Boletín Trimestral de la Asociación de Bancos Comerciales de la República Dominicana Año 2 • No. 5 • Enero - Marzo 2007

ABABoletín

SECCIONES

www.aba.org.do

Un resumen del com-portamiento de los

Bancos Comerciales que comprende los primeros 10 meses del año 2006, reflejando aspectos po-sitivos e importantes en su actividad como lo es el aumento de los acti-vos en RD$31,483.7 mi-

llones, alcanzando en el mes de octubre del 2006 una cifra total de RD$337,097.6 millones con un crecimiento en términos relativos del 10.3% con respecto al mes de diciembre del 2005. Pag. 6-7

Comportamiento de la Banca Comercial Enero-Octubre 2006

Las Operaciones de Mercado Abierto desempeñan en la actualidad un papel importante en la política monetaria de cada Banco Central ya que tienen como función primordial la gestión de la situación de liquidez del mercado, afectando las tasas de interés y de allí la demanda agregada de la economía. Pags.3-5

Las OpEraCiOnEs dE MErCadO aBiErtO

Modificaciones a los principales tributos, normas y procedimientos realizadas con la nue-va reforma fiscal aprobada a finales del 2006 por el Congreso Nacional. Esta reforma es la tercera en los últimos años y lleva el nombre de Ley de Rectificación Tributaria. Se estima que debe generar ingresos al Estado Dominicano equivalentes al 1.5% del PIB en el año 2007. Pag. 8

LEy dE rECtifiCaCión triButaria añO 2006

2 Escrito en firme

Un vistazo al 2006

2 Dinámica Bancaria

Actividades del sector bancario

nacional e internacional

3-5 Actualidad

Las Operaciones de Mercado

Abierto como instrumento de

Política Monetaria

6-7 A Fondo

Comportamiento de la banca

comercial durante el periodo

enero-octubre del 2006

8 RelevanteLey de Rectificación Tributaria

año 2006

9-10 Informe

de Indicadores

11-12 Consolidado

de los bancos

ACTIVOOCtuBrE 2006

inversion10%

Carterade credito

48

fondos32%

propiedad, mueblesy equipos

4%

inversiones en acciones1%

otros5%

directorLic. José Ml. López Valdés

EditoraVielka Guzmán

Equipo de redacciónDr. Manuel González MartínezLic. Francisco Jiménez Holguín

José Rafael MármolKramer Paulino Solano

diseño y diagramaciónMariel Acuña

¿Quiénes somos?La Asociación de Bancos Comerciales

de la República Dominicana (ABA), fundada el 16 de marzo de 1997, está conformada por doce instituciones del sistema de la banca comercial: Banco Popular, Banco de Reservas, Banco

BHD, Banco del Progreso, Banco León, Scotiabank, Republic Bank, Citibank, Banco BDI, Banco Santa Cruz, Banco

Vimenca, Banco Caribe. Dirección: Ave. Winston Churchill esq. Luis F. Thomen.

Tel. 809 541-5211. Fax. 809 541-9171.

http://www.aba.org.do Escríbanos a aba.rd@verizon.net.do

EsCritO En firME

dinaMiCa BanCaria

aBa BOLEtin 2

fEBrErO 12 -14The FIBA Annual Anti Money Laundering Conference.Miami, Florida.http://www.antimoneylaunde-ring-fiba.com

MarZO 16-20Reunión Anual de las Asambleas de Gobernado-res del Banco Interameri-cano de Desarrollo y de la Corporación Interamericana de Inversiones. Ciudad de Guatemala, Guatemala.

aBriL 22 – 24X Congreso Latinoamericano de Desarrollo de Recursos Humanos. - CLADEBuenos Aires, Argentina. http://www.felaban.com/minisite_clade_2007

aBriL 25 – 27IV Congreso Regional para la Prevención de Lavado de Dinero y Financiación al Terrorismo. - CLADITCiudad de Guatemala, Guatemala.

http://www.felaban.com http://www.abg.org.gt/cladit2007/index.html

MayO 7Banking on Smaller Bussi-ness BID/ASBA/FELABANWashington, DC. http://www.felaban.com/

un vistazo al 2006

para mayor información, comuníquese con Kramer paulino al 809 541-5211 ext. 236, kpaulino@aba.org.do

EEn el año que recién finaliza, la economía dominicana registró una evo-lución muy satisfactoria al experimentar las principales variables ma-croeconómicas cambios positivos. En este sentido el Producto Interno

Bruto mostró un extraordinario crecimiento, la inflación y las tasas de interés disminuyeron mientras que el tipo de cambio mantuvo una relativa estabilidad durante el año.

En el año 2006 el Producto Interno Bruto alcanzó un extraordinario creci-miento de un 10% en términos reales, superando el incremento del 9.3% que presentó en el año precedente. Por su parte la inflación fue de un 5%, inferior al 7.4% del 2005 y a los altos niveles que registró en el 2003-2004 tras la crisis macroeconómica que afectó al país. El tipo de cambio se mantuvo bastante estable durante el 2006, registrando en el mes de diciembre una tasa promedio de RD$33.43 por dólar. Por su parte, las tasas de interés, tanto activas como pasivas, continuaron descendiendo en el 2006 registrando la primera, un pro-medio ponderado de un 19.3%, cuatro puntos porcentuales menos que la del 2005. A su vez, la tasa de interés pasiva promedio ponderada durante el año indicado fue de un 10.1%, unos 3.5 puntos porcentuales inferior a la del año precedente.

Para el año 2007, las proyecciones macroeconómicas oficiales contemplan un crecimiento más moderado del Producto Interno Bruto real y una tasa de inflación que se situaría a nivel similar a la del año precedente. Además, el Go-bierno Dominicano ha anunciado la continuación del Acuerdo con el FMI hasta el año 2008.

En consecuencia, para el año 2007 se espera la continuación de la política económica centrada en el mantenimiento de la estabilidad macroeconómica del país y el crecimiento de la economía. Su orientación hacia la consecución de una mejor distribución del ingreso nacional y del crecimiento, constituye el norte que ha de guiarla para el logro de el bienestar colectivo de la nación en el futuro.

José Manuel López Valdés,Presidente

aBa BOLEtin 3

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aCtuaLidad

José Mármol / aBa Boletín

La política monetaria im-plementada por los Ban-cos Centrales tienen

como objetivo actuar sobre la cantidad de dinero en el mercado monetario con el fin de lograr y mantener la es-tabilidad de los precios en el sistema económico. La políti-ca monetaria utiliza diversos instrumentos para cumplir con su objetivo, como son princi-palmente, las Operaciones de Mercado Abierto, la Persua-sión Moral, el Encaje Legal y el Redescuento.

Las operaciones de mer-cado Abierto desempeñan en la actualidad un papel suma-mente importante en la política monetaria de cada Banco Cen-tral ya que tienen como función primordial la gestión de la situa-ción de liquidez del mercado,

afectando las tasas de interés y de allí la demanda agregada de la economía.

Dada la importancia de las Operaciones de Mercado abier-to, es interesante analizar bajo qué modalidades se ejecutan las mismas en países desarrolla-dos como Estados Unidos y los miembros de la Comunidad Eco-nómica Europea: España, entre otros. Para América Latina, exa-minaremos el caso de Chile, país que se caracteriza por poseer un sistema financiero eficiente y la mejor regulación y supervisión bancaria de la región.

Las OpEraCiOnEs dE MErCadO aBiErtO En aLgunOs paísEssELECCiOnadOs:• Estados Unidos de Nortea-mérica:

Las Operaciones de Mer-cado Abierto en los Estados

Unidos, son llevadas a cabo por el Federal Reseve Bank of New York y constituyen una de las tres herramientas básicas usadas para alcanzar los ob-jetivos de la política monetaria estadounidense. La compra o venta de valores de la Reserva Federal en el mercado abierto (también conocido como mer-cado secundario1).

El ajuste de nivel de reservas en el sistema bancario a través de las operaciones de mercado abierto permite al Fed compen-sar o apoyar los cambios (movi-mientos) estaciónales o cíclicos de fondos y de esta manera afectar las tasas de interés de corto plazo y el crecimiento de la oferta de dinero.

