Como el factoring y leasing apoyan necesidades de financiamiento en

tiempos de crisis

Rodrigo Carvallo, Gerente General, Achel

Leasing y la Crisis.

4° Congreso de Crédito & Cobranzas, Octubre 2009.Rodrigo Carvallo Portales

Quienes somos• Concepto• Un poco de Historia • Cifras de la Industria• Tipos de Leasing• Productos• Ventajas• Proyecciones del Negocio

Asociación gremial fundada en 1987 donde se agrupan doce de los principales Bancos chilenos y/o extranjeros y una empresa no Bancaria . Su objetivo principal es divulgar la práctica del Leasing y su interés en el desarrollo de la economía del país y de las empresas.

DirectivaDirectiva

Presidente : Sr. Enrique Tenorio FuentesVicepresidente : Sr. Cristián Lopez GaeteGerente General : Sr. Rodrigo Carvallo Portales

Quienes Somos

Banco Chile Banco BCIBanco BBVA Banco Santander Banco Security Banco BiceCorpbanca Banco ItaúBanco Estado ScotiabankForum Leasing Rabobank

Asociados

Quienes somos

Concepto• Un poco de Historia • Cifras de la Industria• Tipos de Leasing• Productos• Ventajas• Proyecciones del Negocio

¿Qué es Leasing ?

Una alternativa de Financiamiento

Definición

• Contrato mediante el cual el arrendador (Leasing) traspasa al arrendatario (Cliente) el derecho a usar un bien a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante un plazo determinado.Al término de este plazo el arrendatario tiene la opción de comprar el bien arrendado, devolverlo o renovar el contrato.

En resumen el leasing....

• Es un arriendo+

• Una opción de compra

• En un sólo documento

Quienes somosConcepto

Un poco de Historia • Cifras de la Industria• Tipos de Leasing• Productos• Ventajas• Proyecciones del Negocio

Un poco de Historia...

Desde 1977:Se crean las primerasempresas de Leasing

1987 Se autorizan Filiales Bancarias

1999Leasing como Producto Bancario

RESEÑA HISTORICA

Quienes somosConceptoUn poco de Historia

Cifras de la Industria• Tipos de Leasing• Productos• Ventajas• Proyecciones del Negocio

COLOCACIONES MMUS$ 6.502

VARIACION 2007/2008 DISM. 6.49%

VENTAS 2008 MMUS$ 2.630

Nº OPERACIONES ACUMULADO 49.125

PROMEDIO OPERACIÓN MUS$ 150

Nº NUEVAS OPERACIONES 17.449

Leasing en ChileLeasing en Chile

ResumenResumen 20082008

EvoluciEvolucióón de Stock de contratos Cifras en Millones de n de Stock de contratos Cifras en Millones de DDóólares (US $)lares (US $)

6.953

6.502

1.980

2.3552.595 2.382

2.015

1.895 1.8251.907

2.568

3.301

4.583

5.229

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

EvoluciEvolucióón de Operaciones realizadas por an de Operaciones realizadas por añño hasta 2008 o hasta 2008 en Millones de US $en Millones de US $

1.1991.282

1.379

854662 720 742

800

1.089

1.511

2.2302.327

3.063

2.630

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

ParticipaciParticipacióón de Colocaciones 2008 por Institucin de Colocaciones 2008 por Institucióónn

Bci 14,4%

Chile 18,2%

Santander 26,6%

Corpbanca 9,5%

Estado 7,9%

BBVA 5,7%

Security 5,5%

Itau 5,2%

Forum 0,3%Bice 2,9%

Scotiabank 1,1%Rabobank 1,1%Desarrollo 1,6%

ComposiciComposicióón Cartera por Tipo de Equipo Diciembre n Cartera por Tipo de Equipo Diciembre 20082008

VEHICULOS10%

EQ. MOV. DE TIERRA9%

EQ. INDUSTRIALES11% EQ. DE TRANSPORTE

16%

OTROS1%

EQ. MANIPULACION DE CARGA

3%

EQ. COMPUTACION Y OFICINA

3%

EQ. FORESTAL Y AGRICOLAS

3%

EQ. MEDICO, MEDICION Y CONTROL

1%

EQ. IMPRESION Y REPRODUCCION

2%

BIENES RAICES41%

PENETRACION DEL LEASINGPENETRACION DEL LEASING

Por tamaño de empresas

Leasing s/ Colocaciones Totales SBIF

Negocio por Tamaño de ClientesAño Corporaciones GGEE PYME2000 15,00% 70,00% 15,00%2006 8,50% 56,00% 35,50%2007 10,50% 44,00% 45,50%2008 9,00% 41,00% 50,00%

Penetración del Leasing Sistema Bancario (MMUS$)

Año Total Prest. Com. Bancos Stock Leasing % Participación

2000 48.331 4.583 9,48%

2006 52.490 5.229 9,96%

2007 68.749 6.953 10,11%

2008 71.994 6.502 9,03%

PENETRACION DEL LEASINGPENETRACION DEL LEASINGEn función de FBCF

Penetración del Leasing S/FBCF (MM$)

Año Total FBCF Venta Leasing % Participación

2000 9.205.576 443.654 4,82%

2006 11.338.573 828.370 7,31%

2007 16.173.870 1.312.454 8,11%

2008 19.253.325 1.654.623 8.59%

Quienes somosConceptoUn poco de HistoriaCifras de la Industria

Tipos de Leasing• Productos• Ventajas• Proyecciones del Negocio

Tipos de Leasing

• Financiero: Servicio financiero del tipo de operaciones que realiza la Empresa de Leasing.

