5. SECTOR BANCARIO, SOCIEDADES FINANCIERAS Y ENTIDADES...

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5. SECTOR BANCARIO, SOCIEDADES FINANCIERAS Y ENTIDADES FUERA DE PLAZA

Las diversas gráficas que en seguida se muestran, reflejan en su conjunto el comportamiento del

sistema bancario en sus renglones más importantes.

5.1 ASPECTOS RELEVANTE

Entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos. A diciembre de

2015, medida por activos, el sistema bancario es quien tiene la mayor participación con un

83.3%, le siguen las entidades fuera de plaza con 8.0%, las sociedades financieras con 2.9%, las

compañías de seguros con 2.9% y las empresas especializadas en servicios financieros con 2.1%.

Cabe indicar que a diciembre de 2015, 54 instituciones supervisadas pertenecen a diez grupos

financieros.

Es importante señalar que las instituciones arriba mencionadas acumulan en conjunto un 96.3% de los

activos totales.

Fuente: Superintendencia de Bancos.

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(Cifras en millones de Quetzales)

BANCOS SOCIEDADES FINANCIERAS ENT. F/PLAZA Total Porcentaje

CARTERA DE CREDITOS Q153, 085.6 Q 1, 846.1 Q 14, 488.1 Q 169, 419.8 100.00%

Empresarial mayor Q 86, 440.3 Q 683.9 Q 11, 021.7 Q 98, 145.9 57.93%

Empresarial menor Q 15 ,463.2 Q 1,028.8 Q 1 ,443.6 Q 17, 935.6 10.59%

Consumo Q 43, 721.3 ----------------- Q 338.5 Q 44, 059.8 26.01%

Microcrédito Q 2, 616.3 Q 37.3 Q 0.7 Q 2, 654.3 1.57%

Hipotecario para vivienda Q 8, 045.6 Q 171.6 Q 1, 955.5 Q 10, 172.7 6.00%

(-) Estimación por valuación Q 3, 201.0 Q 75.5 Q 271.8 Q 3, 548.3 2.10%

Fuente Superintendencia de Bancos.

En lo que se refiere a la estructura crediticia bruta a diciembre 2015, los bancos del sistema, las

sociedades financieras y las entidades fuera de la plaza, financiaron a la empresa mayor con un

57.93%, la empresa menor con un 10.59%, el consumo con un 26.01%, el microcrédito con un 1.57

% e hipotecas para vivienda con un 6.00%.

5.1.1 SISTEMA BANCARIO

Es de hacer notar que aproximadamente el 81.8% a diciembre 2015 de los activos del sistema

bancario, lo conforman las actividades crediticias y de inversiones, las cuales a diciembre de 2014

alcanzo el 80.3%.


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5.1.2 SOCIEDADES FINANCIERAS PRIVADAS

En el caso de las Sociedades Financieras Privadas, cabe señalar que aproximadamente el 85.1% a

diciembre 2015 de los activos lo conforman también las actividades crediticias y de inversiones y a

diciembre 2014 el 84.9%.


5.1.3 ENTIDADES FUERA DE PLAZA

De la misma manera, se observa que aproximadamente el 88.4% a diciembre de 2015 de los

activos de las Entidades Fuera de Plaza, lo conforman las actividades crediticias y de inversiones y

a diciembre 2014 fue de 88.3%.

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5.2 CARTERA DE CRÉDITOS (NETO)

La cartera crediticia bruta de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, en

forma combinada, a diciembre de 2015 mostró un saldo de Q172, 968.1 millones, y una variación

interanual de 13.2%. Al examinar el comportamiento de esa cartera crediticia, en el período de

diciembre de 2010 a septiembre de 2015, se observa que la misma mantiene tasas de crecimiento

positivas. Asimismo, cabe mencionar que la tendencia en el comportamiento de la cartera total,

en el período de diciembre de 2010 a septiembre de 2015, se vio influenciada, en mayor medida,

por el comportamiento de la cartera en moneda extranjera, toda vez que la cartera en moneda

nacional acusa un crecimiento más estable. A septiembre de 2015, la cartera en moneda

extranjera alcanzó un aumento interanual de 15.7%, representando un 45% de la cartera total. La

cartera en moneda nacional aumentó 11.2% en forma interanual, con una participación de 55%.