Las decisiones de compra o venta de valores en el mer-cado abierto están basadas en la Directiva del FOMC (Federal Open Market Committee) prin-

cipal grupo de hacedores de política monetaria. Esta directi-va indica el acercamiento a la política monetaria que el FOMC considera apropiada para el pe-ríodo entre las reuniones que ésta establece (cada 6 u 8 se-manas).

Las Operaciones de Mer-cado Abierto influyen en la tasa que paga las instituciones cuando toman prestado entre ellos mismos. Los bancos to-man prestado reservas en el mercado de Fondos Federales en orden de cumplir el requeri-miento de reservas establecida por la Reserva Federal, y para asegurar los balances adecua-dos en sus cuentas en el FED para cubrir cheques y pagos electrónicos que el mismo FED procesa a sus nombres.

Generalmente las transac-ciones de mercado abierto que la Directiva de Negociación contrata son acuerdos de des-empeño de corto plazo “Repur-chase Agreements” (RP`s). La Directiva compra valores de los dealers, quienes acuerdan la recompra de estos valores a un precio y a una fecha específica. Cuando las RP`s maduran, las reservas adicionales automá-ticamente se agotan. Cuando existe la necesidad temporal de agotar las reservas, se eje-cuta con los dealers el “Reser-ve Repurchase Agreements” (RRP`s). Estas transacciones son lo contrario a los RP`s. En vez de comprar valores de los dealers, la directiva vende valores y acuerda comprar de nuevo a un precio y a una fecha específica.

Las Operaciones de Merca-do Abierto a través del mercado secundario se realizan con la participación de entidades ins-titucionales, tales como empre-sas de seguros, instituciones bancarias, etc. • Miembros de la Comunidad

Las Operaciones de Mercado abierto como instrumento de política Monetaria

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aCtuaLidad

Económica Europea: La Polí-tica Monetaria Única:

En la Comunidad Econó-mica Europea, las decisiones de política monetaria única se adoptan por el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE). Su ejecución se lleva a cabo por los bancos centrales nacionales (BCN) de los países integrados en la zona del euro, España, Fran-cia, Italia, Alemania, entre otros. La instrumentación de la política monetaria se realiza con criterios uniformes y vá-lidos para todos, y se ejecuta mediante mecanismos acce-sibles en igualdad de condi-ciones por las instituciones financieras de cualquier país de la comunidad. Además, se ha establecido un sistema de pagos (TARGET) para liquidar las operaciones de política mo-netaria en las cuentas de con-trapartida que se mantienen en los BCN.

El Eurosistema dispone de cinco instrumentos para la rea-lización de las operaciones de mercado abierto:

1. Las operaciones tempo-rales (aplicables mediante ce-siones temporales o préstamos garantizados). Estas son tran-sacciones en las que el Euro-sistema compra o vende activos de garantía mediante cesiones temporales o realiza operacio-nes de crédito utilizando como garantía dichos activos. Esta también representa la principal fuente de financiamiento del sistema bancario.

2. Operaciones Simples: Son Operaciones de Mercado Abierto en las que el Eurosistema reali-za compras o ventas simples de activos. La naturaleza jurídica de estas operaciones dicta que estas se realicen con arreglo a

las convenciones de mercado del instrumento de renta fija uti-lizado en la transacción.

3. Emisión de Certificados de Deuda del BCE: Estos cons-tituyen una obligación del BCE frente al tenedor. El BCE no impone ninguna restricción en cuanto a la transferibilidad. Los certificados se emiten a des-cuento, es decir, por debajo de su valor nominal y, a su venci-miento, se amortizan por su va-lor nominal.

4. Swaps de Divisas: Son operaciones simultáneas al contado y a plazo de euros con-tra divisas. Se utilizan con fines de ajuste, principalmente para regular la situación de liquidez en el mercado y controlar los ti-pos de cambios. Los Swaps de divisas son operaciones en las que el Eurosistema compra (o vende) euros al contado contra una divisa y, simultáneamente, lo vende (o compra) a plazo, a una fecha especificada.

5. Captación de Depósitos a Plazo Fijo: Los depósitos cons-tituidos por las entidades de contrapartida son depósitos a plazo y tipo de interés fijos. El tipo de interés que se aplica a estos depósitos es un tipo de interés simple.

Los Criterios Generales de Selección de Participantes sos-tienen que las entidades que participan como contrapartida del Eurosistema en las opera-ciones de política monetaria deben cumplir ciertos criterios de selección, es decir, sólo las entidades sujetas al sistema de reservas mínimas del Eurosis-tema pueden actuar como enti-dades de contrapartida.2

En consecuencia, las Ope-raciones de Mercado Abierto en los países de la Comunidad

Económica Europea se llevan a cabo con entidades institu-cionales.

• Chile:El Banco Central de Chile

implementa su política mone-taria mediante la definición de un nivel objetivo para la tasa de interés interbancaria nominal, valor conocido como la tasa de política monetaria (TPM). Para lograr que la tasa interbanca-ria se sitúe en este nivel de-seado, el Banco Central debe regular la liquidez (o reservas) del sistema financiero, a través del uso de varios instrumen-tos: Operaciones de Mercado Abierto, compra y venta de pa-garés de corto plazo y líneas de créditos y depósitos de liquidez (facilidades ampliadas). Dentro de las herramientas, también se encuentra el encaje bancario sobre los depósitos, aunque en la práctica el Banco Central no la utiliza como instrumento acti-vo de política monetaria.

Las Operaciones de Mer-cado Abierto se realizan funda-mentalmente a través de licita-ciones periódicas de pagarés emitidos por el Banco Central. En estas licitaciones o subas-tas pueden participar bancos e instituciones financieras, admi-nistradoras de fondos de pen-siones, compañías de seguros y fondos mutuos.

La inyección de liquidez se hace, generalmente, mediante compras de pagarés con pacto de retroventa (REPO) a un día plazo (overnight). En la situa-ción inversa, cuando se genera un exceso de liquidez, se retira el exceso transitorio mediante la venta de pagarés de corto plazo. Estas últimas operacio-nes se implementan con do-cumentos “desmaterializados” (documentos que no se emiten físicamente).

En los países presenta-

dos, el Banco Central realiza sus Operaciones de Mercado Abierto exclusivamente con entidades de intermediación financiera e inversionistas ins-titucionales. Tales operaciones, en cualquiera de las modalida-des habituales de mercado, se realizarán, garantizarán o se colateralizarán solamente con títulos de deuda pública o con títulos emitidos por el Banco Central, cualesquiera que sean sus términos, moneda y condi-ciones de emisión.

La implementación de las Operaciones de Mercado Abier-to se diferencian por el tipo de instrumento utilizado y por las diversas normas o modalida-des pautadas por la autoridad monetaria de cada país; pero bajo este concepto de Opera-ciones de Mercado Abierto los países conservan en su política monetaria un factor común: La de realizar sus operaciones con entidades institucionales que operan en el mercado de dinero de estos países.

1 Mercado secundario: Mercado en el que se negocian activos financie-ros previamente emitidos y cambian su titularidad, en cuya negociación el dinero que se recibe en contra-prestación del título no va a parar a la sociedad emisora. Para poder participar en este mercado, los tí-tulos han de cumplir el requisito de ser negociables legalmente.

** Mercado PrimarioMercado en el que se negocian activos de reciente creación, por lo que todos los activos financieros se negocian en este mercado una sola vez, la cual coincide con el momen-to de su emisión. También se cono-ce como mercado de emisión.

2 Entidades de Contrapartida: En-tidades que participan en opera-ciones bursátiles y de crédito, así como en la operativa de tesorería, oferta que satisface una demanda y viceversa.

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aCtuaLidad

PaísRealizan Operaciones

de Mercado AbiertoProcedimientos OMA ¿Quién está autorizado a participar en OMA?

¿El BC Realiza OMA Directamente

con el Público General?

Bolivia X

Propuestas explícitas, Propuestas de adhesión, Mesa de Dinero,

Otros Mecanismos. El Directorio del BCB podrá autorizar la ejecución de las OMA con mecanismos diferentes a los de la

subasta pública y de las operaciones en mesa de dinero.

