Datos del responsable del proyecto

_________________________________________________________________________

Dirección: ________________________________________________________________

Datos del proyecto:

Nombre del proyecto: _______________________________________________________

Dirección: ________________________________________________________________

Productos: Medicinas

Monto Total de la Inversión: Bs. 92.193,00

Capital solicitado: Bs. 78.544,00

Capital aportado: Bs. 13.649,00

Empleos a generar: _____________

Destino del crédito:

Remodelación civil

Adquisición de equipos y mobiliarios.

Capital de trabajo para Adquisición de medicinas, pago de mano de obra, gastos de

operación, gastos de administración y ventas.

Asistencia técnica.

1

ÍNDICE

Pag.INTRODUCCIÓN..........................................................................................................................................4

RESUMEN EJECUTIVO...............................................................................................................................5

SITUACIÓN ACTUAL:................................................................................................................................6

Estudio de factibilidad....................................................................................................................................7

Objetivo del proyecto.................................................................................................................................7

Características del proyecto........................................................................................................................7

Naturaleza del proyecto:.........................................................................................................................7

Importancia:............................................................................................................................................7

Políticas económicas e industriales que favorecen o limitan el desarrollo del proyecto............................7

Estudio de mercado.....................................................................................................................................7

El producto..................................................................................................................................................7

Identificación de los productos:..............................................................................................................7

Productos Médicos - Quirúrgicos, Odontológicos: Oftalmológicos, Traumatológicos: son..........7

Durabilidad:............................................................................................................................................8

La demanda.............................................................................................................................................8

Distribución y tipología de los consumidores:.......................................................................................8

LA OFERTA..............................................................................................................................................8

Distribución y tipología de los oferentes:...............................................................................................8

Precios del producto...................................................................................................................................8

COMERCIALIZACIÓN............................................................................................................................9

ESTUDIO TÉCNICO.....................................................................................................................................9

CAPACIDAD DE LA PLANTA:..............................................................................................................9

Factores que condicionan el Tamaño de la botica:.................................................................................9

Capacidad instalada:...............................................................................................................................9

Capacidad Utilizada:...............................................................................................................................9

PROGRAMA DE PRODUCCIÓN Y VENTAS......................................................................................10

Programa de producción.......................................................................................................................10

Programa de Ventas..............................................................................................................................10

PROCESOS Y TECNOLOGÍAS.............................................................................................................10

Descripción del Proceso Productivo.....................................................................................................10

Maquinaria, Equipos y Herramientas a adquirir...................................................................................11

Descripción de las Instalaciones Necesarias.........................................................................................11

Distribución Física................................................................................................................................11

2

Insumos Requeridos..................................................................................................................................11

Desperdicio...............................................................................................................................................11

Requerimiento de Personal y Costo..........................................................................................................12

ESTUDIO FINANCIERO............................................................................................................................13

Necesidades Totales de Capital................................................................................................................13

Requerimiento Total de Activos:..........................................................................................................13

Modalidad de Financiamiento..............................................................................................................14

Fuentes de Financiamiento...................................................................................................................15

Amortización de la deuda.....................................................................................................................16

Inversión Anual durante la vida del proyecto.......................................................................................17

Depreciación y Amortización de la Inversión......................................................................................18

Otros Gastos de Fabricación.................................................................................................................18

Otros Gastos de Administración y Ventas............................................................................................19

Estructura de Costo con Financiamiento..................................................................................................20

Estado de Ganancias y Pérdidas con Financiamiento...............................................................................20

Flujo de Caja con Financiamienío............................................................................................................21

Flujo de Caja con Financiamiento............................................................................................................21

Periodo de Recuperación de Capital.....................................................................................................22

Relación de Beneficio...........................................................................................................................23

Inversión por Empleo...........................................................................................................................23

Punto de Equilibrio...............................................................................................................................23

Índices de Evaluación del Proyecto..........................................................................................................23

Tasa interna de Retorno........................................................................................................................23

Valor Presente Neto..............................................................................................................................24

Costo Unitario.......................................................................................................................................24

ASPECTOS LEGALES................................................................................................................................25

ASPECTOS AMBIENTALES No presenta riesgos para el ambiente.........................................................26

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.......................................................................................26

ASPECTOS SOCIALES:.........................................................................................................................26

ASPECTOS TÉCNICOS:........................................................................¡Error! Marcador no definido.

