,128 32,800,000 Por servicios 337,816,048 337,816,048

¢ 10,573,112,266 9,967,020,820

(2) Activo Fiduciario: Fideicomiso Proyecto Hidroeléctrico Los Negros II se extingue

el fideicomiso y se realiza una novación de deuda para comprar dicho proyecto como parte de la búsqueda de una solución financiera orientada a mitigar o eliminar los diferentes riesgos que se estaban materializando en dicho proyecto (Ver nota 11).

Nota 40. Re-expresión de estados financieros

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 fueron reexpresados para revelar el saldo del activo y del pasivo correspondientes a las prestaciones trasladas al Fondo de Retiro Ahora y Prestamos que en periodos anteriores se clasificaban como cuentas de orden para efectos de presentación y revelación en cumplimiento de las NIIF. Ver Anexo 6.

Nota 41. Hechos subsecuentes

Entre la fecha de cierre al 31 de diciembre de 2019 y la preparación de los estados financieros no tuvimos conocimiento de otros hechos que puedan tener en el futuro una influencia o aspecto significativo en el desenvolvimiento de las operaciones de la Empresa o en sus estados financieros que deban ser revelados.

Nota 42. Autorización de los estados financieros

Los estados financieros consolidados de la Empresa de Servicios Públicos de Heredia, S.A., al 31 de diciembre de 2019, fueron autorizados para su emisión el 4 de febrero de 2020 por parte de la Administración de la Empresa.

-125-

Anexo 1

Notas ESPH EHLN Preliminar

Activos Debe Haber Debe Haber

Propiedad, planta y equipo

Propiedad, planta y equipo 234,244,044,503 0 7,840,083,133 0 0 0 242,084,127,636

Depreciación acumulada (69,673,855,320) 0 (5,291,139,815) 0 0 0 (74,964,995,135)

Obras en construcción 10,812,458,611 0 0 0 0 0 10,812,458,611

Propiedad, planta y equipo Los Negros 0 7,840,083,133 0 7,840,083,133 0 0 0

Depreciación acumulada Los Negros 0 (5,291,139,815) 0 (5,291,139,815) 0 0 0

Subtotal 175,382,647,794 2,548,943,318 177,931,591,112

Activo corriente

Efectivo 3,059,483,851 15,995,550 0 0 0 0 3,075,479,401

Inversiones en títulos valores 3,464,563,481 333,459,852 0 0 0 0 3,798,023,333

Cuentas por cobrar - diversas 5,168,911,294 110,645,666 0 0 0 5,279,556,960

Inventario de materiales y suministros 2,151,662,897 0 0 0 0 0 2,151,662,897

Pagos anticipados 165,719,580 0 0 0 0 0 165,719,580

Intereses acumulados por cobrar 45,130,039 0 0 0 0 0 45,130,039

Gasto Preoperativo 0 0 0 0 0 0 0

Subtotal 14,055,471,142 460,101,068 14,515,572,210

Otros activos

Fondo de Retiro, Ahorro y Prestamo 2,336,014,471 0 0 0 0 0 2,336,014,471

Planta Hidroeléctrica Tacares 6,217,108,338 0 0 0 0 0 6,217,108,338

Cuentas por cobrar largo plazo - Caja Unica 1,569,434,210 0 0 0 0 0 1,569,434,210

Inventario a largo plazo 1,438,808,086 0 0 0 0 0 1,438,808,086

Inversiones permanentes 1,162,599,496 0 0 1,162,599,496 0 0 A 0

Otros activos 3,117,760,623 320,531,617 0 0 0 0 3,438,292,240

Subtotal 15,841,725,224 320,531,617 14,999,657,345

Total Activos 205,279,844,160 3,329,576,003 207,446,820,667

Pasivo y Patrimonio

Pasivo no corrriente

Efectos por pagar a largo plazo 89,690,701,008 0 0 0 0 0 89,690,701,008

Depósitos en garantía por servicios eléctricos 3,671,706,057 0 0 0 0 0 3,671,706,057

