El Banco de Reconstrucción y Desarrollo -...
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Madrid 22/04/2013 Enrique Bal Francés CEOE El Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo
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Madrid
22/04/2013
Enrique Bal Francés
CEOE
El Banco Europeo de Reconstrucción
y Desarrollo
Indice
1. Qué es el BERD
2. Posibilidades para empresas españolas
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1. Qué es el BERD
•Institución Financiera Internacional
que promueve la transición a
economías de mercado en 35 paises
de Europa del Este, Asia Central y Sur
del Mediterráneo.
•Participado por 63 paises, 1 territorio y
2 instituciones internacionales.
•1500 empleados
•30.000 M€ de capitalCumulative commitments of €78.9bn
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Estructura del capital
Capital: €30.000M
€ 6.200 M desembolsado
€ 23.800 M suscrito
84% del capital OECD
57% del capital G7
AAA
(1) Incluye la Comisión de la UE y el BEI, ,cada uno con el 3% y Francia, Alemania, Italia y RU cada uno con el 8,6%
(2) Rusia con 4%
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35 Paises de operaciones y 41 Oficinas
Objetivos
� Promover la transición hacia economías de mercado,
principalmente mediante inversiones en el sector privado
� Desarrollar marcos legales, institucionales y de gobierno
corporativo sólidos
� Promover y facilitar inversiones extranjeras directas
� Apoyar la privatización, reestructuración y mejora de
servicios municipales
� Promover un desarrollo sostenible y respetuoso con el
medioambiente
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Instrumentos Financieros
� Créditos
� Participación en
capital (o mixto)
� Garantías
� Créditos a Pymes
� Fondos de inversion
� Microcréditos
� Garantías comex
Directos Indirectos
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Principios de aplicación a cada proyecto
• Requisitos bancarios rigurosos
� Estricto análisis del riesgo.
� Viabilidad comercial
� Perspectiva razonable de rendimientos
• Financiación adicional, no sustitutiva
� Estructuras financieras innovadoras y flexibles
� Extension de límites: plazo, equity, riesgo político
� Oportunidad para socios locales
• Transición hacia economía de mercado
� Expansión de mercados competitivos y marcos legal e institucional más fuertes
� Gobierno corporativo eficaz y reformas estructurales
� Derechos humanos, género y medio ambiente
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Qué diferencia al BERD de otras IFIs
• Doble mandato (político y económico)
• Concentración en operaciones del sector privado
• Papel catalizador de inversiones extranjeras
• Capacidad de diálogo y de interlocución con las autoridades regionales
• Mandato muy específico: transición
• Conocimiento y experiencia de la región: Europa Central y Oriental, Balcanes, Caúcaso, Asia Central y Rusia
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Valor para
accionista
Valor añadidoBERD
CapitalDeuda
Ventajas del BERD
�Proveedor de deuda a sectores
público y privado
�Project finance�Estructura de financiación flexible
�Sindicación bajo status de acreedor
preferente
�Divisa local/fuerte
�Financiación a medio y largo plazo (>15 años)
� Interés fijo/variable
�Créditos de carbono
�Socio con reputación internacional y horizonte de
inversión a largo plazo
�Mitigación de riesgos regulatorios y políticos �Diálogo con gobiernos y reguladores
�Asistencia técnica subsidiada
�Financiación y seguimiento de operaciones
�Acciones ordinarias, preferentes,
híbridos
�Apoyo de inversores estratégicos �Percepción de inversión de
calidad
�Experiencia sectorial a través de
Consejos de Administración
�Buen gobierno corporativo�Catalizador de inversión adicional
�Parte neutral
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� Invertidos más de
€79.000M en 3.644
proyectos desde 1991
� Sector privado 80%
� Deuda 83%, Equity 17%.
� €8.9M en 2012
€ billion
Cartera del BERD 2012
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Papel catalizador del BERDBERD
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Bil
lio
n €
Movilizados EBRDApalancamiento de las inversiones del
BERD a través de la atracción de
inversores
nacionales y extranjeros
(>100.000 M€adicionales)
El BERD utiliza
financiación de donantes
para facilitar la prep. de proyectos
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Distribución geográfica cartera
Central Asia
7%
Southeast Europe
22%
Russia
26%
Eastern Europe
& Caucasus14%
Central Europe
& Baltics 31%
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Distribución sectorial cartera
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Distribución geográfica del volumen anual de
negocios
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2. Posibilidades para empresas españolas
2.1 El BERD como financiador de proyectos de inversión (€8.900M en 2012)
2.2 Licitaciones de obras y servicios en proyectos públicos financiados por el BERD
2.3 Proyectos de consultoría para clientes públicos del BERD o con el BERD como cliente
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2.2 Licitaciones de obras y servicios
� Proyectos financiados por el Banco de carácter público (sigue reglas de procurement del Banco- competencia abierta-) ~ 2.000 M€ año
http://www.ebrd.com/oppor/procure/opps/goods/general/index.htm
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2.3 Consultoría
Proyectos de consultoría (~ 140 M€ /año ) contratados por el Banco o por clientes del Banco:
1. Fondos procedentes de los créditos del Banco ( 10-30 M€anuales)
2. Presupuesto de consultoría del Banco ( 50-70 M€ /año )
3. Fondos de Cooperación Técnica de ( 50-70 M€ /año )
• Unión Europea
• Fondos de donantes no ligados(Early Transition Countries, Western Balkans Fund, Japan, UK, etc)
• Special Shareholders Fund
• Fondos españoles (Fondos ICEX y de Energía Sostenible)
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3. Asuntos de interés reciente para las
empresas españolas
3.1 SEMED
3.2 Iniciativa de Recursos Sostenibles
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3.1 SEMED
• Comienzo lento: 181 millones de euros en 2012.
Inestabilidad política.
• ¿Contactos y clientes potenciales? Oficinas BERD.
• Prioridades por país.
- Marruecos
- Egipto
-Túnez
-Jordania
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3.2. Iniciativa de Recursos Sostenibles (SRI)
• Iniciativa de Energía Sostenible (SEI), fase 3.
• Agua.
• Tratamiento de residuos.
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www.ebrd.com
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BERD
Director Ejecutivo: Pedro Moriyón Díez-Canedo
Director Alterno: Enrique Bal Francés
Representación España:
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