ASPECTOS ECONÓMICOS FINANCIEROS:......................................................................................26

3

INTRODUCCIÓN

En el presente estudio se determinará la factibilidad técnico - financiera de la instalación de una

Botica popular mediante la adquisición de medicinas, equipos y mobiliarios y el alquiler de un

local ubicado en la ______________________________________________________________

______________________________________________________________________________

Este expendio de medicinas estaba operando en el sector ________________________________.

4

RESUMEN EJECUTIVO

El proyecto consiste en un expendio de medicinas del sector y zonas vecinas.

Una de las fortalezas de que consta el proyecto es la experiencia de algunos de los promotores en

este tipo de actividades.

La inversión total de proyecto es de 92.193,00 bolívares, el mismo permitirá cubrir la totalidad de

la inversión, el aporte de los promotores de 13.649,00 bolívares, que representa el 14,80 % de la

inversión y 78.544,00 bolívares, el monto del financiamiento requerido, que representa 85,20 %

del total de la inversión.

El proyecto generará un total de _____ empleos de trabajo directo, y los indicadores financieros

del proyecto ofrecen resultados alentadores. La tasa interna de retorno con financiamiento es de

28 %, el valor actual neto con financiamiento de 91.111,00 de bolívares y una relación beneficio -

costo de 1,05.

5

SITUACIÓN ACTUAL

Este expendio de medicinas se localizara en la comunidad del consejo comunal

________________________________, los promotores se han planteado la construcción del

expendio de medicinas. Para poder llevar a cabo su objetivo propuesto han elaborado un proyecto

para ser dirigido al Fondo para la Producción Social con la finalidad de que aporte los recursos

financieros que hagan realidad la instalación del proyecto.

6

Estudio de factibilidad

Objetivo del proyectoInstalación de Botica popular de medicinas _________________________________________ en

el sector ________________________________ de Ciudad Bolívar.

Características del proyecto

Naturaleza del proyecto:Es un proyecto de ampliación y reubicación de un expendio de medicinas.

Importancia:Con la ejecución de este proyecto el cual beneficiará a los miembros a los habitantes de la

comunidad y así adquirir el producto de primera necesidad y generar empleos directos e

indirectos.

Políticas económicas e industriales que favorecen o limitan el desarrollo del proyecto.La creación del Fondo de Producción Social apoya el desarrollo de proyectos de inversión en

áreas de interés regional y nacional que contribuirán a disminuir la crisis de empleo y mejorar

sustancialmente la situación económica y social imperante en el país.

Estudio de mercado

El producto

Identificación de los productos: Medicinas: son productos elaborados y terminados por la industria farmacéutica.

Productos naturistas: son productos elaborados y terminados por la industria

farmacéutica y afines, cuyo principio activo medicinal está basado en plantas, hierbas,

raíces, etc.

Productos Médicos - Quirúrgicos, Odontológicos: Oftalmológicos, Traumatológicos:

son productos elaborados y terminados por diferentes empresas para el tratamiento de

diversas patologías.

7

En el futuro la cooperativa irá incorporando productos de cosmetología y de higiene personal.

Para efectos del proyecto clasificaremos los productos de este proyecto de la manera siguiente:

Productos FARVENCA: es el listado de productos que ofrece la Droguería FARVENCA.

Productos PROPIOS: es el listado de productos que posee actualmente la cooperativa

Botica la Unión

Durabilidad:La durabilidad depende del grupo farmacológico y es variado, la fecha de vencimiento lo lleva

impreso en su envase.

La demandaEn este caso la demanda es la cantidad productos, en este caso medicinas, que el consumidor está

dispuesto a pagar a determinado precio, para satisfacer una necesidad.

No se encontró información estadística que indique el consumo de medicinas de la población.

Distribución y tipología de los consumidores:El proyecto considera la venta de sus productos a los pobladores de la ciudad de San Francisco de

la Paragua y zonas circunvecinas

LA OFERTA

Distribución y tipología de los oferentes:En esta comunidad no existe expendios de medicinas, solamente un abasto general que vende

todo tipo de productos, incluyendo algunos productos medicinales.

Precios del productoLos precios unitarios utilizados para estimar los ingresos por concepto de venta de las medicinas

son los que ofrecen las droguerías expendedoras de medicinas a las farmacias, boticas, etc. Las

cadenas más importantes son Farvenca, Coveca (en Maracay), La Nena y Droguería los Andes.

