ANTOFAGASTA TERMINAL INTERNACIONAL S.A. MEMORIA …las cargas de Minera Doña Inés de Collahuasi,...

ANTOFAGASTA TERMINAL INTERNACIONAL S.A. MEMORIA Y BALANCE ANUAL

2012

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1. INDICE 2. EXPOSICION DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO…………………………………………… 3 3. IDENTIFICACION DE LA SOCIEDAD…………………………………………………………….. 4 3.1 Identificación Básica 3.2 Documentos Constitutivos 3.3 Dirección Comercial 4. PROPIEDAD Y CONTROL DE LA SOCIEDAD…………………………………………...……… 5 4.1 Detalle de los Accionistas 4.2 Número de accionistas con más de 10% de participación 4.3 Cambios en la propiedad de la Sociedad 5. ADMINISTRACION Y PERSONAL................................................................................................... 6 5.1 Organización de la Sociedad 5.2 Identificación de Directores, Gerentes y Ejecutivos 5.3 Personal 6. ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DE LA SOCIEDAD......................................................................... 9 6.1 Información Histórica de la Sociedad 6.2 Descripción del Sector Industrial 6.3 Descripción de las Actividades y Negocios de la Sociedad 6.4 Factores de Riesgo 6.5 Políticas de Inversión y Financiamiento de la Sociedad 6.6 Marcas y Patentes 6.7 Investigación y Desarrollo 6.8 Medio Ambiente y Comunidad 6.9 Principales Activos de la Sociedad 6.10 Principales Contratos de la Sociedad 7. INFORMACION SOBRE FILIALES ................................................................................................. 16 7.1 Información sobre filial Muellaje ATI S.A. 7.2 Información sobre filial Muellaje del LOA S.A. 8. POLITICA DE DIVIDENDOS Y UTILIDAD DISTRIBUIBLE ....................................................... 18 9. REMUNERACIONES AL DIRECTORIO Y/O ADMINISTRADORES ........................................ 19 10. INFORMACION SOBRE HECHOS RELEVANTES O ESENCIALES........................................… 20 11. ESTADOS FINANCIEROS 11.1 Estados Financieros Consolidados de ATI S.A. en Miles de Dólares................................................... 21 11.2 Estados Financieros Sociedades Filiales……………………………………………………………… 89 12. DECLARACION DE RESPONSABILIDAD..................................................................................…. 99

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PREMIO PRIMER LUGAR DEL SECTOR PORTUARIO EN EL

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2. EXPOSICIÓN DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO Durante el año 2012 el terminal transfirió 2.550.826 toneladas de carga, lo que implicó una disminución respecto del año 2011 de 16%. Esta disminución se explica principalmente debido a que el año 2011 nuestro terminal atendió cargas no recurrentes, como los embarques realizados a Minera Esperanza, quién ya opera a través de su propio puerto, además de las cargas de Minera Doña Inés de Collahuasi, las que fueron transferidas a través de ATI debido a un accidente que afectó a su puerto, que lo mantuvo fuera de operación por un período considerable de tiempo. Nuestra actividad también se vio afectada por paros y huelgas que, lamentablemente, repercutieron seriamente en el servicio entregado a nuestros clientes, en las relaciones internas y, consecuentemente, en el resultado de la compañía, la que por primera vez en su historia registró pérdidas. Consideramos fundamental establecer sanas y francas relaciones con nuestros trabajadores, marcadas por el diálogo y trabajo constructivo, que a su vez se traduzcan en sólidas relaciones de largo plazo con nuestros clientes, que son quienes nos dan vida y, por tanto, la razón de existir de nuestra empresa. Para ello es necesario que todos internalicemos y asumamos este desafío como un trabajo de equipo. Nos esforzamos permanente por entregar servicios portuarios de alta calidad y eficiencia, a tarifas competitivas, utilizando tecnología de punta, personal altamente calificado, y velando por el cuidado del medio ambiente, lo que estamos seguros se traducirá en importantes beneficios para nuestros clientes. Durante el año 2012, ATI S.A. se adjudicó la licitación del proyecto Sistema, Recepción, Acopio y Embarque de Concentrados de Minera Sierra Gorda S.C.M. Este proyecto tiene un horizonte de 19 años, siendo un importante desafío, que considera construir la infraestructura para servir las cargas de la Minera señalada. El proyecto de construcción se inició el año 2012, y su ejecución se realizará durante el año 2013, lo que implica dotar a ATI de nuevos galpones, un sistema cintas transportadoras de concentrado de cobre, así como un sistema de recepción de cargas que arriben vía ferrocarril o rodoviaria. En aspectos de recursos humanos se continuó con la ejecución de cursos básicos de trabajador portuario, lo que ha permitido la incorporación de nuevo personal capacitando y calificado a la empresa y sus filiales. Además, se ha fortalecido la realización de capacitación interna a través de relatores-trabajadores, orientados a perfeccionamiento en temas netamente portuarios, como por ejemplo, talleres para tarjadores portuarios, operadores de grúas horquilla y de máquinas porta contenedores. Respecto de calidad y medio ambiente, la Sociedad ha sido recomendada para mantener las certificaciones ISO 9.001:2000 (relativa a la calidad y gestión continua de la calidad) e ISO 14.001:2004 (relacionada al resguardo de los aspectos medio ambientales). De la misma manera, ha cumplido con éxito las auditorias de parte de la autoridad marítima respecto de la certificación ISPS (código relativo a la protección de instalaciones portuarias), lo que respalda la preocupación del Terminal, de sus ejecutivos y sus trabajadores por la calidad del servicio otorgado, el cuidado del medio ambiente y la seguridad en las operaciones y del personal. En este periodo, ATI continúo su consolidación como una empresa socialmente responsable, a través del desarrollo de proyectos orientados al quehacer interno, así como de proyección a la comunidad, desarrollando actividades ligadas al deporte y la educación. Finalmente, en nombre del Directorio de ATI S.A. y del suscrito en particular, agradecemos a nuestros clientes por su preferencia, fidelidad y confianza depositada, e invitamos a nuestros trabajadores a recorrer juntos un nuevo camino en nuestras relaciones que nos permitan, en el futuro cercano, gozar de una empresa ejemplar, en donde nuestros clientes encuentren plena satisfacción a sus necesidades, gracias a un servicio de calidad, eficiente y confiable. Tenemos grandes desafíos que, sin duda, son un trabajo de todos.

Presidente

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3. IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD 3.1 IDENTIFICACIÓN BASICA

Razón Social : Antofagasta Terminal Internacional S.A. Nombre de Fantasía : ATI Domicilio Legal : Avenida Grecia S/N Costado Recinto Portuario, Antofagasta, Chile. Rol Único Tributario : 99.511.240 – K Giro : Desarrollo, Mantención y Explotación del Frente de Atraque N° 2 del Puerto de

Antofagasta, incluyendo el giro de empresa de muellaje y almacenista en dicho frente de atraque.

Tipo de entidad : Sociedad Anónima cerrada inscrita en el registro de entidades informantes de la Superintendencia de Valores y Seguros, con el número de Registro 80 .

3.2 DOCUMENTOS CONSTITUTIVOS La escritura de constitución social se otorgó con fecha 21 de enero de 2003 ante el Notario Público de Santiago don Andrés Allende Vial suplente del titular don René Benavente Cash. La inscripción del extracto se practicó a fojas 60 vta. N° 46 del Registro de Comercio del Conservador de Antofagasta del año 2003 y se publicó en el Diario Oficial el día 27 de enero del 2003.

3.3. DIRECCION COMERCIAL

Dirección : Av. Grecia S/N Costado Recinto Portuario, Antofagasta, Chile Teléfono : (56-55) 432350 / (56-55) 432300 Fax : (56-55) 432355 / (56-55) 432309 Correo Electrónico : [email protected], [email protected] Página Web : www.atiport.cl

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4. PROPIEDAD Y CONTROL DE LA SOCIEDAD A continuación se informa acerca de los antecedentes relacionados con los accionistas y la propiedad de la Sociedad: 4.1 DETALLE DE LOS ACCIONISTAS A la fecha de cierre del ejercicio, los accionistas han suscrito y pagado el capital social por un monto de US$ 7.000.000 dividido en 10.000 acciones sin valor nominal que se encuentran distribuidas de la siguiente forma:

Nombre de los Accionistas Rut N° de Acciones Porcentaje de Participación

SAAM Puertos S.A. 76.002.201-2 3.500 35% Empresas Navieras S.A. 95.134.000-6 3.500 35% Inversiones Punta de Rieles Limitada 77.292.170-5 3.000 30% Total principales accionistas 10.000 100%

De acuerdo a lo definido en el Título XV de la Ley Nº 18.045, la sociedad no posee controlador. 4.2 NÚMERO DE ACCIONISTAS CON MÁS DE 10% DE PARTICIPACI ON Los accionistas personas naturales o jurídicas, que representan directamente o a través de otras personas naturales o jurídicas el 10% o más del total de las acciones suscritas son:

Nombre de los Accionistas Rut

N° de Acciones Porcentaje

de Participación SAAM Puertos S.A. 76.002.201-2 3.500 35% Grupo Empresas Navieras S.A. 95.134.000-6 3.500 35% Inversiones Punta de Rieles Limitada 77.292.170-5 3.000 30% Total accionistas 10.000 100% 4.3 CAMBIOS EN LA PROPIEDAD DE LA SOCIEDAD Durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012, no existieron cambios en la propiedad de la Sociedad.

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5. ADMINISTRACION Y PERSONAL 5.1 ORGANIZACIÓN DE LA SOCIEDAD

El siguiente esquema muestra como está organizada la administración interna de Antofagasta Terminal Internacional S.A.

Directorio

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5.2 IDENTIFICACION DE DIRECTORES, GERENTES Y EJECUTIVOS El siguiente cuadro muestra información sobre los directores, gerentes y principales ejecutivos de la Sociedad:

Nombre RUT Profesión Cargo

Alejandro García-Huidobro Ochagavía 4.774.130-0 Ingeniero Comercial Presidente Directorio

Eugenio Valenzuela Carvallo 5.775.663-2 Ingeniero Civil Vicepresidente Directorio

Miguel Sepúlveda Campos 6.522.193-4 Ingeniero Civil Director Titular

Víctor Pino Torche 3.351.979-6 Ingeniero Civil Director Titular

Jaime Claro Valdés 3.180.078-1 Ingeniero Civil Industrial Director Titular

José Manuel Urenda Salamanca 5.979.423-K Abogado Director Titular

Franco Montalbetti Moltedo 5.612.820-4 Ingeniero Comercial Director Titular

Ramón Jara Araya 5.899.198-8 Abogado Director Titular

Roberto Larraín Sáenz 9.487.060-7 Ingeniero Civil Industrial Director Suplente

Yurik Díaz Reyes 8.082.982-5 Ingeniero Comercial Director Suplente

Rodrigo Faura Soletic 8.465.039-0 Contador Auditor Director Suplente

Luis Mancilla Pérez 6.592.962-3 Ingeniero Comercial Director Suplente

Francisco Gardeweg Ossa 6.531.312-K Ingeniero Comercial Director Suplente

Carlos Acuña Cares 6.319.287-2 Ingeniero Comercial Director Suplente

Pablo Ribbeck Hormaeche 5.000.129-6 Ingeniero Comercial Director Suplente

Giordy Constans Calvo 10.979.507-0 Ingeniero Comercial Gerente General

Aurora Williams Baussa 8.023.134-2 Ingeniero Comercial Gerente de Administración y

Finanzas

Pablo Cortés Díaz 12.215.401-7 Ingeniero Civil Industrial Gerente de Operaciones

De acuerdo a lo establecido en el Artículo 50 bis de la Ley N° 18.046, la Sociedad no requiere designar un comité de Directores atendiendo a que sus acciones no se han transado en las Bolsas de Valores del país, no siendo posible determinar su patrimonio bursátil.

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5.3 PERSONAL A la fecha de cierre del ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012, el número de personas que trabajan para Antofagasta Terminal Internacional S.A., tanto en forma individual como consolidada, es el siguiente:

Personal Matriz Filiales Consolidado

Ejecutivos 3 - 3

Profesionales 60 4 64

Trabajadores 28 219 247

Total 91 223 314

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6. ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DE LA SOCIEDAD 6.1 INFORMACION HISTORICA DE LA SOCIEDAD El Gobierno de Chile, por intermedio del Ministerio de Obras Públicas, publicó en el mes de Septiembre de 2002 las Bases Administrativas de la Concesión del Frente de Atraque del Puerto de Antofagasta, dicha concesión fue adjudicada en virtud de lo contemplado en la Ley 19.542 de modernización del sector portuario estatal el 17 de enero de 2003 al consorcio formado por Sudamericana, Agencias Aéreas y Marítimas S.A., y por Inmobiliaria Marítima Portuaria S.A. (hoy Inmobiliaria Marítima Portuaria Limitada). El consorcio ganador constituyó la sociedad Antofagasta Terminal Internacional S.A. el 21 de enero de 2003 y suscribió el Contrato de Concesión por el Frente de Atraque N° 2 del Puerto de Antofagasta el día 3 de Febrero de 2003 con la Empresa Portuaria Antofagasta, mediante escritura pública otorgada ante Notario Público de Antofagasta doña Elvira Mary Brady Roche. La Sociedad es una empresa cuyo objeto es el desarrollo, mantención y explotación del Frente de Atraque N° 2 del Puerto de Antofagasta. Asimismo, la Sociedad puede desarrollar el giro de almacenista en relación con el Frente de Atraque ya individualizado. La concesión portuaria fue otorgada a la Sociedad por un plazo de 20 años, plazo que puede ser prolongado por otros 10 años, si Antofagasta Terminal Internacional S.A. decide ejecutar obras de mejoramiento de la capacidad de transferencia de carga del terminal de acuerdo a lo establecido en las correspondientes Bases de Licitación. El Frente de Atraque N° 2 del Puerto de Antofagasta fue entregado a Antofagasta Terminal Internacional S.A. para su explotación el 1° de marzo de 2003, desde dicha fecha la Sociedad ha estado en una continua optimización de sus procedimientos para consolidarse en el mercado regional, el que cuenta con una importante oferta portuaria. El 29 de enero de 2003, Antofagasta Terminal Internacional S.A. y Sudamericana, Agencias Aéreas y Marítimas S.A. constituyen Muellaje ATI S.A., empresa respecto de la cual ATI S.A. posee el 99,5% de la propiedad, y que actualmente presta servicios de personal a su matriz. Durante junio de 2004 la Sociedad hizo entrega a la Empresa Portuaria de Antofagasta de la primera obra obligatoria de la Concesión Portuaria, consistente en un Terminal de Embarque de Graneles Minerales, que permite el almacenaje y transferencia de concentrados minerales sin efectos en el Medio Ambiente. Con fecha 3 de junio de 2005, Antofagasta Terminal Internacional S.A., Recursos Portuarios y Estibas Limitada y Servicios de Transportes Integrados Limitada constituyen Muellaje del LOA S.A., empresa respecto de la cual ATI S.A. posee el 99,0% de la propiedad, y que actualmente presta servicios de personal a su matriz. A comienzos de Julio de 2005 la Sociedad hizo entrega a la Empresa Portuaria de Antofagasta de la segunda obra obligatoria de la Concesión Portuaria, consistente en el mejoramiento y ampliación de los sitios 4-5. Con fecha 1 de enero de 2006, Antofagasta Terminal Internacional S.A. devolvió a la Empresa Portuaria de Antofagasta el sitio N° 3, el cual había sido entregado en forma provisoria, mientras se desarrollaran las obras de ampliación y mejoramiento del sitio 4-5, y en contra parte la Sociedad recibió una zona de 6.900 M2 ubicados en el vértice sur-oriente del Terminal. A fines de Enero de 2007 la Sociedad puso en funcionamiento una nueva bodega para el almacenaje de concentrados minerales de importación, denominado galpón SAC, inversión realizada en función de contrato con Xstrata Copper. Tras la transferencia de acciones efectuadas el 18 de diciembre de 2007 por el accionista Sudamericana, Agencias Aéreas y Marítimas S.A. a SAAM Puertos S.A., los únicos accionistas de la Sociedad son SAAM Puertos S.A., Empresas Navieras S.A. y FCAB Embarcadores Limitada. Durante el mes de septiembre de 2008, Antofagasta Terminal Internacional S.A, puso en funcionamiento su 3era grúa de puerto móvil, marca Gottwald.

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Con fecha 20 de abril de 2009,a través de instrumento privado "Contrato de Traspaso de Acciones", FCAB Embarcadores Limitada, vendió cedió y transfirió 3.000 acciones de Antofagasta Terminal Internacional S. A. a su Sociedad Relacionada Inmobiliaria Punta de Rieles Limitada. Tras esta transacción, FCAB Embarcadores Ltda. dejó de ser accionistas de Antofagasta Terminal Internacional S. A. Con fecha 27 de abril de 2009, Sociedad Inmobiliaria Punta de Rieles Limitada paso a llamarse Sociedad de Inversiones Punta de Rieles Limitada según modificación de Sociedad de esa fecha. Con fecha 10 de Febrero de 2011 se ha protocolizado el documento final correspondiente a la Modificación del Contrato de Concesión entre Empresa Portuaria y Antofagasta Terminal Internacional S. A., el cual otorga la aprobación inicial del Proyecto Sustitutivo “Mejoramiento del Sitio 6 y Expansión del Sitio 7, situación que permitirá extender el plazo en diez años adicionales, al completarse su ejecución y habilitación. Dicha protocolización se encuentra inscrita en la sexta notaría de Antofagasta de María Soledad Lascar bajo el repertorio N° 998-2011. En el mes de abril de 2011, Antofagasta Terminal Internacional S.A, puso en funcionamiento su 4a grúa de puerto móvil, marca Gottwald Con fecha 17 de Agosto de 2011 el Señor Gastón Bastías Román informa al Directorio la presentación de su renuncia al cargo de Gerente General de la compañía, la cual se hará efectiva a contar del 31 de Agosto. En Sesión de Directorio celebrada el 08 de Septiembre de 2011 el directorio designa como Gerente General de la empresa al Sr. Giordy Constans Calvo. Con fecha 27 de Abril la compañía firmó la adjudicación de un contrato de operación portuaria con Sierra Gorda SCM por un periodo de 19 años, el cual consiste en la recepción, acopio y transferencia de concentrado de cobre. Este contrato estima mover aproximadamente un millón de toneladas anuales, para lo cual la compañía proyecta invertir MUS$ 43.000 en mejoramiento de infraestructura en un plazo de 2 años, lo cual permitirá a Sierra Gorda SCM iniciar operaciones en Enero de 2014. 6.2 DESCRIPCION DEL SECTOR INDUSTRIAL Antofagasta Terminal Internacional S.A. se desenvuelve dentro del sector marítimo portuario, atendiendo a las empresas navieras y a los exportadores e importadores nacionales, principalmente relacionados a la minería y carga boliviana. La competencia que enfrenta actualmente la Sociedad en Antofagasta, es el Frente de Atraque no licitado dentro del Puerto de Antofagasta (Sitios N° 1, 2 y 3), junto con los otros puertos que operan en la región, en especial Puerto Angamos ubicado en Mejillones. 6.2.1 PROVEEDORES Y CLIENTES Los proveedores corresponden mayoritariamente a empresas relacionados a los servicios portuarios, entre ellos se destacan las filiales de servicio de muellaje y los prestadores de servicios de arriendo de equipos, porteo de carga, amarra-desamarra de naves, entre otros.

En lo referente a los clientes, se destacan las principales líneas navieras y sus agentes en Chile, como también las grandes compañías mineras y proveedores vinculados con dicha industria.

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6.3 DESCRIPCION DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DE LA SOC IEDAD De acuerdo a las Bases de Licitación, Antofagasta Terminal Internacional S.A. es una empresa cuyo objeto exclusivo es el desarrollo, mantención y explotación del Frente de Atraque N° 2 del Puerto de Antofagasta, incluyendo la prestación de servicios de muellaje y almacenamiento de carga en el Frente de Atraque.

6.3.1 HORIZONTE EMPRESARIAL

Los objetivos de ATI en el mediano-largo plazo y en un horizonte máximo de 30 años desde el inicio de operaciones, son el desarrollo, explotación y mantención del frente de atraque N° 2 en las mejores condiciones de competitividad Visión: Ser la mejor opción de acceso marítimo al Comercio Internacional de la zona norte de Chile Misión: Prestar servicios con calidad y eficiencia, utilizando tecnología de punta, personal altamente calificado, equipamiento flexible a los requerimientos y considerando un mínimo impacto medio-ambiental para la comunidad. Objetivos: Alcanzar los mejores índices de productividad en todos los servicios portuarios prestados, bajo el concepto de mejora continua y a tarifas competitivas, teniendo la mejor relación calidad-precio de la Región de Antofagasta.

Operar con los más estrictos controles de Seguridad y Prevención de Riesgos, reduciendo de manera significada y planificada los daños a la carga y la accidentabilidad laboral.

Promover la realización de los servicios con la más alta calidad y con una clara conciencia medio-ambiental, según los más altos estándares y parámetros exigidos por las normas respectivas.

6.3.2 AREAS DE NEGOCIOS Y SERVICIOS Dentro de las principales actividades que puede realizar la Sociedad se destacan los siguientes:

Muellaje a las Naves y Carga: Incluye la atención de las naves, programación de sitios en función del calado y características de la nave, tipo de carga y turnos de operación (Planificación Naviera), amarra-desamarra y seguridad de las naves mientras se encuentren atracadas a los sitios concesionados. Transferencia de Carga: Incluye las faenas de embarque y descarga de naves, mediante personal y equipo portuario especializado para estas faenas en las instalaciones del terminal. Este servicio se realiza tanto para cargas de importación como de exportación ya sean estos en contenedores, carga general o graneles. Cuenta con una bodega especialmente diseñada para el embarque de concentrados minerales, sistemas de cintas, adicionalmente, cuenta con 2 grúas de puerto móviles marca Gottwald, un moderno parque de grúas portacontenedores y horquillas, además de un completo equipamiento para las labores propias de la estiba y desestiba de naves. Servicios de Terminales y Almacenaje de Carga: Incluye el almacenaje y acopio de carga en galpones o zonas descubiertas, almacenaje en zona primaria y coordinación con agentes de aduana, agentes de naves para la entrega y recepción de la carga. Servicios de Consolidación y Desconsolidación de Contenedores: Consiste en el llenado o vaciado de contenedores. El servicio incluye la recepción o despacho de carga, para el llenado o vaciado de contenedores y la coordinación para el retiro o entrega de contenedores.