Debido a que la variación interanual del tipo de cambio a septiembre de 2015 fue cercana a cero,

el crecimiento de la cartera en moneda extranjera, tanto expresada en quetzales como en dólares,

reporta una misma tasa de crecimiento.

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CARTERA CREDITICIA - SALDO POR TIPO DE MONEDA Y VARIACIÓN INTERANUAL

Fuente: Superintendencia de bancos

5.2.1 CARTERA DE CRÉDITOS POR DESTINO ECONÓMICO:

El crecimiento interanual de la cartera crediticia a diciembre de 2015, se vio estimulado,

principalmente, por lo siguiente: el financiamiento destinado al consumo, las transferencias y

otros destinos; la electricidad, gas y agua; la industria manufacturera, los establecimientos

financieros, bienes inmuebles y servicios a empresas. En el caso del consumo, la principal

variación se produjo en el rubro de adquisición de bienes durables, especialmente la adquisición

de bienes inmuebles y otros bienes. En los rubros de electricidad, gas y agua, el mayor incremento

se observó, particularmente, en los créditos para la generación eléctrica. Los cambios observados

en la industria manufacturera provinieron principalmente de la fabricación de productos

alimenticios, bebidas y tabaco.

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Fuente: Superintendencia de bancos.


En lo que respecta a la composición de la cartera de créditos por montos, se estableció que los

principales rubros (73.0% del total), por destino económico son:

Consumo, Transferencias y Otros Destinos Q58, 823.3 millones (34.0%)

Comercio Q27, 561.1 millones (15.9%)

Industria manufacturera Q21, 104.2 millones (12.2%)

Establecimientos Financieros, Bienes Inmuebles y Servicios a Empresas con Q19,

235.5millones (11.1%)

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5.2.2 VARIACIONES DE LA CARTERA CREDITICIA BRUTA POR DESTINO ECONÓMICO,

VARIACIÓN INTERANUAL

Interanualmente (diciembre 2015 con respecto a diciembre 2014), se observa un incremento en

los sectores más dinámicos así: cartera de créditos, de electricidad, gas y agua, Q5, 145.0 millones

(51.7%); servicios comunales, sociales y personales Q1, 472.0 millones (32.2%); Industrias

Manufactureras Q2, 168.7 millones (11.5%); y consumo, transferencias y otros destinos Q7,

345.7millones (14.3%).

5.2.3 CARTERA DE CRÉDITOS POR CRITERIO DE AGRUPACIÓN

En el período de diciembre 2010 a diciembre 2015, se evidencia un constante crecimiento de los

créditos empresariales mayores, los de consumo y los empresariales menores, aportando dentro

del total de la cartera, el 56.7%, 25.5% y 10.4%, respectivamente. Cabe mencionar que la

participación del rubro de consumo dentro del total de la cartera, se incrementó en 3.9%, es decir,

de 21.6% en diciembre de 2010 a 25.5% en diciembre de 2015; los empresariales mayores

aumentaron 2.9%, en tanto que el resto de agrupaciones mostró una reducción de su

participación, especialmente los hipotecarios para vivienda, de 9.1% a 5.9%, y los empresariales

menores de 13.6% a 10.4%.


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5.2.4 INDICADOR DE MOROSIDAD

Cobertura y morosidad de la cartera de créditos

Como se evidencia en la siguiente gráfica, el índice de morosidad registrado a diciembre de 2010,

era de 2.1% y a diciembre 2015 1.3%. También es importante señalar que la cobertura de la mora

a diciembre 2015 alcanza el 152.3%.

