¿Cómo consolidar ¿Cómo consolidar el boom inmobiliario?el boom inmobiliario?

Ing. Guido ValdiviaIng. Guido Valdivia

Mayo 2010Mayo 2010

• En el Perú el déficit habitacional afecta al 25% de hogares y es esencialmente cualitativo.

• En Lima se encuentra el 25% del déficit total y el 48% del déficit cuantitativo.

• El 66% del déficit total es urbano (1.3 millones de unidades).

¿Realmente estamos en un boom?

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• La venta de viviendas es apenas una fracción del mercado habitacional.

• La vivienda social ha impuesto la dinámica del mercado inmobiliario (en número de unidades).

¿Realmente estamos en un boom?

2 359 3 318

7 0639 109

5 647 5 8633 602

5 991 7941 192

1 687

2 900

3 2034 708 9 577

7 390

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Vivienda Social Vivienda No Social

Viviendas Vendidas Lima Metropolitana

3 1534 510

8 750

12 009

8 850

10 571

13 179 13 381

Fuente: Cámara Peruana de la Construcción, El Mercado de Edificaciones Urbanas 2002-2009 2

• En el 2008 hubo un crecimiento notable del monto vendido (+ 111%), en el 2009 una caída de 29%.

• En ambos casos, la explicación estuvo en la vivienda no social.

¿Realmente estamos en un boom?

3

73 98 161 213 178 172 112 151 82 115 181

262 283 518

1 348

891

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Vivienda Social Vivienda No social

Valor de mercado (millones US$) de viviendas vendidas

Fuente: Cámara Peruana de la Construcción, El Mercado de Edificaciones Urbanas 2002-2009

154 213

342475 461

690

1 459

1 042

• Si nos atenemos a las cifras, en relación con otros países, apenas estamos consolidando un mercado habitacional.

¿Realmente estamos en un boom?

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México: Créditos Hipotecarios Desembolsados (miles)

Año TotalVivienda

socialVivienda

ResidencialOtras

viviendas2000 326.4 325.6 0.8 0.02007 633.9 527.3 63.1 43.5

2008* 932.7 721.7 155.0 56.0* Proyectado

Fuente: BBVA, con datos de CONAFOVI Fuente: BANCOMER, con datos de CONAFOVI

77 823 81 699

89 828

107 876100 885

94 629

103 840

122 483

141 242

0

30,000

60,000

90,000

120,000

150,000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Vivienda Social Vivienda No Social

COLOMBIA: VIVIENDAS CON LICENCIA DE CONSTRUCCIÓN APROBADA

Comprende 9 áreas metropolitanas, 25 ciudades. En total 77 municipios Fuente. Dirección Nacional de Estadística, Colombia

104 389

127 615

151 787147 734

163 236

150 710

0

30,000

60,000

90,000

120,000

150,000

180,000

2002 2003 2004 2005 2006 2007

Departa mentos Casas

CHILE: VIVIENDAS CON LICENCIA DE CONSTRUCCIÓN APROBADA

Fuente: Observatorio Habitacional, Ministerio de Vivienda y Urbanismo de Chile

PERUACTUAL: 30 000

anualesMETA: 150 000

anuales

• Lo mismo ocurre con el volumen de créditos hipotecarios, en relación con el PBI.

¿Realmente estamos en un boom?

Cartera Hipotecaria vs PBI (2008)

3%4%

8%11%

15%

Chile Costa Rica México Colombia Perú

Fuente: Titulizadora Peruana

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• Existen programas de financiamiento para vivienda, en función de las condiciones socioeconómicas y el nivel de ingresos de los hogares.

Programas de financiamiento habitacional

170 600 hogares (3%)US$ 3 482/mes

769 100 hogares (14%)

US$ 831/mes

1 675 500 hogares (31%)

US$ 358/mes

1 820 200 hogares (34%)US$ 207/mes

972 800 hogares (18%)US$ 144/mes

Perú Urbano 2007, Ipsos Apoyo

Banca Comercial

6

Crédito Mivivienda

Precio de Viviendas US$ 17 150 a US$ 61 200

Monto de Financiamiento

Incentivo (Premio Buen Pagador)

Moneda y Tasa

Plazo de crédito

Plazo de gracia

En nuevos soles Tasa fija

Entre 10 y 20 años

6 meses (Bien Futuro)

90% de precio vivienda (mínimo US$ 11 000)

US$ 3 450 (flat)

• En la actualidad, el rango más alto de este segmento (viviendas por encima de US$ 40 000) es atendido mayoritariamente por la banca privada con sus propias líneas.