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6.3.3 PRODUCTOS TRANSFERIDOS Y NIVELES DE ACTIVIDAD Los volúmenes de carga transferida durante el ejercicio 2012 y anteriores, fueron los siguientes:

Tonelaje Transferido (por tipo de carga)

Año Contenedores Graneles Cobre Carga Fraccionada Vehículos Total

2003 (*) 617.546 405.580 1.023.637 95.843 72 2.142.678 2004 583.105 703.051 791.408 133.711 618 2.211.893 2005 711.998 533.645 640.096 119.370 - 2.005.109 2006 654.115 789.611 662.866 91.774 - 2.198.366

2007 985.062 680.191 632.697 110.749 - 2.408.699

2008 1.169.756 824.870 557.147 133.447 - 2.685.220 2009 1.173.460 444.215 477.583 146.456 - 2.241.714 2010 1.427.126 641.713 415.748 192.242 - 2.676.829 2011 1.244.209 1.066.019 571.340 179.184 - 3.060.752 2012 1.251.445 692.557 448.349 158.972 - 2.550.826

* Corresponde a un periodo de 10 meses, desde el 1° de marzo hasta el 31 de diciembre de 2003. 6.4 FACTORES DE RIESGO Los factores de riesgo son los inherentes a la actividad Portuaria, especialmente las fuerzas de la naturaleza que pueden dañar la infraestructura portuaria, tales como marejadas y sismos de gran magnitud. Además de la potencial disminución del Comercio Exterior de cargas vía marítima transferidos por la región de Antofagasta, las restricciones y condiciones viales y ferroviarias. Otro de los elementos importantes de riesgo, son los factores que afectan directamente la principal actividad de la región y por tanto del terminal, como es la producción minera, la que puede verse afectada por razones climáticas, de baja de ley de los minerales y en especial el precio de la libra de cobre, la que ha sufrido los efectos de la disminución en la demanda internacional del commodity, como efecto de la crisis financiera global. 6.5 POLÍTICAS DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO DE LA S OCIEDAD La Sociedad ha efectuado y seguirá efectuando importantes inversiones para desarrollar la Concesión Portuaria adjudicada. Estas inversiones se concentran mayoritariamente en infraestructura y equipamiento portuario, lo que incluye obras de infraestructura, la adquisición de equipos para la manipulación de carga y compra o desarrollo de Sistemas de Gestión en Seguridad, Calidad, Cuidado del Medio Ambiente y Administración del Terminal. La política de financiamiento de la Sociedad consiste en obtener recursos externos de largo plazo para financiar su plan de inversiones. La Sociedad invierte sus excedentes de caja en instrumentos de renta fija, especialmente pactos de retrocompra y depósitos a plazo. Los déficits de caja temporales son cubiertos con el uso de líneas de sobregiro u operaciones de factoring financiero. 6.6 MARCAS Y PATENTES La Sociedad mantiene debidamente inscritas en el Registro de Marcas, marcas registradas por su nombre de fantasía, etiqueta corporativa y razón social.

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6.7 INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO Desde su inicio ATI está en un constante proceso de mejora continua, que tiene por objeto automatizar las actividades operativas y administrativas de la empresa, desarrollando procesos operativos que permitan una utilización eficiente del Frente de Atraque. Todo lo cual es acompañado de una investigación permanentemente en busca de nuevas tecnologías en equipos portuarios de manipulación de cargas y el desarrollo de Sistemas de Gestión que permitan mantener a la Sociedad en su posición de liderazgo y prestar un servicio eficiente con calidad internacional a sus clientes. Las exigencias internas y las generadas a raíz del proceso de implementación y certificación ISO 9.0001 e ISO 14.001, así como de la implementación del código ISPS, han implicado e implicarán, un gran trabajo de investigación en el área de Seguridad y Tecnología asociada a la misma, especialmente respecto del control de acceso de personas y vehículos al Terminal y automatizar los procesos de información documental. 6.8 MEDIO AMBIENTE Y COMUNIDAD Antofagasta Terminal Internacional S.A. busca aportar a la Comunidad de Antofagasta un mejor porvenir, eliminando la contaminación proveniente de la transferencia de concentrados minerales y otras cargas poluentes. Adicional a la construcción de un moderno Terminal de Embarque de Graneles, ha desarrollado sistemas de Gestión del Medio Ambiente que le han permitido el pasar éxito la auditoria de certificación de la norma ISO 14.001 ATI S.A. mantiene una política de estrecha relación con la comunidad de la ciudad de Antofagasta, colaborando en distintos ámbitos, dentro de los cuales destaca su apoyo junto a sus trabajadores del comedor la Merced, aporte a diversas actividades culturales sociales y deportivas, la compañía ha puesto su énfasis en ser un factor importante de apoyo a la comunidad y contempla en el futuro continuar su vinculo estrecho con la comunidad, colaborando en un importante programa en el desarrollo de las habilidades de lectoescritura para tres escuelas municipalizadas donde asisten niños con riesgo social de la ciudad en un programa a tres años, destinado al mejoramiento de su desarrollo cognitivo. 6.9 PRINCIPALES ACTIVOS DE LA SOCIEDAD 6.9.1 PROPIEDADES La Sociedad no posee bienes raíces de su propiedad, debido a que utiliza las instalaciones existentes dentro del recinto portuario y que son parte de los bienes concesionados. 6.9.2 EQUIPOS Los principales equipos que posee la Sociedad son los que se detallan a continuación:

Grúas para la transferencia de carga muelle-nave Tipo de Equipo Marca Año Construcción Número Equipos

Grúa Móvil Gottwald 1994 1 Grúa Móvil Gottwald 1997 1 Grúa Móvil Gottwald 2008 1 Grúa Móvil (*) Gottwald 2010 1

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Equipos para la movilización de carga en el Terminal de Graneles Minerales

Tipo de Equipo Marca Año Construcción Número Equipos Correas transportadoras FFE Minerals 2004 12 Correa transportadora Korda 2005 1 Correa transportadora Maestranza Castro 2008 1 Tolvas de descarga ISM 1995 4

Palas graneleras Verstegtn 1995 3 Palas graneleras Mekano 2005 3

Equipos de limpieza áreas de acopio

Tipo de Equipo Marca Año Construcción Número Equipos Barredora Aspiradora Tennant Sentinel 2004 1 Unidad de aspirado Tecnoaire 2005 1 Barredora Aspiradora Tennant Sentinel 2008 1

Equipos para el movimiento de carga especial

Tipo de Equipo Marca Año Construcción Número Equipos Manipulador Telescópico Manitou 2007 1

Equipos para el movimiento de contenedores

Tipo de Equipo Marca Año Construcción Número Equipos Grúas Portacontenedores(*) Linde 2007 2 Grúas Portacontenedores Linde 2008 2 Grúas Portacontenedores(*) Linde 2010 1

(*) Adquiridos bajo la modalidad de Leasing Financiero, por lo cual estos bienes no son jurídicamente de la empresa mientras no se ejerza la opción de compra. 6.9.3 SEGUROS La Sociedad tiene asegurados todos sus activos contra los riesgos propios de la actividad y naturaleza. Ha contratado seguros para cubrir los riesgos de perjuicios por paralización de actividades portuarias debido a causas de fuerza mayor, seguros de responsabilidad civil como operador de terminales, seguros contra riesgos de siniestros a los equipos de movilización de cargas o daños por responsabilidad civil, seguros por accidentes personales, además de otros seguros para diferentes actividades portuarias y bienes de su activo fijo.

6.10 PRINCIPALES CONTRATOS DE LA SOCIEDAD De acuerdo a los términos de las bases de licitación, Antofagasta Terminal Internacional S.A. suscribió el Contrato de Concesión por el Frente de Atraque N° 2 del Puerto de Antofagasta con la Empresa Portuaria de dicho puerto en los términos de la oferta ganadora. Este contrato tendrá a una vigencia de 20 años a contar del 1° de marzo de 2003 y fue firmado el 3 de febrero de 2003. Para efectos de cumplimiento del canon anual estipulado en el Contrato de Concesión, se considera como período anual contractual, aquel comprendido entre el 1 de marzo de 2003 y el 29 de febrero (28 de febrero cuando corresponda) de 2004 para el primer año y así sucesivamente para los años siguientes.

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Las principales características del Contrato de Concesión son:

a. Obligaciones de pago a Empresa Portuaria Antofagasta: a.1 El pago estipulado (indicado en la sección 9.1 del Contrato de Concesión) por MUS$ 1.000, el que se canceló a

Empresa Portuaria Antofagasta el día 28 de febrero de 2003. a.2 Canon anual base durante el primer año por un monto fijo de MUS$ 3.365, el que fue pagado en cuatro cuotas

trimestrales iguales anticipadas, dentro de los primeros 5 días de iniciado cada trimestre. a.3 Canon anual adicional por un monto fijo de MUS$ 198, suma que se devengará y pagará en cuatro cuotas

trimestrales iguales anticipadas durante todo el plazo del contrato y en los mismos plazos del canon anual base. a.4 A partir del segundo año contractual y siguientes el canon anual base, deberá ser determinado sobre la base del

tonelaje de carga transferida en el año contractual anterior multiplicado por una tarifa predefinida, pero que en ningún caso el monto del canon calculado podrá ser inferior en el segundo y tercer año a MUS$ 1.186, a partir del cuarto año contractual en adelante no podrá ser inferior a MUS$ 1.051. Este canon deberá ser pagado en cuatro cuotas iguales cada una pagadera dentro de los primeros 5 días del inicio de cada trimestre.

b. El pago señalado en la letra a.4 anterior, estará indexado a la variación del Índice de Precios al Productor de

Estados Unidos de América fijado por el departamento de estadísticas de la Oficina del trabajo del Gobierno de los Estados Unidos de Norteamérica. Este valor ya indexado deberá ser pagado en dólares estadounidenses, o su equivalente en pesos de acuerdo al tipo de cambio observado por el Banco Central a la fecha de pago.

c. Inversión obligatoria : La Sociedad deberá ejecutar una obra de construcción y habilitación de un Terminal de Embarque de Graneles Minerales (TEGM) especificado en la Sección 6.31 del Contrato de Concesión el mejoramiento del sitio 4 y 5 especificado en la Sección 6.32 del Contrato de Concesión.

d. Extensión del Contrato de Concesión: la Sociedad tendrá la opción de extender el plazo del Contrato de Concesión por un periodo de 10 años, si completa la ejecución y habilitación antes del comienzo del décimo noveno año contractual de la obra opcional que señala en el anexo VII de las Bases de Licitación y declara su intención de extender el plazo antes del inicio del decimonoveno año contractual. Sin embargo, lo anterior se podrá acordar con la Empresa Portuaria Antofagasta la ejecución de cualquier otra obra adicional en reemplazo de la señalada en el anexo VII, siempre y cuando implique una inversión no inferior a los MUS$ 10.000 y que tenga por objeto aumentar la capacidad de atraque de naves en el Frente Concesionado.

Por otro lado, Antofagasta Terminal Internacional S.A. tiene firmado contratos de prestación de servicios con sus principales clientes, entre ellos las Cías. Navieras CSAV, CCNI y Hamburg Sud, además de las Cías. Mineras Xstrata Copper y Zaldivar en Chile y Minera del Altiplano (MDA) de Argentina. Además en el año 2012 ha suscrito un contrato de operación con Sierra Gorda SCM.

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7. INFORMACION SOBRE FILIALES 7.1 MUELLAJE ATI S.A. Con fecha 29 de enero de 2003, se constituyó la empresa filial Muellaje ATI S.A., cuya propiedad está conformada por Antofagasta Terminal Internacional S.A. (99,5%) y Saam Puertos S.A. (0,5%). 7.1.1 INDIVIDUALIZACIÓN Y NATURALEZA JURÍDICA

Razón Social : Muellaje ATI S.A. Nombre de Fantasía : Muellaje ATI Domicilio Legal : Avenida Grecia sin número costado recinto portuario, Antofagasta, Chile Rol Único Tributario : 99.512.090-9 Giro : Portuario, Muellaje y Almacenaje Tipo de entidad : Sociedad Anónima Cerrada Escritura de Constitución : 29 de Enero de 2003, Notaría René Benavente Cash Registro de Comercio : Inscrita a fojas 95 N° 67 del Registro de Comercio de Antofagasta del año 2003

7.1.2 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO

El capital suscrito y pagado de la Sociedad al 31 de diciembre de 2012 es de MUS$ 53

7.1.3 OBJETO SOCIAL Y ACTIVIDADES QUE DESARROLLA

Suministrar servicios de muellaje a ATI necesarios para los servicios complementarios que requiera el transporte marítimo, prestación de servicios de transferencia, porteo, almacenamiento, estiba-desestiba, consolidación-desconsolidación de cargas y otros relacionados a su objeto social.

7.1.4 DIRECTORES, GERENTE GENERAL Y EJECUTIVOS PRINCIPALES

El siguiente cuadro detalla el nombre de los Directores y Gerente General de la filial Muellaje ATI S.A. y además, se muestra el cargo en ATI S.A. en caso de existir:

Nombre Cargo en Muellaje ATI Cargo en ATI Alejandro García-Huidobro Ochagavía Presidente Directorio Presidente Directorio Víctor Pino Torche Director Director Victoria Vásquez García Director Asesor Giordy Constans Calvo Gerente General Gerente General

7.1.5 PARTICIPACIÓN DE ATI EN MUELLAJE ATI S.A. Y VARIACIÓN ÚLTIMO EJERCICIO

Participación de ATI S.A. en el capital de Muellaje ATI S.A. 99,50% Variaciones ocurridas en el último ejercicio -------- Proporción de la inversión en el activo de ATI S.A. 0,07%

7.1.6 RELACIONES COMERCIALES CON ANTOFAGASTA TERMIN AL INTERNACIONAL S.A.

La relación comercial entre Antofagasta Terminal Internacional S.A. y Muellaje ATI S.A., corresponde a la prestación de servicios portuarios de muellaje.

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7.2 MUELLAJE DEL LOA S.A. Con fecha 3 de junio de 2005, se constituyó la empresa filial Muellaje Del LOA S.A., cuya propiedad está conformada por Antofagasta Terminal Internacional S.A. (99,0%), Recursos Portuarios y Estibas Limitada (0,5%) y Servicios de Transportes Integrados Limitada (0,5%). 7.2.1 INDIVIDUALIZACIÓN Y NATURALEZA JURÍDICA

Razón Social : Muellaje del Loa S.A. Nombre de Fantasía : Muellaje del Loa Domicilio Legal : Avenida Grecia sin número costado recinto portuario, Antofagasta, Chile Rol Único Tributario : 99.598.020-7 Giro : Portuario, Muellaje y Almacenaje Tipo de entidad : Sociedad Anónima Cerrada Escritura de Constitución : 03 de Junio de 2005, Notaría René Benavente Cash Registro de Comercio : Inscrita a fojas 580 N° 413 del Registro de Comercio de Antofagasta del año 2005

7.2.2 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO

El capital suscrito y pagado de la Sociedad al 31 de diciembre de 2012 es de MUS$ 68 (histórico).

7.2.3 OBJETO SOCIAL Y ACTIVIDADES QUE DESARROLLA

Suministrar servicios de muellaje a ATI necesarios para los servicios complementarios que requiera el transporte marítimo, prestación de servicios de transferencia, porteo, almacenamiento, estiba-desestiba, consolidación-desconsolidación de cargas y otros relacionados a su objeto social.

7.2.4 DIRECTORES, GERENTE GENERAL Y EJECUTIVOS PRINCIPALE S

El siguiente cuadro detalla el nombre de los Directores y Gerente General de la filial Muellaje del Loa S.A. y además, se muestra el cargo en ATI S.A. en caso de existir:

Nombre Cargo en Muellaje del Loa Cargo en ATI Alejandro García-Huidobro Ochagavía Presidente Directorio Presidente Directorio Eugenio Valenzuela Carvallo Director Director Pablo Ribbeck Hormaeche Director Director Suplente Giordy Constans Calvo Gerente General Gerente General

7.2.5 PARTICIPACIÓN DE ATI EN MUELLAJE DEL LOA S.A . Y VARIACIÓN ÚLTIMO EJERCICIO

Participación de ATI S.A. en el capital de Muellaje del Loa S.A. 99,00% Variaciones ocurridas en el último ejercicio -------- Proporción de la inversión en el activo de ATI S.A. 0,12%

7.2.6 RELACIONES COMERCIALES CON ANTOFAGASTA TERMIN AL INTERNACIONAL S.A.

La relación comercial entre Antofagasta Terminal Internacional S.A. y Muellaje del Loa S.A., corresponde a la prestación de servicios portuarios de muellaje.

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8. POLITICA DE DIVIDENDOS Y UTILIDAD DISTRIBUIBLE 8.1 POLÍTICA DE REPARTO DE DIVIDENDOS Y/O UTILIDADE S En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 06 de abril de 2010, el Directorio expresó a la Junta de Accionistas que la política de dividendos supone la distribución de a lo menos el 30% de las utilidades líquidas del ejercicio. Se dejó expresa constancia que la política de dividendos expuesta anteriormente, corresponde a la intención del Directorio, por lo que su cumplimiento queda condicionado a las utilidades que se obtengan y a las reservas que se deban provisionar. Los dividendos pagados por Antofagasta Terminal Internacional S.A. desde el inicio de operaciones y hasta la fecha de cierre del ejercicio 2012, han sido los siguientes:

Dividendo N° Tipo Fecha de pago US$ por acción Con cargo a utilidades

1 Eventual 25-01-2005 343 Ejercicio 2003

2 Definitivo 23-05-2006 86,71 Ejercicio 2005


4 Eventual 10-05-2007 300,23 Ejercicio 2003 y 2004

5 Eventual 15-11-2007 363 Ejercicios 2003, 2004 y 2005


7 Eventual 14-11-2008 91,61 Ejercicio 2006

8 Eventual 15-12-2008 236,26 Ejercicio 2007





13 Eventual 31-08-2011 157.95 Ejercicio 2010


15 Adicional 11-05-2012 152.28 Ejercicio 2011

8.2 UTILIDAD DISTRIBUIBLE Para el ejercicio 2012 no existen utilidades distribuibles, dado que la compañía presenta pérdidas por un monto de US$75.478,85 8.3 TRANSACCIONES DE ACCIONES Durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012, no se realizaron transacciones de acciones.

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9. REMUNERACION AL DIRECTORIO Y/O ADMINISTRADORES 9.1 REMUNERACION PERCIBIDA POR LOS DIRECTORES Durante los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Directorio percibió por concepto de remuneraciones MUS$67 y MUS$ 87 respectivamente, de acuerdo a siguiente detalle:

Nombre Rut

Remuneraciones 2012 (MUS$) Remuneraciones 2011(MUS$)

Dietas Asesorías Total Dietas Asesorías Total

Alejandro García-Huidobro Ochagavía 4.774.130-0 14 - 14 20 - 20

Víctor Pino Torche 3.351.979-6 8 - 8 10 - 10

Jaime Claro Valdés 3.180.078-1 6 - 6 5 - 5

Franco Motalbetti Moltedo 5.612.820-4 3 - 3 6 - 6

Eugenio Valenzuela Carvallo 5.775.663-2 10 - 10 9 - 9

Miguel Sepúlveda Campos 6.522.193-4 7 - 7 10 - 10

Ramón Jara Araya 5.899.198-8 3 - 3 1 - 1

Luis Grez Jordán 9.386.170-1 - 3 3 5 10 5

Rodrigo Faura Soletic 8.465.039-0 8 - 8 10 - 10

Luis Mancilla Pérez 6.562.962-3 4 - 4 1 - 1

Roberto Larrain Saenz 9.487.060-7 1 - 1 - - -

Totales Remuneraciones 64 3 67 77 10 87

Salvo lo indicado precedentemente, no existen otro tipo de remuneraciones distintas al ejercicio del cargo. En el caso de las filiales Muellaje ATI S.A. y Muellaje del Loa S.A. los directores de dichas sociedades no percibieron remuneraciones. 9.2 REMUNERACION PERCIBIDA POR LOS GERENTES Y EJECUTIVOS La remuneración total percibida por la plana ejecutiva de la Sociedad durante el año 2012 y 2011 ascendió al equivalente a MUS$ 407 y MUS$ 740 respectivamente. En cuanto a los incentivos, los ejecutivos de la Sociedad tienen un bono por la gestión realizada durante el ejercicio, dicho bono es decidido por el Directorio tras evaluar la gestión del año y su monto está en función de la remuneración de cada ejecutivo.

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10. INFORMACIÓN SOBRE HECHOS RELEVANTES O ESENCIALE S (a) En sesión de Directorio de la sociedad matriz celebrada con fecha 11 de marzo de 2012 se acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas, para el día 11 de abril, con el objeto de conocer y resolver sobre las materias propias de toda Junta Ordinaria de Accionistas, y en especial proponer en ella repartir dividendos respecto de las utilidades del ejercicio 2011. (b) Con fecha 09 de Abril ha presentado su renuncia al cargo de Director Suplente de Antofagasta Terminal Internacional S. A. el Sr. Luis Grez Jordán. (c) En Junta Ordinaria de Accionistas de la Sociedad matriz celebrada con fecha 11 de abril de 2012 se acordó lo siguiente:

1. Aprobar la memoria y estados financieros consolidados del ejercicio 2011 y el informe de los auditores externos de la Sociedad.