Las entidades financieras con licencia de

funcionamiento otorgada por la Superintendencia de

Bancos y Entidades Financieras o por la Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros,

previa autorización del COMA.

NO

Brasil X

OMA son realizadas con el Departamiento de Operaciones de

Mercado Abierto - DEMAB del Banco Central del Brasil a través

de las mesas de operaciones de los bancos autorizados a

actuar en este mercado como Dealers.

Bancos autorizados a actuar en este mercado como

Dealers.NO

Colombia X

El Banco de la República realizará sus operaciones de expansión

y contracción monetaria mediante las compras y/o ventas

transitorias y/o definitivas de títulos de deuda pública. A través de

subasta holandesa y/o de ventanilla.

EL Banco de la República podrá efectuar sus

operaciones de expansión y contracción monetaria

a través de los Agentes Colocadores de OMAS,

definidos en la Circular Reglamentaria Externa

“Control de Riesgo para las Operaciones de

Expansión y Contracción Monetaria”: Entidades de

intermediación financiera, inversionistas institucionales, Sociedades comisionistas de bolsa y

sociedades fiduciarias.

NO

Costa Rica X

El Banco Central podrá realizar operaciones de mercado abierto,

mediante captaciones o emisión de títulos propios. También podrá

efectuarlos en el mercado secundario de valores, sea con

obligaciones propias o de entidades sujetas a la fiscalización de la

Superintendencia General de Entidades Financieras. Para el caso

del mercado secundario, deberá efectuarlas mediante

procedimientos que aseguren la transparencia de su participación

y de acuerdo con las condiciones del mercado.

Bancos y Puestos de Bolsa NO

Ecuador X

Emitir y colocar obligaciones financieras o títulos del Banco

Central del Ecuador en los términos que, mediante regulación, establezca el Directorio del Banco Central del Ecuador. Y Realizar

operaciones de reporto en dólares de los Estados Unidos de

América con instituciones financieras públicas y privadas sujetas a

la obligación de encaje, exclusivamente con títulos valores

emitidos o avalados por el Estado a través del Ministerio de

Economía y Finanzas

El Directorio del Banco Central del Ecuador,

determinará las instituciones del sistema financiero

que pueden intervenir en la adquisición de dichas

obligaciones.

NO

El Salvador No realiza OMAEl Banco Central de Reserva de El Salvador continúa colocando

títulos, pero sobre la base de su propia liquidez.NO

Honduras XLas subastas de dinero corto son todos los días y las subastas de

fondos a 30 días plazo o más se realizan una vez por semana.

Todas las instituciones del Sistema Financiero, los

fondos de pensiones y aún los privados, a través de

casas de bolsa, pueden participar en estas

operaciones.

NO

Panamá No realiza OMA NO TIENEN BANCO CENTRAL NO

Perú XLa colocación de los CD BCRP y CDR BCRP se efectúa mediante

el mecanismo de subasta o mediante colocación directa.

La Circular OMA en su artículo 2, numeral 2.1-2.2

establece que: En las subastas de colocación

primaria de CD, BCRP y CDR BCRP pueden

participar las entidades autorizadas a realizar

operaciones en el mercado nacional: entidades de

intermediación financiera e inversionistas

institucionales.

NO

Venezuela XSubastas competitivas; Subastas no competitivas; y Adjudicación

directa.

Los bancos universales, bancos comerciales,

bancos hipotecarios, bancos de inversión y

entidades de ahorro y préstamo, regidos por la Ley

General de Bancos y otras Instituciones Financieras

y por leyes especiales. Las sociedades de corretaje y casas de bolsa autorizadas por la Comisión

Nacional de Valores que funcionan en el país con

forma de compañía anónima.

NO

Fuente:

OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO (OMA) - PAISES DE AMERICA LATINA

Informaciones procedentes de las Asociaciones de Bancos miembros de FELABAN

Junio 2006

OpEraCiOnEs dE MErCadO aBiErtO (OMa) • paisEs dE aMEriCa Latina

El cuadro presentado a continuación muestra como son realizadas las operaciones de mercado abierto en el resto de los países de américa Latina. El mismo fue elaborado con información recibida directamente de cada asociación de Bancos Latinoamericanos integrantes de felaban.

aBa BOLEtin 6

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a fOndO

Comportamiento de la banca comercial durante el periodo enero-octubre del 2006dr. Manuel gonzález / aBa Boletín

Los bancos comerciales, durante los primeros diez meses del pasado año, re-

flejaron un comportamiento que denota aspectos positivos im-portantes en su actividad, como el que representa el aumento de los activos en RD$31,483.7 millones, lo que permitió que para el mes de octubre del 2006 alcanzaran una cifra total de RD$337,097.6 millones, con un crecimiento en términos relati-vos del 10.3% con respecto al mes de diciembre del 2005, muy en línea con el crecimiento que reflejó el PIB para el mismo pe-riodo.

Cabe destacar, que este cre-cimiento de los activos durante los diez primeros meses del 2006 ha permitido mantener la mejoría experimentada durante el año anterior en el grado de bancarización o de intermedia-ción en las actividades económi-cas1 entorno al 34.5% reflejado a diciembre del 2005, si se con-sidera que durante el año 2004 había bajado a un 32.6%, lo que es importante para la mejora en la transparencia de las transac-ciones de las diversas activida-des de la economía.

En el total de los activos, la cartera de préstamos es la que absorbe la mayor cantidad de recursos al concentrar el 51.2% lo que significó un aumento del 4.1% en su participación con respecto a diciembre de 2005, lo que permitió alcanzar en términos absolutos una car-tera de préstamos bruta2 de RD$172,597. millones al mes de octubre del 2006, con un incremento durante el año de

RD$21,950.5 millones y un cre-cimiento en términos relativos del 14.57%. Cabe destacar, que con ello se logra un inflexión en el comportamiento que venía anteriormente experimentando al incorporar la cartera la mayor parte del crecimiento de los ac-tivos, aspecto positivo si se con-sidera que estos son los activos desde el punto de vista de tasas de interés más productivos.

Del total del incremento de la cartera de créditos mostrada por los bancos comerciales, es no-torio resaltar que tanto los sec-tores productivos representados por las industrias manufacture-ras y la construcción, así como el comercio y los préstamos per-sonales para el consumo, para la adquisición de viviendas y para la financiación de las tarje-tas de crédito fueron las que se beneficiaron del aumento de la cartera anteriormente señalado. Aunque cabe destacar, que en términos absolutos los sectores productivos no lograron la can-tidad de recursos que absorbie-ron los sectores orientados al consumo, producto de la rigidez que incorpora el reglamento de

evaluación de activos y de las expectativas que pueden surgir con la posibilidad de competitivi-dad de dichas empresas con la aproximación de la entrada del país en el DR-CAFTA.

En cuanto a las provisiones que mantienen para cubrir los riesgos derivados de la carte-ra de crédito, los bancos han seguido una política de riesgos cautelosa al incrementar sus provisiones de los RD$11.3 mil millones a finales del 2005 a los RD$12.8 mil millones reflejados a fin de octubre del 2006, lo que significa que la cartera vencida total3 (incluye la cartera en mora más la cartera vencida a más de 90 días) está cubierta en un 128.3% por provisiones. Ello de-nota que los riesgos de crédito están ampliamente cubiertos pero a costa de afectar el po-tencial rendimiento de los ban-cos, caso de los requerimientos de provisiones para las tarjetas de crédito que se aprovisionan hasta las partes no utilizadas de los montos aprobados a los clientes.4

Otra de las partidas rele-vantes dentro del total de ac-

tivos, viene representado por los Fondos disponibles que al mes de octubre incorporaban RD$107,258.6 millones lo que significó el 31.8% de los activos. De dichos recursos, se puede señalar que RD$66.2 mil millo-nes se concentran en efectivo en caja y Banco Central, RD$31.6 mil millones en otras disponibi-lidades y RD$9.4 mil millones en disponibilidades en bancos extranjeros.

