BOLETÍN DE ANÁLISIS SECTORIAL SEGUROS Y FIANZAS ......BOLETÍN DE ANÁLISIS SECTORIAL SEGUROS Y...

BOLETÍN DE ANÁLISIS SECTORIAL SEGUROS Y FIANZAS

2018

MERCADO DE SEGUROS Y FIANZAS1 ESTRUCTURA

Al 31 de diciembre de 2018, el Mercado de Seguros y Fianzas2 estaba conformado por 111 instituciones, siendo 98 instituciones de Seguros y 13 instituciones de Fianzas. Del total de instituciones 57 presentaban capital mayoritariamente extranjero con autorización para operar como filiales de instituciones financieras del exterior, de las cuales 8 estaban incorporadas a algún grupo financiero. Asimismo, de las 54 instituciones de capital mayoritariamente nacional, 10 pertenecían a algún grupo financiero. Al finalizar el cuarto trimestre de 2018, 16 compañías tenían autorización para operar de forma exclusiva la operación de Vida, 59 contaban con autorización para operar seguros de No-Vida y 36 podían operar de forma combinada seguros de Vida y No Vida. Asimismo, de las 111 instituciones que conformaron el mercado, 37 instituciones son compañías especializadas:

1. Este resumen se realizó con información disponible al 13 de marzo de 2019. Los montos están expresados en millones de pesos por lo que las sumas parciales pueden no coincidir con el total debido al redondeo. 2. Se presentan cifras consolidadas del mercado de Seguros y Fianzas.

× 13 Instituciones de Fianzas.

× 9 Instituciones especializadas en Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social.

× 9 Instituciones especializadas en el ramo

de Salud.

× 2 Instituciones especializadas en el ramo de Crédito a la Vivienda.

× 1 Institución especializada en el ramo de

Garantía Financiera.

× 3 Instituciones especializadas en Seguros de Caución.

• 2

Fuente CNSF Información disponible al 13 de marzo de 2019

• 3

Instituciones por Origen de su Capital

CRECIMIENTO Al concluir el cuarto trimestre de 2018, el total de las primas emitidas por el mercado asegurador y afianzador ascendió a 543,652 millones de pesos de los cuales 98.3% correspondió al seguro directo, mientras que el restante 1.7% se debió a primas tomadas en reaseguro y reafianzamiento. Las primas directas del mercado asegurador y afianzador reportaron un incremento real anual de 3.2% al cierre del cuarto trimestre de 20183, respecto al cierre de diciembre del año anterior. La industria de seguros de manera individual reportó un incremento real anual de 3.2% en su prima directa para el mismo periodo.

50 55 53 55 54 55 54 55 51 51 52 49

9 9 9 8 10 9 9 8 8 8 8 8

42 39 39 40 43 45 45 47 47 46 44 44

8 11 11 11 10 10 10 11 11 11 11 10

0

20

40

60

80

100

120

140

200

7 (109)

200

8 (114)

200

9 (112)

2010

(114)

2011 (117)

2012 (119)

2013 (118)

2014 (121)

2015 (117)

2016 (116)

2017 (115)

2018 (111)

Filiales Filiales pertenecientes a Grupo Financiero Nacionales Nacionales pertenecientesa Grupo Financiero

3.Es importante destacar que en junio de 2017 se renovó la póliza integral de seguros de Petróleos Mexicanos (PEMEX), la cual tiene una vigencia multianual (24 meses). Con el fin de analizar apropiadamente la dinámica subyacente de crecimiento del sector asegurador, se distribuye de manera uniforme por cada año de vigencia la prima de dicha póliza para reflejar su costo anual, de esta manera el sector asegurador habría presentado un crecimiento real de 5.2% a diciembre de 2018, respecto al mismo periodo del año anterior.

