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Código de Buen Gobierno Corporativo

AFP Capital S.A. 1

Código de Buen

Gobierno CorporativoAFP Capital S.A.


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ÍNDICE

Materia Página

PRESENTACIÓN 5

1. OBJETIVO DEL CÓDIGO 5

2. ÁMBITO DE APLICACIÓN 5

CAPÍTULO I IDENTIFICACIÓN DE AFP CAPITAL 6

1. NATURALEZA 6

2. OBJETO SOCIAL 6

3. DOMICILIO 6

4. SITUACIÓN DE CONTROL 6

CAPÍTULO II MARCO DE REFERENCIA CORPORATIVO 7

1. MISIÓN 7

2. VISIÓN 7

3. PRINCIPIOS 7

4. CÓDIGO DE ÉTICA Y CONDUCTA 8

5. RESPONSABILIDAD Y CIUDADANÍA CORPORTIVA 8

CAPÍTULO III AFP CAPITAL Y SU GOBIERNO CORPORATIVO 9

SECCIÓN 1 ÓRGANOS DE DIRECCIÓN 9

1.1. ACCIONISTAS 9

1.2. DE SUS DERECHOS COMO ACCIONISTAS 9

1.3. DE SUS OBLIGACIONES COMO ACCIONISTAS 9

1.4. JUNTAS DE ACCIONISTAS 10

1.5. CONVOCATORIA A JUNTAS 10

1.6. JUNTAS 10

1.7. QUORUM 10

1.8. INFORMACIÓN A LOS ACCIONISTAS 10

SECCIÓN 2 ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN 13

2.1. EL DIRECTORIO 13

2.2. SU COMPOSICIÓN 13

2.3. CRITERIOS DE SELECCIÓN DE SUS MIEMBROS 13

2.4. SESIONES DE DIRECTORIO 15


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2.5. QUÓRUM 15

2.6. ASESORES EXTERNOS 15

2.7. SUS FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES 15

2.8. SU REMUNERACIÓN 16

2.9. EVALUACIÓN A LOS MIEMBROS DEL DIRECTORIO 16

2.10. COMITÉS DE DIRECTORIO 17

2.10.1. COMITÉ DE RIESGO Y AUDITORÍA 17

2.10.2. COMITÉ DE INVERSIONES Y SOLUCIÓN DE CONFLICTOS DE INTERÉS 19

2.11. PRESIDENTE Y SECRETARIO DEL DIRECTORIO 20

SECCIÓN 3 ADMINISTRADORES DE AFP CAPITAL 20

3.1. GERENTE GENERAL – FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES 20

3.2. SU REMUNERACIÓN 21

3.3. EVALUACIÓN DEL GERENTE GENERAL 21

3.4. COMITÉ EJECUTIVO 21

3.5. OTROS EJECUTIVOS 21

3.6. EVALUACIÓN Y REMUNERACIÓN DE OTROS EJECUTIVOS 22

CAPÍTULO IV DEL MODELO DE CONTROL DE AFP CAPITAL 23

SECCIÓN 1 DE LOS CONTROLES EXTERNOS 23

1.1. AUDITORÍA EXTERNA 23

1.2. REMUNERACIÓN DEL AUDITORES EXTERNO 23

1.3. RESPONSABILIDADES DEL AUDITOR EXTERNO 23

1.4. HALLAZGOS DEL AUDITOR EXTERNO 24

1.5. INHABILIDADES E INCOMPATIBILIDADES DEL AUDITOR EXTERNO 24

1.6. ACTIVIDADES NO PERMITIDAS AL AUDITOR EXTERNO 24

1.7. INFORME DEL AUDITOR EXTERNO 25

SECCIÓN 2 DE LOS CONTROLES INTERNOS 25

2.1. SISTEMA DE GESTIÓN DE RIESGOS 26

2.2. IDENTIFICACIÓN Y DIVULGACIÓN DE RIESGOS 26

2.3. CLASIFICACIÓN DE RIESGOS 27

2.4. VALORACIÓN DE RIESGOS 27

2.5. TRATAMIENTO DE RIESGOS 28

2.6. MONITOREO DE LA GESTIÓN DE RIESGOS 28

2.7. DECLARACIÓN DE APETITO DE RIESGO 28

2.8. LA UNIDAD DE AUDITORÍA CORPORATIVA 28


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2.9. ÁREA DE CUMPLIMIENTO 30

CAPÍTULO V DE LOS CONFLICTOS DE INTERÉS 31

1. ADMINISTRACIÓN DE CONFLICTOS DE INTERÉS 31

2. RECLAMACIONES DE ACCIONISTAS 32

CAPÍTULO VI DE LOS PROVEEDORES 33

CAPÍTULO VII DE LA INFORMACIÓN 34

DIVULGACIÓN Y CONSULTA 35

CUMPLIMIENTO DEL CÓDIGO 36


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PRESENTACIÓN

Para AFP Capital, el gobierno corporativo es un conjunto de principios, políticas, prácticas ymedidas de dirección, administración y control encaminadas a crear, fomentar, fortalecer,consolidar y preservar una cultura basada en la transparencia empresarial de AFP Capital.

AFP Capital procura apegarse a los mejores estándares para regir sus actuaciones, especialmenteen lo relacionado con sus accionistas, directorio, administradores, colaboradores y clientes, losórganos de control y demás grupos interesados en el funcionamiento, desempeño y los resultadosde AFP Capital.

En el desarrollo de un buen gobierno corporativo, el Directorio de AFP Capital ha adoptado elpresente Código de Buen Gobierno Corporativo, el cual considera las disposiciones estatutariascorrespondientes y la normativa aplicable.

Es compromiso de AFP Capital, cumplir con lo establecido en el presente Código, difundirlo yevaluar periódicamente su conocimiento por parte de sus colaboradores.

El texto del Código de Buen Gobierno Corporativo se encuentra disponible para consulta de susaccionistas, clientes, inversionistas y del público en general en la página www.afpcapital.cl

1. OBJETIVO DEL CÓDIGO

El objetivo del presente Código es compilar las mejores prácticas de Gobierno Corporativo queorienten las actuaciones de AFP Capital, generando confianza en los grupos de interés y en elmercado en general.

2. ÁMBITO DE APLICACIÓN

Todas las actuaciones de AFP Capital, sus accionistas, su Directorio, sus colaboradores y en general,de todas las personas vinculadas con AFP Capital, están enmarcadas en las disposiciones de esteCódigo para que el gobierno corporativo de AFP Capital pueda desarrollar su actividad empresarialdentro de un buen manejo societario y principios éticos.


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I. IDENTIFICACIÓN DE AFP CAPITAL

1. NATURALEZA

AFP Capital es una sociedad anónima abierta, de nacionalidad chilena, constituida en el mes deenero de 1981, tiene como objeto exclusivo administrar Fondos de Pensiones y otorgar yadministrar las prestaciones y beneficios que establece la ley.

2. OBJETO SOCIAL

El Objeto Social de AFP Capital se puede consultar en los Estatutos Sociales que están publicados ensu sitio web www.afpcapital.cl.

3. DOMICILIO

El domicilio principal de AFP Capital, de acuerdo a sus estatutos sociales, es la ciudad de Santiagode Chile.

4. SITUACIÓN DE CONTROL

AFP Capital es controlada por sociedades del Grupo SURA, el detalle de sus principales accionistas,se encuentra publicado en el sitio web www.afpcapital.cl.


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II. MARCO DE REFERENCIA CORPORATIVO

1. MISIÓN

Apoyamos a los clientes a través de una asesoría experta y diferenciadora en solucionesprevisionales y de ahorro para alcanzar su NÚMERO, creciendo sustentablemente sobre elmercado, desarrollando a nuestros colaboradores e integrándonos responsablemente a lacomunidad.

2. VISIÓN

Acompañar a las personas a alcanzar sus sueños a través del ahorro para entregarles tranquilidad,seguridad y el futuro que desean.

