CABK Retorno Absoluto plan de previsión social …El Eurostoxx 50 subió un +3,01 % en el mes....
Transcript of CABK Retorno Absoluto plan de previsión social …El Eurostoxx 50 subió un +3,01 % en el mes....
CABK Retorno Absoluto plan de previsión social individualDatos a 13 febrero 2018
Datos del plan
CategoríaRenta variable mixta
Fecha de constitución15/05/2006
Patrimonio12.421.711,34 €
Número de socios1.067
Valor de la participación11,77121003 €
Mínimo de entrada6,01 €
Gastos de administración1,2 %
Entidad depositariaCaixabank, S.A.
Comisión de la entidad
depositaria0 %
Entidad comercializadoraCaixaBank, S.A.
Socio protector-promotorVidaCaixa, S.A. de Segurosy Reaseguros
Auditor del fondoDeloitte, S.L.
CostesLa media de gastos desdeel inicio del trimestre naturales del 0,0033% delpatrimonio medio diario.Incluye la comisión degestión y de depósito, losgastos de auditoría,bancarios y otros gastosextraordinarios.
Riesgo y rendimiento
A menor riesgopotencialmente
menor rendimiento
A mayor riesgopotencialmente
mayor rendimiento
Volatilidad anualizada
Volatilidad: 0,09%
Política de inversión
El objetivo de inversión es alcanzar una rentabilidad superior al Euribor 1 año con una vocación depreservación de capital, pero sin garantía del mismo.
Evolución valor de participación
Rentabilidades (Datos a 11/02/2018)
Periodo Rentabilidad
01/01/2018 -0,81%
Últimos 12 meses 0,20%
Año Rentabilidad
2017 1,70%
2016 0,86%
2015 0,69%
2014 0,39%
Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidadesfuturas
Rentabilidad mensual acumulada
Datos de las inversiones a 11/02/2018
Distribución cartera
Fondos de inversión 98,71%
Tesorería 1,29%No se incluyen los productos derivados
Principales valores
Descripción valor % Total
PIONEER MULTI-STRATEGYGROWTH I EUR
9,49
FRANKLIN K2 ALTERNATIVESTRATEGIES
9,37
OLD MUT GB EQY ABS RE-IEURHA 8,99
BSF FIXED INCOME STRATEGIES I2EUR
7,37
ALTAIR INVERSIONES,FI 6,94
ALTAIR INVERSIONES II 6,73
PICTET TOT RET-AGORA-IEUR 6,40
BSF STYLE ADVANTAGE-EUR IPF 5,63
NEW CAPITAL WEALTHY NATIONSBOND FUND EUR
5,55
CABK Retorno Absoluto plan de previsión social individual
Datos del gestor
Gestión de Inversiones
Equipo gestión inversionesFFPP de VidaCaixa
Descripción de la entidadgestora
VidaCaixa ha recibido duranteel año 2017 el premio AllFundsBank a la mejor gestora dePlanes de Pensiones, asímismo y durante los años2008, 2009 y 2010 tambiénobtuvo el premio a la mejorgestora de planes depensiones otorgadas porExpansión e Interactive Data.Además durante los últimosaños, más de 16 planes depensiones gestionados porVidaCaixa, han obtenido algúnpremio como mejor plan depensiones de su categoría.
VidaCaixa está adherida a losPrincipios para la InversiónResponsable (PRI), proyectopromovido por la ONU con elobjetivo de extender a escalamundial un conjunto de buenasprácticas que incorpora, entreotras, cuestiones ambientales,sociales y de gobiernocorporativo (ASG), en elámbito de la gestión deinversiones.
Comentario del gestor
En Europa, la solidez del crecimiento actual provocó fuertes ventas en los bonos consideradosrefugio, como el alemán o el francés. El motivo fue un aumento de las expectativas de inflación quesitúa el rendimiento real de estos activos en niveles muy bajos. Por contra, los bonos periféricos,considerados de más riesgo, tuvieron mejor comportamiento fruto de una mayor demanda. Elrendimiento del Tesoro a 10 años en EE.UU. pasó del 2,40% al 2,70%, liderado principalmente porel aumento de las expectativas de inflación.
Los mercados de renta variable empezaron el año con un arranque excepcional con subidasprácticamente generalizadas en todos los índices. El Eurostoxx 50 subió un +3,01 % en el mes.Excelente inicio de ejercicio también para la renta variable norte americana con subidas en el mesdel +5,62% para el S&P500 y del +7,36% para el Nasdaq Composite. La situación de casi plenoempleo de la economía norteamericana junto a una subida de los salarios ha hecho aumentar lasexpectativas de inflación. Ello penalizó a los índices de renta variable a finales de mes.
El FMI publicó sus perspectivas para la economía mundial. El crecimiento económico para 2018 fuerevisado al alza en un +0,2% para 2018 y 2019 hasta el 3,9% en ambos casos.
La cartera mantiene un 6% en renta variable. En alternativos la exposición es del 86% y en rentafija la exposición es del 8% concentrada en Renta Fija Emergente. El plan avanzó un +1,03 % en elmes, siendo los activos alternativos los que más han contribuido al avance y en particular lasestrategias de global macro. La renta variable se comportó de manera positiva mientras que laexposición a renta fija nos restó rentabilidad.