Operación Primas Directas*

Participación de Cartera

(%)

Crecimiento Real (%)

Crecimiento Real

Ajustado3 (%)

Vida 218,641 40.9 7.7 7.7

Pensiones 24,176 4.5 8.2 8.2

Accidentes y enfermedades 85,420 16.0 6.4 6.4

Daños 195,666 36.6 -3.2 1.8

Daños sin Autos5 85,720 16.0 -9.3 1.4

Autos 109,946 20.6 2.1 2.1

Caución6 98 0.0 - -

Total Seguros 523,902 98.0 3.2 5.2

Total Fianzas 10,687 2.0 3.9 3.9

Mercado Seguros y Fianzas 534,590 100.0 3.2 5.2

Para el sector afianzador al concluir el cuarto trimestre de 2018 el total de primas emitidas ascendió a 11,608 millones de pesos, de los cuales el 92.1% correspondió con fianzas directas, mientras que el 7.9% restante se debió a primas tomadas por reafianzamiento, las primas directas del sector reportaron un incremento anual de 3.9% al cierre del cuarto trimestre de 2018, respecto al cierre de diciembre de 2017. Al cierre del cuarto trimestre de 2018, la operación de Vida creció 7.7% en términos reales, en comparación con el cuarto trimestre de 2017. La operación de Accidentes y Enfermedades registró un incremento real anual de 6.4%, mientras que los seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social tuvieron un incremento real anual de 8.2%. Al concluir el cuarto trimestre de 20184, la operación de Daños experimentó un decremento3 de 3.2%, en términos reales. Al excluir de daños el ramo de Automóviles, ésta operación registró un decremento3 de 9.3%.

*Cifras en millones de pesos (MXN)


4.Cabe destacar que el crecimiento real ajustado, distribuyendo de forma uniforme para cada año de vigencia la prima de la póliza integral de PEMEX, para la Operación de Daños fue de 1.8%, mientras que para Daños sin Autos en su conjunto fue de 1.4%. 5.El rubro de Daños sin autos incluye el ramo de Caución. 6.El ramo de Caución comenzó su operación a partir del tercer trimestre de 2018, por lo que no se muestra su crecimiento. • 4

Vida 39.2%

Fianzas 2.0% Caución

0.0%

Pensiones 4.3%

Accidentes y Enfermedades 15.5%

Daños sin Autos 18.3%

Autos 20.8%

COMPOSICIÓN DE CARTERA La composición de cartera del sector asegurador y afianzador con cifras al cierre de diciembre del 2018 es la siguiente: Vida, 40.9%; Automóviles, 20.6%; Daños sin Automóviles, 16.0%, Accidentes y Enfermedades, 16.0%; y Pensiones, 4.5%. De esta forma, los seguros de Vida, Pensiones y Accidentes y Enfermedades representan el 61.4% de la cartera total de seguros, mientras que los seguros de Daños alcanzaron el restante 36.6%; el 2.0% restante corresponde al sector afianzador.

Composición de la cartera Diciembre 2017



• 5

Vida 40.9% (1.7pp.)

Pensiones 4.5% (0.2pp.)

Daños sin Autos 16.0% (-2.2pp.)

Autos 20.6 %

(-0.2pp.)

Fianzas 2.0%

Caución 0.0%

Accidentes y Enfermedades 16.0 %

(0.5pp.)

Compañía Dic 17 (%)

Dic 18 (%)

Diferencia en participación

(%)

Metlife México 11.9 11.6 -0.3

GNP Seguros 11.3 11.3 -0.03

Seguros BBVA Bancomer

4.4 7.5 3.2

AXA Seguros 7.0 7.0 -0.01

Quálitas Compañía de Seguros 6.5 6.1 -0.4

5.96% 5.5%

6.25% 5.7%

14.77% 15.1%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%

18.00%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 dic-18

Seguros y Fianzas Seguros Fianzas

• 6

CONCENTRACIÓN

Al finalizar el cuarto trimestre de 2018, la concentración en el

mercado de Seguros y Fianzas medido conforme el índice CR5 (suma de las cinco participaciones de mercado más grandes, en términos de prima directa) se ubicó en 43.5%.

Dicho índice se conformó por la participación de las siguientes instituciones: Metlife México, S.A., 11.6%; Grupo Nacional Provincial, S.A.B., 11.3%; Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer, 7.5%; AXA Seguros, S.A. de C.V. 7.0% y Quálitas, Compañía de Seguros, S.A. de C.V., 6.1%;

Por otra parte, el índice de Herfindahl se ubicó en 5.5% al cierre de diciembre de 2018.

Lo anterior implica que, a nivel general, el mercado de Seguros y Fianzas es un mercado relativamente competido.

Sin embargo, al realizar el mismo análisis para los sectores de Seguros y Fianzas en forma separada señala una mayor concentración en el mercado de Fianzas.