2. Distribuir un dividendo definitivo N° 14 con cargo a las utilidades del ejercicio 2011 de US$228,407692 por acción por un total de MUS$ 2.284, el cual fue pagado con fecha 11 de mayo de 2012.

3. Distribuir un dividendo definitivo adicional N° 15 con cargo a las utilidades del ejercicio 2011 de US$152,271795 por acción por un total de MUS$ 1.523, el cual fue pagado con fecha 11 de mayo de 2012.

4. Distribuir un dividendo definitivo adicional N° 16 con cargo a las utilidades del ejercicio 2011 de US$380,679487 por acción por un total de MUS$ 3.807, a ser pagado dentro del ejercicio 2012. Para tal efecto, se faculta al Directorio para que defina su oportunidad en función de la situación financiera de la Sociedad.

5. Fijar la Política de Dividendos para el ejercicio 2012. 6. Fijar las remuneraciones del Directorio por sesión en UF 15 para cada director asistente y de UF 30 para el

Presidente. 7. Designar como auditores externos para el ejercicio 2012 a KPMG Auditores Consultores 8. Designar al periódico “Diario Financiero” para efectuar las publicaciones sociales.

(d) Con Fecha 27 de Abril Antofagasta Terminal Internacional S. A. ha firmado la adjudicación de un contrato de operación portuaria con Sierra Gorda SCM por un periodo de 19 años, el cual consiste en la recepción, acopio y transferencia de concentrado de cobre. Este contrato estima mover aproximadamente un millón de toneladas anuales, para lo cual la compañía proyecta invertir MUS$ 43.000 en mejoramiento de infraestructura en un plazo de 2 años, lo cual permitirá a Sierra Gorda SCM iniciar operaciones en Enero de 2014. (e) Con fecha 29 de Agosto el acceso al Terminal fue bloqueado por los Sindicatos de Operadores de Grúas Móviles y el Sindicato de Renta Fija, ambos correspondientes a nuestra filial Muellaje ATI S. A., producto de no haber llegado a un acuerdo durante la negociación colectiva y luego de haber votado la huelga el día 27 de Agosto. Este movimiento tuvo una duración de 24 días, llegando a su fin el día 21 de Septiembre. (f) Con fecha 19 de Diciembre se efectuó Junta Extraordinaria de Accionistas, la cual tuvo la modalidad de autoconvocación de acuerdo a lo establecido por el Artículo N° 60 de la Ley de Sociedades Anónimas. En dicha junta se acordó dejar sin efecto el pago del dividendo definitivo adicional N° 16 ascendente a US$ 380,679487 por acción con cargo a las utilidades del ejercicio 2011.

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11. ESTADOS FINANCIEROS 11.1 ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA DE ANTOFAGASTA TERMINAL

INTERNACIONAL S.A. EN MILES DE DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERIC A.

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ANTOFAGASTA TERMINAL INTERNACIONAL S.A. Y SUBSIDIARIAS

Estados Consolidados de Situación Financiera, Continuación

al 31 de diciembre de 2012 y 2011

Activos Notas 31-12-2012 31-12-2011 MUS$ MUS$

Activos corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo 6 311 8.932 Otros activos financieros, corriente 7 1 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes 7 4.400 2.835 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corriente 8 4.457 5.675 Inventarios 9 94 50 Otros activos no financieros corrientes 10 1.735 1.320 Activos por impuestos 11 2.010 728

Total de activos corrientes 13.014 19.541

Activos no corrientes Deudores por cobrar, no corrientes 7 428 - Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes 8 - - Activos intangibles distintos a la plusvalía 12 40.548 36.894 Propiedades, planta y equipo, neto 13 22.575 21.407 Otros activos no financieros 10 10

Total de activos no corrientes 63.561 58.311

Total de activos 76.575 77.852

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

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Estados Consolidados de Situación Financiera, Continuación


Pasivos y Patrimonio Notas 31-12-2012 31-12-2011 MUS$ MUS$

Pasivos corrientes: Otros pasivos financieros, corrientes 15 15.727 5.387 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 16 2.374 2.334 Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes 8 275 76 Otros pasivos no financieros, corrientes - 2.285 Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 17 481 529

Total de pasivos corrientes 18.857 10.611

Pasivos no corrientes: Otros pasivos financieros, no corrientes 15 30.602 42.541 Pasivos por impuestos diferidos 14 3.054 2.273 Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados 18 382 308

Total de pasivos no corrientes 37.037 45.122

Total de pasivos 55.895 55.733

Patrimonio: Capital emitido 19 7.000 7.000 Ganancias (pérdidas) acumuladas 19 13.790 17.672 Reservas 19 (107) (2.555)

Patrimonio atribuible a los propietarios de la

controladora 20.683 22.117

Participaciones no controladoras (3) 2 Patrimonio Total 20.680 22.119

Total de patrimonio y pasivos 76.575 77.852


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Estados Consolidados de Resultados por Función e Integrales por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011

Notas 31-12-2012 31-12-2011 Estado de Resultado MUS$ MUS$ Ganancia (pérdida) Ingresos de actividades ordinarias 20 35.701 42.792 Costo de venta 21 (30.651) (28.867) Ganancia bruta 5.050 13.925 Otros ingresos por función 34 25 Gastos de administración 22 (2.3.60) (2.383) Otros egresos por función (12) (167) Costos financieros 23 (2.242) (2.025) Ganancias (pérdida) antes de impuesto 470 9.375 Gasto por impuesto a las ganancias 14 (550) (1.762) Ganancia (pérdida) del ejercicio (80) 7.613 Ganancia atribuible a:

Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora (75) 7.613

Ganancia (pérdida), atribuible a la participación no controladora (5) -

Ganancia del período 80 7.613


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Estados Consolidados de Resultados por Función e Integrales por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011

31-12-2012 31-12-2011 Notas MUS$ MUS$ Estado de Resultados Integral Ganancia (pérdida) (80) 7.613

Componentes de otro resultado integral, antes de

impuestos Cobertura del flujo de efectivo:

Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos 195 237

Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos 195 237

Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de

otro resultado integral Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos

de efectivo de otro resultado integral 14 (32) (38)

Suma de impuestos a las ganancias relacionados con componentes de otro resultado integral (32) (38)

Otro resultado integral 19 163 199 Resultado integral total 83 7.812

31-12-2012 31-12-2011

MUS$ MUS$

Ganancias por acción

Ganancia por acción básica Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas

-

1

Ganancia (pérdidas por acción básica en operaciones discontinuadas

-

-

Ganancia (pérdida) por acción básica - 1

Ganancias por acción diluidas

Ganancias (pérdida) diluida por acción procedente de operaciones continuadas

-

-

Ganancias (pérdida) diluida por acción procedentes de operaciones discontinuadas

-

-

Ganancias (pérdida) diluida por acción - -


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Estados Consolidados de Flujos de Efectivo por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012 y 2011

31-12-2012 31-12-2011 MUS$ MUS$ Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de

operación Ganancia (pérdida) (80) 7.613 Ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas) Ajustes por gasto por impuestos a las ganancias 550 1.762 Ajustes por disminuciones (incrementos) en los inventarios (44) (14) Ajustes por disminuciones (incrementos) en cuentas por cobrar de

origen comercial (774) 287 Ajustes por incrementos (disminuciones) en cuentas por pagar de origen

comercial 40 (603) Ajustes por incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar

derivadas de las actividades de operación 734 (118) Ajustes por gastos de depreciación y amortización 3.173 2.951 Ajustes por pérdidas (ganancias) de moneda extranjera no realizadas 16 - Ajustes por participaciones no controladoras 5 Otros ajustes por partidas distintas al efectivo (1.741) (1.281) Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de

efectivo de inversión o financiación. 2.044 1.931

Total de ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas) 4.003 4.915

Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) (1.435) (1.600) Otras entradas (salidas) de efectivo (415) (340)

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 2.073 10.588

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión

Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo - 8 Compras de propiedades, planta y equipo (3.267) (3.746) Compras de activos intangibles (6.037) (10.917) Intereses recibidos 34 17

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en)

actividades de inversión (9.270) (14.638)


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Estados Consolidados de Flujos de Efectivo por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012 y 2011

31-12-2012 31-12-2011 MUS$ MUS$

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Importes procedentes de préstamos de largo plazo - 25.000 Importes procedentes de préstamos de corto plazo 12.162 8.300

Total importes procedentes de préstamos 12.162 33.300

Pagos de préstamos (12.605) (18.103)

Pagos de pasivos por arrendamientos financieros (1.058) (964) Dividendos pagados (3.807) (3.949) Intereses pagados (2.569) (2.148) Otras entradas (salidas) de efectivo 6.453 2.864

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación (1.424) 11.000

Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio (8.621) 6.950

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo - -

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo (8.621) 6.950 Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período 8.932 1.982

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período 311 8.932


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Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio por los ejercicios terminados al 31 de diciembre 2012 y 2011

Reservas

Capital emitido

Reservas para

dividendos Reservas de coberturas

Ganancia (pérdida)

acumuladas Total

Participación no

Controladora Total MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Saldos inicial período actual 1 de enero de 2012 7.000 (2.285) (270) 17.672 22.117 2 22.119

Ganancia (Pérdida) - - - (75) (75) (5) (80) Otros resultados integrales: Porción efectiva en los cambios razonables de

coberturas de flujos de efectivo - - 195 - 195 - 195 Impuestos diferidos - - (32) - (32) - (32)

Resultados integrales - - 163 (75) 88 (3) 83

Dividendo pagado 2012, provisionado 2011 2.285 - (2.285) - - - Diferencial dividendo pagado 2012 - - (1.522) (1.522) - (1.522)

Total dividendos - 2.285 - (3.807) (1.522) - (1.522)

Total Cambios en el patrimonio - 2.285 163 (3.882) (1.434) (3) (1.439)

Saldo al 31 de diciembre de 2012 7.000 - (107) 13.790 20.683 (3) (20.680)


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Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio, Continuación por los ejercicios terminados al 31 de diciembre 2012 y 2011

Reservas

Capital emitido

Reservas para

dividendos Reservas de coberturas

Ganancia (pérdida)

acumuladas Total

Participación no

Controladora Total MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Saldos inicial período actual 1 de enero de 2011 7.000 (2.377) (469) 14.055 18.209 2 18.211

Ganancia (Pérdida) - - - 7.613 7.613 - 7.613 Otros resultados integrales: Porción efectiva en los cambios razonables de

coberturas de flujos de efectivo - - 237 - 237 - 237 Impuestos diferidos - - (38) - (38) - (38)

Otros decrementos en patrimonio - - - (47) (47) - (47)

Resultados integrales - - 199 7.566 7.765 - 7.765

Dividendo pagado 2011, provisionado 2010 - 2.377 - (2.377) - - - Diferencial dividendo pagado 2011 - - - (1.572) (1.572) - (1.572) Dividendo provisionado utilidades año 2011 - (2.285) - - (2.285) - (2.285)

Total dividendos - 92 - (3.949) (3.857) - (3.857)

Cambios en el patrimonio - 92 199 3.617 3.908 - 3.908

Saldo al 31 de diciembre de 2011 7.000 (2.285) (270) 17.672 22.117 2 22.119


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Notas a los Estados Financieros Consolidados


(1) Entidad que Reporta

Antofagasta Terminal Internacional S.A., Rol Único Tributario 99.511.240-K (en adelante la “Sociedad o ATI”) es una Sociedad Anónima Cerrada constituida por escritura pública del 21 de enero de 2003. Su domicilio es en Chile. La dirección de la oficina registrada de la Compañía es Av. Grecia S/N Costado Recinto Portuario, Antofagasta. Su objeto social es el desarrollo, mantención y explotación del Frente de Atraque N°2 que opera los sitios 4-5, 6 y 7 del Puerto de Antofagasta, incluyendo la posibilidad de desarrollar actividades de muellaje de naves y almacenamiento de carga en dicho Frente de Atraque, producto de la adjudicación de la Concesión otorgada por Empresa Portuaria de Antofagasta. De conformidad con lo establecido en la Ley N° 18.046, del 22 de octubre de 1981 y su reglamento, la Sociedad se ha sometido a las reglas de las sociedades anónimas abiertas. Para tal efecto, la Sociedad fue inscrita el 4 de abril de 2003, bajo el número 800 en el Registro de Valores que lleva la Superintendencia de Valores y Seguros. Además, se rige por las Normas contenidas en la Ley número 19.542, que organiza el Sector Portuario Estatal, por las Bases de Licitación del Frente de Atraque N°2 del Puerto de Antofagasta y por el Contrato de Concesión del referido frente de atraque que suscribió con Empresa Portuaria de Antofagasta. De acuerdo a Resolución Exenta N°47 del Servicio de Impuestos Internos, de fecha 27 de marzo de 2003, se autorizó a la Sociedad para llevar su contabilidad en dólares de los Estados Unidos de América, a partir del 14 de febrero de 2003. Con la entrada en vigencia de la ley 20.382 de octubre 2009 Antofagasta Terminal Internacional S.A., pasó a formar parte del registro de entidades informantes de la Superintendencia de Valores y Seguros. Los presentes estados financieros incluyen a las subsidiarias Muellaje ATI S.A. y Muellaje del Loa S.A. Las subsidiarias no están sujetas directamente a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros.

(2) Bases de Preparación

(a) Declaración de Conformidad

Los presentes estados financieros consolidados de Antofagasta Terminal Internacional S.A. y sus subsidiarias corresponden a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 fueron preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Los estados financieros consolidados fueron aprobados por el Directorio el 20 de marzo de 2013.

(b) Bases de Medición Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados bajo la base del costo histórico, con excepción de las partidas que se reconocen a valor razonable de conformidad con las NIIF. La Sociedad reconoce a valor razonable los instrumentos financieros derivados que califican para la contabilidad de cobertura y se ajustan para reflejar los cambios en el valor razonable en relación con los riesgos cubiertos.

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(c) Moneda Funcional y de Presentación

Las partidas incluidas en los estados financieros consolidados de cada una de las entidades se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera. Los estados financieros consolidados se presentan en dólar estadounidense, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad y sus Subsidiarias. Toda la información presentada en dólar estadounidense ha sido redondeada a la unidad de mil más cercana (MUS$).

(d) Transacciones en Moneda Extranjera

Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda extranjera y son inicialmente registradas al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del Estado de Situación Financiera. Cualquier ajuste a valor justo en los valores de libro de activos y pasivos son tratados como activos y pasivos de la operación extranjera y son traducidos a la fecha de cierre. Las partidas no monetarias que son medidas en términos de costo histórico en moneda extranjera son traducidas usando los tipos de cambios a la fecha cuando se determinó el valor razonable. Las partidas no monetarias que son valorizadas al costo en una moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio a la fecha de transacción. Los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente dólares, calculados al siguiente tipo de cambio:

Fecha de cierre Promedio 2012 2011 2012 2011

Peso Chileno 479,96 519,20 476,75 483,36 UF (Unidades de Fomento) 47,59 42,94 46,42 46,12

(e) Uso de Juicios y Estimaciones

La preparación de los estados financieros consolidados requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisadas regularmente. Las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado. La información sobre las áreas significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen un efecto significativo en los montos reconocidos en los estados financieros consolidados, se encuentran descritos en las políticas y notas contables de los siguientes rubros:

• Obligaciones por beneficios post empleo • Provisiones y contingencias • Estimación de la vida útil de plantas y equipos • Estimación de la vida útil de los activos intangibles • Estimación por deterioro de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar • Estimación de recuperación de activos por impuestos diferidos • Estimación del valor razonable de Instrumentos Financieros Derivados

Estas estimaciones se realizan en función de la mejor información disponible sobre los hechos analizados. En cualquier caso, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en

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los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio en los estados financieros futuros.

(3) Principales Políticas Contables

Las políticas contables establecidas más adelante han sido aplicadas consistentemente a todos los periodos presentados en estos estados financieros consolidados.

(a) Bases de Consolidación

(i) Subsidiarias

Las Subsidiarias son todas las entidades controladas por Antofagasta Terminal Internacional S.A. El control existe cuando la entidad tiene la habilidad para dirigir las políticas financieras y operacionales de la entidad con el propósito de obtener beneficios de sus actividades. Para evaluar si Antofagasta Terminal Internacional S.A. controla otra entidad se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales de voto que sean actualmente ejercidos o convertidos. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control a Antofagasta Terminal Internacional S.A., y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo. Para asegurar la uniformidad en la presentación de los Estado Financieros Consolidados de Antofagasta Terminal Internacional S.A., las subsidiarias incluidas en la consolidación, han adoptado los mismos criterios contables que la matriz. (ii) Transacciones eliminadas de la consolidación

Los saldos intercompañías y cualquier ingreso o gasto no realizado que surjan de sus transacciones, son eliminados durante la preparación de los estados financieros consolidados. Las utilidades no realizadas que se generen en transacciones con las subsidiarias son eliminadas en contra de la inversión. Las pérdidas no realizadas son eliminadas de la misma forma que las ganancias no realizadas, pero sólo en la medida que no haya evidencia de deterioro. Las subsidiarias que se incluyen en estos estados financieros consolidados son las siguientes.

RUT Nombre Sociedad País 31-12-2012 31-12-2011

Directo Indirecto Total Total Indirecto Total

99.512.090-9 Muellaje ATI S.A. Chile 99,5% 0,0% 99,5% 99,5% 0,00% 99,5%

99.598.020-7 Muellaje LOA S.A. Chile 99,0% 0,0% 99,0% 99,0% 0,00% 99,0%

Las monedas funcionales de estas sociedades es el dólar de los Estados Unidos de Norteamérica.

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(b) Inventarios

Los inventarios consisten de suministros de combustibles e insumos usados para la prestación de servicios y son valorizados al costo o al valor neto de realización, el que sea menor. El costo de los inventarios se basa en el método PMP (Precio Medio Ponderado), e incluye el gasto en la adquisición de inventarios y otros costos incurridos en su traslado a su ubicación y condiciones actuales.

(c) Activos Intangibles

Incluye otros activos no monetarios identificables, sin apariencia física, que provienen de transacciones comerciales. Solo se reconoce contablemente aquellos activos intangibles cuyos costos se puedan estimar de manera razonablemente objetiva y de los que se estime probable obtener beneficios económicos en el futuro. Para aquellos intangibles que tengan vida útil definida, se reconocerán inicialmente por su costo de adquisición o desarrollo y se valorarán a su costo menos su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado. Para los activos intangibles con vida útil definida, la amortización se reconocerá en cuentas de resultados integrales, en base al método de amortización lineal según la vida útil estimada de los activos intangibles, contada desde la fecha en que el activo se encuentre disponible para su uso u otra que represente de mejor forma el uso.

(i) Concesiones portuarias

Los activos descritos en la concesión portuaria se reconocen como activos intangibles al tener el derecho a cobro de ingresos basados en el uso de la infraestructura bajo concesión. El costo de estos activos intangibles relacionados incluye las obras de infraestructura obligatorias definidas en el contrato de concesión, pago inicial y el valor actual de todos los pagos mínimos del contrato, por lo anterior se registra un pasivo financiero a valor actual equivalentes al valor del activo intangible reconocido. Al reconocimiento inicial, un activo intangible recibido como contraprestación por la prestación de servicios de construcción o mejoramiento en un acuerdo de concesión de servicios es reconocido al valor razonable. Después del reconocimiento inicial el activo intangible es reconocido al costo, que incluye los costos por préstamos capitalizados, menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro.

(ii) Desembolsos posteriores

Los desembolsos posteriores son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros incorporados en el activo específico relacionado. Todos los otros desembolsos, incluyendo los desembolsos para generar internamente plusvalías y marcas, son reconocidos en resultados cuando se incurren. (iii) Amortización

La amortización es calculada sobre el costo del activo u otro monto sustituible del costo, menos su valor residual. La amortización se reconocerá en la cuenta costo de venta en los resultados por función, en base al método de amortización por rendimiento según la vida útil estimada de los activos intangibles, contada desde la fecha en que el activo se encuentre disponible para su uso, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. La vida útil estimada son los siguientes:

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Clase Rango Mínimo Rango Máximo Concesiones portuarias Obras Obligatorias 12 años 20 años Canon mínimo 20 años 20 años Programas informáticos 2 años 4 años

La estimación de la vida útil de un activo intangible en un acuerdo de servicio de concesión es el período desde cuando una compañía tiene la capacidad de cobrar al público por el uso de la infraestructura, hasta el final del período de concesión. El método de amortización, vidas útiles y valores residuales son revisados en cada ejercicio financiero y se ajustan si es necesario.

(d) Propiedades, Planta y Equipo

(i) Reconocimiento y Medición

Los ítems de planta y equipo son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo. El costo de activos auto-construidos incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para su uso intencionado, y los costos de desmantelar y remover los ítems y de restaurar el lugar donde estén ubicados. Los costos por préstamos se activarán cuando se realicen inversiones significativas en planta y equipos, y estos bienes califiquen para dicha capitalización, y terminan cuando sustancialmente todas las actividades necesarias para preparar el activo calificado para su uso entendido esté completa. Para hacer esto la compañía activa solo el diferencial entre el costo por intereses a pagar menos cualquier interés obtenido al usar dichos fondos en inversiones transitorias. Cuando partes significativas de un ítem de propiedad, planta y equipo posean vidas útiles distintas entre sí, ellas serán registradas como elementos separados dentro del libro auxiliar de planta y equipo. Las ganancias o pérdidas en la venta de un ítem de propiedad, planta y equipo son determinados comparando el precio de venta con el valor en libros de la planta y equipo y son reconocidas netas dentro de “otros ingresos” en el estado de resultados por función. (ii) Costos posteriores

El costo de reemplazar parte de un ítem de propiedad, planta y equipo es reconocido en su valor en libros, si es posible que los beneficios económicos futuros incorporados dentro de la parte fluyan en más de un período a la entidad y su costo pueda ser medido de forma confiable. Los costos del mantenimiento diario de planta y equipo son reconocidos en el costo de ventas de resultados por función cuando ocurren. En forma posterior a la adquisición sólo se capitalizarán aquellos desembolsos incurridos que aumenten la vida útil del bien o su capacidad económica.

