2013. AÑO DEL BICENTENARIO DE LAASAMBLEA GENERAL ...

2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813

BUENOSAIRES 9 SET 2013

-o

i-l

1)

VISTO el Expediente Ndeg S0101220632011 del Registro del MINISTERIO DE

ECONOMIacuteA Y FINANZAS PUacuteBLICAS Y

CONSIDERANDO

Que en las operaciones de concentracioacuten econoacutemica en las que intervengan empresas

cuya envergadura determine que deban realizar la notificacioacuten prevista en el Artiacuteculo 8degde la Ley Ndeg

25156 procede su presentacioacuten y tramitacioacuten por los obligados ante la COMISIOacuteN NACIONAL

DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA organismo desconcentrado en la oacuterbita de la

SECRETARIacuteA DE COMERCIO INTERIOR del MINISTERIO DE ECONOMIacuteA Y FINANZAS

PUacuteBLICAS en virtud de lo dispuesto y por la integracioacuten armoacutenica de los Artiacuteculos 6deg a 16 y 58 de

dicha ley

Que la operacioacuten que se nptifica consiste en la adquisicioacuten por parte de la firma

LABORATORIO ELEA SACJF y A de la unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina

general que estaba en poder de las firmasMERCK QUIacuteMJCAARGENTINA SAI y C y MERCK

KGAA

Que en efecto la transaccioacuten se lleva a cabo en virtud de un Contr~toMarco de fecha 26

de febrero de 2011 en el cual las firmas MERCK QUiacuteMICA ARGENTINA SAI y C y MERCK

KGAA transfieren yu otorgan bajo )icencia seguacuten el caso Marcas y Autorizaciones de1

Comercializacioacuten con relacioacuten a los productos de la unidad de negocios de cardiometabolismo a la

firtna LABORATORIO JkEA SACJF y A para lo cual con fecha 31 de marzo de 2011

celebraron sndov~tos de Licencia de Marca Comercial de Transferencia de Titularidad de

Marcas ypoundDi bucioacuten y Suministro de Productos

fC2ue las empresas involucradas dieron cumplimiento a los requerimientos de la~

2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813

~~ de i5COltItM1Wz y iwUlaquoZIgt ~dMcaQeorda-ta de iacutei5omegtltcW rff~ ES

ALAN e ERAS SANTARELLIDireccioacuten de Despacho

COMJSIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA efectuados en uso de las

atribuciones conferidas por el Artiacuteculo 58 de la Ley Ndeg 25156 notificando la operacioacuten en tiempo y

forma de acuerdo a lo dispuesto en el Artiacuteculo 80 de dicha norma

Que la operacioacuten notificada constituye una concentracioacuten econoacutemica en los teacuterminos del

Artiacuteculo 60 inciso d) de la Ley Ndeg 25156

ltQue la obligacioacuten de efectuar la notificacioacuten obedece a que el volumen de negocios de

las empresas afectadas supera el umbral de PESOS DOSCIENTOS MJLLONES ($ 200000000)1

establecido en el Artiacuteculo 80 de la Ley Ndeg 25156 Y la operacioacuten no se encuentra alcanzada por

ninguna de las excepciones previstas en dicha norma

Que en virtud del anaacutelisi~ realizado la COMJSIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE11

LA COMPETENCIA concluye que la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica tal y como ha sido

notificada infringe el Artiacuteculo 70 de la yey Ndeg 25156 ya que alguna de las claacuteusulas de los Contratos

que la instrumentan tiene por objeto o efecto restringir o distorsionar la competencia de modo que

pueda resultar prejuicioso al intereacutes ec~noacutemico general

Que por este motivo la COMJSIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE LA

COMPETENCIA aconseja al sentildeor Secretario de Comercio Interior en la operacioacuten de concentracioacuten

econoacutemica que consiste en la adquisicioacuten por parte de la firma LABORATORIO ELEA SACLF Y

A de la unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general de las firmas MERCK

QUIacuteMICA ARGENTINA SAL YC YMERCK KGAA subordinar la misma de conformidad con

lo dispuesto en el Artiacuteculo 13 inciso b) de la Ley Ndeg 25156 a la modificacioacuten de los Contratos de

11Distribucioacuten y Suministro de Productos celebrados con fecha 31 de marzo de 2011 Y a la

~modificacioacuten del Acuerdo de Licencia debiendo estipularse que a) el Artiacuteculo 16 de los Contratos de

Distribucioacuten y sumin7eacuteProductos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los

contratos ~) ~culo 106 contenido en el Contrato de Licencia de Marca Comercial debe

limitarsiquestnlloalmente al plazo de duracioacuten de dicho contrato El plaw para cumplir con la


ES PIAALAN e ERAS SANTARELLIDireccioacuten de Despacho

g(f~de ~~ jr~ 91cJeltraquolteUacutetdaek (f=rw W~

subordinacioacuten seraacute de UN (1) antildeo desde que quede firme la presente resolucioacuten bajo apercibimiento

de denegar la autorizacioacuten

Que el suscripto comparte los teacuterminos del Dictamen Ndeg 1005 de fecha 19 de julio de

2013 emitido por la COMISIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA al cual cabe

remitirse en honor a la brevedad y cuya copia autenticada se incluye como Anexo y forma parte

establecido en los Artiacuteculos 13 y 58 de la Ley Ndeg 25156

bullbull

Por eIlo

EL SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR

RESUELVE

ARTIacuteCULO 1deg_ Subordiacutenase la autorizacioacuten de la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica que

consiste en la adquisicioacuten por parte de la fmna LABORATORIO ELEA SACLF YA de la unidad

de negocios de cardiometabolismo iexcly medicina general de las firmas MERCK QUIacuteMICA

ARGENTINA SAL Y C YMERCK KGAA a la modificacioacuten de los Contratos de Distribucioacuten y

Suministro de Productos celebrados con fecha 31 de marzo de 2011 Ya la modificacioacuten del Acuerdo

de Licencia debiendo estipularse que a) la Artiacuteculo 16 de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro

de Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos b) el Artiacuteculo 106

contenido en el Contrato de Licencia de Marca Comercial debe limitarse temporalmente al plazo de

duracioacuten de dicho contrato de conformidad con lo dispuesto en el Artiacuteculo 13 inciso b) de la Ley Ndeg

~)25156 El plazo para cumplir con la subordinacioacuten seraacute de UN (1) antildeo desde que quede firme la

presente resolucioacuten bajo apercibi~to de denegar la autorizacioacuten

ARTIacuteCULO 2deg_ Co ras ~rte i~tegrante de la presente resolucioacuten al Dictamen Ndeg 1005 de

fecha 19 de jLde 13 emitido por la COMISIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE LA

2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83

~ek $~Jf~ fJlgtuacute

8~ de il011 Qf~ PIAALAN e AS SANTARELlIDire cloacuten de Despacho

i

COMPETENCIA organismo desconc6ntrado en la oacuterbita de la SECRETARIacuteA DE COMERCIO

INTERJOR del MINISTERJO DE ECNOMIacuteA 1 FINANZAS PUacuteBLICAS que en SETENTA Y

CUATRO (74) hojas autenticadas forma parte de ~ presente medida 1

ARTICULO 3deg_ Regiacutestrese comuniacutequese y arc 1jiexcleseiexclf

RESOLUCIOacuteN Ndeg 8 9

bull


MAR N R ATAEFES-r tiquestri LetradaC() f~ iaciona de

Defe s G la Competencja

Ref Expte Ndeg S01 01220632011 (Conc890) SF

DICTAMENW lltgtos

BUENOS AIRES I i Q 1iexcl 1j)L~ W u~~LwiJ

SENtildeOR SECRETARIO

Elevamos para su consideracioacuten el presente dictamen referido a la1

operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica que tramita bajo el Expediente Ndeg

S01 00200932011 del RegIstro del MINISTERIO DE ECONOMiacuteA Y FINANZAS

PUacuteBLICAS caratulado LABORATORIO ELEA SACIFy A MERCK QUiacuteMICA

ARGENTINA SACIC y MERCK KGAA SNOTIFICACIOacuteN ART 8deg DE LA LEY 25156

(CONC 890)

iexclI DESCRIPCION DE LA OPERACiOacuteN Y ACTIVIDAD DE LAS PARTES

I La operacioacuten

1 La operacioacuten de concentracioacuten notificada consiste en la adquisicioacuten por parte de1

LABORATORIO ELEA SACIF Y A (en adelante ELEA) de la unidad de negocios

de cardiometabolismo (en adelante CMC) y medicina general que estaba en poder

de MERCK QUiacuteMICA ARGENTINA SAIC (en adelante MERCK ARGENTINA) y

MERCK KGGAA (en adelante MERCK ALEMANIA)li

2 En efecto la transaccioacuten se lleva a cabo en virtud de una Contrato Marco de fecha 26

de febrero de 2011 en la cual MERCK ARGENTINA y MERCK ALEMANIA transfieren

yu otorgan bajo licencia seguacuten el caso Marcas y Autorizaciones de

Comercializacioacuten con relacioacuten a los prdductos CMC a ELEA para lo cual se

celebraron sendos contratos de Licencia de Marca Contratos de Transferencia de

~ Titularidad de Marcas y Contratos de suministro y Distribucioacuten de fecha 31 de marzoI ~ de 2011 Cabe destacar que seguacuten informaron las partes notifi antes la operacioacuten se

f ~

PIAALAN e ERAS SANTARELlIDireccioacuten de Despacho

11La actividad de las partes

Comprador

3 ELEA 1 es una sociedad constituida bajo las leyes de la Repuacuteblica Argentina que se

encuentra especializada en productos y especialidades farmaceacuteuticas y medicinales

de utilizacioacuten en la medicina humana Accionistas ELEA (i) Luis Alberto Gold 25 (ii)