Es notorio resaltar, que los Fondos disponibles han cedido participación con respecto a di-ciembre del 2005 a favor de las inversiones y de la cartera de crédito que son activos más pro-ductivos, debido principalmen-te a que a partir del 1 de junio del 2006 se inició un programa de desmonte de los recursos del coeficiente de inversión5 en el Banco Central que permitió liberar recursos a los bancos para destinarlos a otro tipo de inversiones, lo que incidió en los cambios reflejados en la estruc-tura del activo de los bancos. Todo ello, de acuerdo al interés de reducir los fondos para fines de encaje que mantenían duran-te el 2005 en interés de mejorar los niveles de rentabilidad de sus activos, dentro de lo permi-tido en el manejo de los instru-mentos de política monetaria al Banco Central en el Programa Monetario bajo el Acuerdo Stand By con el FMI. En ese sentido se puede destacar que, dentro del total de los fondos disponibles, los representados por las otras disponibilidades se redujeron en RD$9,039 millones al pasar de RD$40,640 millones en diciem-bre 2005 a RD$31,601 millones en octubre 2006.

ACTIVOOCtuBrE 2006

inversion10%

Carterade credito

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fondos32%

propiedad, mueblesy equipos

4%

inversiones en acciones1%

otros5%

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a fOndO

En cuanto a las inversiones en valores se reflejó un creci-miento de RD$12,658.6 millo-nes al pasar de RD$20,093.3 millones en diciembre del 2005 a RD$32,751.9 millones en oc-tubre del 2006, lo que es una muestra del interés que han te-nido los bancos en mejorar los niveles de rentabilidad al cana-lizar recursos hacia activos más productivos dentro de lo permiti-do por la propia Ley Monetaria y Financiera.

Referente a las inversiones en acciones han mostrado un crecimiento de RD$544.3 mi-llones al pasar de RD$2,785.1 millones en diciembre del 2005 a RD$3,329.4 millones en oc-tubre 2006, acorde con las limi-taciones que se establecen en la ley Monetaria y Financiera y sus Reglamentos de Aplicación como el de Adecuación Patri-monial y el de Concentración de Riesgos.

En cuanto a los activos fijos netos, una vez deducida la de-preciación acumulada, se refle-ja un crecimiento de RD$528.5 millones al pasar de los RD$14,377.2 millones en 2005 a RD$14,905.7 millones, desti-nadas principalmente a la ins-talación de nuevas sucursales, modificaciones de instalaciones e incorporaciones de nuevos equipos, todo ello dentro del lí-mite permitido en este concepto, del 100% del patrimonio técni-co, según el Artículo 48 de la ley Monetaria y Financiera.

Del otro lado del balance se puede observar que los pasivos totales de los bancos, que incor-poran las obligaciones con el pú-blico, los fondos interbancarios, los depósitos de instituciones fi-nancieras del país y del exterior, los fondos tomados a préstamo, las aceptaciones en circulación, los valores en circulación, otros pasivos y obligaciones subordi-nadas; aumentaron en conjun-

to en RD$28,173.7 millones lo que permitió cerrar en octubre 2006 con un total de pasivos de RD$304,789.4 millones, lo que denota la confianza de las per-sonas, las instituciones nacio-nales y extranjeras en el sector bancario del país, quienes son en el fondo los principales apor-tadores de recursos a los ban-cos a través de los diferentes instrumentos de captación que disponen.

Cabe destacar que, del an-terior aumento de los pasivos totales de los bancos, las re-presentadas por la obligaciones con el público que incorporan las cuentas corrientes, los de-pósitos de ahorro y los depósi-tos a plazo, fueron las que inci-dieron en mayor medida en su crecimiento al pasar estas de un total de RD$186,183.7 mi-llones en diciembre del 2005 a RD$206,366.6 millones al mes de octubre del 2006, lo que refle-jó un aumento de RD$20,182.9 millones y un crecimiento relati-vo del 10.84%. Siendo de estas obligaciones, las derivas a través de los depósitos de ahorro y a plazo los que conllevaron el ma-yor aumento con RD$19,163.4, lo que representa el 94.9% del aumento que se obtuvieron a través de las obligaciones tota-les con el público.

En cuanto a los valores en circulación experimentaron una reducción de RD$601.4 millones al cerrar en octu-bre del 2006 con una cifra de RD$72,530.5 millones, lo que representó una reducción del 2.65% en su participación en el total de pasivos al pasar del 26.44% en diciembre del 2005 al 23.79% en el mes de octubre del 2006, producto del interés de los clientes de mover recur-sos en estos instrumentos ha-cia otros productos financieros de los bancos en beneficio de mantener un portafolio mas es-

tructurado en cuanto a plazos y rendimientos.

También, los bancos re-dujeron significativamente los fondos tomados a préstamos en RD$966.3 millones al ce-rrar en octubre del 2006 con RD$2,390.6 millones, producto de una disminución en el interés de las instituciones bancarias por estos recursos provenientes de instituciones financieras del país, de banco del exterior y del propio Banco Central. Al igual que los depósitos de institucio-nes del país y del exterior que se redujeron en un 14.39% al mostrar una cifra de RD$5,511.6 millones en octubre del 2006.

Las aceptaciones en circula-ción aumentaron de RD$969.9 millones en diciembre del 2005 a RD$1,121.4 millones en octu-bre del 2006.

Por otra parte, la partida que representa los otros pa-sivos muestra un incremento importante de RD$9,577.3 mi-llones al cerrar en octubre con RD$15,759.8 millones.

Respecto al patrimonio total de los bancos, cabe destacar que experimentó un aumen-to importante al pasar de los RD$28,998.3 millones en diciem-bre del 2005 a los RD$32,308.2 millones en octubre del 2006, con un incremento en términos absolutos durante lo que va de año de RD$3,309.9 millones, siendo los aumentos del capital pagado, las primas de acciones, las otras reservas patrimoniales y las utilidades acumuladas las que impulsaron en mayor medi-da dicho comportamiento dentro de la estrategia de los bancos de mantener una solidez institu-cional.

Cabe resaltar finalmen-te, como el patrimonio técnico (Capital Pagado, Reserva Le-gal, Primas de Acciones, Otras Reservas, Superávit por Reva-luación, Deuda Subordinada,

utilidades no distribuibles) re-presentó el 85.7% del patrimo-nio total, alcanzando un monto de RD$27,700.4 millones, lo que representó un aumento de RD$3,633 millones con respec-to al valor que había mostrado al final del 2005; permitiendo con ello mostrar un índice de solvencia del 12.89% al mes de octubre del 2006, lo que denota que los bancos se encuentran dotados de capital muy por en-cima de los requerimientos es-tablecidos en la Ley Monetaria y Financiera del país y de los requerimientos establecidos en Basilea que son del 10% y del 8% respectivamente.

1 Relación Activos Totales de los Bancos según informaciones de la SIB y PIB corriente en base a esti-maciones derivadas de las informa-ciones presentadas por el Banco Central.

2 Se excluye de la cartera bruta lo representado por rendimientos por cobrar para mantener el análisis comparado con relación al formato de estados financieros del 2005.

3 Para el nuevo formato de presen-tación de estados financieros, en la cartera vencida total deben de considerarse además de la cartera vencida, la cartera en cobranza ju-dicial que también representa car-tera vencida.

4 En la actualidad se cursa una so-licitud ante la SIB para que no se requiera generar provisiones en las tarjetas de crédito a las partes no utilizadas de los montos aprobados a los clientes.

5 El coeficiente de inversión era uno de los instrumentos que se había diseñado por el Banco Central para incidir en el proceso de desmoneti-zación a raíz de la crisis económica de 2003 y que contribuía a elevar el encaje real del 20% a un 28% mediante el requerimiento de un 5% de coeficiente de inversión y de 3% por coeficiente contingente, ha-biéndose reducido dicho coeficiente de inversión de RD$12,679.7 en dic 2005 a RD$5,788.8 en oct 2006.

aBa BOLEtin 8

EnErO • MarZO 2007

francisco Jiménez / aBa Boletín

A finales del año 2006, el Congreso Nacional apro-bó una nueva reforma

fiscal, la tercera en los últimos años, que lleva el nombre de Ley de Rectificación Tributaria, la que se estima deberá gene-rar ingresos al Estado Domini-cano equivalentes al 1.5% del PIB en el año 2007.

a) Modificaciones a los prin-cipales tributos:

Los impuestos que sufrieron modificaciones son los siguien-tes:

itBisSe reduce a la sustitución

del 16% del ITBIS de los se-guros pagados anteriormente, por un Selectivo al Consumo en este mismo porcentaje (Articu-lo 28 de la Ley; articulo 383 del Código Tributario, agregado por la Ley 557-05).