En este caso los medicamentos los suministrará la empresa Farvenca.

8

Por efectos de la gran cantidad de productos se estimará un precio promedio ponderado para todo

el grupo de productos, clasificados como Productos FARVENCA, los nuevos productos a

adquirir y Productos Propios, los que ya posee la cooperativa la Botica Unión.

COMERCIALIZACIÓNLas medicinas serán comercializadas directamente a los consumidores, es una venta al detal

directa.

ESTUDIO TÉCNICO

CAPACIDAD DE LA PLANTA:

Factores que condicionan el Tamaño de la botica:Las limitaciones financieras, aunado a la localización ya que estará ubicada en una comunidad

que tiene poco acceso al transporte público.

Capacidad instalada:Se tiene prevista una capacidad instalada de unas 48.456 unidades al año, discriminados de la

siguiente manera:

Productos FARVENCA 42.738 unidades

Productos propios 5.718 unidades

Capacidad Utilizada:La capacidad utilizada del proyecto se indica en la tabla siguiente:

Porcentaje de utilización de la capacidad

AÑOS 1 2 3 4 5 6 7 8

Productos FARVENCA 70% 80%90

%95% 95% 100%

100

%100%

Productos Propios 70% 80%90

%95% 95% 100%

100

%100%

9

PROGRAMA DE PRODUCCIÓN Y VENTAS

Programa de producciónA continuación se señala el programa de producción estimada, expresadas en unidades, para los

seis (6) primeros años de duración del proyecto:

Programa de producciónAño 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

Productos FARVENCA 29.917 34.190 38.464 40.601 40.601 42.738

Productos Propios 4.003 4.574 5.146 5.432 5.432 5.718

Programa de VentasA continuación se señala el programa de ventas estimada para los seis (6) primero años de

duración del proyecto:

Programa de ventas Bs. X 1.000,000

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

Productos FARVENCA 230 263 296 312 312 329

Productos Propios 57 65 74 78 78 82

Total ventas 287 328 369 390 390 410

PROCESOS Y TECNOLOGÍAS

Descripción del Proceso ProductivoDescribir todas las etapas que conforman el proceso productivo de cada uno de los productos.

Por ser una empresa de servicios de ventas de medicamentos, el proceso se limita a las siguientes

actividades:

El cliente solicita un servicio de venta con o sin prescripción médica, dependiendo del

tipo de medicamento.

El operario verifica si el medicamento está disponible e informa el precio.

SÍ el cliente acepta, el operario cobra y entrega el medicamento al cliente.

El operario entrega la factura a! cliente y cierra la venta.

10

Maquinaria, Equipos y Herramientas a adquirir Maquinarias, equipos y herramientas

Mostradores (3) 2.988

Estantes (4) 770

Vitrinas (3) 3.394

Equipo de computación con accesorios (2) 3.962

Aire Acondicionado (2) 5.400

Nevera 1.200

Total: 83.623

Descripción de las Instalaciones NecesariasLa Botica alquilará un local de 66 m2, en la comunidad de ______________________________,

el cual dispone de servicios de agua, electricidad y teléfono. Adicionalmente se le construirá un

baño y una habitación y una ventana de atención nocturna al público.

Distribución FísicaFactores que determinan la Localización Los factores que inciden más vigorosamente son:

Disponibilidad y características de la mano de obra.

Facilidades de transporte y vías de comunicación adecuadas

Disponibilidad y costo de energía eléctrica y combustible

Disponibilidad de servicios públicos, agua, teléfono, vialidad, infraestructura, eliminación

de desechos.

Programa de Reconversión Minera

Insumos RequeridosNo aplica, se expenderán solamente productos elaborados.

DesperdicioNo aplica.

11

Requerimiento de Personal y CostoEl personal mínimo para operara este tipo de empresas son cinco personas:

un profesional de la farmacia conocido como regente cuya presencia es requerida por ley

un auxiliar

un aprendiz

un empleado de limpieza

un oficinista.

A continuación se presenta el detalle por tipo y cantidad de mano de obra:

MANO DE OBRA DIRECTA FIJA.

Dos (2) personas conocedoras del oficio farmacéutico, una aprendiz de farmacia y la

administradora.