KEVILMARE ESPANtildeA SL 25 (iii) Dal)iel Eduardo Sielecki 1865 (iv) Carlos

Alberto Sielecki 1865 (v) FORTYCOR SA 1269

iexcl4 DACSA SA es una sociedad anoacutenima constituida de conformidad con las leyes de la

Repuacuteblica Argentina cuya actividad principal es realizar operaciones de inversioacuten Los

accionistas de DACSA SA son i) ELEA (9205) ii)KEVILMARE ESPANtildeA SL

(199) iii) Sielecki Daniel (199) iv) Sielecki Carlos (199) v) Gold Luis Alberto(199)

5 DC1SA es una sociedad anoacutenima constituida de conformidad con las leyes de la

Repuacuteblica Argentina que presta servicios de publicidad DACSA SA posee el 99907

de su capital social

Sociedad parte en el expediente en traacutemite N SOl 03099132011 caratulado PFIZER IN Y LABORATORIOSflEA SACIF y A SfNj-lflGACIOacute)l ARTicULO 80 LEY25156 (CONC 924)

I ~ I 2I J

bull

6 SINERGIUM BIOTECH SA es un consorcio de cooperacion constituido por ELEA

BIOGEacuteNESIS BAGOacute SA (en adelante BAGOacute) y NOVARTIS ARGENTINA SA (en

adelante NOVARTIS) en los teacuterminos de la Ley Ndeg 26005 cuyo objeto es el

cumplimiento de la Licitacioacuten Puacuteblica Ndeg 282009 aprobada por el Ministerio de Salud

de la Nacioacuten por Resolucioacuten Ministerial Ndeg 6992009 de la que resultoacute adjudicatario

conforme Decreto W 222010 para la provisioacuten de vacunas antigripales por el plazo

de diez (10) antildeos y la instalacioacuten deuna planta industrial de vacunas antigripales en laI

Repuacuteblica Argentina BAGOacute ELEA Y NOVARTIS Cuentan con una participacioacuten social

a~ 2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83

() - e u P I~L - l~ ~- ) d I l L

ryfiacuteiquestltOacuteUacuteYJqode ~C04umtUacute7Yampmama6 9PfM1ampU O n L iexcl67ecdltltiaele iWoqne~oW~ztww~ ~- -- _

~(l-Jmuacute6nQffa-Olo-naiquest de Plioemla- (le la- ~JlVietmuiquest( AALAN CONT SANTARElUDlrecci e Despacho

de 13 cada uno en el consorcio Asimismo dicho consorcio no cuenta con

alguna

Vendedores

lt)

7 MERCK ALEMANIA es una sociedad constituida conforme las leyes de Alemania

MERCK ALEMANIA es una empresa quiacutemica y farmaceacuteutica multinacional La divisioacuten

de los productos farmaceacuteuiicos comprende faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi

como productos farmaceacuteuticos de venta libre y la divisioacuten de los productos quimicos

ofrece pigmentos para la industriacutea graacutefica cosmeacutetica y automoviliacutestica cristales

liacutequidos para la industria tecnoloacutegica una amplia gama de productos para laboratorios

asi como principios activos para la industria farmaceacuteutica y los laboratorios

8 El capital social de MERCK ALEMANIA se encuentra dividido en dos

aproximadamente el 70 se encuentra en poder de la familia fundadora a traveacutes de la

sociedad de responsabilidad limitada E MERCK KG mientras que el capital social

restante cotiza en la bolsa

9 Al 10 de febrero de 2011 los accionistas de MERCK ALEMANIA que han reportado

tener una participacioacuten mayor al 5 son (i) SUN L1FE FINANCIAL INC TarantaI

(Canadaacute) 5-10 (ii) TEMPLETON GLOBAL AOVISORS LTO NASSAU (Bahamas)

5-10 (iii) BARCLAYS BANK PLC Londres (Inglaterra) 5-10 (iv) CAPITAL

RESEARCH ANO MANAGEMENT COMPANY Los Aacutengeles (EEUU) 5-10 (v)

BLACKROCK INC NEW YORK (EEUU) 5-10 Las acciones de MERCK

ALEMANIA no son acciones registrables sino acciones al portador Por lo tanto

MERCK ALEMANIA no tiene un registro de accionistas donde se puede verificar con

precisiacuteoacuten la exacta participacioacuten accionaria de cada accionista

bullbull

10 MERCK CROP BIOSCIENCE ARGENTINA SA es una sociedad constituida de

conformidad con las leyes de Argentina cuya actividad principal es investigacioacuten

desarrollo manufactura marketing distribucioacuten y venta de inoculantes y productos de

~

mejoramiento de cultiVOS utilizados para la salud vegetal y el ren~lmlento de los

2 OperaClOn en traacutemite por ante esa COIllISiexclOacuten NaclOnal expedIente Ndeg SO] 0050797201] car dado NOVOZYMESBIOLOGICALS HOLDING ~ Y NOVOZYMES BIOINDUSTRIAL AlS MERCK KGA y MERCI( HOLDING

JGMBH SINOT[FICACI6~iexcl(iacuterDE LA LEY 25156 (CONC 882)

~ ~

2013 ANtildeO DEL BICENTENARiO OE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83

lGI~ ele ~WW1uacutea Jb~= [7)

amp-ea-da ele MJ1f31fOUacuteJ Q97(O-r L

(MlU4Uacute1-N QAcuacutevnalde ~inda leir (iexcl~mjzd(J7I(aacute ALAN ~ONTRE AN~R~I

Direcci e Despacho

cultivos MERCIlt ALEMANIA posee el 995 de su capital social y MERC

GMBH (Alemania) posee el restante 005

11 MERCIlt SANTEacute SAS una sociedad constituida de conformidad con las leyes de

Francia cuya actividad principal es la elaboracioacuten de preparaciones farmaceacuteuticas Se

encuentra controlada en un 100 por MERCIlt SA (Francia) a su vez controlada por

MERCK ALEMANIA quien posee el 89 de su capital social

12 MERCK ARGENTINA3 es una sociedad constituida conforme las leyes de la

Repuacuteblica Argentina controlada indirectamente por MERCK ALEMANIA y

directamente por (i) SERONO BY (ahora denominada MERCK BY) con el

543375 (ii) MERCK HOLDING GMBH (Alemania) quien detenta el 430081 (iii)

SERONO TRI HOLDINGS con el 26543 y (iv) MERCK FINANZ AG con el 00001

de su capital social MERCK ARGENTINAtiene una fuerte y creciente presencia en el

mercado farmaceacuteutico con faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades

neurodegenerativas fertilidad y desoacuterdenes de crecimiento El negocio quimico en

Argentina provee una gran variedad de productos desde detergentes y pigmentos

hasta equipamiento para laboratorio y materias primas para los segmentos

farmaceacuteutico alimenticio y cosmeacutetico

11ENCUADRAMIENTO JURiacuteDICO

13 Las sociedades involucradas dieron cumplimiento a los requerimientos de esta

COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA efectuados en uso de

las atribuciones conferidas por el articulo 58 de la Ley Ndeg 25156 notificando la operacioacuten en tiempo y forma de acuerdo a lo dispuesto en el artiacuteculo 8deg de dicha

norma

4

e

~ ~ oc o oc bullbull 00 omo MQUIMICA ARGENTINA SAIC y SER0JJO ARGENTINA s A SI NOTIFICACION ART LEY 25 156 (CONC718) --+

I

~ i

La obligacioacuten de efectuar la notificacioacuten obedece a que el volume de negocios de las

empresas afectadas supera el umbral previsto en el articulo 8 dela ley Ndeg 25156 Y la

operacioacuten no se encuentra alcanzada por ninguna de las excepciones dispuestas endicha norma

15

14 La operacioacuten notificada consiste en una adquisicioacuten de activos que

previsiones del articulo 6 inc dl de la Ley 25156

1

U 111PROCEDIMIENTO

16 El dia 7 de abril de 2011 ELEA MERCK ALEMANIA y MERCK ARGENTINA

notificaron la concentracioacuten econoacutemica que tramita en las presentes actuaciones

acompantildeando el correspondiente Formulario F1 ante esta Comisioacuten Nacional

17 Con fecha 18 de abril de 2011 se hizo saber a las partes notificantes que previo a todo

proveer debian adecuar la presentacioacuten a lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC N0

402001 (BO 220201 l y que hasta tanto no adecuaran la misma no se daria traacutemite

ni comenzaria a correr el plazo previsto en el articulo 13 de la Ley Ndeg 25156

18 Con fecha 3 de junio de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten

contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional

19 En Ia misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten contestando

parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional

s

Con fecha 10 de junio de 011 las partes efectuaron una presentacoacuten contestando

efectuado por esta Comisioacuten Nacional

1

20 Con fecha 7 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten

se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 de Ley 25156

no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presentacioacuten efectuada

~ 21


22 Con fecha 14 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que I i ormacioacuten

se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 e Ley 25156 8 9no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presenta ioacuten efectuada

23 Con fecha 30 de junio de 2011 los notificantes efectuaron una presentacioacuten

contestando el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional

V~

24 Con fecha 4 de julio de 2011 analizada la presentacioacuten efectuada por las partes

notificantes y conforme con lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC Ndeg 402001 esta

Comisioacuten Nacional consideroacute que el Formulario F1 presentado por las partes se

hallaba incompleto por lo que se procedioacute a realizar las observaciones pertinentes

hacieacutendose saber a las partes notificantes que quedaba suspendido el plazo

establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 hasta tanto no se diera cumplimiento a

requerimiento efectuado Dicho proveido fue notificado en la misma fecha_

25 Con fecha 16 de agosto de 2011 las partes notificantes se presentaron a los efectos

de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional

Asimismo solicitaron una proacuterroga de 30 diacuteas haacutebiles a fin de dar total cumplimienteacuteal requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional el 4 de julio de 2011

