Col Caf Iccu Guía de Apps 2013
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Proyectos APP iniciativa privada
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Metis Valor El presente documento describe las generalidades de los APP como alternativa de contratacin y
desarrollo de infraestructura, y hace particular nfasis en la etapa de pre factibilidad donde se
provee una gua para su adecuada gestin.
C a r r e r a 9 # 7 0 - 3 5 , B o g o t - C o l o m b i a
Proyectos de APP de Iniciativa Privada
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2
Equipo Tcnico
Metis Valor
Margarita Camargo de Londoo, Socio.
Juan Fernando Posada Corpas, Socio.
David Zrrate Charry, Socio.
Maria Camila Vargas Trigos, Analista.
Daniel Felipe Pertuz Arbelez, Analista.
Equipo Consultor
David Zarrate, Gerente de Proyecto.
Jess Torres, Ingeniero Civil Consultor Tcnico.
Camilo Andrs Daz Mendoza, MSc. Economa del Desarrollo Consultor
Institucional.
Daniel Felipe Pertuz Arbelez, Profesional en Finanzas Analista Financiero.
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3
TABLA DE CONTENIDO
I. ASPECTOS LEGALES GENERALES Y CONCEPTUALES DE LAS APP ......................... 7
i. ANTECEDENTES .................................................................................................................. 7
ii. GENERALIDADES APP DE INICIATIVA PRIVADA: .................................................. 8
iii. RESPONSABILIDADES: .................................................................................................. 10
iv. CLASIFICACION SEGN LA NATURALEZA DE LOS RECURSOS: ..................... 11
v. ADICIONES Y PRRROGAS ........................................................................................... 11
vi. ACTORES EN UNA ESTRUCTURA DE ASOCIACION PUBLICO PRIVADA DE
INICIATIVA PRIVADA PARA PROYECTOS DEL SECTOR VIAL: .................................. 12
II. FASES GENERALES DE UNA INICIATIVA DE PROYECTO APP DE INICIATIVA
PRIVADA - ETAPA DE PREFACTIBILIDAD............................................................................ 15
i. ANTECEDENTES PRELIMINARES ................................................................................. 15
III. ETAPA DE PREFACTIBILIDAD DEL PROCESO DE ESTRUCTURACIN DEL
PROYECTO DE ASOCIACIN PBLICO PRIVADA DE INICIATIVA PRIVADA ........... 18
i. GENERALIDADES ............................................................................................................. 18
ii. EVALUACIN DE LA ETAPA DE PREFACTIBILIDAD Y RESPUESTA ................ 20
iii. PLAZOS Y COMUNICACIONES .................................................................................. 22
ANEXO I - LISTA DE CHEQUEO DE INFORMACION DEL ORIGINADOR ..................... 25
ANEXO II - CUESTIONARIO PARA ANALISIS TECNICO ................................................... 27
ANEXO III - CUESTIONARIO PARA ANALISIS FINANCIERO .......................................... 27
ANEXO IV - FASES GENERALES DE UNA INICIATIVA DE PROYECTO APP DE
INICIATIVA PRIVADA - ETAPA DE FACTIBILIDAD Y EN EL PROCESO
CONTRACTUAL RESPECTIVO (CONTINUACIN) ............................................................. 33
ANEXO V - METODOLOGA COMPARADOR PBLICO PRIVADO (CPP) PARA LA
SELECCIN DE PROYECTOS APP ............................................................................................ 41
ANEXO VI - CRITERIOS Y RECOMENDACIONES PARA EL PROCESO DE GESTIN
CONTRACTUAL DE UN PROYECTO BAJO ESQUEMA APP .............................................. 52
ANEXO VII - REFERENTES PARA VALORES APROXIMADOS DE OBRAS VIALES EN
ESQUEMAS APP ............................................................................................................................ 56
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4
PROYECTOS DE ASOCIACION
PUBLICO PRIVADA-APP
DE INICIATIVA PRIVADA
Una gua prctica para el ICCU
El presente documento contiene en su primera parte los aspectos legales generales y
conceptuales a tener en cuenta para la ejecucin de proyectos bajo la modalidad de
asociacin pblico privada (APP) de iniciativa privada.
Una segunda parte correspondiente a la descripcin del ciclo institucional (procesos y
procedimientos) a seguir por parte de la entidad ejecutora del sector vial para adelantar el
estudio, anlisis e implementacin de un proyecto de infraestructura pblica bajo la
modalidad de ejecucin de APP de iniciativa privada; al respecto, el documento en su
aspecto formal desarrolla dicho ciclo mediante la exposicin de las fases generales de una
iniciativa de proyecto APP que incluye las actividades que hacen parte del proceso de
identificacin, estructuracin y desarrollo de la gestin contractual por parte de la Entidad
Ejecutora / ICCU, enunciadas as :
Fase I Identificacin y preseleccin:
- Antecedentes preliminares.
- Anlisis de elegibilidad para seleccin de proyecto de asociacin pblico
privada (anlisis APP).
Fase II Evaluacin / Seleccin modalidad de contratacin:
- Estructuracin de la transaccin APP.
- Evaluacin y seleccin de la modalidad de contratacin.
Fase III - Documentos contractuales / Requerimientos presupuestales:
- Proceso de preparacin de documentos contractuales, actualizacin del CPP y
definicin de requerimientos presupuestales.
Fase IV Proceso de seleccin / Adjudicacin del contrato:
- Proceso de promocin y seleccin.
- Adjudicacin contractual.
Fase V Seguimiento gestin contractual / Control de proyectos:
- Interventora externa.
- Modificaciones del contrato.
Fase VI Liquidacin contractual / Nuevo proceso de seleccin:
-
5
- Estudio de determinacin para decisin de reversin del proceso a la Nacin o
decisin de celebracin de un nuevo contrato.
Teniendo en cuenta que la etapa de estructuracin del proyecto en estudio es la etapa de
pre factibilidad, la fase del ciclo institucional a tener en cuenta ser la Fase I
Identificacin y preseleccin, en lo correspondiente a antecedentes preliminares1.
Acorde al tema de estudio, el documento cuenta con una tercera parte correspondiente al
detalle de la etapa de pre factibilidad del proceso de estructuracin del proyecto de
asociacin pblico privada de iniciativa privada que comprende objetivo, actividades a
cargo del originador de la iniciativa privada como lo son la especificacin del nombre,
descripcin, alcance, costo estimado y fuentes de financiacin del proyecto; y el proceso
de seleccin de la iniciativa privada que adelantara la entidad ejecutora competente/
ICCU.
Por ltimo, y como referencia para la institucin, el documento cuenta con tres anexos que
hacen referencia a la continuidad de actividades que hacen parte del proceso de
identificacin, estructuracin y desarrollo de la gestin contractual que debern ser
solventadas por parte de la Entidad Ejecutora / ICCU para adelantar el estudio, anlisis e
implementacin de un proyecto de infraestructura pblica bajo la modalidad de ejecucin
de APP de iniciativa privada, y que corresponden a la etapa de factibilidad del proceso de
estructuracin del proyecto y al desarrollo de su respectivo proceso contractual; as:
Anexo 1: Fases generales de una iniciativa de proyecto APP de iniciativa privada -
Etapa de factibilidad y en el proceso contractual respectivo. (Continuacin)
Anexo 2: Metodologa Comparador Pblico Privado (CPP) para la seleccin de
proyectos APP.
Anexo 3: Criterios y recomendaciones para el proceso de gestin contractual de un
proyecto bajo esquema APP.
Es importante resaltar que el Anexo 2 y el Anexo 3 constituyen herramientas
metodolgicas sugeridas por el Departamento Nacional de Planeacin (DNP) y el
Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico (Ministerio de Hacienda) a ser tenidas en cuenta
por la entidad ejecutora competente, como anlisis previos que deberan ser realizados o
1 Desde lo referente al aparte de anlisis de elegibilidad para la seleccin de proyecto de asociacin
pblico privada (anlisis APP) perteneciente a la primera fase y hasta la sexta fase relativa a la
liquidacin contractual/nuevo proceso de seleccin, se dispondr el Anexo 1 correspondiente a las
fases generales de una iniciativa de proyecto APP del ciclo institucional que la entidad ejecutora
desarrollar en el proceso de estructuracin del proyecto en etapa de factibilidad y en el proceso
contractual respectivo.
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6
tenidos en cuenta desde el inicio de la evaluacin de un proyecto para determinar y
evaluar la mejor alternativa de ejecucin. Lo anterior, segn la disponibilidad de
informacin obtenida del proponente, y en funcin al nivel de detalle que suministre en
las etapas de pre factibilidad y factibilidad.
-
7
I. ASPECTOS LEGALES GENERALES Y
CONCEPTUALES DE LAS APP
i. ANTECEDENTES
El Plan Nacional de Desarrollo Prosperidad para todos 2010-2014, establece en el
desarrollo de Alianzas Pblico Privadas como una estrategia que busca la financiacin de
proyectos de inversin para proveer los servicios del Estado. En este sentido, el Decreto
1467/2012, establece los parmetros para definir las orientaciones que deben seguir las
polticas de APP, al reglamentar la Ley 1508/2012, creadora de las APP.
La iniciativa de las APP se traduce en el establecimiento de instrumentos que buscan
esquemas de trabajo colaborativos entre el estado y el sector privado, para acordar
estrategias de inversin en infraestructura o sus servicios asociados, a partir de las
necesidades del Estado. Las iniciativas de APP son esquemas que han venido
evolucionando, particularmente en el perfeccionamiento de la relaciones del estado con el
sector privado, estableciendo reglas claras en materia de gobernanza y calidad del servicio.
Por lo tanto, este tipo de iniciativas han estado orientadas, prioritariamente, por las
relaciones e intereses que define el estado de propiciar que el sector privado participe
como socio2 en el desarrollo de las iniciativas pblicas. Son varias las expresiones de
concurrencia donde el sector privado ha venido participando: en algunos casos
estableciendo fondos de inversin privados especializados, en otros, con el
perfeccionamiento de los esquemas tradicionales de concesiones o franquicias que otorga
el estado para proveer servicios que requieren grandes inversiones, apoyo de tecnolgicas
y experiencia.
Buena parte de la Alianzas y de los esquemas de negociacin en el proceso de concrecin,
est centrado en las caractersticas del control de la propiedad y los trminos de tiempo y
retorno de inversin, es decir la fuente de pago y las condiciones de rentabilidad.