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(iii) Depreciación y vida útil

La depreciación es calculada sobre el monto depreciable, que es el costo del activo u otros montos sustitutivos del costo, menos su valor residual. La depreciación será reconocida en resultados en base lineal sobre las vidas útiles de cada componente de un ítem de propiedades, planta y equipo. Este método es el que refleja de mejor forma el uso y consumo del bien. La depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados anualmente y se ajustan de ser necesario. Las vidas útiles estimadas para los períodos actuales son las siguientes:

Clase Rango Mínimo Rango Máximo Planta y Equipo 5 20 Equipamiento de Tecnologías de la Información 2 10 Instalaciones Fijas y Accesorios 2 10 Vehículos de Motor 7 7 Otras Planta y Equipo 3 9

(e) Activos Arrendados

Los contratos de arrendamientos que transfieran a ATI sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos arrendados, se clasifican y valorizan como arrendamientos financieros y en caso contrario se registran como arrendamientos operativos. Al inicio del plazo del arrendamiento financiero, se reconoce un activo por el menor del valor entre el valor razonable del bien arrendado o el valor actual de las cuotas del arrendamiento. Las cuotas se componen del gasto financiero y la amortización del capital. Las cuotas de los arrendamientos operativos, se reconocen como gasto de forma lineal durante el plazo de arrendamiento. El pasivo se reconocerá dentro del rubro préstamos que devengan intereses.

(f) Deterioro de los Activos

(i) Activos financieros

Un activo financiero no llevado a valor razonable en el estado consolidado de resultados por función es evaluado en cada fecha de emisión de los estados financieros para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o más eventos han tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo. ATI S.A. considera la evidencia de deterioro de las partidas por cobrar tanto a nivel específico como colectivo. Todas las partidas por cobrar individualmente significativas son evaluadas por deterioro específico. Todas las partidas por cobrar individualmente significativas que no se encuentran específicamente deteriorados son evaluados por deterioro colectivo que ha sido incurrido pero no identificando. Las partidas por cobrar que no son individualmente significativos son evaluadas por deterioro colectivo agrupando las partidas por cobrar con características de riesgo similares.

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Al evaluar el deterioro colectivo, ATI y Subsidiarias usan las tendencias históricas de probabilidades de incumplimiento, la oportunidad de las recuperaciones y el monto de la pérdida incurrida, ajustados por los juicios de la Administración relacionados con si las condiciones económicas y crediticias actuales hacen probable que las pérdidas reales sean mayores o menores que las sugeridas por las tendencias históricas. Una pérdida por deterioro relacionada con un activo financiero valorizado al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva. El interés sobre el activo deteriorado continúa reconociéndose a través del reverso del descuento. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados por función y se reflejan en una cuenta de deterioro contra las cuentas por cobrar. El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que este fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado, el reverso es reconocido en el resultado por función. (ii) Activos no financieros

Al cierre de cada estado financiero anual, o cuando se estime necesario, se analizará el valor de los activos para determinar si existe algún indicio, tanto interno como externo, de que los activos han tenido pérdida de valor. En caso de que exista algún indicio de pérdida de valor (deterioro), se realizará una estimación del importe recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el monto del castigo necesario. ATI evalúa todos sus activos como una sola unidad. El importe recuperable será el valor mayor entre el valor razonable menos el costo de venta versus el valor de uso del activo. Para determinar el valor de uso, los flujos futuros de efectivo estimados serán descontados a su valor actual utilizando la tasa de costo de capital promedio (WACC por su sigla en inglés) de ATI, empleada para evaluaciones financieras de activos similares. En el caso de que el importe recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registrará la correspondiente provisión por deterioro por la diferencia, con cargo a resultados por función del ejercicio. Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada cierre anual, con el objeto de determinar cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido en cuyo caso la perdida será revertida. Una pérdida por deterioro se reversa solo en la medida que el valor libro del activo no exceda el valor en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, sino hubiese sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.

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(i) Planes de beneficios definidos

Un plan de beneficios definidos es un plan post empleo distinto del plan de contribuciones definidas. La obligación neta de ATI y Subsidiarias relacionadas con los planes de beneficios definidos es calculada de forma separada para cada plan, calculando el monto del beneficio futuro que los empleados han ganado a cambio de sus servicios en el período actual y en los anteriores; ese beneficio se descuenta para determinar su valor presente. Se deducen el costo por servicios no reconocidos con anterioridad y el valor razonable de cualquier activo de un plan. La tasa de descuento es tasa de rendimiento a la fecha del balance de bonos del Gobierno de Chile que poseen fechas de vencimiento cercanas a los períodos de obligaciones de ATI y Subsidiarias y están denominados en la misma moneda en que se espera pagar los beneficios. El cálculo es realizado anualmente en una planilla desarrollada por un actuario calificado usando el método de la unidad de crédito proyectado. Cuando el cálculo genera un beneficio para ATI y Subsidiarias, el activo reconocido se limita al total neto de cualquier costo por servicio anterior no reconocido y al valor presente de cualquier devolución futura proveniente del plan o de reducciones en futuras contribuciones al plan. A fin de calcular el valor presente de los beneficios económicos, se debe considerar cualquier requerimiento de financiamiento mínimo que sea aplicable a cualquier plan de ATI y Subsidiarias. Un beneficio económico está disponible para ATI y Subsidiarias si es realizable en la duración del plan, o a la liquidación de las obligaciones del plan. El plan que mantiene ATI y Subsidiarias corresponde a la obligación que tiene la Compañía de acuerdo a la legislación vigente con sus trabajadores al término de la concesión, momento en que esta deberá desvincular a sus trabajadores. Se reconocen todas las ganancias y pérdidas actuariales que surjan de los planes de beneficios definidos directamente en resultados por función. (ii) Beneficios a corto plazo

Las obligaciones por beneficios de corto plazo a los empleados serán medidas en base no descontadas y se reconocen en resultados en la medida que el servicio relacionado se provea. Los beneficios a corto plazo incluyen vacaciones adeudadas al personal y bonos por participación en utilidades que se presentan en pasivos acumulados.

(h) Impuesto a las Ganancias

Los impuestos a las ganancias comprenden impuestos corrientes y diferidos. Impuestos corrientes y diferidos serán reconocidos en los resultados por función excepto en el caso que esté relacionado con ítems reconocidos directamente en el patrimonio en otros resultados integrales. Los impuestos corrientes, representan el impuesto a la renta por pagar en relación con la ganancia del ejercicio, usando tasas impositivas aprobadas o a punto de ser aprobadas a la fecha de presentación, y cualquier ajuste a la cantidad por pagar por gasto por impuesto a la renta en relación con años anteriores. Los activos y pasivos por impuestos diferidos son reconocidos usando el método del Balance, determinando las diferencias temporales entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria. Los impuestos diferidos son medidos a las tasas impositivas que se espera aplicar a las diferencias temporales cuando sean reversadas, basándose en las leyes que han sido aprobadas o a punto de ser aprobadas a la fecha de cierre de cada estado financiero.

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(i) Ingresos de Actividades Ordinarios y Costos de Ventas

Los ingresos de actividades ordinarias o ingresos por servicios y costos de ventas derivados de la prestación de servicios portuarios, se reconocen en resultados por función considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de cierre, siempre y cuando el estado de avance, los ingresos y los costos de las mismas puedan ser estimados con fiabilidad, y los ingresos fluyan hacia la compañía. Los ingresos de actividades ordinarias son reconocidos netos de descuentos y bonificaciones habituales. Cuando los resultados de los servicios prestados no se pueden estimar con suficiente fiabilidad, los ingresos se reconocen sólo en la medida de los gastos efectuados puedan ser recuperables.

(j) Ingresos y Costos Financieros

Los ingresos financieros son contabilizados al costo amortizado y son presentados en el rubro otros ingresos financieros en el estado de resultados por función. Los costos financieros son generalmente reconocidos en la cuenta de gasto cuando se incurren y/o devengan, excepto aquellos para financiar la construcción o el desarrollo de activos cualificados requiriendo un período sustancial para preparar el activo para su uso.

(k) Activos y Pasivos Financieros

(i) Instrumentos Financieros No Derivados

Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, al valor razonable, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual. Asimismo, y a efectos de su valoración, los instrumentos financieros se clasifican en las categorías de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas a cobrar, inversiones mantenidas hasta el vencimiento, activos financieros disponibles para la venta y pasivos financieros. La clasificación en las categorías anteriores se efectúa con posterioridad a su reconocimiento inicial, atendiendo a las características del instrumento y a la finalidad que determinó su adquisición. Posterior al reconocimiento inicial, los instrumentos financieros no derivados se describen a continuación:

Activos financieros

• Efectivo y Equivalentes al Efectivo:

El efectivo y equivalentes al efectivo reconocido en los estados financieros comprende el efectivo en caja y cuentas corrientes bancarias, y otras inversiones a corto plazo de alta liquidez (con vencimientos originales de tres meses o menos), que son rápidamente realizables en caja y que no tienen riesgo de cambios en su valor.

• Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, y cuentas por cobrar a entidades relacionadas:

Corresponden a deudas comerciales por cobrar de la entidad y que no se cotizan en mercados activos. Estos activos inicialmente se reconocen al valor razonable más cualquier costo de transacción, posteriormente al reconocimiento inicial son valorizadas al costo amortizado usando el método del interés efectivo, deduciendo cualquier provisión por deterioro del valor de las mismas. En este rubro, se incluye además, deudas no comerciales, tales como deudores varios, préstamos al personal y a otras entidades en el exterior.

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Pasivos financieros

• Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar:

• Se incluyen en este rubro los importes pendientes de pago por compras comerciales y gastos

relacionados, además deudas no comerciales, tales como acreedores varios, retenciones relacionadas con las remuneraciones del personal y otras retenciones.

• Préstamos que devengan intereses:

• Estos préstamos se registran por el efectivo recibido, neto de los costos incurridos en la transacción. Se

valorizan a su costo amortizado, utilizando el método de la tasa de interés efectivo.

• Operaciones de Factoring:

• Corresponden a cesiones de documentos por cobrar a instituciones de factoring, en las cuales se mantiene la responsabilidad de su cobro, se registran como obtención de un crédito financiero con garantía de documentos, y se presentan en el rubro otros pasivos financieros corrientes, las comisiones cobradas por las instituciones de factoring en el descuento de los documentos se clasifican en resultado bajo el rubro "Costos financieros".

• Otros pasivos financieros:

• Corresponden a la deuda que mantiene la Compañía con la EPA (Empresa Portuaria de Antofagasta) por

los cánones mínimos fijos que debe pagar durante todo el período de la concesión. Estos cánones son reconocidos al costo amortizado utilizando la tasa de interés del activo al inicio de la concesión.

(ii) Instrumentos Financieros Derivados

ATI y Subsidiarias mantienen instrumentos financieros derivados para cubrir la exposición de riesgo tasa de interés. Cuando existen, los derivados implícitos, son separados del contrato principal y registrados de forma separada si las características y riesgos del contrato principal y del derivado implícito no están estrechamente relacionadas, un instrumento separado con los mismos términos del derivado implícito pudiese cumplir con las características de un derivado, y el instrumento combinado no es valorizado al valor razonable con cambios en resultados por función.

En la designación inicial de la cobertura, ATI y Subsidiarias documentan formalmente la relación entre los instrumentos de cobertura y las partidas cubiertas, incluyendo los objetivos y la estrategia de administración de riesgo al momento de ingresar en la transacción de cobertura, junto con los métodos que se usarán para evaluar la efectividad de la relación de cobertura. ATI y Subsidiarias llevan a cabo una evaluación, tanto en la incorporación de la relación de cobertura así como también sobre una base permanente, respecto de si se espera que los instrumentos de cobertura sean “altamente efectivos” para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de las partidas cubiertas durante el período designado de la cobertura, y de si los resultados reales de cada cobertura se encuentran dentro del rango de 80-125 por ciento de efectividad. Para una cobertura de flujo de efectivo de una transacción proyectada, debería ser altamente probable que la transacción ocurra y debería presentar una exposición a las variaciones en los flujos de efectivo que podría afectar la utilidad del ejercicio informada. Los instrumentos financieros derivados son reconocidos inicialmente al valor razonable; los costos de transacción atribuibles son reconocidos en resultados cuando se incurren. Después del reconocimiento inicial, los instrumentos financieros derivados son valorizados al valor razonable, y sus cambios son registrados tal como se describe a continuación:

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(iii) Coberturas de Flujo de Efectivo

Cuando un instrumento derivado es designado como instrumento de cobertura en una cobertura de flujos de efectivo atribuibles a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido o una transacción proyectada altamente probable que podría afectar los resultados, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable del derivado se reconoce en Otros Resultados Integrales y se presenta en la reserva de cobertura en el patrimonio. El monto reconocido en otro resultado integral se elimina y se incluye en resultados en el mismo período en el que los flujos de efectivo cubiertos afectan los resultados bajo el mismo ítem en el estado de resultado por función que el ítem cubierto. Cualquier porción inefectiva de los cambios en el valor razonable del derivado se reconoce de inmediato en resultados por función. Si el instrumento de cobertura ya no cumple con los criterios de la contabilidad de cobertura, caduca o es vendido, o es suspendido o ejecutado, o la designación se revoca, esta cobertura se descontinúa de forma prospectiva. Las ganancias o pérdidas acumuladas reconocidas anteriormente en otros resultados integrales y presentados en la reserva de cobertura en el patrimonio permanecen ahí hasta que las transacciones proyectadas afectas los resultados. Cuando una partida de cobertura es un activo no financiero, el monto reconocido en otros resultados integrales es transferido al valor libros del activo cuando es reconocido. Si ya no se espera que la transacción proyectada ocurra, el saldo registrado en otros resultados integrales se reconoce inmediatamente en resultados.

(l) Dividendos

La distribución de dividendos a los accionistas se reconoce como un pasivo en base a la política de dividendos de la compañía, la cual es determinada en la Junta Ordinaria de Accionistas mediante la aprobación de estos. La compañía ha determinado como política pagar dividendos con un mínimo de un 30% de las utilidades de acuerdo a lo descrito en la ley de Sociedades Anónimas.

(m) Nuevas Normas e Interpretaciones Emitidas y no Vigentes

(a) Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de 2012:

Enmienda a NIIF 7: Revelaciones - Transferencias de Activos Financieros.

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2011

Enmienda a NIC 1: Presentación de Otros Resultados Integrales.

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2012

Enmienda a NIC 12: Impuestos Diferidos - Recuperación de Activos Subyacentes.

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2012

La aplicación de estos pronunciamientos contables no ha tenido efectos significativos para ATI y Subsidiarias. El resto de los criterios contables aplicados en 2012 no han variado respecto a los utilizados en 2011.

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(b) Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de 2013 y siguientes:

Normas, interpretaciones, correcciones Aplicación obligatoria para:

NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013.

NIIF 11 – Acuerdos Conjuntos. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013.

NIIF 12 - Revelación de Participación en Otras Entidades. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013.

NIIF 13 - Medición de Valor Razonable. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013.

Enmienda a NIIF 7: Revelaciones – Compensación de Activos y Pasivos Financieros.


NIC 19 (revisada): Beneficios a los Empleados.


CINIIF 20: Costes de extracción en la fase de producción de una mina a cielo abierto.


Enmienda a NIC 27: Estados Financieros Separados.


(4) Determinación de Valores Razonables

Varias de las políticas y revelaciones contables de A.T.I. y Subsidiarias requieren que se determine el valor razonable de los activos y pasivos financieros y no financieros. Se han determinado los valores razonables para propósitos de valorización y/o revelación sobre la base de los siguientes métodos. Cuando corresponde, se revela mayor información acerca de los supuestos efectuados en la determinación de los valores razonables en las notas específicas referidas a ese activo o pasivo.

(a) Activos intangibles

El valor razonable de los activos intangibles recibidos como contraprestación por la prestación de servicios de construcción en un acuerdo de concesión de servicios es estimado por la referencia al valor razonable de los servicios de construcción prestados más los pagos efectuados por haber obtenido la concesión, al inicio de ésta.

(b) Deudores Comerciales y otras Cuentas por Cobrar

El valor razonable de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, excluidas las obras en construcción en proceso, se estiman al valor presente de los flujos de efectivo futuros, descontados a la tasa de interés de mercado a la fecha del balance. Este valor razonable se determina para propósitos de revelación.

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(c) Activos y Pasivos de Cobertura

El valor razonable de las permutas financieras de tasas de interés (swap de tasa) se basa en cotizaciones de intermediarios. Aquellas cotizaciones se prueban para razonabilidad descontando los flujos de efectivo futuros estimados, basados en los términos y vencimiento de cada contrato y utilizando tasas de interés de mercado similares para un instrumento similar a la fecha de medición. Los valores razonables reflejan el riesgo de crédito del instrumento e incluyen ajustes para tener en cuenta el riesgo de crédito de ATI y Subsidiarias y la contraparte, cuando corresponde.

(d) Pasivos Financieros no Derivados

El valor razonable, que se determina para propósitos de revelación, se calcula sobre la base del valor presente del capital futuro y los flujos de interés, descontados a la tasa de interés de mercado a la fecha del balance. En lo que se refiere al componente de pasivo de los documentos convertibles, la tasa de interés de mercado se determina por referencia a pasivos similares que no tienen opción de conversión. Para los arrendamientos financieros, la tasa de interés de mercado se determina por referencia a contratos de arrendamiento similares.

(5) Información Financiera por Empresas Subsidiarias

A continuación se incluye la información resumida respecto a las empresas subsidiarias incluidas en la consolidación:

31.12.2012

Nombre de Subsidiaria Tipo EEFF

Activos corrientes

MUS$

Activos no corrientes

MUS$

Total activos MUS$

Pasivos corrientes

MUS$

Pasivos no corrientes

MUS$

Total pasivos MUS$

Ingresos ordinarios

MUS$

Costos de ventas MUS$

Ganancia (pérdida) MUS$

Muellaje ATI S.A. Separado 820 189 1.009 1.090 182 1.272 5.336 (5.764) (428) Muellaje del Loa S.A. Separado 345 141 486 724 - 724 2.639 (2.921) (282)

31.12.2011

Nombre de Subsidiaria Tipo EEFF

Activos corrientes

MUS$

Activos no corrientes

MUS$

Total activos MUS$

Pasivos corrientes

MUS$

Pasivos no corrientes

MUS$

Total pasivos MUS$

Ingresos ordinarios

MUS$

Costos de ventas MUS$

Ganancia (pérdida)

MUS$ Muellaje ATI S.A. Separado 748 60 808 490 152 642 4.487 (4.364) 31 Muellaje del Loa S.A. Separado 269 8 277 234 - 234 3.495 (3.510) (47)

(6) Efectivo y Equivalente al Efectivo

El detalle del efectivo y equivalente al efectivo se indica en el siguiente cuadro:

31-12-2012

MUS$ 31-12-2011

MUS$ Efectivo y equivalente al efectivo

Efectivo en caja 12 10 Inversión Pacto - 7.911 Saldos en bancos 299 1.011

Total Efectivo y equivalente al efectivo 311 8.932

45

El efectivo en caja y las cuentas corrientes bancarias son recursos disponibles y su valor razonable es igual a su valor libro. Los saldos en bancos se componen de cuentas corrientes bancarias en pesos y dólares de los Estados Unidos de Norteamérica. Los pactos están conformados por inversiones en instrumentos financieros mantenidos hasta el vencimiento que no están sujetos a restricciones de ningún tipo y son reflejadas a su valor inicial en dólares, más la proporción de los intereses devengados a la fecha de cierre. Estos depósitos tienen vencimiento máximo hasta el 7 de febrero de 2012. El detalle por tipo de moneda del efectivo y equivalente al efectivo se indica en el siguiente cuadro:

31-12-2012

MUS$ 31-12-2011

MUS$ Efectivo y equivalente al efectivo

Efectivo y equivalente al efectivo en $ 87 81 Efectivo y equivalente al efectivo en US$ 224 8.851

Total Efectivo y equivalente al efectivo 311 8.932

(7) Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar

El detalle de los Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar se indica en el siguiente cuadro:

31 de diciembre de 2012 31 de diciembre de 2011

Corrientes

MUS$

No Corrientes

MUS$ Total MUS$

Corrientes MUS$

No Corrientes

MUS$ Total MUS$

Deudores comerciales 3.590 - 3.590 2.343 - 2.343 Otras Cuentas por Cobrar 810 428 1.238 492 - 492

Total cuentas por cobrar 4.400 428 4.828 2.835 - 2.835

2012 2011

Deudores Comerciales Corrientes

MUS$ No Corrientes

MUS$ Total MUS$

Corrientes MUS$

No corrientes MUS$

Total MUS$

Corriente y Vigente 1.773 - 1.773 1.358 - 1.358 En mora 30 días 710 - 710 426 - 426 En mora 31-60 días 870 - 870 312 - 312 En mora 61-90 días 105 - 105 115 - 115 En mora más de 90 días 132 - 132 132 - 132

Total Deudores

Comerciales 3.590 - 3.590 2.343 - 2.343

Deudores comerciales corresponde a cuentas por cobrar a clientes por servicios portuarios prestados. La política de cobranzas aplicada por la Sociedad es al contado o a 30 días para aquellos clientes que mantienen garantías por fiel cumplimiento de pago. El saldo de otras cuentas por cobrar de corto y largo plazo está conformado principalmente por préstamos de consumo a empleados, los que se cobran en cuotas, y que se valorizan al costo amortizado. También dentro del activo corriente se presenta un saldo por cobrar a compañía de seguro por siniestro.