3. PRINCIPIOS

Para AFP Capital, una cultura basada en principios y valores éticos y de transparencia contribuye,entre otros aspectos, a incrementar y fomentar de manera sostenida y coordinada la generación devalor. Los principios de AFP Capital rigen las normas internas y disposiciones básicas sobre la formaen que cada uno de sus colaboradores, independientemente de su nivel jerárquico, debe orientarsus actuaciones, de tal manera que contribuyan con el crecimiento y desarrollo de las demáspersonas, de AFP Capital y del entorno. Los principios no son negociables, deben prevalecer porencima de las estrategias, proyectos y planes de trabajo de la organización. Por tal razón, resulta degran importancia incorporar los siguientes principios rectores del buen gobierno:

Equidad: Entendida como el trato justo y equilibrado en la relación laboral, comercial y/o

cívica con nuestros colaboradores, asesores, accionistas, clientes, proveedores y con la

comunidad en general.

Implica igualdad de trato para con todas las personas, independientemente de sus

condiciones sociales, económicas, raciales, sexuales y de género.

Respeto: Significa que más allá del cumplimiento legal de las normas y de los contratos

pactados con nuestros colaboradores, asesores, accionistas, clientes, proveedores y con la

comunidad en general, tenemos presente sus puntos de vista, necesidades y opiniones.

Implica reconocer al otro y aceptarlos tal como es.


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Responsabilidad: La intención inequívoca de cumplir con nuestros compromisos, velando

por los bienes tanto de AFP Capital como de nuestros accionistas, clientes proveedores y de

la comunidad en general.

Transparencia: Las relaciones de AFP Capital están basadas en el conocimiento, dentro de

los límites de la ley y la reserva empresarial, de toda la información con base en la cual se

rigen nuestros actos.

4. CÓDIGO DE ÉTICA Y CONDUCTA

AFP Capital cuenta con un Código de Ética y Conducta que hace parte integral de las mejoresprácticas corporativas. Este Código reúne las políticas, principios, valores y comportamientos quedeben guiar la conducta de los colaboradores de AFP Capital.

5. RESPONSABILIDAD Y CIUDADANÍA CORPORATIVA

AFP Capital, como empresa que forma parte del Grupo SURA, hace suyo el concepto deResponsabilidad Corporativa en el entorno en el cuál se desenvuelve, conceptualizando laResponsabilidad y Ciudadanía Corporativa como un criterio de actuación que entiende el aporte deAFP Capital a la sostenibilidad del entorno y verificando que las relaciones que desarrolla con losdistintos grupos de interés, los criterios de gestión y de decisión que se apliquen, permitan yconstruyan beneficios para la comunidad.


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III. DE AFP CAPITAL Y SU GOBIERNO CORPORATIVO

SECCIÓN 1. ÓRGANOS DE DIRECCIÓN

1.1. ACCIONISTAS

Independientemente de los derechos corporativos de cada accionista, AFP Capital otorgará un tratoequitativo a cada uno de ellos, sin importar el valor de su inversión o el número de acciones querepresenten, y por ende, serán atendidas sus solicitudes, peticiones o reclamaciones en igualdad decondiciones.

AFP Capital, a través del Depósito Central de Valores (DCV), mantiene un registro actualizado detodos sus accionistas.

1.2. DE SUS DERECHOS COMO ACCIONISTAS

Todos los accionistas gozan, según la naturaleza de sus acciones, de los derechos y obligacionesconsagradas en la Ley, los Estatutos Sociales, acuerdos de accionistas y el presente Código de BuenGobierno.

Son derechos básicos de los accionistas:

Tener acceso a información que les permita tomar decisiones fundadas sobre su

inversión en AFP Capital.

Participar y votar en las Juntas de Accionistas, según los derechos conferidos por la

naturaleza de sus acciones.

Hacer recomendaciones sobre el Gobierno Corporativo de AFP Capital.

Participar de los beneficios de AFP Capital de acuerdo con su inversión en la misma y la

naturaleza de sus acciones.

Los demás derechos que les otorgue la Ley y los Estatutos Sociales.

1.3. DE SUS OBLIGACIONES COMO ACCIONISTAS

Los accionistas deben de actuar con lealtad frente a AFP Capital, absteniéndose de participar enactos o conductas que de manera particular contravengan las políticas de AFP Capital o lalegislación aplicable, o que pongan en riesgo los intereses de AFP Capital o impliquen la divulgaciónde información privilegiada o confidencial de la misma.


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1.4. JUNTAS DE ACCIONISTAS

La Junta de Accionistas es el principal órgano de dirección de AFP Capital. Ésta se encuentraintegrada por los accionistas que se encuentren inscritos en el Registro de Acciones de AFP Capital,quienes pueden acudir a dicha Junta por sí mismos o por sus Representantes Legales, designadosmediante poder otorgado por escrito.

Sus funciones se encuentran reglamentadas en la Ley de Sociedades Anónimas y en los EstatutosSociales de AFP Capital.

1.5. CONVOCATORIA A JUNTAS

Las convocatorias a las Juntas de Accionistas se hacen de acuerdo con las disposiciones de la Ley deSociedades Anónimas, su Reglamento y los Estatutos Sociales de AFP Capital.

1.6. JUNTAS

Las juntas ordinarias y extraordinarias de Accionistas se rigen por lo dispuesto en la Ley y en losEstatutos Sociales que están a disposición del público en general en www.afpcapital.cl

1.7. QUÓRUM

Para las reuniones ordinarias y extraordinarias, constituyen quórum para sesionar y tomaracuerdos, los establecidos en la Ley y en los Estatutos Sociales.

1.8. INFORMACIÓN A LOS ACCIONISTAS

La Administración de AFP Capital promoverá que la información que reciban sus accionistas seacompleta, veraz y oportuna.

Particularmente AFP Capital proporcionará la siguiente información a sus accionistas:

Información previa a la Junta de Accionistas:

Los accionistas contarán con la información adecuada para participar y tomar decisiones, deacuerdo con la naturaleza de sus acciones en la Junta de Accionistas, la cual se publica en lapágina web de la sociedad con la anticipación que establece la Ley.


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En este sentido, los accionistas recibirán una carta de citación a la respectiva Junta, quecontiene la información sobre la fecha, hora y lugar de la misma, así como los posiblescambios, de acuerdo con lo establecido por la Ley y los Estatutos Sociales, y se pondrán a sudisposición los libros y documentos exigidos por la Ley durante el término previo a la Juntade Accionistas con el fin de que puedan examinar los documentos establecidos en la Ley enlos términos y oportunidades señalados por ella.

Igualmente, con ocasión de la Junta, los accionistas tendrán, de acuerdo con la naturalezade sus acciones, a su disposición la información financiera de AFP Capital que sea materialpara las decisiones que han de adoptarse en la respectiva Junta Ordinaria o Extraordinariade Accionistas. La Memoria y el Balance correspondientes al ejercicio anterior seencontraran a disposición de los accionistas en el sitio www.afpcapital.cl. Los EstadosFinancieros al 31 de Diciembre del año anterior, se publican una vez que se encuentranaprobados por la Superintendencia de Pensiones en el diario designado por la propia Juntapara tal efecto.

Así mismo, y en el evento que exista elección de Directorio, podrán examinar la lista decandidatos a integrar el Directorio, cuando la misma esté disponible de acuerdo a loestablece la normativa vigente. Cuando sea del caso, sin perjuicio del derecho que asiste alos accionistas para presentar sus propuestas, y de acuerdo al orden establecido en la Tablade la respectiva Junta, que se somete a consideración de la Junta de Accionistas, seanalizarán los diferentes asuntos por tratar, de modo que no se confundan con otros,dando una secuencia lógica de temas, salvo para aquellos puntos que deban discutirseconjuntamente por tener conexidad entre sí, lo cual será advertido.