• Operativo: Este es similar a un contrato de arriendo simple. Normalmente lo efectúan proveedores de equipos.

Quienes somosConceptoUn poco de HistoriaCifras de la IndustriaTipos de Leasing

Productos• Ventajas• Proyecciones del Negocio

Productos Leasing

• Leasing Financiero Tradicional• Leaseback

De estos dos productos base se derivan la totalidad de los productos que ofrece el mercado de Empresas de Leasing.

Leasing Financiero Tradicional

• De equipos de stock.

• De importación.

• Inmobiliario y de construcción.

Leasing de Equipos de Stock

Leasing de Equipos de Stock

• Maquinaria de movimiento de tierra, equipos industriales, vehículos de transporte, equipos de procesamiento de datos y comunicaciones.

• Plazos desde uno a tres años.• Mercado: Empresas y profesionales

independientes.

Leasing de Importación

• Equipos directamente importados por Leasing.

• Arrendatario exportador puede acogerse al beneficio de no pagar aranceles del equipo.

• Todos los gastos de la importación se incluyen en el financiamiento.

Leasing Inmobiliario

Leasing Inmobiliario• Inmuebles de uso comercial, edificios

industriales, locales comerciales, oficinas y viviendas.

• Plazo desde 5 a 10 años.• Monto desde U.F. 3.000• Empresa de Leasing financia hasta un 100%

del valor de la tasación.• Toda la renta de arrendamiento se puede

descontar de la base imponible (incluido el terreno). Todo es gasto.

Leaseback

• De Bienes o equipos nuevos - sin uso• De bienes o equipos usados• Inmobiliario.

Lease-back• Bienes adquiridos directamente al

arrendatario o a alguna empresa o persona relacionada.

ARRENDATARIOVENDEDOR

Lease-back de bienes nuevos

• Financiamiento de bienes y equipos recientemente adquiridos por una empresa.– Importaciones recientes .– Sólo bienes nuevos .– Beneficio : Permite a la empresa reestructurar

sus pasivos. – Mercado Objetivo: Empresas

Lease-back de bienes usados• Financiamiento de bienes y equipos

pertenecientes al activo fijo de una empresa– Preferentemente inmuebles o, equipos y

maquinaria con tecnología vigente, de una antigüedad no superior a 2 años.

– Beneficios:• Licuar Activos fijos, utilizando en el giro del

negocio el capital inmovilizado.• Reestructurar pasivos.• Financiar distintos bienes.

– Mercado Objetivo: Empresas

Quienes somosConceptoUn poco de HistoriaCifras de la IndustriaTipos de LeasingProductos

Ventajas• Proyecciones del Negocio

Ventajas de operar con Leasing

Ventajas de Gestión

• Ventajas Tributarias• Ventajas Financieras

Ventajas de Gestión

• Agilidad en la aprobación y curse de la operación.

• Flexibilidad en la estructura de la operación.• Los bienes financiados cuentan con seguros

de amplia cobertura.

Ventajas de Gestión

Ventajas Tributarias

• Ventajas Financieras

Ventajas Tributarias• Para una empresa o persona que tribute en

base a renta efectiva y con utilidades tiene las siguientes ventajas :– La renta se considera como gasto necesario

para la gestión de la empresa por lo que disminuye la base imponible.

– La empresa no pierde el beneficio por compra de bienes de capital nuevos equivalente al 8% del valor del mismo (deducible del impuesto de 1ª categoría por una vez).

• La ventaja tributaria dependerá del plazo del contrato y del tipo de bien.

Ventajas de GestiónVentajas Tributarias

Ventajas Financieras

Ventajas Financieras

• Cliente accede a los descuentos por pago al contado.

• Financia hasta un 100% de la inversión.• Conserva su capital de trabajo.• No copa sus líneas de capital de trabajo,

generalmente.

Quienes somosConceptoUn poco de HistoriaCifras de la IndustriaTipos de LeasingProductosVentajas

Proyecciones del Negocio

PALANCAS DE CRECIMIENTOPALANCAS DE CRECIMIENTO20092009--20102010

• Se espera que el sector publico se lleve el peso de la demanda interna ( Obras Publicas / Viviendas , etc )

• Grandes proyectos a desarrollar en el sector energético.

• Leasing es mas atractivo como riesgo en tiempos de crisis. Privilegiar leasing a créditos

• Mejorar posiciones crediticias ( Uso mas intensivo del Lease Back )

• Adquisición de maquinaria a precios mas bajos ( reconversión tecnológica )

• Se esta observando una recuperación de los precios de los comodities.

PROYECCION 2010PROYECCION 2010

COLOCACIONES MMUS$ 7.660

VARIACION 2009/2010 AUM. 10.0%

VENTAS 2010 MMUS$ 3.450

GRACIAS