El Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo

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El Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo

David Martínez HornillosMadrid 15 Abril de 2011

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Indice

1. Qué es el BERD

2. Cartera de inversiones del BERD

3. Oportunidades de consultoría

4. Oportunidades en obras, equipamientos

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1. Qué es el BERD

Institución Financiera Internacional que promueve la transición a economías de mercado en 30 países de Europa del Este y Asia Central

Creado en 1991 tras la caída del Telón de Acero.

Participado por 61 países y 2 instituciones intergub. (los países de operaciones son accionistas del Banco con presencia en el Consejo).

Capital de €30.000M

Operaciones centradas en sector privado (80% total)

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Capital autorizado €30.000M

€ 6.000 M capital desembolsado

€ 24.000 M capital suscrito

84% del capital OECD

57% del capital G7

* Incluye la Comisión de la UE y el BEI, ,cada uno con el 3% y Francia, Alemania, Italia y RU cada uno con el 8,6%** Rusia con 4%

Estructura del capital

Origen de los accionistas:

Otros11%

EEUU10%

Japón9%

EBRD region (excluding EU members)**

7%

EU-27 countries*

63%

5

30 Países de operaciones y 36 Oficinas

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Objetivos

Promover la transición hacia economías de mercado, principalmente mediante inversiones en el sector privado

Promover y facilitar inversiones extranjeras directas

Apoyar la privatización, reestructuración y mejora de servicios municipales

Desarrollar marcos legales, institucionales y de gobierno corporativo sólidos

Promover un desarrollo sostenible y respetuoso con el medioambiente

7

7

Vías de actuación

Diálogo con gobiernos

para apoyar el desarrollo

de marcos regulatorios e

institucionales que

incentiven la inversión

privada


para apoyar el desarrollo

de marcos regulatorios e

institucionales que

incentiven la inversión

privadaAsistencia técnica para

superar las barreras

existentes : análisis de

mercado, auditorías

energéticas, formación,

etc…

Asistencia técnica para

superar las barreras

existentes : análisis de

mercado, auditorías

energéticas, formación,

etc…Financiación de

proyectos con clientes

privados y públicos, a

través de un conjunto de

productos financieros

Financiación de

proyectos con clientes

privados y públicos, a

través de un conjunto de

productos financieros

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Instrumentos Financieros

Créditos

Participación en capital (o mixto)

Garantías

Créditos a Pymes Fondos de

inversión Microcréditos Garantías comex

Directos Indirectos

9

Principios de aplicación a cada proyecto

Requisitos bancarios rigurosos

– Estricto análisis del riesgo.

– Viabilidad comercial

– Perspectiva razonable de rendimientos

Financiación adicional, no sustitutiva

– Estructuras financieras innovadoras y flexibles

– Extensión de límites: plazo, equity, riesgo político

– Oportunidad para socios locales

Transición hacia economía de mercado

– Expansión de mercados competitivos y marcos legal e institucional más fuertes

– Gobierno corporativo eficaz y reformas estructurales

– Derechos humanos, género y medio ambiente

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Qué diferencia al BERD de otras IFIs

Doble mandato (político y económico)

Concentración en operaciones del sector privado

Papel catalizador de inversiones extranjeras

Capacidad de diálogo y de interlocución con las autoridades regionales

Mandato muy específico: transición

Conocimiento y experiencia de la región: Europa Central y Oriental, Balcanes, Caúcaso, Asia Central y Rusia

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Ventajas del BERD

Proveedor de deuda a sectores público y privado

Project financeEstructura de financiación flexibleSindicación bajo status de acreedor

preferenteDivisa local/fuerteFinanciación a medio y largo plazo

(>15 años) Interés fijo/variableCréditos de carbono

Socio con reputación internacional y horizonte de inversión a largo plazo

Mitigación de riesgos regulatorios y políticos Diálogo con gobiernos y reguladores Asistencia técnica subsidiadaFinanciación y seguimiento de operaciones

Acciones ordinarias, preferentes, híbridos

Apoyo de inversores estratégicos Percepción de inversión de

calidadExperiencia sectorial a través de

Consejos de Administración Buen gobierno corporativoCatalizador de inversión adicionalParte neutral

Shareholder’s Value

EBRD value-added

EquityFinancing

LT DebtFinancing

Valor para accionista

-

Valor añadidoBERD

CapitalDeuda

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Quién trabaja para el BERD

Profesionales experimentados con una gama completa de especialidades para desarrollar el mandato del Banco

Amplia diversidad de culturas y nacionalidades entre los países miembros del Banco

Creciente presencia local –más de 380 profesionales en 36 oficinas regionales-

http://www.ebrdjobs.com/fe/tpl_ebrd01.asp

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Invertidos más de 62.000 M € en 3.119 proyectos desde 1991

Sector privado > 78% de la cartera

Deuda 80%, Equity 20%.