Otros pasivos a largo plazo 8,267,787,364 0 0 0 0 0 8,267,787,364

Subtotal 101,630,194,429 0 101,630,194,429

Pasivo corriente

Efectos por pagar a corto plazo 3,165,323,527 0 0 0 0 0 3,165,323,527

Depósitos recibidos en garantía 168,450,872 0 0 0 0 0 168,450,872

Cuentas por pagar 4,542,794,334 21,546,012 0 0 0 0 4,564,340,346

Gastos acumulados y otros pasivos 1,076,765,876 23,420,123 0 0 0 0 1,100,185,999

Provisión para obligaciones 6,387,620,919 53,302 0 0 0 0 6,387,674,221

Impuesto sobre la renta por pagar 447,580,328 0 0 0 0 0 447,580,328

Subtotal 15,788,535,856 45,019,437 15,833,555,293

Total pasivos 117,418,730,285 45,019,437 117,463,749,722

Patrimonio

Capital social 6,315,670,000 1,916,125,500 A, E 1,916,125,500 0 0 0 6,315,670,000

Reserva legal (5%) 1,263,134,000 383,225,100 K 153,290,040 0 0 0 1,493,069,060

Aportes patrimoniales 4,939,337,054 0 0 0 0 0 4,939,337,054

Superávit por revaluación 24,680,372,409 0 0 0 0 0 24,680,372,409

Ajuste por impuesto sobre la renta diferido por revaluación (2,617,394,683) 0 (2,617,394,683)

Utilidad del periodo 8,213,509,763 990,530,436 0 0 915,746,244 0 8,288,293,955

Utilidades acumuladas 45,066,485,332 (5,324,470) D, E 10,794,408 0 0 519,534,070 I 45,569,900,524

Total patrimonio de los accionistas 87,861,113,875 3,284,556,566 0 0 0 0 88,669,248,319

Interés minoritario 0 0 917,610,452 396,212,174 1,313,822,626

Total patrimonio 87,861,113,875 3,284,556,566 0 0 89,983,070,945

Total pasivo y patrimonio 205,279,844,160 3,329,576,003 4,629,153,266 4,629,153,266 915,746,244 915,746,244 207,446,820,667

EMPRESA DE SERVICIOS PUBLICOS DE HEREDIA S.A. Y SUBSIDIARIA

Estado de Posición Integral Consolidado

Por el periodo al 31 de diciembre 2019

(Expresado en colones costarricenses)

Eliminación de cuentas reciprocas Ajustes de consolidación

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Anexo 2

Notas ESPH EHLN Debe Haber Preliminar

Ingresos por servicios (nota 1)

Servicios de acueductos, neto 11,191,301,705 0 0 0 0 0 11,191,301,705

Otros productos - acueductos 547,029,498 0 0 0 0 0 547,029,498

Servicios de alcantarillado sanitario, neto 2,375,166,240 0 0 0 0 0 2,375,166,240

Otros productos - alcantarillado sanitario 649,673,317 0 0 0 0 0 649,673,317

Venta de energía electrica, neta 50,333,006,465 0 0 0 0 0 50,333,006,465

Otros productos - energía electrica 1,025,771,545 0 H 0 0 0 0 1,025,771,545

Servicios de alumbrado público, neto 1,436,732,192 0 0 0 0 0 1,436,732,192

Otros productos - alumbrado público 59,604,361 0 0 0 0 0 59,604,361

Servicios de tarifa hídrica 282,670,060 0 0 0 0 0 282,670,060

Otros productos - tarifa hídrica 2,395,126 0 0 0 0 0 2,395,126

Servicio de hidrantes 486,272,577 0 0 0 0 0 486,272,577

Otros productos - hidrantes 16,357,613 0 0 0 0 0 16,357,613

Servicios de Telecomunicaciones netos 12,042,705,381 0 0 0 0 0 12,042,705,381

Otros productos de Telecomunicaciones 10,069,354,201 0 0 0 0 0 10,069,354,201

Otros productos de Generación 1,068,072,263 1,771,963,360 F, G, H, Y 1,879,166,209 0 519,534,070 0 441,335,344