En esta Ley (495-06) que-da eliminada la exención en el pago del ITBIS para los servi-cios de estiba, desestiba, arri-mo, remolque, practicaje, carga y descarga prestados en puer-tos y aeropuertos (Artículo 24).

iMpuEstO sELECtiVO aL COnsuMOLa nueva Ley modifica la

557-05, la cual a la vez modi-ficó el Código Tributario en su Artículo 375, introduciendo los siguientes cambios:

• Reduce los aparatos y equipos de cocina, grabación, televisión, digitales desde un 32.5% a un 20%.

• Modifica el impuesto sobre el consumo especifico por gra-duación alcohólica en las bebi-das siguientes:

En adición a lo anterior, los productos del alcohol, bebidas alcohólicas y cervezas, paga-rán un selectivo al consumo del 15% ad valorem sobre el precio al por menor y los productos del tabaco pagarán un selectivo al consumo del 100% ad valorem sobre el precio al por menor.

iMpuEstO dEL 1.5 pOr 1,000 a LOs pagOs pOr CHEQuEs y transfErEnCiasEl impuesto del 1.5 por

1,000 a los pagos por cheques y transferencias que fue estableci-do en la reforma fiscal realizada a finales del año 2004 (Ley No. 288-04), establecía un periodo de desmonte de 3 años que se iniciaría en el 2007 cuando dicho impuesto sería del 1 por 1,000; y del 0.5 por 1,000 en el 2008, para llegar a su eliminación a partir del año 2009.

La ley de Rectificación Fis-cal, eliminó el desmonte anual de este impuesto haciéndolo definitivo (Artículo 27 de la Ley).

VEHiCuLOsEl tratamiento y aplicación

al selectivo a los vehículos está establecido en la Ley 495-06 en

el Artículo 29, modificando el Ar-tículo 22 de la Ley 557-05. En la Ley de Rectificación Fiscal se establece lo siguiente:

• Se reduce el selectivo al consumo de vehículos con una tasa marginal que crece de acuerdo con el valor que el mismo tenga y a partir de US$10,000 CIF, a lo que habría que sumar el arancel. Dicha tasa marginal fluctúa entre un 3% desde un valor del vehícu-lo de US$10,000 hasta un 30% después de los US$50,000.

• Aumenta el impuesto a la primera placa desde el 17% al 20%.

• Cambia el concepto del im-puesto de circulación (placa), el cual desde ahora será ad valo-rem y por el cual las empresas pagarán el 1% del valor en libros y las personas físicas el 1%, los dos primeros años y 0.57 los tres años siguientes. Luego un monto fijo.

COMBustiBLEsLa Ley 495-06 aumenta des-

de un 13% a un 16% ad valorem el impuesto establecido en la Reforma Fiscal del 2005 (Artícu-lo 25). Además de este impues-to se establece un adicional de RD$5 por galón a la gasolina re-gular y RD$3 por galón al gasoil regular y Premium.

iMpuEstO sOBrE La rEntaEn relación con el Impuesto

sobre la Renta, los cambios más importantes verificados en la Ley 495-06 respecto al Código Tributario y la Ley 557-05, son la ampliación de las atribuciones de la Administración Tributaria para determinar la renta de fuen-te Dominicana relacionada con operaciones entre empresas na-cionales y extranjeras. En este

caso las decisiones se tomarán sobre la base de los resultados reales obtenidos en el país (Ar-tículo 280 del Código; Artículo 15, literales a) y d) de la Ley.

b) Modificaciones de Normas y Procedimientos más impor-tantes:

• Las sanciones por diferen-tes infracciones, que antes esta-ban expresadas en RD$, en esta Ley se expresan en términos de salarios mínimos (Artículos 8, 9, 10, 11 y 12 de la Ley y el Artículo 239 del Código Tributario).

• Además de los libros de Contabilidad y registros, obli-ga a conservar por 10 años los archivos electrónicos (Artículos 44, literal F) del Código Tributa-rio; Artículo 3, literal h) de la Ley 495-06).

• Hace extensivo también a las personas físicas el uso de comprobantes fiscales en las operaciones relacionadas con la transferencia de bienes y servi-cios (Artículo 4, literal g) del Có-digo Tributario; Artículo 3, literal k de la Ley).

• En la nueva Ley, Artículo 5, se permite al contribuyente la utilización de un Pin (regis-tro de códigos de identificación y acceso) para llevar a cabo el cumplimiento de las obligacio-nes fiscales (declaración jurada, consultas, liquidación, pago de tributos). En el Código Tributario y en la Ley 557-05, no aparece esta permisión como tal.

- En el Artículo 12 de la Ley, se establece que en el caso de incumplimiento en el requerimiento de informaciones a la Administración Tributaria, en adición a la multa ya esta-blecida, podrá aplicarse como adicional, una sanción de 0.25% de los ingresos declarados en el periodo fiscal anterior.

Ley de rectificación tributaria año 2006 RD$ RD$Cervezas y Otros 335.94 342.20

Vinos 270.68 342.20

Ron y Alcohol Etílico 222.23 279.08

Whisky 335.18 279.08

Gin yGinebra 249.50 279.08

Licores 345.37 279.08

Cigarrillos (Cajetillas De 20 unidades) 16.25 16.82

Ley 557-05 Ley 495-06

rELEVantE

aBa BOLEtin 9

EnErO • MarZO 2007

infOrME dE indiCadOrEs

Tasas de Interés Activas en RD$Últimos doce meses (cifras en %)*

Tasa Interés Pasivas en RD$Últimos doce meses (cifras en %)*

16.0

17.5

19.0

20.5

22.0

d E f M a M J J a s O n d/06*

7.0

8.5

10.0

11.5

13.0

14.5

d E f M a M J J a s O n d/06*

fuente: Banco Central de la república dominicana fuente: Banco Central de la república dominicana

Tasas de Interés Activas en US$ Últimos doce meses (cifras en %)*

Tasas de Interés Pasivas en US$ Últimos doce meses (cifras en %)*

7.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

d E f M a M J J a s O n d/06*

2.4

2.6

2.8

3.0

3.2

3.4

d E f M a M J J a s O n d/06*

fuente: Banco Central de la república dominicana fuente: Banco Central de la república dominicana

Rendimientos Subastas B. Central Últimos doce meses (cifras en %)*

Rendimientos Subastas B. CentralÚltimos seis meses 2005 (cifras en %)

10

11

13

14

16

17

d E f M a M J J a s O n d/06*

fuente: Banco Central de la república dominicana fuente: Banco Central de la república dominicana

8.0%

8.5%

9.0%

9.5%

10.0%

10.5%

11.0%

11.5%

12.0%

12.5%

Ju12 Ju26 a15 a30 s13 s27 O11 O25 n15 n29 d13 d27

aBa BOLEtin 10

EnErO • MarZO 2007

infOrME dE indiCadOrEs

Total de Préstamos y DepósitosÚltimos doce meses (cifras en RD$)

Relación Préstamos / Dépositos Últimos doce meses (cifras en %)

50,000

75,000

100,000

125,000

150,000

175,000

200,000

225,000

250,000

275,000

300,000

325,000

d E f M a M J J a s O n d/06*

total préstamos total depósitos55%

57%

59%

61%

63%

65%

67%

69%

d E f M a M J J a s O n d/06*

fuente: Banco Central de la república dominicana fuente: Banco Central de la república dominicana

Tasa de Cambio RD$/US$Últimos doce meses

Tasa de Cambio RD$/EuroÚltimos doce meses

31.5

32.2

32.9

33.6

34.3

35.0

d E f M a M J J a s O n d/06*

Compra Venta

39.00

40.00

41.00

42.00

43.00

44.00

45.00

d E f M a M J J a s O n d/06*

fuente: Banco Central de la república dominicana fuente: Banco Central de la república dominicana