Información sobre el desempeño de AFP Capital

Esta información es preparada y presentada de conformidad con las normas legales y conlas normas de contabilidad establecidas. Son materias a tratar en la Junta Ordinaria deAccionistas:

Aprobación de la Memoria, Balance y demás Estados Financieros de la Sociedad

correspondientes al ejercicio del año anterior.

Informes de los Auditores Externos.

Designación de los Auditores Externos para el año siguiente.

Información sobre la política de dividendos.

Distribución de las utilidades del ejercicio del año anterior

Remuneraciones del Directorio.

Designación del periódico en que deberán publicarse los avisos de citación a Juntas de

Accionistas.


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Información sobre operaciones a que se refiere el artículo 44 de la Ley Nº 18.046, con

partes relacionadas.

En general, cualquiera materia de interés social que no sea propia de una Junta

Extraordinaria.

Tendrán derecho a participar en la Junta de Accionistas, los accionistas que se encuentreninscritos en el Registro de Accionistas, con cinco días hábiles de anticipación a la fecha decelebración de la Junta.


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SECCION 2. ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN

2.1. EL DIRECTORIO

Es el órgano de administración superior y actúa en función de los derechos de los accionistas y de lasostenibilidad y crecimiento de AFP Capital.

Los miembros del Directorio obran de buena fe y con la diligencia que los hombres empleanordinariamente en sus propios negocios. Sus actuaciones se cumplen en interés de AFP Capital,evitando incurrir en situaciones que configuren conflictos de interés, con el compromiso demanejar con prudencia la información confidencial de uso interno, y promoviendo el mejor trato yatención a los accionistas y demás grupos de interés.

2.2. SU COMPOSICIÓN

El Directorio, se compone de siete (7) miembros titulares, teniendo 2 de estos, el carácter deautónomos, según lo define el DL 3.5001, los cuales cuentan con sus respectivos suplentes, tambiénautónomos. Los directores son elegidos por la Junta Ordinaria de Accionistas por un período de tres3 años contados a partir de la fecha de su elección, sin perjuicio que puedan ser reelegidos oremovidos libremente en cualquier momento por la misma Junta. Los currículos y declaracionesjuradas de los Miembros del Directorio se conservan siguiendo las normas legales y se encuentran adisposición de quien pueda consultarlas en la Secretaría General de AFP Capital.

2.3. CRITERIOS DE SELECCIÓN DE SUS MIEMBROS

Los miembros del Directorio elegidos por primera vez, tendrán un proceso de inducción que lespermita tener un conocimiento específico respecto de AFP Capital, del sector, así como todaaquella información relacionada con las responsabilidades, obligaciones y atribuciones que sederivan del cargo.

Los miembros independientes deberán gozar de autonomía y objetividad frente a AFP Capital, a losdemás miembros del Directorio y los principales accionistas. Así mismo, deberán contar consuficiente conocimiento sobre AFP Capital, sus negocios y las fuentes de información, de tal maneraque puedan garantizar el desarrollo efectivo de las reuniones.

No se considerará independiente a quienes se hayan encontrado en cualquier momento dentro delos últimos dieciocho meses, en alguna de las siguientes circunstancias:

1El DL 3.500 indica que “se considerará que tienen el carácter de autónomo aquellas personas que integren el directorio

de la Administradora en la calidad de director independiente conforme a lo establecido en la ley N° 18.046.”, por lo quelos conceptos de “autónomo” o “independiente” se utilizarán indistintamente en este Código.


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Mantuvieren cualquier vinculación, interés o dependencia económica, profesional,

crediticia o comercial, de una naturaleza y volumen relevante, con la sociedad, las

demás sociedades del grupo del que ella forma parte, su controlador, ni con los

ejecutivos principales de cualquiera de ellos, o hayan sido directores, gerentes,

administradores, ejecutivos principales o asesores de éstas.

Mantuvieren una relación de parentesco hasta el segundo grado de consanguinidad o

afinidad, con las personas indicadas en el número anterior.

Hubiesen sido directores, gerentes, administradores o ejecutivos principales de

organizaciones sin fines de lucro que hayan recibido aportes, contribuciones o

donaciones relevantes de las personas indicadas en el número 1).

Hubiesen sido socios o accionistas que hayan poseído o controlado, directa o

indirectamente, 10% o más del capital; directores; gerentes; administradores o

ejecutivos principales de entidades que han prestado servicios jurídicos o de consultoría,

por montos relevantes, o de auditoría externa, a las personas indicadas en el número 1).

Hubiesen sido socios o accionistas que hayan poseído o controlado, directa o

indirectamente, 10% o más del capital; directores; gerentes; administradores o

ejecutivos principales de los principales competidores, proveedores o clientes de la

sociedad.

Para poder ser elegidos como directores autónomos, los candidatos deberán ser propuestos poraccionistas que representen el 1% o más de las acciones de la sociedad, con a lo menos diez días deanticipación a la fecha prevista para la junta de accionistas llamada a efectuar la elección de losdirectores. En dicha propuesta deberá también incluirse al suplente del candidato a directorautónomo quien reemplazará al respectivo titular en caso de ausencia o impedimento temporal deéste y quien deberá cumplir con los mismos requisitos del titular.

Con no menos de dos días de anterioridad a la junta respectiva, el candidato y su respectivosuplente, en su caso, deberán poner a disposición del gerente general una declaración jurada enque señalen que: i) aceptan ser candidato a director independiente; ii) no se encuentran en ningunade las circunstancias indicadas en los numerales anteriores; iii) no mantienen alguna relación con lasociedad, las demás sociedades del grupo del que ella forma parte, su controlador, ni con losejecutivos principales de cualquiera de ellos, que pueda privar a una persona sensata de un gradorazonable de autonomía, interferir con sus posibilidades de realizar un trabajo objetivo y efectivo,generarle un potencial conflicto de interés o entorpecer su independencia de juicio, y iv) asumen elcompromiso de mantenerse independientes por todo el tiempo en que ejerzan el cargo de director.La infracción al literal iii) no invalidará su elección ni los hará cesar en el cargo, pero obligará aresponder de los perjuicios que su falta de veracidad o incumplimiento pueda causar a losaccionistas.

Adicionalmente, se consideran directores autónomos, quienes cumplan con lo normado por el D.L.3.500 para estos efectos y lo que indica la Política de Inversiones y Solución de Conflictos de Interés


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de AFP Capital.

El Gerente General, elaborará y pondrá a disposición de los accionistas, con al menos dos días deanticipación a la Junta en la que se elija un nuevo Directorio, un documento que contenga laexperiencia y perfil profesional de los candidatos a director.

2.4. SESIONES DE DIRECTORIO

Las Juntas ordinarias y extraordinarias del Directorio se rigen por lo dispuesto en los EstatutosSociales. Las sesiones ordinarias de directorio, tendrán una periodicidad mensual, mientras que lasextraordinarias serán convocadas de acuerdo a las necesidades sociales, en cada momento que serequiera.

2.5. QUÓRUM

Para las sesiones ordinarias y extraordinarias de directorio, constituye quórum para sesionar ytomar acuerdos, el establecido en la Ley y en los Estatutos Sociales.

2.6. ASESORES EXTERNOS

El Directorio, como órgano colegiado, podrá contactar directamente o solicitar a la administración,la contratación de Asesores Externos para contribuir con elementos de juicio necesarios para laadopción de determinadas decisiones.

AFP Capital, destinará una partida en su presupuesto anual para tales efectos. La contratación deestos asesores deberá cumplir con los requisitos y formalidades solicitados por AFP Capital y lanormativa aplicable.

2.7. SUS FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES

El Directorio de AFP Capital es el máximo responsable de la supervisión del desempeño de losejecutivos clave y vela porque AFP Capital genere valor a los accionistas.

