(c) M. Angel Martínez1 ESTRATEGIAS APLICADAS A LA INDUSTRIA ASEGURADORA Y A LOS SERVICIOS...

(c) M. Angel Martínez 1

ESTRATEGIAS APLICADAS A LA INDUSTRIA ASEGURADORA Y A LOS SERVICIOS

FINANCIEROS INTEGRADOS

Programa de Doctorado

Departamento de Ciencias Empresariales

Universidad de Alcalá


Introducción• Presentación.• Objetivos del curso• Formato • Contenidos• Participación de los estudiantes• Preparación de análisis crítico.• Trabajos.• Miguel Ángel Martínez Martínez.

[email protected] • Documentación y bibliotecas. • Calendario.

mailto:[email protected]


Contenidos

• El seguro como servicio financiero.• Características y productos del sector.• Mercados aseguradores. Estructura y futuro

sectorial.• Convergencia de otros servicios con el seguro. • Productos bancarios-gestión de activos-

cobertura de riesgos.• Estrategias empresariales: taxonomías en

seguros.• Lectura y presentación de trabajos.


Documentación (1)

• Martínez Martínez, M. Ángel (1995) Organización y estrategia de la empresa aseguradora en España. Ed. Mapfre, Madrid.

• Van den Berghe, L. A. A. Trabajos publicados a partir de 1998.

• Swiss Re. Trabajos de su revista Sigma. http://www.swissre.com/ Research and Pub.

• Fundación Mapfre Estudios.: Trabajos y centro de documentación (libre acceso, previa identificación) http://www2.mapfre.com/documentacion (Ver trabajo sobre fuentes de internet en el sector de seguros)

• Grant, R. M.(2004).: Dirección estratégica. Civitas, Madrid.

http://www.swissre.com/

http://www2.mapfre.com/documentacion


Documentación (2)

• Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones www.dgsfp.mineco.es/dgsfp/

• ARTICULOS CIENTÍFICOS:

www.il.proquest.com/proquest/ (precisa clave. Accesible desde centros universitarios. Preguntar Biblioteca UAH)

• Castelo Matrán J. y Guardiola Lozano,A. :Diccionario Mapfre de Seguros

• Guardiola Lozano, A.: Manual de introducción al seguro. (2001) Editorial Mapfre.Madrid

http://www.dgsfp.mineco.es/dgsfp/

http://www.il.proquest.com/proquest/







Marco de referencia (1)

• La competitividad de la industria.

• La generación de estrategias como respuesta a las condiciones sectoriales y del entorno y el apoyo de las mismas en los potenciales competitivos de las empresas (factores distintivos, organizaciones….)


EL ESCENARIO DEL SEGURO

CLIENTECLIENTE

COMPETIDORESCOMPETIDORES EMPRESAEMPRESA

McKinsey (adaptado)




Estrategias

•Sistemas de dirección•Formas de organizar•Procesos de gestión•Relaciones con el entorno……

Corporaciones

Unidades de negocio


Características de la institución aseguradora (1)

• Sector terciario

• Sub. Financiero: convergencia de los productos y servicios financieros (en la producción y en la comercialización)

•OPORTUNIDADES Y SINERGIAS (Cliente)•NECESIDADES TÉCNICAS ESPECÍFICAS• DESARROLLO DE PRODUCTOS •SUPERVISIÓN Y CONTROL ACTIVIDAD…



• Negocio del “riesgo”.

Su concepto en economía

Riesgo “puro”-Riesgo“especulativo”(negocio)

SOLO DAÑOS BENEFICIOS O PERDIDAS


RIESGOS y comportamiento……RIESGOS y comportamiento……

¿Qué significa el riesgo para un directivo?¿Qué significa el riesgo para un directivo?

BENEFICIOBENEFICIO RIESGORIESGOversus

¿? ¿?¿Cómo puede conseguirse?

¿Qué puede ir mal?

Significado:

POSITIVO

Significado:

POSITIVO

Significado:

NEGATIVO

Significado:

NEGATIVO



RIESGOS PUROS

RIESGOS PUROS

RIESGORIESGO PELIGROPELIGRO

PROBABILIDAD (P) de lesión, daño,

perjuicio o pérdida

multiplicada por su potencial

CONSECUENCIAL

R= PxC

PROBABILIDAD (P) de lesión, daño,

perjuicio o pérdida

multiplicada por su potencial

CONSECUENCIAL

R= PxC

Cualquier condición (real o potencial) que pueda causar lesiones , daños

de cualquier naturaleza o que obligue a prestar

servicios.

CONSECUENCIA

Cualquier condición (real o potencial) que pueda causar lesiones , daños

de cualquier naturaleza o que obligue a prestar

servicios.

CONSECUENCIA




• Las compañías de seguros cubren los riesgos de terceros…… (valor de un daño probable) percibiendo unos ingresos ciertos (valor de las primas)

• El riesgo se determina a través del cálculo actuarial .

• La empresa dispersa sus riesgos con la diversidad de la clientela ( ley de los grandes números) y trasladando a otras entidades (reaseguro) su falta de “capacidad”.

• También “selecciona” los riesgos que contrata mediante condiciones de aceptación.

• Los fenómenos que se aseguran son heterogéneos y es necesario disponer de información estadística sobre los mismos (leyes de recurrencia).



• Flujo económico “inverso” (en general)• Creación de “reservas”en forma de provisiones para atender

obligaciones futuras..• Importancia de la solvencia a largo plazo ( por ej.-caso de

seguros de vida)• Inversores de los fondos acumulados (provisiones mas

propios)= Inmuebles y valores mobiliarios.• El “producto”-(servicio financiero) en general …es de carácter

inmaterial…y no produce atracción sobre el consumidor. Su sensibilidad está muy vinculada con el nivel de riqueza de una sociedad..la utilidad..¿es la seguridad?

• Importancia de la “fidelización” de clientes.• El sector intenta “tangibilizar” el producto (servicios

asociados, etc.)


Características de la institución aseguradora 6-1


Automóviles

Salud

Multirriesgos particulares

Decesos

Responsabilidad Civil

Otros daños a bienes

Accidentes

Transportes

Crédito y Caución

Asistencia

Incendios

Defensa jurídica

Otros

Negocios

Personales

(individuales y colectivos)

Instituciones

Ramos “no vida”

Ramos “vida” Vida y ahorro combinadoRiesgo de muerteRenta vitalicia…..