9.000 M € en 2010

€ € billionbillion

2. Cartera del BERD 2010

An

nu

al b

usi

ne

ss v

olu

me

(A

BV

) Ne

t cum

ula

tive b

usin

ess vo

lum

e

0

2

4

6

8

10

12

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

-5

5

15

25

35

45

55

65

Debt ABV Equity ABV Net Cumulative Business Volume

14

Papel catalizador del BERD

0

25

50

75

100

125

Mile

s M

€

MovilizadosEBRD

Apalancamiento de las inversiones del BERD a través de la atracción de inversores nacionales y extranjeros (80.000 M€ adicionales)

El BERD utiliza financiación de donantes para facilitar la prep. de proyectos

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Distribución geográfica cartera

Asia Central7%

Sudeste Europa22%

Rusia 26%

Europa Oriental y Caucaso14%

Europa Central y Bálticos 31%

16

Distribución geográfica del volumen anual de negocios

Asia Central

Europa Central y Bálticos

Ucrania y Caúcaso

Rusia

Sur-Este Europa

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

'00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 10

% o

f An

nu

al B

usi

ne

ss V

olu

me

Turquía

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Distribución sectorial cartera

Unaudited as at 30 December 2010

Agroalimentario, 9%

Fondos de inversión, 4%

Instituciones Financieras, 34%

Industria , 11%

Infraestructura municipal, 6%

Gas & Oil & Otros, 6%

Generación / Distribución

electricidad , 9%

Dllo inmob y turismo, 3%

Telecomunicaciones, 4%

Transporte, 13%

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20 años ya: Reconsiderando la transición

Papel del Estado: balance público / privado

Calidad de las instituciones, debilidades

Estabilidad institucional y medioambiental

Estabilidad del sector financiero

Economías basadas en el conocimiento

Eficiencia energética

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Otras actividades del BERD


Análisis político y económico

– Informe de Transición

– Estrategias país

Programa de transición desde perspectiva legal

TurnAround Management (TAM)

Trade Facilitation Programme (TFP)

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3. Oportunidades de consultoría

3.1 Tipos de oportunidades

3.2 Procedimientos de selección

3.3 Como aprovechar mejor las oportunidades

3.4 Resultados de las empresas españolas

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ProjectProjectPreparationPreparation

ConsultancyConsultancyServicesServices

Project Implementation Project Implementation Consultancy ServicesConsultancy Services

3.1 Tipos de oportunidades : sg el ciclo del proyecto

InitiationFinal repayment

Concept clearance

Concept/ structure review

Final review

Signing

Disbursements

Repayments

[Sale of equity]

Final maturity

Board approvalPublication of Project Summary

Document

Publication of Board approved Projects

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3.1 Tipos de oportunidades : sg el ciclo del proyecto (ej. en sector Trasnporte : Serbian Railways)

Investment EUR 100 million sovereign-guaranteed loan to

finance new Electric Multiple Units

Client was Serbian Railways, responsible for rail infrastructure and operations in Serbia

New EMUs will replace locomotive hauled sets, freeing up capacity for freight services

Will operate on Pan-European Corridor X, which is the backbone of the transport network in Serbia and Western Balkans

The new rolling stock is lighter and more efficient, therefore increasing the energy efficiency of Serbian Railway operations

Consulting Projects Transaction-based: a technical/market advisor

reviewed the project proposal and feasibility study, and calculated economic returns

Project-based: a consultant is supporting the Project Implementation Unit (PIU) in the preparation of technical specifications, tender documentation, and will continue to support Serbian Railways through to operation of the new rolling stock

Transition: a consultant is preparing Business Plans for Serbian Railways as it is being restructured

Other: a consultant prepared an energy efficiency audit of the Serbian Railways to identify opportunities to reduce energy consumption

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3.1 Tipos de oportunidades : sg el cliente

Fondos de cooperación

técnica

Parte de un préstamo del

BERD

Presupuesto del BERD

Volumen annual

(millones de €)