Participación de las Compañías que integran el CR5 a Diciembre de 2018

Herfindahl

• 6


45.14% 43.5%

46.25% 44.4%

79.18% 80.1%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

90.00%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 dic-18

Seguros y Fianzas Seguros Fianzas

CR-5

Operación

Composición de Cesión de

Cartera Dic -17 (%)

Composición de Cesión de

Cartera Dic -18 (%)

Vida 5.1 5.1

Accidentes y Enfermedades 6.5 6.4

Daños sin autos 71.0 67.8

Autos 5.8 6.6

Fianzas 41.0 42.3

Mercado de Seguros y Fianzas 18.6 16.8

Prima cedida en Reaseguro y Reafianzamiento por Operación

• 7


REASEGURO Y REAFIANZAMIENTO

Al finalizar el cuarto trimestre de 2018, la cesión en reaseguro y reafianzamiento representó el 1.7% de la prima emitida, 0.07 punto porcentual (pp.) por debajo de lo reportado al cierre de diciembre del 2017.

La mayor parte de las operaciones de reaseguro cedido se presentó en los ramos de Daños, sin incluir el ramo de Automóviles, donde se cedió el 67.8% del total de la prima emitida (3.2 pp. menos que en diciembre de 2017).

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

Vida Accidentes yEnfermedades

Daños sin autos Autos Fianzas Mercado Segurosy Fianzas

Dic - 2017 Dic - 2018

Reaseguro y Reafianzamiento

Operación Dic - 17 Dic - 18

Vida 77.6 75.8

Accidentes y Enfermedades 69.7 67.1

Daños 62.9 61.1

Fianzas 34.1 34.0

Mercado de Seguros y Fianzas 76.4 73.6

Estructura de costos

Al cierre de diciembre de 2018, los costos medios de siniestralidad, adquisición y operación del mercado asegurador y afianzador se situaron en 73.6%, 16.9% y 6.5%, respectivamente.

En relación con el cierre de diciembre de 2017, el costo medio de siniestralidad, registró un descenso de 2.9 pp. mientras que los costos de adquisición registraron un decremento de 0.6 pp. y los costos de operación un incremento de 0.004 pp.

• 8

El Índice Combinado, medido como la suma de los costos medios de adquisición, operación y siniestralidad, se situó en 97.0% presentando un decremento de 3.5 pp. con relación a lo registrado al cierre de diciembre de 2017. De esta forma, al cierre del cuarto trimestre de 2018 el sector segurador en su conjunto, registró una suficiencia de prima de 3.0% (medida como la unidad menos el índice combinado).

El costo medio de siniestralidad de la operación de Vida registró un decremento de 1.9 pp. en diciembre del 2018 con respecto a diciembre de 2017. Por su parte, la operación de Accidentes y Enfermedades registró un decremento de 2.6 pp., en el mismo periodo de reporte, la operación de Daños presentó un decremento de 1.8 pp. en su costo medio de siniestralidad mientras que la operación de Fianzas presentó un decremento de 0.2 pp.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

Dic - 17 Dic - 18

Costo Medio de SiniestralidadCosto Medio de Adquisición

Costo Medio de Operación

100%

73.6% 76.4%

16.9%

Costo Medio de Siniestralidad


6.5%

17.5 %

6.5%

Concepto Dic - 17 Dic - 18 Crecimiento Real (%)

Prima Retenida 409,279 452,180 5.4

Incremento Neto de la Reserva de Riesgos en Curso y de Fianzas en Vigor

77,676 77,874 -4.4

Costo Neto de Adquisición 71,710 76,578 1.9

Costo Neto de Siniestralidad 253,455 275,331 3.6

Utilidad Técnica 6,438 22,397 231.9

Incremento Neto de Otras Reservas Técnicas 2,120 3,165 42.4

Resultado de Operaciones Análogas y Conexas 1,816 1,967 3.3

Gasto de Operación Netos 32,258 34,923 3.3

Utilidad de Operación -26,123 -13,723 49.9

Productos Financieros 87,281 75,290 -17.7

Participación en el Resultado de Inversiones Permanentes 4,010 3,723 -11.4

Utilidad antes de Impuestos 65,169 65,290 -4.4

Utilidad del Ejercicio 49,499 48,514 -6.5

ESTADO DE RESULTADOS

Al cierre de diciembre del 2018, el mercado de seguros y fianzas presentó una utilidad técnica de 22,397 millones de pesos, equivalente al 4.1% de la prima emitida.