Los ramos



• Carácter social del seguro: Sus antecedentes modernos,“principio de solidaridad”, el

mutualismo…”Sociedades de socorros mutuos” “Mutuas de Seguros contraincendios”…”Mutuas de seguros de vida”(Siglo XIX) .- Garrido y Comas. El mutualismo privado en la Europa del Siglo XX. Ed Mapfre, 1994

• Contrato (Ley 50/80 8 de Octubre sobre Contrato de Seguro): Se plasma en una “poliza” , documento que regula relaciones contractuales de aseguramiento.Derechos y obligaciones del asegurador(entidad), tomador (suscriptor de la póliza), asegurado (motivo de la indemnización) y beneficiario (titular derechos indemnizaciones) El asegurador se obliga, mediante el cobro de una prima, y si se produce el siniestro asegurado a indemnizar el daño producido al asegurado, según los limites y condiciones pactadas. Las modalidades del contrato son: bilateral o de adhesión (ver estatutos de las mutualidades)



• Autoridades de control (Dirección general de Seguros ,en España)

Autoriza la constitución y operaciones de las entidades. Supervisa su funcionamiento Controla la solvencia : Garantías mínimas, Protege a los asegurados Regula las condiciones de operación ( hoy sin intervenciones previas) Regula liquidación e intervención de las compañías …… Respetando las directivas comunitarias de libertad de establecimiento, y prestación

de servicios, dentro de los estados miembros.

Defiende al asegurado y mantiene la libre competencia… basándose en la legislación:… principalmente,… el Codigo de Comercio y las Leyes de “Ordenación”..la primera en

1954….su actual texto ref. BOE 5 Nov 2004 RD 6/2004, basado en la ley 30/95 de 8 de Nov., …(reglamento 297/2004) y en las directivas comunitarias.

En España la DGS ejerce también la supervisión de las delegaciones extranjeras no comunitarias



• Formas societarias:

Sociedad Anónima

Mutuas (Socios , sin ánimo de lucro)

Cooperativas (id)

Mutualidades de previsión social.(id) (Las tres últimas pueden establecerse “a prima fija” donde sus socios

pagan una prima fija al inicio de la cobertura del riesgo…y “a prima variable”o de ayuda recíproca con pagos variables según los siniestros a final del riesgo)



• División del trabajo (bases de la organización)

FuncionesTécnico-actuariales

ComercialesGon. Siniestros

Admón.…..etc

ProcesosDiseño de productos

Selección riesgos“Producción”-Distribución

RamosVida

Salud, Autos, Incendios, etc

ClientesParticulares,Instituciones

SEGURO DIRECTO

REASEGUROCentralización-

descentralización?

Especialización?

Segmentación ?


PROCESOS DE LAS ENTIDADES ASEGURADORAS 11.1

ENTORNENTORNOO

CLIENTESCLIENTES

COMPETENCIACOMPETENCIA

Desarrollo de RR.HH.

Desarrollo de RR.HH.

Instrumentos de la

Dirección

Instrumentos de la

Dirección

PROCESOS DE APOYOPROCESOS DE APOYOPROCESOS DE APOYOPROCESOS DE APOYO

Administración y Control financieroAdministración y Control financiero

Gestión de Sistemas

Operativos

Gestión de Sistemas

Operativos

PROCESOS PROCESOS ESENCIALESESENCIALES

PROCESOS PROCESOS ESENCIALESESENCIALES

Procesos técnico actuariales

Procesos técnico actuariales

Suscripción de Riesgos

Suscripción de Riesgos

Gestión de siniestros Gestión de siniestros

Distribución y Comercialización

Distribución y Comercialización

Gestión de InversionesGestión de Inversiones


Estructuras 11.2:

• Funcionales: empresas con un solo ramo o pequeñas..• Divisionales: configuradas alrededor de los ramos…..

(especialización)• Unidades estratégicas de negocio: grandes compañías

con diversos negocios (ramos, serv. financieros, etc.con autonomía en la configuración de estrategias)

• Matricial para la comercialización ..grandes compañías y multinacionales.

• Lo “internacional” y lo”local”……• Grupos financieros (Servicios financieros integrados),

con banca, gestión de activos, etc.(Ver MAM, Trabajos de investigación , etc )



• Comercialización (distribución específica) : Importancia de la red de distribución. Regulada por la

normativa que afecta a los “mediadores”. Los mediadores representan los intereses de los

asegurados..a los que apoyan, seleccionando las coberturas mas adecuadas a sus riesgos (asesoramiento) y los “defiende” y atiende en los casos de siniestros.

El mediador tiene en “propiedad” una cartera de clientes que devengan comisiones con cada emisión de nuevas polizas y con las sucesivas renovaciones.



• Sigue comercialización (distribución específica)

Los mediadores (entre tomadores de seguros y entidades)

( Ley 26/2006, siguiendo la directiva 2002/92/CE, con nueva clasificación y exigencias de requisitos profesionales a mediadores):

-- Agentes exclusivos que tienen un contrato de agencia con una compañía.

--Agentes de seguros vinculados con varias compañías de seguros.

-- Corredores (personas físicas o jurídicas) que realizan la mediación independientemente, con diversas compañías sin vínculos contractuales. También los corredores de reaseguro.

• Otros canales de distribución:

--Venta directa.

--Operador de banca-seguros (Instituciones financieras) exclusivo o vinculado.

(Gran variedad de canales, favorecidos con la liberalización del sector)


MAM/eg – septiembre 2004

Hacia un modelo de DISTRIBUCIÓN MULTICANALHacia un modelo de DISTRIBUCIÓN MULTICANAL

SEGUROS PERSONALES

SEGUROS DE DAÑOS

SEGUROS PECUNIARIOS

SEGUROS/ SERVICIOS

VENTA DIRECTA

AGENTES CORRE-DORES

ESTADO CONSUMIDOR PERSONAL

COMERCIO INDUSTRIA Entidad MULTINA-CIONAL

DIRECTO

. Oficinas

. Internet

. Telemar-keting

MEDIADORES

. Agentes ( exclusivos o vinculados)

. Corredores

INSTITUCIONES. FINANCIERAS

. Bancos

. Operadores financieros

GRUPOS DE. AFINIDAD

. Asociaciones

. Colectivos

NEGOCIOS COMPLEMEN-

TARIOS

. Retailing

Cada canal ha de añadir valor a la relación con el

cliente.

-COMPLEJIDAD

DEL RIESGO-

SEGUROS PERSONALES

SEGUROS DE DAÑOS

SEGUROS PECUNIARIOS

CLIENTE

CLIENTE

OFERTA ANTERIOR NUEVA OFERTA

SEGURO/ AHORRO

Ramos Ramos

Segmentación

Canales

Canales




• Sigue comercialización:

-Importancia creciente de las redes bancarias (especialmente—no unicamente- en seguros de vida-ahorro)

-Fidelización de redes de distribución…¿hacia una franquicia…?-Formación, estímulos e incentivos, etc.