Indicé de Morosidad

Fuente: Superintendencia de Bancos

Morosidad de la cartera crediticia por criterio de agrupación

Como se observa en la siguiente gráfica, se produjo una baja en todos los índices de morosidad de

diciembre 2010 al 30 diciembre 2015; situándose los porcentajes a ésta última fecha, así: Empresa

mayor 0.4%, Consumo 2.2%, Hipoteca vivienda 2.3%, Microcrédito 3.4% y Empresa menor 3.8%

Índices de Morosidad


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5.3 INVERSIONES

Las inversiones a diciembre de 2015, de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, en forma combinada, mostraron un saldo de Q77, 429.6 millones. Es importante mencionar que el comportamiento de las inversiones del sistema de Gobierno Central, Banco de Guatemala y Cédulas hipotecarias. De 2013 a 2015 el rubro de inversiones mantuvo un crecimiento promedio cercano al 11%. La integración de las inversiones a diciembre de 2015, era la siguiente: 55% en inversiones en el Gobierno Central, 22% en inversiones en la Banca Central, un 16% en Cedulas Hipotecarias y 7% en Otras Inversiones.

Inversiones- saldo por los principales tipos de emisor


Inversiones – estructura del portafolio por emisor


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5.4 TASA DE INTERÉS ACTIVA PROMEDIO PONDERADO Como puede observarse en las gráficas siguientes, la tasa de interés activa promedio ponderada en M/N se ha mantenido estable desde diciembre 2010, con leve tendencia hacia la baja. Por lo contrario, la tasa de interés activa promedio ponderada en M/E muestra una tendencia hacia la baja, pero cada vez a una razón más leve. La tendencia de la tasa de interés en M/N por criterio de agrupación, ha sido hacia la baja, y al 31 de diciembre de 2015 se reflejaba así: para Empresa Mayor 7.5%, para Hipotecas viviendas 10.2%, para Empresas Menores 11.6%, para Microcrédito 19.8% y para consumo 24.1% La tasa de interés en M/E por criterio de agrupación ha tenido el siguiente comportamiento al 31 de diciembre de 2015 se encontraba para Empresa Mayor en 5.8%, para Hipotecas viviendas en 7.5% y para Empresas Menores en 7.5%, para Microcrédito en 12.4% y para consumo con una tendencia hacia el alza colocándose al 30 de septiembre de 2015 en 18.2% Tasa de interés activa promedio ponderada en moneda nacional y extranjera:


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Tasa de interés en M/N por criterio de agrupación


Tasa de interés en M/E por criterio de agrupación


5.5 OBLIGACIONES DEPOSITARIAS

Como se puede observar en las gráficas siguientes, en la estructura de los depósitos en bancos y

entidades fuera de plaza a diciembre 2015, por tipo de moneda, la mayor participación se aprecia

en los depósitos en M/N en bancos con 74.3% del total, seguidos de los depósitos en M/E en

bancos con 15.2%, el restante 10.5% correspondió a las entidades fuera de plaza. Los depósitos en

bancos, en moneda nacional, muestran un crecimiento interanual de 10.8% y en moneda

extranjera de 3.9%. En las entidades fuera de plaza se registró un crecimiento de 0.6%.

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La estructura de depósitos en bancos, tanto en Moneda Nacional como en Moneda Extranjera, a

diciembre de 2015, se muestra de la manera siguiente, en M/N: a Plazo Q71, 470.3 millones y a la

Vista Q87, 577.4 millones; en M/E Q10, 612.4 millones y a la Vista de Q21, 982.6 millones. Los

depósitos fuera de plaza fueron: a Plazo, Q17, 403.9 millones y a la vista Q5, 138.7 millones. Cabe

comentar que en entidades fuera de plaza, donde los depósitos a plazo son mayores, puede

considerarse como una protección a una posible alza de interés de parte de la Reserva Federal.