46

(8) Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas

El saldo neto de las cuentas por cobrar y por pagar con entidades relacionadas no consolidables se detalla en el siguiente cuadro:


Corrientes

MUS$

No Corrientes

MUS$ Total MUS$

Corrientes MUS$

No Corrientes

MUS$ Total MUS$

Cuentas por cobrar a entidades

relacionadas 4.457 - 4.457 5.675 - 5.675 Cuentas por pagar a entidades

relacionadas (275) - (275) (76) - (76)

Totales 4.182 - 4.182 5.599 - 5.599

Todos los saldos corrientes, pendientes con partes relacionadas, son valorizados en condiciones de independencia mutua y serán cancelados dentro de doce meses después de la fecha del balance.

(a) Cuentas por Cobrar con Entidades Relacionadas

La composición del rubro de cuentas por cobrar con entidades relacionadas al 31 de diciembre de 2012, es la

RUT Sociedad Naturaleza relación Transacción Plazo Moneda Corrientes

MUS$

No corrientes

MUS$

92.048.000-4 SAAM S.A. Coligante Venta de Servicios 30 días Dólar 298 - 96.566.940-K Agencias Universales Coligantes Comunes Venta de Servicios 30 días Dólar 160 - 90.596.000-8 CCNI S.A. Coligantes Comunes Venta de Servicios 30 días Dólar 1.131 - 90.160.000-7 CSAV S.A. Coligante Venta de Servicios 30 días Dólar 2.406 - 79.509.640-K Report Ltda. Coligantes Comunes Venta de Servicios 30 días Dólar 190 - 81.148.200-5 Antofagasta Railway Co. Coligante Venta de Servicios 30 días Dólar 272 -

Totales 4.457 -

La composición del rubro de Cuentas por Cobrar con Entidades Relacionadas al 31 de diciembre de 2011 es la siguiente:

RUT

Sociedad

Naturaleza relación

Transacción

Plazo

Moneda

Corrientes MUS$

No corrientes MUS$

92.048.000-4 SAAM S.A. Coligante Venta de Servicios 30 días Dólar 145 -96.566.940-K Agencias Universales Coligantes Comunes Venta de Servicios 30 días Dólar 231 -90.596.000-8 CCNI S.A. Coligantes Comunes Venta de Servicios 30 días Dólar 1.171 -90.160.000-7 CSAV S.A. Coligante Venta de Servicios 30 días Dólar 3.621 -81.148.200-5 Antofagasta Railway Co. Coligante Venta de Servicios 30 días Dólar 216 -79.509.640-K Report Ltda. Coligantes Comunes Venta de Servicios 30 días Dólar 291 -

Totales 5.675 -

Estas transacciones no cuentan con garantías y no existen cuentas de dudoso cobro.

(b) Cuentas por Pagar con Entidades Relacionadas

La composición del rubro de cuentas por pagar con entidades relacionadas al 31 de diciembre de 2012 es la siguiente:

RUT Sociedad Naturaleza relación Transacción Plazo Moneda

Corrientes MUS$

No corrientes MUS$

92048000-4 SAAM S.A. Coligante Compra de Servicios 30 días Pesos 181 -

96566940-K Agunsa Coligantes Comunes Compra de Servicios 30 días Pesos 87 -

81148200-5 Antofagasta Railway Co. Coligante Compra de Activos 30 días Pesos

7 -

47

La composición del rubro de cuentas por pagar con entidades relacionadas al 31 de diciembre de 2011 es la siguiente:

RUT Sociedad Naturaleza relación Transacción Plazo Moneda

Corrientes MUS$

No corrientes MUS$

92048000-4 SAAM S.A. Coligante Compra de Servicios 30 días Pesos 20 -

96566940-K Agunsa Coligantes Comunes Compra de Servicios 30 días Pesos 34 -

81148200-5 Antofagasta Railway Co. Coligante Compra de Activos 30 días Pesos 22 -

Totales 76 -

Estas transacciones no cuentan con garantías.

(c) Transacciones con Entidades Relacionadas

Las transacciones con entidades relacionadas corresponden fundamentalmente a servicios de transferencia y muellaje, arriendo de equipos y asesorías que son facturadas a esta Sociedad y servicios de transferencia y muellaje prestados a las empresas relacionadas. Las condiciones de pago entre las empresas relacionadas son a 30 días desde su facturación, sin intereses y en dólares Estadounidenses.

RUT Sociedad Naturaleza relación

País de Origen Transacción


Monto MUS$

Efecto en resultado

MUS$ Monto MUS$

Efecto en resultado

MUS$

92048000-4 SAAM S.A. Coligante Chile Compra de Servicios

183 (183) 297 (297)

92048000-4 SAAM S.A. Coligante Chile Compra de Activos

112 - 3 -

92048000-4 SAAM S.A. Coligante Chile Venta de Servicios

1.693 1.693 1.198 1.198

96566940-k Agencias Universales S. A.

Coligantes comunes

Chile Compra de Servicios

258 (258) 96 (96)

96566940-k Agencias Universales S. A.

Coligantes comunes

Chile Venta de Servicios

722 722 675 675

90160000-7 CSAV Coligante Chile Venta de Servicios

7.980 7.980 8.704 8.704

90596000-8 CCNI S. A. Coligantes comunes


- - 8 (8)

90596000-8 CCNI S. A. Coligantes comunes


5.091 5.091 5.756 5.756

81148200-5 Antofagasta Railway Co

Coligante Chile Venta de Servicios

2.224 2.2.24 2.354 2.354


Coligante Chile Compra de Servicios

27 (27) 10 (10)


Coligante Chile Compra de Activos

92 - 190 -

79509640-k Recursos Portuarios y Estibas Ltda.

Coligantes comunes


24 (24) 36 (36)

79509640-k Recursos Portuarios y Estibas Ltda.

Coligantes comunes


973 973 832 832

Para efectos de presentación, las transacciones no incluyen impuesto al valor agregado.

48

(d) Directorio y Personal Clave de la Gerencia

Antofagasta Terminal Internacional ha definido, para estos efectos, considerar personal clave a aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la Compañía, considerando a sus Directores, Gerente General, Gerente de Operaciones, Gerente de Administración y Finanzas y Contador General. Antofagasta Terminal Internacional es administrada por un Directorio compuesto por 8 miembros, los cuales permanecen por un período de tres años en sus funciones, pudiendo ser reelegidos. El Directorio fue elegido en Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 13 de Abril de 2011. El Presidente y Vicepresidente del Directorio fueron designados en sesión de Directorio de fecha 20 de abril de 2011.

(i) Cuentas por cobrar y por pagar y otras transacciones con el personal clave

No existen saldos pendientes por cuentas por cobrar y pagar y otras transacciones entre la sociedad y sus Directores y personal clave de la administración.

(ii) Retribución del directorio clave

En conformidad a lo establecido en el artículo 33 de la Ley N°18.046 de Sociedades Anónimas, la remuneración del Directorio es fijada anualmente en la Junta General Ordinaria de Accionistas de Antofagasta Terminal Internacional S.A.

La remuneración del Directorio de Antofagasta Terminal Internacional S.A. corresponde a UF15 en carácter de dieta por asistencia a sesión, la remuneración del Presidente del Directorio es el doble de la que corresponde a un Director, es decir, UF30 por asistencia a Sesión.

A continuación se detallan las retribuciones del Directorio por el ejercicio 2012:

31-12-2012

Período de desempeño Dietas MUS$

Asesorías MUS$

Total MUS$

Alejandro García-Huidobro Ochagavía Presidente 01-01-2012 al 31-12-2012 14 - 14 Miguel Sepúlveda Campos Director 01-01-2012 al 31-12-2012 7 - 7 Víctor Pino Torche Director 01-01-2012 al 31-12-2012 8 - 8 Jaime Claro Valdés Director 01-01-2012 al 31-12-2012 6 - 6 Eugenio Valenzuela Carvallo Vicepresidente 01-01-2012 al 31-12-2012 10 - 10 Franco Montalbetti Moltedo Director 01-01-2012 al 31-12-2012 3 - 3 Ramón Jara Araya Director 01-01-2012 al 31-12-2012 3 - 3 Rodrigo Faura Soletic Director Suplente 01-01-2012 al 31-12-2012 8 - 8 Luis Grez Jordán Director Suplente 01-01-2012 al 31-12-2012 - 3 3 Roberto Larrain Saenz Director Suplente 01-01-2012 al 31-12-2012 1 1 Luis Mancilla Pérez Director Suplente 01-01-2012 al 31-12-2012 4 - 4

64 3 67

49

A continuación se detallan las retribuciones del Directorio por el ejercicio 2011:

31-12-2011

Período de desempeño Dietas MUS$

Asesorías MUS$

Total MUS$

Alejandro García-Huidobro Ochagavía Presidente 01-01-2011 al 31-12-2011 20 - 20 Miguel Sepúlveda Campos Director 01-01-2011 al 31-12-2011 10 - 10 Víctor Pino Torche Director 01-01-2011 al 31-12-2011 10 - 10 Jaime Claro Valdés Director 01-01-2011 al 31-12-2011 5 - 5 Eugenio Valenzuela Carvallo Vicepresidente 01-01-2011 al 31-12-2011 9 - 9 Franco Montalbetti Moltedo Director 01-01-2011 al 31-12-2011 6 - 6 Ramón Jara Araya Director 01-01-2011 al 31-12-2011 1 - 1 Rodrigo Faura Soletic Director Suplente 01-01-2011 al 31-12-2011 10 - 10 Luis Grez Jordán Director Suplente 01-01-2011 al 31-12-2011 5 10 15 Luis Mancilla Pérez Director Suplente 01-01-2011 al 31-12-2011 1 - 1

Totales 77 10 87

No existen garantías constituidas por la Sociedad a favor de los Directores.

Remuneraciones recibidas por el personal clave de la Gerencia.

Personal clave de la Gerencia Nombre Cargo Giordy Constans Calvo Gerente General Pablo Cortés Díaz Gerente de Operaciones Aurora Williams Baussa Gerente de Administración y Finanzas

.

Las remuneraciones devengadas por el personal clave de la Gerencia ascienden a MUS$407 por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012 y MUS$740 por el ejercicio terminado al 31 diciembre de 2011, estas remuneraciones incluyen los salarios y una estimación de los beneficios a corto y largo plazo. Se debe considerar que el año 2011 el personal clave de la gerencia contenía 3 personas más. (iv) Planes de incentivo al personal clave de la gerencia

Antofagasta Terminal Internacional S.A. tiene para sus ejecutivos un plan de bonificación anual por cumplimiento de objetivos. Este plan incluye una definición de rango de bonos según el nivel Jerárquico de los ejecutivos. Los bonos que eventualmente se entreguen a los ejecutivos consisten en un determinado número de remuneraciones brutas mensuales.

(9) Inventarios

El saldo de inventarios se indica en el siguiente cuadro:

31-12-2012

MUS$ 31-12-2011

MUS$ Suministros para la Prestación de Servicios Existencias Combustibles 10 10 Existencias de Insumos 84 40

Total Inventarios 94 50

50

(10) Otros Activos no Financieros

En este rubro se clasifican los pagos anticipados corrientes y no corrientes ascienden a:


Corrientes

MUS$

No Corrientes

MUS$ Total MUS$

Corrientes

MUS$

No Corriente

s MUS$

Total MUS$

Pago canon 1.206 - 1.206 1.025 - 1.025 Otros Activos - 10- 10 - 10 10 Pago seguros anticipados 513 - 513 274 - 274 Otros pagos anticipados 16 - 16 21 - 21

Total 1.735 10 1.745 1.320 - 1.330

(11) Activos y Pasivos por Impuestos Corrientes

El saldo de cuentas por cobrar por impuestos corrientes se indica en el siguiente cuadro:

31-12-2012

MUS$ 31-12-2011

MUS$ Remanente de Crédito Fiscal 507 433 Pagos Provisionales Mensuales 1.229 1.815 Créditos por Capacitación (Sence) 90 61 Otros Créditos 184 89

Total impuestos corrientes por cobrar 2.010 2.398

El saldo de cuentas por pagar por impuestos corrientes se indica en el siguiente cuadro:

31-12-2012

MUS$ 31-12-2011

MUS$ Impuesto Renta - (1.670)

Total Impuestos Corrientes por pagar - (1.670)

Activos por impuestos 2.010 728

(12) Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía

La composición del saldo de activos Intangibles distintos de la plusvalía se indica en el siguiente cuadro: 31 de diciembre de 2012 31 de diciembre de 2011

Bruto MUS$

Amortización Acumulada

MUS$ Neto

MUS$

Bruto MUS$

Amortización Acumulada

MUS$ Neto

MUS$ Programas Informáticos 563 (375) 188 546 (283) 263 Concesión Portuaria 53.540 (13.180) 40.360 48.341 (11.710) 36.631

Total activos intangibles 54.103 (13.555) 40.548 48.887 (11.993) 36.894

Programas informáticos corresponden a software utilizados por la compañía.

51

(12) Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía, Continuación Los activos intangibles distintos de la plusvalía mantenidos por la compañía poseen vida útil finita. Reconciliación de cambios en activos intangibles por clases para el ejercicio 2012:

Programas informáticos

MUS$

Concesiones portuarias

MUS$

Total Activos intangibles

MUS$ Costo, saldos al 1 de enero 546 48.341 48.887 Adiciones 17 5.199 5.216

Valor bruto, saldo final 563 53.540 54.103 Amortización Amortización acumulada, saldo inicial (283) (11.710) (11.993)

Amortización del período (92) (1.470) (1.562)

Amortización acumulada, saldo al 31 de diciembre (375) (13.180) (13.555)

Saldos al 31 de diciembre de 2012 188 40.360 40.548

Reconciliación de cambios en activos intangibles por clases para el ejercicio 2011:

Programas informáticos

MUS$

Concesiones portuarias

MUS$

Total Activos intangibles

MUS$

Costo, saldos al 1 de enero 534 39.036 39.570 Adiciones 12 9.305 9.317

Valor bruto, saldo final 546 48.341 48.887 Amortización Amortización acumulada, saldo inicial (180) (10.249) (10.429) Amortización del período (103) (1.461) (1.564)

Amortización acumulada, saldo al 31 de diciembre (283) (11.710) (11.993)

Saldos al 31 de diciembre de 2011 263 36.631 36.894

El valor residual de la concesión portuaria deberá ser cancelado por la Empresa Portuaria de Antofagasta, al término del período de concesión, conforme a lo descrito en el contrato de concesión (ver Nota 24).

52

(13) Propiedad, Planta y Equipo

(a) La composición del saldo de Propiedad, Planta y Equipo se indica en el siguiente cuadro:


Clase Costo MUS$

Depreciación Acumulada

MUS$ Valor en libro

MUS$ Costo MUS$

Depreciación Acumulada

MUS$

Valor en libro

MUS$ Planta y equipo 27.463 (6.434) 21.029 25.044 (5.133) 19.911 Equipos de tecnología de la

información 692 (405) 287 580 (333) 247

Instalaciones fijas y accesorios 1.411 (527) 884 1.162 (398) 764 Vehículos de motor, 226 (62) 164 264 (32) 232 Otras prop. planta y equipo 688 (477) 211 650 (397) 253

Total maquinaria y equipo 30.480 (7.905) 22.575 27.700 (6.293) 21.407

(b) Reconciliación de cambios en Propiedad, Planta y Equipo, por clases al 31 de diciembre de 2012

Planta y equipos,

neto

Equipamiento de tecnologías

de la información,

neto

Instalaciones fijas y

accesorios, neto

Vehículos de motor,

neto

Otras propiedades,

planta y equipo, neto

Propiedades, planta y

equipo, neto MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ Costo, saldo al 1 de enero 2012 25.044 580 1.162 264 650 27.700 Adiciones 2.419 112 253 - 38 2.822 Bajas - - (4) (38) - (42)

Valor bruto, saldo al 31 de diciembre 27.463 692 1.411 226 688 30.480

Depreciación Saldo al 1 de enero (5.133) (333) (398) (32) (397) (6.293) Bajas - - 1 4 - 5 Depreciación (1.301) (72) (130) (34) - (5)

Saldo al 31 de diciembre de 2012 (6.434) (405) (527) (62) (477) (7.905)

Saldos al 31 de diciembre de 2012 21.029 287 884 164 211 22.575

(c) Reconciliación de cambios en Propiedad, Planta y Equipo, por clases al 31 de diciembre de 2011

Planta y equipos,

neto

Equipamiento de tecnologías

de la información,

neto

Instalaciones fijas y

accesorios, neto

Vehículos de motor,

neto

Otras propiedades,

planta y equipo, neto

Propiedades, planta y

equipo, neto MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ Costo, saldo al 1 de enero 2011 22.590 523 908 137 538 24.696 Adiciones 2.454 57 254 229 112 3.106 Bajas - - (102) - (102)

Valor bruto, saldo al 31 de diciembre 25.044 580 1.162 264 650 27.700

Depreciación Saldo al 1 de enero (3.905) (286) (318) (59) (339) (4.907) Bajas - - - 56 56 Depreciación (1.228) (47) (80) (29) (58) (1.442)

Saldo al 31 de diciembre de 2011 (5.133) (333) (398) (32) (397) (6.293)

Saldos al 31 de diciembre de 2011 19.911 247 764 232 253 21.407

53

(14) Impuesto Diferido e Impuesto a las Ganancias

(a) Impuesto Diferido

Los impuestos diferidos corresponden al monto de impuesto sobre las ganancias que la Sociedad y sus subsidiarias tendrán que pagar (pasivos) o recuperar (activos) en ejercicios futuros, relacionados con diferencias temporarias entre la base fiscal o tributaria y el importe contable en libros de ciertos activos y pasivos. El detalle de los impuestos diferidos se indica en el siguiente cuadro:

31 de diciembre de 2012 Impuesto

diferido activo Impuesto diferido

pasivo Neto MUS$ MUS$ MUS$ Planta y equipo - (102) (102) Activos en arrendamiento financiero - (460) (460) Concesiones portuarias - (137) (137) Pasivos de cobertura 27 - 27 Provisión de vacaciones 72 - 72 Acumulación de gastos y costos 171 - 171 Depreciación - (2.588) (2.588) Gastos diferidos - (37) (37)

Totales 270 (3.324) (3.054)

31 de diciembre de 2011

Impuesto

diferido activo Impuesto diferido

pasivo Neto MUS$ MUS$ MUS$ Planta y equipo - (85) (85) Activos en arrendamiento financiero - (293) (293) Concesiones Portuarias - (176) (176) Pasivos de cobertura 58 - 58 Provisión de vacaciones 56 - 56 Acumulación de gastos y costos 131 - 131 Depreciación - (1.928) (1.928) Gastos diferidos - (36) (36)

Totales 245 (2.518) (2.273)

54

Movimiento de impuestos diferidos durante el año

Movimiento en pasivos por impuestos diferidos reconocidos durante los ejercicios 2012 y 2011:

Impuesto diferido al 01.01.12

Impuesto diferido

reconocido en patrimonio

Impuesto diferido

reconocido en resultados


MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ Tipos de diferencias temporarias Planta y equipo (85) - (17) (102) Activos en arrendamientos financieros (293) - (167) (460) Activos intangibles Concesiones portuarias (176) - 39 (137) Provisiones Provisión de vacaciones 56 - 16 72 Provisión de gastos y costos 131 - 41 171 Depreciación (1.928) - (660) (2.588) Gastos diferidos (36) - (1) (37) Pasivos de cobertura 58 (32) - 27

Totales (2.273) (32) (749) (3.054)


Impuesto diferido

reconocido en patrimonio

Impuesto diferido

reconocido en resultados


MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ Tipos de diferencias temporarias Planta y equipo (141) - 56 (85) Activos en arrendamientos financieros (176) - (117) (293) Activos intangibles Concesiones portuarias (452) - 276 (176) Provisiones Provisión de vacaciones 50 - 6 56 Provisión de gastos y costos 174 - (43) 131 Depreciación (1.658) - (270) (1.928) Gastos diferidos (60) - 24 (36) Pasivos de cobertura 96 (38) - 58

Totales (2.167) (38) (68) (2.273)

55

(b) Gasto por Impuesto a las Ganancias

A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto sobre las ganancias que resultaría de aplicar el tipo impositivo general vigente al “resultado antes de impuesto” y el gasto registrado por el citado impuesto en el estado de resultados por función consolidados correspondiente al ejercicio terminado al 2012 y 2011:

2012

MUS$ 2011

MUS$ Gastos por impuestos corrientes a la renta Gasto por impuestos corriente 273 (1.616) Ajustes al impuesto del período anterior 22 (48) Otro gasto por impuesto (96) (30)

Total gasto por impuestos corriente, neto 199 (1.694) Gastos por impuesto diferido Creación y reverso de diferencias temporarias (749) (68)

Total gasto por impuestos diferidos, neto (749) (68)

Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias (550) (1.762)

Reconciliación de la tasa de impuesto a las ganancias

El gasto por impuesto se explica a continuación mediante la reconciliación de la tasa de impuesto a las ganancias:

Conciliación del gasto por impuesto utilizando la tasa legal con el gasto por

impuestos utilizando la tasa efectiva 2012

MUS$ 2011

MUS$ Utilidad del ejercicio de operaciones continuas (75) 7.613 Gastos de impuestos a las ganancias 550 1.762

Base imponible 470 9.375 Gasto por impuestos utilizando la tasa legal (20%) (94) (1.875) Efecto impositivo de gastos no deducibles impositivamente - - Efecto impositivo por cambio en tasas (456) 113 Otros efectos impositivos - -

Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias (550) (1.762)

56

(15) Otros Pasivos Financieros (Préstamos y Financiamiento

El saldo de pasivos financieros corrientes y no corrientes se indica en el siguiente cuadro: 31 de diciembre de 2012 31 de diciembre de 2011

Corrientes

MUS$

No Corrientes

MUS$ Total MUS$

Corrientes MUS$

No Corrientes

MUS$ Total MUS$

Préstamos que devengan intereses (a) 14.905 24.215 39.120 4.522 32.437 36.959 Contrato de derivados (b) 122 31 153 207 152 359 Otros pasivos financieros (c) 700 9.356 10.056 658 9.952 10.610

Totales 15.727 33.602 49.329 5.387 42.541 47.928

(a) Préstamos que Devengan Interés

El endeudamiento financiero se desglosa por tipo de préstamo en el cuadro siguiente:


Corrientes

MUS$

No Corrientes

MUS$ Total MUS$

Corrientes MUS$

No Corrientes

MUS$ Total MUS$

Préstamos bancarios (a.1) 7.582 21.108 28.690 3.446 28.627 32.073 Obligaciones garantizadas (a.2) 20 - 20 15 - 15 Arrendamiento financiero (a.3) 703 3.107 3.810 1.058 3.810 4.868 Línea de crédito bancaria 3.001 - 3.001 3 - 3 Obligaciones por factoring 3.599 - 3.599 - - -

Total préstamos que devengan intereses 14.905 24.215 39.120

4.522 32.437 36.959

(a.1) Préstamos Bancarios

El saldo de préstamos bancarios se detalla en el siguiente cuadro:


Corrientes

MUS$

No Corrientes

MUS$ Total MUS$

Corrientes MUS$

No Corrientes

MUS$ Total MUS$

Banco Corpbanca 2.552 1.272 3.824 2.556 3.818 6.374 Banco Itaú 5.030 19.836 24.866 38 24.809 24.847 Banco Crédito e Inversiones - - - 852 - 852

Total préstamos bancarios 7.582 21.108 28.690 3.446 28.627 32.073

57

Las principales condiciones de los préstamos bancarios mantenidos por Antofagasta Terminal Internacional S. A. se detallan a continuación:

Institución financiera País Tasa de interés

Tipo de Amortización

Moneda

Fecha de vencimiento Letra

Banco Corpbanca Chile Libor (US$) 180 + Spread 0,7% Semestral US$ 25.05.2014 (*) Banco Itaú Chile Libor (US$) 180 + Spread 2,6% Semestral US$ 15.12.2017

(*) Una cobertura de tipos de interés se ha acordado para este préstamo. Una descripción del contrato de derivados se expone en

la letra b de esta nota “Contrato de derivados”. Por otra parte, el préstamo incluye ciertos índices de cumplimiento financiero, es decir, la obligación de mantener determinados ratios financieros. En la fecha de presentación de informes, no se observaron indicios de incumplimiento de estos índices (Ver nota 25(c)).

