ADMINISTRACIÓN DE PASIVOS A CORTO PLAZO

VIDEO: BCP

RESPONDEN:

¿Qué es un producto financiero?

¿Qué empresas ofrecen productos financieros?

¿Por qué es importante para una empresa utilizar los

productos financieros?

LOGRO DE SESIÓN

Al término de la sesión, el estudiante identifica en un cuestionario los productos financieros que las empresas pueden utilizar a corto plazo, tomando en cuenta la necesidad giro del negocio, de forma clara y concisa

PASIVOS A CORTO PLAZO

Pasivo:Es el grupo de obligaciones jurídicas por las cuales el deudor se obliga con el acreedor a pagar con bienes, dinero o servicios. Comprende obligaciones presentes que provengan de operaciones o transacciones pasadas. El pasivo debe dividirse en circulante o de corto plazo y no circulante o de largo plazo. La distinción fundamental entre ellos es el tiempo en que deben ser cubiertos.

Si la liquidación se produce dentro de un año o en el ciclo normal de operaciones a corto plazo, se considera como circulante. Si es mayor de dicho lapso se clasifica como no circulante.

Pasivos a Corto Plazo:

Los pasivos a corto plazo o circulantes proceden generalmente de las operaciones de la empresa a corto plazo, tales como compras de insumos o material directo, de mercaderías, préstamos para cubrirse a corto plazo, gastos e impuestos acumulados por pagar.

Los conceptos que normalmente forman este grupo son: documentos por pagar a bancos, a proveedores y deuda bancaria a corto plazo; deuda bancaria a corto plazo con vencimiento a un año; anticipo a clientes; impuestos por pagar y otros pasivos.

PASIVOS A CORTO PLAZO

PRESTAMOS BANCARIOS :

Crédito Comercial - Para hacer uso de este crédito se requiere primeramente establecer un contrato para que los bancos corresponsales paguen a un beneficiario por cuenta del acreditado, contra documentación, el importe de los bienes específicos que se hayan señalado en el contrato.Puede ser revocable cundo se establezca que puede cancelarse por alguna de las partes y también puede ser irrevocable cundo se requiere para su cancelación el acuerdo de todos los relacionados en la operación.

PASIVOS A CORTO PLAZO

PRESTAMOS BANCARIOS :Crédito en Lineal de capital de trabajo o Avance en Cuenta:Las instituciones financieras otorgan préstamos a las empresas para ser operados en cuenta correspondiente, mediante disposiciones para cubrir sobregiros en cuenta de cheques o alguna necesidad temporal de tesorería. Es un crédito revolvente, y una desviación de éste es la tarjeta de crédito, por medio de la cual la institución de crédito se obliga a pagar por cuenta del acreditado los bienes y servicios que éste adquiera.. Se han adoptado modalidades que permiten documentar operaciones con el cobro de sus respectivos intereses; así como la transferencia electrónica de fondos a través de este crédito. Su principal propósito es proporcionar su liquidez inmediata a las empresas para el ciclo de operación del negocio .

PASIVOS A CORTO PLAZO

PRESTAMOS BANCARIOS :Documentos Comerciales - Son aquellos a través de los cuales se garantiza un crédito el cual se adquiere algún bien en un periodo determinado, y esta dado por los títulos valores que se les conoce como : letras por pagar o cheques por pagar.

PASIVOS A CORTO PLAZO

• Proveedores Esta cuenta se refiere cuando una empresa tiene poder de

negociación con sus proveedores , es decir, esta en la capacidad de poder endeudarse con sus proveedores a 30, 60 o 90 días . Este tipo de endeudamiento no genera el pago de interés .

CRÉDITOS EN EL PERÚSegún la SBS existen 8 tipos de créditos en el Perú:• Créditos corporativos: Estos créditos son otorgados a personas jurídicas

que tengan ventas de al menos s/. 200 millones al año. Es necesario que esa cifra sea real al menos en los dos últimos años antes de solicitar el crédito.

• Créditos a grandes empresas: Estos créditos se otorgan a personas jurídicas con ventas anuales mayores a s/. 20 mil pero menores a s/. 200 millones en los dos últimos años antes de solicitar el crédito.

• Créditos a medianas empresas: Este tipo de créditos se otorga a personas jurídicas que tengan un endeudamiento de al menos s/. 300 mil en el Sistema Financiero en los últimos seis meses y que no cumplen con las características para ubicarse entre los corporativos y las grandes empresas. Asimismo, este crédito se otorga a las personas naturales con deudas que no sean hipotecarias mayores a s/.300 mil en el SF en los últimos seis meses siempre y cuando parte de este crédito este destinado a pequeñas empresas o microempresas.