Índice de Inflación Mensual Últimos doce meses

Índice de Inflación AnualizadaÚltimos doce meses

-1.2

-0.7

-0.2

0.3

0.8

1.3

1.8

d05 E f M a M J J a s O n d06

fuente: Banco Central de la república dominicana fuente: Banco Central de la república dominicana

2

4

6

8

10

12

d05 E f M a M J J a s O n d06

aBa BOLEtin 11

EnErO • MarZO 2007

COnsOLidadO dE LOs BanCOs

supErintEndEnCia dE BanCOs • EstadO dE situaCiOn finanCiEra aL 31 dE OCtuBrE 2006 (VaLOrEs En rd$)

DE REPUBLIC SANTA CARIBE TOTAL

RESERVAS SCOTIA BANK CITIBANK POPULAR BANK B.H.D. CRUZ INTERNACIONAL BDI LEON VIMENCA GENERAL

ACTIVOS

Fondos Disponibles

Caja 2,396,845,979 442,251,641 135,194,425 4,095,035,904 23,330,031 1,338,261,327 541,693,512 279,192,758 55,860,323 629,091,650 76,671,445 10,013,428,995

Banco Central 18,166,979,496 4,798,532,616 1,308,806,918 17,175,380,337 1,358,792,076 7,333,541,080 836,678,055 339,928,564 624,365,764 4,029,839,199 243,499,528 56,216,343,633

Bancos del pais 91,397 0 50,000 0 72,837 206,877 7,499,877 1,015,456 9,445,065 183,218 2,226,702 20,791,429

Bancos del extranjero 2,574,830,464 829,288,652 288,503,256 3,258,365,000 234,004,516 1,437,359,689 349,104,560 73,607,537 71,969,496 256,315,694 26,329,246 9,399,678,110

Otras disponibilidades * 12,183,578,708 3,270,946,669 789,236,834 7,915,464,682 1,476,230,238 2,715,661,951 1,237,906,628 171,482,835 313,558,739 1,096,473,768 430,482,223 31,601,023,275

Rendimientos por cobrar 0 0 0 0 0 6,634,542 0 0 739,224 0 0 7,373,766

35,322,326,044 9,341,019,578 2,521,791,433 32,444,245,923 3,092,429,698 12,831,665,466 2,972,882,632 865,227,150 1,075,938,611 6,011,903,529 779,209,144 107,258,639,208

Fondos Interbancarios

Fondos interbancarios 0 0 0 0 0 0 0 0 15,000,000 0 0 15,000,000

Rendimientos por cobrar 0 0 0 0 0 0 0 0 3,904 0 0 3,904

0 0 0 0 0 0 0 0 15,003,904 0 0 15,003,904

Inversiones Negociables y a Vencimiento

Negociables 0 0 309,220,205 0 0 2,437,895,420 0 0 0 0 0 2,747,115,625

Disponibles para la venta 1,511,586,173 0 2,233,800,400 0 0 0 21,000,688 0 0 0 3,360,110 3,769,747,371

Mantenidas hasta el vencimiento 7,679,129,991 0 139,918,395 10,392,258,546 226,486,736 5,927,422,525 2,411,377 100,000,000 30,000,000 1,276,394,088 40,000,000 25,814,021,658

Rendimientos por cobrar 21,383,522 20,675,767 47,744,929 129,906,927 25,677,794 146,279,629 3,215,359 0 5,445,374 18,519,428 2,177,449 421,026,178

Provision para inversiones neg. y a vencimiento (57,371,841) (14,042,423) (2,621,113) (4,517,127) (4,274,118) (30,784,540) (210,007) 0 (1,833,257) (4,379,303) 0 (120,033,729)

9,154,727,845 6,633,344 2,728,062,816 10,517,648,346 247,890,412 8,480,813,034 26,417,417 100,000,000 33,612,117 1,290,534,213 45,537,559 32,631,877,103

Cartera de Crédito

Vigente 56,266,798,939 14,925,052,831 2,443,950,874 49,370,197,137 2,029,093,846 17,497,971,848 2,748,936,263 925,162,277 2,136,523,560 12,632,537,309 586,244,467 161,562,469,351

Reestructura 45,035,623 0 242,600 614,271,450 3,687,509 90,682,205 0 0 127,903,964 136,348,945 14,707,241 1,032,879,537

Vencida 3,179,547,727 572,386,666 59,529,220 576,618,914 148,475,483 648,497,940 43,170,633 5,051,393 136,075,452 682,824,712 20,853,250 6,073,031,390

Cobranza judicial 2,777,564,866 69,126,140 0 753,422,873 1,378,362 97,574,784 0 9,747,153 120,437,668 90,960,362 8,407,620 3,928,619,828

Rendimientos por cobrar 813,897,945 235,444,793 11,568,110 659,653,705 21,391,844 300,251,217 14,885,892 10,349,872 47,216,701 358,413,189 13,556,699 2,486,629,967

63,082,845,100 15,802,010,430 2,515,290,804 51,974,164,079 2,204,027,044 18,634,977,994 2,806,992,788 950,310,695 2,568,157,345 13,901,084,517 643,769,277 175,083,630,073

Provisiones para créditos (5,902,652,393) (645,279,460) (650,415,067) (2,511,336,790) (570,102,572) (1,436,141,703) (88,727,558) (28,934,872) (170,688,837) (815,417,280) (7,242,858) (12,826,939,390)

57,180,192,707 15,156,730,970 1,864,875,737 49,462,827,289 1,633,924,472 17,198,836,291 2,718,265,230 921,375,823 2,397,468,508 13,085,667,237 636,526,419 162,256,690,683

Deudores por Aceptaciones 767,676,322 39,498,426 25,153,214 170,603,930 0 57,595,172 30,550,302 0 2,065,124 28,120,844 2,210,554 1,123,473,888

Cuentas por Cobrar

Cuentas por cobrar 229,789,809 32,675,236 25,885,546 493,937,457 759,178,479 410,834,784 21,793,839 30,994,736 54,817,989 674,794,595 6,990,774 2,741,693,244

Rendimientos por cobrar 0 0 0 0 0 0 0 0 6,137,698 0 2,634 6,140,332

229,789,809 32,675,236 25,885,546 493,937,457 759,178,479 410,834,784 21,793,839 30,994,736 60,955,687 674,794,595 6,993,408 2,747,833,576

Bienes Recibidos en Recuperaciòn de Créditos

Bienes recibidos en recuperaciòn de créditos 2,247,471,050 19,371,874 16,400,000 2,557,361,361 107,199,674 1,461,285,315 7,439,287 9,115,725 46,328,241 727,890,353 2,144,795 7,202,007,675

Provisiòn por bienes recibidos en rec. de créditos (1,046,438,860) (11,615,992) (16,400,000) (975,066,676) (188,199,655) (749,419,106) (1,911,942) (6,864,826) (46,328,816) (561,083,509) 0 (3,603,329,382)

1,201,032,190 7,755,882 0 1,582,294,685 (80,999,981) 711,866,209 5,527,345 2,250,899 (575) 166,806,844 2,144,795 3,598,678,293

Inversiones en Acciones

Inversiones en acciones 1,854,116,017 162,260 0 1,034,178,096 13,938,965 361,562,309 0 0 8,023,400 57,374,303 0 3,329,355,350

Provisiòn por inversiones en acciones (186,460,440) 0 0 (219,665,297) (6,798,251) (113,840,795) 0 0 (3,003,076) (11,911,899) 0 (541,679,758)

1,667,655,577 162,260 0 814,512,799 7,140,714 247,721,514 0 0 5,020,324 45,462,404 0 2,787,675,592

Propiedad, Muebles y Equipos

Propiedad, muebles y equipos 5,864,509,221 1,444,835,289 289,978,574 5,505,505,185 529,620,800 2,457,674,454 354,290,553 170,070,294 131,618,832 2,375,587,158 42,297,258 19,165,987,618

Depreciaciòn acumulada (1,496,478,782) (314,858,619) (70,607,424) (819,729,874) (281,468,952) (408,823,172) (74,078,868) (27,254,330) (23,585,476) (724,097,052) (19,260,035) (4,260,242,584)

4,368,030,439 1,129,976,670 219,371,150 4,685,775,311 248,151,848 2,048,851,282 280,211,685 142,815,964 108,033,356 1,651,490,106 23,037,223 14,905,745,034