-”Mayor tangibilización del seguro”, añadiendo servicios (prevención médica, asistencia en hogar y viaje, tarjetas….)

(Posible trabajo a realizar…)


Canales de distribución 2005

Vida No Vida

Volumen de Negocio

(% Primas)

Nueva Producción(% Primas)

Volumen de Negocio

(% Primas)

Nueva Producción(% Primas)

Mediadores 23,51% 20,83% 67,72% 72,14%

Bancos/Cajas 68,77% 71,76% 7,09% 11,09%

Sin Mediadores 7,71% 7,41% 25,19% 16,77%

Fuente: ICEA


Norteamérica 1.221.635 1.179.226 35,7%Latinoamérica 58.599 49.313 1,7%Europa 1.287.920 1.206.191 37,6%Africa 40.025 36.422 1,1%Japón 476.481 494.735 13,9%Resto Asia 283.298 244.183 8,3%Oceanía 57.756 54.088 1,7%Mundo 3.425.714 3.264.158 100%

Las cifras del seguro en el mundo (millones USD)

Total 2005 2004 % C.2005

Fuente: Sigma 2005

El sector de seguros en el mundo

Crecimiento real , deflactado….2,0%

Crecimiento PIB……………3,4%


2004 2005 2004 2005

1 ALLIANZ Alemania 42.986 43.818 1,9 92,9 92,3 1

2 ZURICH Suiza 27.209 27.021 -0,7 102,0 100,8 2

3 AXA (1) Francia 21.217 22.638 6,7 98,5 97,7 3

4 GENERALI (2) Italia 17.032 17.058 0,1 98,9 97,9 4

5 AVIVA Reino Unido 15.577 16.128 3,5 97,0 95,0 5

6 TALANX (HDI) (2) Alemania 11.438 11.190 -2,2 98,3 107,7 6

7 ROYAL & SUNALLIANCE Reino Unido 9.815 9.398 -4,2 104,8 97,0 7

8 ERGO Alemania 8.801 9.162 4,1 90,1 90,0 8

9 GROUPAMA Francia 8.722 9.094 4,3 103,2 102,4 9

10 RBS INSURANCE Reino Unido 8.201 8.258 0,7 n.d. n.d. 10

11 MAPFRE España 6.736 7.801 15,8 92,0 95,6 13

12 FONDIARIA-SAI Italia 6.991 7.134 2,0 92,5 92,2 12

13 WINTERTHUR Suiza 6.978 6.881 -1,4 100,1 96,6 11

14 ING Holanda 6.642 6.613 -0,4 93,6 94,6 14

15 FORTIS (2) Bélgica/Holanda 4.547 4.788 5,3 99,3 96,0 15

124.022 126.663 2,1

202.892 206.982 2,0Total 15 primeros

Ranking 2004

Primas No Vida Ratio Combinado* %% D

RANKING 15 MAYORES GRUPOS ASEGURADORES EUROPEOS NO VIDA 2005

Volumen de primas brutas (millones de euros)

Nº Grupo País

Total 5 primeros

Fuente: FUNDACIÓN MAPFRE. Elaboración propia en base a los estados financieros consolidados (bajo criterios NIIF)


4

2004 2005

Primas (millones de

euros)

Primas (millones de

euros)

1 BRADESCO Brasil 2.418 3.275 35,4 7,4 1

2 AIG Estados Unidos 1.617 2.131 31,7 4,8 5

3 ING (1) Holanda 2.097 2.021 -3,6 4,6 2

4 MAPFRE España 1.458 1.919 31,6 4,3 6

5 GRUPO NACIONAL PROVINCIAL México 1.644 1.890 15,0 4,3 4

6 METLIFE Estados Unidos 1.685 1.865 10,7 4,2 3

7 ITAÚ Brasil 1.303 1.821 39,8 4,1 7

8 TRIPLE-S Puerto Rico 1.104 1.196 8,3 2,7 8

9 SUL AMERICA Brasil 778 1.049 34,8 2,4 10

10 LIBERTY MUTUAL Estados Unidos 740 955 29,1 2,2 12

11 PORTO SEGUROS Brasil 639 900 40,8 2,0 13

12 ZURICH Suiza 786 875 11,2 2,0 9

13 ALLIANZ Alemania 758 809 6,8 1,8 11

14 TOKIO MARINE Japón 69 718 940,2 1,6 -

15 GENERALI Italia 604 682 12,9 1,5 15

16 INBURSA México 634 626 -1,3 1,4 14

17 ROYAL & SUN ALLIANCE Reino Unido 405 621 53,3 1,4 23

18 BANCO DO BRASIL (2) Brasil 469 612 30,6 1,4 -

19 HSBC Reino Unido 541 609 12,6 1,4 17

20 BBVA España 392 581 48,2 1,3 25

21 CNP Francia 466 570 22,4 1,3 19

22 MCS Estados Unidos 441 530 20,2 1,2 21

23 MMM HEALTHCARE Puerto Rico 246 509 106,8 1,1 -

24 NEW YORK LIFE Estados Unidos 444 496 11,8 1,1 20

25 SANTANDER España 352 495 40,6 1,1 -

Total 10 primeros 14.891 18.121 21,7 40,8

Total 25 primeros 22.839 27.753 21,5 62,5

Total sector 37.654 44.404 17,9 100

(2) BRASILPREV Y COMPANHIA DE SEGUROS ALIANÇA DO BRASIL

Ranking 2004

(1) Datos publicados por ING

Ranking 2005

Grupos %DCuota de mercado 2005 (%)

Ranking de grupos aseguradores en Iberoamérica

TOTAL

País


Grupos aseguradores internacionales

Fuente F. M. E.

Datos en millones de dólares USA

Nº ENTIDAD PAISESPRIMAS

(millones USD)

1 AXA FRANCIA 121.6062 ALLIANZ ALEMANIA 118.9373 ING GROUP HOLANDA 105.8864 AMERICAN INTERNATIONAL GROUP ESTADOS UNIDOS 97.9875 ASSICURAZIONI GENERALI ITALIA 83.2686 BERKSHIRE HATHAWAY ESTADOS UNIDOS 74.3827 AVIVA GRAN BRETAÑA 73.0258 MUNICH RE ALEMANIA 60.7069 NIPPON LIFE JAPON 60.521