MANO DE OBRA INDIRECTA FIJA

Dos (2) personas para el mantenimiento y aseo del local.

MANO DE OBRA DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

Tres (3) vendedores

MANO DE OBRA DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS A DESTAJOS

Un contador público.

Se empleará un sistema de guardias, todas las personas no trabajarán simultáneamente.

ORGANIGRAMA

PRESIDENCIA

ADMINISTRACIÓN VENTAS MANTENIMIENTO

12

ESTUDIO FINANCIERO

Necesidades Totales de CapitalLa inversión total de proyecto es de 92.193.741 bolívares, el mismo permitirá cubrir la totalidad

de la inversión, el aporte de los promotores de 13.649.196 bolívares, que representa el 14,80 % de

la inversión y 78.544.546 bolívares, el monto del financiamiento requerido, que representa 85,20

% del total de la inversión.

Requerimiento Total de Activos:

CONCEPTO INVERSIÓN PORCENTAJEActivos fijos tangibles 36.257 39,33%

Activos fijos intangibles 5.396 5,85%Capital de trabajo 50.539 54,82%

TOTAL: 92.193 100,00%

Activos Fijos Tangibles:Activos fijos tangibles

Construcción 1 15.482Mostradores (3) 2.988Estantes (4) 770Vitrinas (3) 3.394Equipo de computación con accesorios (2) 3.962Aire Acondicionados (2) 5.400Nevera 1.200Aviso luminoso 1.507Puerta de vidrio 1.552Total activos fijos tangibles 36.257

Activos Fijos Intangibles:Activos fijos intangibles

Software Saint Administrativo 900Fianza financiera 1.176Asistencia técnica 1.176Garantías recíprocas 250Depósito alquiler local 1.500Fondo de Riesgo 392Total activos fijos intangibles 5.396

13

Se incluye el software para el control de inventarios, cuya asesoría técnica está incluida en el

precio.

\

Capital de Trabajo:Se solicitan dos (2) meses de capital de trabajo por concepto de suministro de medicinas, mano

de obra, gastos de operación y de administración y ventas; como se indica en la tabla siguiente:

Partida Total Aporte propio Crédito

Materia prima 42.064 13.649 28.415

Mano de obra directa 2.080 2.080

Mano de obra indirecta 2.080 2.080

Mano de obra de admón. 2.380 2.380

Gastos de producción 1.294 1.294

Gastos de admón. Y ventas 640 640

Total 50.539 13.649 36.890

El monto por concepto de medicinas se ubica en 42.064 bolívares, de los cuales 13.649 es aporte

propio y el resto es crédito por un monto de 28.415 bolívares que representa el 70% de la

capacidad instalada del suministro de la Droguería FARVENCA.

Modalidad de FinanciamientoA continuación se señala las partidas que cubrirán el promotor y aquellas que serán cubiertas con

el crédito solicitado.

14

Modalidad de financiamiento para el año O

Inversión Total Aporte propio Crédito

Construcción (1) 15.482 0 15.482

Mostradores (3) 2.988 0 2.988

Estantes (4) 770 0 770

Vitrinas (3) 3.394 0 3.394

Equipo de computación con accesorios (2) 3.962 0 3.962

Aire Acondicionados (2) 5.400 0 5.400

Nevera 1.200 0 1.200

Aviso luminoso 1.507 0 1.507

Puerta de vidrio 1.552 0 1.552

Software Saint Administrativo 900 0 900

Fianza financiera 1.176 0 1.176

Asistencia técnica 1.176 0 1.176

Garantías recíprocas 250 0 250

Depósito alquiler local 1.500 0 1.500

Fondo de Riesgo 392 0 392

Capital de trabajo 50.539 13.649 36.890

Total 92.193 13.649 78.544

Porcentaje 100% 15% 85%

Fuentes de FinanciamientoLa solicitud de crédito será sometido a consideración del Fondo de Producción Social, por las

ventajas que esta institución brinda al desarrollo de las Empresas de Producción Social,

Cooperativas pequeñas y medianas Empresas de la Región Guayana.

