3a Reunión Conjunta de los Grupos Ad Hoc en el Marco del ”Proyecto de Armonización de las Estadísticas

Macroeconómicas de los Países Miembros del CMCA”

Armonización de las Estadísticas Monetarias y Financieras

Secretaría Ejecutiva del Consejo Monetario Centroamericano

Banco Central de costa Rica, 15-17 de noviembre de 2010

San José, Costa Rica

Guía

I. Armonización de las EstadísticasMonetarias y Financieras a raíz delProyecto con el FMI

II. Resultados alcanzados en función decada objetivo

III. Elementos de un Sistema deCompilación Armonizado

IV. Tareas pendientes

I. Armonización de las Estadísticas Monetarias y Financieras a raíz del

Proyecto con el FMI, y avances recientes

Objetivo General

Armonizar las estadísticas monetarias y financieras de los países de Centroamérica,

Panamá y la República Dominicana con el objeto de facilitar la comparación entre países y el

análisis a nivel regional

• Objetivo 1: Armonizar el sistema de compilación de estadísticas monetarias y financieras (EMF) para permitir compararinformación entre países de la región y divulgar estadísticas monetarias y financieras consistentes con la metodología del Manual de Estadísticas Monetarias y Financieras (MEMF-2000).

Objetivos Específicos

• Objetivo 2: Ampliar la cobertura de las EMF para

que incluyan a todas las sociedades de depósito y

otras sociedades financieras cuantitativamente

significativas.

• Objetivo 3: Mejorar la consistencia de las

estadísticas macroeconómicas adoptando

definiciones comunes para instrumentos

financieros, sectores económicos, criterios de

valoración y momento de registro.

Objetivos del Proyecto

• Objetivo 4: Disponer de una base de datos

monetarios integrada (BMI) que produzca

EMF coherentes para uso interno del banco

central, divulgación nacional y envío de datos

a los departamentos de Estadística (DE) y

Hemisferio Occidental (DHO) del FMI.

Objetivos del Proyecto

II. Resultados alcanzados en función de cada objetivo

Resultados alcanzados en función de cada objetivo

• Objetivo 1. Armonizar el sistema de compilación

de estadísticas monetarias y financieras:

– Sistema de compilación derivado de los Formularios

Estandarizados de Declaración de Datos Monetarios

(FEDM) que dan origen a las EMFA-1:

• 1SR y 1SG (Banco Central: balance y panorama)

• 2SR y 2SG (Otras Sociedades de Depósito: balance y panorama)

• 3SG (Panorama de las Sociedades de Depósito)

• 4SR y 4SG (Otras Sociedades Financieras: balance y panorama)

• 5SG (Panorama de la Sociedades Financieras)

Ámbito Nacional Ámbito Regional

Expertos de los Bancos

Centrales en coordinación

con las Super de Bancos

(oct/06 - ago/07):

- Compilaron

periódicamente las

estadísticas monetarias y

financieras

Los Bancos Centrales:

- Construyeron los

formatos de los cuadros

armonizados

Enviaron propuesta

Reunión del

Grupo Ad Hoc

de Estadísticas

Monetarias y

Financieras con

expertos de las

Super de

Bancos(Ago/07; Ago-

Sep/08):

- Los Bancos

Centrales

validaron

cuadros

armonizados y

aprobaron

propuesta

Elevaron propuesta

Comité de Política

Monetaria:

- 107 Reunión, 30

Ago/07: Analizaron

y discutieron

contenido

-108 Reunión, 29

Oct/07:

Apruebaron y

firmaron

recomendación al

CMCA

Trasladaron recomendación

suscrita

Consejo Monetario

Centroamericano:

- 250 Reunión, 16

Nov/07:

Suscribió Acuerdo

para el uso y

divulgación de

estadísticas

monetarias

armonizadas

Expertos del Departamento de Estadística del FMI, Consultor y Funcionarios

Técnicos de la SECMCA

Asistencia Técnica Asistencia

Técnica

Participación en reuniones Divulgación por parte de la

Secretaría Ejecutiva del

CMCA en colaboración con

el Departamento de

Estadística del FMI

Proceso para la Aprobación de los Cuadros Armonizados de Estadísticas Monetarias y Financieras

Acuerdo CMCA/55/11/07 del 16 de noviembre de 2007

• Autorizó el uso y divulgación mensual de los cuadros de estadísticas monetarias y financieras armonizadas.

• Instruyó a la Secretaría Ejecutiva para que elaborara un proyecto de largo plazo para la armonización regional de las estadísticas macroeconómicas, tomando en cuenta, entre otros aspectos, la armonización de las metodologías y fuentes de información.