Los pagos a realizar en los próximos años son los siguientes:

31.12.2012

MUS$ 31.12.2011

MUS$

Hasta 90 días - 852 De 90 días a un año 7.582 2.594 De 1 año a 3 años 11.273 13.818 De 3 años a 5 años 9.835 10.000 Más de cinco años - 4.809

Total préstamos bancarios 28.690 32.073

(a.2) Arrendamiento Financiero

Los pasivos financieros de arrendamiento por pagar están compuestos por: Contrato de Leasing financiero con Banco de Crédito e Inversiones en dólares estadounidenses con el fin de adquirir una grúa móvil de puerto marca Gottwald. Las rentas de arrendamiento fueron pactadas en 85 cuotas mensuales más una opción de compra, cada una por un valor de MUS$33. La tasa de interés implícita utilizada en el contrato es 5,5325%. De este leasing se ejecutó la opción de compra en la cuota cancelada en diciembre de 2012. Contrato de Leasing financiero en dólares estadounidenses con Banco de Crédito e Inversiones para adquirir 2 grúas porta contenedores marca Linde. Las rentas de arrendamiento fueron pactadas en 121 cuotas mensuales más una opción de compra, cada una por un valor de MUS$9. La tasa de interés implícita utilizada en el contrato es 6,7728%.

58

Contrato de Leasing financiero en dólares estadounidenses con Banco Estado para adquirir una grúa móvil de puerto marca Gottwald. Las rentas de arrendamiento fueron pactadas en 84 cuotas mensuales más una opción de compra, cada una por un valor de MUS$54. La tasa de interés implícita utilizada en el contrato es 3,56%. Contrato de Leasing financiero en dólares estadounidenses con Banco Estado para adquirir una grúa portacontendores marca Linde. Las rentas de arrendamiento fueron pactadas en 84 cuotas mensuales más una opción de compra, cada una por un valor de MUS$7. La tasa de interés implícita utilizada en el contrato es 3,99%. Los pagos a realizar en los próximos años son los siguientes:


Pagos mínimos futuros de

arrendamiento MUS$

Interés MUS$

Valor actual de pagos mínimos

futuros de arrendamiento

MUS$

Pagos mínimos futuros de

arrendamiento MUS$

Interés MUS$

Valor actual de pagos mínimos

futuros de arrendamiento

MUS$ Hasta 90 días 210 (37) 173 308 (48) 260 De 90 días a un año 629 (99) 530 925 (127) 798 De 1 año a 3 años 1.680 (185) 1.495 1.679 (243) 1.436 De 3 años a 5 años 1.557 (65) 1.492 1.670 (124) 1.546 Más de 5 años 121 (1) 828 847 (19) 828

Total arrendamiento financiero 4.197 (387) 3.810 5.429 (561) 4.868

(a.3) Obligaciones por Factoring

El detalle de las obligaciones por Factoring solo se detalla para el año 2012, por no existir deuda vigente al 31 de diciembre de 2011.

Rut País Institución financiera

Valor Capital

Tasa de interés anual

Fecha de operación

Fecha de vencimien

to

Interés devengado 31-12-2012

Monto neto

recibido Total

31-12-2012 MUS$ MUS$ MUS$

97030000-7 Chile Banco Estado 706 0,94% 13.11.2012 10.01.2013 1 705 706 97030000-7 Chile Banco Estado 708 0,98% 03.12.2012 16.01.2013 1 706 707 97030000-7 Chile Banco Estado 739 0,98% 03.12.2012 30.01.2013 1 738 738 97030000-7 Chile Banco Estado 672 1,30% 13.12.2012 07.02.2013 - 671 671 97030000-7 Chile Banco Estado 778 1,30% 13.12.2012 14.02.2013 1 776 777

Totales 3.603 4 3.596 3.599

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(b) Contrato de Derivados

El siguiente cuadro muestra el valor razonable de los acuerdos de cobertura:

31 de diciembre de 2012 31 de diciembre de 2011 Activos

MUS$ Pasivos MUS$

Activos MUS$

Pasivos MUS$

Corrientes

Swaps de tasa de interés - 122 - 207

Total corrientes 122 207 No Corrientes

Swaps de tasa de interés - 31 - 152

Total no corrientes - 31 - 152

Totales 153 - 359

“Swaps de tasa de interés (o IRS)” es el único instrumento derivado que posee la compañía, y lo ha contratado para cubrirse contra riesgos de tasas de interés de préstamos bancarios (CorpBanca) a tasa variable sobre amortizaciones semestrales y que cumplen con los criterios de contabilidad de cobertura. Para comprobar el cumplimiento de estos requisitos, la parte eficiente de las coberturas ha sido verificada y confirmada y, por lo tanto, la parte efectiva de la reserva de cobertura (ver Nota 23) ha sido reconocida en el patrimonio (Se presenta aquí solo la parte que no afecta al ítem cubierto, la parte que afecta al ítem cubierto en torno al devengo de intereses se presenta neta en préstamos que devengan intereses). En el cuadro siguiente se presentan las características de los derivados existentes, mostrando la relación del valor razonable en la fecha de presentación de informes:

Derivado Partida cubierta Fecha

acuerdo Fecha

Expiración Moneda Monto

Valor Razonable

2012

Valor Razonable

2011 MUS$ MUS$ MUS$

IRS CCTE/Tasa de interés crédito CorpBanca 21-07-2009 15-05-2014 Dólar 14.000 (153) (359)

Total (cobertura efectiva) (153) (359)

60

(15) Otros Pasivos Financieros (Préstamos y Financiamiento), Continuación

(b) Contrato de Derivados, Continuación

Los flujos estimados probables a pagar por compensación en el swap de tasa son los siguientes:

31-12-2012

MUS$ Hasta 90 días - De 90 días a un año 122 De 1 año a 3 años 31 De 3 años a 5 años - Más de 5 años -

Total flujos estimados a pagar 153

(c) Otros Pasivos Financieros

El saldo de otros pasivos financieros corrientes y no corrientes se indica en el siguiente cuadro:


Letra Corrientes

MUS$

No corrientes

MUS$ Total MUS$

Corrientes

MUS$

No corrientes

MUS$ Total MUS$

Financiamiento Contrato de

Concesión (c.1) 658 9.337 9.995 619 9.995 10.614 Otros Pasivos Financieros (c.2) - 615 615 - 623 623

Total otros pasivos financieros 658 9.952 10.610 619 10.618 11.237

(c.1) Financiamiento Contrato de Concesión

Este financiamiento corresponde a la obligación que surgió del contrato de Concesión con “Empresa Portuaria de Antofagasta” (EPA). Al 31 de diciembre de 2012 el monto asciende a MUS$9.337 y se encuentra descontada a una tasa estimada de interés efectiva de 6,125%, la cual fue definida al inicio de la concesión. Al 31 de diciembre de 2011 el monto ascendía a MUS$9.995. Las amortizaciones son anuales, las cuales se dividen en pagos trimestrales.

61

(c.1) Financiamiento Contrato de Concesión, Continuación

Los pagos a realizar en los próximos años son los siguientes:


Pagos mínimos futuros MUS$

Interés MUS$

Valor actual de pagos mínimos futuros MUS$

Pagos mínimos futuros MUS$

Interés MUS$

Valor actual de pagos mínimos futuros MUS$

Hasta 90 días 312 (141) 171 312 (151) 161 De 90 días a un año 937 (408) 529 937 (439) 498 De 1 año a 3 años 2.498 (965) 1.533 2.498 (1.055) 1.443 De 3 años a 5 años 2.498 (767) 1.731 2.498 (869) 1.629 Más de cinco años 6.247 (874) 5.373 7.494 (1.230) 6.264

Total canon mínimo de arrendamiento 12.492 (3.155) 9.337 13.739 (3.744) 9.995

(c.2) Otros pasivos financieros

Los otros pasivos financieros corresponden a otros financiamientos recibidos de Empresa Portuaria de Antofagasta (EPA) como parte de acuerdos ampliación y mejoramiento de las áreas de acopio distintos a los establecidos en el contrato de Concesión, este financiamiento se encuentran reflejados a su costo amortizado utilizando una tasa de 5,3%.

62

(16) Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar

La composición del saldo de cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes se indica en el siguiente cuadro:

31.12.2012

MUS$ 31.12.2011

MUS$ Acreedores comerciales 893 1.241 Otras cuentas por pagar 1.481 1.093

Total cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 2.374 2.334

La composición de otras cuentas por pagar se detalla en el siguiente cuadro:

31.12.2012

MUS$ 31.12.2011

MUS$ Auditoría 4 7 Acreedores varios 1.016 586 Remuneraciones 134 101 Retenciones 327 399

Total otras cuentas por pagar 1.481 1.093

(17) Provisiones Corrientes por Beneficios a los Empleados

Los saldos que componen los pasivos acumulados son los siguientes:

31-12-2012

MUS$ 31-12-2011

MUS$ Participación en utilidades y bonos, - 123 Vacaciones 481 406

Total provisiones 481 529

63

(18) Beneficios Post-Empleo y Gastos del Personal

(a) Beneficios Post-Empleo

Al 31 de diciembre de 2012, la responsabilidad de la entidad, con sus empleados se determina utilizando los criterios establecidos en la NIC 19. La obligación Post-empleo está constituida por la indemnización por años de servicios que será cancelada a todos los empleados que pertenecen a la Compañía al final de la concesión. La valoración actuarial se basa en los siguientes porcentajes:

2012 2011 Tasa de descuento 6,80% 6,80% Tasa de rotación necesidades de empresa 2,53% 2,53% Incremento salarial 1,32% 1,32% Uso de tabla de mortalidad RV-2009 RV-2004 Edad jubilación hombre 65 65 Edad jubilación mujeres 60 60

Cambios en la obligación por pagar al personal correspondiente a beneficios post-empleo se indica en el siguiente cuadro:

2012

MUS$ 2011

MUS$ Valor Presente Obligación

Saldo Inicial al 01 de enero de 2012 745 665 Gastos reconocidos en resultados del año: - - Costo servicio 738 436 Costo de interés 50 47 Variación en el Cambio de Moneda Extranjera (12) 24 Pago de Beneficios (259) (357) Ganancia o pérdida actuarial (388) (70) 874 745 Seguro de cesantía (492) (437)

Total obligación al 31 de diciembre de 2012 382 308

La obligación Post-empleo está constituida por la indemnización de años y servicios legal que será cancelada a todos los empleados que pertenezcan a la compañía, al final de la concesión.

64

(19) Patrimonio y Reservas

(a) Capital Suscrito, Pagado y Número de Acciones Al 31 de diciembre de 2011 el capital social autorizado es de 10.000 acciones. Todas las acciones emitidas están totalmente pagadas. Número de Acciones

Serie Nro. Acciones suscritas Nro. Acciones pagadas Nro. acciones con derecho a voto

ÚNICA 10.000 10.000 10.000

Estas acciones no tienen valor nominal y la Compañía no posee acciones propias en cartera.

(b) Reservas

(i) Reservas de cobertura La reserva de cobertura comprende la porción efectiva del efecto acumulativo neto en el valor razonable de los instrumentos de cobertura de flujo de caja relacionados con transacciones cubiertas que aún no son realizados, la cual se presenta neta de impuesto diferido. El movimiento de reservas de cobertura es el siguiente:

2012

MUS$ 2011

MUS$ Al 1 de enero (270) (469) Cambios 163 199

Saldo al 31 de diciembre (107) (270)

(ii) Reserva para dividendo Los valores provisionados al cierre de cada período por la administración corresponden al 30% de las utilidades netas, las cuales corresponden a los siguientes montos: 2012 2011 MUS$ MUS$ Dividendos provisionados - 2.285

65

(c) Resultados Retenidos

El movimiento de resultados retenidos es el siguiente:

2012

MUS$ 2011

MUS$ Saldo Inicial 17.672 14.055

Resultado de ingresos y gastos integrales (75) 7.613 Dividendos (3.807) (3.949) Ajuste Patrimonio filiales - (47)

Transferencias desde reservas para dividendos propuestos a resultados retenidos - -

Cambios en el patrimonio (3.882) 3.617

Total resultados retenidos 13.790 17.672

(d) Dividendos

Los siguientes dividendos fueron declarados y pagados por la entidad:

2012

MUS$ 2011

MUS$ Para el año terminado el 31 de diciembre

Dividendos en efectivo 3.807 3.949

Total dividendos 3.807 3.949

Los dividendos en efectivo se descomponen en la siguiente información: US$380.679487 por acción con cargo a utilidades del ejercicio 2011. US$394,87969 por acción con cargo a utilidades del ejercicio 2010.

66

(20) Ingresos de Actividades Ordinarias

El detalle de los ingresos ordinarios se indica en el siguiente cuadro:

2012

MUS$ 2011

MUS$ Ingresos de actividades ordinarias: Servicios de Muellaje 13.648 15.879 Servicios de Transferencia 13.003 15.883 Servicios de Consolidación y Desconsolidación 4.343 3.493 Servicios de Terminal y otros servicios 4.707 7.537

Total ingresos ordinarios 35.701 42.792

(21) Costos de Ventas

El detalle de los Costos de explotación se indica en el siguiente cuadro:

2012

MUS$ 2011

MUS$ Costos de Ventas: Costos de Concesión (8.045) (6.856) Costos de Transferencia (4.650) (6.437) Costos de Terminales (7.393) (7.216) Costos fijos operacionales (10.563) (8.358)

Total Costos de Ventas (30.651) (28.867)

Los costos de ventas corresponden a costos originados en la prestación de “servicios de operaciones portuarias” derivados de la explotación del Frente de Atraque N°2 sitios 4-5, 6 y 7 del Puerto de Antofagasta.

67

(22) Gastos de Administración

El detalle de los Gastos de Administración del año terminado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se indica en el siguiente cuadro:

2012

MUS$ 2011

MUS$ Gastos de administración

Gastos en remuneraciones del personal (1.023) (1.193) Gastos de asesorías administrativas (239) (321) Gastos de comunicación e información (88) (23) Gastos de viajes (468) (167) Gastos del directorio (67) (90) Gastos de arriendo de oficina (12) (21) Gastos de Información tecnológica (40) (38) Gastos de servicios básicos (423) (530)

Total gastos de administración (2.360) (2.383)

(23) Costos Financieros

El detalle de Costos Financieros del año terminado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se indica en el siguiente cuadro:

2012

MUS$ 2011

MUS$

Gastos financieros

Préstamos bancarios (930) (551) Arrendamientos financieros (175) (208) Comisiones factoring (5) (3) Compensaciones Swap, neto (211) (328) Boletas de garantía (15) (17) Costos de intereses por beneficios post empleo (50) (47) Pasivos financieros (591) (630) Diferencia de cambio (192) (68) Otros (73) (173)

Total gastos financieros reconocidos en resultados (2.242) (2.025)

68

(24) Acuerdo de Concesión de Servicios

Tal como se menciona en Nota 1, los presentes estados financieros contienen el acuerdo de concesión registrados en ATI y Subsidiarias La Concesión Portuaria corresponde a un activo intangible para el cual aplica CINIIF12, ya que el otorgante (Empresa Portuaria de Antofagasta) controla el precio de los servicios prestados por ATI y Subsidiarias y los activos incluidos en el contrato de concesión.

Concedente: Empresa Portuaria de Antofagasta (EPA) Concesionario: Antofagasta Terminal Internacional (ATI)

(a) De acuerdo a los términos de las bases de licitación, el Contrato de Concesión del Frente de Atraque número

2 del Puerto de Antofagasta, que tiene una vigencia de 20 años, se firmó con Empresa Portuaria Antofagasta el 3 de febrero de 2003.

(b) EPA, por medio de este contrato de concesión otorga al Concesionario una concesión exclusiva para

desarrollar, mantener y explotar el Frente de Atraque, incluyendo el derecho a cobrar a los Usuarios Tarifas Básicas por Servicios Básicos, y Tarifas Especiales por Servicios Especiales prestados en el Frente de Atraque.

(c) Servicios prestados: servicios de muellaje, transferencia, almacenaje y otros servicios complementarios al

Terminal, cuyas tarifas máximas fijadas en dólares, son públicas y no discriminatorias.

(d) Este contrato obliga a la Sociedad matriz a pagar a Empresa Portuaria de Antofagasta lo siguiente:

• El pago estipulado por MUS$1.000, el que se pagó a Empresa Portuaria Antofagasta el día 28 de febrero de 2003.

• Canon anual durante el primer año por un monto fijo de MUS$3.365, el que se pagó en cuatro cuotas trimestrales iguales anticipadas.

• Pago de canon anual adicional por un monto fijo de MUS$198, pagaderas en cuatro cuotas trimestrales iguales anticipadas a partir de la fecha del contrato.

• Pago de canon anual, a contar del segundo año contractual, el monto del canon será determinado sobre la base del tonelaje de carga transferida durante el año contractual anterior, dicho monto no podrá ser inferior en el segundo y tercer año a MUS$1.186, y a partir del cuarto año contractual en adelante no podrá ser inferior a MUS$1.051.

• Constituir una serie de garantías para el fiel cumplimiento de las obras señaladas, las cuales se encuentran mencionadas en Nota Nº27 “Activos y Pasivos Contingentes”.

(e) La Sociedad matriz deberá desarrollar como obras obligatorias la construcción y habilitación de un Terminal

de Embarque de Graneles Minerales y la ampliación y mejoramiento de los sitios 4 y 5 dentro de los plazos establecidos en contrato de concesión.

69

(f) El Concesionario tendrá la opción de extender el Plazo por un período de 10 años si completa la ejecución y

habilitación, antes del comienzo del décimo noveno (19°) año contractual (año 2021), de la obra opcional que se singulariza en el anexo VII de las bases de licitación, en conformidad con los requerimientos correspondientes establecidos en dicho Anexo y con las especificaciones y criterios de diseño específicos indicados en el anexo IX de las bases de licitación, y declara su intención de extender el plazo antes del comienzo del décimo noveno (19°) Año Contractual. Sin perjuicio de lo anterior, y en sustitución de la obra opcional indicada en el anexo VII de las bases de licitación, el Concesionario podrá acordar con la empresa portuaria, con la anticipación que sea necesaria para cumplir los plazos precedentes, la ejecución de cualquier otra obra opcional, la cual deberá implicar una inversión no inferior a (U$10.000.000) y deberá tener por objeto aumentar la capacidad de atraque de naves al Frente de Atraque. Antofagasta Terminal Internacional con fecha 10 de febrero de 2011 ha terminado el proceso de protocolización del documento final correspondiente a la Modificación al Contrato de Concesión, el cual otorga la aprobación inicial al proyecto sustitivo “Mejoramiento del Sitio 6 y Expansión del Sitio 7”, situación que permitirá extender la concesión en diez años más al completar su ejecución y habilitación, previa aprobación de la Empresa Portuaria de Antofagasta.

(g) En la fecha de término, el Concesionario deberá presentar a EPA, tanto el Frente de Atraque como todos los

aportes de infraestructura, en buenas condiciones de funcionamiento, exceptuando el desgaste por el uso normal que les afecte, libre de todo personal, equipos, materiales, piezas, repuestos, materiales de residuos, desechos, basura e instalaciones temporales, que no consistan en activos incluidos.