Esta situación, una vez descontando los gastos de operación y otras deducciones y después de considerar los productos financieros, contribuyó a que el sector asegurador presentara una utilidad neta de 48,514 millones de pesos.


Resultados*

• 9


BALANCE GENERAL

Al cierre del cuarto trimestre el 76.7% de los Activos Totales corresponde a las Inversiones, seguidos de los Deudores, Reaseguradores y Reafianzadores y Otros Activos con 10.2%, 6.8% y 6.3%, respectivamente. En relación al Total de Pasivos, las Reservas Técnicas representan el rubro más importante con 77.1%, mientras que el Capital Contable corresponde al 13.9%.

6.3% 6.8% 10.2% 76.7%

13.9% 7.8% 77.1%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Activo

Pasivo y Capital

Otros activos Reaseguradoras y Reafianzadoras

Deudores Inversiones

Capital Contable Reaseguradores y Reafianzadores

Otros Pasivos Reservas Técnicas

1.2%

RESERVAS TÉCNICAS

Las reservas técnicas del sector asegurador sumaron 1,196,364 millones de pesos, registrando un incremento de 0.6% en términos reales respecto a diciembre de 2017.

Destaca la participación de la reserva de riesgos en curso con un 81.0% del total de las reservas técnicas.

Reservas Técnicas Diciembre 2018

Reserva para Obligaciones Pendientes de Cumplir 13.4%

Reserva para Seguros Especializados 0.3%

Reserva de Contingencia

0.9% Reserva de

Riegos Catastróficos

3.5%

Reserva de Riegos en

Curso 81.9%


• 10

Concepto Dic - 17 Dic - 18 % Part Dic - 17

% Part Dic 18

Reserva de Riesgos en Curso 919,227 979,871 81.0 81.9

Reserva de Riesgos en Curso (Valuación a Tasa Técnica Pactada) 923,664 998,895

Reserva de Fianzas en Vigor 6,542 7,055

Resultado en la Valuación de la Reserva de Riesgos en Curso a Largo Plazo por Variaciones en las Tasa de Interés

(4,437) (19,046)

Reserva para Obligaciones Pendientes de Cumplir

162,344 160,182 14.3 13.4

Por Siniestros y Vencimientos 123,545 116,252

Por siniestros ocurridos y no reportados y gastos de ajuste asignados a los siniestros

25,995 29,055

Otros 12,803 14,875

Reserva de Contingencia 9,590 10,583 0.8 0.9

Seguros de pensiones derivados de la seguridad social 5,192 5,835

Otros seguros 85 11

Fianzas 4,313 4,737

Catastróficas y Especiales 43,405 45,728 3.8 3.8

Reservas Técnicas 1,134,566 1,196,364

Reservas Técnicas*

• 11



Concepto Dic - 17 Dic - 18 % Part. Dic - 17

& Part. Dic - 18

Gubernamentales 697,305 730,176 66.4 65.3

Privados 307,148 338,725 29.2 30.3

Tasa Fija 171,734 174,840 55.9 51.6

Renta Variable 135,414 163,886 44.1 48.4

Extranjeros 32,863 38,946 3.1 3.5

Derivados 3,708 2,532 0.4 0.2

Otros Valores 9,115 7,407 0.9 0.7

Total de valores derivados 1,050,140 1,117,786

INVERSIONES Las inversiones en valores7 representaron el 94.0% del total de las inversiones, en tanto que reportos, préstamos e inmobiliarias representaron 2.0%, 2.6% y 1.5%, respectivamente. La composición de la cartera de valores estaba conformada en 65.3% por valores gubernamentales, 30.3% por valores privados, 3.5% por valores extranjeros, 0.2% derivados y 0.7% por otros valores8.

Valores y Derivados

93.9%

• 12

Inmobiliarias 1.5%

Préstamos 2.6%

Reportos 2.0% v

Composición de las Inversiones

Valores y Derivados*


7. Valores incluye Derivados. 8. Otros valores incluye: Dividendos por cobrar, Inversiones en valores dados en préstamo y valores restringidos.

Tipo de seguro Contribución al Crecimiento (pp.)

Vida Colectivo -0.3

Vida Grupo 1.2

Vida Individual 6.8

Vida 7.7

Indice de Concentración CR-5: 68.9%

Metlife México 22.8%

Seguros BBVA Bancomer 15.2%

Citibanamex Seguros 10.5%

GNP Seguros 11.2%

Seguros Monterrey New

York Life 9.3%

Resto 31.0%

9. Sin incluir los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social.

• 13

OPERACIONES VIDA A diciembre de 2018, la operación de Vida9 experimentó un incremento real anual de 7.7% impulsado principalmente por el crecimiento de los seguros de vida individual.