En adición a lo establecido en la Ley y los Estatutos Sociales, los principales deberes y atribucionesdel Directorio son:

Gobierno y Ética

El Directorio, tiene la responsabilidad de velar por su desempeño y de realizar un estrictoseguimiento al sistema de Gobierno Corporativo, recomendar mejores prácticas y supervisarlas comunicaciones y la transparencia de su gestión.


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El Directorio, tiene la labor de identificar y manejar los conflictos de interés de laadministración, del propio Directorio y de los accionistas, el uso inapropiado de activoscorporativos y los abusos en transacciones con partes relacionadas. Lo anterior, se realizará deconformidad con los mecanismos estipulados en la ley, en la Política de Inversiones y deSolución de Conflictos de Interés, el Código de Conducta del Directorio, en los estatutos de AFPCapital y en este Código de Buen Gobierno Corporativo.

Los miembros del Directorio deberán informar al Gerente General las relaciones directas oindirectas que mantengan entre ellos o con proveedores, socios de negocio o con cualquierotro grupo de interés de las que pudieran derivarse situaciones de conflicto de interés o influiren la dirección de su opinión o voto.

Así mismo, velará por el cumplimiento de los principios de actuación declarados por AFPCapital.

Negocio

En lo referente a la operación del negocio, tiene la responsabilidad de orientar y revisar laestrategia, los principales proyectos, las políticas de riesgos, los presupuestos y los planes denegocio, los indicadores de sostenibilidad y hacer seguimiento al desempeño de inversión delos Fondos de Pensiones administrados.

Adicionalmente, tiene la responsabilidad de dar lineamientos en temas de gobiernocorporativo.

Control

El Directorio, velará por la integridad de los sistemas de información gerencial, contables,financieros y de auditoría externa, y por el adecuado funcionamiento de los sistemas de controlfinanciero, administrativo, de riesgos y de cumplimiento de conformidad con los EstatutosSociales de AFP Capital y de este Código de Buen Gobierno Corporativo.

2.8. SU REMUNERACIÓN

La Junta Ordinaria de Accionistas define anualmente la remuneración del Directorio, fijando sushonorarios.

2.9. EVALUACIÓN A LOS MIEMBROS DEL DIRECTORIO

La evaluación de los miembros del Directorio se hará teniendo en consideración su asistencia a lasreuniones, la participación activa de éstos en las decisiones y a la evaluación anual individual de losmiembros bajo el mecanismo de autoevaluación y gestión del desempeño. El Directorio podrá


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delegar a un tercero independiente la evaluación de su gestión.

El Presidente del Directorio presentará un informe a la Junta Ordinaria de Accionistas sobre elfuncionamiento del Directorio, en el que se relacionan aspectos tales como, la asistencia a lasreuniones de Directorio, el desempeño y participación en las mismas, y la autoevaluación anual quelos miembros del Directorio realicen.

La asistencia y participación activa de los directores en las sesiones del Directorio y sus comités seráun criterio a considerar en la determinación de la remuneración y los beneficios económicos que seconcedan a los miembros del Directorio.

2.10. COMITÉS DE DIRECTORIO

2.10.1. COMITÉ DE RIESGO Y AUDITORÍA

Este comité tiene como finalidad apoyar al Directorio en la vigilancia de la gestión y la efectividaddel Sistema de Control Interno, para la toma de decisiones en relación con el control y elmejoramiento de la actividad de AFP Capital y sus administradores.

El Comité es responsable de conocer y gestionar los riesgos de la Compañía para optimizar elcontrol de sus operaciones, minimizar los riesgos potenciales, revisar la eficacia del Sistema deControl Interno y con ello preservar una sana administración de los fondos con base en las políticasy normas que el Directorio de AFP Capital ha definido y de la normativa emanada del Regulador.

El Comité de Riesgo y Auditoría cuenta con el apoyo integral de la Unidad de Auditoría Corporativa(UAC) y de la Gerencia de Riesgo de AFP Capital, las cuales están conformadas por equipos contodas las competencias personales y profesionales necesarias para el ejercicio de sus funcionescomo principal apoyo y soporte del Comité de Riesgo y Auditoría.

Está conformado por dos (2) miembros del Directorio, siendo uno (1) de ellos autónomo, conconocimientos relacionados con sus funciones, y al menos uno de ellos debe ser experto en temasnormativos, financieros y contables, asistirán por parte de AFP Capital el Gerente General, elGerente de Finanzas y Operaciones Financieras, el Fiscal, el Gerente de Servicios Operacionales, elGerente de Riesgos y el responsable de la Unidad de Auditoría Corporativa. La periodicidad de susreuniones será mensual.

Además de lo dispuesto en este Código, el Comité de Riesgo y Auditoría dispone de un Estatuto quehace referencia a las competencias asignadas, funciones, deberes y responsabilidades, así comoprocedimientos y normas de funcionamiento. Las modificaciones al Estatuto, deberán seraprobadas por el Directorio.

Adicionalmente, tendrá entre otras las siguientes funciones:

a) Funciones relacionadas a Riesgos


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Las principales funciones se refieren a:

Realizar una gestión integral de los riesgos financieros y no financieros de los Fondos de

Pensiones y de la Administradora.

Revisión y aprobación de Políticas de Control Interno y Gestión de Riesgos, previo a su

presentación y aprobación por parte del Directorio.

Supervisión del cumplimiento de las políticas anteriormente mencionadas y de la

normativa asociada a la gestión de riesgos.

Velar por una adecuada difusión de las políticas y cultura alineada con la gestión de

riesgos.

Revisión de Incumplimientos Normativos (censuras, multas, amonestaciones) para poder

implementar medidas correctivas, en caso de ser necesario.

Monitoreo de la implementación de nuevas normativas o modificaciones de la existente

en relación a la gestión de riesgos.

Revisar y aprobar Plan de Auditoría Interna previo a su presentación al Directorio y hacer

el seguimiento de su ejecución y resultados.

Reportar mensualmente al Directorio renuncias o reemplazos de los responsables de la

gestión de riesgos y auditoría interna.

Reportar mensualmente los temas relevantes de la gestión de riesgos al Directorio.

b) Funciones relacionadas a AuditoriaLas principales funciones se refieren a:

Evaluar la independencia y la competencia de los Auditores tanto Internos como

Externos.

Analizar y aprobar el plan anual de auditoría interna, así como aquellos planes

adicionales de carácter ocasional o específico que debieran ponerse en práctica por

razones de cambios regulatorios o por necesidades de la Organización.

Evaluar el alcance y el enfoque de auditoría propuesto por los Auditores Externos,

incluida la coordinación de esfuerzos con la Auditoría Interna.

Evaluar los informes de control interno elaborados por Auditoría Interna y Externa,

verificando que la Administración haya atendido sus sugerencias y recomendaciones.

Conocer el borrador de los estados financieros de la Entidad y el dictamen de los estados

financieros emitido por los Auditores Externos.

Evaluar y aprobar los informes preparados por los Auditores Externos sobre la

razonabilidad de los estados financieros y la confianza en la revelación y en la exactitud

de los mismos.


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Recomendar la designación, la compensación o la terminación de la relación profesional

con el auditor externo independiente.

Conocer y aprobar los Honorarios del Auditor Externo.

Evaluar la efectividad y la eficacia del Sistema de Control Interno.

Entender, influenciar y evaluar la naturaleza del ambiente y la cultura de control en la

que la Organización opera en los comportamientos y conductas de orden ético y

funcional.

Revisar la eficacia del Sistema de Control Interno para vigilar el cumplimiento de las

leyes y regulaciones.

Obtener periódicamente informes de la Administración, con respecto al cumplimiento

de regulaciones, asuntos jurídicos y/o contingencias jurídicas o financieras, que pudieran

tener un impacto material en los estados financieros, en las políticas de la Empresa o en

los informes de los entes reguladores y/o de control.