Condiciones del CréditoA continuación se muestra las condiciones de financiamiento del proyecto:

15

Condiciones de créditos año 0

Crédito 78.544 Bs

Tasa de interés para el crédito 5% Anual

Periodo amortización crédito 6 Años

Periodo de gracia crédito 0 Meses

Intereses diferidos 0 Meses

Periodo muerto crédito 6 Meses

Periodo de pago de intereses diferidos 72 Meses

Amortización de la deudaEn los primeros 6 meses no se amortiza deuda porque el proyecto contempla seis (6) meses de

periodo muerto.

A continuación se presenta la amortización de la deuda a partir de la sexta mensualidad:

A continuación se presenta la amortización de la deuda a partir de la mensualidad 7: Mes

MES INTERESES AMORTIZACIÓN CUOTA SALDO7 327.269 1.036.387 1.363.656 77.508.1598 322.951 1.040.705 1.363.656 76.467.4549 318.614 1.045.042 1.363.656 75.422.41210 314.260 1.049.396 1.363.656 74.373.01611 309.888 1.053.768 1.363.656 73.319.24812 305.497 1.058.159 1.363.656 72.261.08913 301.088 1.062.568 1.363.656 71.198.52114 296.661 1.066.995 1.363.656 70.131.52515 292.215 1.071.441 1.363.656 69.060.08416 287750 1.075.906 1.363.656 67 984.17917 283.267 1 080.388 1.363.656 66.903.79018 278.766 1.084.890 1.363.656 65.818.90019 274.245 1.089.410 1.363.656 64.729.49020 269.706 1.093.950 1.363.656 63.635.54021 265.148 1.098.508 1.363.656 62.537.03222 260.571 1.103.085 1.363.656 61.433.94723 255.975 1.107.681 1.363.656 60.326.26624 251.359 1.112.296 1.363.656 59.213.97025 246.725 1.116.331 1.363.656 58.097.03926 242.071 1.121.585 1.363.656 56.975.45427 237.398 1.126.258 1.363.656 55.849.19628 232.705 1.130.951 1.363.656 54.718.245

16

29 227.993 1.135.663 1.363.656 53.582.58130 223.261 1.140.395 1.363.656 52.442.18631 218.509 1.145.147 1.363.656 51.297.04032 213.738 1.149.918 1.363.656 50.147.12133 208.946 1.154.710 1.363.656 48.992.41234 204.135 1.159.521 1.363.656 47.832.89135 199.304 1.164.352 1.363.656 46.668.53936 194.452 1.169.204 1.363.656 45.499.33537 189.581 1.174.075 1.363.656 44.325.26038 184.689 1.178.967 1.363.656 43.146.29239 179.776 1.183.880 1.363.656 41.962.41340 174.843 1.188.813 1.363.656 40.773.60041 169.890 1.193.766 1.363.656 39.579.83442 164.916 1.198.740 1.363.656 38.381.09543 159.921 1.203.735 1.363.656 37.177.36044 154.906 1.208.750 1.363.656 35.968.61045 149.869 1.213.787 1.363.656 34.754.82346 144.812 1.218.844 1.363.656 33.535.97947 139.733 1.223.923 1.363.656 32.312.05648 134.634 1.229.022 1.363.656 31.083.03449 129.513 1.234.143 1.363.656 29.848.89150 124.370 1.239.286 1.363.656 28.609.60551 119.207 1 .244.449 1.363.656 27.365.15652 114.021 1.249.634 1.363.656 26.115.52153 108.815 1.254.841 1.363.656 24.860.68054 103.586 1.260.070 1.363.656 23.600.61155 98.336 1.265.320 1.363.656 22.335.29156 93.064 1.270.592 1.363.656 21.064.69857 87.770 1.275.886 1 363.656 19.788.81258 82.453 1.281.203 1.363.656 18.507.60959 77.115 1.286.541 1.363.656 17.221.06960 71.754 1.291.901 1.363.656 15.929.16761 66.372 1.297.284 1.363.656 14.631.88362 60.966 1.302.690 1.363.656 13.329.19363 55.538 1.308.118 1.363.656 12.021.07664 50.088 1.313.568 1.363.656 10.707.50765 44.615 1.319.041 1.363.656 9.388.46666 39.119 1.324.537 1.363.656 8.063.92967 33.600 1.330.056 1.363.656 6.733.87368 28.058 1.335.598 1.363.656 5.398.275