Dentro de los referentes internacionales para este tipo de esquemas colaborativos se
encuentran ejemplos recurrentes tales como el desarrollo de infraestructura y sistemas de
transporte en Inglaterra en donde se analizan las ventajas y desventajas de una concesin
(para ese caso, el tnel del Canal de la Mancha); financiacin privada de un proyecto bajo
control pblico (p.e. sistemas urbanos de transporte rpido) y propiedad y control pblico
2 Desde un punto de vista estricto, la palabra socio es apenas indicativa, ya que no se
conforma ningn esquema societario entre Pblico y Privado. Se trata, ms bien, de una
referencia para ilustrar que el privado compromete unos recursos al inicio de los proyectos
que le retornarn con una rentabilidad pactada durante un periodo de tiempo.
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8
con participacin privada (p.e. conexin al tnel del Canal y modernizacin del metro de
Londres).
A partir de este esquema de referencia internacional, la Ley de APP se resume en los
siguientes elementos clave, as:
Tabla 1. Contenido de la Ley de APP de Colombia
* Plazo superior cuando se cuente con concepto previo favorable del CONPES.
Fuente: Departamento Nacional de Planeacin.3
Desde el punto de vista legal y de estructura de un APP de iniciativa privada, ste puede
describirse a partir de los siguientes elementos:
MODALIDAD DE INICIATIVA: INICIATIVA PRIVADA
MATERIA DE APLICACION: PROYECTOS DEL SECTOR VIAL
MARCO NORMATIVO: LEY 1508 DE 2012
DECRETO REGLAMENTARIO 1467 DE 2012
DECRETO NACIONAL DE PLANEACION 0100 DE
2013
LEY 80/1993, 105/1993, 1150/2007
NORMA PARTICULAR DE CUNDINAMARCA -
RED SECUNDARIA Y TERCIARIA EN VAS
DECRETO 171/2003
ii. GENERALIDADES APP DE INICIATIVA PRIVADA
- ORIGINADOR DEL PROYECTO: Entidad privada.
- REGLA GENERAL: procede para proyectos nuevos.
3 Fuente: http://www.dnp.gov.co/LinkClick ( Descargado Abr. 15 de 2013)
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- CONDICIONES: No podrn presentarse iniciativas privadas sobre proyectos que:
(Decreto 0100 DE 2013)
a) Modifiquen contratos o concesiones existentes (plazos vigentes).
b) Soliciten garantas del estado o desembolsos de recursos pblicos inferior al
20% del valor de la inversin. (Ley 1508 de 2012).
c) Para los cuales la entidad estatal haya adelantado la estructuracin, y en
consecuencia (se presenten los dos eventos):
- Cuente con los estudios e informes de las etapas de pre factibilidad y
factibilidad del proyecto, y
- Haya elaborado y publicado en el SECOP los trminos y condiciones parta
la contratacin del proyecto.
- EXCEPCION: Presentacin de iniciativas privadas de proyectos cuando la entidad
estatal competente ha adelantado la estructuracin del proyecto con terceros. En
dicho caso, el Decreto 0100 de 2013 establece el siguiente procedimiento a adelantar
por parte de la entidad estatal:
1) La entidad estatal responsable de la contratacin del proyecto de asociacin
pblico privada debe continuar la estructuracin que viene adelantado de
forma paralela con el estudio de la iniciativa privada hasta contar con
informacin suficiente que le permita compararlas.
2) La entidad estatal debe informar de esta situacin al originador de la iniciativa
privada, quien deber incluir en su propuesta la forma en la cual asumir los
costos incurridos por la entidad estatal en el proceso de estructuracin en
curso, y los trminos y condiciones en los cuales propone que la entidad estatal
le ceda los estudios realizados o los contratos suscritos para la estructuracin.
3) La entidad estatal no podr abrir el proceso de seleccin para la ejecucin del
proyecto de asociacin pblica privada de iniciativa pblica, ni responder al
originador sobre la viabilidad de su iniciativa privada en la etapa de
factibilidad, sin previamente haber comparado el proyecto de iniciativa pblica
y el proyecto de iniciativa privada, independientemente de la etapa en que se
encuentra cada una de stas, considerando criterios que demuestren cul de las
iniciativas es la ms conveniente acorde con los intereses y polticas pblicas.
Estos criterios objetivos debern ser, entre otros: (i) costo - beneficio; (ii) alcance
y especificaciones y (iii) oportunidad.
4) Por esta razn la entidad estatal deber exigirle al originador de la iniciativa
privada y al tercero responsable de la estructuracin pblica que incluya en los
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anlisis de pre factibilidad la informacin suficiente para realizar la
comparacin.
5) La decisin de escogencia de alguna de las alternativas, deber adoptarse
mediante acto administrativo motivado, que contenga los anlisis solicitados; el
proyecto de acto administrativo deber ser publicado mnimo por cinco das
hbiles4.
6) Entregada la iniciativa privada en la etapa de factibilidad, la entidad estatal
tendr un plazo mximo de 15 das para realizar esta comparacin, con base en
la informacin existente en ese momento.
7) En todo caso la decisin deber producirse con anterioridad a la realizacin de
la audiencia pblica (numeral 24.1 del artculo del Decreto 1467 de 2012).
iii. RESPONSABILIDADES:
a) La entidad pblica provee el servicio pblico y paga al particular por la
prestacin de los servicios relacionados a la infraestructura, en relacin con la
disponibilidad de la infraestructura y nivel de servicio.
b) El particular estructura el proyecto de infraestructura pblica o para la
prestacin de sus servicios asociados, por su cuenta y riesgo, y asume la
totalidad de los costos de estructuracin del mismo.
- FINANCIACION: Recursos pblicos no mayores al 20% del presupuesto de
inversin ms recursos privados.
Sin perjuicio del carcter instrumental de las APP para vinculacin del capital privado en
la provisin de bienes pblicos y sus servicios relacionados5, resulta importante resaltar
que desde el punto de vista jurdico y particularmente desde una perspectiva contractual,
las APP son una tipologa de contrato que entra a engrosar las existentes dentro del
rgimen contractual colombiano. Sin embargo, los detalles del anlisis jurdico de este
tipo de contrato, as como la caracterizacin jurdica de las APP como una especie de
contrato requiere entonces de un examen y evaluacin a la luz del rgimen contractual que
gobierna al ICCU-Gobernacin de Cundinamarca, y que no siendo el objeto del presente
documento, quedar a cargo del departamento legal de la institucin.
4 Numeral 8 del Artculo 8 del Cdigo de Procedimiento Administrativo y de lo
Contencioso Administrativo. 5 Artculo 1 Ley 1508 de 2012.
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MONTO DE INVERSION
DEL PROYECTO: SUPERIOR A 6.000 S.M.M.L.V. $ 3.537 MILLONES
S.M.M.L.V 2013 $589.500
PLAZO CONTRATOS: MAXIMO 30 AOS (INCLUIDAS PRORROGAS)
EXCEPCION: previo concepto favorable del CONPES cuando antes del proceso de
seleccin y como resultado de la estructuracin financiera del proyecto, resulte que
ste requiere un plazo mayor de ejecucin.
iv. CLASIFICACION SEGN LA NATURALEZA DE LOS
RECURSOS
INICIATIVA PRIVADA CON RECURSOS PUBLICOS: No superior al 20% del valor
del presupuesto de inversin + capital privado.
- PROCESO DE SELECCIN DEL CONTRATISTA: Licitacin Pblica.
a) El originador de la iniciativa tendr una bonificacin en su calificacin entre el
3% y el 10% sobre su calificacin inicial.
b) Si el originador no resulta seleccionado, deber recibir del adjudicatario el valor
que la entidad haya determinado como costos de los estudios de
estructuracin.
INICIATIVA PRIVADA SIN RECURSOS PUBLICOS: 100% capital privado.
- PROCESO DE SELECCIN DEL CONTRATISTA: Seleccin Abreviada de menor
cuanta.
a) Si ningn tercero manifiesta su inters se podr contratar al originador de
manera directa.
b) Si un tercero manifiesta su inters, la entidad deber abrir un proceso de
seleccin abreviada de menor cuanta con precalificacin.
c) El originador tiene derecho a mejorar la oferta del tercero, si no resulta
seleccionado deber recibir del adjudicatario el valor que la entidad haya
determinado como costos de los estudios de estructuracin.
v. ADICIONES Y PRRROGAS
ADICIONES Y PRORROGAS: Relacionadas directamente con el objeto del contrato.
Se podrn solicitar despus de transcurridos los primeros 3 aos vigencia y antes de
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cumplir las primeras partes del plazo inicialmente pactado y hasta por el lmite de
30 aos.
VALOR ADICIONES Y PRORROGAS SEGN LA NATURALEZA DE LOS
RECURSOS:
- INICIATIVA PRIVADA CON RECURSOS PUBLICOS: Adiciones de recursos no
superior al 20% del valor del presupuesto de inversin.
- INICIATIVA PRIVADA SIN RECURSOS PUBLICOS: No son objeto de adicin de
recursos, prorrogables hasta por el 20% del plazo inicial.
vi. ACTORES EN UNA ESTRUCTURA DE ASOCIACION
PUBLICO PRIVADA 6 DE INICIATIVA PRIVADA PARA
PROYECTOS DEL SECTOR VIAL
- ENTIDAD EJECUTORA: (Ministerio del sector o la entidad sectorial responsable y
promotora), quien principalmente estructura el proyecto, adelanta el proceso de
seleccin, hace seguimiento a la firma y tiene a cargo la fiscalizacin del contrato.
En trminos de roles dentro de la transaccin, es la responsable final de proveer el
servicio pblico estructurado, la cual con cargo a su presupuesto o mediante pagos
de tarifas a cargo de los usuarios, realiza los pagos correspondientes al Contratista
por la infraestructura, equipamiento y servicios prestados.
6 Fuente: DNP - Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico. GUA DE BUENAS PRCTICAS
PARA LA EJECUCIN DE PROYECTOS DE ASOCIACIN PBLICO-PRIVADA. Bogot,
Dgitos & Diseos 2012.
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Tabla .Estructura de Asociacin Pblico Privada.
- INVERSIONISTA PRIVADO / CONTRATISTA DESARROLLADOR DEL
PROYECTO: Acta como contraparte y responde por el desarrollo del mismo; es
quien provee los bienes pblicos y sus servicios relacionados. Este puede
subcontratar a proveedores de bienes o servicios para desarrollar la construccin,
operar los servicios, mantener activos, etc. Puede obtener los recursos iniciales de
la inversin de fuentes propias o de terceros, y segn el caso, tendr una doble
funcin o se interrelacionar con ACREEDORES (financiacin va deuda), o
INVERSIONISTAS/ACCIONISTAS (capital de riesgo).