Conocer las comunicaciones o requerimientos que remita cualquier ente de control

externo a la Entidad como consecuencia de deficiencias detectadas en el control interno.

Dar a conocer los eventos o sospechas de fraudes investigados y sus resultados acorde a

la relevancia e impacto para la Administradora.

2.10.2. COMITE DE INVERSIONES Y SOLUCION DE CONFLICTOS DE INTERES

Tiene por objetivo principal revisar los aspectos de control interno y cumplimiento normativo de lasinversiones de los fondos de pensiones, así como el cumplimiento del control de eventualesconflictos de interés. Reportando al Directorio mensualmente y emitiendo un Informe Anual.

El Comité está conformado por tres (3) miembros del Directorio, debiendo ser dos (2) de ellosautónomos. Asistirán por parte AFP Capital el Gerente de inversiones, Gerente de Riesgo, Gerentede Finanzas y Operaciones Financieras, Gerente de Auditoría Interna y el Fiscal. El Comité disponede un Estatuto Interno, aprobado en Comité de Riesgo y Auditoría, que hace referencia a lascompetencias asignadas, funciones, deberes y responsabilidades, así como procedimientos ynormas de funcionamiento. La periodicidad de sus reuniones es mensual.

De acuerdo a lo señalado en el artículo 50 del DL 3.500 y en el Compendio de Normas del Sistema

de Pensiones, las funciones y atribuciones del comité son las siguientes:

Supervisar el cumplimiento de las políticas de inversión elaboradas y aprobadas por el

directorio, las que deberán ser compatibles con lo establecido en las políticas de

solución de conflictos de interés, y supervisar el cumplimiento de los límites de inversión

de los Fondos de Pensiones establecidos en la ley o en el Régimen de Inversión.


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Revisar los objetivos, las políticas y procedimientos para la administración del riesgo de

las inversiones de los Fondos de Pensiones.

Examinar los antecedentes relativos a las operaciones de los Fondos de Pensiones con

instrumentos derivados y títulos extranjeros.

Elaborar y actualizar la política de solución de conflictos de interés y proponerla al

directorio de la Administradora para su aprobación, la que sólo podrá ser rechazada de

manera fundada con el voto favorable de la mayoría de sus integrantes. Producido el

rechazo antes señalado, deberá remitirse a la Superintendencia una copia del

documento en que conste el rechazo, los fundamentos del mismo y los cambios

sugeridos por el directorio. En este caso, el Comité deberá enviar al directorio la

propuesta con los cambios antes señalados dentro del plazo de quince días contado

desde la fecha del rechazo.

Si el Comité no enviare la propuesta dentro de dicho plazo, se entenderá aprobada la

propuesta original con los cambios introducidos por el Directorio.

Supervisar el adecuado cumplimiento de la política de solución de conflictos de interés.

Generar un informe anual al directorio respecto de las materias antes referidas, el cual

deberá contener una evaluación sobre la aplicación y cumplimiento de las políticas a que

se refiere este artículo. Asimismo, este informe deberá incluir los comentarios del

directorio de la Administradora, si los hubiere. Una copia de este informe deberá

remitirse a la Superintendencia.

Las tareas que sobre estas materias le encomiende el directorio de la Administradora.

Reportar mensualmente al Directorio los temas relevantes de conflicto de interés así

como del cumplimiento o incumplimiento de la política de inversiones y medidas para

remediar las situaciones de incumplimiento.

2.11. PRESIDENTE Y SECRETARIO DEL DIRECTORIO

El Directorio será presidido por uno de sus miembros, quien tendrá el carácter de Presidente. ElPresidente tendrá como función principal la de presidir y dirigir las reuniones ordinarias yextraordinarias del Directorio, así como sus debates y someter los asuntos a votación cuando losconsidere suficientemente debatidos.

El Secretario del Directorio, tendrá como funciones la elaboración y recopilación de firmas de lasactas del Directorio conforme a los requisitos establecidos en la Ley, la citación de las reuniones ylas demás funciones que le asigne el Directorio. Así mismo, provee al Directorio y a sus miembros,asesoría y lineamientos acerca de sus responsabilidades, a la luz de las disposiciones legales y losreglamentos de AFP Capital. De igual forma, se encarga de que el Directorio reciba la informaciónnecesaria para que de una manera informada, tome las decisiones que correspondan de los puntosa tratar.


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SECCIÓN 3. ADMINISTRADORES DE AFP CAPITAL

3.1. GERENTE GENERAL - FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES

El Gerente General es el encargado de dirigir y administrar a AFP Capital, es quien ejecuta y haceejecutar todas las operaciones y actividades comprendidas dentro del objeto social, y lecorresponde llevar la Representación Legal de AFP Capital. Como Representante Legal, tienefacultades para celebrar o ejecutar, sin otras limitaciones que las establecidas en los EstatutosSociales, todos los actos comprendidos en el objeto social o que se relacionen directamente con laexistencia y el funcionamiento de AFP Capital. Adicionalmente, la Sociedad, podrá nombrar a otrosrepresentantes legales de conformidad con los Estatutos Sociales.

La elección del Gerente General se basa en una persona con liderazgo, de reconocida trayectoria,experiencia, conocimientos, honorabilidad, idoneidad y destacadas cualidades morales, personalesy profesionales. El Gerente General de AFP Capital es elegido por el Directorio, de conformidad conlo establecido en los Estatutos Sociales, pudiendo ser reelegido o removido en cualquier tiempo pordicho Directorio.

El Directorio podrá nombrar el reemplazo del Gerente General de AFP Capital en sus faltasabsolutas o temporales.

3.2. SU REMUNERACIÓN

La remuneración del Gerente General se define conforme a las Políticas de remuneracionesestablecidas por la Gerencia de Talento Humano.

3.3. EVALUACIÓN DEL GERENTE GENERAL

Corresponde al Directorio evaluar al Gerente General de AFP Capital.

3.4. COMITÉ EJECUTIVO

Está integrado por el Gerente General de AFP Capital y por los principales ejecutivos de ésta. Entreotras, tiene las siguientes responsabilidades:

Diseñar el plan estratégico anual de AFP Capital, así como controlar su desarrollo y

cumplimiento. Con este plan se pretende hacerle un seguimiento a las diferentes áreas,

de acuerdo con los lineamientos establecidos en las estrategias corporativas para cada

año. Dicho plan deberá ser sometido anualmente a la consideración y aprobación del

Directorio.


AFP Capital S.A. 22

Asesorar al Gerente General en el desarrollo de los diferentes proyectos según el área a

cargo de cada integrante.

Definir los criterios de evaluación y priorización de los proyectos del Plan Estratégico.

3.5. OTROS EJECUTIVOS

Sin perjuicio de la estructura jerárquica de AFP Capital, el cumplimiento de las actividadesejecutadas en relación con el desarrollo de su objeto social, se realiza a través de la filosofía detrabajo por procesos. De este modo, todas las personas al interior tienen responsabilidades biendefinidas y procesos efectivos y eficientes que le permiten satisfacer las expectativas de los clientesinternos y externos.

Lograr el desarrollo continuo de personas competentes y productivas, que trasciendan individual,organizacional y socialmente, a través del diseño e implementación de procesos de gestión humanay logística de categoría mundial. Esta es la visión a partir de la cual se emprenden las acciones deAFP Capital, relacionadas con el equipo humano, buscando con ello, mejorar la calidad de vida delos colaboradores y sus familias, contribuir con el bienestar de la comunidad y por supuesto detodos los grupos de interés relacionados con AFP Capital.

La estructura organizacional de AFP Capital puede ser consultada en www.afpcapital.cl.

3.6. EVALUACIÓN Y REMUNERACIÓN DE OTROS EJECUTIVOS

El sistema de evaluación del desempeño pretende potencializar, a partir de la definición clara demetas, las habilidades, competencias y aptitudes de los colaboradores de AFP Capital para elcumplimiento de los objetivos organizacionales.