• Créditos a pequeñas empresas: Es un crédito otorgado a personas jurídicas o naturales para fines de prestación de servicios, comercialización o producción, cuyo endeudamiento en el SF sea de al menos s/. 20 mil y menor a s/. 300 mil en los últimos seis meses.

• Créditos a microempresas: Es un crédito otorgado a personas jurídicas o naturales para fines de iguales a los de las pequeñas empresas, salvo que en este caso el endeudamiento en el SF debe ser menor de s/. 20 mil.

• Créditos de consumo revolvente: Este tipo de crédito se otorga a las personas naturales con la finalidad de pagar servicios, bienes o deudas no empresariales. El crédito revolvente se refiere a que estos créditos pueden ser pagados por un monto inferior al de la factura, acumulándose la diferencia (a la que se le aplica la tasa de interés correspondiente) para posteriores facturas.

• Créditos de consumo no revolvente: Es, igual, un crédito que se otorga a personas naturales para fines distintos de la actividad empresarial. La diferencia está en que en este caso el crédito se debe pagar por el mismo monto facturado y no de manera diferida.

• Créditos hipotecarios: Estos créditos se otorgan a personas naturales para la compra, construcción, reparación, remodelación, ampliación, etc., de vivienda propia siempre y cuando esos créditos se amparen en hipotecas inscritas.

CRÉDITOS PYMEEs un préstamo ofrecido a microempresarios que realizan actividades de producción, comercio o prestación de servicios.

Otorgamiento de créditos a Micro y pequeñas empresas, sean personas naturales o jurídicas a través de las diversas modalidades de crédito: Capital de Trabajo Adquisición de activos fijos Compra, ampliación y remodelación de local comerciales. Compra de deuda

Calificación y desembolso en 48 Horas * Los mejores plazos para tu Inversión. Flexibilidad en pago de cuotas. (diarias, semanales, mensuales, libre, gracia) Atractivas tasas de Interés. No cobro de penalidad por pagos anticipados

BENEFICIOS

REQUISITOS

• Tener un negocio ya sea como actividad comercial, productiva o servicios.

• Experiencia mínima de un año en la actividad• No tener obligaciones morosas en el Sistema Financiero

Persona Natural• DNI solicitante y cónyuge• Ultimo recibo de agua o luz, cancelado (fotocopia)

Persona Jurídica• RUC o impresión pág. SUNAT• DNI Representante Legal• Vigencia de Poderes no mayor de 15 días del Representante Legal• Acta de Constitución de la Empresa

DOCUMENTACION A PRESENTARPARA SU EVALUACIÓN

General:• Estados Financieros del Negocio.• Flujo de Caja Proyectado. (incluyendo la Inversión)• Evaluación Económica Financiera de la Inversión.• Tres últimos pagos de impuesto a la SUNAT• Último recibo de agua o luz, cancelado.• Referencias personales y comerciales.• Documentos sustentatorios del negocio.• Copia de Titulo de Propiedad o Aval.

* Sujeto a Evaluación Crediticia

Asimismo, cabe resaltar que también se pueden clasificar los tipos de créditos de acuerdo a la institución que los emite. En ese sentido, encontramos los siguientes tipos de créditos.Créditos gubernamentales: Son los créditos que emiten las instituciones públicas para distintas actividades generalmente de financiamiento a proyectos empresariales y de inversión privada. Entre las principales instituciones públicas de financiamiento están:Corporación Financiera de Desarrollo: También conocida como COFIDE, esta institución es un banco que realiza préstamos para instituciones financieras y empresas con intereses bajos y plazos cómodos, siendo una de las instituciones que brinda gran parte de los créditos de actividad empresarial en el Perú.Agrobanco: El Agrobanco brinda créditos para el sector agrícola, la ganadería, y la industrialización de los productos agrícolas y ganaderos.Banco de Materiales: El Banco de Materiales brinda créditos para la construcción de viviendas, ampliaciones, remodelaciones, etc.Fondo Nacional de Desarrollo Pesquero: El Fondepes otorga créditos destinados a actividades de acuicultura y pesca artesanal.

 Créditos de instituciones financieras privadas locales: Son los más frecuentes, generalmente bancos y cajas que prestan ya sea a personas naturales o a empresas (especialmente pymes) para actividades comerciales y empresariales.