Fuente: Fondo Mivivienda

Número de Créditos Mivivienda desembolsados

143 405654

1409

3588

6832

7960

5545

3130 29963534

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

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• En los dos últimos años se ha consolidado el programa. En los dos últimos años se han desembolsado más de 33 mil subsidios (el 79% del total desde el 2003) y US$ 160 millones.

Programa Techo Propio

US$ 6 120

US$ 3 680

US$ 5 755

US$ 2 325

Ahorro Previo

3% del valor de vivienda (mínimo)

3% del valor de vivienda (mínimo)

US$ 245 (flat)

US$ 245 (flat)

Bono Familiar Habitacional

Adquisición de Vivienda Nueva

US$ 6 120

Adquisición de Vivienda Nueva

US$ 3 680

Construcción en sitio propio

US$ 5 755

Mejoramiento de vivienda

US$ 2 325US$ 2 570 (mínimo)

Modalidad

US$ 6 750 a US$ 14 700

Valor de la Vivienda

US$ 14 701 a US$ 17 150

US$ 6 000 a US$ 14 700

Bonos Familiares Habitacionales desembolsados

6731 873 1 823 2 027 2 353

9 236

24 330

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 (*)

Fuente: Fondo Mivivienda * al 15.12.2009

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• El dinamismo en los últimos años, se explica sobre todo por la modalidad construcción en sitio propio, sin crédito hipotecario.

Programa Techo Propio

• La importancia de esta modalidad en el programa contracíclico del gobierno, motivó un crecimiento exponencial de las entidades técnicas que querían trabajar en el Programa.

Entidades Técnicas inscritas en Techo Propio

82

804

1,593

2,092

Ene.2008 Feb.2009 May.2009 Set.2009

Desembolso de BFH por modalidad, 2009 *

Adquisición de vivienda

3 52714%

Construcción en sitio propio

19 33080%

Mejoramiento de vivienda

1 4736%

Fuente: Fondo Mivivienda * al 15.12.2009

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Condiciones para el desarrollo del MVP

1Disponibilidad de suelo urbano para

vivienda

2 Factibilidad de servicios públicos

3 Competitividad de la producción habitacional

4Sostenibilidad y extensión de subsidios y

créditos

5Simplificación de procesos

administrativos

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Algunas metas de la estrategia integral

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Asegurar la disponibilidad

de suelo urbano

• En Lima, se necesita suelo para 1 millón 200 mil viviendas para los próximos 20 años.

• Con una altura promedio de 5 niveles se requeriría 6 mil hectáreas sólo para vivienda

Concertar planes de

inversión en servicios públicos

• Según AFIN, en el Perú se requiere invertir US$ 6,300 millones hasta el 2018 en agua y saneamiento.

• La inversión formal podría participar en el financiamiento y generaría ahorros.

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Garantizar la sostenibilidad de programas de vivienda

• Se necesita US$ 400 millones anuales en subsidios Techo Propio (actualmente US$ 100 millones)

• US$ 70 millones anuales más para reforzar viviendas x 10 años.

• US$ 3 300 millones anuales en créditos para vivienda.

Contribuir a la competitividad de la actividad constructora

• Según CAPECO, el 60% de la demanda insatisfecha de vivienda en Lima requiere precios inferiores a US$ 20 mil dólares.

• Es necesario reducir los costos de construcción, sin sacrificar calidad y seguridad.

Algunas metas de la estrategia integral

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Simplificar los procedimiento

s administrativo

s

• Se necesita tramitar 7 veces más licencias en todo el Perú.

• En las ciudades del interior, hay que tramitar 25 veces más licencias que ahora.

• Es urgente poner en marcha esta Estrategia Integral.

• Chile, Colombia y México son casos de éxito que muestran que sí es posible lograr estas metas.

Algunas metas de la estrategia integral

Cuantificación por segmentoConclusiones

• El país está en una situación muy favorable para consolidar su mercado habitacional: la demanda se ha incrementado y cada vez confía más en el sector privado (incluso en NSE C-D).

• Por condiciones de la demanda, es factible pasar de proveer 30 mil viviendas a 120 mil viviendas por año (84 mil deberían ser viviendas subsidiadas y 36 mil no sociales).

• Es necesario solucionar los problemas que limitan el desarrollo del mercado habitacional y llegar a sectores actualmente marginados de los programas habitacionales (tugurios en áreas centrales, áreas rurales, ciudades pequeñas).

• Es indispensable que se blinde la política habitacional, especialmente en lo relacionado a la rentabilidad social y económica de los subsidios.

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¿Cómo consolidar ¿Cómo consolidar el boom inmobiliario?el boom inmobiliario?

Muchas gracias …..Muchas gracias …..