AFP Capital retribuye a sus colaboradores por la prestación personal de sus servicios. Las políticasgenerales de remuneración de los altos ejecutivos, son definidas y aprobadas por la Gerencia deTalento Humano, atendiendo la complejidad de AFP Capital, la responsabilidad del cargo y lasdirectrices del mercado.


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IV. DEL MODELO DE CONTROL DE AFP CAPITAL

Los controles en AFP Capital son de dos clases, según su naturaleza: externos e internos.

Los accionistas cuentan con mecanismos específicos para hacer un seguimiento a las actividades dede la Unidad de Auditoría Corporativa. Así mismo, tienen el derecho a ser informados de maneraoportuna sobre los hallazgos relevantes encontrados en el funcionamiento de AFP Capital.

SECCIÓN 1. DE LOS CONTROLES EXTERNOS

Son los ejercidos por la Auditoría Externa y por entidades gubernamentales que supervisan yregulan a AFP Capital, así como aquellas entidades que en su momento se contraten para temasespecíficos como pueden ser Asesores, o Agencias Clasificadoras de Riesgo, entre otros.

1.1. AUDITORÍA EXTERNA

AFP Capital cuenta con una Auditoría Externa la cual debe cumplir con los requisitos establecidospor la Ley, y los Estatutos Sociales, además de contar con un reconocido prestigio y con experienciaen la operación del tipo de sociedad que es AFP Capital. Por su parte, los Auditores Externosestarán sujetos a las inhabilidades, prohibiciones, incompatibilidades, y responsabilidades queestablezcan las leyes.

El Directorio realiza la evaluación objetiva y transparente de los candidatos a Auditores Externos, ypresenta a la Junta Ordinaria de Accionistas una recomendación, la cual establece un orden deelegibilidad, atendiendo criterios de experiencia, servicio, costos y conocimiento del sector.

1.2. REMUNERACIÓN DEL AUDITOR EXTERNO

Los honorarios de la firma de Auditoría Externa deberán ser aprobados por la Junta Ordinaria deAccionistas, de acuerdo con criterios tales como su idoneidad, experiencia profesional en auditoríade compañías similares y en los estándares del mercado.

1.3. RESPONSABILIDADES DEL AUDITOR EXTERNO

Los Auditores Externos, tendrán las responsabilidades señaladas en la Ley y en los EstatutosSociales de AFP Capital, y responderán por los daños y perjuicios que ocasione a AFP Capital, a susasociados o a terceros, por negligencia o dolo en el cumplimiento de sus funciones. De acuerdo a lanaturaleza de la falta, estará sujeto a responsabilidad de tipo civil, penal, administrativa odisciplinaria.


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1.4. HALLAZGOS DEL AUDITOR EXTERNO

Con el objeto de comunicar los hallazgos materiales que realice, el Auditor Externo debe:

Dar oportuna cuenta por escrito, al Directorio, a la Junta de Accionistas, al Comité de

Riesgo y Auditoría o al Gerente General de AFP Capital, o a quien corresponda de

acuerdo con la competencia del órgano y de la magnitud del hallazgo a su juicio, de las

irregularidades que ocurran en el funcionamiento de AFP Capital y en el desarrollo de

sus negocios.

Convocar a reuniones extraordinarias de Directorio o Junta Extraordinaria de

Accionistas, cuando lo juzgue necesario.

En caso de que existan títulos de deuda, informar al representante legal de tenedores

de títulos, cuando lo juzgue necesario.

Asistir al menos semestralmente a sesiones ordinarias del Directorio de AFP Capital, con

el objeto de presentar, entre otros, el Plan Anual de Auditoría y el Informe de Auditoría

a la Administración, con los hallazgos de la auditoría a los Estados Financieros.

1.5. INHABILIDADES E INCOMPATIBILIDADES DEL AUDITOR EXTERNO.

Con el fin de preservar la independencia del Auditor Externo, AFP Capital, además de lasinhabilidades e incompatibilidades establecidas en la Ley y en los Estatutos Sociales de AFP Capital,no podrá cumplir las funciones de auditoría externa de AFP Capital, quien:

Haya recibido ingresos de AFP Capital y/o de sus filiales, que representen el veinticinco

por ciento (25%) o más de su último ingreso anual del año inmediatamente anterior.

Desempeñe o ejerza en AFP Capital y/o en sus filiales directamente o a través de

terceros, servicios distintos de los de Auditoría Externa que comprometan su

independencia en el ejercicio del cargo.

Siendo persona natural, ejerza durante más de cinco (5) años consecutivos el cargo de

auditor externo en AFP Capital.

1.6. ACTIVIDADES NO PERMITIDAS AL AUDITOR EXTERNO

La firma o persona que ejerza las funciones de Auditoría Externa, puede prestar a AFP Capitalcualquiera de los siguientes servicios:

Auditoria de registros contables o estados financieros de AFP Capital.

Diseño e implementación de sistemas de información financiera.

Tasación o valuación de servicios, emisión de opiniones y contribución en informes.

Prestación de servicios actuariales.

Prestación de servicios tercerizados de auditoría interna.


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Cualquier otro servicio que apruebe el Directorio.

El Auditor Externo puede comprometerse en cualquier servicio que no sea de auditoría,

incluyendo servicios de impuestos, que no están descritos en los puntos anteriores, sólo

si la actividad es aprobada por adelantado por el Directorio.

1.7. INFORME DEL AUDITOR EXTERNO

El Auditor Externo, en su informe a la Junta de Accionistas incluirá, además de los requisitosexigidos por la ley, los hallazgos relevantes que efectúe, con el fin de que los accionistas cuentencon la información necesaria para tomar sus decisiones. El dictamen sobre los estados financierosde AFP Capital debe contener por lo menos, lo siguiente:

Si ha obtenido la información necesaria para cumplir sus funciones.

Si en el curso de la revisión se han seguido las normas de auditoría generalmente

aceptadas.

Si en su concepto la contabilidad se lleva conforme a las normas legales y técnicas

generalmente aceptadas.

Si el balance y el estado de pérdidas y ganancias han sido tomados fielmente de los

libros y si en su opinión el primero presenta en forma fidedigna, de acuerdo con las

normas de contabilidad generalmente aceptadas, la respectiva situación financiera al

terminar el período revisado, y el segundo refleja el resultado de las operaciones en

dicho período.

Las reservas o salvedades que tenga sobre la fidelidad de los estados financieros.

SECCIÓN 2. DE LOS CONTROLES INTERNOS

El Sistema de Control Interno de AFP Capital busca proveer seguridad razonable en el logro de susobjetivos estratégicos, operacionales, en el reporte de la información y en el cumplimientonormativo, mediante la gestión oportuna de sus riesgos y la efectividad de sus controles.

El Sistema de Control Interno, se enmarca dentro de las mejores prácticas internacionales engestión integral del Riesgo.

AFP Capital está comprometida con establecer y mantener un Sistema de Control Interno, basadoen una cultura de autocontrol, autogestión y autorregulación, alineado a la estrategia y a losprocesos, y en el cual todos los colaboradores son responsables de asegurar la gestión de losriesgos, la efectividad de los controles a su cargo, el reporte de los incidentes y las deficienciasencontradas, así como de velar por el mejoramiento continuo de sus procesos.

AFP Capital ha establecido una estructura organizacional que soporta el Sistema de Control Interno


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y ha asignado responsabilidades específicas para su definición, implementación, monitoreo ymejora, siendo los máximos responsables el Directorio, el Comité de Riesgo y Auditoría y el GerenteGeneral de AFP Capital.

2.1. SISTEMA DE GESTIÓN DE RIESGOS

AFP Capital está inmersa en una industria muy dinámica y sujeta a cierto grado de incertidumbre,por lo que una adecuada gestión integral de riesgos se constituye en una herramienta crítica pararealizar una gestión efectiva de las oportunidades y efectos adversos a los que AFP Capital seenfrenta.