Inversión Anual durante la vida del proyectoComo se observa en el cuadro que se muestra a continuación hay dos instantes en se invierte en el

proyecto, durante el año cero con la inversión inicial y en el año 5 por reposición de equipos por

concepto de depreciación

17

Inversión total anual

Año 0 Año 5 Total inversiónConstrucción 1 15.482.425 0 15.482.425Mostradores (3) 2.988.000 2.988.000 5.976.000Estantes (4) 770.400 770.400 1.540.800Vitrinas (3) 3.394.050 3.394.050 6.788.100Equipo de computación con accesorios (2) 3.962.000 3.962.000 7.924.000Aire Acondicionados (2) 5.400.000 5.400.000 10.800.000Nevera 1.200.000 1.200.000 2.400.000Aviso luminoso 1.507.650 0 1.507.650Puerta de vidrio 1.552.500 0 1.552.500Software Saint Administrativo 900.800 0 900.800Fianza financiera 1.176.641 0 1.176.641Asistencia técnica 1.176.641 0 1.176.641Garantías recíprocas 250.000 0 250.000Depósito alquiler local 1.500.000 0 1.500.000Fondo de Riesgo 392.723 0 392.723Capital de trabajo 50.539.912 0 50.539.912

Total inversión anual 92.193.741 17.714.450 109.908.192

Depreciación y Amortización de la InversiónEl método empleado para la depreciación es el de la línea recta, en la tabla siguiente se muestra el

monto por depreciación para los primeros cinco (5) años.

Depreciación y amortización

Vida útil / Per. Amort. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Construcción 1 0 0 0 0 0 0Mostradores (3) 5 597.600 597.600 597.600 597.600 597.600Estantes (4) 154.080 154.080 154.080 154.080 154.080Vitrinas (3) 5 678.810 678.810 678.810 678.810 678.810Equipo de computación con accesorios (2)

5 792.400 792.400 792.400 792.400 792.400

Aire Acondicionados (2) 5 1.080.000 1.080.000 1.080.000 1.080.000 1.080.000Nevera 5 240.000 240.000 240.000 240.000 240.000Software Saint Administrativo 0 0 0 0 0Total depreciación 3.542.890 3.542.890 3.542.890 3.542.890 3.542.890

Otros Gastos de FabricaciónEn el cuadro que se muestra a continuación de muestran las partidas por concepto de gastos

conexos a la producción:

18

Otros gastos de fabricación

Gasto mensual Bs/Mes Gasto anual Bs/Año

Alquiler 500.000 6.000.000

Mantenimiento 15.107 181.285

Repuestos 7.381 88.572

Electricidad 100.000 1.200.000

Agua 25.000 300.000

Total 647.488 7.769.857

Otros Gastos de Administración y VentasEn el cuadro que se muestra a continuación de muestran las partidas por concepto de

administración y ventas:

Otros gastos de administración y ventas

Gasto Mensual Bs/Mes Gasto anual Bs/Año

Seguros 100.000 1.200.000

Papelería 50.000 600.000

Comercialización 70.000 840.000

Teléfono 100.000 1.200.000

Total 320.000 3.840.000

19

Estructura de Costo con Financiamiento.A continuación se presenta la estructura de costo para los primeros cinco (5) años del proyecto:

Estructura del costo con (mandamiento

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Costo primo224.091.283 254.732.894 285.374.506 300.695.312 300.695.312

Materia prima 214.491.283 245.132.894 275.774.506 291.095.312 291.095.312

Otros materiales 0 0 0 0 0

Mano de obra directa

9.600.000 9.600.000 9.600.000 9.600.000 9.600.000

Gastos de fabricación 21.234.063 2^.234.063 21.234.063 21.234.063 21.234.063

Mano de obra indirecta Otros gastos de Depreciación Amortización Gastos de admón.. y ventas

9.600.0007785.1583.848.905

021.476.425

9.600.0007.785.1583.848.905

021.681.629

9.600.0007.785.1583.848.905

021.886.832

9.600.0007.785.1583.848.905

021.989.434

9.600.0007,785.1583.848.905

021.989.434

Mano de obra de admón.. y ventasOtros gastos de Otros impuestos Otros egresos Gastos financieros

16.200.0003.840.0001.436.425

01.898.478

16.200.0003.840.0001.641.629

03.316.752

16.200.0003.840.0001.846.832

02.649.236

16.200.0003.840.0001.949.434

01.947.569

16.200.0003.840.0001.949.434

01.210.004

Intereses del crédito 1.898.478 3.316.752 2.649.236 1.947.569 1.210.004

Total costo con financiamiento

268.700.249 300.965.338 331.144.638 345.866.379 345.128.813

Estado de Ganancias y Pérdidas con Financiamiento.A continuación se presenta el estado de ganancias y pérdidas proyectado para los primeros cinco

(5) años, el estado de ganancias y pérdidas completo lo pueden ver en la corrida financiera anexa.