- SOCIEDAD FIDUCIARIA: Es quien administra los recursos econmicos y se
encarga de los desembolsos para efectos de transparencia y gestin profesional de
los mismos.
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- INTERVENTORIA EXTERNA: Como parte del proceso de la gestin contractual,
apoya a la Entidad Ejecutora / ICCU, y/o organismo especfico de regulacin,
velando por el cumplimiento de las obligaciones del esquema APP, as como por la
calidad del servicio, cumplimiento de normas tcnicas y regulacin econmica del
contrato.
(DECRETO ORDENANZAL No. 261 de 2008)
- USUARIOS: personas, agentes u organizaciones que hacen uso y se benefician de
un proyecto de infraestructura pblica y sus servicios relacionados. Son los
responsables del pago de tarifas como beneficiarios de dicha infraestructura y/o
servicios prestados por el inversionista privado/contratista desarrollador del
proyecto.
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II. FASES GENERALES DE UNA INICIATIVA DE
PROYECTO APP DE INICIATIVA PRIVADA -
ETAPA DE PREFACTIBILIDAD.7
Teniendo en cuenta las fases generales de la metodologa establecida por el DNP y el
Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, la cual se encuentra enmarcada dentro de
un anlisis estratgico, econmico, comercial, financiero y de gestin; las siguientes
son las actividades que hacen parte del proceso de identificacin, estructuracin y
desarrollo de la gestin contractual de un posible proyecto APP por parte de la
Entidad Ejecutora / ICCU.
Tabla 2. Fases Generales de una Iniciativa de Proyecto APP de Iniciativa Privada
De acuerdo a lo mencionado en el texto introductorio, y considerando que la etapa de
estructuracin del proyecto en estudio es la etapa de pre factibilidad, la fase del ciclo
institucional a tener en cuenta y a desarrollar a continuacin ser la Fase I Identificacin
y preseleccin, en lo correspondiente a antecedentes preliminares8.
i. ANTECEDENTES PRELIMINARES
1. Pertenecer al Plan Nacional de Desarrollo y/o al plan sectorial respectivo.
El Plan Nacional de Desarrollo 2010-2014: Prosperidad para todos, hace
referencia a la modernizacin de infraestructura existente y el desarrollo de nueva
7 DNP - Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico. GUA DE BUENAS PRCTICAS PARA LA
EJECUCIN DE PROYECTOS DE ASOCIACIN PBLICO-PRIVADA. Bogot, Dgitos &
Diseos 2012. 8 La continuacin del desarrollo de esta segunda parte del documento se encuentra desarrollada en
el Anexo 1: Fases generales de una iniciativa de proyecto APP de iniciativa privada - Etapa de factibilidad y en el proceso contractual respectivo. (Continuacin)
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16
infraestructura requerida mediante el aprovechamiento de los modelos de alianzas
pblico privadas que brinden al Estado otras fuentes de recursos, reduciendo la
necesidad de invertir recursos pblicos, e incentivando la participacin del sector
privado en el mercado de capitales a travs de la financiacin de las obras.
Por su parte, dentro de las metas establecidas en el Plan de Desarrollo
Departamental "Cundinamarca Calidad de Vida" 2012 - 2016, se encuentra la
"Construccin, Mejoramiento, Rehabilitacin, Pavimentacin y Mantenimiento de
la Red Vial Secundaria y Terciaria del Departamento de Cundinamarca". Siguiendo
este enfoque, el Instituto de Infraestructura y Concesiones de Cundinamarca
(ICCU) entre sus objetivos plantea atender la estructuracin, contratacin,
ejecucin y administracin de los negocios de infraestructura de transporte que se
desarrollen directamente y con participacin de capital privado.
2. Evaluacin Socioeconmica de acuerdo a la Metodologa General Ajustada (MGA):
informacin en el proceso de identificacin, preparacin, evaluacin y
programacin de los proyectos de inversin.
3. Monto de inversin del proyecto: costos de estructuracin del proyecto.
Deben evaluarse los costos planteados por el proponente a partir de referentes que
se encuentren a disposicin y haciendo los ajustes pertinentes de acuerdo a las
especificaciones tcnicas y particularidades de cada proyecto9. Para la etapa de pre
factibilidad entonces, se sugiere utilizar los costos de referencia como insumo para
solicitar informacin adicional de cara a la etapa de factibilidad. As mismo, se
deben utilizar otras fuentes de informacin y referencia por parte del evaluador
tcnico en la institucin.
En cualquier caso, de cara la pre factibilidad, quedar pendiente la eventual
revisin o complementacin de los valores iniciales de referencia propuestos en el
APP, y que servir para la solicitud de informacin desagregada para efectos de
comparacin, as como presentar alternativas para comparar costos (al menos dos
trazados).
4. Informe Ejecutivo: A continuacin se describen los fundamentos de la Entidad
Ejecutora / ICCU para sustentar la ejecucin del proyecto mediante esquema APP,
y que debern contener:
a) Diagnstico de la situacin actual:
9 Para un ejemplo de referentes, en el Anexo 4 se enuncian los datos de referencia a los valores
aproximados de obras viales en el departamento de Cundinamarca
-
17
- Antecedentes de la situacin o problema que motiva el proyecto (situacin
actual del servicio pblico, caractersticas de la situacin negativa, causas,
consecuencias y beneficios).
- Competencia del Estado (razones asociadas a las caractersticas del bien o
servicio que se requiere y de su mercado).
- Zona y poblacin afectada (caracterizacin de la zona y grupos sociales
afectados, intensidad de la afectacin).
- Gravedad de la situacin negativa (temporalidad, relevancia circunstancial o
permanente, grado de avance cuantitativo y cualitativo).
- Intentos de solucin anteriores (tipo, grado de xito o fracaso y sus razones).
- Inters de la poblacin beneficiaria (anlisis sociopoltico).
b) Objetivo del proyecto (solucin del problema principal que se ha identificado
como consecuencia del diagnstico).
c) Descripcin del proyecto:
- Descripcin preliminar servicios pblicos a prestar y fundamentos de
prestacin por el sector privado.
- Identificacin y reasignacin de riesgos.
- Estimacin inicial de costos totales (inversin, operacin y mantenimiento).
- Estimacin inicial de ingresos del proyecto diferentes de los recursos del
presupuesto.
- Diseo conceptual de la estructura de la transaccin propuesta (actores
involucrados).
- Estimacin preliminar de recursos requeridos por la Entidad Ejecutora / ICCU
para el pago al privado por la provisin privada del servicio pblico.
- Descripcin inicial del equipo de trabajo del proyecto (perfiles, personal con el
que cuenta la entidad, trminos de referencia de contratacin si se requieren
asesores externos, recursos disponibles y tiempos de contratacin).
d) Descripcin estudios de ingeniera (inversiones y obras de infraestructura y
arquitectura), estudios de demanda, estudios de costos de mantenimiento y
operacin, y estudios tecnolgicos (equipamiento).
e) Listado de estudios pendientes por contratar necesarios para la estructuracin
del proyecto (fuentes de financiacin).
-
18
III. ETAPA DE PREFACTIBILIDAD DEL PROCESO DE
ESTRUCTURACIN DEL PROYECTO DE
ASOCIACIN PBLICO PRIVADA DE
INICIATIVA PRIVADA
En el marco normativo relativo a las APP de iniciativa privada10, a continuacin se hace un
desarrollo detallado para su adecuada evaluacin y sustentacin previos a una definicin
de aval para continuar o no a la siguiente etapa dentro del proceso de aprobacin de APP.
Por lo tanto, en la etapa de pre factibilidad se tendrn que tener las siguientes
consideraciones.
i. GENERALIDADES
a) Objetivo: proponer, cuantificar y comparar alternativas tcnicas que permitirn
analizar la viabilidad del proyecto.
b) Actividades a cargo del originador de la iniciativa:
- El originador de la iniciativa privada deber contar entre otros, con informacin
secundaria, cifras histricas, proyecciones econmicas del Estado y realizar las
inspecciones bsicas de campo que sean necesarias.
- El originador de la iniciativa privada, presentar ante la entidad estatal competente /
ICCU, como mnimo la siguiente informacin:
Nombre y descripcin completa del proyecto que incluye:
1. Nombre o razn social, domicilio, telfono, correo electrnico y representante
legal.
2. Documentos que acrediten su existencia y representacin legal.
3. Diagnstico actualizado que describa la situacin actual del bien o servicio
pblico.
4. Descripcin general del proyecto.
Alcance del proyecto:
1. Descripcin de la necesidad a satisfacer.
2. Poblacin beneficiada.
3. Actividades o servicios que asumira el inversionista.
10 DECRETO 1467 DE 2012 - Por el cual se reglamenta la Ley 1508 de 2012.
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19
4. Estudios de demanda en etapa de pre factibilidad.
5. Cronograma general y plan de inversiones de las etapas de construccin y
operacin y mantenimiento del proyecto, segn corresponda.
Diseo mnimo en etapa de pre factibilidad:
1. Descripcin y estado de avance de los estudios disponibles de ingeniera, los
cuales debern estar mnimo en etapa de pre factibilidad. Los estudios debern
ser anexados.
2. Cronograma de desarrollo de estudios y diseos.
Especificaciones del proyecto:
1. Diseo conceptual de la estructura de la transaccin propuesta identificando
actores financieros, operativos y administrativos involucrados.
2. Identificacin de factores que afectan la normal ejecucin del proyecto entre
otros, factores sociales, ambientales, prediales o ecolgicos y propuesta inicial
de mitigacin de la potencial afectacin para darle viabilidad al proyecto.
Costo estimado: Estimacin inicial de costos de inversin, operacin y
mantenimiento y sus proyecciones. La aprobacin de la etapa de pre factibilidad
no implica que se aprueben los costos de los estudios de factibilidad y de las obras
que sern revisados detalladamente en esa etapa de acuerdo con los precios del
mercado. No obstante que los precios sern objeto de estudio y clculo detallado en
la etapa de factibilidad, los estudios de pre factibilidad debern basarse en
indicadores de mercado sustentados para que no se subestimen o sobrevaloren, lo
cual afectara la decisin de aprobacin.
Fuente de financiacin:
1. Estimacin inicial de los ingresos operacionales del proyecto y sus
proyecciones.