40 - 100 5 - 30 30 - 70

En 2009 85.66 m € 2.57 m € 48.94 m €

1.587 contratos 7 contratos 1.227 contratos

Parte contratante

Clientes /Banco Cliente Banco

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3.1 Tipos de oportunidades : sg el cliente

Asistencia a los clientes del BERD:

Preparación del proyecto, ej. Estudios de viabilidad, diseño del proyecto, estudio de impacto medioambiental

Ejecución del proyecto:

– Mejora de la capacidad institucional del cliente, ej. Unidades de ejecución del proyecto (PIU)

– Supervisión del proyecto: ingeniero de supervisión

Asistencia al BERD en la preparación: Análisis del proyecto (due diligence), (técnica, financiera, ambiental,

integridad etc)

Control del proyecto, supervisor técnico del prestamista

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3.1 Tipos de oportunidades : sg el sector (2009)

Valor de contratosDepartmento / Equipo Valor,

million €Nº

proyectos

Banking:

Instituciones Financieras 31.56 170

Infraestructura

Energia

23.61

8.74

193

102

BAS / TAM 10.26 951

Otros equipos 22.48 593

Non-Banking:

Finanzas y IT 14.02 125

Abogacía 15.98 477

Riesgos, HHRR. 1.95 46

Medioambiente, Compras 2.45 66

Otros 3.54 91

Fondos de préstamos a clientes 2.57 7

Total 137.17 2.821

€37.94m€96.66m

€2.57m

Banking Non banking Préstamos cliente

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Financing Facilities through partner financial institutions – individual clients, small size projects and SMEs; up to €5 million loans (€20 million project value) ($50)

Direct Lending Facilities – limited recourse, mid-sized projects, flexible approval procedure; up to $ 15 million investments ($ 50 million project value)

Direct Investment – loans and equity investment; investments above $ 15 million for overall project value of $50 million+ (€300)

Technical Assistance (e.g. energy audits, financial advisory services) – applicable to any sector and project size

3.1 Tipos de oportunidades : sg el sector

(Ej. Eficiencia Energética : horizontal )

Technical AssistanceTechnical Assistance

$1,000+ Project value $100,000,000+ $1,000+ Project value $100,000,000+

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Proyectos de consultoría (~ 130 M€ /año ) contratados por el Banco o por clientes del Banco:

1. Fondos procedentes de los créditos del Banco ( 10-30 M€ anuales)

2. Presupuesto de consultoría del Banco ( 50-70 M€ /año )

3. Fondos de Cooperación Técnica de ( 40-60 M€ /año ) – Unión Europea

– Fondos de donantes no ligados (Early Transition Countries, Western Balkans Fund, Japan, UK, etc)

– Special Shareholders Fund

– Fondos españoles (Fondos ICEX y de Energía Sostenible)

3.1 Tipos de oportunidades : sg el financiador

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DirectaDirecta(< 75.000 EUR )(< 75.000 EUR )

Lista cortaLista corta(75.000 –300.000) EUR(75.000 –300.000) EUR

PropuestasPropuestas(> 300.000 EUR )(> 300.000 EUR )

Selección consultor

Negociación

Contrato

Expresión de interés

Lista corta


Negociación

Contrato

Expresión de interés

Lista corta

Propuesta


Negociación

Contrato

30

3.2 Procedimientos de selección (2009)

* % Valor total

EBRD Total

Directa33%

Lista corta21%

Evaluación de propuestas

46%

31


Elementos clave del proceso son:

•Publication of Project Summary Document•Publication of General Procurement Notice •Request for Expressions of Interest•Request for Proposal (IFI Harmonised format)•Evaluation (points based)•Negotiation/Contract award

EBRD No-objection at every stage

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3.3 Como aprovechar mejor las oportunidades

Web page, ‘Procurement Opportunities’ , EBRD eSelection

(http://www.ebrd.com/saf/search.html?type=procurement_notice&contract=Consultancy%20Services)

Plantear colaboraciones con firmas locales o ya establecidas

Decidir país y contactar agentes locales Determinar cuando el cliente es responsable de la

licitación y cuando no Centrarse en país y/o sector donde exista ventaja

competitiva

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3.3 Como presentar la propuesta

Recordar que el objetivo es ganar el contrato, no llevar a cabo el trabajo en la propuesta técnica

Seguir las instrucciones escrupulosamente:– Condiciones de elegibilidad

– Plazos

– Presupuesto

– Tipo de expertos solicitados

– Limitación en el número de páginas

Ser claro, utilizando frases cortas Ir al grano Responder de acuerdo a lo solicitado en los Términos de Referencia. Familiarizarse con e Selection

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eSelection

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eSelection: Qué beneficios aporta ?

