El Factoring

Una herramienta financiera para convertir sus facturas y contratos en

dinero en efectivo

¿Quiénes somos?

Un grupo de empresas dedicado al factoring.

La mano derecha de empresarios y exportadores en la consecución del capital de trabajo necesario para afrontar los retos del libre mercado.

La compañía de factoring más especializada del mercado.

La solución a la medida de las necesidades de nuestros clientes.

¿Quiénes somos?

Emisor(Contratista)

Pagador(Contratante)

FacturasContratos

FacturasFactorexElectrónicoFactoring Express

Vehículos de fondeo US$Vehículos de fondeo $

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Recursos propiosBancos

Inversionistas

¿Qué es el factoring?

Es una figura financiera que permite:

Vender las facturas al descuento Financiar el capital de trabajo Protegerse contra el riesgo de crédito Tener certeza en las cuentas por cobrar Contar con servicios de recaudo Hacer seguimiento a la cartera Incrementar la utilidad marginal Para el contratista, obtener flujo de caja sin

necesidad de anticipo, a través de la cesión de los derechos económicos de un contrato

Para acceder a estos servicios,Usted y FACTOR GROUP acuerdan la compra de sus

cuentas por cobrar.

Se hace factoring para… Contar con flujo de caja en el corto

plazo Incrementar disponibilidad de

recursos a medida que se aumentan las ventas

Ampliar los términos de pago de sus clientes

Obtener descuentos por pronto pago de sus proveedores

Recaudar la cartera por medio de un tercero

Reducir la cartera morosa Mejorar la relación con sus clientes Participar en licitaciones Disponer de recursos para la

ejecución de sus contratos Apalancar el balance, sin generar

pasivos financieros Liberar cupos de crédito Reservar las líneas de crédito

bancario para proyectos de inversión

Factoring para el largo plazo

Arranque operación Madurez Exportaciones

Protege contra el riesgo de crédito

Permite tercerizar la administración de la cartera

Apalanca el crecimiento

Reemplaza las carencias de fondos bancarios

Esencial para el soporte en la expansión internacional

Factoring

Antecedentes La principal fuente de

financiación de las empresas son sus proveedores.

50% al 70% de las pymes tienen acceso limitado a recursos de la banca tradicional.

62%

25%

13%

Proveedores Banca Interno

Volumen Mundial de Factoring

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200.000

400.000

600.000

800.000

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1.200.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Año

Mile

s de

EU

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Fuente: Asobancaria, Fundes

Fuente: Factors Chain International

El factoring representa el 1,81% del PIB mundial (2,56% del PIB de los países desarrollados).

En 2006 se negociaron €1.134.288 millones ( del 88% desde 1998) en operaciones de factoring.

El caso chileno

Chile crea un marco regulatorio que fomenta las operaciones de factoring.

Hoy cuentan con más de 30 empresas de factoring.

Según la asociación chilena de empresas de factoring, el marco regulatorio permitió crecer el volumen de negocios, en 4 veces, desde el 2000 al 2006.

Limitaciones del factoring en Colombia En 1971 fue expedido el Código de Comercio

que hoy nos rige.

No todas las facturas cumplen los requisitos de ser un título valor, existen:– Facturas cambiarias– Facturas cambiarias de transporte– Facturas comerciales

Los pagadores:– No están dispuestos a pagarle a un tercero– No aceptan el endoso de facturas (aunque la Ley lo

exija)

Las pymes hacen factoring de confianza

Pero, en Colombia el factoring está de moda FACTOR GROUP ha contribuido a la creación de una

cultura del factoring… …y vienen cambios en la legislación

– Ley 1231 de 2008, “por la cual se fortalecen mecanismos de financiación para el micro, pequeño y mediano empresario, se crean las facturas comerciales como títulos valores y se dictan otras disposiciones”.

– Esta Ley:• Actualiza legislación comercial sobre títulos

valores, extendiéndola a la totalidad de las facturas comerciales de bienes y servicios

• Garantizar su negociabilidad de manera segura y eficaz

• Disminuir la informalidad en el comercio• Disminuir la evasión tributaria

Ley 1231 de 2008 – Beneficios Para el Emisor (VENDEDOR):

1. Se podrán negociar facturas sin fecha de vencimiento, que se entienden con vencimiento a 30 días calendario.

3. Se podrán negociar facturas antes o después de su aceptación expresa (en la factura o en otro documento físico o electrónico) o tácita (10 días calendario), por parte del comprador o beneficiario del servicio.