Finalmente, es necesario remarcar que todo el tema de los créditos es supervisado por la Superintendencia de Banca y Seguros, que brinda una amplia información de las distintas tasas de interés y plazos de las distintas entidades financieras. Es cuestión de visitar su sitio web o llamar a uno de sus teléfonos de contacto.

El Leasing es un contrato en virtud del cual, se entrega a una persona natural o jurídica, la tenencia de un activo productivo para su uso durante un plazo establecido, a cambio de una tarifa de arrendamiento periódico. Al final del contrato, el cliente tiene derecho a adquirir el activo por un porcentaje del valor de compra pactado desde el principio, denominado Opción de adquisición.

LEASING

• El Leasing le permite dar una respuesta rápida

a las necesidades de inversión.

• El trámite de aprobación y desembolso es ágil.

• Puede adquirir los equipos o la maquinaria

que necesita de cualquier lugar del mundo.

• Se pueden financiar diversos tipos de activos.

• No se comprometen otras líneas de crédito.

VENTAJAS

El Leasing opera mediante un contrato de arrendamiento en el que:

El cliente elige el activo que necesita y el proveedor.

El banco compra el activo y se lo entrega al cliente en calidad de arrendamiento durante un periodo de tiempo previamente pactado.

El cliente paga una tarifa periódica por el uso y del activo

Al final del contrato, el cliente tiene la opción de adquirir el activo por un porcentaje del valor de adquisición del mismo

¿CÓMO OPERA EL LEASING?

• Maquinaria de producción. • Equipo de construcción. • Plantas industriales. • Equipos de cómputo y telecomunicaciones. • Equipo de impresión. • Maquinaria agrícola. • Ganado lechero.• Oficinas, bodegas y locales comerciales. • Vehículos de carga pesada, mediana o liviana. • Vehículos para ejecutivos y vendedores. • Equipo de oficina. • Equipo médico. • Vivienda.

¿QUÉ SE PUEDE ADQUIRIR A TRAVÉS DEL LEASING?

Vehículos y equipos de cómputo: 24 meses.

Maquinaria, equipo, muebles y enseres: 36 meses.

Inmuebles: 60 meses.

Proyectos de Infraestructura: 12 años o el plazo de la concesión.

PLAZOS

FINANCIERO

IMPORTACIONVEHICULO

INFRAESTRUCTURA

INMOBILIARIO

PROVEEDORES HABITACIONAL

Es una muy buena alternativa para financiar los activos

fijos que usted o su empresa necesita. Mediante un

contrato de arrendamiento financiero, le entrega los

activos para su uso, a cambio del pago de un canon

periódico durante un plazo establecido.

LEASING FINANCIERO

Mediante el Leasing Inmobiliario usted accede a financiación para oficinas, bodegas, locales comerciales o plantas industriales, sin necesidad de destinar capital de trabajo para esto.

LEASING INMOBILIARIO

El Leasing Proveedor es una interesante opción a la cual

usted puede acceder si es proveedor de bienes de capital y

de esta manera puede ofrecerle a sus clientes la alternativa

de arrendarles los bienes que ellos necesitan. 

LEASING PROVEEDOR

Alternativa para financiar los vehículos particulares que usted o su empresa necesita. Mediante un contrato de arrendamiento financiero, le entrega los vehículos para su uso, a cambio del pago de un canon periódico durante un plazo establecido y al finalizar el contrato, usted tiene la opción de adquirir el vehículo pagando un porcentaje de su valor inicial.

LEASING VEHICULAR

Es una operación de Leasing Financiero, donde usted o su empresa es el mismo proveedor del activo. En este caso su empresa ya tiene la propiedad del recurso y mediante el Leaseback, tiene la posibilidad de liberar capital invertido en activos fijos productivos, vendiéndolos a Leasing Bancolombia, para inmediatamente tomarlos en arriendo financiero por un plazo establecido. Al finalizar el plazo, usted tiene derecho a adquirir nuevamente el activo por un porcentaje pactado desde el principio, denominado opción de adquisición. De esta forma obtiene los recursos que necesita sin afectar la actividad productiva de su empresa.

LEASEBACK

EL CONTRATO LEASING

1.- Es un contrato Bilateral; vale decir, hay obligaciones recíprocas entre las partes contratantes.