2. Estimacin preliminar de la necesidad de contar con desembolsos de recursos
pblicos.
3. Identificacin y estimacin de las potenciales fuentes de financiacin.
La entidad estatal competente, en este caso el ICCU, podr solicitar informacin
adicional cuando lo considere pertinente, teniendo en cuenta los trminos definidos
por el marco normativo (3 meses a partir de la presentacin de la iniciativa privada), y
por tiempos sucesivos segn se requiera hasta tener la informacin adecuada para
definir el paso o no a la siguiente etapa.
c) Proceso de seleccin de la iniciativa privada: Actividades a cargo de la entidad
ejecutora competente / ICCU.
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20
- Registro de la solicitud de la iniciativa privada: Radicada la iniciativa privada ante la
entidad estatal competente / ICCU, est la deber registrar el proyecto en el Registro
nico de Asociaciones Pblico Privadas (RUAPP) dentro de los 5 das hbiles
siguientes al recibo del proyecto.
Preferencia de las iniciativas radicadas: La primera iniciativa que se radique ante la
entidad estatal competente / ICCU, ser objeto de estudio, las dems sobre el
mismo proyecto se estudiarn solo si la primera se declara no viable.
Entrada en operacin del RUAPP: el registro de la iniciativa privada en el RUAPP
deber hacerse a travs del medio electrnico establecido por el DNP.
ii. EVALUACIN DE LA ETAPA DE PREFACTIBILIDAD Y
RESPUESTA
La entidad estatal competente / ICCU, verificar si la propuesta es de inters de la misma
al momento de ser analizada de conformidad con las polticas sectoriales, la priorizacin
de los proyectos a ser desarrollados, y el lleno de los elementos que le permiten ser viable.
1. Evaluacin de existencia de antecedentes con otras entidades involucradas y
consulta a terceros e informar al DNP. Validar y consensuar con otras instituciones
relevantes los alcances y pertinencia de la iniciativa privada. Usualmente dichas
instituciones podran ser: Alcalda de Bogot, si se trata de proyectos que
involucran a la ciudad; las autoridades ambientales, particularmente la CAR; otras
Gobernaciones o entes municipales si el proyecto as lo amerita. As mismo, es
importante que cuando el proyecto de APP involucre a ms de una entidad de
manera consensuada se defina la entidad lder, de manera que sta canalice y
centralice las comunicaciones con el proponente y entre las dems entidades,
brindndole as transparencia y eficiencia al proceso de evaluacin y anlisis.
2. Evaluacin financiera. Identificar y evaluar los supuestos del modelo financiero as
como sus resultados, aplicando anlisis de sensibilidad que permitan generar un
concepto frente a los riesgos y viabilidad financiera del proyecto, con base en la
estructuracin financiera para su desarrollo. Particularmente, debern evaluarse
las inversiones propuestas, estructura de capital, descripcin/anlisis de supuestos,
escenarios de sensibilidad, anlisis de rentabilidad, recomendaciones y
conclusiones.
Identificar supuestos macroeconmicos y determinar su consistencia con las
perspectivas y razonabilidad de los indicadores de mercado.
-
21
Identificar y evaluar los supuestos del proyecto y sus respectivos resultados para
integrarlos en un modelo financiero. Dicho modelo definido como la construccin
de un flujo de caja que determine la rentabilidad de la iniciativa, donde se pueda
determinar la participacin e influencia de las variables en la estructura financiera,
las fuentes de financiacin y si hay endeudamiento, la capacidad del proyecto para
repagarlo. Estimar indicadores financieros como la tasa interna de retorno TIR- e
indicadores de cobertura de la deuda como Flujo de Caja Libre / Servicio de la
Deuda, Ebitda / Intereses o Ebitda / Servicio de la Deuda.
La factibilidad en trminos financieros debe ser entendida como un escenario de
rentabilidad desarrollado bajo supuestos slidos y acorde a las caractersticas tanto
del proyecto como del contexto del sector de infraestructura en Colombia. La
inferencia del modelo financiero, tomando como base los supuestos de proyeccin
del proponente, y la proyeccin de un flujo de caja permite estimar la rentabilidad
objetivo del proponente y hacer una comparacin con el mercado para intentar
determinar la viabilidad. A nivel de pre factibilidad la informacin financiera
solicitada es limitada y se limita al valor de inversiones, costos de operacin,
escenario de ingresos y una propuesta de estructura financiera, con estos elementos
se debe adelantar el anlisis de viabilidad.
Una vez construido el modelo financiero se deben seleccionar las variables
determinantes en la proyeccin de ingresos, costos operacionales y montos de
inversin del proyecto.
Se debe realizar un anlisis de sensibilidad que permita identificar los riesgos
inherentes y permita solicitar la informacin suficiente para valorarlos y
distribuirlos adecuadamente en la estructuracin en etapa de factibilidad del
proyecto. Por anlisis de sensibilidad se debe entender la evaluacin de los efectos
sobre la tasa interna de retorno y la capacidad de repago de la deuda
(comportamiento de los indicadores de cobertura sugeridos) al introducir en las
variables determinantes del modelo financiero.
La variables determinantes de la proyeccin pueden tener diferentes efectos sobre
los indicadores financieros en especial la TIR y los indicadores de cobertura de la
deuda, se deben identificar cuales influyen ms en el comportamiento de estos
resultados, ya que en la etapa de factibilidad deber solicitarse ampliar
informacin al respecto para garantizar una adecuada asignacin de riesgos en la
implementacin y operacin del proyecto.
Comparar la rentabilidad inferida del proyecto con indicadores de rentabilidad
razonables en condiciones de mercado.
-
22
Con base en estos anlisis establecer conclusiones acerca de la rentabilidad del
proyecto, su volatilidad, informacin a ampliar para precisar las conclusiones, y la
solidez de la estructura financiera en trminos de repago de las obligaciones
proyectadas.
3. Evaluacin tcnica. Evaluar, en el marco de las Normas de Diseo del Ministerio
de Transporte y en lnea con las buenas prcticas de Ingeniera, el proyecto en
trminos de sus alcances ofrecidos, necesidad a satisfacer, poblacin beneficiada,
actividades/servicios, estudios de demanda, cronograma general, informacin del
diseo mnimo para esta etapa, descripcin y estado de los estudios tcnicos y
diseos y especificaciones del proyecto. As mismo, identificar factores que
influyen en la ejecucin del proyecto a tener en cuenta para su evaluacin y como
insumo para una eventual solicitud de informacin en la siguiente etapa, junto con
las recomendaciones y sugerencias pertinentes.
iii. PLAZOS Y COMUNICACIONES
1. Plazo mximo: 3 meses contados a partir de la fecha de recepcin del proyecto en
etapa de pre factibilidad.
2. Comunicacin resultado de la verificacin: la entidad estatal competente / ICCU,
enviar al originador de la propuesta, una comunicacin indicando si la propuesta
es de inters de la entidad competente o no, rechazando as la iniciativa; la
comunicacin no implica el reconocimiento de ningn derecho al originador, ni la
aprobacin de la misma, ni obligacin alguna para el Estado. Para dicha
comunicacin se recomienda haber elaborado un mapa de intereses y coordinacin
institucional con otras entidades pblicas que tengan inters/injerencia en el
eventual desarrollo del APP.
3. Comunicacin favorable de inters pblico en el proyecto: En caso de considerarse
el proyecto de inters pblico por la entidad evaluadora, la comunicacin emitida
por el ICCU como entidad competente, deber incluir la siguiente informacin.
a) Estudios mnimos a entregar en la etapa de factibilidad, su forma y
especificaciones.
b) Estudios identificados en la etapa de pre factibilidad que deben ser elaborados
o complementados obligatoriamente en la siguiente etapa.
c) La capacidad financiera o de financiacin requerida.
d) La experiencia mnima en inversin o en estructuracin de proyectos.
e) Plazo mximo para la entrega del proyecto en etapa de factibilidad, el cual en
ningn caso ser superior a dos (2) aos, incluidas prrrogas. Este plazo no
podr suspenderse.
-
23
De lo contrario, y si no es de inters para la entidad, se deber enviar una
comunicacin indicando las razones pertinentes.
Para la elaboracin de las comunicaciones debern tenerse en cuenta las
sugerencias y recomendaciones obtenidas de las evaluaciones tcnica y financiera,
segn los cuestionarios contenidos en los anexos.
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24
ANEXOS
ANEXO I: LISTA DE CHEQUEO DE INFORMACION DEL
ORIGINADOR
ANEXO II: CUESTIONARIO PARA ANALISIS TECNICO
ANEXO III: CUESTIONARIO APRA ANALISIS FINANCIERO
ANEXO IV: FASES GENERALES DE UNA INICIATIVA DE
PROYECTO APP DE INICIATIVA PRIVADA - ETAPA DE
FACTIBILIDAD Y EN EL PROCESO CONTRACTUAL
RESPECTIVO (CONTINUACIN)
ANEXO V: METODOLOGA COMPARADOR PBLICO PRIVADO
(CPP) PARA LA SELECCIN DE PROYECTOS APP.
ANEXO VI: CRITERIOS Y RECOMENDACIONES PARA EL
PROCESO DE GESTIN CONTRACTUAL DE UN PROYECTO
BAJO ESQUEMA APP
ANEXO VII: REFERENTES PARA VALORES APROXIMADOS DE
OBRAS VIALES EN ESQUEMAS APP
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25
ANEXO I- LISTA DE CHEQUEO DE INFORMACION DEL
ORIGINADOR
Fecha: (DD/MM/AAAA)
Lugar:
Realiz: NOMBRE, APELLIDO
Cargo: Cargo
Dependencia: NOMBRE DEPENDENCIA
Entidad: ICCU
Marque con una X segn corresponda en ENTREGADA/NO ENTREGADA. Incluya
comentarios relevantes que se requieran para la evaluacin inicial de forma, as como para
eventual solicitud de informacin adicional. Si no aplica, incorpore el comentario que lo
sustente y marque NO APLICA.