Resultados alcanzados en función de cada objetivo

• Objetivo 2. Ampliación de la Cobertura:

Al inicio del Proyecto (Ago/2006)

Tipo de entidad financiera CRI SLV HN GTM NIC DOM

Bancos comerciales/universales SI SI SI SI SI SI

Cooperativas de ahorro y crédito SI NO NO SI NO NO

Bancos offshore NO NO NO SI NO NO

Fondos de inversión de mercado

monetario

NO NO NO NO NO NO

Compañías de seguro NO NO NO NO NO NO

Fondos de pensión NO NO NO NO NO NO

Resultados alcanzados en función de cada objetivo

• Objetivo 2. Ampliación de la Cobertura:

Al final del Proyecto (Sep/2008)

Tipo de entidad financiera CRI SLV HN GTM NIC PAN DOM

Bancos comerciales/universales SI SI SI SI SI SI SI

Cooperativas de ahorro y crédito SI Oct/08 SI SI Oct/08 Oct/08 Oct/08

Bancos offshore 6 meses N.A. N.A. SI N.A. NO Oct/08

Fondos de inversión del mercado de

dinero

Oct/08 N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. Oct/08

Sociedades de seguros NO Oct/08 SI SI Oct/08 N.A. N.D.

Fondos de pensión NO N.A. Oct/08 N.A. N.A. N.A. 6 meses

Resultados alcanzados en función de cada objetivo

• Objetivo 2. Ampliación de la Cobertura:

A un año de finalizado el Proyecto (jul/2009)

Bancos comerciales/universales y otras OSD SI SI SI SI SI SI SI

Bancos offshore (BO) En proceso de

eliminación

N.A. N.A. SI N.A. NO N.A.

Fondos de inversión del mercado de dinero

(FIMD)

Jun. 2010 N.A. N.A. N.A. N.A. Pendiente N.A.

Sociedades de seguros Jun. 2010 SI SI SI Dic/2009 Pendiente Dic/2009

Fondos de pensión (FP) Jun. 2010 2010 pendiente N.A. N.A. Pendiente Dic/2009

Fondos de inversión largo plazo Jun. 2010 N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.

R.D.

Sep/2010

PAN

Cooperativas de ahorro y crédito (CAC) SI SI SI SI Dic/2009 Pendiente

Tipo de entidad financiera CRI SLV HDN GTM NIC

Resultados alcanzados en función de cada objetivo

• Objetivo 3. Mejorar la consistencia:

– Se promovieron reuniones de trabajo entre los

compiladores sectoriales de estadísticas

macroeconómicas para revisar, actualizar y acordar un

directorio uniforme de unidades institucionales.

– Se acordó compartir el directorio con otras

autoridades involucradas en el trabajo estadístico

nacional y distribuirlo a las entidades del sistema

financiero para facilitar la identificación y agrupación

de sectores y subsectores.

Resultados alcanzados en función de cada objetivo

• Objetivo 3. Mejorar la consistencia:

– Se elaboraron cuadros armonizados sobre “Crédito Neto al Sector

Público” y “Activos Externos Netos” para promover la conciliación

de las partidas entre las cuentas fiscales y del sector externo, con el

sector monetario.

– ES, GT, HN y RD pusieron en marcha programas de compilación

coordinada entre las cuentas nacionales, monetarias y del sector

externo. CR también reestructuró la división económica con la

finalidad de integrar en una misma área de trabajo la compilación

de estadísticas macroeconómicas.

Resultados alcanzados en función de cada objetivo

• Objetivo 3. Mejorar la consistencia:

– Las notas técnicas elaboradas durante las

misiones de asistencia describen las

características de información que comparten

los compiladores de las cuentas fiscales y del

sector externo.

• Objetivo 4: Disponer de una base de datos monetarios integrada.

– Todos los países adoptaron los Formularios Estandarizados de Declaración de Datos (FEDM).

– Estos son usados para:

• Divulgación oficial

• Usos internos

• Distribución entre usuarios externos como el Departamento del Hemisferio Occidental (DHO).

Resultados alcanzados en función de cada objetivo

III. Elementos de un Sistema de Compilación Armonizado

Elementos de un Sistema de Compilación Armonizado

• Input

• Sistema

• Output

Input• Factores condicionantes:

– Manual de Estadísticas Monetarias y Financieras (2000)

– Guía de Compilación de las Estadísticas Monetarias y Financieras (2008)

• Elementos organizativos:

– Proyecto

– Términos de Referencia

– Informes de mitad y fin de proyecto

• Recursos humanos:

– Gerente de Proyecto por parte del FMI

– Consultor Externo

– Equipos de expertos nacionales (que conforman equipo regional)

– Técnicos de la SECMCA

• Recursos financieros: cuenta del Gobierno de Japón administrada por el FMI.

• Datos:

– Información estadística de base (no armonizada)

Elementos

Sistema• Institucionalidad y niveles de coordinación:

– Departamentos de Bancos Centrales Coordinación intrainstitucional.

– Bancos Centrales y demás instituciones nacionales generadoras de información

Coordinación interinstitucional.

– Instituciones regionales: grupos ad hoc de expertos de estadísticas monetarias,

comité de política monetaria, consejo monetario centroamericano Coordinación

internacional.