Otros Activos

Cargos diferidos 1,277,770,017 248,564,860 172,195,521 1,827,650,282 259,867,232 464,775,460 94,215,983 14,248,993 22,178,626 653,093,910 13,226,920 5,047,787,804

Intangibles 0 0 0 612,518,783 132,263,691 416,626,139 0 9,193,976 35,381,846 418,428,335 26,664,018 1,651,076,788

Activos diversos 1,544,787,162 56,325,294 57,210,649 614,815,588 333,193,228 1,018,302,136 16,745,902 12,652,638 13,225,859 152,920,385 3,861,430 3,824,040,271

Amortizaciòn acumulada 0 0 0 (170,732,853) (127,956,705) (89,574,077) 0 (9,193,976) (18,543,750) (314,134,695) (20,767,260) (750,903,316)

2,822,557,179 304,890,154 229,406,170 2,884,251,800 597,367,446 1,810,129,658 110,961,885 26,901,631 52,242,581 910,307,935 22,985,108 9,772,001,547

TOTAL DE ACTIVOS 112,713,988,112 26,019,342,520 7,614,546,066 103,056,097,540 6,505,083,088 43,798,313,410 6,166,610,335 2,089,566,203 3,750,339,637 23,865,087,707 1,518,644,210 337,097,618,828

PASIVOS Y PATRIMONIO

PASIVOS

Obligaciones con el Público

A la vista 25,183,145,797 2,244,566,152 1,172,177,596 23,685,772,996 399,352,236 9,276,730,565 425,246,738 231,401,301 154,770,515 6,147,790,361 166,843,604 69,087,797,861

De ahorro 22,067,326,452 7,820,090,103 620,345,171 34,818,642,914 20,412,064 9,268,444,903 1,100,473,403 427,020,993 212,359,858 4,121,474,064 65,948,009 80,542,537,934

A plazo 10,423,160,401 11,806,471,331 1,780,896,376 11,938,328,605 3,063,478,177 5,230,869,678 952,618,406 768,480,011 1,053,975,271 8,582,137,058 791,634,868 56,392,050,182

Intereses por pagar 120,445,859 42,716,320 655,191 1,827,547 9,632,169 138,873,870 0 2,457,976 2,317,309 22,798,548 2,451,373 344,176,162

57,794,078,509 21,913,843,906 3,574,074,334 70,444,572,062 3,492,874,646 23,914,919,016 2,478,338,547 1,429,360,281 1,423,422,953 18,874,200,031 1,026,877,854 206,366,562,139

Fondos Interbancarios

Fondos interbancarios 0 0 0 0 0 0 0 15,000,000 0 0 0 15,000,000

Intereses por pagar 0 0 0 0 0 0 0 3,958 0 0 0 3,958

0 0 0 0 0 0 0 15,003,958 0 0 0 15,003,958

Depòsitos de Instit. Financ. del Paìs y del Exterior

De instituciones financieras del paìs 1,228,643,362 173,704,865 473,837,629 327,292,227 11,924,100 554,011,629 509,739,574 364,094,304 65,924,383 1,501,871,255 250,641,335 5,461,684,663

De instituciones financieras del exterior 0 7,405 114,393 0 0 0 1 0 0 0 0 121,799

Intereses por pagar 39,695,874 0 665,002 0 872 548,601 0 1,779,411 76,082 6,864,676 161,356 49,791,874

1,268,339,236 173,712,270 474,617,024 327,292,227 11,924,972 554,560,230 509,739,575 365,873,715 66,000,465 1,508,735,931 250,802,691 5,511,598,336

Fondos Tomados a Préstamo

Del Banco Central 0 1,529 0 8,861,420 1,346,152 0 0 0 0 0 0 10,209,101

De instituciones financieras del paìs 202,744,955 0 0 120,317,488 0 116,375,161 579,803 0 17,370,927 68,228,625 0 525,616,959

De instituciones financieras del exterior 687,735,023 139,797,366 480,015,710 19,329,310 54,478,867 266,154,676 0 0 2,065,124 79,233,191 0 1,728,809,267

Otros 706,963 0 0 0 0 69,564,975 0 0 0 0 0 70,271,938

Intereses por pagar 1,135,217 0 12,772,122 845,885 3,689,271 32,959,834 4,993 0 166,174 4,114,502 0 55,687,998

892,322,158 139,798,895 492,787,832 149,354,103 59,514,290 485,054,646 584,796 0 19,602,225 151,576,318 0 2,390,595,263

Aceptaciones en Circulaciòn 767,676,322 39,498,426 25,153,214 170,603,930 0 57,595,172 30,550,302 0 0 28,120,844 2,210,554 1,121,408,764

Valores en Circulaciòn

Titulos y valores 36,646,005,876 0 440,239,552 18,627,138,785 593,542,213 12,223,982,883 2,130,297,607 0 1,778,280,505 0 0 72,439,487,421

Intereses por pagar 0 0 958,901 45,132,044 3,705,440 35,160,494 0 0 6,084,934 0 0 91,041,813

36,646,005,876 0 441,198,453 18,672,270,829 597,247,653 12,259,143,377 2,130,297,607 0 1,784,365,439 0 0 72,530,529,234

Otros Pasivos 5,269,038,187 821,875,163 872,310,700 3,602,515,685 1,809,006,288 2,101,263,169 167,074,422 91,081,157 70,576,369 919,612,316 35,455,994 15,759,809,450

Obigaciones Subordinadas

Deudas subordinadas 0 0 0 0 0 672,022,000 0 0 0 399,608,758 0 1,071,630,758

Intereses por pagar 0 0 0 0 0 17,178,640 0 0 0 5,101,623 0 22,280,263

0 0 0 0 0 689,200,640 0 0 0 404,710,381 0 1,093,911,021

TOTAL PASIVOS 102,637,460,288 23,088,728,660 5,880,141,557 93,366,608,836 5,970,567,849 40,061,736,250 5,316,585,249 1,901,319,111 3,363,967,451 21,886,955,821 1,315,347,093 304,789,418,165

Patrimonio

Capital pagado 2,874,500,000 2,180,721,963 250,250,000 6,172,090,650 1,709,711,800 2,384,681,000 752,599,800 197,145,800 364,780,400 1,337,288,752 186,397,400 18,410,167,565

Reserva legal bancaria 0 199,428,618 50,050,000 0 0 0 0 0 0 0 0 249,478,618

Capital adicional pagado 625,500,000 0 0 444,489,440 369,249,100 140,652,239 0 4,136 14,626,036 422,918,806 0 2,017,439,757

Otras reservas patrimoniales 2,291,014,512 0 260,000,000 492,970,947 4,050,564 148,777,169 24,728,112 6,181,327 5,085,272 133,502,466 5,237,343 3,371,547,712

Superavit por revaluaciòn 915,737,358 0 0 947,475,833 0 547,823,405 0 0 19,480,137 0 0 2,430,516,733

Ganancias (pérdidas) no realizada en inv. disponibles 0 0 0 29,341,499 0 0 0 0 0 0 0 29,341,499

Resultados acumulados de ejercicios anteriores 1,644,255,927 402,803,417 205,515,223 0 (1,080,056,593) 0 127,561 18,763,717 413,168 1,088 (65,821) 1,191,757,687

Resultados del ejercicio 1,725,520,027 147,659,862 968,589,286 1,603,120,335 (468,439,632) 514,643,347 72,569,613 (33,847,888) (18,012,827) 84,420,774 11,728,195 4,607,951,092

TOTAL PATRIMONIO NETO 10,076,527,824 2,930,613,860 1,734,404,509 9,689,488,704 534,515,239 3,736,577,160 850,025,086 188,247,092 386,372,186 1,978,131,886 203,297,117 32,308,200,663

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 112,713,988,112 26,019,342,520 7,614,546,066 103,056,097,540 6,505,083,088 43,798,313,410 6,166,610,335 2,089,566,203 3,750,339,637 23,865,087,707 1,518,644,210 337,097,618,828

aBa BOLEtin 12

EnErO • MarZO 2007

COnsOLidadO dE LOs BanCOs

supErintEndEnCia dE BanCOs • EstadO dE rEsuLtadO aL 31 dE OCtuBrE 2006 (VaLOrEs En rd$)