INFORMACION
EN
TR
EG
AD
A
NO
EN
TR
EG
AD
A
NO
AP
LIC
A
COMENTARIOS
NOMBRE Y DESCRIPCION COMPLETA DEL PROYECTO
Nombre o razn social
Domicilio
Correo electrnico
Telfono
Representante legal
ALCANCE DEL PROYECTO
Descripcin de la necesidad a
satisfacer
Poblacin beneficiada
Actividades o servicios que asumir
el inversionista
Estudios de demanda en etapa de pre
factibilidad
Cronograma general
Plan de inversiones de la etapa de
construccin
Plan de inversiones de la etapa de
operacin y mantenimiento
DISEO MINIMO EN ETAPA DE PREFACTIBILIDAD
Descripcin y estado de avance de los
estudios disponibles de ingeniera en
pre factibilidad
Anexo de estudios realizados
Cronograma de desarrollo de
-
26
INFORMACION
EN
TR
EG
AD
A
NO
EN
TR
EG
AD
A
NO
AP
LIC
A
COMENTARIOS
estudios
Cronograma de desarrollo de diseos
ESPECIFICACIONES DEL PROYECTO
Diseo conceptual de la estructura de
la transaccin propuesta
Identificacin de actores financieros
Identificacin de actores operativos
Identificacin de actores
administrativos
Identificacin de factores que afectan
la normal ejecucin del proyecto
Factores sociales
Factores ambientales
Factores prediales
Factores ecolgicos
Otros factores
Propuesta inicial de mitigacin para
su viabilidad
COSTO ESTIMADO PROYECTADO
Estimacin inicial de costos de
inversin
Estimacin inicial de costos de
operacin
Estimacin inicial de costos de
mantenimiento
FUENTE DE FINANCIACION
Estimacin inicial de los ingresos
operacionales del proyecto y sus
proyecciones
Estimacin preliminar de la
necesidad de contar con desembolsos
de recursos pblicos
Identificacin y estimacin de las
potenciales fuentes de financiacin
Realiz: Revis y aprob
________________________________ ________________________________
NOMBRE NOMBRE
CARGO CARGO
DEPENDENCIA DEPENDENCIA
Fecha: (DD/MM/AAAA) Fecha: (DD/MM/AAAA)
-
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ANEXO II- CUESTIONARIO PARA ANALISIS TECNICO
Fecha: (DD/MM/AAAA)
Lugar:
Realiz: NOMBRE, APELLIDO
Cargo: Cargo
Dependencia: NOMBRE DEPENDENCIA
Entidad: ICCU
Contenidos a nivel de Pre factibilidad
Para la evaluacin tcnica de un APP tenga en cuenta los siguientes elementos como gua
del trabajo y estructura del informe:
DESCRIPCION DEL PROYECTO OFRECIDO
1. En qu consiste el proyecto?
2. Cul es el alcance ofrecido por el proponente?
3. Qu necesidades se van a satisfacer con el proyecto?
4. Cul es la poblacin beneficiada?
5. Qu servicios/actividades son ofrecidos por el proponente?
6. Qu estudios de demanda en etapa de pre factibilidad fueron entregados por el
proponente?
7. Cul es el cronograma general y qu puede evaluarse de su coherencia?
8. Qu diseo mnimo en etapa de pre factibilidad se tiene y qu comentarios le
aplican en esta etapa?
DESCRIPCION Y ESTADO DE LOS ESTUDIOS Y DISEOS
1. Trazado y localizacin del proyecto
1.1. Se cuenta con el trazado y localizacin planteado por el proponente?
1.2. Qu informacin cartogrfica se present?
1.3. Se presentan alternativas de trazado junto con otras alternativas tcnicas?
2. Evaluacin del trazado y la red vial involucrada, Cartografa base.
2.1. Se cuenta con informacin de demanda (p.e. trfico), as sea por informacin
secundaria, junto con sus referencias de base?
2.2. Se tienen proyecciones de la demanda? Cmo se formularon?
2.3. Las proyecciones realizadas de demanda hacen sentido frente a las
proyecciones del proyecto?
2.4. Los presupuestos estn basados en precios de referencia del mercado?
-
28
3. Revisin de aspectos ambientales que puedan incidir en la viabilidad del proyecto
3.1. Qu factores ambientales se presentan en el proyecto que tengan relevancia
para su evaluacin en esta etapa?
3.2. Qu consideraciones se pueden realizar frente al trazado planteado en
sintona con los temas ambientales presentados?
3.3. Existen alternativas al trazado que permitan mitigar su impacto ambiental?
3.4. Qu sugerencias pueden realizarse en esta etapa al proyecto?
ASPECTOS SOCIALES Y ADMINISTRATIVOS
1. Identificacin de las reas territoriales involucradas
1.1. Qu condiciones normativas se presentan en el estudio (p.e. Planes de
Ordenamiento Territorial, uso de suelo, etc.)?
1.2. La propuesta presentada tiene coherencia con las necesidades de la poblacin
que se vern afectadas por el proyecto? Cules?
2. Costos del proyecto
2.1. Cul es la inversin total requerida, as como el valor promedio en unidad de
referencia (p.e. costo promedio por Km)?
2.2. Es adecuado el precio promedio por unidad de referencia? Qu elementos
tienen el mayor impacto en el costeo?
2.3. Se tiene una discriminacin detallada de costos?
2.4. Es adecuado el costeo actual o se requiere de mayor detalle para evaluarlo en
esta etapa?
3. Cronograma de los estudios y diseos
3.1. Cul es el tiempo total de la duracin de estudios de factibilidad?
3.2. Se considera suficiente el tiempo estimado para dichos estudios?
3.3. Es suficiente la informacin provista en esta etapa para validar el cronograma
propuesto? O se requiere de informacin adicional en esta etapa de pre
factibilidad?
ESPECIFICACIONES DEL PROYECTO
1. Generalidades
1.1. Qu planteamiento tcnico prev el proyecto?
2. Identificacin de factores que influyen en la ejecucin del proyecto
2.1. Qu complejidades tienen el proyecto?
2.2. Cules son los factores que ms inciden en el proyecto?
2.3. Qu recomendaciones se pueden hacer en este punto?
-
29
3. Aspectos ambientales y ecolgicos con su mitigacin
3.1. Qu planteamientos se realizan en el proyecto?
3.2. Qu consideraciones pueden hacerse en esta etapa?
3.3. Qu recomendaciones se pueden hacer en este punto?
4. Aspectos sociales y administrativos
4.1. Por qu es relevante el planteamiento del proyecto?
4.2. Qu referentes sociales deben ser tenidos en cuenta para su evaluacin en
futuras etapas del proyecto?
4.3. Qu instituciones debern dar su opinin sobre el proyecto si pasa a la
siguiente etapa?
5. Recomendaciones y sugerencias
5.1. Qu recomendaciones sobre los aspectos anteriores pueden hacerse a este
nivel?
SUGERENCIAS GENERALES PARA DESARROLLAR EL ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
1. Qu comentarios/sugerencias hay frente al objeto del proyecto?
2. Cules son los alcances particulares a desarrollar en los estudios de diseos
tcnicos de factibilidad?
-
30
ANEXO III- CUESTIONARIO PARA ANALISIS
FINANCIERO
Fecha: (DD/MM/AAAA)
Lugar:
Realiz: NOMBRE, APELLIDO
Cargo: Cargo
Dependencia: NOMBRE DEPENDENCIA
Entidad: ICCU
Contenidos a nivel de Pre factibilidad
Para la evaluacin financiera de un APP tenga en cuenta los siguientes elementos como
gua del trabajo y estructura del informe:
INVERSIONES
1. Cul es la inversin requerida por el proyecto?
2. Cul es la estructura general de las inversiones a realizarse?
3. Cul es la estructura detallada de las inversiones a realizarse?
ESTRUCTURA DE CAPITAL
1. Cul es la estructura de capital/deuda propuesta en el proyecto?
RECONSTRUCCIN Y ANLISIS DEL MODELO FINANCIERO
1. Ingresos
1.1 Cules son las fuentes de ingresos planteadas en el proyecto?
1.2 Qu insumos se tuvieron en cuenta para la elaboracin de las proyecciones de
ingresos?
1.3. Cules fueron los parmetros de proyeccin de ingresos utilizados por el
proponente?
1.4. Los parmetros e insumos utilizados son adecuados?
1.5. Qu comentarios o inconsistencias son relevantes del anlisis anterior?
2. CAPEX
2.1. Cul es la inversin total requerida y en qu rubros y perodos se realizar?
-
31
3. OPEX
3.1. Cul es la estructura de OPEX planteada en el proyecto?
3.2. Cul es la porcin fija/variable del OPEX?
4. Condiciones de la Deuda
4.1. Cul es la estructura de deuda y las condiciones estimadas (desembolsos,
plazo, tasa, comisiones de estructuracin, etc.)?
4.2. Cmo es el mecanismo de repago de la deuda?
4.3. Qu cobertura tiene el prstamo estimado frente al flujo de ingresos
proyectado?
4.4. Cules son las variables crticas para el repago de deuda?
4.5. Cul es la evaluacin de sensibilidad de las variables crticas?
ESCENARIOS DE SENSIBILIDAD
1. Simulaciones simples
Las simulaciones simples muestran las alteraciones que sufre la tasa de retorno
ante cambios en una variable manteniendo las dems constantes. El objetivo de
este ejercicio es clasificar las variables y mantener un seguimiento para aquellas
que tienen un mayor nivel de impacto sobre los resultados.
1.1. Cules son las variables que afectan la tasa de retorno?
1.2. Cul es el efecto de cada variable en la tasa interna de retorno?
2. Simulaciones mltiples
Este ejercicio permite involucrar ms de una variable al escenario en evaluacin y
analizar los efectos en la rentabilidad fruto de la combinacin en el
comportamiento simultneo de dos variables. Las simulaciones mltiples van a
permitir monitorear las variables relevantes e identificar los escenarios compuestos
que ms pueden afectar la rentabilidad.
2.1. Cules van a ser las variables que se evaluarn de forma conjunta?
2.2. Cules escenarios no permitiran la viabilidad del proyecto?
2.3. Cules escenarios si permitiran la viabilidad del proyecto?
ANALISIS DE RENTABILIDAD
1. Cul es la tasa de retorno del proyecto?
2. Cul es el margen de maniobra que se tienen en el flujo proyectado?
3. Qu referentes hay para evaluar la viabilidad financiera del proyecto?
4. A partir de dichos referentes, qu ajustes/seguimiento en los supuestos del
proyecto se requieren para tener un nivel de riesgo moderado de la inversin?
5. Qu tipo de vulnerabilidad tiene el proyecto segn el anlisis financiero?
-
32
6. Qu elementos generan la vulnerabilidad del proyecto?
DOCUMENTOS PARA LA ETAPA DE FACTIBILIDAD Y CONSIDERACIONES
Con base en el anlisis realizado y en referentes del sector o la economa, realice un
compendio de los elementos a considerar para que el proyecto pueda pasar a etapa de
factibilidad, tales como:
1. Cules son los requisitos mnimos para la etapa de factibilidad?
2. Qu consideraciones econmicas y financieras deber evaluar e incorporar a la
propuesta el proponente?