Total ingreso por servicios 19 91,586,112,544 1,771,963,360 90,959,375,625

Costo de operación sobre los servicios

Acueducto 9,293,852,684 0 0 0 0 0 9,293,852,684

Alcantarillado sanitario 1,767,714,288 0 0 0 0 0 1,767,714,288

Energía electrica 47,726,462,940 0 0 0 0 0 47,726,462,940

Alumbrado público 1,291,092,003 0 0 0 0 0 1,291,092,003

Tarifa hídrica 254,002,113 0 0 0 0 0 254,002,113

Hidrantes 379,915,990 0 0 0 0 0 379,915,990

Telecomunicaciones 10,022,341,659 0 0 0 0 0 10,022,341,659

Generación 6,438,799,651 0 0 1,830,327,637 F 0 0 4,608,472,014

Total costo de operación sobre los servicios 20 77,174,181,328 0 75,343,853,691

Utilidad bruta 14,411,931,216 1,771,963,360 0 0 0 0 15,615,521,934

Gastos de administración 21 1,014,038,340 479,375,446 0 0 0 0 1,493,413,786

Utilidad de operación 13,397,892,876 1,292,587,914 14,122,108,148

Gastos financieros 11 4,199,240,384 (5,264,622) 0 48,838,572 F, G, H 0 0 4,145,137,190

Participación minoritaria 0 0 D 0 0 396,212,174 0 396,212,174

Utilidad neta 9,198,652,492 1,297,852,536 9,580,758,784

Impuesto sobre la renta (690,937,034) (307,322,100) 0 0 0 0 (998,259,134)

Gasto por impuesto de renta diferido (294,205,695) 0 0 0 0 0 (294,205,695)Utilidad neta 8,213,509,763 990,530,436 8,288,293,955

Otros resultados integrales

Ajuste superávit por revaluación (27,200,966) 0 0 0 0 0 (27,200,966)

Ajuste por revaluación 8,724,648,943 0 0 0 0 0 8,724,648,943Resultados Integrales 16,910,957,740 990,530,436 1,879,166,209 1,879,166,209 915,746,244 0 16,985,741,932

Eliminación de cuentas reciprocas Ajustes de consolidación

EMPRESA DE SERVICIOS PUBLICOS DE HEREDIA S.A. Y SUBSIDIARIA

Estado de Resultados Integral Consolidado



-127-

Anexo 3

No. Debe Haber

A Capital Social ¢ 1,162,599,496 0

Inversiones en subsidiaria 0 1,162,599,496

B Gasto por participación minoritaria 396,212,174 0

Interés minoritario 0 396,212,174

C Capital Social 753,526,004 0


D Ingreso por alquiler de planta 1,830,852,900 0

Gasto por diferencial cambiario ESPH 0 525,263

Gasto por alquiler de planta 0 1,830,327,637

G Ingreso por diferencial cambiario EHLN 1,890,957 0

Gasto financiero 0 1,890,957

E Ingreso por diferencial cambiario 46,422,352 0

Gasto por diferencial cambiario 0 38,971,738

Gastos financieros 0 7,450,614

I Ingreso por dividendos 519,534,070 0

Utilidades acumuladas 0 519,534,070

F Reserva legal 153,290,040 0


4,864,327,993 4,864,327,993

Para eliminar la reserva legal que corresponde al minoritario

2019

Detalle



EMPRESA DE SERVICIOS PÚBLICOS DE HEREDIA S.A. Y SUBSIDIARIA

Asientos de ajustes Empresa Hidroeléctrica Negros I, S.A.

Eliminación

Para eliminar la inversión en subsidiaria

Para eliminar el monto correspondiente a los dividendos pagados por la EHLN de acuerdo al aporte de la ESPH de un 60%. El

monto cancelado fue de (¢865,890,116)

Reclasificar de las utilidades de la participación en las utilidades de Inversiones Nerja, S.A, 40% de la utilidad del periodo

(¢990,530,436).

Para eliminar el aporte patrimonial minoritario y las utilidades acumuladas que corresponden al mismo.

Parar eliminar las transacciones provenientes del alquiler de la Planta

Para eliminar los costos financieros del servicio de la deuda (equipo electromecánico)

Para eliminar los costos de diferencial cambiario del servicio de deuda (equipo electromecánico)

Empresa de Servicios Públicos de Heredia, S.A (ESPH, S.A ......Estado de cambios en el patrimonio...

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