La gestión integral de riesgos de AFP Capital, busca trazar los lineamientos generales y fundar unacultura que incorpore la gestión de riesgos, permitiendo así tomar decisiones informadas,contemplar los posibles eventos que impactan positiva o negativamente los objetivosempresariales, y minimizar el riesgo de afectar recursos valiosos para AFP Capital.

2.2. IDENTIFICACIÓN Y DIVULGACIÓN DE RIESGOS

La Sociedad ha diseñado un mecanismo que le ha permitido establecer una estructura propia,idónea para la identificación de los riesgos inherentes a las actividades desarrolladas, con el fin deasegurar los siguientes aspectos fundamentales:

Una visión clara de las responsabilidades de los colaboradores que están involucrados en

las normas, políticas y procedimientos diseñados por AFP Capital para garantizar el

cumplimiento de los lineamientos que afectan directa o indirectamente el manejo

integral del Riesgo.

Las funciones que se deben atender para dar cumplimiento al proceso de riesgo, las

metodologías que lo apoyan y la claridad en los procedimientos mediante la asignación

de funciones y actividades que se deben desarrollar.

Garantizar el cumplimiento de las directrices y lineamientos que afectan directa o

indirectamente el manejo del riesgo, mediante el conocimiento que deben tener los

funcionarios de sus competencias y responsabilidades al interior de AFP Capital, las

mismas que les han sido transmitidas a través de normas, procedimientos y políticas que

previamente han sido divulgadas.

Realizar una permanente formación al personal que incluya instrucciones concretas paraque según su cargo prevenga los riesgos a que está expuesta AFP Capital y tome lasmedidas conducentes a la prevención y eliminación de los mismos.


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2.3. CLASIFICACIÓN DE RIESGOS

AFP Capital clasifica los riesgos en base a la siguiente tipificación:

Riesgo de Estabilidad Operacional: El riesgo de estabilidad operacional contempla,

entre otros, todo lo relacionado con los riesgos en los procesos, los asociados a las

personas, los riesgos externos y de sistemas.

Riesgo de Gestión de Fondos: Es el riesgo relacionado con las posibles pérdidas en los

Fondos de Pensiones administrados por AFP Capital, producidos por variaciones en los

precios de mercado, eventos de Crédito y Contraparte, así como el riesgo de liquidez.

Riesgo de Contexto de Negocio: Es el riesgo de dañar la imagen de AFP Capital por

operar de forma desviada en un contexto de mercado competitivo (gestión de fondos,

definición de estrategia, etc.)

Riesgo de Rentabilidad y Balance: Es el riesgo de potenciales pérdidas o desviaciones en

la rentabilidad esperada por movimientos en variables demográficas, financieras y de

negocio, que afecten directamente a los resultados financieros de AFP Capital.

Riesgo Legal y de Cumplimiento: Es el riesgo derivado del incumplimiento (real o

percibido) de las leyes, regulación, principios, políticas y lineamientos aplicables a AFP

Capital que puedan dañar la integridad o reputación los negocios.

Es importante destacar que los riesgos reputacionales y regulatorios o políticos se encuentrantransversalmente contenidos en las categorías mencionadas.

2.4. VALORACIÓN DE RIESGOS

Para enfocar las acciones y los recursos para el manejo de los riesgos que se han identificado, sepriorizan los riesgos a través de un ejercicio de valoración de probabilidad de ocurrencia yseveridad del impacto, que pueda tener sobre los recursos de AFP Capital.

Con la información anterior se construye el apetito de riesgo y las matrices de riesgos por proceso,las cuales se actualizan periódicamente.

2.5. TRATAMIENTO DE RIESGOS


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AFP Capital aplica diferentes estrategias que le permiten llevar sus riesgos hacia niveles tolerables.Entre las estrategias posibles se encuentran las de mitigar, transferir, eliminar y aceptar los riesgos.Para este propósito se definen y aprueban planes de tratamiento para los riesgos críticos y altos.

2.6. MONITOREO DE LA GESTIÓN DE RIESGOS

AFP Capital tiene definida una estructura de reporte y seguimiento a la gestión de riesgos en cadauno de los procesos.

Se cuenta con un Comité de Riesgo y Auditorías que se reúne mensualmente con el objetivo deorientar estratégicamente la gestión de riesgos de AFP Capital y a monitorear su adecuadodesempeño para asignar recursos teniendo una visión integral de la organización.

2.7. DECLARACIÓN DE APETITO DE RIESGO

AFP Capital, crea valor siguiendo una estrategia definida de crecimiento y consolidación de susoperaciones, apalancándose en un modelo organizacional y de procesos integrado, con el objetoprincipal de generar resultados financieros sólidos que aseguran la permanencia y viabilidad de AFPCapital a largo plazo.

En el desarrollo de su estrategia, AFP Capital, reconoce la existencia de riesgos que pueden afectarel logro de sus objetivos, por lo cual los gestiona permanentemente, de acuerdo con las mejoresprácticas de control interno y de gestión de riesgos a su alcance.

2.8. LA UNIDAD DE AUDITORÍA CORPORATIVA

La Unidad de Auditoría Corporativa desarrolla actividades de aseguramiento y consultoría concriterios de independencia y objetividad, con el objeto de agregar valor y apoyar el mejoramientode las operaciones para el logro de los objetivos estratégicos de la Compañía, brindando unenfoque sistemático y disciplinado para evaluar el diseño y efectividad del Sistema de ControlInterno y mejorar la eficacia de los procesos de gestión de riesgo y gobierno corporativo de AFPCapital.

Las responsabilidades del Gerente de la Unidad de Auditoría Corporativa, entre otras, son:

Asistir a la administración y al Comité de Riesgo y Auditoría en las actividades de monitoreo,examen y evaluación de los procesos de gobierno, riesgo y control, manteniendo laobjetividad e independencia necesarias.

Diseñar planes de auditoría basados en riesgos para determinar las prioridades de laactividad de auditoría interna; dichos planes deben ser consistentes con los objetivosestratégicos y contribuir al fortalecimiento del Sistema de Control Interno de AFP Capital.


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Asesorar y apoyar a la alta dirección de AFP Capital y al Comité de Riesgo y Auditoría, en elproceso de mejoramiento y monitoreo del Sistema de Control Interno.

Informar de los resultados obtenidos en la ejecución de las auditorías efectuadas.

Realizar la evaluación integral del Sistema de Control Interno de AFP Capital.

Planear y ejecutar actividades de monitoreo sobre las recomendaciones de los entes decontrol externos.

Proporcionar información periódica sobre el estado y resultado del plan de auditoría y lasuficiencia de los recursos de la función.

Coordinar y optimizar los esfuerzos de los entes de control externos.

Evaluar y proponer acciones de mejoramiento sobre la efectividad del Sistema de ControlInterno de AFP Capital.

Realizar evaluaciones y presentar informes sobre la implementación y efectividad de losplanes de acción generados a partir de las evaluaciones de la Unidad de AuditoríaCorporativa y demás entes de control.

Informar las situaciones irregulares que se detecten en desarrollo de sus funciones a la altaDirección de AFP Capital.

Convocar a reuniones extraordinarias del Comité de Riesgo y Auditoría, cuando lo considerepertinente.

El Gerente de la Unidad de Auditoría Corporativa, reporta al Directorio, con el fin de proporcionar laindependencia a la actividad de Auditoría Interna.

El personal de la Unidad de Auditoría Corporativa, en ejercicio de sus funciones, tendrá accesolibre, completo y sin restricciones a todos los departamentos, oficinas, actividades, registro,cuentas, archivos e información, respetando la confidencialidad de la información recibida. Asímismo tendrá acceso total y libre e irrestricto al Presidente del Directorio y al Presidente delComité de Riesgo y Auditoría de AFP Capital.