3. Qu otras recomendaciones pueden realizarse al proyecto para ser presentadas en
etapa de factibilidad (jurdicas, experiencia, financiera, etc.)?
CONCLUSIONES Y SUGERENCIAS GENERALES PARA DESARROLLAR EL ESTUDIO
DE FACTIBILIDAD
1. Qu comentarios/sugerencias hay frente al objeto del proyecto?
2. Cules son los alcances particulares a desarrollar en la presentacin de
informacin relevante para la evaluacin financiera en etapa de factibilidad?
-
33
ANEXO IV - FASES GENERALES DE UNA INICIATIVA
DE PROYECTO APP DE INICIATIVA PRIVADA - ETAPA
DE FACTIBILIDAD Y EN EL PROCESO CONTRACTUAL
RESPECTIVO (CONTINUACIN)
Continuando con la descripcin del ciclo institucional (procesos y procedimientos) a
seguir por parte de la entidad ejecutora del sector vial para adelantar el estudio, anlisis e
implementacin de un proyecto de infraestructura pblica bajo la modalidad de ejecucin
de APP de iniciativa privada; a continuacin se exponen y desarrollas las dems fases
generales de una iniciativa de proyecto APP que incluye las actividades que hacen parte
del proceso de identificacin, estructuracin y desarrollo de la gestin contractual por
parte de la Entidad Ejecutora / ICCU, enunciadas as :
ANALISIS DE ELEGIBILIDAD PARA SELECCION DE PROYECTO DE
ASOCIACION PUBLICO PRIVADA (ANALISIS APP)11: La condicin suficiente
para la implementacin de un proyecto bajo la modalidad APP es que genere valor
por dinero12, es decir, que permite que el costo neto del servicio entregado por el
sector privado al sector pblico, sea menor en relacin al costo del mismo servicio
si fuera proporcionado por el sector pblico bajo la modalidad de obra pblica
tradicional; este anlisis se realiza mediante la metodologa del Comparador
Pblico Privado el cual se desarrollar para lo correspondiente a la FASE II del
aparte de EVALUACION Y SELECCIN DE LA MODALIDAD DE
CONTRATACION del presente documento.
La siguiente tabla enumera los criterios generales a tener en cuenta para la
elaboracin del anlisis de elegibilidad de acuerdo a la metodologa del DNP y el
Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico. Si bien dichos elementos no son
11 Aparte que desarrolla la segunda actividad correspondiente a la Fase I Identificacin y
preseleccin. 12 Valor por Dinero (VPD): Es el resultado de la comparacin del valor presente de los costos de desarrollar
un proyecto bajo el esquema de Proyecto Pblico, al que se denomina tambin Proyecto Pblico de Referencia
(PPR) incluye los costos de operacin y mantenimiento en que incurre la entidad pblica, con el valor
presente de los costos tericos netos del mismo proyecto desarrollado bajo un esquema APP. El Valor por
Dinero se genera cuando se adopta la mejor alternativa de contratacin para la ejecucin del proyecto
utilizando una combinacin de eficiencia, eficacia y economa, sea sta el PPR o el esquema APP. DNP -
Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico. GUA DE BUENAS PRCTICAS PARA LA
EJECUCIN DE PROYECTOS DE ASOCIACIN PBLICO-PRIVADA. Bogot, Dgitos &
Diseos 2012.
-
34
indispensables en la etapa de pre factibilidad, debern ser solicitados para la etapa
de factibilidad, y tenidos en cuenta como parte del proceso de evaluacin y
sustentacin correspondiente.
Tabla 3. Criterios para el anlisis de elegibilidad de proyectos APP
Fuente: Departamento Nacional de Planeacin DNP, Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, 2012.
- CONTENIDO PROYECTO: Teniendo como referencia los trminos del Instituto
de Infraestructura y Concesiones de Cundinamarca ICCU, relativos a las
asociaciones pblico privadas el siguiente es el contenido a tenerse en cuenta en el
desarrollo de una iniciativa de APP para proyectos del sector vial13:
1. Identificacin del proyecto: nombre, ubicacin y descripcin.
2. Diagnstico: descripcin de forma para satisfacer la necesidad.
3. Identificacin de poblacin y necesidad de consultas previas (comunidad
indgena, afros, raizales, etc.)
4. Evaluacin Beneficio/Costo y Beneficios Socio/Econmicos (Metodologa DNP).
5. Descripcin del servicio a prestar bajo el esquema de A.P.P.
6. Terreno, Estudio de Ttulos, Servidumbres.
Ahora bien, siguiendo con la aplicacin de la metodologa propuesta por DNP y el
Ministerio de Hacienda, en adicin a los criterios tenidos en cuenta para la
elegibilidad de proyectos APP; el contenido del mismo debe contar con la
propiedad de contestar interrogantes orientados a evaluar los diferentes mbitos del
13 Presentacin Asociaciones Pblico Privadas (APP)- Gobernacin.
http://www.cundinamarca.gov.co/Cundinamarca/Archivos/fileo_otrssecciones/fileo_otrssecciones8
454981.pdf ( Descargado Mar 12 de 2013)
-
35
proyecto en estudio, y cuyos objetivos a identificar se exponen a continuacin, a fin
de determinar su propensin a ser implementado bajo la modalidad APP.
1. Plan estratgico de gobierno o estrategia sectorial de desarrollo especfica a la
que pertenece.
2. Monto de inversin estimada del proyecto (anexar soportes).
3. Plazo estimado de ejecucin de las obras a realizar como inversin (anexar
soportes).
4. Valor de los aportes pblicos que requiere el proyecto y en que aos se
consideran necesarios (anexar soportes).
5. Capacidad de replicarse y formar parte de una solucin amplia a un problema
pblico (grado de innovacin entregada por el sector privado).
6. Anlisis de diferentes opciones de solucin (limitaciones y desventajas que se
han identificado para su implementacin).
7. Presencia de complejidad en las especificaciones tcnicas (diseo de ingeniera
de las obras y/o de la arquitectura de edificacin, ambientales y de niveles de
servicio).
8. Evidencia de experiencias previas internacionales de pases similares en grados
de desarrollo (anexarse los soportes de otros proyectos desarrollados con la
descripcin de los montos de inversin, los plazos de ejecucin, las etapas del
proyecto y las fuentes de informacin).
9. Evidencia de experiencias previas internacionales de pases desarrollados
(anexar soportes).
10. Experiencias previas y evidencia de mejores prcticas nacionales en el diseo y
estructuracin de APP (anexar soportes).
11. Identificacin de grupos que puede afectar el proyecto en su ejecucin y los
beneficios que puede generar para cada uno (descripcin de la estrategia que
permita la aceptacin del proyecto por diferentes agentes involucrados).
12. Elementos macroeconmicos que puedan tener impacto sobre el proyecto
(sustentabilidad, competencia, marco regulatorio).
13. Capacidad del proyecto - diseo o plan de negocio o estructuracin jurdico
financiera - de transferir riesgos al sector privado (anexar matriz de riesgos
inicial con riesgos reconocidos, parte que debe asumirlo, impacto y probabilidad
de ocurrencia de acuerdo con la informacin disponible).
14. Identificacin de proveedores en el mercado que puedan estar interesados en el
desarrollo del proyecto y tcnicas de regulacin de mercado competitivas en
calidad y precio (anexar listado).
15. Manifestaciones de inters por parte del sector privado para la ejecucin del
proyecto (anexar listado).
16. Requerimiento de uso de tecnologa especfica para su ejecucin (diagnstico de
requerimientos tecnolgicos especficos).
-
36
17. Grado de avance de estudios tcnicos del proyecto y estudios requeridos para su
estructuracin (en cuanto a pre factibilidad, perfil avanzado o factibilidad de un
proyecto).
18. Equipo de trabajo dentro de la entidad para la ejecucin del proyecto (perfiles
necesarios y responsabilidades).
19. Inclusin de un plan de monitoreo del desarrollo del proyecto (Quin, Cmo,
Cundo y Costos).
20. Inclusin de un plan de evaluacin ex post-implementacin del proyecto
despus de la fase de construccin (Quin, Cmo, Cundo y Costos).
21. Entidades involucradas para el desarrollo del proyecto (entidades y roles).
22. Evidencia inicial de sobrecostos y sobreplazos altos en la obra pblica
tradicional (cuanta de afectacin producida).
23. Existencia de recursos financieros suficientes para que la entidad pueda llevar
adelante las etapas posteriores en lo relacionado a estudios de pre factibilidad y
factibilidad (presupuesto de recursos con los que cuenta la entidad para
contratar estudios).
FASE II EVALUACION / SELECCIN MODALIDAD DE CONTRATACION
i. ESTRUCTURACION DE LA TRANSACCION APP
La Entidad Ejecutora / ICCU debe disear una estructura de transaccin APP y su
correspondencia con el mercado de capitales14, que contenga:
1. Actores (interrelaciones, obligaciones y derechos).
2. Anteproyecto fsico y operacional (etapas de diseo, construccin, mantenimiento
y operacin de la infraestructura y sus servicios asociados).
3. Tipificacin, estimacin y asignacin de riesgos del proyecto (propuesta de
distribucin entre la Entidad Ejecutora / ICCU y el Contratista) de acuerdo con la
metodologa vigente de la Subdireccin de Riesgos del Ministerio de Hacienda y
Crdito Pblico.
14 La estructura tpica de una transaccin APP como se mencion en apartes anteriores, corresponde
a una asociacin a largo plazo entre un inversionista privado/contratista desarrollador del
proyecto, quien tiene a su cargo proveer los bines pblicos y sus servicios relacionados, y una
entidad pblica/Entidad Ejecutora / ICCU que es la responsable final de proveer el servicio pblico
estructurado y cuyo ltimo beneficiario es el usuario/consumidor pblico quien mediante pagos a
travs de una tarifa provendr el pago a futuro de la infraestructura, equipamiento y servicios
prestados por el inversionista privado/contratista.
-
37
4. Modelo detallado y formulado de proyeccin financiera del proyecto (Evaluacin
condiciones econmicas y financieras, e implicaciones en cuanto a recursos del
presupuesto).