DE REPUBLIC SANTA CARIBE TOTAL

RESERVAS SCOTIA BANK CITIBANK POPULAR BANK B.H.D. CRUZ INTERNACIONAL BDI LEON VIMENCA GENERAL

Ingresos financieros

Intereses y comisiones por créditos 9,199,616,889 2,268,950,401 440,483,561 8,109,632,044 410,033,144 2,913,781,429 279,001,898 127,835,845 326,179,424 2,110,906,921 119,413,484 26,305,835,040

Intereses por inversiones en valores 330,608,606 164,568,423 371,518,881 1,090,964,861 197,395,462 631,944,902 25,607,682 11,535,867 53,274,524 131,789,545 21,936,048 3,031,144,801

9,530,225,495 2,433,518,824 812,002,442 9,200,596,905 607,428,606 3,545,726,331 304,609,580 139,371,712 379,453,948 2,242,696,466 141,349,532 29,336,979,841

Gastos financieros

Intereses por captaciones (3,901,526,523) (940,156,756) (113,113,207) (2,455,860,926) (411,643,967) (1,432,942,321) (214,075,057) (93,660,990) (257,945,944) (1,036,393,768) (73,136,076) (10,930,455,535)

Intereses y comisiones por financiamientos (21,826,086) (8,044,251) (18,513,599) (38,677,174) (1,318,745) (42,856,507) (1,663,531) 0 (2,516,866) (13,884,316) 0 (149,301,075)

(3,923,352,609) (948,201,007) (131,626,806) (2,494,538,100) (412,962,712) (1,475,798,828) (215,738,588) (93,660,990) (260,462,810) (1,050,278,084) (73,136,076) (11,079,756,610)

MARGEN FINANCIERO BRUTO 5,606,872,886 1,485,317,817 680,375,636 6,706,058,805 194,465,894 2,069,927,503 88,870,992 45,710,722 118,991,138 1,192,418,382 68,213,456 18,257,223,231

Provisiones para cartera de creditos (1,349,258,410) (238,287,229) (22,214,466) (508,944,959) (281,371,863) (97,281,781) (9,542,118) (15,342,270) (24,708,237) (133,737,058) (2,842,977) (2,683,531,368)

Provisión para inversiones negociables y a vencimiento (78,905,944) (14,007,886) 0 (76,510,250) (2,803,297) (50,477,633) (205,110) 0 (1,484,315) (14,146,114) 0 (238,540,549)

(1,428,164,354) (252,295,115) (22,214,466) (585,455,209) (284,175,160) (147,759,414) (9,747,228) (15,342,270) (26,192,552) (147,883,172) (2,842,977) (2,922,071,917)

MARGEN FINANCIERO NETO 4,178,708,532 1,233,022,702 658,161,170 6,120,603,596 (89,709,266) 1,922,168,089 79,123,764 30,368,452 92,798,586 1,044,535,210 65,370,479 15,335,151,314

Otros ingresos operacionales

Comisiones por servicios 1,357,478,849 422,329,037 146,775,843 1,856,579,304 119,019,505 731,343,997 39,748,852 20,340,545 20,235,526 710,662,961 26,925,513 5,451,439,932

Comisiones por cambio 442,568,739 81,872,014 30,185 605,422,146 29,959,954 174,276,978 236,459,173 134,357,738 16,981,539 101,339,745 49,931,966 1,873,200,177

Diferencias de cambio 85,508,229 140,538,751 92,695,497 0 61,635,138 46,454,731 1,187,442,343 47,515,075 244,679,959 7,900,689,246 4,269,541 9,811,428,510

Ingresos diversos 1,037,086,853 158,509,421 113,762,478 193,679,609 37,918,788 447,548,628 42,115,882 6,109,710 31,914,671 100,104,478 1,005,038 2,169,755,556

2,922,642,670 803,249,223 353,264,003 2,655,681,059 248,533,385 1,399,624,334 1,505,766,250 208,323,068 313,811,695 8,812,796,430 82,132,058 19,305,824,175

Otros gastos operacionales

Comisiones por servicios (76,950,872) (32,202,273) (895,346) (174,293,079) (34,472,047) (90,324,433) (35,206,642) (17,105,912) (3,052,321) (65,916,196) (8,878,318) (539,297,439)

Diferencias de cambio 0 (154,542,510) (65,364,676) (78,513,539) (74,201,905) (407,728) (1,195,092,782) (31,481,013) (245,082,620) (7,897,288,161) (3,193,615) (9,745,168,549)

Gastos diversos (17,856,614) (43,408,570) (82,946,203) (64,079,314) (44,258,738) (301,383,626) (5,639,471) (43,049,577) (4,146,429) (148,497,667) (26,817,055) (782,083,264)

(94,807,486) (230,153,353) (149,206,225) (316,885,932) (152,932,690) (392,115,787) (1,235,938,895) (91,636,502) (252,281,370) (8,111,702,024) (38,888,988) (11,066,549,252)

Gastos operativos

Sueldos y compensaciones al personal (2,517,977,857) (642,433,695) (303,492,090) (2,537,224,745) (344,491,111) (990,625,437) (114,797,117) (83,932,050) (67,136,046) (646,786,201) (46,946,166) (8,295,842,515)

Servicios a terceros (288,790,504) (203,479,782) (175,533,151) (409,357,454) (79,494,471) (198,998,197) (21,366,299) (13,552,358) (20,474,815) (156,958,347) (10,662,626) (1,578,668,004)

Depreciacion y Amortizaciones (379,885,819) (110,228,932) (46,181,614) (444,385,634) (31,410,875) (130,284,115) (20,242,449) (13,392,107) (11,574,316) (141,214,918) (6,036,237) (1,334,837,016)

Otras provisiones (698,027,536) (121,036,081) (16,142,739) (336,086,762) 0 (238,857,525) (7,878,052) (4,707,260) (60,027,141) (122,701,619) 0 (1,605,464,715)

Otros gastos (1,264,999,824) (606,104,174) (152,148,479) (2,700,744,599) (283,869,103) (743,332,913) (81,581,470) (68,265,224) (56,251,468) (624,614,572) (32,060,000) (6,613,971,826)

(5,149,681,540) (1,683,282,664) (693,498,073) (6,427,799,194) (739,265,560) (2,302,098,187) (245,865,387) (183,848,999) (215,463,786) (1,692,275,657) (95,705,029) (19,428,784,076)

RESULTADO OPERACIONAL 1,856,862,176 122,835,908 168,720,875 2,031,599,529 (733,374,131) 627,578,449 103,085,732 (36,793,981) (61,134,875) 53,353,959 12,908,520 4,145,642,161

Otros ingresos (gastos)

Otros ingresos 697,415,297 100,353,574 1,263,913,148 621,506,428 348,939,058 146,584,023 2,591,079 4,552,509 49,877,580 147,797,634 176,173 3,383,706,503

Otros gastos (323,657,783) (19,796,090) (69,852,629) (325,756,930) (84,004,559) (46,564,252) (2,005,937) (1,606,416) (6,755,532) (116,730,819) (1,356,498) (998,087,445)

373,757,514 80,557,484 1,194,060,519 295,749,498 264,934,499 100,019,771 585,142 2,946,093 43,122,048 31,066,815 (1,180,325) 2,385,619,058

RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO 2,230,619,690 203,393,392 1,362,781,394 2,327,349,027 (468,439,632) 727,598,220 103,670,874 (33,847,888) (18,012,827) 84,420,774 11,728,195 6,531,261,219

Impuesto sobre la renta (505,099,663) (55,733,530) (394,192,108) (724,228,692) 0 (212,954,873) (31,101,261) 0 0 0 0 (1,923,310,127)

RESULTADO DEL EJERCICIO 1,725,520,027 147,659,862 968,589,286 1,603,120,335 (468,439,632) 514,643,347 72,569,613 (33,847,888) (18,012,827) 84,420,774 11,728,195 4,607,951,092

Fuente: Estados de Contabilidad Analítico

SUPERINTENDENCIA DE BANCOSESTADO DE RESULTADOAL 31 DE OCTUBRE 2006

(valores en RD$)