10 ZURICH FINANCIAL SVCS. SUIZA 59.67811 STATE FARM ESTADOS UNIDOS 58.81912 PRUDENTIAL GRAN BRETAÑA 47.05613 DAI-ICHI MUTUAL LIFE JAPON 44.46914 METLIFE ESTADOS UNIDOS 39.53515 MEIJI YASUDA LIFE JAPON 38.83516 UNITEDHEALTH GROUP ESTADOS UNIDOS 37.21817 CNP ASSURANCES FRANCIA 36.94318 AEGON HOLANDA 35.46319 MEDCO HEALTH SOLUTIONS ESTADOS UNIDOS 35.35220 ALLSTATE ESTADOS UNIDOS 33.93621 SUMITOMO LIFE JAPON 31.00022 SWISS REINSURANCE SUIZA 29.04523 PRUDENTIAL FINANCIAL ESTADOS UNIDOS 28.34824 NEW YORK LIFE ESTADOS UNIDOS 27.17525 MILLEA HOLDINGS JAPON 26.97926 CAREMARK RX ESTADOS UNIDOS 25.80127 CHINA LIFE CHINA 24.98128 HCA ESTADOS UNIDOS 23.50229 TIAA-CREF ESTADOS UNIDOS 23.41130 MASS. MUTUAL LIFE ESTADOS UNIDOS 23.159

Total 30 primeros 1.527.023

Fuente: Fortune

RANKING MUNDIAL GRUPOS ASEGURADORES POR VOLUMEN DE INGRESOS 2004


Sector asegurador en Europa (1)Primas (millones $ USA)

2005

2004 % Cuota Mundo

Gran Bretaña 300.241 292.199 8,8

Francia 222.220 199.863 6,5

Alemania 197.251 190.811 5,8

Italia 139.194 128.405 4,0

Países Bajos 61.073 59.919 1,8

España 60.275 56.002 1,7

Fuente: Sigma 2005 millones dólares USA


Sector asegurador en Europa (2)(2005 %)

Fuente: Sigma 2005 Swiss Re

Total S. VidaPrimas/PIB Primas/PIB

Europa 7,78 4,69Gran Bretaña 12,45 8,9Francia 10,21 7,08Italia 7,6 4,8España 5,4 2,3Portugal 9,07 6,2

País


Sector asegurador español (2005)

• 312 entidades operativas en 2005: (10 primeros grupos.....49,8 % primas,

datos 2005)

• 48.775 millones de € de negocio:(57,9% del negocio Seguro de No Vida y 23,9 % negocio de automóviles.)

• 7,6% crecimiento anual. (7,2% no vida)Fuente: D.G.S y UNESPA.


2004 2005% sobre

Total% D

2005/2004

Vida 18.957 20.532 42,1% 8,3%

I ndividual 15.224 16.420 33,7% 7,9%

Colectivo 3.733 4.112 8,4% 10,1%

No Vida 26.354 28.243 57,9% 7,2%

Automóviles 11.237 11.659 23,9% 3,8%

Multirriesgos 4.160 4.591 9,4% 10,4%

Salud 4.097 4.490 9,2% 9,6%

Responsabilidad civil 1.618 1.771 3,6% 9,5%

Decesos 1.294 1.371 2,8% 6,0%

Accidentes 800 847 1,7% 5,9%

I ngenieria 634 744 1,5% 17,5%

Transportes 607 612 1,3% 0,9%

Crédito 523 544 1,1% 4,0%

Agrarios 393 513 1,1% 30,5%

Asistencia 226 264 0,5% 16,5%

I ncendios 239 247 0,5% 3,4%

Resto 211 201 0,4% -4,8%

Pérdidas pecuniarias 123 195 0,4% 57,9%

Defensa J urídica 93 94 0,2% 0,4%

Caución 68 74 0,2% 9,1%

Robo 32 27 0,1% -15,0%

Total 45.311 48.775 100,0% 7,6%

Primas por ramo

SEGUROS POR RAMOS EN ESPAÑA


1.502

1.588

1.821

1.857

1.988

1.998

2.003

2.194

2.412

6.912

- 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000

CATALANA OCCIDENTE

CASER

BBVA SEGUROS

AVIVA

CAIFOR

ZURICH

AXA

GENERALI

ALLIANZ

MAPFRE

Volumen de primas. Millones de euros

2004 2005

Ranking de grupos aseguradores por volumen de primas en España. Seguro

directo 2005


Entorno del seguro español 2005

Características:• Mayores exigencias e servicio y calidad por los consumidores.• Canales de distribución que luchan por mantener sus carteras e

implicar a las compañías.• Canales alternativos de distribución aumentando.• Empleo masivo de las TIC´S• Cambio generacional de directivos.• Pendiente la aplicación de “Solvencia II”.• Seguro-ahorro: Patrimonio de los seguros : 124.181 mill. de €

frente a 244.205mill de los F. de Inversiones o 72.629 mill. de € en los planes de pensiones ( No obstante, con un crecimiento mucho mas bajo 6,8% frente a 11,2% o frente al crecimiento de pensiones 15,6%)

• Reducción de tarifas en seguros de autos (1%),crecimiento de coberturas y gama alta.--23,9% primas del total seguros.

• Recuperación Vida( Crecimiento 8,3%) (Informe anual FME 2005)


Aspectos económicos del mercado español

• Macroeconomicos.

.

• Burbuja inmobiliaria? Construccion de casas, economic driver.

• Desarrollo de infraestructuras (America’s Cup 2007, World Fair 2008 and Olympic Games 2012?).

.

GDP (% D

Inflation (%)

GDP (% D

Inflation (%)

Spain 2.6 3.2 2.9 2.9-3.2

Euro-zone 1.6-2.0 2.1-2.3 1.4-2.4 1.5-2.5

2004 2005


TENDENCIAS (Primas)

15.0

23.8 23.026.6

18.717.7

23.9 26.1

21.619.017.017.0

44.8

41.6

48.242.040.8

32.0

0

10

20

30

40

50

60

1999 2000 2001 2002 2003 2004

Bill

ion

€

Life Non Life Total


Futuro sectorial del seguro(“trends” siglo XXI)


GLOBALIZACION DE LA ECONOMIA (DEMANDA, OFERTA Y COMPETENCIA): Globalización en la gestión empresarial, mundo de alianzas estratégicas.

DESARROLLO TOTAL DE LAS COMUNICACIONES Y DE LA INFORMATICA: Revolución organizativa de la empresa; la empresa virtual.

DESAPARICION DEL PROTECCIONISMO: Caída de barreras al comercio y de limitaciones normativas a la distribución de productos o al establecimiento de empresas. Multiplicación de entidades multinacionales y diversidad de canales de venta.

GLOBALIZACION DE LA ECONOMIA (DEMANDA, OFERTA Y COMPETENCIA): Globalización en la gestión empresarial, mundo de alianzas estratégicas.

DESARROLLO TOTAL DE LAS COMUNICACIONES Y DE LA INFORMATICA: Revolución organizativa de la empresa; la empresa virtual.