26 Con fecha 18 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al

requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional

27 Con fecha 19 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional hizo lugar a la proacuterroga

solicitada por el teacutermino de Ley Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo

establecido en el artiacuteculo 13 de la Ley 25156 no comenzariacutea a correr hasta tanto se

diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional

1 28 Con fecha 24 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten

jl se hallaba Incomp~Q lo que el plazo establecido en el articulo )tl de Ley 25156

po comenzariacutea a oorrer hJsta tanto no estuviese completa la prese acioacuten efectuada

(

2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTiTUYENTE DE 1813

r- f ~~ e U- -

gf~te9ltW ~ ~~ inanxa4 90~ I 1-1 L JI I l (1 I c~iquest Wome=W~zUwmr-- I

~(v)JUuacuteoacuten GJ1~aI do~~n6a- alela~O1J0cuacutemouacutez ~~ --

ALAN CONTDirecc e Despacho

29 En la misma fecha en virtud de lo estipulado por el articulo 16 de la Ley 56 se le

solicitoacute a la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOSt IMENTOS y

TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA (ANMAT) Y al MINISTERIO DE SALUD D LA NACiOacuteN la

intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la operacioacuten de canee racioacuten econoacutemica

notificada

30 Con fecha 25 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten

al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 4 de julio de 2011

i31 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale en su caraacutecter de

interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS

Y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo

con el Decreto Ndeg 149092 esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONAL tiene competencia en

todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas

productos quiacutemicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de

7

diagnoacutestico materiales y tecnologiacutea biomeacutedica y todo otro productos de uso y

aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y

procesos y tecnologiacuteas que se realicen en funcioacuten del aprovisionamiento produccioacuten

elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten

de esos productos (cftar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se

desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las

empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos que

ellas producen importan y lo comercializan Por ello y en lo referente al cumplimiento

del marco regula torio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONALi

aplica a todas las empresas que llevan a cabo las actividades cuya fiscalizacioacuten se

encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia

seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el

mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo

dispuesto por la Ley de Ministerios (to Decreto nO438192) modificada por Ley 26338 -

compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y elimi acioacuten de las

el mercado interno de productos medicinales fistorsiones que se

(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando

con fecha 5 de septiembre de 2011

32 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale su caraacutecter de


y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo

con el Decreto Ndeg 1490192 esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL tiene competencia en


productos quimicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de

diagnoacutestico materiales y tecnologia biomeacutedica y todo otro productos de uso y


procesos y tecnologias que se realicen enfuncioacuten del aprovisionamiento produccioacuten


de esos productos (cflar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se~


empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos queellas producen importan y lo comercializan Por ello yen lo referente al cumplimiento

del marco regulatorio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL

aplica a todas las empresas que llevan a ~abo las actividades cuya fiscalizacioacuten se




dispuesto por la Ley de Ministerios (t o Decreto ndeg 438192) modificada por Ley 26338

compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y eliminacioacuten de las

distorsiones que se operen en el mercado interno de productos medicinales

(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando las actuaciones a despacho


8

Con fecha 7 de septiembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito

de las presentaciones efectuadas por las partes con fecha 16 18 Y 25 deagosto de

f011 la informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que e procedioacute a

1)1

33

1

realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido ede la Ley 25156 I

34 Con fecha 14 de octubre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de

Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN solicitoacute

informacioacuten para poder emitir una opinioacuten sobre el Expediente Ndeg S01 01220632011(Conc8g0)

35 Con fecha 25 de octubre de 2011 esta Comisioacuten Nacional remitioacute copia del

Formularip F1 teniendo en cuenta lo solicitado por el MINISTERIO DE SALUD DE LA

NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la

operacioacuten de Concentracioacuten econoacutemica notificada en autos

36 Con fecha 20 de octubre de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten

en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 7 de

septiembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 27 de octubre de2011

I

37 Con fecha 1deg de noviembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito

de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de octubre de 2011 la

informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar

observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey 25156

38 Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes notificantes efectuaron una

presentacioacuten contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten

Nacional

9

~

9 Con fecha 20 de diciembre de 2011 esta ComiSioacuten Nacional consideroacute que lainformacioacuten se hallaba Incompleta por lo qu el plazo establecido en el articulo 13 de

Ley 25156 continuariacutea suspendido hastSltanto no estuviese completa lpresentacioacuten

bull ~fectuada iquestJ 1 bull

2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE ISI3

40 Con fecha 27 de diciembre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacute er

de Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos d~1 MINISTERIO DE SALU DE LA NACiOacuteN

solicitoacute informacioacuten adicional para poder emitir una opinioacuten en elacioacuten al Ndeg S01

01220632011 (Conc890)

i41 Con fecha 3 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional en virtud de lo solicitado por el

MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN remitioacute copia del Formulario F1 con sus

respectivos anexos proveiacutedos de las obJervaciones realizadas al Formulario F1 y sus

posteriores presentaciones efectuadas por las partes al MINISTERIO DE SALUD DE

LA NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la

operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica notificada en autos

42 Con fecha 19 de enero de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en

relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de fecha 1deg de

noviembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 23 de enero de2012

C- --

43 Con fecha 26 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de

la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 19 de enero de 2012 y la

informacioacuten acompafiada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar

observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el Articulo 13 de la

Ley Ndeg 25156

10

Con fecha 9 de marzo de 2012 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de

Politicas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN

contestoacute el requerimiento indicando que ( ) A fines de dar respuesta a lo solicitado

se considera que siempre y cuando ta Co~isioacuten determine que tas transferencias de

unidades de negocios o de medicamentos particulares concentraciones yo fusiones

de laboratorios no generen perjuicio en la competencia de los mercados relelLantes y

en at disponibilidad y precios de tos medida mentas transferidos se con aera que noIpe afecta el derecho a la salud de los ciudadanos y por lo tanto o se presentaV Io