Compañía Contribución al Crecimiento (pp.)

Seguros BBVA Bancomer 8.8

Seguros Banorte 1.0

GNP Seguros 0.4

Allianz México -0.6

Citibanamex Seguros -1.8

Resto -0.001

Crecimiento Total 7.7

El índice combinado10 para la operación de Vida fue de 96.3%, cifra 3.2 pp. inferior a la registrada al cierre de diciembre de 2017.

10. Corresponde a la Suma del Costo Medio de Operación, Costo Medio de Adquisición y Costo Medio de Siniestralidad.


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Dic - 17 Dic - 18

Costo Medio de Adquisición Costo Medio de Siniestralidad Costo Medio de Operación*

14.4%

75.8%

6.2%

15.5%

77.6%

6.4%

*El Costo Medio de Operación es un prorrateo de las Instituciones.

• 14

El crecimiento en este Ramo fue impulsado principalmente por Seguros BBVA Bancomer con una contribución al crecimiento de 8.8 pp.

Ramo Contribución al Crecimiento (pp.)

Gastos Médicos 6.1

Accidentes Personales 0.2

Salud 0.1


• 15

ACCIDENTES Y ENFERMEDADES Por su parte la operación de Accidentes y Enfermedades presentó crecimiento real anual de 6.4% impulsado principalmente por el Ramo de Gastos Médicos.

Indice de Concentración CR-5: 67.8%

GNP Seguros 21.9%

AXA Seguros 17.0%

Metlife México 14.2%

Seguros Monterrey New York Life 10.3%

Resto 32.1%

Seguros Inbursa 4.5%



AXA Seguros 1.5

Seguros Atlas 1.0

GNP Seguros 0.8

BUPA México 0.6

AIG Seguros México -0.2

Resto 2.7


Fuente CNSF

Información disponible al 13 de marzo de 2019

• 16


El índice combinado para la operación de Accidentes de enfermedades fue 93.6%. Cifra 2.3 pp. menor a la registrada al finalizar el cuarto trimestre de 2017.


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Dic - 17 Dic - 18

Costo Medio de Operación* Costo Medio de Siniestralidad

Costo Medio de Adquisición

7.1%

67.1%

19.4% 19.1%

7.1%

69.7%

El crecimiento en esta Operación fue principalmente impulsado por GNP, AXA Seguros y Metlife México.

Ramo Crecimiento Real (%)

Marítimo y Transportes -26.6

Incendio -13.7

Resp. Civil y Riesgos Profesionales

-7.2

Diversos -2.8

Riesgos Catastróficos -2.3

Agrícola -1.8

Automóviles 2.1

Crédito 6.6

Daños -3.2

Daños sin Automóviles -9.3


• 17

DAÑOS

La operación de Daños presentó un decrecimiento real anual de 3.2%.


• 18

Índice de Concentración CR-5: 36.3%

Grupo Mexicano de Seguros 7.7%

AXA Seguros 8.5%

Mapfre México 7.1% Resto

63.7%

Seguros Inbursa 7.0%

AIG Seguros México 6.0%

DAÑOS SIN AUTOS

Presentó un índice combinado (para daños sin autos) de 72.5% cifra 3.1 pp. mayor a la reportada al cierre de diciembre de 2017.


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Dic - 17 Dic - 18

Costo Medio de Operación* Costo Medio de Siniestralidad Costo Medio de Adquisición

18.2%


44.6%

9.7%

17.1%

43.5%

8.8%


Grupo Mexicano de Seguros 0.9

Seguros Afirme 0.8

Seguros Azteca Daños 0.6

AXA Seguros -1.1

Mapfre México -10.8

Resto 0.3

Crecimiento Total -9.3

El decrecimiento en esta operación fue principalmente impulsado por Mapfre México.