5. Indicadores de servicio del proyecto APP, parmetros asociados a los indicadores,
esquema de descuentos por incumplimiento y sistemas y herramientas de
medicin (resultado del anlisis de necesidades, objetivos de los servicios,
condiciones actuales de los activos, y definicin de los servicios por prestar por
parte del privado en el largo plazo).
- ACTIVIDADES:
a) Evaluacin financiera de alternativas de financiamiento y determinacin de la
estructura financiera previsible (posibles fuentes de ingresos adicionales (plazos y
pagos).
b) Actores involucrados en el proyecto y estrategia de comunicacin.
c) Definicin de estndares de construccin, operacin, mantenimiento y
conservacin (indicadores orientados a medir resultados finales, manera de
calcularlos, la informacin, medios, sistemas y herramientas para su medicin, y
periodicidad; parmetros definidos para no penalizar al prestador de servicios y
esquemas de descuentos por incumplimiento).
d) Detalle de obras y acciones en el largo plazo (acciones necesarias para que el
Contratista garantice al usuario una disponibilidad y calidad de servicio
aceptable):
- Acciones de construccin (infraestructura).
- Acciones de mantenimiento (estndares de servicio definidos).
- Acciones operativas (estndares de servicio relacionados con la explotacin
del proyecto y a una adecuada relacin con los usuarios del servicio).
ii. EVALUACIN Y SELECCIN DE LA MODALIDAD DE CONTRATACIN
Identificacin de la modalidad de ejecucin ms convenientes por parte de la Entidad
Ejecutora / ICCU una vez se ha sobrepasado y aceptado el Anlisis de Elegibilidad y
estructuracin completa del proyecto; es en esta etapa donde se realiza el mencionado
anlisis mediante la metodologa del Comparador Pblico Privado para la seleccin de
Proyectos APP (CPP) 15 , como mecanismo propuesto para la evaluacin de la
modalidad ms conveniente.
Esta metodologa tiene por objetivo cotejar los costos de ejecutar un proyecto bajo la
modalidad de proyecto pblico tradicional o de referencia contra los costos de ejecutar
15 Metodologa del Comparador Pblico Privado (CPP) para la seleccin de proyectos APP,
desarrollados en el Anexo 2 del presente documento.
-
38
el mismo proyecto bajo la modalidad APP; as, la modalidad de ejecucin del proyecto
ser definida por la modalidad que demuestre mayor Valor por Dinero (VPN).
FASE III - DOCUMENTOS CONTRACTUALES / REQUERIMIENTOS
PRESUPUESTALES
iii. PROCESO DE PREPARACIN DE DOCUMENTOS CONTRACTUALES,
ACTUALIZACIN DEL CPP Y DEFINICIN DE REQUERIMIENTOS
PRESUPUESTALES
1. Preparacin de documentos contractuales: La Entidad Ejecutora / ICCU prepara los
documentos contractuales de acuerdo al a estructura de la transaccin definida16,
(pliego de condiciones y modelo de contrato legal vigente).
2. Actualizacin del CPP: Debido a que el Comparador Publico Privado puede
presentar cambios respecto a las especificacin del proyecta o a su distribucin de
riesgos durante el proceso de preparacin de los documentos contractuales, la
Entidad Ejecutora / ICCU debe actualizarlo retroalimentndolo metdicamente a
fin de determinar si dichos cambios crean o destruyen el valor (actualizacin a
partir de los documentos contractuales y anlisis de riesgos de acuerdo con la
metodologa vigente de la Subdireccin de Riesgos del MHCP, para efectos de
determinar el plan de aportes del fondo de contingencias de acuerdo a la
normativa vigente17).
3. Definicin de requerimientos presupuestales: previo a la apertura del proceso de
seleccin y una vez definida en su totalidad la estructuracin del proyecto, la
Entidad Ejecutora / ICCU debe gestionar las autorizaciones legales que requiera de
acuerdo con la normativa vigente.
FASE IV PROCESO DE SELECCIN / ADJUDICACIN DEL CONTRATO
16 Esquema contractual de participacin de la inversin y gestin privada en el largo plazo, donde este
incorpora experiencia, conocimientos, equipos, y/o tecnologa, entre otros, y se distribuyen riesgos entre el
sector pblico y el sector privado, con el objeto de crear, desarrollar, mejorar, operar y/o mantener una
infraestructura pblica y asegurar la provisin de servicios conexos a la misma, teniendo en cuenta que la
fuente principal de repago de la inversin privada es a travs de Vigencias Futuras. DNP - Ministerio de
Hacienda y Crdito Pblico. GUA DE BUENAS PRCTICAS PARA LA EJECUCIN DE
PROYECTOS DE ASOCIACIN PBLICO-PRIVADA. Bogot, Dgitos & Diseos 2012. 17 Ley 448 de 1998 y decretos reglamentarios (Decreto Nacional 3800 de 2005, Decreto Nacional 1248
de 2001, Decreto Nacional 423 de 2001, Decreto 175 de 2004 entre otros).
-
39
iv. PROCESO DE PROMOCION Y SELECCIN: Apertura del proceso de
seleccin dirigido al sector privado (construccin y/o operacin y/o
mantenimiento del proyecto APP).
v. ADJUDICACIN CONTRACTUAL: Finalizacin del proceso de seleccin
mediante la adjudicacin del contrato perfeccionado con la firma del mismo y
puesta en marcha de la fase de gestin contractual.
FASE V SEGUIMIENTO GESTION CONTRACTUAL / CONTROL DE
PROYECTOS
GESTION CONTRACTUAL DEL PROYECTO: para esto la entidad ejecutora
deber tener en cuenta los principales criterios y recomendaciones expuestos en
esta metodologa para el proceso de gestin contractual de un proyecto bajo el
esquema APP18.
1. INTERVENTORIA EXTERNA: la entidad monitoreara y supervisara el
cumplimiento del contrato adjudicado con el apoyo de esta y/o el organismo
especfico de regulacin.
- Actividades:
a) Verificacin del cumplimiento de los estndares de servicio establecidos en el
mismo, el cual determinar el pago que se realizar al Contratista y el
cumplimiento de la distribucin de riesgos establecida en el contrato.
b) Trmino de renovacin: cada 5 aos.
c) Trmino de iniciacin: desde el inicio de la ejecucin del contrato.
2. MODIFICACIONES DEL CONTRATO: la Entidad Ejecutora / ICCU deber
realizar un anlisis con el fin de atender las contingencias en caso de presentarse
modificaciones contractuales durante la ejecucin del contrato, (prorrogas o
adiciones, modificaciones en los estndares de servicio, cambios en la distribucin
de riesgos o modificaciones de las condiciones econmicas).
- Actividades:
a) Informe con las caractersticas de la modificacin contractual propuesta:
Necesidad / justificacin de la modificacin contractual.
Descripcin de las modificaciones y determinacin de costos involucrados
con fundamentos tcnicos.
Implicaciones en las condiciones econmicas del contrato.
Implicaciones en la asignacin de riesgos del contrato.
Implicaciones presupuestales para la Entidad Ejecutora / ICCU.
18 Criterios y recomendaciones para el proceso de gestin contractual de un proyecto bajo esquema
APP, desarrollado en el Anexo 3 del presente documento.
-
40
Revisin de los lmites legales establecidos para las modificaciones en las
condiciones econmicas del contrato.
Otro s propuesto para la modificacin contractual.
Nuevo modelo financiero detallado y formulado con las modificaciones
propuestas.
Implicaciones de la modificacin sobre el CPP.
Actualizacin del CPP: determinacin tcnica de si la modificacin
propuesta genera valor al proyecto. (la entidad debe surtir todos los pasos
de aprobacin establecidos por ley).
FASE VI LIQUIDACIN CONTRACTUAL / NUEVO PROCESO DE SELECCION
LIQUIDACIN CONTRATO
1. TERMINO: Mnimo 2 aos antes de la finalizacin del contrato.
2. ESTUDIO DE DETERMINACION: La Entidad Ejecutora / ICCU deber realizar un
estudio con el fin de decidir la procedencia o no de iniciar el proceso de seleccin
del contratista para la suscribir un nuevo contrato o revertir el proyecto a la
Nacin.
a) DECISION DE REVERSION DEL PROCESO A LA NACION: Preparacin de
los recursos fsicos y econmicos requeridos por parte de la Entidad Ejecutora /
ICCU para atender la reversin del proyecto (coordinacin con entidades
pblicas).
b) DECISIN DE CELEBRAR UN NUEVO CONTRATO: Preparacin del proceso
de seleccin por parte de la Entidad Ejecutora / ICCU, de acuerdo a las nuevas
condiciones del proyecto y con la antelacin suficiente a la terminacin del
contrato.
-
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ANEXO V - METODOLOGA COMPARADOR PBLICO
PRIVADO (CPP) PARA LA SELECCIN DE PROYECTOS
APP
Esta metodologa permite comparar en trminos cuantitativos, la eficiencia de la
modalidad de ejecucin de un proyecto, ya sea bajo la modalidad de proyecto pblico o
mediante la modalidad de asociacin pblico privada.
COMPARADOR PUBLICO PRIVADO (CPP)
Costos netos ajustados por riesgo en el
caso de obra pblica bajo el esquema
de proyecto pblico - Proyecto Pblico
de Referencia (PPR) esto incluye costos
de operacin y mantenimiento en que
incurre una entidad pblica en un
proyecto financiado, implementado,
operado y mantenido por el Estado.
Las proyecciones de costos deben tener
en cuenta: costos de inversin inicial,
operacin y mantenimiento, los riesgos
del proyecto (sobrecostos, sobreplazos,
riesgos de ingresos generados por
terceras fuentes, es decir, riesgos de
demanda por los ingresos que se
derivan del cobro a los usuarios, etc.).
Costos netos ajustados por riesgo relativos
a la participacin de un contratista privado
Asociacin Pblico Privada (APP) - en la
construccin, financiamiento y gestin de
la infraestructura y los servicios pblicos
relacionados del proyecto.
Valor por Dinero ( VPD)
Mejor alternativa de contratacin para la ejecucin del proyecto utilizando una
combinacin de eficiencia, eficacia y economa, ya sea como PPR o APP.
Principales factores de incidencia sobre el VPD:
1. Eficiencia del proceso de licitacin y provisin de infraestructura a largo plazo
(servicios/desempeo).
2. Adecuada transferencia de riesgos (asignacin e impacto/cuantificacin a quien tenga
mejores condiciones de gestionarlos y administrarlos).