En ella se muestra la suficiencia que poseen los ingresos para cubrir con los costos de la empresa

y dar beneficios a sus promotores en todos los años durante la vida útil del proyecto.

20

Flujo de Caja con Financiamienío.A continuación se presenta el flujo de caja con financiamiento proyectado para los primeros

cinco (5) años, el flujo de caja completo, lo largo de todo el proyecto se dispone de efectivo

suficiente para cubrir los gastos del proyecto.

Flujo de caja con financiamiento

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones 92.193.741 0 0 0 0 17.714.450

Inversión fija Capital de trabajo

41.653.830 50.539.912

00

00

00

00

17.714.4500

Otros egresos 0 271.134.801 310.163.552 341.010.367 356.433.775 356.433.775

Materia prima Mano de obra

00

214.491,28335.400,000

245.132.89435.400.000

275.774.50635.400.000

291.095.31235.400.000

291.095.31235.400.000

Otros costo de fabricación

0 7.785.158 7.785.158 7.785.158 7.785.158 7.785.158

Otros costos de admón. y ventas Otros impuestos Gastos financieros

000

3.840.0001 .436.4258.181.935

3.840.0001.641.62916.363.871

3.840.000846.832

16.363.871

3.840.0001.949.43416.363.871

3.840.0001.949.43416.363.871

Total egresos 92.193.741 271.134.801 310.163.552 341.010.367 356.433.775 374.148.225

Ingresos 92.193.741 287.285.032 328.325.750 369.366.469 389.886.829 389.886.829

IngresosAporte propio Crédito

013.649.19678.544.546

287.285.03200

328.325.75000

369.366.46900

389.886.82900

389.886.82900

Saldo con financiamiento

50.539.912 16.150.230 18.162.198 28.356.102 33.453.054 15.738.604

Saldo acumulado con financiamiento

50.539.912 66.690.142 84.852.341 113.208.442 146.661.496 162.400.099

Flujo de Caja con Financiamiento.A continuación se presenta el flujo de caja con financiamiento proyectado para los primeros

cinco (5) años, a lo largo de todo el proyecto se dispone de efectivo suficiente para cubrir los

gastos del proyecto.

Flujo de caja con financiamiento

21

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones 92.193.741 0 0 0 0 17.714.450

Inversión fija 41.653.830 0 0 0 0 17.714.450

Capital de trabajo 50.539.912 0 0 0 0 0

Otros egresos 0 271.134.801 310.163.552 341.010.367 356.433.775 356.433.775

Materia prima 0 214.491.283 245.132.894 275.774.506 291.095.312 291.095.312Mano de obra 0 35.400.000 35.400.000 35.400.000 35.400.000 35.400.000

Otros costos de fabricación

0 7.785.158 7.785.158 7.785.158 7.785.158 7.785.158

Otros costos deadmón.. y ventas

0 3.840.000 3.840.000 3.840.000 3.840.000 3.840.000

Otros impuestos 0 1.436.425 1.641.629 1.846.832 1.949.434 1.949.434Gastos financieros 0 8.181.935 16.363.871 16.363.871 16.363.871 16.363.871

Total egresos 92.193.741 271.134.801 310.163.552 341.010.367 356.433.775 374.148.22

Ingresos 92.193.741 287.285.032 328.325.750 369.366.469 389.886.829 389.886.829

Ingresos 0 287.285.032 328.325.750 369.366.469 389.886.829 389.886.829Aporte propio 13.649.196 0 0 0 0 0

Crédito 78.544.546 0 0 0 0 0Saldo con

financiamiento50.539.912 16.150.230 18.162.198 28.356.102 33.453.054 15.738.604

Saldo acumulado con

financiamiento50.539.912 66.690.142 84.852.341 113.208.442 146.661.496 162.400.099

Periodo de Recuperación de CapitalPeriodo de recuperación del capital

Proyecto sin fínanciamíento 3 Años

Proyecto con financiamiento 4 Años

Inversionista 1 Años

Como se puede observar el periodo de recuperación del capital para el proyecto con

financiamiento es de 4 años.