44

2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUYpoundNTE DE 1813

~~~

bOm---- - IOltJ ~-1 r ( iexcli e) ~

[ N lO GI~(eltw ele WC01W1nW JI vnaxaoacuteluacute6IuaJ ~i~

cv I 05 ~lt7 I I ES e l-ltQe))((fQCfQae Tj)()Ine-rc((l (iquest71U)t(JJ -_ __ ~_ ~=--y j ( iacuteff (pound ALAN CONl1POlJUl1-flYH o aCL-MUI - (te Y)fI(J-n617 (ir tu qJO)-0etJ-tlOlfl lDirecci

il

objecioacuten por parte de este Ministerio seacute mencionan algunas PZEuts Importantes a

tener en cuenta al momento de evaluar los efectos de concentraclo es econoacutemicas en

el mercado de medicamentos Entre ellas se destaca la Imp rtancla de delimitar

correctamente el mercado relevante teniendo en cuenta que los medicamentos que lo

conforman deben ser sustiacutetutos terapeacuteuticos y asegurar la continuidad de la

produccioacuten de los medicamentos en cuestioacuten ( )

45 Con fecha 13 de mazo de 2012 esta Comisioacuten Nacional ordenoacute agregar la

presentacioacuten efectuada por el Di Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de

Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN Y se

tuvo presente lo manifestado

46

1

li

En la misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten enI

contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de

fecha 26 de enero de 2012 Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo

establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 no comenzaria a correr hasta tanto se


47 Con fecha 27 de abril de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en

relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las

actuaciones a despacho con fecha 3 de mayo de 2012

48 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de las

presentaciones efectuadas por las partes con fecha 13 de marzo y 27 de abril de

2012 la informacioacuten acompantildeada se encohtraba incompleta por lo que se procedioacute a11

realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13

de la Ley Ndeg 25156

Con fecha 17 de julio de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en49

~

relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten

actuaciones a despacho con fecha 25 de jUliode 2012~

A ( l Vi

Nacional asando las

iexclI

50

203 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 181]

Con fecha 30 de julio de 2012 esta Cbmisioacuten Nacional consideroacute e enmeacuterito de la ti 9presentacioacuten efectuada por las partes con fecha

acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar

observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156

51 Con fecha 11 de septiembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una

presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional

pasando las actuaciones a despacho con fecha 17 de septiembre de 2012

52 Con fecha 2 de octubre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito dela presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 11 de septiembre de 2012 la1

informacioacuten acompantildeada se encontraba~incompletapor lo qLJese procedioacute a realizarobservaciones continuando Suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156

53 Con fecha 15 de noviembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una


pasando las actuaciones a despacho con fecha 16 de noviembre de 2012

54 Con fecha 13 de diciembre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito

de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 15 de noviembre de 2012 la


observaciones continLJando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156


relacioacuten al requeriniiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando lasactuaciones a despacho con fecha 25 deenero de 2013

~

56 Con fecha 8 defebrero de 2013 esta ComisioacutenNacional consideroacute que e

LPresentacioacuten efectuada por las p~ con fecha 24 de enero de 2013lt1

~ ( 12

acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se p cedioacute a realizar

observaciones continuando suspendid~ el plazo establecido e el articulo 13 de laLey Ndeg 25156

-

57 Con fecha 27 de marzo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al

requenmlento efectuado por esta COrlJisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 5 de abril de 2013

58 Con fecha 11 de abril de 2013 esta Conisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de la

presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 27 de marzo de 2013 la informacioacuten

acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizari


59 Con fecha 20 de mayo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al

requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 22 de mayo de 2013

li

60 Con fecha 23 de mayo de 2013 esta COrrisioacuten Nacion1 consideroacute que en meacuterito de lapresentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de mayo de 2013 la informacioacuten


observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey Ndeg 25156

13

61 Finalmente con fecha 8 de julio de 2013 las partes notificantes se presentaron a los~

efectos de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional

el 11 de agosto de 2010 tenieacutendose en consecuencia por aprobado el Formulario F1f y continuando el coacutemputo de los plazos establecidos en el articulo 13 de Ley N0N f5156 a partir del dia haacutebil siguiente al enunciado

NCENTRACIOacuteNIV EVALUACiOacuteN DE LOS EFECTOS DE LA OPERACiOacuteN

SOBRE LA COMPETENCIA

2013 -ANtilde9ll-~fENARfO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18J~f~~I _1 __ bullbullbullbull ~--- - ti~ ~

iexcl j (iacute -1 ~~ OUuuml~bull _o - J U i J bull F 9- r-fl t ~ - e

~ i l- t ) f MART 1 ATAEFE i$~Nltgt tjliquest 1_ cP -= m ~ ~~fd(-uateffwae (POMUynzUacutelJj(iquest7ttnanxa6 iquest-J~licatJ sectlr Letrflda ~1 ~~s

sP 1 0 ~t7 i COISIUacute iexcldone de ~(d(C~etalM4 Cfe TJometco Cd1ZWUJ)lt d ES De1e bullc a Competencia

WMmiu6n t2A0(uacutema ele ~~JWa le la YfjMnjzel-oncuacutez ALAN CON S ~ANTARElUDireccioacuten de Despacho

IV1 Naturaleza Econoacutemica de la operacioacute~

62 Como se expuso anteriormente la presente operacioacuten de concentracioacuten consiste en la

transferencia de activos por parte de las empresas MERCK ARGENTINA y MERCK

MERK ALEMANIA de la unidad de negocios de cardiometabolismo (CMC) y medicina

general integrada por los productos qye se describiraacuten mas adelante a favor de

ELEA

I r-

63 Por su parte la cabeza del grupo vendedor MERK ALEMANIA es una sociedad la

cual tiene su sede central en Alemania y cuyas acciones pertenecen a la familia

MERCK en un 70 aproximadamente El 30 restante cotiza en bolsa MERK

ARGENTINA es una empresa quimica yfarmaceacuteutica multinacional con unos 40000

colaboradores en 67 paises La divisioacuten de los productos farmaceacuteuticos comprende

faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi como productos farmaceacuteuticos de venta

libre La divisioacuten de los productos quimicos ofrece pigmentos para la industria grafica

cosmeacutetica y automovilistica cristales liquidas para la industria tecnoloacutegica una amplia1

gama de productos para laboratorios asi como principios activos para la industria

farmaceacuteutica y los laboratorios Eacutesta se dedica a la investigacioacuten desarrollo

produccioacuten y comercializacioacuten de productos farmaceacuteuticos en especial productos

dermatoloacutegicos y para el cuidado de la piel

64I

MERCK ARGENTINA opera bajo el alcance de MERCK ALEMANIA MERCK

ARGENTINA tiene una fuerte y creciente presencia en el mercado farmaceacuteutico con

faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades neurodegenerativas fertilidad y

desordenes de crecimiento

14

65 El negocio quiacutemico en Argentina provee una gran variedad de productos desdeit detergentes y pigmentos hasta eqUipamiento para laboratonos y matenas pnmas para

~ pos segmentos farmaceacuteuticos allmentlcloy cosmeacutetico

U

89y medicinaes de

MARTINSEcreta~_Cnrniri( t~p QiIiI1 rJ

DeferHlt liexcliexcl orflpelencia

bull

203 - ANtildeO OEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83

66 Por su parte ELEA es un laboratorio de origen argentino

especializado en productos y especialidades farmaceacuteuticautilizacioacuten en la medicina humana

67 iexcltDadas las actividades descriptas previamente y los productos transferidos por

MERCK ARGENTINA a ELEA la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica

presenta a priori relaciones de caraacutecter horizontales dentro del negocio de la salud

humana Asimismo se identifican relaciones de conglomerado dentro del mismomercado

IV 2 Definicioacuten de los Mercados Relevantes de producto

68 Un mercado relevante delproducto comprende desde el punto de vista de la demanda

a aquellos bienes yo servicios que son considerados sustitutos por el consumidor

dadas las caracteristicas del producto sus precios y el objeto de su consumo Desde

el lado de la oferta el mercado relevante del producto tambieacuten podria incluir la

capacidad de aquellos oferentes potenciales que podria ser vacada al mercado

relevante definido desde la demanda en caso de un aumento de precios pequentildeo

aunque significativo y no transitorio de Io~bienes actualmente comercializados en elmismo

69 A los fines de a definicioacuten del mercado por elado de la demanda resulta uacutetil examinar

las clasificaciones de medicamentos geneacuteralmente utilizadas por la industria y por lamedicina

70 Por su forma de comercializacioacuten los mediexclcamentos se clasifican en

bull Medicamentos eacuteticos (o de venta iexcllbajo receta) aquellos cuya entrega estaacutesupeditada a la prescripcioacuten obligatoriaacute de un meacutedico y por lo tanto no pueden ser

objeto de mercadeo directo al puacuteblico A su vez estos pueden ser divididos en

a) Venta bajo receta archivada incluye a todas aquellas especialidades

medicinales y medicamentos industriales constituidos por principios activos

que por su accioacuten soacutelo deben ser utilizados bajo rigurosa R escripcioacuten y

laquovigilanCia meacutedica por la iexcliexcl g sidad y efectos nocivos que ur) uso

I ~ 15

(

b)

incontrolado pueda generar t iexcl

Venta bajo receta incluye a todas aquellas especi lidades medicinales y

medicamentos industriales que son susceptibles de ser despachados conprescripcioacuten meacutedica maacutes de una vez

bull Medicamentos aTe (over the counter) aquellos accesibles sin receta y que no