DESAPARICION DEL PROTECCIONISMO: Caída de barreras al comercio y de limitaciones normativas a la distribución de productos o al establecimiento de empresas. Multiplicación de entidades multinacionales y diversidad de canales de venta.

NECESIDAD DE AUMENTAR LA COMPETITIVIDAD EMPRESARIALNECESIDAD DE AUMENTAR LA COMPETITIVIDAD EMPRESARIAL

SUPUESTOS BASICOS DE LA SOCIEDAD EN ELPRIMER DECENIO: Implicaciones empresariales (1)A.

1.

2.

3.

Fuente: Attali


SUPUESTOS BASICOS DE LA SOCIEDAD EN EL PRIMER DECENIO: Implicaciones empresariales (2)A.

MAYOR PESO DEL SECTOR SERVICIOS EN UNA SOCIEDAD QUE VALORA LA ATENCIÓN PERSONALIZADA: Importancia para la actividad financiera de las medidas que estimulan el “customer care” y la fidelización a una marca.

MAYOR PESO DEL SECTOR SERVICIOS EN UNA SOCIEDAD QUE VALORA LA ATENCIÓN PERSONALIZADA: Importancia para la actividad financiera de las medidas que estimulan el “customer care” y la fidelización a una marca.

4.

5.

6.

CAMBIOS SOCIALES Y DEMOCRÁTICOS: El crecimiento del bienestar y los cambios en la estructura de población afectarán a la oferta. Oportunidades en un nuevo mercado.

CAMBIOS SOCIALES Y DEMOCRÁTICOS: El crecimiento del bienestar y los cambios en la estructura de población afectarán a la oferta. Oportunidades en un nuevo mercado.

UN DESARROLLO MÁS SOSTENIDO: Se fundamenta en las aptitudes de los recursos humanos (educación, capacidad de innovación, etc.) en su capital financiero y en modelos de sociedad basados en la concertación social.

UN DESARROLLO MÁS SOSTENIDO: Se fundamenta en las aptitudes de los recursos humanos (educación, capacidad de innovación, etc.) en su capital financiero y en modelos de sociedad basados en la concertación social.


LA MODERNA SOCIEDAD DEL BIENESTAR Y LA COBERTURA DE SUS RIESGOS (1)B.

1.

2.

3.

AUMENTO DE UNA UNA CULTURA DE LA SOLIDARIDAD: Pensiones, sistemas de salud y tratamiento de incapacidades , cuidado de niños y mayores, educación, accidentes de trabajo, ayudas al empleo y la orientación profesional...

EQUILIBRIO ENTRE SUPERVIVENCIA COLECTIVA VERSUS SUPERVIVENCIA INDIVIDUAL: Contraste social entre el aumento de la recaudación fiscal o el posible aumento de las desigualdades sociales.

AUMENTO DE UNA UNA CULTURA DE LA SOLIDARIDAD: Pensiones, sistemas de salud y tratamiento de incapacidades , cuidado de niños y mayores, educación, accidentes de trabajo, ayudas al empleo y la orientación profesional...

EQUILIBRIO ENTRE SUPERVIVENCIA COLECTIVA VERSUS SUPERVIVENCIA INDIVIDUAL: Contraste social entre el aumento de la recaudación fiscal o el posible aumento de las desigualdades sociales.

OPORTUNIDADES PARA LA FINANCIACIÓN DE RIESGOS A TRAVÉS DEL SEGURO: Desarrollo “complementario” a la protección colectiva o desarrollo “sustitutivo” de los servicios de protección social. Gestión pública o gestión privada… Decisiones políticas condicionadas por el déficit público posible.

OPORTUNIDADES PARA LA FINANCIACIÓN DE RIESGOS A TRAVÉS DEL SEGURO: Desarrollo “complementario” a la protección colectiva o desarrollo “sustitutivo” de los servicios de protección social. Gestión pública o gestión privada… Decisiones políticas condicionadas por el déficit público posible.



4.

LA SOCIEDAD ACTUAL GENERA NUEVOS Y MAYORES RIESGOS: Su reducción y cobertura evitarán su bloqueo económico:

-RIESGOS TECNOLOGICOS: E. nuclear, contaminación, evolución genética.-RIESGOS CONSUMO: Productos y producción-RIESGOS DEL USO DE LA INFORMACION: Economía de servicios-RIESGOS FINANCIEROS: Inestabilidad, crisis,corrupción..-RIESGOS ESCASEZ DE MATERIAS PRIMAS Y ELEMENTOS BASICOS: Agua y energía-RIESGOS QUE AFECTAN AL SER HUMANO: Desempleo, enfermedades, vejez-RIESGOS DE LA RESPONSABILIDAD: Uso de productos,ejercicio profesional..-RIESGOS DE LOS CAMBIOS CLIMATICOS: Catástrofes naturales-RIESGOS DEL TERRORISMO

LA SOCIEDAD ACTUAL GENERA NUEVOS Y MAYORES RIESGOS: Su reducción y cobertura evitarán su bloqueo económico:

-RIESGOS TECNOLOGICOS: E. nuclear, contaminación, evolución genética.-RIESGOS CONSUMO: Productos y producción-RIESGOS DEL USO DE LA INFORMACION: Economía de servicios-RIESGOS FINANCIEROS: Inestabilidad, crisis,corrupción..-RIESGOS ESCASEZ DE MATERIAS PRIMAS Y ELEMENTOS BASICOS: Agua y energía-RIESGOS QUE AFECTAN AL SER HUMANO: Desempleo, enfermedades, vejez-RIESGOS DE LA RESPONSABILIDAD: Uso de productos,ejercicio profesional..-RIESGOS DE LOS CAMBIOS CLIMATICOS: Catástrofes naturales-RIESGOS DEL TERRORISMO

Basado en Attali, J.: Geopolítica de los riesgos S. XXI

MEDIDAS DE ASEGURAMIENTO: Hoy tan sólo se cubre el 15% de los bienes materiales del mundo.

MEDIDAS DE PROTECCIÓN:

Reducción de riesgos = una sociedad más segura.



5.

Incidencia aumento esperanza de vida .

Descenso de la natalidad en algunos países.

Estructura y envejecimiento de la población: dependencia de la población joven.

Evolución de la pirámide poblacional .

Insuficiente evolución de la población ocupada

Limitaciones de los sistemas de pensiones basados en el reparto

Incidencia aumento esperanza de vida .

Descenso de la natalidad en algunos países.

Estructura y envejecimiento de la población: dependencia de la población joven.

Evolución de la pirámide poblacional .

Insuficiente evolución de la población ocupada

Limitaciones de los sistemas de pensiones basados en el reparto

LA CRISIS DEL ESTADO DEL BIENESTAR.