22

Relación de Beneficio Costo Relación beneficio / costo: 1.05

Esto quiere decir que por cada bolívar invertido se recupera el bolívar y se obtiene beneficios de

5 céntimos de bolívares.

Inversión por Empleo Inversión por empleo 11.524 Bolívares / empleo (Para año 1)

Punto de EquilibrioComo se observa en la tabla inferior en el primer año el punto de equilibrio se ubica en 62,93 %

de las ventas y en 44,05 % de la capacidad instalada.

En los años siguientes el punto de equilibrio va descendiendo y en el año séptimo con una

capacidad de utilización de un 100 %, el punto de equilibrio se estabiliza en 36,73 % de las

ventas y en 36,73 % de la capacidad instalada.

Punto de equilibrio

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

% de venta 62,93% 54,65% 45,80% 41,78% 40,81% 37,27% 36,73%

% de la capac. Instal. 44,05% 43,72% 41,22% 39,70% 38,77% 37,27% 36,73%

Índices de Evaluación del ProyectoA continuación se presentan los índices financieros más importantes del proyecto:

Tasa interna de RetornoEste índice indica que se debe invertir en aquelios proyectos que ofrezcan una TIR mayor que el

costo de oportunidad del capital.

23

Tasa interna de retorno

Proyecto sin financiamiento 40%

Proyecto con financiamienío 28%

Inversionista 139%

La Tasa Interna de Retorno de! proyecto, con financiamiento, se ubica en 28 % la cual supera el

costo de oportunidad del capital que se ubica en 12 %.

Valor Presente NetoEl valor presente neto del proyecto se indica a continuación:

Valor actual neto

Proyecto sin financiamiento 151.084 Bolívares

Proyecto con financiamiento 91.111 Bolívares

Inversionista 169.656 Bolívares

Este índice indica que se debe invertir en aquellos proyectos que tengan un valor presente neto

positivo cuando sus flujos de tesorería se descuentan al costo de oportunidad del capital

Costo UnitarioA continuación se presentan los costos unitarios para los primeros dos (2) años en relación con el

precio de venta de los productos:

Costos unitarios para año 1

Costo unitario 7.112 13.617

Precio de venta 7.691 14.290

Ganancia o pérdida 579 673

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Costos unitarios para año 2

Costo unitario 6.968 13.351

Precio de venta 7.691 14.290

Ganancia o pérdida 723 939

4.7. CRONOGRAMA DE EJECUCIÓN

A continuación se muestra el cronograma de la inversión en tiempo y el flujo de caja de los

desembolsos

ASPECTOS LEGALESPermisos municipales, patente de industria y comercio y permisos sanitarios otorgados por el

Ministerio de Sanidad.

Se anexa constancia de tramitación de Instalación de un Expendio de Medicina.

Se anexa credencial de Aprendiz de Farmacia

Copia del contrato de arrendamiento (sin registrar).

La garantía que presentará la cooperativa es una Fianza Financiera.

La inspección final, previa al otorgamiento del permiso de funcionamiento, debe ser

realizada con la presencia de un farmacéutico que puede ser el futuro regente del local o

un profesional contratado para tal fin.

ASPECTOS AMBIENTALES No presenta riesgos para el ambiente.

25

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONESEl informe técnico - económico demuestra la factibilidad del proyecto y arroja resultados

satisfactorios que comprueban su rentabilidad.

ASPECTOS SOCIALES:Este proyecto generará 8 empleos directos además de los indirectos

ASPECTOS ECONÓMICOS FINANCIEROS:La inversión total de proyecto es de 92.193 bolívares, el mismo permitirá cubrir la totalidad de la

inversión, el aporte de los promotores de 13.649 bolívares, que representa el 14,80 % de la

inversión y 78.544 bolívares, el monto del financiamiento requerido, que representa 85,20 % del

total de la inversión.

El proyecto generará _________ empleos de trabajo directo, y los indicadores financieros del

proyecto ofrecen resultados alentadores. La tasa interna de retorno con financiamiento es de 28

%, el valor actual neto con financiamiento de 91.111 de bolívares y una relación beneficio - costo

de 1,05.

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