– Usuarios de estadísticas

• Operatividad:

– Misiones de asistencia técnica y visitas de evaluación

• Herramientas informáticas:

– Formularios Estandarizados de Declaración de Datos Monetarios (FEDM)

– Archivos de Compilación: (Puente, Transposición), 1SR y 1SG (Banco Central:

balance y panorama); 2SR y 2SG (Otras Sociedades de Depósito: balance y

panorama); 3SG (Panorama de las Sociedades de Depósito); 4SR y 4SG (Otras

Sociedades Financieras: balance y panorama); 5SG (Panorama de la Sociedades

Financieras)

– Archivos de Divulgación Elementos

Output• Cuadros de Estadísticas Monetarias y Financieras Armonizadas

provenientes de FEDM (EMFA-1):

– panoramas,

– balances sectoriales,

– base monetaria y agregados monetarios,

– agregados de crédito, y

– otros indicadores.

• Cuadros de Estadísticas Monetarias y Financieras Armonizadas

provenientes de datos nacionales (EMFA-2)

– Crédito por destino económico

– Tasas de encaje y tasas de interés

• Cuadros de EMFA-1 regionales.

• Mantenimiento y difusión de EMFAs.

• Canales de difusión: Internet

Proceso de Generación y Divulgación de EMFA-1

Banco Central FMI

SECMCA

Archivos de Compilación

Web BC

Web SECMCA

FEDM

FEDMFEDM

FEDM

FEDM

EMFA-1

Avances Recientes en Divulgación

• Divulgación de las EMFA-1 y 2 en la Web de la SECMCA

y mediante el Sistema de Información

Macroeconómica y Financiera Regional (SIMAFIR).

• Todos los Bancos Centrales divulgan las EMFA-1 y la

mayoría las EMFA-2.

• Mejoras notables en la oportunidad de la divulgación

de las EMFA-1 y 2.

• Proceso continuo de revisión y comparación de las

EMFA-1 para la eliminación de discrepancias

estadísticas.

Avances Recientes en Divulgaciónhttp://www.secmca.org/EMFA.html

Avances Recientes en Divulgaciónhttp://www.secmca.org/simafir.html

Avances Recientes en Divulgaciónhttp://www.bccr.fi.cr/flat/bccr_flat.htm

Avances Recientes en Divulgaciónhttp://www.bcr.gob.sv/?cat=1000&name=Base de Datos&lang=es#ancla1046

Avances Recientes en Divulgaciónhttp://www.banguat.gob.gt/inc/main.asp?id=63427&aud=1&lang=1

Avances Recientes en Divulgaciónhttp://www.bch.hn/emfa.php

Avances Recientes en Divulgaciónhttp://www.bcn.gob.ni/estadisticas/monetaria/index.html?&val=0

Avances Recientes en Divulgaciónhttp://www.bancentral.gov.do/estadisticas.asp?a=Sector_Monetario_y_Financiero_Armonizadas

IV. Tareas pendientes

Tareas pendientes

• Armonizar la información de base de las EMFA-2: crédito por

destino económico, tasas de encaje y tasas de interés.

• Compilación de un panorama completo de las sociedades

financieras.

• Compilación de flujos en las estadísticas monetarias.

• Compilación de FEDM ampliados: partidas de memorándum.

• Estadísticas financieras: Flujo de Fondos y Enfoque de Balance.

• Compilación Integrada de las Cuentas del Sector Financiero en

Términos de Contabilidad Nacional

• Estadísticas de Emisión de Valores en Mercados Locales

Principales lecciones

Lecciones

1. La instrumentación de los principios y conceptos de los

manuales de estadística en sí misma es una forma reducida

de armonizar los sistemas de estadística en una subregión.

2. Es importante definir en forma precisa las recomendaciones

del manual ante diversas maneras de compilación de una

actividad o transacción económica.

3. El uso homogéneo de unidades institucionales en las

estimaciones de las estadística macroeconómicas debe ser

tarea de todos los esfuerzos de armonización de estadística.

Lecciones

4. Importante armonizar la información de base, pero en el ámbito

de las estadísticas monetarias, fue suficiente con tener un

instrumento homogéneo a nivel intermedio y un producto final.

5. Armonizar sin divulgar no toma sentido.

6. Escoger las mejores presentaciones subregionales de

divulgación de estadísticas del sector como base para lanzar y

desarrollar una propuesta de plantillas armonizadas en el ámbito

subregional que satisfaga a todos los usuarios.

7. Es muy importante una estrategia y visión de mediano plazo.

Proponerse objetivos factibles y con impacto institucional, que

interesen a los tomadores de decisiones.

Lecciones

8. Es importante apoyarse en la institucionalidad nacional y

subregional para la consecución de los objetivos del

proyecto, la sustitución y divulgación de información

estadística. Deseable la aprobación del CMCA.

9. El CMCA recibiría con beneplácito que otro sector de las

estadísticas macroeconómicas de la subregión alcance un

estado satisfactorio de armonización subregional.

Lecciones

10. Analizar los Formularios Estandarizados de Declaración de

Datos Monetarios (FEDM) como posibles fuentes de

información para la compilación de otros sistemas de

estadísticas.

11. Para el cálculo de agregados subregionales podría tomarse

en cuenta la agregación, pero también el posible

tratamiento de las transacciones externas intrarregionales.