2.- Es un contrato Consensual; para su perfeccionamiento basta la voluntad de las partes, y no se requiere solemnidad alguna. No obstante lo anterior, para fines probatorios y por tratarse de operaciones que se financian con el ahorro del público, la mayoría de los contratos se hacen constar por escrito y en el caso de leasing inmobiliario, no es extraño que, además, se eleve a escritura pública.

3.- Es Oneroso; ambos contratantes persiguen con su celebración un beneficio económico.

4.- Es Conmutativo, puesto que existe un equilibrio entre las prestaciones de las partes.

5.- Es de tracto sucesivo, porque las obligaciones de las partes se van cumpliendo periódicamente durante la vigencia del contrato.

6.- Es un contrato de naturaleza mercantil, dado que se celebra entre

comerciantes y sobre bienes susceptibles de producir renta.

La compañía dadora leasing o arrendadora: Es quien se encarga de adquirir el bien de un proveedor o del mismo arrendatario como en el caso del LeaseBack y luego darlo en leasing. En Colombia sólo están autorizados a realizar el leasing financiero, las compañías de financiamiento comercial.

El usuario - tomador - locatario o arrendatario: Lo son las personas naturales o jurídicas ya sean de naturaleza pública o privada que se comprometen a pagar el canon estipulado en el contrato.

El proveedor: Es quien suministra los equipos o el bien objeto del leasing, puede ser el fabricante o el distribuidor y si bien no es parte del contrato, éste es quien se obliga a garantizar los suministros y da las garantías de funcionamiento al adquirente, que este traslada al usuario.

PARTES DEL CONTRATO

DERECHO DE USO, GOCE: El usuario tendrá derecho a la explotación económica del bien mientras dure el contrato, y esté cumpliendo con sus obligaciones.

EL CANON: Se fija teniendo en cuenta el valor del bien ( su amortización en el tiempo), el plazo del contrato y el valor de rescate o de cesión, es decir, el porcentaje por el cual puede adquirir el bien el usuario a la terminación del contrato, si hace uso de la opción de compra.El canon le permite a la compañía de Leasing percibir o recobrar la totalidad del costo de adquisición, los gastos directos o indirectos en que haya incurrido más un margen de utilidad.

ELEMENTOS ESENCIALES DEL CONTRATO

POR EL VENCIMIENTO DEL TÉRMINO PREVISTO EN EL CONTRATO  Al terminarse el contrato surgen para el usuario tres opciones: Restituir el bien arrendado Renovar el arrendamiento en condiciones distintas ya que el bien ha sido parcial o totalmente depreciado, vale decir que su costo ya está amortizado al

menos en parte Comprar el bien por su valor residual.

POR INCUMPLIMIENTO DEL CONTRATO QUE DARÁ LUGAR A LA TERMINACIÓN ANTICIPADA DEL MISMO entre otras causas por:  Por no pago oportuno del canon. Por mora en la entrega de los bienes o vicios de los mismos Por destrucción parcial o total de los bienes entregados en leasing. Por decisión judicial. Por no pago de las primas de seguros o la no suscripción de los contratos

exigidos.

TERMINACIÓN DEL CONTRATO 

EL LEASING VS. EL CRÉDITO Conceptos relacionados Leasing financiero Crédito

Cuota inicial Se puede financiar hasta el 100% del valor del activo, incluido el IVA pagado en su adquisición. Usted no necesita un capital inicial para poder disfrutar del activo.

Normalmente se exige una cuota inicial entre el 20% y el 30% del valor del activo. La financiación es por un menor valor.

Opción de Adquisición Por lo general está entre el 1% y 10% del valor total del activo y se cancela al final del contrato.

No aplica.

Propiedad del activo Durante la vida del contrato, el activo figura a nombre de la compañía de leasing, esto le conviene a usted o su empresa por seguridad.

El activo figura a su nombre o de la empresa que lo adquiere.

Influencia sobre patrimonio De acuerdo con la normatividad, para algunas empresas el leasing no incrementa el patrimonio, ni el índice de endeudamiento.

El patrimonio bruto se incrementa en el mismo monto del valor del activo. De igual forma se genera un pasivo financiero.

Efecto sobre P y G De acuerdo con la normatividad vigente, para algunas empresas la totalidad del canon se puede contabilizar como un gasto.

Sólo se puede contabilizar como gasto la parte correspondiente a intereses y a la depreciación del activo.

Tratamiento del IVA

El IVA es un mayor valor del activo que se amortiza vía canon durante la vida del contrato.Para otras se recupera vía depreciación.