(h) A la fecha de término, todos los derechos, obligaciones y atribuciones otorgados por el presente contrato al

Concesionario, terminarán en forma automática; entendiéndose, sin embargo, que ATI mantendrá todas las responsabilidades, y tendrá derecho a recibir y a retener todos los ingresos netos, que surjan de la operación del Frente de Atraque antes de la fecha de término.

(i) A la fecha de término, el Frente de Atraque, todos los activos (distintos de los activos excluidos), cuentas y

derechos que posee o controla el Concesionario, que son necesarios o útiles para la operación continua del Frente de Atraque o prestación de los servicios, incluyendo, sin limitación, todos los datos, estudios, informes, inspecciones, gráficos, mapas, registros, representaciones gráficas y otro tipo de información escrita o electrónica y todos los materiales, equipamiento, herramientas y provisiones proporcionadas por el Concesionario que son compradas o adquiridas o producidas por el Concesionario para el desarrollo, mantención y explotación del Frente de Atraque, serán transferidas inmediatamente a EPA, libre de gravámenes, excluyendo los gravámenes de menor importancia que surjan del curso ordinario del negocio, cuya existencia, ya sea individual o en conjunto, no afecte el uso y operación de la propiedad objeto de éste, en concordancia con prácticas pasadas. Las obligaciones que nacen del Contrato de Concesión se encuentran cumplidas en todos sus aspectos al 31 de diciembre de 2012.

70

(25) Gestión de Riesgos Financieros e Instrumentos Financieros

(a) Administración del Riesgo Financiero

ATI y Subsidiarias están expuestas a un conjunto de riesgos de mercado, de liquidez, de crédito y operacionales inherentes a su negocio, ATI y Subsidiarias buscan identificar y manejar dichos riesgos de manera de disminuir un potencial efecto adverso para la compañía. El Directorio de ATI y Subsidiarias entregan los lineamientos centrales bajo el cual se desenvuelve la administración de riesgos, las que son implementadas y llevadas a cabo por la Administración de ATI y Subsidiarias a través de sus distintas unidades de negocio.

(i) Riesgo de mercado

La compañía está expuesta al nivel de crecimiento económico, tanto de los mercados locales como de exportación. ATI y Subsidiarias prestan sus servicios portuarios principalmente a la gran minería del cobre y empresas vinculadas a ellas, por lo cual la demanda de servicios portuarios estará muy ligada a la demanda del cobre y sus derivados en los mercados internacionales, donde ATI y Subsidiarias, no tienen manera de influir por lo que no tiene control sobre los factores que le afectan. Entre los factores que pueden afectar de manera significativa puede ser la importante disminución en los mercados internacionales de la demanda de cobre y otros minerales de exportación por distintos factores, el aumento en los niveles de inventario que impliquen una disminución en las ventas y la posibilidad de productos sustitutos al cobre. ATI y Subsidiarias para disminuir estos riesgos a través de su área comercial buscan diversificar su cartera de clientes tanto nacionales como extranjeros, así como el tipo de productos que se transfieren desde el Terminal, es así como en el último tiempo se han incorporado dentro de su cartera de clientes empresas de Argentina y Bolivia así como otras empresas del mercado nacional que han preferido el terminal portuario administrado por ATI y Subsidiarias como entrada y/o salida de sus productos. (ii) Riesgo financiero

Las políticas de administración de riesgo de ATI y Subsidiarias son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos enfrentados por la compañía, fijar límites y controles de riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y cumplimiento de los límites.

71

Se revisan regularmente las políticas y los sistemas de administración de riesgo a fin de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades de la compañía. ATI y Subsidiarias, a través de sus normas y procedimientos de administración, pretende desarrollar un ambiente de control acorde a dichos procedimientos, en el cual sus empleados entiendan sus roles y obligaciones. Los principales riesgos financieros que ATI y Subsidiarias ha identificado son: riesgo de condiciones en el mercados financieros (incluyendo riesgo de tipo de cambio y riesgo de tasa de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. (iii) Riesgo de moneda

ATI y Subsidiarias, están expuesta a las variaciones del tipo cambio de dos maneras, la primera de ellas es la diferencia de cambio originada por eventuales descalces contables entre activos y pasivos del balance denominados en una moneda distinta a la moneda funcional, la segunda forma en que se afectan las variaciones del tipo de cambio es sobre aquellos ingresos y costos que se encuentran denominados en una moneda distinta a la funcional. La política de ATI y Subsidiarias, es cubrir sus flujos de los riesgos asociados al tipo de cambio utilizando principalmente el calce natural de monedas y si se estima necesario, cubrir el valor contable de sus partidas con algún instrumento derivado de tipo de cambio. Las ventas de ATI y Subsidiarias, en un 100% están denominadas en la moneda funcional (dólar de los Estados Unidos de Norteamérica), con lo cual el riesgo de tipo de cambio en los ingresos de la compañía se encuentra mitigado. Los activos financieros están denominados en un 96% en moneda dólar y los pasivos mayoritariamente se denominan en la misma moneda, aproximadamente un 5% de los pasivos financieros están expuestos a variaciones en el tipo de cambio ya que se encuentran en pesos.

72

Al 31 de diciembre de 2012 la posición de activos y pasivos en monedas funcional (US$) y extranjera (CL$) es la siguiente:

MUS$ CL$ (*) Total MUS$

Activos:

Efectivo y equivalentes de efectivo 87 224 311 Otros activos financieros 7 - 7 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 4.002 826 4.828 Cuentas por cobrar a empresas relacionadas 4.457 - 4.457

Pasivos: Préstamos que devengan intereses (39.120) - (39.120) Otros pasivos financieros (9.337) (719) (10.056) Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar (556) (1.818) (2.374) Cuentas por pagar empresas relacionadas - (275) (275) Contrato de derivado (153) - (153)

Déficit de activos sobre pasivos en moneda extranjera (40.613) (1.762) (42.375)

Al 31 de diciembre de 2011 la posición de activos y pasivos en monedas funcional (US$) y extranjera (CL$) es la siguiente:

MUS$ CL$ (*) Total MUS$

Activos:

Efectivo y equivalentes de efectivo 8.851 81 8.932 Otros activos financieros 1 - 1 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 2.374 461 2.835 Cuentas por cobrar a empresas relacionadas 5.675 - 5.675

Pasivos: Prestamos que devengan intereses (36.953) (6) (36.959) Otros pasivos financieros (9.995) (615) (10.610) Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar (564) (1.770) (2.334) Cuentas por pagar empresas relacionadas - (76) (76) Otros pasivos (2.285) - (2.285) Contrato de derivado (359) - (359)

Déficit de activos sobre pasivos en moneda extranjera (33.255) (1.925) (35.180)

(*) Pesos expresados en MUS$

73

(iv) Análisis de sensibilidad de moneda

Al 31 de Diciembre de 2012 ATI y Subsidiarias, tiene una exposición contable pasiva en relación a monedas distintas del dólar estadounidense por un monto de MUS$1.762. Si el conjunto de tipos de cambio (mayoritariamente pesos chilenos) se apreciara o depreciara en un 10%, se estima que el efecto sobre las ganancias (pérdida) de la compañía sería después de impuesto de MUS$140 y MUS$(171), respectivamente (mismo efecto en patrimonio). Al 31 de Diciembre de 2011 ATI y Subsidiarias, tenían una exposición contable pasiva en relación a monedas distintas del dólar estadounidense por un monto de MUS$1.925. (v) Riesgo de tasa de interés

Las variaciones de los tipos de interés modifican los flujos futuros de los activos y pasivos referenciados a un tipo de interés variable. Este riesgo de variación de tipo de interés es especialmente significativo en lo relativo al financiamiento de la sociedad, por lo tanto, el objetivo de la gestión del riesgo de tasa de interés es minimizar la volatilidad de dichos flujos aumentando la certidumbre de los pagos futuros. La política de la Sociedad es cubrir el riesgo de tasa de interés obtenido en préstamos de tasa variable con instrumentos derivados. Para gestionar esto, la empresa gestiona contrato de swap de tasa de interés, en el cual la empresa acuerda intercambiar, en los mismos periodos determinados en el contrato de deuda, los flujos de las distintas tasas de interés mediante compensación. La posición de tasas fijas y variables al 31 de diciembre de 2012, es como sigue:

Tasa fija MUS$

Tasa variable MUS$

Total MUS$

Otros pasivos financieros

Préstamos bancarios 3.824 24.866 28.690 Arrendamiento financiero 3.810 - 3.810 Línea de crédito 3.001 - 3.001 Otros pasivos financieros 10.056 - 10.056 Obligaciones por factoring 3.599 - 3.599 Contrato de derivado 153 - 153

Posición neta por tipo de tasa 24.443 24.866 49.309

La posición de tasas fijas y variables al 31 de diciembre de 2011, es como sigue:

Tasa fija MUS$

Tasa variable MUS$

Total MUS$

Otros pasivos financieros

Préstamos bancarios 852 31.221 32.073 Arrendamiento financiero 4.868 - 4.868 Línea de crédito 3 - 3 Otros pasivos financieros 10.610 - 10.610 Contrato de derivado 359 - 359

Posición neta por tipo de tasa 16.692 31.221 47.913

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(vi) Análisis de sensibilidad Al 31 de Diciembre de 2012 ATI y Subsidiarias, tiene actualmente pasivos a tasa flotante por un monto de MUS$24.866 y que por lo tanto están sujetos a cambios en su valor de mercado en la tasa de interés, si la tasa tiene un aumento o disminución del orden de 10% (sobre la tasa de interés media de financiamiento), implica que los gastos financieros anuales se incrementarían o deducirían en MUS$77. (vii) Riesgo de crédito El riesgo de crédito consiste en que la contrapartida de un contrato incumpla sus obligaciones contractuales, y por tanto, ATI y Subsidiarias, se vería imposibilitado de recaudar cuentas por cobrar pendientes ocasionando una pérdida económica para ATI y Subsidiarias. ATI y Subsidiarias administran las exposiciones a este riesgo mediante la revisión y evaluación periódica de la capacidad de pago de sus clientes basada en información de varias fuentes alternativas. En el caso de clientes sobre los cuales no existe certeza de su solvencia se solicitan garantías proporcionales al endeudamiento de manera de cubrir posibles incumplimientos en los pagos.

La posición máxima de riesgo de crédito a cada fecha respectiva es como sigue:

2012 2011 MUS$ MUS$ Efectivo y equivalentes de efectivo 311 8.932 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 4.400 2.835 Cuentas por cobrar a empresas relacionadas 4.457 5.675

Posición neta por tipo de moneda 9.168 17.442

El riesgo de crédito es 86% local, no existiendo deudas significativas de empresas fuera de Chile (hay algunos clientes de Bolivia y Argentina), y corresponde a empresas navieras y empresas comerciales que usan las instalaciones de ATI y Subsidiarias estas cuentas por cobrar a clientes son todas a un máximo de 90 días, y aquellas que superan dicho plazo son deterioradas por la administración.

(viii) Pérdidas por deterioro Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la compañía no presenta pérdidas por deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar.

75

(ix) Riesgo de liquidez Este riesgo se origina en la posibilidad de que la sociedad tenga la incapacidad de poder cumplir con sus obligaciones financieras a consecuencia de la falta de fondos. Las políticas en este aspecto buscan el objetivo de resguardar y asegurar que la sociedad cuente con los fondos necesarios para el oportuno y adecuado cumplimiento de los compromisos que se han asumido con anterioridad. Para asegurar la liquidez de la sociedad, toda inversión a realizar, en tanto sea posible, debe tener asociada siempre un financiamiento. Cuando se trate de bienes que no sean financiables directamente por terceros, deberán ser adquiridos con recursos propios. Posteriormente, los descalces que pudiese generar esta inversión, se incorporan al análisis normal de caja de la sociedad misma. En esta misma categoría se consideran los pagos de dividendos, inversiones en sociedades y desarrollo de sistemas, entre otros. Mensualmente se debe realizar un presupuesto de flujo de fondos que reflejen los ingresos y egresos esperados en el plazo de un año, de tal manera de determinar las necesidades y excedentes de fondos. Cuando un déficit de caja es detectado, se debe estimar la duración de éste, para luego tomar las acciones que permitan corregir el descalce efectuado. La administración de los flujos de caja de corto plazo tienen como objetivo principal asegurar que la disponibilidad de fondos se realice en el momento en que éstos sean requeridos, para ello semanalmente se debe hacer una programación diaria de flujo de fondos con horizonte de un mes. Los excedentes de caja al cierre de cada día pueden ser invertidos en instrumentos financieros de alta liquidez y mínimo riesgo, como Pactos de retroventa y Depósitos a Plazo. (ver flujos contractuales para los otros pasivos financieros en Nota 15).

Los siguientes son los vencimientos contractuales de pasivos financieros, incluyendo los pagos estimados de intereses. Al 31 de diciembre de 2012

Nota

Monto en

libros

Flujos de efectivos

contractuales

6 meses

o menos

6-12 meses

1 – 2 años

2 – 5 años

Más de 5 años

MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ Préstamos bancarios 15 28.690 31.002 4.185 4.138 6.863 15.816 - Obligaciones por leasing 15 3.810 4.196 419 419 1.680 1.557 121 Otras obligaciones

bancarias 15 20 20 20 - - - - Financiamiento

contrato concesión 15 9.337 12.491 625 625 1.249 3.747 6.245 Pasivos financieros 15 719 1.231 - - - - 1.231 Cuentas por pagar

comerciales y otras cuentas por pagar 2.374 2.374 2.374 - - - -

Cuentas por pagar a entidades relacionadas 9 275 275 275 - - - -

Contrato de derivados 15 153 153 61 61 31 - -

Totales 45.378 51.742 7.959 5.243 9.823 21.120 7.597

76

Al 31 de diciembre de 2011

Nota

Monto en

libros

Flujos de efectivos

contractuales

6 meses

o menos

6-12 meses

1 – 2 años

2 – 5 años

Más de 5 años

MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ Préstamos bancarios 15 32.073 36.655 1.739 1.739 8.478 18.853 5.846 Obligaciones por leasing 15 4.868 5.429 616 616 839 2.509 849 Otras obligaciones

bancarias 15 15 16 16 - - - - Financiamiento

contrato concesión 15 9.995 13.741 625 625 1.249 3.747 7.495 Pasivos financieros 15 615 1.110 - - - - 1.110 Cuentas por pagar

comerciales y otras cuentas por pagar 2.334 2.334 2.334 - - - -

Cuentas por pagar a entidades relacionadas 9 76 76 76 - - - -

Otros pasivos 2.285 2.285 2.285 - - - - Contrato de derivados 15 359 359 124 83 130 22 -

Totales 52.620 62.005 7.815 3.063 10.696 25.131 15.300

(x) Valores razonables Los valores razonables de los activos y pasivos financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 son como siguen:

2012 2011

Valor

Contable Valor

Razonable Valor

Contable Valor

Razonable Activos a costo amortizado:

Efectivo y equivalentes de efectivo 311 311 8.932 8.932 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 4.400 4.400 2.835 2.835 Cuentas por cobrar a empresas relacionadas 4.457 4.457 5.675 5.675

Pasivos a costo amortizado:

Prestamos que devengas intereses (28.690) (28.690) (32.073) (32.073) Otros pasivos financieros (10.056) (10.056) (10.610) (10.610) Acreedores comerciales y otras cuentas por cobrar (2.374) (2.374) (2.334) (2.334) Cuentas por pagar empresas relacionadas (275) (275) (76) (76) Otros pasivos - - (2.285) (2.285)

Pasivos a valor razonable:

Contrato de derivados (153) (153) (359) (359)

Totales (32.280) (32.280) (30.295) (30.295)

(xi) Tasas de interés usadas para determinación de valores razonables

Las siguientes tasas fueron usadas para determinar los valores razonables:

Rangos

2012 Rangos

2011 Préstamos bancarios Libor USD 180 + 0,7% - 2,6% Libor USD 180 + 0,7% - 2,6% Arrendamiento financiero 3,56% - 6,77% 3,56% - 6,77% Línea de crédito 9,84% - 11,28% 8,40% - 12,12% Obligaciones con factoring 0,94% - 1,30% - Otros pasivos financieros (Concesión) 6,125% 6,125% Swap de tasa de interés 4,52%+0,7% spreed 4,52%+0,7% spreed

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(xii) Jerarquía de los valores razonables

La siguiente tabla analiza los instrumentos financieros al valor razonable, por método de valuación.

Los distintos niveles se han definido como sigue: Nivel 1: Precios cotizados (no-ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos. Nivel 2: Datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente (es decir, derivados de los precios). Nivel 3: Datos no-observables importantes para el activo o pasivo.

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Pasivos de cobertura - (153) - (153) (xiii) Riesgos Operacionales

El riesgo operacional es el riesgo de pérdida directa o indirecta originado de una amplia variedad de causas asociadas con los procesos, el personal, la tecnología e infraestructura de ATI, y con los factores externos distintos de los riesgos de liquidez, de mercado y de crédito como aquellos riesgos que se originan de requerimientos legales y regulatorios y de las normas generalmente aceptadas de comportamiento corporativo. Los riesgos operacionales surgen de todas las operaciones de ATI y Subsidiarias. El objetivo de ATI y Subsidiarias es administrar el riesgo operacional de manera de equilibrar la prevención de pérdidas financieras y el daño a la reputación de ATI y Subsidiarias con la efectividad general de costos, y de evitar los procedimientos de control que restrinjan la iniciativa y la creatividad.

78

La responsabilidad básica por el desarrollo y la implementación de controles para tratar el riesgo operacional está asignada a la administración superior dentro de cada unidad de negocios. Esta responsabilidad está respaldada por el desarrollo de normas de ATI y Subsidiarias para la administración del riesgo operacional en las siguientes áreas: • Requerimientos de adecuada segregación de funciones, incluyendo la autorización independiente de las

transacciones. • Requerimientos de conciliación y monitoreo de transacciones. • Cumplimiento de requerimientos regulatorios y otros requerimientos legales. • Documentación de controles y procedimientos. • Requerimientos de evaluación periódica del riesgo operacional enfrentado, y la idoneidad de los controles

y procedimientos para abordar los riesgos identificados. • Requerimientos relacionados con el reporte de las pérdidas operacionales y las acciones de remediación

propuestas. • Desarrollo de planes de contingencia. • Capacitación y desarrollo profesional. • Normas éticas y de negocios. • Mitigación de riesgos, incluyendo seguros cuando son efectivos

(26) Administración del Capital

Esta nota presenta información respecto a la administración del capital por parte del Grupo. La política del directorio de ATI y Subsidiarias es mantener una base de capital sólida de manera de conservar la confianza de los accionistas, acreedores y el mercado, y sustentar el desarrollo futuro del negocio. El Directorio monitorea el retorno de capital, que es definido por el Grupo como el ingreso de operación neto dividido por el patrimonio total, excluido el interés minoritario. El directorio también monitorea el nivel de dividendos pagados a los accionistas ordinarios. El directorio intenta mantener un equilibrio entre los retornos más altos que pueden obtenerse con mayores niveles de crédito y las ventajas y la seguridad entregadas por una posición de capital sólida. El objeto de ATI y Subsidiarias es alcanzar un retorno de capital de un 15% en 2012, el retorno fue de (0,3)%, esto debido a que presenta pérdidas financieras.

79

(27) Activos y Pasivos Contingentes

(a) Garantías Otorgadas por la Sociedad Matriz y sus Subsidiarias

Las Garantías otorgadas por la Sociedad Matriz y sus Subsidiarias son las siguientes: Cuatro boletas de garantía por un monto de MUS$2.122 cada una en favor de Empresa Portuaria Antofagasta para garantizar el fiel cumplimiento del pago estipulado en el Contrato de Concesión relativo al pago del canon trimestral año contractual. Para el año 2011 el valor de dichas boletas ascendía a MUS$1.849. Boleta de garantía en favor del Servicio Nacional de Aduanas por UF6.000 para asegurar el cumplimiento de sus obligaciones como almacenista. Boletas de garantía por UF 11.551,85 y UF 6.847,96 en favor de la Inspección del Trabajo para garantizar en la filial Muellaje ATI S.A. y Muellaje del Loa S.A. respectivamente el cumplimiento de las obligaciones y normativas legales vigentes.

Deudor Liberación de garantías

Acreedor de la Garantía Nombre Relación Tipo de garantía

Saldo pendiente de pago a la fecha de

cierre 31.12.2012

Año 2013 Activos

Año 2014 Activos

Empresa Portuaria de Antofagasta

Antofagasta Terminal Internacional Directa

Fiel cumplimiento 2.122 2.122 - - -










Servicio Nacional de Aduanas


Fiel cumplimiento 286 286 - - -

Inspección Provincial del Trabajo Muellaje ATI Directa


Inspección Provincial del Trabajo Muellaje del Loa Directa


(b) Restricciones a la Gestión Estipuladas en el Contrato de Concesión Firmado con Empresa Portuaria

Antofagasta Patrimonio mínimo: En o antes de la fecha en que se cumplan dieciocho meses a contar de la fecha en que se firmó el contrato de concesión (3 de febrero de 2003), la Sociedad debía contar con un patrimonio mínimo de MUS$7.000 o su valor equivalente en pesos a la fecha del más cercano balance anual auditado o estado financiero trimestral no auditado. El cumplimiento del patrimonio mínimo señalado en párrafo anterior fue cumplido en el plazo estipulado.