Depósitos por tipo de en Entidad y Moneda Estructurada



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5.5.1 TASA PASIVA PROMEDIO PONDERADA

En la siguiente gráfica se puede apreciar que la estructura de los depósitos ha mantenido una

composicion similar a través del tiempo. De ellos un 86.6% provienen del público, un 10.7% del

gobierno y 2.7% de instituciones financieras.


En la siguiente gráfica relacionada con tasas de interés en M/N, se observa que la más alta es la de

los depósitos a plazo con un promedio de 7.2%, le sigue la de depósitos de ahorro con un

promedio de 1.6%, siendo la más baja la de depósitos monetarios con un promedio de 1.2%.

Tasa de interés promedio ponderada en M/N


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Las tasas de interés promedio ponderada en M/E, en la siguiente gráfica, muestran un

comportamiento igual a las depósitos en M/N. Siendo la más alta la de depósitos a plazo con un

promedio de 4.1%, le sigue la de depósitos de ahorro con un promedio 1.7% y la más baja la de

depósitos monetarios con un promedio de 0.9%. También cabe señalar que la tasa de interés de

los depósitos de ahorro es igual en promedio, a la tasa de interés de depósito de ahorro en M/N.

Tasa de interés promedio ponderada en M/E


En la última gráfica que sigue, que se refiere la tasa de interés real promedio de los depósitos a

plazo en M/N, se observa que fue restada la tasa de inflación interanual registrada en las mismas

fechas.

Tasa de interés real promedio de depósitos a plazo M/N


5.6 CRÉDITOS OBTENIDOS

La gráfica siguiente relacionada con el monto de los créditos obtenidos de bancos corresponsales,

muestra que ha habido un aumento significativo de diciembre 2010 a diciembre de 2015, ya que a

partir de un monto de Q37, 772.0 millones, se observa un crecimiento de 13.7% con respecto al

año anterior.

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Créditos obtenidos: Saldo y variación


En la siguiente gráfica se observan los créditos obtenidos en el exterior y la cartera crediticia en

M/E, pudiendo apreciar que la demanda que han estos créditos ha sido significativa en este

periodo, podemos concluir en que los créditos obtenidos han sido colocados en carteras

crediticias.

CRÉDITOS OBTENIDOS Y CARTERA CREDITICIA EN M/E


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La siguiente gráfica nos muestra que la obtención más importante de recursos, para bancos y

entidades fuera de plaza, son los depósitos provenientes del público y de créditos del exterior.

Siendo el peso de los depósitos del público a diciembre 2015, de 85.1% en relación a 7.6% a

diciembre 2010.

CAPTACIÓN DE RECURSOS DE BANCOS Y ENTIDADES FUERA DE PLAZA


5.7 CAPITAL CONTABLE

De acuerdo con las cifras a diciembre de 2015, este rubro se situó, en forma agregada del sistema

financiero, en un monto de Q28, 165.6 millones, superior en Q721.9 millones a la cifra registrada

a septiembre de 2015.

Capital Contable


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5.8 UTILIDADES

A nivel global, a diciembre de 2015, las utilidades de los bancos, de sociedades financieras y

entidades fuera de plaza, después de impuestos, ascendieron a Q4, 483.9 millones.

Utilidades


5.9 RENTABILIDAD (ROE)

La rentabilidad (ROE), que es el resultado de las Utilidades Anualizadas proyectadas dividido el

Capital Contable de los bancos, es de 16.3% a diciembre 2015, mayor a la mostrada a diciembre

del año previo, que fue de 16.6%. La rentabilidad (ROE) de sociedades financieras a la misma

fecha, mostró 15.8%, porcentaje menor al registrado a la misma fecha del año previo, que fue de

16.0%; asimismo, el ROE de las entidades fuera de plaza, registró un porcentaje del 12.0% a la

misma fecha, siendo menor al mostrado a la misma fecha del año previo, que fue del 13.8%.