5.1. CRISIS ECONÓMICA DEL ESTADO DEL BIENESTAR: Tienen un efecto multiplicador sobre los mecanismos de protección social. Paro y menor renta per capita, supone menor recaudación fiscal. Soluciones previsoras de ahorro y seguro.

5.2. DEMOGRAFÍA Y CRISIS DEL ESTADO DE BIENESTAR:

AMENAZAS:



FORMULACIÓN DEL CRITERIO DE REPARTO DE LAS PENSIONES DE JUBILACIONES

FORMULACIÓN DEL CRITERIO DE REPARTO DE LAS PENSIONES DE JUBILACIONES

Cotización X ingresos X trabajadores ocupados=Importe medio pensión X número de trabajadores jubilados:

ALTERNATIVAS A LOS RIESGOS DEMOGRAFICOS

-¿Mayores tasas de cotización?-¿Crecimiento del número de trabajadores y sus ingresos?-¿Variaciones de las pensiones?-¿Variaciones de la edad de jubilación?-¿Mayor renta/ingresos medios?-¿Complementar las pensiones individual o colectivamente

5.1. CRISIS ECONÓMICA DEL ESTADO DEL BIENESTAR 5.2. DEMOGRAFÍA Y CRISIS DEL ESTADO DE BIENESTAR AMENAZAS:


LA MODERNA SOCIEDAD DEL BIENESTAR Y LA COBERTURA DE SUS RIESGOS (5)B.5.1. CRISIS ECONÓMICA DEL ESTADO DEL BIENESTAR 5.2. DEMOGRAFÍA Y CRISIS DEL

ESTADO DE BIENESTAR OPORTUNIDADES:

MEJORAS EN EL NIVEL DE VIDA Y DE FORMACION DE LOS “MAYORES”

- Propiciarán aumentos del consumo de ciertos bienes y servicios.- Estimularán una mayor sensibilidad ante el ahorro individual y la preparación de la jubilación.

- Permitirán el crecimiento de otras actividades empresariales relacionadas:

la movilidad geográficael ociola asistencia personal y médicala residencia, etc.


FACTORES ESTRATÉGICOS PARA EL CAMBIO EN EL NEGOCIO ASEGURADOR DEL SIGLO XXI (1)

C.

FACTORES PROPIOS DEL ENTORNO ASEGURADOR

ESTRUCTURA MODOS DE VIDA DE LA CLIENTELA. PAUTAS DE COMPRA Y PERSONALIZACION DE LOS SERVICIOS: FLEXIBILIDAD DE LA OFERTA

DESREGULACION Y LIBERTAD DE ESTABLECIMIENTO Y OPERACIÓN

CAMBIOS EN LA SEGMENTACION DE CLIENTES: particulares,comercios, empresas, entidades públicas, etc.

MULTINACIONALIDAD/GLOBALIDAD DE LA DEMANDA

NUEVOS CANALES DE DISTRIBUCION Y BANCA-SEGUROS

COSTE E INCIDENCIAS DEL REASEGURO



C.

FACTORES PROPIOS DE LA EMPRESA DE SEGUROS

FUSIONES, ADQUISICIONES Y ALIANZAS ESTRATEGICAS (ver transparencia sig.)

INFLUENCIA DE LA TECNOLOGIA DE LA INFORMACION: OPTIMIZAR COSTES Y ACERCAMIENTO DEL CANAL DE VENTA/CLIENTE. TRANSACCION ELECTRONICA

CAMBIOS EN “LAS FRONTERAS DEL SECTOR”: SUBCONTRACION DE SERVICIOS, CAMBIOS DE GESTION, ENSANCHAR CANALES... Y CENTRARSE EN LOS PROCESOS CLAVE DEL NEGOCIO

Fuente: Adaptado Los Seguros en la Europa hasta el 2010. Newsletter Financial Times. Editorial Recoletos y elaboración propia.



C.

ALIANZAS ESTRATÉGICAS

EFECTOS DE LAS ECONOMIAS DE ESCALA: Mejora de la productividad y la solvencia.

ALIANZAS PARA COMPARTIR RIEGOS, COSTES, INFRAESTRUCTURA, ETC.

ALIANZAS PARA INTEGRAR TODOS LOS SERVICIOS FINANCIEROS QUE PRECISA LA CLIENTELA

•ALIANZAS PARA CONFIGURAR ENTIDADES COMUNES PARA PRESTACION DE CIERTOS SERVICIOS COMPLEMENTARIOS


CONCLUSIÓN: OPORTUNIDADES ESTRATÉGICAS PARA LA EMPRESA ASEGURADORAD.

I. DESDE EL ATRACTIVO SECTORIALA. SEGUROS PERSONALES

VIDA. Productos de ahorro/riesgo, flexibles

MERCADO DE PENSIONES: Individuales y Colectivos. Sistemas complementarios “personalizando” el ahorro. Atención a las ventajas fiscales (vigente IRPF en España)

SALUD: Individuales y colectivos. Expectativas de acceso más “rápido” a los servicios. Factor “comodidad”.. Acceso a otras alternativas de servicios médicos. Medicina preventiva

CUIDADO DE ANCIANOS Y DERIVADOS DE LA DEPENDENCIA: . Proveer servicios de asistencia, residencia, etc.


FACTORES ESTRATÉGICOS PARA EL CAMBIO EN EL NEGOCIO ASEGURADOR DEL SIGLO XXI

522/02/2000 19:14

SEGMENTOS CLAVE CLIENTES AÑOS 2010

(Estudio Financial Times )

PROFESIONALES JÓVENES

- Premiar fidelidad cliente

- Fácil acceso servicios

- Asistencia

PROFESIONALES JÓVENES

- Premiar fidelidad cliente

- Fácil acceso servicios

- Asistencia

TRABAJADORES TIEMPO PARCIAL

- Vida y pensiones transferibles

- Flexibilidad en la aportación

TRABAJADORES TIEMPO PARCIAL

- Vida y pensiones transferibles

- Flexibilidad en la aportación

PREJUBILADOS

- Coberturas complementarias

- Pensiones y S. Vida

PREJUBILADOS

- Coberturas complementarias

- Pensiones y S. Vida

MAYORES DE 60 AÑOS

- Paquetes integrados de asistencia,ahorro, cuidado de ancianos, etc.

- Técnicas que promueven fidelidad

MAYORES DE 60 AÑOS

- Paquetes integrados de asistencia,ahorro, cuidado de ancianos, etc.

- Técnicas que promueven fidelidad

GRUPOS DE AFINIDAD (SINDICATOS, ASOCIACIONES, ETC.)

- Productos y servicios privilegiados

- Descuentos compra de servicios y seguros

GRUPOS DE AFINIDAD (SINDICATOS, ASOCIACIONES, ETC.)