3. Generacin de innovacin para el desarrollo del capital pblico por parte del sector
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privado.
4. Reduccin o eliminacin de retrasos, costos suplementarios y renegociaciones,
(coincidencia de pagos: entrega de la infraestructura y comienzo de operaciones en el
momento acordado).
5. Alineamiento de incentivos en las fases del proyecto (diseo, construccin, operacin y
mantenimiento), obligacin del sector privado en la prestacin de servicios bajo
estndares de calidad (reduccin y control de costos de mantenimiento en el largo
plazo).
6. Transparencia y previsibilidad del gasto pblico a largo plazo (esquema de pagos
implcito: aportes fijos atados a la adecuada prestacin de los servicios).
7. Modernizacin de los servicios prestados a los ciudadanos y mantenimiento de su
calidad en el tiempo (incremento de su satisfaccin).
COMPONENTES DEL CPP
Elementos que deben valorarse para determinar el costo total ajustado por riesgo
correspondiente al PPR y el costo total neto correspondiente al proyecto APP.
1. Elementos del Proyecto Pblico de Referencia (PPR)
Costo del riesgo retenido: Clculo en valor presente del riesgo de actividades cuya
gestin queda a cargo del Estado (riesgo poltico, predial y expropiatorio, entre otros).
Costo base del proyecto pblico de referencia: Clculo en valor presente de la
implementacin del proyecto por parte del sector pblico (fases de diseo,
construccin, operacin y mantenimiento bajo estndares de calidad exigibles dentro
de las condiciones de gestin privada). Egresos fiscales asociados al proyecto que
incluye los costos de inversin, operacin, mantenimiento, fiscalizacin y control del
contrato.
Costo del riesgo transferido: Clculo en valor presente del riesgo de actividades cuya
gestin podra ser potencialmente transferible y asumida por el privado en un
esquema APP.
Ingresos de terceras fuentes: Clculo en valor presente a deducir que contabiliza los
ingresos monetarios generados por cobro directo a usuarios por la provisin del
servicio, (servicio existente o potencialmente aplicable si se implementa el proyecto.
2. Elementos del Proyecto de Asociacin Publico Privada (APP)
Costo de riesgo retenido: Clculo en valor presente del riesgo de actividades cuya
gestin queda a cargo del Estado (riesgo poltico, predial y expropiatorio, entre otros).
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Costo de administracin del contrato APP: Clculo en valor presente de las
actividades de gestin contractual y control del contrato que debe realizar el sector
pblico.
Valor presente de los aportes pblicos: Valoracin que realiza el sector privado de las
vigencias futuras necesarias para el desarrollo del contrato APP.
FORMULACION BASICA PARA ESTIMAR EL VPD:
-
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VPD positivo = Si el costo total ajustado por riesgo del PPR es mayor al costo total
ajustado por riesgo del proyecto APP, la modalidad de ejecucin ms eficiente y efectiva
para el desarrollo del proyecto es la provisin del servicio a travs de un esquema APP. En
este caso, el proyecto genera VPD para el sector pblico, por lo tanto se crea valor al
delegar el desarrollo del proyecto a un inversionista privado.
APP: Los costos de diseo y construccin los financia el contratista, a travs de una
mezcla de recursos de deuda y capital, as como los costos de operacin y
mantenimiento, asumiendo adems la mayor parte de los potenciales riesgos de
sobrecostos y retrasos en el desarrollo de la infraestructura y provisin del
servicio19. El sector pblico realiza pagos peridicos una vez la infraestructura
entra en operacin en funcin de la calidad y disponibilidad de los servicios
efectivamente prestados siempre que cumpla con los requerimientos y estndares
de desempeo establecidos en el contrato.
VPD negativo = Si el costo de provisin privada es mayor, se destruye valor al entregar el
proyecto a un contratista de largo plazo; esto indica que el sector pblico es ms eficiente y
genera mayores beneficios en el desarrollo del proyecto en comparacin con la vinculacin
del sector privado, razn por la cual la modalidad de ejecucin ms conveniente ser
travs del sector pblico bajo un esquema PPR.
PPR: Los costos de diseo, construccin, operacin y mantenimiento de la
infraestructura los financia el Estado con recursos presupuestales suponiendo el
cumplimiento de estndares de servicio y suficiencia presupuestal con un nivel
tericamente razonable y esperable de eficiencia; y los potenciales riesgos de
sobrecostos y retrasos los asume el Estado.
ETAPAS DE LA METODOLOGIA DEL CCP
ETAPA I - ESTIMACION DEL COSTO TOTAL DEL PROYECTO PUBLICO DE
REFERENCIA (PPR): Valoracin de los elementos de costo asociados a la alternativa de
provisin pblica de la infraestructura o servicio pblico a travs de un contrato de obra
pblica.
19 De acuerdo a lo establecido por el Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico en la Metodologa de
Valoracin y Seguimiento de Riesgos en Proyectos de Infraestructura Pblica con Participacin Privada, en
cuanto a los riesgos relevantes para el desarrollo del proyecto, se hace necesario buscar la
distribucin ptima entre el sector pblico y el sector privado para obtener el mayor VPD.
-
45
SUBETAPA I.I - CALCULO DE LOS COSTOS BASE: Clculo expresado en moneda de
tipo constante a un ao de referencia (anexar soportes de la informacin relacionada
incluyendo supuestos utilizados y cronograma de gastos, teniendo en cuenta experiencias
recientes).
a) Costo de la inversin inicial20: Preparacin de un programa detallado basado en la
especificacin de las acciones fsicas a realizar que incluya duracin y costos
tentativos, y la estimacin de costos bsicos de los activos fijos (infraestructura de
base, edificios y/o equipamiento, mejoras a realizarse a las instalaciones existentes
conforme al uso requerido), estos costos incluyen:
- Costos de diseo: Costos propios del estudio de ingeniera y/o arquitectura del
proyecto, del estudio de demanda, y del estudio econmico-financiero.
- Costos de implementacin: Costos por posibles compras de terrenos o pagos de
derechos de expropiacin, gastos por demoliciones y adaptaciones de terreno,
costos de trmites de permisos y de licencias para desarrollar el proyecto,
costos de transaccin, costo de la adquisicin de predios (en el caso de
proyectos viales), gastos en consultores o asesores del proceso, y costos
asociados al monitoreo y seguimiento del proyecto.
- Costos de construccin: Detalle de costos de infraestructura.
- Costos de equipamiento: Detalle de costos de equipos necesarios para el
funcionamiento de la infraestructura.
Si debido a la probabilidad de que no exista presupuesto corriente y/o capacidad
para comprometer recursos, la provisin publica de la infraestructura tomara un
tiempo de inicio mayor al que normalmente tomara la provisin privada mediante
una APP, se debe realizar el siguiente ajuste:
1) Se determina el Beneficio Anual Uniforme Equivalente (BAUE) de la
evaluacin social:
Donde:
20 Incluye costos de administracin de contratos asociados.
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2) Se mensualita la tasa de descuento:
Donde:
3) Se calcula el valor actual de costos de la espera en la implementacin del
proyecto:
Donde:
4) El resultado es agregado al valor actual de costos del Proyecto Pblico de
Referencia (PPR).
b) Costos de explotacin 21 : Costos en que se incurre durante la operacin y
mantenimiento con el fin de habilitar el servicio durante el proyecto. Se subdividen
en:
- Costos de mantenimiento: Costos peridicos necesarios para mantener el PPR
operando de acuerdo a su especificacin original (mantenimiento rutinario
cuota anual equivalente a un porcentaje fijo de la inversin; y mantenimiento
mayor necesario tras cierto periodo de aos).
- Costos de administracin y operacin: Los necesarios para operar la
infraestructura y proveer el servicio pblico; incluyen personal, insumos
necesarios y todos los egresos en que incurra la entidad mientras presta el
servicio.
21 Incluye costos de administracin de contratos asociados.
-
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c) Mantenimientos mayores y costos de reposicin: Inversiones en que se incurren
para realizar mantenimientos mayores o elementos fundamentales para el
desarrollo del proyecto.
SUBETAPA I.II - CALCULO DE LOS INGRESOS DE TERCERAS FUENTES DEL
PROYECTO: Proyeccin de ingresos (aplicacin de una tarifa por servicio) que el sector
pblico percibe actualmente y dejara de percibir como consecuencia de la transferencia del
derecho de cobro al contratista una vez decidido desarrollar el proyecto por la va privada;
y tarifas que el contratista cobrara a los usuarios de la infraestructura y que actualmente
el sector pblico no percibe.
Esta proyeccin se divide en dos partes: proyeccin de la tarifa, y proyeccin del nmero
de servicios por unidad de tiempo (volumen o cantidad sobre la que se aplicara la tarifa).
a) Ingresos existentes por cobro directo a los usuarios: Ingresos percibidos por el
Estado en la prestacin del servicio pblico al momento de realizar el anlisis.
b) Ingresos potenciales: Ingresos que podra cobrar el Estado por la prestacin del
servicio pblico que no se perciben al momento de realizar el anlisis.
Respecto a las tarifas para efectos del Comparado Pblico Privado (CPP): Como el
comparador se desarrolla en moneda constante, la tarifa ser una constante
siempre y cuando no se permitan incrementos en el nivel tarifario generados por
incrementos en inversin u otra consideracin.
- Se utilizar directamente el valor fijo que la autoridad pblica est definiendo,
cuando la tarifa a cobrar por el contratista por la prestacin del servicio pblico
fuera a ser fijada y regulada por la entidad pblica, ya que no es variable de
licitacin cuyo valor final ser el producto competitivo de la misma. Para este
caso las tarifas o peajes son fijados por la autoridad y la variable de licitacin es
la menor cantidad de vigencias futuras u otra variable diferente a la tarifa
(plazo).
- Se determinar su valor con base en el modelo econmico financiero que
simule la decisin de oferta del agente privado, cuando la tarifa a cobrar por el
contratista es una variable de licitacin.
SUBETAPA I. III - ANALISIS DE RIESGOS: Valoracin de riesgos de acuerdo a un
anlisis de identificacin, tipificacin, estimacin y asignacin de acuerdo al
procedimiento establecido en la Metodologa de Valoracin y Seguimiento de Riesgos en
Proyectos de Infraestructura Pblica con Participacin Privada preparada por la
Subdireccin de Riesgos del Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico.
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SUBETAPA I.IV - CALCULO DE LOS COSTOS AJUSTADOS POR RIESGO DEL PPR:
costo de provisin pblica de