4. Las facturas no necesitarán aceptación expresa pues se entienden irrevocablemente aceptadas a los 10 días calendario después de ser recibidas.

5. La factura puede ser aceptada por el comprador en documento aparte físico o electrónico.

6. Los requisitos para expedición y pago de la factura son únicamente los que señala la ley

7. Si hay pagos parciales, no tienen que constar en la factura. 8. Con el endoso de la factura el comprador paga al tercero que compra la

factura9. No se pueden hacer pactos para limitar, restringir o prohibir la libre

circulación de las facturas o su aceptación, y si existen no tiene validez.10. Las facturas expedidas bajo la ley anterior, son válidas con los requisitos

de dicha ley.11. Los empresarios tienen 3 meses para adecuar sus facturas a la nueva ley.

Ley 1231 de 2008 – Beneficios

Para el pagador (COMPRADOR):1. Derecho de exigir al vendedor la expedición de la

factura por el bien o servicio correspondiente.2. Si el proveedor factura bien, el pagador puede

descontar los impuestos que la ley le permite derivados de esta factura

3. Se evita el fraude por parte del emisor y terceros, pues sólo se puede endosar la factura original. El endoso de más de un original de la misma factura es delito.

4. Sabrá a quien debe pagarle cuando se endose la factura, pues el endosatario le debe informar por lo menos con 3 días hábiles de anticipación a la fecha de vencimiento para el pago.

5. Control de lavado de activos para quienes negocien facturas que deberán verificar su procedencia.

6. Se libera de responsabilidad por la idoneidad de los factores.

7. Se exige cierta formalidad a los factores, los cuales sólo pueden ser personas debidamente constituidas e inscritas en la Cámara de Comercio correspondiente.

Factoring de

facturas

Características del negocio

Anticipamos recursos sobre Titulo Valor que:– Hayan sido endosadas a FG

Su cliente debe contar con:– Buen historial de pago– Buena solvencia y capacidad crediticia– Aceptación y recibo de un bien o servicio

Características del negocio

El bien o el servicio se debió haber entregado en firme en cualquier lugar del país

Usted puede reunir un grupo de facturas de un periodo determinado

Las condiciones son flexibles, porque…– Usted elige las facturas que quiere descontar– Usted define en qué tiempo lo quiere hacer– Usted escoge los pagadores con quienes desea

hacer factoring

La factura cambiaria de compraventa

Convierta su factura en

algo valioso: un

Título Valor

Requisitos 1) Denominación de “Factura de Venta” en forma (preimpresa). 2) Numeración consecutiva (preimpresa) 3) Fecha de Expedición 4) Fecha de Vencimiento o en caso de no existir se entenderá a 30 días calendario. 5) Apellido y nombre ó razón social y NIT del vendedor o de quien preste el servicio

(preimpreso). 6) Apellido y nombre o razón social y NIT del Comprador o adquirente de los bienes o

servicios. 7) Descripción específica o genérica de las mercancías vendidas o de los servicios

prestados. 8) Fecha de recibo de la factura y nombre, o identificación o firma de quien reciba por

parte del comprador o adquirente de los bienes o servicios (con esto se entiende recibida la mercancía o prestado el servicio según el caso).

9) Constancia del emisor vendedor o prestador del servicio, del estado de pago del precio o remuneración y las condiciones del pago si fuere el caso.

10) Valor total de la operación. 11) Indica si es ó no retenedor del IVA 12) Discriminación del IVA 13) Nombre o razón social y NIT del Impresor (preimpreso). 14) Firma del creador de la Factura (con sello si es persona jurídica). 15) Resolución de autorización de la numeración expedida por la Dian.

¿Cómo funciona?

ENTREGA PRODUCTOS/

SERVICIOS Y EMITE FACTURA

CONFIR

MACIÓN

DE LA FACTURA

RECAUDAMOS FA

CTO

RIN

G

A

NTIC

IPAM

OS 70%

-85%

DE LA

FAC

TUR

A

GIRO

DE EXCEDENTES

RECIBE BIENES Y SE

COMPROMETE AL PAGO

Factoring de

contratos

Características del negocio

FG es su aliado estratégico en la entrega de recursos para la ejecución de contratos

Anticipamos sobre el valor del contratos suscrito con personas jurídicas en Colombia, del sector público y del sector privado

Descontando el anticipo y el último pago del contrato

El factor de descuento está sujeto al monto, al plazo y al riesgo.