- Productos y servicios privilegiados

- Descuentos compra de servicios y seguros

D) Continuación


CONCLUSIÓN: OPORTUNIDADES ESTRATÉGICAS PARA LA EMPRESA ASEGURADORAD.

I. DESDE EL ATRACTIVO SECTORIALB. SEGUROS PATRIMONIALES

COBERTURAS ESPECIALIZADAS DE LOS BIENES INMUEBLES Y PATRIMONIALES. Seguros integrales y sencillos

RESPONSABILIDAD CIVIL. Particular, profesional y empresariales

SEGUROS DE ASISTENCIA. Proveedores de servicios especializados

SEGUROS DE RIESGOS MEDIOAMBIENTALES. Consultoría

GERENCIA DE RIESGOS. Asistencia en la prevención


ORDENACIÓN DE LA ACTIVIDAD Y PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES


Ordenación y supervisión: Autoridad de control

• Requisitos de acceso, ejercicio y cese: autorización administrativa, planes plurianuales (D. General de Seguros en España), dentro de los grandes principios comunitarios: DERECHO DE ESTABLECIMIENTO Y DE LIBRE PRESTACIÓN DE SERVICIOS

• La autoridad de control en la UE es la del país de origen• Atención a la SOLVENCIA :hoy….a través del Margen

de Solvencia que se refiere al “patrimonio propio no comprometido” (cálculo s/ volumenes de primas y siniestralidad ) así como determinando unos capitales mínimos para ejercer la actividad…..Los próximos años con la nueva regulación y las NIIF, se tendrá en cuenta los riesgos adquiridos en cada negocio y la variación del valor de los activos…


Presentación contable en seguros (Balance)

ACTIVOa.- Accionistas, desembolsos no exigidosb.-Activos inmateriales y gastos de establecimientoc.-Inversiones: .Materiales .Financieras .Depósitos de reaseguro aceptado.d.-Inversiones de los tomadores de seguros de vida.e.-Participación del re. En provisionesf.-Créditosg.-Otros activosh.-Ajustes periodificación

PASIVOa.- Capital y reservas. Resultados ejercicios anterioresb.- Provisiones Técnicas: .Primas no consumidas y riesgos en curso .Seguros de vida (id.y matem.) .Para prestaciones. .Para partic. en benef. y extornos .Estabilización .Otrasc.-Provis. Téc. del seg. de vida riesgo asumido por tomadores.d.- Otras provisiones.e.- Depósitos recibidos por reaseguro cedido.f.-Deudasg.-Ajustes


Regulación de las provisiones(1)

• Reflejan el importe de las obligaciones asumidas por la compañía que se derivan de los contratos de seguros y reaseguros en un periodo. Han de ser “suficientes”.

TIPOS DE PROVISIONES :-Primas no consumidas en el ejercicio-Riesgos en curso (Complemento por posibles insuficiencias )-Prestaciones previstas para los seguros de no vida( según siniestralidad de cada ramo y criterios de suscripción)-Prestaciones previstas para los seguros de vida (Prov. Matemáticas,..según tablas de mortalidad, y de acuerdo a los intereses del mercado…)-Estabilización: desviación de la siniestralidad ( atención NIIF).-Siniestros pendientes de liquidación-Riesgos de manifestación diferida (Medio ambiente, “decenal”, R. C.,etc.)…etc


Regulación de las provisiones(2)

• Las provisiones se registran en el Pasivo…….y su importe se materializa en inversiones aplicadas en el Activo……conocidas y con criterios prudenciales…

APLICACIONES (activos “afectos”):

- Bienes inmuebles…..(máx. 45%)

- Valores de renta fija.

- Valores de renta variable…(máx. 10%)

- Créditos.

- Tesorería.

% en España regulación 1997


Cuenta de resultados en seguros

BOE 30 XII. 97

(ING) CUENTA TÉCNICA DE SEGUROS NO VIDA-Primas netas de reaseguro-Ingresos de las inversiones “afectas”.-Otros ingresos

(GAS) CUENTA TÉCNICA DE SEGUROS NO VIDA-Siniestros netas de re.-Variación provisiones.-Gastos explotación: Adquisición Administración Comisión reaseguro-Gastos inversiones

(ING) CUENTA TÉCNICA DE SEGUROS DE VIDA-Primas netas reaseg.-Ingresos inv. afectas-Otros ingresos

(GAS) CUENTA TÉCNICA DE SEGUROS DE VIDA-Siniestralidad.-Variación provisiones-Gastos de explotación: Adquisición Administración Comisión reaseguro-Gastos inversiones

-

=

=

R. CTSnV

R. CTSV

+

+Ingresos resto inversiones

-Gastos inversiones

+Otros beneficios y extraordinarios

-Otros gastos y extraordinarios

-Impuestos

=RESULTADOS EJERCICIO


Seguro y NIIF

• Fase I: NIIF 4 (NIC 32-presentación e información- y NIC 39-reconocimiento y valoración.) Marzo 2004

• Fase II Valoraciones de pasivos aseguradores.

Consecuencias iniciales:

-Obligaciones sobre publicación de sensibilidad de los beneficios para las diferentes hipótesis subyacentes.

-No provisiones de estabilización o catástrofes. -Aplicación del criterio del “Valor razonable” Fair value.


Seguros y normas de solvencia (“S-II”)Proyecto de la UE, primer documento 2007 y puesta en

marcha en 2010

• “Solvencia II pretende establecer una medida de la solvencia mas allá de los márgenes cuantitativos fijos por volumen de ramos - como en la actualidad-, sino reflejando los riesgos asumidos en cada momento por los aseguradores. Sistema basado en principios y valoraciones según mercados. Exigirá de cada compañía supervisión y gestión interna de los riesgos.


Convergencia de otros servicios con el seguro


Convergencia de los servicios financieros y diversificación

• El estudio de la convergencia de los servicios financieros esta vinculado a las Estrategias Corporativas de Diversificación……

(Ver 67-68)• (CONCEPTOS y clasificación) Rumelt,R.P.,1974

Concepto multidimensional según los diversos niveles de autonomía e integración que pueden darse entre instituciones y que pueden explicar el éxito o el fracaso de la estrategia….

• ¿Como dió comienzo la diversificación…(1º banco y 2º seguros?..)• Diversidad de status societario.(¿proviene de una adquisición?)• Marcas, distribución….• Cultura común(?) de las instituciones…etc.