El IVA es un mayor valor del activo, se recupera vía depreciación en la vida útil del activo.

En el momento de vender el activo Al final del contrato, usted puede ejercer o ceder la opción de adquisición a un tercero.

En el momento de vender el activo lo debe hacer por el valor comercial, generando costos por traspaso cuando se trate de vehículos o inmuebles.

Impuesto de Timbre Genera impuesto de timbre por el valor del contrato si éste supera la cuantía mínima establecida por ley (sumatoria de los cánones más opción de adquisición).

Genera impuesto de timbre sobre el capital si éste supera la cuantía mínima establecida por ley.

Leasing Financiero Arrendamiento Operativo Existe opción de compra y se pacta desde el inicio del contrato. No existe opción de compra. En caso de que el cliente quiera

adquirir el activo, lo deben hacer por su valor comercial o un % de este.

Dependiendo del tamaño de la empresa o si se trata de proyectos de infraestructura, el canon puede ser deducible.

El canon es deducible independiente del tamaño de la empresa.

Dependiendo del tamaño de la empresa o si se trata de proyectos de infraestructura, el activo no se registra en el balance, por lo tanto no se deprecia.

El activo no se registra en el balance, por lo tanto no se deprecia en ningún caso.

El Canon de arrendamiento NO es gravado con IVA. El canon de arrendamiento es gravado con IVA.

La propiedad del activo es de Leasing Bancolombia hasta que el cliente ejerza la opción de adquisición pactada al inicio del contrato.

La vocación del activo es de permanecer en cabeza de Leasing Bancolombia. En caso de que el cliente quiera adquirir el activo, lo deben hacer por su valor comercial o un % de este.

La responsabilidad por el mantenimiento y seguros de los activos es del arrendatario.

El mantenimiento, seguros, impuestos y servicios especiales, se puede pactar entre las partes.

LEASING FINANCIERO VS. ARRENDAMIENTO OPERATIV(Leaseback)

¿EN QUÉ SE DIFERENCIA EL LEASING FINANCIERO DEL LEASING OPERATIVO?

La diferencia fundamental consiste en que en el leasing financiero siempre existe una opción de adquisición, pactada desde el inicio del

contrato a favor del locatario, mientras que en el operativo sólo se presenta esta opción excepcionalmente, y de existir, es por el valor

comercial del bien (OPCIÓN DE COMPRA). Como consecuencia de este hecho, los cánones en el leasing financiero

incluyen una parte del precio del derecho para ejercer la opción de adquisición; al paso que el canon en el leasing operativo, se pacta

libremente entre el arrendador y arrendatario, con base en el tipo de bien de que se trate, en el plazo del contrato, en las obligaciones que

asuman las partes contratantes y en las condiciones del mercado.

En el leasing financiero, la vocación del bien es pasar al patrimonio del locatario, al paso que en el operativo es permanecer en poder del

arrendador.

CRÉDITOS EN EL PERÚSegún la SBS existen 8 tipos de créditos en el Perú:• Créditos corporativos: Estos créditos son otorgados a personas jurídicas que tengan ventas

de al menos s/. 200 millones al año. Es necesario que esa cifra sea real al menos en los dos últimos años antes de solicitar el crédito.

• Créditos a grandes empresas: Estos créditos se otorgan a personas jurídicas con ventas anuales mayores a s/. 20 mil pero menores a s/. 200 millones en los dos últimos años antes de solicitar el crédito.

• Créditos a medianas empresas: Este tipo de créditos se otorga a personas jurídicas que tengan un endeudamiento de al menos s/. 300 mil en el Sistema Financiero en los últimos seis meses y que no cumplen con las características para ubicarse entre los corporativos y las grandes empresas. Asimismo, este crédito se otorga a las personas naturales con deudas que no sean hipotecarias mayores a s/.300 mil en el SF en los últimos seis meses siempre y cuando parte de este crédito

este destinado a pequeñas empresas o microempresas.

• Créditos a pequeñas empresas: Es un crédito otorgado a personas jurídicas o naturales para fines de prestación de servicios, comercialización o producción, cuyo endeudamiento en el SF sea de al menos s/. 20 mil y menor a s/. 300 mil en los últimos seis meses.

• Créditos a microempresas: Es un crédito otorgado a personas jurídicas o naturales para fines de iguales a los de las pequeñas empresas, salvo que en este caso el endeudamiento en el SF debe ser menor de s/. 20 mil.