admiten reembolso por parte de las obras sociales o sistemas de medicinaprepaga

bull Medicamentos semi-eacuteticos aquellos que siendo OTC admiten reembolso si son

1I

adquiridos con receta meacutedica Es una clasificacioacuten que existe a nivel mundial noiobstante lo cual no se usa en la Argentina

71 Por su aplicacioacuten terapeacuteutica una clasificacioacuten muy utilizada es el ATC (SistemabullProducto Quimico Terapeacuteutico Anatoacutemico - Anatomical Therapeutic Chemical) de la

EphMRA (Asociacioacuten Europea de Investigacioacuten de Mercado Farmaceacuteutico _ EuropeanPharmaceutical Marketing Research Association)

i72 El ATC clasifica los faacutermacos de acuerdo con su clase terapeacuteutica indicaciones

Iobjetivo y propiedades farmacoloacutegicas 1 La clasificacioacuten es jeraacuterquica y tiene 16

categorias (A B C O etc) cada una conrhasta 4 niveles El primer nivel (ATC1) es el

maacutes general y el cuarto nivel (ATC4) es el que tiene el mayor grado de detalle

73 El tercer nivel (clasificacioacuten ATC3) es el maacutes usado por la Comisioacuten Europea y la

Comisioacuten Federal de Comercio de los Es)ados Unidos de Ameacuterica para la definicioacutende mercados relevantes

16

74 Se considera que esta clasificacioacuten es la maacutes adecuada para evaluar la competitividad

~

de un mercado para la mayoriacutea de los casos ya que todos I~s productos que pueden

ser usados para tratar las mismas enferm~dades o trastornos todos los sustitutos seJClasifican bajo la misma clase ATC3

6975 Por ello siguiendo anteriores dictaacutemenes4 esta Comisioacuten Nacio al entiende que la

idefinicioacuten de los mercados relevantes de producto desde el) do de la demandaresponde a la clasificacioacuten ATC3

76 Por otro lado cabe destacar que esta CNDC en dictamen anterioress ha considerado

que los medicamentos OTC y eacuteticos constituyen mercados relevantes separados1

debido a que las indicaciones meacutedicas (~siacute como los efectos causados) la legislacioacuten

vigente6las campantildeas demarketing7 la distribucioacuten e incluso los precios tienden a

diferir entre ambas categorias Ademaacutes los demandantes de los productos son

distintos dado que en los eacuteticos el demandante es el profesional que realiza la receta1

mientras que en los OTC el demandante es el consumidor final De esta forma en los

productos de venta bajo receta se configurarla una situacioacuten donde el demandante no

seriacutea la misma persona que consumiraacute el producto en cuestioacuten Por todo lo antedicho

esta CNDC considera que los medicamentos de venta libre y de venta bajo receta1

deben considerarse como productos pertenecientes a distintos mercados relevantes

Expediente N SOI02394082004 caratulado BAYER HEALTHCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHEFINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHE DEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LAROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS y LABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACiOacuteN ART 8 DE LALEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten Ndeg 13 de fecha ~ de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe N0419 de fecha 29 de diciembre de 2004 Expediente N SOl016743912005 caratulado SANOFI _ AVENTIS SNOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N 25156 (CONC 506) Resolucioacuten SCT N21 deacute fecha 9 de febrero de2006 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 535 de fecha 2 de enero de 2006

5 Expediente N SOl 01674392005 caratulado SANOFT - AVENTIS S NOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N25]56 (CONC 506) Resolucioacuten SeT Ndeg 21 de fecha 9~de febrero de 2006 correspondiente al Dictamen eNDe N0535 de fecha 2 de enero de 2006 Dictamen CNDC N 419 Expediente N SOl 02394082004 caratulado BAYERHEAL THCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHE PINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHEDEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LA ROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS yLABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACIOacuteN ART 8 DE LA LEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten N13 de fecha 4 de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 419 de fecha 28 de diciembre de 2004

6 La Ley Nacional de Medicamentos Ndeg 16463 en su artiacuteculo 5deg dispone que Los medicamentos que se expendan alpuacuteblico en su envase original deberaacuten reunir las condiciones teacutecnicas de identificacioacuten u otras que establezca [areglamentacioacuten Esta determinaraacute asiacute mismo teniendo encuenta la iaturaleza o peligrosidad del uso indebido de losmedicamentos la condicioacuten de su expendio que podraacute ser libre bajo receta bajo receta archivada y bajo receta ydecreto

A 7 La Ley Ndeg 16463 en su artiacuteculo 19 lnc d prohiacutebe Toda forma de anuncio al puacuteblico de los productos cuyoexpendio soacutelo haya sido autorizado bajo receta

~ De hecho la campantildea publicitaria de los productos eacuteticos soacutelo apunta al facultativo encargado de emitir [a recetacon folletos y muestras gratis Dicha campantildea es organizada directamente por los laboratorios Por 1 nado enfel pie de paacutegina 3 no puede realizarse ninguna publicidad a~o consumidor

17

del presente

ruad ros resuacutemenes de estas relaciones

77 Por esta razoacuten loiexcl definicioacuten de mercados relevantes a

dictamen responde sin excepciones a la clasificacioacuten ATC3

78 Los productos transferidos por MERCK a favor de ELEA son los que se encuentran en

las siguientes bandas terapeacuteuticas i) A02B (Antiulcerosos) ii) A06A (Laxantes) iii)

A1OJ (Antidiabeacuteticos Biguanida) iv) A 1OK (Antidiabeacuteticos Glitazonicos) v) A1OX

(Otros Productos Antidiabeacuteticos) vi) A 11A (Poli vitaminicos con Mineral) vii) A 11C

(Vitamina A+DAsoc Simples) viii) A11D (Vitamina B1 y asociados) ix) A11X (Otras

Vitaminas) x) A12A (Calcio) xi) A12Bt (potasio) xii) B01C (Inhib Agregacioacuten

Plaquetas) xiii) B03A (Hierro + Asociaciones) xiv) B03X (Otros Antianm Incluido

Acido Foacutelico) xv) C01 C (Estim Cardo Exclu Gluc Card) xvi) C03A (Diureacuteticos) xvii)

C04A (Vasoterapias CerebPerfi) xviii) C07A (Agentes Beta-Bloq Solos) xix) C07B

(Agentes Beta-Bloq Combinados) xx) C09A (inhibidores Eca Solos) xxi) C09B

(Inhibidores Eca Combinados) xxii) C0ge (Angiotensin-li Antag Solos) xxiii) G03D

(Progestag Excl) xxiv) G03G (Gonadotropinas) xxv) G04C (Prod BPH Hipert

Prost BE) xxvi) H02A (Corticosteroides Solos) xxvii) H03A (Prod Tiroideos) xxviii)

J01G (Fluorquinolonas) xxix) J07C (Otras Vacunas) xxx) M01B (Asoc Antirreumat y

Corticoides) xxxi) N02B (Analg no Narc Antipireacuteticos) xxxii) R03D (Corticoides)

xxxiii) R03F (Comb Estimul-B2+Corticost)1 xxxiv) R05C (Expectorantes) xxxv) R05D

(Antitusigenos) y xxxvi) R06A (Antihistaminicos)

79 Luego de haber analizado la informacioacuten Pesentada por ambas partes esta Comisioacuten

Nacional ha verificado que la presente operacioacuten posee tanto relaciones de caraacutecter

horizontal como tambieacuten relaciones de conglomerado A continuacioacuten se muestran los[r ~

iexcl

(j

18

PIAALAN CO AS SANTAAELLI

n de Despacho

PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES DE CONGLOMERADO

19(

AacuteTC3 bullt~eFrOducto

~glflto Productos Tra~sferidos -A028 Antiulcerosos Eacutetico NetunalA06A

Eacutetico MedixinLaxantesiexcl

Rapilax

Glucophage 1000il Glucophage 500iexcliexcl

Glucophage 850Al0J Antidiabeticos 8iguanida iexcliexclEacutetico Glucophage XR 1000

Glucophage XR 500Glucophage XR 750

Glucovance

Al0X Antidiabe Glitazonicos Eacutetico ZatiumAllA Polivitaminco con minerales Eacutetico Esclerovitan AntioxidanteAllC Vit A+D Inc Asoc Simples Eacutetico Esclerovitan EAllD Vitamina 81 y Asociac Eacutetico Nervobion FuerteAllX Otras Vitaminas

Eacutetico EVION 400 i EVION 1000

A12A Calcio popular Calcio LactateoA12B Potasio Eacutetico Control - K

C01C Estim Cardo Excl Gluc Card Eacutetico EpipenEoioen JR

C04A Vasoterapias CerebPerif Eacutetico Mimixin

C078 Agentes 8eta810q Combo Eacutetico Concor Plus Ziac

C09A Inhibidores Eca Solos Eacutetico DefluinC09B Inhibidorres Eca Combinac Eacutetico Defluin PlusG04C Prod 8PH Hipert Pros 8E Eacutetico Catiz PlusH02A Corticosteroides Solos ~tico LonikanJ07C Otras Vacunas Eacutetico IsmigenM01B Asoc Antirreuma Y Corto Eacutetico DexabionR03D Corticoides Eacutetico LirtodacR03F Combo Estimul-B2+Corticost Eacutetico Lirtodac Plus

Informacioacuten sumlnlstrahor ia~

IFuente partes

J fI

~

e

80 En virtud de lo expuesto en el cuadro precedente la operacioacuten bajo anaacutelisis es una

concentracioacuten de conglomerado puesto que las partes dentro e estas bandasterapeacuteuticas no manifiestan vinculaciones econoacutemicas de tipo horzontalni vertical

81 En conclusioacuten no se advierten elementos en la operacioacuten bajo anaacutelisis que puedan

despertar preocupacioacuten desde el punto de vista de la defensa de la competencia en

lo que atantildee al sector de salud humana considerando solo las bandas terapeacuteuticas

listadas en elcuadro precedente

82 Los restantes p~oductos transferidos tienen efectos horizontales A continuacioacuten se

muestran los productos involucrados los cuales seraacuten analizados con maacutes detalle en

~ lt1 ig iecie p (0

IV

bull

20

PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES HORIZONTALESP n J

EleaSegmentoProductoATC3

~ --

~0I~Jltio de ifCOIMn(aJI ~axaJ gJ~ca6

6leltmdiNa (Ir YiacuteMnMOAJ g)1iuraquoq E eC$o-muacute-t6-nQI~aacuteolaiquest cefJ1JeiexclfIUumlJa de la 101npeUacute-lIuacutea AlAN CONTR

Oiacutereccioacute

A06A Laxantes Popular

Agarol Capsulas AgarolChicles Agarol EmulsionAgarol Gelcaps Feen aMint Laxuave EnteraLaxuave Jalea Laxuave

Sen Supos Glicer

Rapilax OTC

UDFensartan Etea

Gestagena Pro GesterGest 100 Pro Gest

GesterGel

Corosan

SerofeneEuthyrax

Memento NF

Cetimerl

Dolo-NervobionAmbrilDionina

Cancor

ZatiumCilostal

Anemidox FerrumAnemidox SolutabAnemidox Ultra

Anemidax AnemidoxFolieoBajaten

Veraten

200EndocorionEutroidLeflumax

DiabenLicua en

Egestan Hierro

Egestan Folico

LanxVeraten

Ponsti ForieBenadryl AntitusivoBenadryl DM CPTO

BenadrylAlernix 24

Benadryl 24 Benadry124Flash

Fuente Irlormaci6n extraida del F1

A10K Antidiabeticos Glitazonicos EticoB01C Inhib Agregadon Plaquet Elico

B03A Hierro + Asociaciones Eacutetico