Características del negocio FG estudia tanto al contratista

como al contratante Contratos que descontamos:

– De suministro• Papelería, productos agrícolas,

elementos de cafetería, prendas de dotación, combustible, repuestos…

– De interventoría y asesorías• Construcciones urbanas• Profesionales calificados: ingenieros

de petróleo, civiles…– De arriendo a personas jurídicas– De servicio

• Transporte• Logística• Aseo y mantenimiento entre otros

¿Cómo funciona?

FG verifica la factura y notifica al deudor (Contratista) que debe pagarle.

FG entrega un porcentaje de avance: entre el 70 y el 75% del valor del contrato.

Una vez recauda, FG gira los excedentes al cliente.

Las facturas debe ser endosadas por parte del Contratista, y aceptadas por parte del Contratante.

FG verifica la factura y notifica al deudor (Contratista) que debe pagarle.

FG entrega un porcentaje de avance: entre el 70 y el 75% del valor del contrato.

Una vez recauda, FG gira los excedentes al cliente.

Las facturas debe ser endosadas por parte del Contratista, y aceptadas por parte del Contratante.

ContratistaEntrega

productos o servicios y emite una

factura

ContratanteRecibe los

productos o servicios y se compromete

al pago

FACTOR GROUPAnticipa recursos

sobre el valor total del contrato al Contratista

y recauda del Contratante

¿Cuál es el impacto sobre mis clientes?

Preguntas frecuentes

Su cliente sólo deberá pagarle a un tercero. La relación con el cliente tiende a mejorar,

pues con Usted puede concentrarse en asuntos relacionados directamente con el negocio, mientras FG se encarga de recaudar la cartera.

FG se presenta ante su cliente como un servicio de recaudo y administración de cartera que le ha otorgado a Usted un cupo de crédito. Nos comunicamos con él por medio de cartas y telefónicamente. Si su cliente se retrasa en los pagos, Usted es el primero en saberlo.

Nuestrosaliados

Información Confidencial

Info

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ión

Co

nfi

den

cial

ALIADOS EN EL SOPORTE DE LA OPERACIÓN

Las fiduciarias llevan a cabo la administración de recursos, compensación y el registro de operaciones de FACTORING MARKET.

Auditoria fiscal de FACTORING MARKET

Evaluación de riesgo de crédito

Información Confidencial

Info

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cial

ALIADOS EN EL SOPORTE DE LA OPERACIÓN

BANCOSMantenemos una amplia cobertura de cuentas corrientes en los principales bancos para facilitar la disponibilidad de recursos de nuestros clientes en forma rápida y segura, bien a través de un deposito tradicional o una transferencia electrónica.

Para la REVISORIA FISCAL y CONTABILIDAD se cuenta con la asesoría de dos reconocidas compañías locales: Contabler y Recontar.

EQUIPO DE ABOGADOS EXTERNOS que soportan la gestión con los clientes y garantizan el cumplimiento de los requisitos legales:

•MUÑOZ, TAMAYO & ASOCIADOS ABOGADOS•GALARZA & RESTREPO ABOGADOS•ULLMAN & ULLMAN•DE LA PEÑA & ASSOCIATES•ICAZA GONZALEZ-RUIZ & ALEMAN

Nuestros aliados

IFG es la primera asociación internacional de empresas de factoring, fundada en 1963 en Bélgica.

La misión inicial de la asociación era facilitar el factoring internacional de las asociadas, actuando como corresponsales unas de otras.

Tiene alianzas con otras asociaciones como ABFA, del Reino Unido y CFA de Estados Unidos, ambas asociaciones de factoring y ABL*.

Tiene vinculados 50 países y 102 empresas de factoring y ABL

*.Cualquier préstamo basado en activo de la compañía

Nuestros retos

Desarrollar la cultura del factoring en Colombia y Latinoamérica

Convertirnos en una multinacional latina con operaciones en moneda local en los países donde tengamos presencia, y con operaciones de comercio exterior en dólares y otras monedas fuertes

Constituirnos en una interesante alternativa de obtención de capital de trabajo para los empresarios, sin afectar sus cupos bancarios

Alcanzar en el año 2010 un volumen de negocios de US$ 500 millones