Índice de Concentración CR-5: 68.5% AUTOS

GNP Seguros 12.0%

Quálitas Compañía de Seguros 29.9 %

Chubb Seguros 10.6%

Resto 31.5%

AXA Seguros 9.0%

HDI Seguros 7.0%

• 19



Chubb Seguros 1..3

HDI Seguros 1.3

AXA Seguros 0.9

Quálitas, Compañía de Seguros -0.8

Zurich -0.9

Resto 0.3


• 20

El índice combinado fue de 94.0%, menor en 3.6 pp. al observado al cierre de diciembre de 2017.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Dic - 17 Dic - 18


23.3%

65.9%

4.8%

24.3%

68.9%

4.4%

*El Costo Medio de Operación es un prorrateo de las instituciones.


El crecimiento de este ramo fue principalmente impulsado por Chubb Seguros.



Resoluciones (Ene-Dic 2017) 20,868

Resoluciones (Ene-Dic 2018 23,341

Variación 11.9%

• 21

PENSIONES

El número de resoluciones11 en el periodo Enero-Diciembre de 2018 fue de 23,341, esto representa un incremento del 11.9% respecto al mismo periodo de 2017.

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic

Resoluciones 2017 Resoluciones 2018


11.Personas que han elegido una aseguradora para recibir una pensión derivada de las leyes de seguridad social.

• 21

Análisis de montos constitutivos al mes de Diciembre

MC (Ene-Dic 2017) Tasa descuento: 3.31% Tasa postura: 3.6% (spread: 29 pb.)

$21,969

MC (Ene-Dic 2018) Tasa descuento: 3.76% Tasa postura: 3.78% (spread: 2 pb.)

$23,618

Variación 7.5%

Los montos constitutivos12 en el periodo Enero-Diciembre de 2018 ascendieron a 23,618 millones de pesos, cifra superior en 7.5% a la registrada en el mismo periodo de 2017.

$0

$500

$1,000

$1,500

$2,000

$2,500

$3,000

ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic

Monto Constitutivo 2017 Monto Constitutivo 2018


12. Dinero que se entrega a las aseguradoras para que éstas realicen el pago de las pensiones.

Millones de pesos constantes a diciembre 2018

• 22


Pensiones Banorte 6.0

Profuturo GNP Pensiones 2.8

Pensiones BBVA Bancomer 2.2

Pensiones Sura -2.8

Resto 0.0


Los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social, crecieron anualmente 8.2%, impulsados principalmente por Pensiones Banorte, Profuturo GNP Pensiones y Pensiones BBVA Bancomer.

Pensiones Banorte 42.9%

Profuturo GNP Pensiones 26.4%

Resto 0.1%

Pensiones BBVA Bancomer 25.0%

Pensiones Sura 5.5%



• 23

CitiBanamex Pensiones

0.1% 0.1%

Ramo Contribución al Crecimiento (pp.)

Administrativo 2.6

Crédito 1.1

Judicial -0.2

Fidelidad 0.4


• 24

FIANZAS

Finalmente, la operación de Fianzas presentó un crecimiento real anual de 3.9%, impulsado por el ramo Administrativo.

ACE Fianzas Monterrey 22.5%

Aseguradora Aserta 18.5%

Resto 19.9%

Afianzadora Sofimex 14.2%

Fianzas Dorama 6.0%


Fianzas Guardiana Inbursa 18.9%


• 24


Berkley International Fianzas 1.8

Afianzadora Sofimex 1.4

Aseguradora Aserta 0.9

Fianzas Dorama 0.6

Fianzas Guardiana Inbursa -0.6

Resto -0.2


El sector afianzador presentó un índice combinado de 64.0%, cifra superior en 4.7 pp. a la reportada al cierre del cuarto trimestre de 2017.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Dic - 17 Dic - 18


10.3%

34.0%

19.8%

10.9%

34.1%

14.3%


• 25



Ramo Dic-17 Dic 18 Crecimiento Real (%)

Fidelidad 2,131 2,276 1.9

Judicial 248 237 -9.1

Administrativo 7,079 7,692 3.7

Crédito 355 482 29.6

Total Fianzas 9,812 10,687 3.9

Judicial2.2%

*Cifras en millones de pesos (MX)


Fianzas*

Por lo que se refiere al comportamiento de los diferentes ramos que componen la actividad afianzadora, al cierre de diciembre de 2018, los ramos de fianzas de Fidelidad, Administrativas y Crédito presentaron crecimientos reales anuales de 1.9%, 3.7% y 29.6% respectivamente, mientras que las Fianzas Judiciales presentaron decremento de 9.1%, en comparación con los resultados al mismo trimestre del año anterior.

Fidelidad 21.3%

Administrativo 72.0%

Crédito 4.5%


• 26

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