B03X Otros Antianemia Inel Ac Fa Eacutetico

C03A Diureticos Etico

C07A Agentes Betabloq Solos Eacutetico

C09C Angiotensin 11Antag Solo Etico

G03D Progestag Excl G3AG3F Eacutetico

G03G Gonadotropinas Etico

H03A Productos Tiroideos Etico

J01G Fluorquinolonas Etico

N02B Analg No Narc Antipiret Eacutetico

ROSC Ex ectorantes Etico

ROSD Antitusiacutegenos Etico

R06A Antihistamiacutenicos Eacutetico

83 Tal como se puede apreciar del cuadro previo las empresas notificantes Dfrecen

productos sustitutos de acuerdo a su funcioacuten terapeacuteutica en el nivel ATe 3

84 Por su forma de comercializacioacuten las partes informaron que los productos

involucrados SDn todos bajo receta salvo en el caso de la banda terapeacuteutica A06A y

A12A los cuales tambieacuten se ofrecen bajo la forma de venta libre

85 Vale aclarar que los productos transferidDs mediante la presente operacioacuten no poseen

patentes vigentes

21

se puede observar que ambas firmas operan enbull

D humanD por lo que corresponde d scribir a la86 En virtud de ID expuesto hasta

el mercado de medicamentosara fU

l

C)

operacioacuten notificada como una concentr~cioacuten econoacutemica de natural a horizontal solo

para los productos listados en el cuadrb precedente y en adel nte seraacute analizada

como tal

IV 22 Mercados de Producto

a) Mercado de Laxantes (A06A)

87 A nivel ATC 1 la banda terapeacuteutica A es utilizada para tratamientos del Aparato

Digestivo y Metabolismo

88 Los laxantes son utilizados como tratamiento contra la constipacioacuten ELEA participa en

esta banda terapeacuteutica a traveacutes de sus marcas Agarol Chicle Agarol Gelcaps

Agarol Suave Feen-a-Mint Laxuave Entera Laxuave Sen Supositorios deGlicerina Infantes y Supositorios de Glicerina Adultos Por su parte la marca

Rapilax OTC corresponde al proaucto transferido por parte de MERCK

ARGENTINA

89 Estos medicamentos se comercializan bajo la categoria venta libre

b) Mercado de Antiacutediabeacuteticos Glitazonicos (A10K)

90 Los productos bajo esta clase son antidiabeacuteticos Estaacuten indicados junto con la dieta y

el ejercicio para mejorar el control gluceacutemico en pacientes con diabetes mellitus tipo

2 La Tiazolidinadiona mejora el cont~ol gluceacutemico mejorando la sensibilidad a la

insulina Es agonista de receptores PPAR En humanos estos receptores se

encuentran en los tejidos claves para la accioacuten de la insulina como el tejido adiposo

muacutesculo esqueleacutetico y el higado

91 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Diaben mientras

que MERCK ARGENTINA transfiere eJJlroducto bajo la marca iexclZatium

Et mdt~mt ml jO mod]dd bjo e~

22

203 -ANtildeO DELEICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 183

e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01C)

93 A nivel ATC 1 Ia banda terapeacuteutica B es utilizada para tratami

Oacuterganos hematopoyeacuteticos

89 _

94 Los productos bajo esta clase son antiagregantes plaquetarios Estos son utilizados

para los tratamientos de los siacutentomas isqueacutemicos ck los miacuteembros (ulceras dolor

claudicacioacuten intermitente sensacioacuten de friacuteo) debidos a enfermedad arterial oclusiva 1croacutenica Son Antiagregantes plaquetarios y vasodilatador perifeacuterico

95 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Licuagen mientras

que MERCK transfiere el producto bajo la marca Cilostal

96 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta

d) Mercado de Hierro +Asociaciones (B03A)

97 Los productos bajo esta clase son complementos vitaminicos Se utilizan para el

tratamiento de las anemias producidas por deacuteficit de aacuteCido foacutelico y de hierro1

(anemias megaloblaacutestlca anemias I mlcrocitlcas hipocroacutemicas) Prevencioacuten y

tratamiento del deacuteficit de hierro yacido foacutelico en el embarazo Tratamiento de

estados carenciales de hierro y aacutecido foacutelico tales como estado de desnutricioacuten

(alcoholismo sprue etc) enfermos sometidos a nutricioacuten parenteral siacutendrome de

mala absorcioacuten intestinal (posgastrectomiacutea) enfermedad hepaacutetica fiebre

prolongada afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan

barbituacutericos fenitina cicloserina PAS neomicina

98 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Anemidox mientrasi

que MERCK transfiere productos bajO las siguientes marcas Anemidox Ferrum1I

Anemidox Solutab y Anemidox Ultra


23

~

) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X)

100 Los productos baJo esta clase son utilizados o o tratamiento contra la a

~eacuteflClt de aacuteCido foacutellco Se utilizan paraV1en

2013 _ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 813

deficiencia de aacutecido foacutelico causadas por problemas nutriciO les alcoholismo

croacutenico sindromes de mala absorcioacuten anemia hemolitica gastrectornia

hemodiaacutelisis prolongada stress continuo enfermedad hepaacutetica fiebre prolongada

afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan barbituacutericos

fenitoina ciloserina PAS neomicina Prevencioacuten de defectos de cierre del tubo

neural

1~ 1

~Le-- -~bull y bull

G1iuWJIiMltW de itCO12onUaif d7inamaCIaacute J7-gtiquestkaaacutecJl~oMa1faacute (le yMl(N(Cffl QJIe1ltUacute)7( iexcl ES e

~-UiJuacuteJl QIacuteiexclcuacute17lal ce ~icfJlM r(0 YirNI(UJIiYJlca AbAN CONTR S SANTARELll()irecci de DespachoI(

101 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Egestan Foacutelico

mientras que MERCK transfiere productos bajo las marcas Anemidox y Anemidox

Foacutelico


f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)

103A nivel ATC1 la banda terapeacuteutica C es utilizada para tratamientos del Aparato

bull Cardiovascular

L

104 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para trastornos

edematosos Insuficiencia cardiaca congestiva Cirrosis y sindrome ascitico

edematoso Siacutendrome Nefroacutetico Hiperaldosteronismo primario Hipertensioacuten arterial

105 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Lanx mientras que

el producto a transferir por parte de MERCK ARGENTINA se comercializa bajo la

marca Bajaten_


ig) Mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07A)

(107 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la hipertensioacuten

arterial y la insuficiencia cardiaca Se utiliacutezan como tratamientos de la hipertensioacuten

arterial esencial como monoterapia 6 en asociacioacuten con agentes antihipertensivos

especialmente diureacuteticos tiaziacutedicos Tratamiento de la insuficiencia cardiaca

congestiva leve a moderada (clase II-IIINYHA en conjuncioacuten con dlgltaacutellcos

24

posterior a un infarto agLiexcldo de miotardio Tratamiento de acientes cliacutenicamente

estables que hayan sobrevivido a la fase aguda de un inf rto miocaacuterdico y tengan

una fraccioacuten de eyeccioacuten de ventriacuteculo iacutezquierdo menor o igual a 40 (con o sin

insuficiencia cardiaca sintomaacutetica) i

108 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marcas Veraten y

Veraten UD mientras que MERCK ARGENTINA transfiere un producto bajo la

marca Caneor


h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)

110 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para el tratamiento

de la hipertensioacuten arterial Tratamiento de la insuficiencia cardiaca habitualmente ene 9

combinacioacuten con diureacuteticos y digitaacutelicos En estos pacientes ha demostrado un

efecto beneficioso sobre la sobrevida

111 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marca Fensartan Elea

mientras que MERCK transfiere el producto bajo la marca Corosan


bulli) Mercado de Progestaacutegenos Excluyendo G03A G03F (G03D)

113A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica G son utilizados1

como tratamientos del Aparato Genitourinario y como hormonas sexuales

de la ovulacioacuten o por anovulacioacuten

25

Amenaza de aborto Parto prematuro

en particular sindrome premenstrual

114 Se utilizan para tratar alteraciones del ciclo menstrual Endometrio pro gestacional

inadecuado Metrorragia disfuncional Amenorrea Dismenorrea Tensioacuten1

premenstrual Hipertricosis Aborto habitual

Todas la insuficiencias de progesterona

irregularidades menstruales por problem1

mastopatias benignas mastodinias reejriiexcldad de causa hormonal por alter~ciones

~en la ovulacioacuten lI

- iexcl i

i

115 ELEA posee en esta clase las marcas Gestageno Progest 1 O Y Progest 200

mientras que MEacuteRCK transfiere los P~oductos bajo las marcas Gester y GesterGel

g~J0J de i5ccvnwy 971=4 JlJuacutehlicaacuteJOeladrur ifrmregtcio OYJIltltJ~ rESC lA

car~IUM6nQ-fiexclcuacutel-IIultk ~~miexcla- iquest la yg~l)tjtelelCn ALANCON AS SANTARElllDire Ioacuten de Despacho

116 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta J

j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)

117 Los productos bajo esta clase son utilizados para estimular la ovulacioacuten Se utilizan

para la criptorquidia prepuberal no de1bida a obstruccioacuten anatoacutemica En general la

hCG induce el descenso testicular en situaciones en que debiera haber ocurrido en

la pubertad Tambieacuten la hCG puede ayudar a predecir si la orquidopexia ser

necesaria en el futuro Induccioacuten de iexclla ovulacioacuten y embarazo en anovulatorias

mujeres infeacutertiles en quienes la causa de la anovulacioacuten es secundaria y no es

debida a insuficiencia ovaacuterica primaria y hayan sido apropiadamente tratadas con

menotropina humana

118 Tratamiento de la infertilidad femenina por insuficiencia ovulatoria y con nivel de

estroacutegenos adecuado Tratamiento de la infertilidad masculina por oligospermia

119 ELEA posee en esta clase la marca Endocorion mientras que MERCK 1

ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Serofene


k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)

121A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica H son utilizados

como preparaciones hormonales sisteacuter(1icas (excluidas las hormonas sexuales)

122 Las hormonas tiroideas estaacuten indicadas como terapia de reemplazo o suplemento en

pacientes con hipotiroidismo de cualquier etiologia excepto hipotiroidismo transitorio

durante la fase de recuperacioacuten de la tiroiditis subaguda Esta categoriacutea incluyeI

cretinismo mixedema e hipotiroidismo comuacuten en pacientes de cualquier edad

(moo d olto o) o o (o01oyoodo ombo 1 hpomdmrom o