La Unidad de Auditoria Corporativa está autorizada a obtener asistencia del personal de todas lasáreas de la organización, así como de otros servicios especializados dentro y fuera de laorganización.

El personal de la Unidad de Auditoria Corporativa no está autorizado a:

Realizar cualquier tarea operativa para la organización.

Iniciar o aprobar transacciones contables externas a la actividad de Auditoría.

Desarrollar o instalar sistemas o procesos, preparar registros o participar en cualquier otra


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actividad que pudiera ser sujeto de auditorías.

Dirigir las actividades de cualquier empleado de la Organización que no se desempeñe en ladependencia de Auditoría Interna.

2.9. ÁREA DE CUMPLIMIENTO

El área de Cumplimiento tiene por función promover una cultura de control que permita analizar,identificar y mitigar los riesgos derivados del incumplimiento (real o percibido) de las leyes,regulación, principios, políticas y lineamientos aplicables a las actividades de AFP Capital quepuedan dañar la integridad o reputación de nuestros negocios, con o sin una pérdida económica.Dentro de sus funciones, el área de Cumplimiento genera y promueve el Código de Conducta deAFP Capital.


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V. DE LOS CONFLICTOS DE INTERÉS

Se entiende que hay conflictos de interés, entre otros cuando:

Existen intereses contrapuestos entre cualquier colaborador y los intereses de AFP Capital,que puedan llevar a aquel a adoptar decisiones o ejecutar actos que van en beneficio propioo de terceros y en detrimento de los intereses de AFP Capital.

Exista cualquier circunstancia que pueda restarle independencia, equidad u objetividad a laactuación de cualquier colaborador de AFP Capital y ello pueda ir en detrimento de losintereses de la Sociedad.

Así lo estipule el Código de Ética de AFP Capital.

En general, cuando cualquier directivo o colaborador de AFP Capital, se encuentre en unasituación en virtud de la cual se enfrente a distintas alternativas de conducta en relación consus intereses particulares o los intereses de un tercero y los intereses de la Sociedad.

Los miembros del Directorio, el Gerente General y todos los colaboradores, deben actuar condiligencia y lealtad hacia AFP Capital, y deben de abstenerse de intervenir directa o indirectamente,en los estudios, actividades, gestiones, decisiones o actuaciones en los que exista un conflicto deinterés, de acuerdo con la definición antes citada.

1. ADMINISTRACIÓN DE CONFLICTOS DE INTERÉS

Los miembros del Directorio, el Gerente General, y en general todos los colaboradores, debenrevelar cualquier conflicto entre sus intereses personales y los intereses de AFP Capital al tratarcon clientes, proveedores, contratistas o cualquier persona que realice o pretenda ejecutarnegocios con AFP Capital o con empresas en las que ésta tenga participación o interés directa oindirectamente de conformidad con lo estipulado en el Código de Conducta del Directorio de AFPCapital.

AFP Capital considera que los conflictos de interés deben ser administrados y resueltos de acuerdocon las características particulares de cada caso. Toda situación que presente duda en relación conla posible existencia de un conflicto de interés, deberá atenderse como si éste existiera. Todos loscolaboradores que se encuentren frente a un posible conflicto de interés o consideren que puedenencontrarse frente a uno, deberán proceder de conformidad con lo establecido en las siguientesdisposiciones:

Cuando un miembro del Directorio encuentre que en el ejercicio de sus funciones puede verseenfrentado a un conflicto de interés, lo informará de inmediato al Gerente General y en todo caso,se abstendrá de participar en la discusión y decisión del asunto que genere la situación de conflictode interés. La decisión relacionada será tomada por los demás miembros del Directorio. Lo anteriorsin perjuicio de que el Directorio, previa evaluación de la situación particular, llegue a considerarque el Miembro Directorio no se encuentra incurso en situación de conflicto de interés.


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En los casos en que el Gerente General de AFP Capital pueda verse enfrentado a un conflicto deinterés, éste deberá informar del mismo, inmediatamente al Directorio y, en todo caso, seabstendrá de participar en la discusión y decisión del asunto que genere la situación de conflicto deinterés.

Para el resto de los colaboradores, se establece que quien se encuentre ante un posible conflicto deinterés y deba tomar una decisión, deberá abstenerse de participar en la misma y elevar el caso alsuperior jerárquico, lo anterior, sin perjuicio de los casos en que AFP Capital establezca mecanismosencaminados a administrar el conflicto de interés o establezca la inexistencia del eventual conflicto.

En cualquier evento en el que un colaborador encuentre que en el ejercicio de sus funciones puedaverse enfrentado a un conflicto de interés, informará de tal situación, en forma inmediata, a susuperior jerárquico, quien deberá tener por lo menos un tercer nivel jerárquico dentro de AFPCapital, quien evaluará preliminarmente la existencia del eventual conflicto de interés y, en caso deconsiderar que se está ante el mismo, la situación deberá ponerse en conocimiento del área deCumplimiento de AFP Capital, con el fin de que ésta determine en cada caso concreto la manera deadministrar o solucionar el conflicto.

2. RECLAMACIONES DE ACCIONISTAS

Cuando un accionista considere que se ha desconocido o violado alguno de sus derechoscontenidos en la Ley, en este Código de Buen Gobierno Corporativo o en los Estatutos Sociales,puede dirigirse por escrito a la Gerencia General, indicando las razones y los hechos en los quesustenta su reclamación, y los datos necesarios de contacto para garantizar que se responderá a susolicitud. La Gerencia General remitirá la solicitud al Directorio de AFP Capital, quien estudiará, darárespuesta a la misma y tomará las medidas necesarias para que no se vulneren las disposicionesindicadas. El Directorio puede delegar esta función al Comité de Riesgo y Auditoría.


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VI. DE LOS PROVEEDORES

La selección de los proveedores de AFP Capital, se realiza de conformidad a las políticas internas yla Ley aplicable. Toda persona natural o jurídica que desee ser proveedor de AFP Capital, debecumplir con la totalidad de los procedimientos y requisitos estipulados de acuerdo a lascaracterísticas del bien o servicio a prestar y de conformidad con las políticas internas de AFPCapital.

La relación entre los proveedores y AFP Capital se regirá por lo establecido en los contratoscorrespondientes y, adicionalmente, por la política y procedimiento de compras y sinergias de AFPCapital.


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VII. DE LA INFORMACIÓN

AFP Capital suministra la información relativa a sus Estados Financieros de manera periódica, encumplimiento de las normas que la regulan. Así mismo, garantiza el oportuno suministro a losdiferentes grupos de interés, de la información que sea considerada como relevante deconformidad con las normas vigentes que le apliquen. AFP Capital considera que la información esun proceso integral y estratégico para la gestión empresarial, que se rige por los principios detransparencia, claridad y oportunidad, al igual que debe ser precisa, veraz, completa y respaldadaen hechos y resultados, para lo cual define políticas para la preservación, protección,administración y disposición de la información.

AFP Capital aplica los principios y estándares de contabilidad según las normas emanadas del“Compendio de Normas del Sistema de Pensiones” emitido por la Superintendencia de Pensiones.Para todo aquello no normado por este organismo se aplica lo establecido por las Superintendenciade Valores y Seguros, respecto de las normas internacionales de contabilidad (IFRS).

AFP Capital revela en sus Estados Financieros las situaciones de control que tenga sobre otrassociedades y las diferentes inversiones que posea, detallando su participación directa e indirecta, aligual que los cambios en situaciones de control y su composición accionaria.


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DIVULGACIÓN Y CONSULTA

El presente Código y cualquier modificación al mismo, serán informados y publicadosoportunamente en www.afpcapital.cl


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CUMPLIMIENTO DEL CÓDIGO

Le corresponde al Directorio y al Gerente General de AFP Capital, velar por el debido cumplimiento de esteCódigo de Buen Gobierno Corporativo.

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