Permite registrar y mantener una cuenta personalizada

Permite la notificación electrónica de las nuevas oportunidades organizadas por sector y área de experiencia

Permite remitir electrónicamente expresiones de interés y propuestas

Genera un espacio en línea que permite la colaboración entre los socios

Permite ver el status, el avance del proceso y controlar la participación en el mismo

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Año

Total contratos consultoría BERD

Contratos de consultoría ganados por empresas españolas

Valor, millones €

Nº proyectos

Valor, millones €

% sobre valor total

Nº proyectos

2005 101.29 1,899 0.53 0.60% 7

2006 135.05 2,077 2.47 1.83% 13

2007 136.18 2,377 1.09 0.80% 8

2008 120.22 2,434 1.48 1.23% 11

2009 137.17 2,821 3.79 2.76% 14

* including awards by Consultancy Services Unit, TAM/BAS Programmes, Office of the General Counsel and contracts funded from public sector loan proceeds

37

3.4 Resultados de las empresas españolas ( 2005-2010 ) Países con actividad de consultores españoles

* Only CSU contracts – excl TAM/BAS, OGC and loan funded

País Valor (€)Nº

proyectos

Ucrania 4.176.712 11

Rumanía 3.546.231 7

Bulgaria 1.634.310 6

Kirguistán 846.760 2

Rusia 609.070 7

Croacia 457.266 2

Polonia 354.222 4

Serbia 318.470 4

Azerbaiján 249.820 1

Otros 1.020.012 10

TOTAL 13.212.873 54

38

3.4 Resultados de las empresas españolas (2005-2010)

Del total de 54 contratos ganados por un valor de 13.2 M€

– Por origen de fondos:

31 contratos por valor de 7.32 M€ (55% total) fueron financiados con cargo a fondos españoles con competencia restringida a empresas españolas,

12 contratos fueron financiados por otros fondos de consultoría

11 fueron financiados con cargo al presupuesto del BERD

– Por sectores :

la mitad en Energía (6.43 millones €,16 contratos)

un tercio en Infraestructura Municipal (4.18 millones de € y 14 contratos)

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4. Oportunidades en contratos de bienes y servicios

4.1 El papel del BERD en el procedimiento de contratación

4.2 Oportunidades por sectores


40

4. Oportunidades en contratos de bienes y servicios

41


42


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4.2 Oportunidades por tipo clientes

Proyectos financiados por el Banco de carácter público (sigue reglas de procurement del Banco- competencia abierta-) (500 ~ 2.000) M€ año

Proyectos de carácter privado (prácticas comerciales y seguimiento por el Banco).~ 7.000 M€ /año

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4.2 Oportunidades por sectores

Sector Energía:

– Plantas de generación (nuevas y rehabilitación de existentes)

– Líneas de transmisión y distribución (equipamiento de medida)

– Sistemas de control y gestión

Sector Transporte:

– Equipo de mantenimiento de vías, locomotoras, sistemas de señalización y control, autobuses, tranvías, control tráfico aéreo, construcción de carreteras

Infraestructura Municipal

– Plantas de tratamiento de agua, tuberías, estaciones de bombeo, incineradoras, plantas procesado de residuos

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4.2 Oportunidades por sectores: Ej. Infraestructura municipal MEI (millones €)

0

200

400

600

800

1000

1200

Goods &Services

Supply &Install

Works ConsultantServices

2008

2009

2010

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Año 2005 2006 2007 2008 2009

Nº proyectos 122 98 138 124 75

Nº proyectos ganados por empresas españolas

1 5 1 2 0

Año 2005 2006 2007 2008 2009

Valor proyectos (Millones €)

615 1400 2200 1200 375

Valor proyectos ganados por empresas españolas (Millones €)

2.4 42.5 7.1 0.9 0

47

BERD

Representación España:[email protected]

Director Ejecutivo: Pedro Moriyón Díez-Canedo [email protected]

Director Alterno: David Martínez [email protected]

Dirección:

EBRDOne Exchange SquareLondon EC2A 2JNUnited Kingdom

mailto:[email protected]



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Gracias por su atención

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