203 ANtildeO DEL BCENTENARO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE 83

MARTfN R AT FSecretarIa L raComiiexclioacutel Na I d~

Oefensiexcl eJela o rlpelencia

1glaacutendula tiroides o los efectos de la cirugia radiacioacuten o drogas

de bocio e hipotiroidismo secundario (pituitario) o terciario (hipotalaacutemico)

123 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra el

hipotiroidismo ELEA posee en esta clase la marca Eutroid mientras que MERCK

ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Euthyrox

124 Estos medicamentos son comercialii~dos bajo la modalidad bajo receta

1)Mercado de Fluorquinoonas (J01G)

125A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica J son utilizados como1

tratamientos anti-infecciones en general para uso sisteacutemico

126 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra infeccionesbacterianas por geacutermenes sensibles para Infecciones del tracto respiratorio superior

e inferior en pacientes a partir de los 18 antildeos de edad de las siguientes infecciones

leves moderadas o severas originadas por microorganismos susceptibles sinusitis

maxilar aguda exacerbacioacuten bacteriana aguda de la bronquitis croacutenica neumonia

nosocomial neumonia adquirida en la comunidad infecciones complicadas de la piel

y partes blandas infecciones no complicadas (leves a moderadas) de la piel y deI

partes blandas inclusive abscesos celulitis foruacutenculos impeacutetigo Hypoderma

infecciones en heridas prostatitis croacutenica bacteriana infecciones complicadas (leves

a moderadas) del tracto urinario pielonefritis aguda (leves a moderadas)

infecciones no complicadas (leves a moderadas) del tracto urinario infecciones intra-

abdominales leves y localizadas bacteriemiasepticemia en pacientes con neumoniacutea

o infecciones de las vias urinarias

127 ELEA posee en esta clase la marca Leflumax mientras que MERCK ARGENTINA

transfiere el producto bajo la marca Memento NF

27

Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta~28

m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos (N02B) 1 bull

f~--~~~~~~---_LCf l -

t-oiexclr bullbull l l

CY(idedw de iFcampo-ma JI rfr-CMIlaquoIOacute 2)3iexcliquestItJaJ67ec)((Ua-Jto (Ir~ Cfi~uy)(CUacute)CiexclnwxuacuteF)i

~mUacuteJI_(J1 QAr(uacutenal ck 994IgtJO (le la YfiJ-Hluenf(I

129A nivelATC1 los productos incluidoacutes en la banda terapeacuteutica N son utilizadosi

como tratamientos para el Sistema Nervioso

ubull

130 Los productos bajo esta clase son antiinflamatorios y analgeacutesicos Se utilizan como

alivio del dolor moderado cuando el tratamiento no excede de una semana y para el

tratamiento de la dismenorrea primaria Tratamiento sintomaacutetico y de corta duracioacuten

cuando el paciente no responde a Ia monoterapia de los procesos inflamatorios1

agudos muacutesculo esqueleacuteticos con componente neuriacutetico En general se administran

estos productos para el dolor e inflamacioacuten de origen osteoarticular muscular y

neuritico

1131 ELEA posee en esta clase la marca Ponstil Forte mientras que MERCK

ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dolo-Nervobion


n) Mercado de Expectorantes (ROSe)

133A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica R son utilizados

como tratamientos para el Aparato Respiratorio

134 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento temporario de laacute tos

de origen aleacutergiacuteco y de la tos espas0oacutedica Tratamientos sintomaacuteticos de afecciones

bronco pulmonares agudas asociadas a secreciones viscosas aumentadas de dificil

eliminacioacutenI

135 ELEA posee en esta clase las mar~as Benadryl antitusivo mientras que MERCK

ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Ambrill

136 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de bajo receta

o) Mercado de Antitusiacutegenos (ROSD)

28(

s como tratamiento sintomaacutetico y

-traqueo-bronquial y de lo sintomas

137 Los productos bajo esta clase son

vemporario de la tos por irritacioacuten falin

()

iII

2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1lt1_ r

~r-~L[~--~~--MARTIR ATAEFe(r~~CV _ tJ7) ~ - - Secr rla etreacuteldax~~~W

gfitziquestteltJltiO de 0c(wun7Upoundr Ji ~la)lxa6 -t~tl6ftc(uJ I - 1 Com oacuten I ClOnal de ~~_CtJ I o _ J7 t Defen deCompolenclsQJecmuliquestO- ae Tj)(YJ-)r(HC(() 9)lteHUJ-7 ES-C I

yto-mJfamp1I Q+~(_o-JtClIje r1i~jiexclJa(le la fJgtntju(emvo ALAN CONTA SANTARELlI q QDlrecci de Despacho U roiquest

I

del resfrio comuacuten y la gripe Inhalacioacuten accidental de agentes irr antes Tratamiento I

contra la tos no productiva y la tos seca

138 ELEA posee en esta clase la marca Benadryl DM CPTO mientras que MERCK

ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dionina

139 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta

p)Mercado de Antihistaminicos (R06A)i

140 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la alergia

Conjuntivitis aleacutergica manifestacion~s aleacutergicas de la piel (urticaria angioedema)

reacciones aleacutergicas a la sangre o plasma dermografismo Cinetosis

Parkinsonismos aun el inducido pO~drogas Tratamiento de las afecciones aleacutergicas

en general tales como dermatitis prurito alergia rino-sinusal urticaria y dermatosis

aleacutergica

141 1ELEA posee en esta clase la marca Benadryl

transfiere el producto bajo la marca Cetimer L

mientras que MERCK ARGENTINA

29

u142 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta

IV23 Mercados geograacuteficos relevantes

143 La comercializacioacuten mayorista y llJinorista de los medicamentos en la Repuacuteblica

Argentina se realiza baacutesicamente a traveacutes de distribuidoras droguerias o enrt

farmacias por lo que se asegura una muy amplia y raacutepida distribucioacuten de cualquier

medicamento en todo el pais Po( lo tanto los Productos Involucrados no tienen

limites geograacuteficos en la Repuacuteblica Argentina en cuanto a sus posibilidades de

acceso por parte de la poblacioacuten De hecho la gran mayoria de los medicamentos

(en particular todos los medicamentos de los 50 laboratorios de mayor porte) estaacuten

disponibles en todo el territorio nacional debiendo ser transportados en distancias

similares hasta cada punto de venta por parte de los distintos competidores o sus

~ 144~e~dcO imimo q ~ de e ti oco iceidei micim1 ~ respecto del costo total (en torno a 1 del P1Cio de enta en la generali ad de los Vi

1

casos) por lo cual la produccioacuten dEmedicamentos de cadaI

concentrada en muy pocas plantas fabriles9 y auacuten asi sus productos se

comercializan en todo el pais sin diferencias de precios De hecho los precios que

informa el Manual Farmaceacuteutico son uniformes y vaacutelidos en todo el territorio

nacional

145Seguacuten han informado las Partes Notificantes la empresa distribuidora de ELEA es

DISPROFARMA SA mientras que MERCK ARGENTINA distribuye a traveacutes de la

distribuidora FARMANET SA

146Las partes informaron que los productos transferidos seraacuten distribuidos por

DISPROFARMA SA

147Por tanto a los fines de la definicioacuten del mercado geograacutefico relevante estaI

Comisioacuten Nacional ha considerado que el mismo es nacional debido a que los

productos vendidos por las compantildeiacuteas involucradas son obtenidos por los

consumidores a lo largo del territorio nacional y la legislacioacuten existente en el sector

es nacional

IV 3 Anaacutelisis del impacto de la concentracioacuten sobre la competencia

148El Cuadro 1 a continuacioacuten sintetiza la estructura de la industria de mediacutecamentos

en la Argentina y el impacto que tiene en el mismo la Operacioacuten Puede verse alli

que la concentracioacuten de mercado que supone esta Operacioacuten es poco significativa

(la participacioacuten de la empresa post-Operacioacuten se incrementaria solo un 08 lo

cual es marginal ya que las ventas deacute los productos transferidos son minimas en el

antildeo 2010)

30

~

9 Seguacuten informaron las Panes Notificantes se estima que el 56ot I m rcado de productos transferidos corresponde a

productos importados mientras que el 44 restante corresponde a produiZ os de produccioacuten nacional La fu -lite utilizadatomo base para dicho caacutelculo es la consultora CID Latina (a dittl

[

laacutetiexclQratOrluumlS uacutenidades ~o)o Faduracioacuten evo-Roemmers 46623532 830 1612700570 900

Bago 37052478 659 1022313835 570

Bayer 44437656 791 827572986 462

Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398

lvax Argenti na 14560084 259 694804215 388Montpelliacuteer 20371591 363 622248594 347

GlaioSmithKline 18111629 322 577927140 322

Raffo 13856540 247 574636223 321

CasascD 13376255 238 554385525 309Pfizer 18392872 3~7 535325193 299Merck 166353 003 532219078 297Phoenix 10377739 185 528320379 295

Sanofi 8858387 158 524591418 293Ballarda 13713083 244 516710349 288Im-esti 14774020 263 500710267 279

Novartis 8643775 154 438984048 245Boehringer Ingel 16095898 286 422014051 235

Bernabo 11925034 212 372681312 208Andromaco 14778317 263 342929774 191

Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147

AstraZeneca 3872171 069 251782583 140

Sidus 19461564 346 227181233 127

Productos I4115349 013 139670788 078

Transferidos IOtros Lab 154012113 27~1 4071297843 2271

iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100

Estructura de Mercado de Medicamentos a Nivel Nacional- J

Fuente CNDC en base a inforn]acioacuten presentada por las partes

149 Del cuadro anterior se desprende que el mercado farmaceacuteutico se encuentra

integrado por una gran cantidad de empresas de las cuales varias de ellas son

laboratorios multinacionales

3 JI

ndolos

150 Sin perjuicio de lo anterior y en base al criterio de sustitucioacuten en el consumo donde

cada grupo terapeacuteutico constituye un mercado relevante en si mismo a continuacioacuten

152 ELEA posee una alta participacioacuten del mercado de 439 mientras que el

producto transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercadoiexcl

de 12 A continuacioacuten se muestra un cuadro con Ias participaciones de lasempresas involucradas y sus competidores en este mercado de venta libre

IIA06A - Laxantes - Antildeo

2011

lt Laacutebaacuteratorio i Unidades oiexcl Facturacioacuten oiexcl

Elea 2034857 364 37450359 439

Boehringer iexclngel 1171755 209 13559835 159

Garden House 212793 38 5415267 64

Natufarma 294127 53 4922559 58

GlaxoSmithKline 220867 39 3211936 38