• Créditos de consumo revolvente: Este tipo de crédito se otorga a las personas naturales con la finalidad de pagar servicios, bienes o deudas no empresariales. El crédito revolvente se refiere a que estos créditos pueden ser pagados por un monto inferior al de la factura, acumulándose la diferencia (a la que se le aplica la tasa de interés correspondiente) para posteriores facturas.

• Créditos de consumo no revolvente: Es, igual, un crédito que se otorga a personas naturales para fines distintos de la actividad empresarial. La diferencia está en que en este caso el crédito se debe pagar por el mismo monto facturado y no de manera diferida.

• Créditos hipotecarios: Estos créditos se otorgan a personas naturales para la compra, construcción, reparación, remodelación, ampliación, etc., de vivienda propia siempre y cuando esos créditos se amparen en hipotecas inscritas.

CRÉDITOS PYME

Es un préstamo ofrecido a microempresarios que realizan actividades de producción, comercio o prestación de servicios.

Otorgamiento de créditos a Micro y pequeñas empresas, sean personas naturales o jurídicas a través de las diversas modalidades de crédito: Capital de Trabajo Adquisición de activos fijos Compra, ampliación y remodelación de local comerciales. Compra de deuda

Calificación y desembolso en 48 Horas * Los mejores plazos para tu Inversión. Flexibilidad en pago de cuotas. (diarias, semanales, mensuales, libre, gracia) Atractivas tasas de Interés. No cobro de penalidad por pagos anticipados

BENEFICIOS

REQUISITOS

• Tener un negocio ya sea como actividad comercial, productiva o servicios.

• Experiencia mínima de un año en la actividad• No tener obligaciones morosas en el Sistema Financiero

Persona Natural• DNI solicitante y cónyuge• Ultimo recibo de agua o luz, cancelado (fotocopia)

Persona Jurídica• RUC o impresión pág. SUNAT• DNI Representante Legal• Vigencia de Poderes no mayor de 15 días del Representante Legal• Acta de Constitución de la Empresa

DOCUMENTACION A PRESENTARPARA SU EVALUACIÓN

General:• Estados Financieros del Negocio.• Flujo de Caja Proyectado. (incluyendo la Inversión)• Evaluación Económica Financiera de la Inversión.• Tres últimos pagos de impuesto a la SUNAT• Último recibo de agua o luz, cancelado.• Referencias personales y comerciales.• Documentos sustentatorios del negocio.• Copia de Titulo de Propiedad o Aval.

* Sujeto a Evaluación Crediticia

Asimismo, cabe resaltar que también se pueden clasificar los tipos de créditos de acuerdo a la institución que los emite. En ese sentido, encontramos los siguientes tipos de créditos.Créditos gubernamentales: Son los créditos que emiten las instituciones públicas para distintas actividades generalmente de financiamiento a proyectos empresariales y de inversión privada. Entre las principales instituciones públicas de financiamiento están:Corporación Financiera de Desarrollo: También conocida como COFIDE, esta institución es un banco que realiza préstamos para instituciones financieras y empresas con intereses bajos y plazos cómodos, siendo una de las instituciones que brinda gran parte de los créditos de actividad empresarial en el Perú.Agrobanco: El Agrobanco brinda créditos para el sector agrícola, la ganadería, y la industrialización de los productos agrícolas y ganaderos.Banco de Materiales: El Banco de Materiales brinda créditos para la construcción de viviendas, ampliaciones, remodelaciones, etc.Fondo Nacional de Desarrollo Pesquero: El Fondepes otorga créditos destinados a actividades de acuicultura y pesca artesanal.

 Créditos de instituciones financieras privadas locales: Son los más frecuentes, generalmente bancos y cajas que prestan ya sea a personas naturales o a empresas (especialmente pymes) para actividades comerciales y empresariales.

Finalmente, es necesario remarcar que todo el tema de los créditos es supervisado por la Superintendencia de Banca y Seguros, que brinda una amplia información de las distintas tasas de interés y plazos de las distintas entidades financieras. Es cuestión de visitar su sitio web o llamar a uno de sus teléfonos de contacto.

REFLEXIONANDO:

• ¿Qué consecuencias positivas crees que puede tener para tu vida, el aprendizaje de esta temática?

• ¿Has comprendido las estrategias utilizadas?• ¿Qué cosas nuevas o diferentes puedes aportar a la

sesión de hoy?

¡Gracias!