Rentabilidad sobre patrimonio ROE


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5.10 RENTABILIDAD (ROA)

En lo que respecta al ROA (Utilidades Anualizadas / Total Activos), a nivel de los bancos fue de

1.5% a diciembre de 2015, igual al 1.5% mostrado en el mismo mes de año previo, de las

sociedades financieras que fue de 1.9%, y igual al 1.9% mostrado en diciembre de año anterior. La

rentabilidad (ROA) de las entidades fuera de plaza, al mes de diciembre de 2015, se ubicó en 1.2%,

menor al 1.5% registrado en diciembre de año previo.

Rentabilidad sobre Activos ROA


5.11 INDICADORES DE LIQUIDEZ

A diciembre de 2015, el indicador de liquidez inmediata para los bancos se colocó en 18.9%, para

las entidades fuera de plaza en 11.2% y para las sociedades financieras en 5.1%. En el caso del

indicador de liquidez mediata para los bancos fue de 41.8%, para las entidades fuera de plaza

46.3% y para las sociedades financieras 78.4%; al mantenerse los indicadores alrededor de esos

niveles, desde diciembre 2010, evidencia, en forma agregada, la buena posición de liquidez de las

entidades para atender oportunamente sus obligaciones financieras.

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Indicador de liquidez inmediata- por tipo de institución


INDICADOR DE LIQUIDEZ MEDIATAS POR TIPO DE INSTITUCIÓN


5.12 INDICADORES DE SOLVENCIA

A septiembre de 2015, el capital contable de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera

de plaza, en forma agregada, ascendió a Q28, 165.6 millones, mostrando un crecimiento

interanual de 8.2%. Dicho crecimiento está sustentado por el crecimiento del 17.3% de las

reservas de capital y por el resultado del ejercicio que fue de 5.6%. El indicador de adecuación de

capital de los bancos fue de 14.1%, para las sociedades financieras de 34.4% y para las entidades

fuera de plaza de 14.5%, todos por arriba del requerimiento mínimo legal de 10% y del estándar

internacional de 8% recomendado en los acuerdos de Basilea I y II.

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Capital Contable


Indicé de adecuación de capital


COMENTARIOS GENERALES

A diciembre de 2015, de acuerdo con el análisis del ente supervisor sobre el desempeño del

sistema financiero, medido a través del comportamiento de los activos, se presenta un

crecimiento interanual de 10.0% en los bancos, 17.50% en las sociedades financieras y una baja -

1.0% en las entidades fuera de plaza, que en cifras absolutas ascienden a Q264, 623.8 millones,

Q9, 306.4 millones y Q25, 423.2 millones, respectivamente.

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Las inversiones se ubicaron a diciembre de 2015, con un saldo de Q77, 429.6 millones,

conformadas principalmente por títulos valores del Gobierno Central y del Banco de Guatemala.

Por su parte, el ritmo de crecimiento interanual de la actividad crediticia fue de 13.09%,

ascendiendo a Q169, 419.8 millones, debido, principalmente, al aumento mostrado por la cartera

destinada al consumo, transferencias y otros destinos; a la electricidad, gas y agua; a la industria

manufacturera; y al comercio.

Ha sido evidente que las entidades mantuvieron posición de liquidez adecuada para atender

oportunamente sus obligaciones financieras. El indicador de liquidez inmediata para los bancos

fue 18.9%; para las entidades fuera de plaza 11.2% y para las sociedades financieras 5.1%. En ese

mismo orden, la liquidez mediata fue de 41.8%, 46.3% y 78.4%.

La calidad de la cartera de créditos, medida por el indicador de morosidad, ha mejorado en los

últimos años, ubicándose a diciembre de 2015 en 1.3%. Por su parte, el indicador de cobertura de

la cartera de créditos vencida se situó en 152.3%, superior al 100% requerido en la normativa

prudencial.

A diciembre de 2015, las utilidades del sistema financiero después de impuestos fueron de Q.4,

483.9 millones.

Referencias Bibliográficas

1. Superintendencia de Bancos.

2. Banco de Guatemala

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