Niveles de aplicación de las estrategias en la empresa : tipos de estrategias

CORPORATIVAS

UNIDADES DE NEGOCIO

n1 n2 ……. nn

ESTRATEGIAS FUNCIONALES

ESTRATEGIAS DIRECTIVAS:

Orientan la acción de un grupo empresarial o de un negocio en particular

Orientan la asignación de recursos en un negocio o en la corporación


Grupos de estrategias a nivel directivo: corporativas y de negocio

Tipologías de Estrategias Directivas: Expansión (Nacional e internacional) Penetración / Concentración y “saneamiento” Especialización Diversificación (productos /negocios) Alianzas Fusiones y Adquisiciones Costes/ Precios …( y reestructuración) Diferenciación (Imagen ,calidad ,atributos de la oferta, innovación….reorientación) Respuesta temporal (servicios, lanzamiento de novedades…)

Crecimiento

Eficiencia competitiva


Actividades financieras vs instituciones financieras

Mercados monetarios y de capitales Instrumentos y

productos

Instituciones financieras:Proveedores, mediadores, inversores,

gestores del riesgo, etc.

Mercados del “riesgo”


Instituciones financieras: Unión Europea

• Clasificación:

1)Bancos

2)Cajas de ahorro y otras inst. de crédito

3)Compañías de seguros

4)Sociedades de crédito hipotecario.

5)Compañías de inversión

6)Empresas de constitución de garantías.


¿ Hacia donde se expande el seguro…?

• Perspectiva del “cliente integral”

• Desde la “ distribución conjunta” de productos financieros procedentes de distintas sociedades

“Bancassurance….Assurfinance”

• Otras alternativas de integración/diversificación “relacional”…

(c) M. Angel Martínez 71MAM Jun 04

- “Más allá de la banca-seguros” -

El negocio de Seguros y sus relaciones en el mercado

SEGUROS

SEGURIDAD

BANCA-SEGUROS

SERVICIOS FINANCIEROSINTEGRADOS

SERVICIOS DEPREVENCIÓN INTEGRADOS

FINANZAS

PREVENCIÓNDE LOSRIESGOS

Adaptado de L. A. Van der Berghe, 1995

PensionesPensiones

BankingBanking

SegurosSeguros

InversionesInversiones

Gerencia de RiesgosGerencia de Riesgos

S. de SeguridadS. de Seguridad

““CallCall Centres- - ServicesServices”

AsistenciaAsistencia

Salud...Salud...


Modelos de diversificación servicios financieros (1) (Herring, Skipper,1990)

• Integración completa de las actividades. Sin separación legal . Es un modelo “teórico”, con diversos dificultades y riesgos tales como el “contagio” de los negocios, conflictos de interés, dificultades incontrolables en la supervisión estatal…frente a la casi única ventaja de las supuestas “economias de escala”.

• “Bank/Insurance parent” Un banco o una compañía de seguros actúa como cabecera de un holding con filiales separadas

Parentbank

Inversiones Seguros Otros


Modelos de diversificación servicios financieros (2)

• “Holding Co. Arrangements” : Grupo financiero con completa separación legal de cada negocio y con algunas operaciones conjuntas- sobre todo comerciales- frente al cliente.

• “Joint ventures”: Creación de una compañía especifica por un banco y un grupo asegurador

• Alianzas estratégicas : Acuerdos específicos para una actuación conjunta (comercialización, prestación de servicios, etc.)

Cia Ho.

SegurosBanca Inversión



• Configuración de un grupo de compañías que constituyen un conglomerado financiero: Grupo que posee actividades presente en dos o mas sectores (al menos banca y seguros) con actividades complementarias en el sector de servicios financieros y que explotan sinergias comunes. Suelen estructurarse en forma corporativa, con diversas unidades de negocio y puede que con diversas filiales en el mundo. Practican la “diversificación relacionada”.



• Configuración de un grupo de compañías que constituyen un conglomerado financiero (sigue):

Los conglomerados realizan actividades sujetas a varios tipos de supervisión del control estatal. La directiva 2002/87/CE sugiere ordenar el control de los grupos y distingue “Financial Holding” y “Mixed activity” (atención al control de grupos con actividades financieras integradas ,FIS) . En Inglaterra desde hace años operan organismos de supervisión conjunta.

En España la ley 5/2005 (BOE 23 de Abril) y el RD 1332/2005, incorporan parcialmente los mandatos de la directiva promoviendo un” coordinador único” entre las autoridades de control que tengan atribuidas funciones de vigilancia y control de las diferentes actividades afectadas; esta la ejercerá la autoridad de la “dominante”.



Formas que pueden adoptar los conglomerados financieros (según V. der Berghe, 1997)

a) Con integración económica: Holding cualificado: estrategias comunes y

responsabilidades mutuas (participaciones cercanas al 50%)

Holding no cualificado: socios con diferentes acuerdos de marcas, actuación combinada en , en ciertos riesgos, etc.(participaciones menores del 20%)

b) Sin integración económica: No estrategias comunes ni integración de

operaciones : actividades de intermediación, etc.


Ventajas competitivas de la integración de los servicios financieros (1)

• Economía sobre las fuentes de ingresos (clientela) :

--Acercamiento al cliente a través de un mayor mix de productos en la oferta.

--Complementariedad de la oferta.

--Mejor conocimiento de los “potenciales de consumo” y contacto con la clientela.

H. Skipper (1990)


Ventajas competitivas de la integración de los servicios financieros (2)

• Economías de escala :

--Costes : (aunque no es tan evidente en las grandes empresas, S. and Walter,1994)

--De “ producción”: a) Inversiones en el uso de las tecnologías, b) Redes de distribución comunes, c) Imagen……

--En innovación: a) Productos financieros……… b)Procesos de trabajo.( Berger and Humphrey, 1997)


Incertidumbres y riesgos en la integración de servicios financieros.

• ¿Economías del “ poder”? Cierto carácter de oligopolio…..regulación de los mercados…

• Complejidad y especialidad en cada negocio: preparación de los recursos humanos, intercambiabilidad menor.

• Culturas empresariales distintas en la concepción del servicio para cada negocio, en la posible integración de entidades de diferente origen….

• Conflictos de interés, comerciales y empresariales…

• Influencia mutua de los negocios.• Acumulación de riesgos/ cliente….

H. Skipper y propio


¿Cómo y qué integrar? Decisiones a tomar..

• En cada caso y contingencialmente ha de contemplarse el marco legal, operativo, etc.:

Est. legalEst. capitalEst. organiza

ENTORNO

Gobierno corporativoInfraestructurasPolítica asign, capitalesTIC`sMIS´s D

esar

rollo

m

erca

dos

Des

arro

llo

prod

ucto

s

Ope

raci

ones

Distribución

L. V. Bergue

(c) M. Angel Martínez1 ESTRATEGIAS APLICADAS A LA INDUSTRIA ASEGURADORA Y A LOS SERVICIOS...

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