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(c) Restricciones a la Gestión o Indicadores Financieros Sociedad Matriz

Contrato de línea de crédito con CorpBanca por MUS$14.000, cursados totalmente al 31 de diciembre de 2008. Son obligaciones de Antofagasta Terminal Internacional S.A. mientras se encuentren pendientes de pago cualquiera de los préstamos otorgados conforme al contrato de crédito, mantener en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de cada año los siguientes índices financieros: Mantener una razón de endeudamiento financiero neto máximo de uno coma siete veces (<= 1,70). Para estos efectos se entiende por razón de endeudamiento financiero neto o Leverage financiero neto, la razón resultante de dividir el total de la deuda financiera bancaria menos la suma de caja y valores negociables e inversiones en pactos por el total del patrimonio de Antofagasta Terminal Internacional S.A. Mantener una razón de cobertura de servicio de la deuda mínima de uno coma una veces (>=1,10). Para estos efectos, la razón de cobertura de servicio de la deuda se determina dividiendo el resultado operacional más la depreciación y amortizaciones del período por los gastos financieros bancarios más la deuda no corriente con vencimiento corriente. Estos covenants fueron establecidos en su origen considerando una base de medición sobre PCGA en Chile, no obstante lo anterior y considerando la nueva base bajo NIIF al 31 de diciembre de 2012, no ha logrado cumplir con todas las obligaciones y requisitos de estos indicadores, para ello el Banco Corpbanca ha ejecutado un waiver de salvedad de cumplimiento para el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012. Contrato de línea de crédito con Banco ITAU por MUS$25.000, cursados totalmente al 31 de diciembre de 2012. Durante la vigencia del contrato se deberá cumplir los siguientes covenants financieros, los que serán medidos sobre los estados financieros consolidados del deudor de acuerdo con el estándar establecido por IFRS vigente a la fecha de la medición. Mantener un nivel de endeudamiento consolidado anual, no superior a 1,7 veces. Entiéndase como endeudamiento la relación Deuda Financiera Neta sobre Patrimonio. Como Deuda Financiera Neta se entenderá aquellos pasivos originados por deudas bancarias, con instituciones financieras, con el público (bonos y efectos de comercio) y leasing financiero, menos el efectivo y efectivo equivalente. Mantener una relación de Deuda Financiera Neta/EBITDA menor a 3,5 veces medida anualmente. Como Deuda Financiera Neta se entenderá aquellos pasivos originados por deudas bancarias, con instituciones financieras, con el público (bonos y efectos de comercio) y leasing financiero, menos el efectivo y efectivo equivalente. La compañía al 31 de diciembre de 2012 no ha logrado cumplir con dichos indicadores, para ello el Banco ITAU ha ejecutado un waiver o excepción de la medición financiera de estos covenants para el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012.

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(28) Medio Ambiente

La compañía ha realizado los siguientes desembolsos relacionados con Medio Ambiente: Desembolsos realizados durante el 2012

Sociedad Detalle concepto de desembolsos Costo / Gasto Descripción Costo / Gasto MUS$

ATI Monitoreo de la calidad del aire Gasto El 16.03.2012 ATI S.A. contrató CIMM T&S S.A.

para desarrollar monitoreo de la calidad del aire efectuado en puerto. 4

ATI Monitoreo de la calidad del aire Gasto El 01.04.2012 ATI S.A. contrató CIMM T&S S.A. para desarrollar monitoreo de la calidad del aire efectuado en puerto. 4

ATI Declaración de Impacto Ambiental Costo El 01.05.2012 ATI S.A. contrató a Jorge Bordoli para desarrollar Declaración de Impacto Ambiental asociada al proyecto de Construcción de Galpones en el puerto 7

ATI Pertinencia Ambiental Dragado Puerto Costo El 01.06.2012 ATI S.A. contrató a Jorge Bordoli para el análisis de pertinencia ambiental para el proyecto de dragado del puerto, tronadura. 6

ATI Pertinencia Ambiental Puerto Costo El 11.06.2012 ATI S.A. contrató a Jorge Bordoli para el análisis de pertinencia ambiental para el proyecto de expansión del Sitio 7 del puerto. 6

ATI Pertinencia Ambiental Dragado Puerto Costo El 01.09.2012 ATI S.A. contrató a Jorge Bordoli para el análisis de pertinencia ambiental para el proyecto de dragado del puerto. 12

ATI Tramitación de Permisos Sectoriales Costo El 01.11.2012 ATI S.A. contrató a Jorge Bordoli para la tramitación de permisos sectoriales ambientales del proyecto de Construcción de Galpones en el puerto. 6

ATI Monitoreo de la calidad del aire Gasto El 01.12.2012 ATI S.A. contrató CIMM T&S S.A. para desarrollar monitoreo de la calidad del aire efectuado en puerto. 8

Desembolsos realizados durante el 2011.

Sociedad Detalle concepto de desembolsos Costo / Gasto Descripción Costo / Gasto MUS$

ATI Vigilancia Ambiental Dragado Puerto Costo El 05.09.2011 ATI S.A. contrató a Procon S. A.

Ambiental para desarrollar un programa de vigilancia ambiental producto del dragado efectuado en puerto. 6

ATI Monitoreo de la calidad del Aire Gasto El 30.09.2011 ATI S.A. contrató a CIMM T&S S.A. para desarrollar monitoreo de la calidad del aire. 3

ATI Monitoreo de la calidad del Aire Gasto El 07.10.2011 ATI S.A. contrató a Procon S. A. Ambiental para desarrollar muestreo y análisis de columna de agua de mar. 16

ATI Vigilancia Ambiental Dragado Puerto Costo El 21.11.2011 ATI S.A. contrató a Procon S. A. Ambiental para la continuación del programa de vigilancia ambiental producto del dragado efectuado en puerto. 51

82

(29) Estado de flujo de efectivo, método directo (proforma)

La Superintendencia de Valores y Seguros a través de la Circular N° 2058 de fecha 3 de febrero de 2012, estableció que a partir de los estados financieros al 31 de marzo de 2013, todas las entidades inscritas en el Registro de Valores y en el Registro Especial de Entidades Informantes, con excepción de las Compañías de Seguros, deberán reportar el estado de flujos de efectivo de las actividades de operación, mediante el método directo y estableció que las sociedades que hasta la fecha han presentado el estado de flujos mediante el método indirecto, deberán presentar adicionalmente a la presentación de los estados financieros al 30 de septiembre de 2012 y hasta la presentación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2012, un estado de Flujos de efectivo usando el método directo, en la modalidad proforma, no comparativo. El mencionado estado de flujo ha sido preparado de acuerdo a la base proforma requerida por la mencionada Circular.

Los flujos de inversión y financiamiento se detallan en el estado de flujo de efectivo bajo el método indirecto.

Estado de flujos de efectivo directo, proforma

01-01-2012 31-12-2012 MUS$

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación

Clases de cobros por actividades de operación Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios 39.168

Clases de pagos Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (26.539) Pagos a y por cuenta de los empleados (8.662) Otros pagos por actividades de operación (814) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) la operación 3.153

Intereses recibidos 34 Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) (1.435) Otras entradas (salidas) de efectivo 321

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación

2.073

83

(30) Hechos Posteriores

(a) Autorización de los Estados Financieros

Estos estados financieros consolidados han sido aprobados en sesión de Directorio con fecha 20 de marzo de 2013.

(b) Órgano que autoriza la publicación de los Estados Financieros

El Directorio de la Sociedad es el órgano que autoriza hacer pública la información contenida en los estados financieros.

(c) Entre el 1 de enero del 2013 y la emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido hechos significativos de carácter financiero o de otra índole que puedan afectar la adecuada presentación y/o la interpretación de los mismos.

84

ANALISIS RAZONADO CORRESPONDIENTE A LOS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

A. INDICADORES UNIDAD 31-dic-12 31-dic-11

INDICES DE LIQUIDEZ

Liquidez corriente Veces 0,69 1,84

Razón ácida Veces 0,59 1,71

INDICES DE ENDEUDAMIENTO

Razón de endeudamiento Veces 1,88 1,27

Proporción deuda de corto plazo % 33,57% 18,96%

Proporción deuda de largo plazo % 66,43% 81,04%

Cobertura gastos financieros Veces 1,21 5,78

Cobertura servicio de la deuda Veces 0,21 2,12

Deuda Financiera/Ebitda Veces 7,97 2,08

INDICES DE ACTIVIDAD (MUS$)

Activo corriente MUS$ 13.014 19.541

Activos no corrientes MUS$ 63.831 58.311

Total activo MUS$ 76.845 77.852

PROPIEDADES Y EQUPOS (MUS$)

Saldo inicial MUS$ 27.700 24.696

Compras MUS$ 2.822 3.106

Bajas MUS$ -42 -102

Total propiedades y equipos bruto MUS$ 30.480 27.700

Depreciación acumulada MUS$ -6.293 -4.907

Bajas MUS$ 5 56

Depreciación del ejercicio/periodo MUS$ -1.617 -1.442

Total Propiedades y equipos neto MUS$ 22.575 21.407

INDICES DE RESULTADOS (MUS$)

Ingresos de actividades ordinarias MUS$ 35.701 42.792

Costos de explotación MUS$ -30.651 -28.867

Ganancia Bruta MUS$ 5.050 13.924

Gastos de Administración y ventas y otros de operación MUS$ -2.360 -2.541

Resultado operacional MUS$ 2.690 11.384

Costo financiero MUS$ -2.242 -2.024

R.A.I.I.D.A.I.E. MUS$ 4.857 13.642

EBITDA MUS$ 4.866 13.491

Ganancia / (pérdida) después de impuestos MUS$ -75 7.614

INDICES DE RENTABILIDAD

Rentabilidad del patrimonio % -0,35% 37,76%

Rentabilidad del activo % -0,10% 10,92%

Rentabilidad de activos operativos % -0,09% 36,96%

Utilidad por acción / (pérdida por acción) US$ -7,55 761,36

85

B. ANALISIS DE VARIACIONES La Sociedad matriz y Subsidiarias presentan al 31 de Diciembre de 2012 una baja de sus índices de liquidez con respecto al ejercicio anterior, la liquidez corriente pasó de 1,84 veces a 0,69 veces y la razón ácida de 1,71 veces a 0,59 veces. Indicadores de Endeudamiento: La sociedad matriz y subsidiarias presenta una aumento de la razón de endeudamiento de 1,27 veces a 1,88 veces lo que se explica por una la pérdida obtenida en el ejercicio 2012. Producto de ello se origina también una menor cobertura de gastos financieros, pasando de 5,78 veces a 1,21 para el final del ejercicio. Indicadores de Actividad: Al 31 de diciembre de 2012, los activos totales disminuyeron en MUS$ 1.251 respecto del ejercicio anterior. Los activos corrientes presentan un descenso de MUS$ 6.526 pasando de MUS$ 19.541 a MUS$ 13.014, explicado principalmente por una disminución en el equivalente al efectivo. Los activos no corrientes tuvieron un incremento de MUS$ 5.275 entre ambos periodos, explicado por inversiones en el mejoramiento de las instalaciones portuarias y en propiedades plantas y equipos. Indicadores de Resultado: La Sociedad matriz y subsidiarias presentan positivos índices de resultados. Los ingresos por ventas disminuyeron en un 16,57%, pasando desde los MUS$ 42.792 a MUS$ 35.701 entre un ejercicio y otro, producto de una menor actividad portuaria, respecto del año 2011. Los Costos de explotación aumentaron en un 6,18%, esta variación se explica principalmente por los mayores costos incurridos, a nivel de costos del personal. Los Gastos de administración y ventas aumentaron en MUS$ 23entre un ejercicio y otro Finalmente el Resultado después de Impuestos, muestra una drástica disminución de MUS$ 7.689, respecto del ejercicio anterior. Indicadores de Rentabilidad: La Sociedad matriz y subsidiarias presentan índices de resultados negativos para el año 2012, debido a la pérdida originada en el ejercicio. La Rentabilidad del Patrimonio consolidado disminuyó de un 37,76% a un (0,35)%, La Rentabilidad del Activo presenta una variación negativa, pasando de un 10,92% a un (0,10)%, La rentabilidad de los activos operativos presenta una baja pasando de un 36,96% a un (0,09)%, ello por el aumento de la inversión en planta y equipos. La utilidad por acción disminuyó pasando desde los US$ 761,36 a una pérdida por acción de US$ (7,55).

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C. PRINCIPALES COMPONENTES DE LOS FLUJOS NETOS Flujos de operación: Los ingresos de efectivo obtenidos durante el ejercicio corresponden mayoritariamente a las recaudaciones provenientes de los servicios portuarios prestados durante el periodo. Así mismo, los egresos de efectivo corresponden a la adquisición de servicios Flujos de Inversión: Los egresos de efectivo por inversión corresponden a desembolsos efectuados para la adquisición de propiedades y equipos como también de activos intangibles relacionados con el mejoramiento de infraestructura portuaria. Flujos de Financiamiento: Los ingresos por financiamiento corresponden mayoritariamente a la obtención de un créditos de corto plazo, tales como líneas de crédito y factoring. Por otra parte los egresos por financiamiento corresponden al pago de créditos, tanto de corto como de largo plazo, pago de arrendamiento financiero y pago de dividendos a los accionistas D. ANALISIS DE RIESGO DE MERCADO La compañía está expuesta al nivel de crecimiento económico, tanto de los mercados locales como de exportación. ATI S.A. presta sus servicios portuarios principalmente a la gran minería del cobre y empresas vinculadas a ellas, por lo cual la demanda de servicios portuarios estará muy ligada a la demanda del cobre y sus derivados en los mercados internacionales, donde ATI S.A, no tiene manera de influir por lo que no tiene control sobre los factores que le afectan. . E. ANALISIS DE RIESGO FINANCIERO Las políticas de administración de riesgo de ATI S.A. son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos enfrentados por la compañía, fijar límites y controles de riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y cumplimiento de los límites. Se revisan regularmente las políticas y los sistemas de administración de riesgo a fin de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades de la compañía. ATI S.A., a través de sus normas y procedimientos de administración, pretende desarrollar un ambiente de control disciplinado y contractivo en el que todos los empleados entiendan sus roles y obligaciones. Los principales riesgos financieros que ATI S.A. ha identificado son: riesgo de condiciones en el mercados financieros (incluyendo riesgo de tipo de cambio y riesgo de tasa de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.

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F. FORMA DE CÁLCULO DE LOS INDICADORES FINANCIEROS

Indicadores Forma de Cálculo

LIQUIDEZ

Liquidez Corriente Activos corrientes totales / Pasivos corrientes totales

Razón Acida (Activos corrientes totales - Inventarios - Gastos Anticipados) / Pasivos Corrientes Totales

ENDEUDAMIENTO

Razón de endeudamiento f inanciero(Préstamos que devengan intereses corrientes + Préstamos que devengan intereses

no corrientes - Efectivo y equivalentes al efectivo / Patrimonio atribuible los propietarios

de la controladora.

Proporción deuda de corto plazo Pasivos corrientes totales / (pasivos corrientes totales + pasivos no corrientes totales)

Proporción deuda de largo plazo Pasivos no corrientes totales / (pasivos corrientes totales + pasivos no corrientes totales)

Cobertura gastos f inancieros Resultado antes de impuesto + Costos Financieros / Costos Financieros

Cobertura servicio de la deuda Resultado Operacional + Depreciación + amortización / (Gastos Financieros Bancarios +

Préstamos que devengan intereses corriente)

Deuda Financiera / Ebitda (Préstamos que devengan interesess corrientes + Préstamos que devengan intereses

no corrientes - Efectivo y equivalentes al efectivo / Ebitda

RENTABILIDAD

Rentabilidad del patrimonio Ganancia Atribuible a los propietarios de la Controladora/ Patrimonio atribuible a los

propietarios de la controladora promedio

Rentabilidad del activo Ganancia Atribuible a los propietarios de la Controladora/ Activos totales promedio

Rentabilidad de activos operativos Ganancia Atribuible a los propietarios de la Controladora/ Planta y equipos promedio

Utilidad por acción Ganancia Atribuible a los propietarios de la Controladora/ número de acciones

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11. ESTADOS FINANCIEROS 11.2 ESTADOS FINANCIEROS SOCIEDADES FILIALES MUELLA JE ATI S. A. Y MUELLAJE DEL LOA S.A. De acuerdo a las normas vigentes de la Superintendencia de Valores y Seguros se presenta a continuación un resumen de los estados financieros de las filiales Muellajes ATI S. A. y Muellaje del Loa S. A.

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MUELLAJE ATI S.A.

Estados de Situación Financiera Clasificado

Al 31.12.2012 Al 31.12.2011 Activos MUS$ MUS$

Efectivo y equivalente al efectivo 3 9 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar neto

587

232

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 40 507 Activos por impuestos 190 - Total activos corrientes 820 748

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar neto

110

-

Impuesto diferido 79 60 Total activos no corrientes 189 60

Total activos 1.009 808

Al 31.12.2012 Al 31.12.2011 Pasivos y Patrimonio MUS$ MUS$

Otros pasivos financieros 2 1 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

287

291

Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas 524 - Pasivos por impuestos 61 20 Provisiones corrientes por beneficios a los empleados

215

178

Total pasivos corrientes 1.089 490 Obligación por beneficios post empleo 182 152 Total pasivos no corrientes 182 152

Patrimonio:

Capital pagado 54 54 Utilidades acumuladas (316) 112

Total patrimonio (262) 166

Total pasivos y patrimonio 1.009 808

91

MUELLAJE ATI S.A.

Estado de Resultados Integrales

Por el año terminado al 31 de diciembre de

2012 2011 MUS$ MUS$

Ingresos ordinarios 5.194 4.487 Costos de explotación (5.682) (4.364) Ganancia Bruta (488) 123

Gastos de administración (72) (59) Ingresos Financieros 23 - Costos Financieros (10) (29) Ganancia antes de Impuesto (547) 35 Gasto por impuesto a las ganancias (119) (4) Ganancia del período (428) 31

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MUELLAJE ATI S.A.

Estado de Flujo de Efectivo


2012 2011 MUS$ MUS$ Flujos de Efectivo de actividades de operación: Ganancia

(428) 31 Ajustes por conciliación de ganancias Ajuste por gasto por impuesto a las ganancias 120 4 (Incremento) en cuentas por cobrar de origen comercial 467 (382) Incremento en cuentas por pagar de origen comercial 577 115 (Aumento) disminución en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación (17) 17 Otros ajustes por partidas distintas al efectivo (464) 225 Otros ajustes para que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiación 10 11 Total de ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas) 453 (10) Impuesto a las ganancias reembolsados (pagados) (31) (15) Flujos de efectivo netos procedentes de actividades de operación (6) 6 Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 9 3 Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 3 9

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MUELLAJE ATI S.A.

Estados de Cambios en el Patrimonio por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011

2012

Capital emitido

Resultados retenidos

Total Patrimonio

MUS$ MUS$ MUS$

Saldos al 1 de enero de 2012 54 112

166 Ganancia del período - (428) (428)

Saldos al 31 de diciembre de 2012 54 (316) 262

2011 Capital emitido Resultados

retenidos Total

Patrimonio MUS$ MUS$ MUS$

Saldos al 1 de enero de 2011 54 97 151 Ganancia del período - 31 31 Ajuste a patrimonio (16) (16)

Saldos al 31 de diciembre de 2011 54 112

166

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MUELLAJE DEL LOA S.A.

Estados de Situación Financiera Clasificado

Al 31.12.2012 Al 31.12.2011 Activos MUS$ MUS$

Efectivo y equivalente al efectivo 16 8 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar neto

210

150

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 16 42 Activos por impuestos 103 69 Total activos corrientes 345 269

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar neto

132

-

Impuesto diferido 9 8 Total activos no corrientes 141 8

Total activos 486 277

Al 31.12.2012 Al 31.12.2011 Pasivos y Patrimonio MUS$ MUS$

Otros pasivos financieros 2 2 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

143

156

Cuentas por pagar a entidades relacionadas 519 7 Pasivos por impuestos 10 25 Provisiones corrientes por beneficios a los empleados

50

44

Total pasivos corrientes 724 234 Obligación por beneficios post empleo - - Total pasivos no corrientes - -

Patrimonio: Capital pagado 68 68 Utilidades acumuladas (306) (25)

Total patrimonio 238 43

Total pasivos y patrimonio 486 277

95


Estado de Resultados Integrales


2012 2011 MUS$ MUS$

Ingresos de actividades ordinarias 2.558 3.495 Costos de explotación (2.876) (3.510)

Ganancia Bruta (318) (15)

Gastos de administración (34) (26) Ingresos Financieros 5 - Costos Financieros (10) (16)

Ganancia antes de Impuesto (357) (57) Gasto por impuesto a las ganancias 76 10 Ganancia del ejercicio (281) (47)

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Estado de Flujo de Efectivo


2012 2011 MUS$ MUS$ Flujos de Efectivo de actividades de operación: Pérdida

(281) (47) Ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas) Ajuste por gasto por impuesto a las ganancias (76) (10) (Incremento) en cuentas por cobrar de origen comercial 25 38 Incremento en cuentas por pagar de origen comercial 496 (89) (Aumento) disminución en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación (7) 10 Otros ajustes por partidas distintas al efectivo 191 119 Otros ajustes para que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiación (10) 11

Total de ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas) 257 79 Impuesto a las ganancias reembolsados (pagados) 32 (43)

Flujos de efectivo netos procedentes de actividades de operación 8 (11)

Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 8 19 Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 8 8

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Estados de Cambios en el Patrimonio

por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011

2012

Capital emitido

Resultados retenidos

Total Patrimonio

MUS$ MUS$ MUS$

Saldos al 1 de enero de 2012 68 (25) 43 Ganancia del período - (281) (281)

Saldos al 31 de diciembre de 2012 68 (306) (238)

2011 Capital emitido Resultados

retenidos Total

Patrimonio MUS$ MUS$ MUS$

Saldos al 1 de enero de 2011 68 54 122 Ganancia del período - (47) (47) Ajuste a patrimonio (32) (32)

Saldos al 31 de diciembre de 2011 68 (25) 43

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12. DECLARACION DE RESPONSABILIDAD Los Directores y Gerente General de la Sociedad que abajo firman, se declaran responsables respecto de la veracidad de toda la información en la presente Memoria Anual, referida al 31 de Diciembre de 2012.

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