DrMadaus 194019 35 2423489 28

Sanitas 215673 39 1882970 22

Montpellier 69560 12 1766154 21

Weltrap 289456 52 1643990 19

Sanitas 74376 13 1474906 17

IvaxArgentina 59171 11 1354981 16

Sanitas 71450 13 1247648 15

Fecofar 100712 18 1114634 13

Productos Transferidos a Elea 112910 20 1054727 12

Temis Lostalo 48564 09 1031644 12

Nycomed 108038 19 926658 11

Temis Lostalo 16898 03 901193 11

SanofiAvenOTe 58409 10 818441 10

Procteramp Gamble 747804 09

19190 03 I

Otros 225071 40 2312845 27

Total 5597896 10000 85262040 10000

a controlar

Fuente Informacioacuten presentada por las partes

~ 153 Como consecuenCia de la operacioacuten ELEA p~a lJ mercado de laxantes de venta Ilibre En sintt bullSl

~

un

32

-

mercado moderadamente concentrado cuya concentracion aumentaria

marginalmente como consecuencia de la presente operacioacutenrl

i i

i

Qffiquest~ de ~co-no-nzUacute7 ~Ulmaaamp rPuacuteMca68eorolaw de WOneniquesto~Ieo- 1

iPOlnlIacutell6n ordm1I~oo-nal ele~~n6o- rie la Yifomwle-nuacutea

154 Por otro lado es importante resaltar que ELEA ya poseia gran participacioacuten en

este mercado con anterioridad a la presente operacioacuten por tanto esta Comisioacuten

Nacional entiende que de aprobarse la presente operacioacuten la misma no generariacutea

preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de laxantes

de venta libre

b) Mercado de Antiacutediacuteabeacutetiacutecos Gliacutetazoniacutecos (A10K)

i155 En el mercado de Antidiabeacuteticos Glitazonicos Puros (A 1OK) se comercializaron

maacutes de $35 millones en el antildeo 2011

156 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 174 Por parte de MERCK

ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 607 A continuacioacuten se

muestra un cuadro con las participaciones de las empresas involucradas y susli

competidores en este mercado i

A10K - Antibiadeacuteticos Glitazonicos - Antildeo 2011

4( LabQtatorio LJnidades b)LCo bullFaduragOacutefIacute j(--

Beta 127563 3238 10322078 2922GlaxoSmithKlin

e 56332 1430 6225531 1762Phoenix 71376 1812 5977901 1692

Montpellier 66974 1700 5262214 1490EleaCMC 17354 44ll 2144166 607

Abbott 15407 391 2124499 601Francelab-

Schafe 22238 564 1957529 554Elea 7487 190 615760 174Lazar 5426 138 438034 124

Craver 3821 1 097 259691 074Total1enral 393978 l fOb 3537403 100

ltf

rH~f~~~~~~~~~~S_~f1~-8jiHHLEx Post ~kho1802fY~t~_Hi~~lJ~~~~l~~iexcl~~1~~r

J Productos transfendos como c~nsecuencla dv

~

n notificada

33r

i2013 - ANtildeO DELBICENTENAiacuteiIBDECrlf4AacutefBltAGENERiacuteliquest CONSTITUYENTEDEt t i - I

iexcl J j


157 Como consecuencia de la operacioacuten ELEA pasara a tener el 781 del mercado

En sintesis estamos en presencia de un mercado moderadamente concentrado

cuya concentracion no aumenta si(jnificativamente como consecuencia de la

operacioacuten

e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (801 e)

158 En el mercado de Antidiabeacuteticos Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01 C)

se comercializaron maacutes de $326 millones en el antildeo 2011i


ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 153 Con lo cual laparticipacioacuten conjunta luego de la 11 presente operacioacuten seria del 446 A

continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas

ltynvolucradas y sus competidores en es1e mercado ~

34

2733212611937955504853633072932432251531090630633

100

i=aetlJraiOacute1 893533466949662239001134259948731798596815849926118692621004917295944777938645737104649900693555085205430820502089791528

A326945668

lo 943155145872092832162268062771261341790850260563

100

Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777

B01C -Inhibidores de Agregacioacuten Plaquetaria - Antildeo 2

Lal)oratorio Phoeniacutex

Ivax Ar entinaBa erSanofiRaffoBa o

Pe~n PharmaceuticaSchering Primary

EleaJanssen Cilag

CasascoElea CMC

BaliardaRoemmers

CraveriOtros

Tota( eneral1

t~~C~2~~i)i~~~~r~~~VarHHIltC 9 ~ - _ i i Productos transferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada

i Fuente Informacioacuten presentada por las partes

160 Como puede observarse la participacioacuten tanto de ELEA como de MERCK

ARGENTINA en este mercado eS marginal con lo cual esta operacioacuten no

despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la Defensa de la Competencia

en el presente mercado

d) Mercado de Hierro+Asociaciones (B03A)

iexcl161 En el mercado de Hierro+Asociaciones

k millones en el antildeo 2011

$116

35

162 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 036 Por p rte de MERCK

ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 237300 compartiendo el ~

liderazgo del mercado con la firma NYCOMED

163 A continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas

involucradas y sus competidores en este mercado

B03A - Hierro + Asociaciones - Antildeo 2011

Ji ( bullLaooratorib iquest fiquest) Unidades llYo e~ Fadurltrioacuten 0Ie bull

Nvcomed 692309 2576 33341692 2855

Elea CMC 413781 1540 27707684 2373

Investi 474850 1767 17270576 1479 IRoemmers 414523 1542 9695841 830

AstiaZeneca 67054 249 6819527 584

Bristol 248870 926 6652137 570

Raymos 90201 336 5297139 454

Andromaco 115156 431 2652688 221

Ingens 43968 164 1732235 148

Pierre FabreMedical 39001 145 1593360 136Biosintex-Ofar 5731 021 919761 079

Biol 12390 046 857501 073Schering Primary 12024 045 643138 055

Mertens 24668 092 451871 039

Eleacutea 12333 046 425217 I 036Otros 20)31 075 718382 I 062

O rolal bullbullf t 2687)590 100 1167787491100

I

bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada

Fuente Informacioacutenpresentada por las partes

164 Como consecuencia de la operacioacuten la firma ELEA incrementaria su participacioacuten )

al 2409 del mercado de Hierro + asociaciones Mientras que la variacioacuten en el HHII

es marginal aumentando en 17 puntos llegando a un total de 1781 puntos En

consecuencia esta Comisioacuten Nacionalriacutell de que la presente no

JdesPierta preocupacioacuten desde el punt~iqueste vfra e la competencia en mercado de

~ 36

l

o

en dicho mercadobull

Hierro + Asociaciones dado que la misma solo representa un cambi I

I

1

I 1

Q1lampUaacutete1io de ~~ y0w4UW4 f7UacuteMCM cf1eoltdana ele yWJWltCW~tno~ E-~rC lA-~HuJl61l Ql1-cto-nal (le ~~gthJa- rn -(YR~JIIIl(~(w(uacute( iAlAN CONT AS SANTARElll

L Diree de Despacho

e) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Acido Foacuteliacuteco (B03X)iexcl

165 En el mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X) se

comercializaron maacutes de $50 millones en el antildeo 2011~i

166 ELEA poseeuna participacioacuten del mercado de 1323 Por parte de MERCK


muestra un cuadro con las partiCiPzaciacuteo ~ las empresas involucradas y sus

~ompetidores en este mercado ~

l

37I

451713231017830789699201114113099095040031133100

L

Feacuteduradoacuten 22637034663183350949584160144395431035019191006107569287563883495609473734198473153 798668932

50110021

47531673620651623725292128161156022016048133

WO

taboratoridiiexclil) lIntildeidadesDomin uez 857264

Elea 301739Elea CMC 111733Trb-Pharma 117410

Ba o 112410Ra mas 130827Baliarda 52640

Andromaco 23064Bernabo 28961N comed 28080

Filaxis 3936Eurolab 2847Vannier 8600Otros 23974

iexclTotal 1803485

-T~~

~UacuteJ(ampiexclltio de 1t1XraquoWiexcl tnaJ4aJ ggtiquestiquestiexcl~~1dpoundl)lo de C(iexclCWJ101Uacuteo-(lJlte-njJ ES

Yamp-)lU~uacutetnQiexcl(~conoltle rqj(~)IJO (le l(j ((~mlU((NHa AlAN ca AS SANTARElllDireccioacuten de Despacho

I

B03X _ Otros Preparados Antianeacutemicos incluido Aacutecido Foacutelico-

iJ

iexclH-Hiacute~j(nejvgt1r~iexcliJfiriexclt~)25o8iexclHHIExPost iquest iexcl bull2777 o i)-- iexclhi ~~1gtGaacutei~~8tgt l1ar HHIt~ iexcliexcl 269~

Productostransferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada

Fuente Informacioacuten presentada p(Jr las partes

167 Como puede observarse tanto ELEA coacutemo MERCK ARGENTINA poseen una

participacioacuten moderada en el mercado luego de la presente operacioacuten pasariacutean a

poseer el 2340 del mercado

168 Sin embargo la empresa DOMINGUEZ es la principal oferente en este mercado

con una participacioacuten de mercado del 4517 para el antildeo 2011 Asimismo se

encuentran presentes una gran variedad de competidoresIiexcl

38

II

169 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan I

maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar I

formulados a partiacuter de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)

ademaacutes de los que pueda obtener de su propiafnve tigacioacuten y desarrollo o mediante

pontratos de licencia 1

bull

i=- bullk-Y

QfltoacuteeUo de 0cMUJ)UacuteaJf r$namlaquoaJ iquestZgtuacute6iexclie~6ecaw (le C(fome~cuacute)rjlimflr i ES e lA

CfR~JtliJiexcl(~nqiexclcaacuteia (le ryi(~nJa(Ir-la 9amp-ifluJIn(cuacuteiexcl AlAN CON RAS SANTAAElllDireccioacuten de Despacho

170 Tal como ha sostenido esta Comisi~n0 al existir laboratorios qu participan en la

totalidad del mercado farmaceacuteutico eh la Argentina se puede nsiderar que ellos

son potenciales competidores en la bahda terapeacuteutica B03X Ello por cuanto1r

bull Poseen la capacidad administrativa necesaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios j

-

bull No necesitarlan construir nuevas instalJciones productivas o de comercializacioacuten

bull Pueden utilizar los agentes de propageacutelnda meacutedica (visitadores) que ya se encuentranempleados y teacutecnicas similares de prorr)ocioacuten y marketing a las utilizadas para los

Irestantes productos

bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para los iexcl

restantes medicamentos

171 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto deiacute

caracteristicas similares a los existentes y su lanzamiento al mercado es una

operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa

172 Por lo ante dicho esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten nor

despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el presente

mercado


173 En el mercado de Diureacuteticos (C03h) se comercializaron maacutes de $156 millones en

el antildeo 2011

174 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 436 Por otra parte el productotransferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 009

Con lo cual la participacioacuten conjuntaJuego de la presente operacioacuten seria del 445

10 Expte W SO]00356452006 (Conc N 558) caratulado ROEMMERS SAICF NOVA ARG NTIA SA BRISTOL-MYERS SQUIBB ARGENTINA SR L S NOTIFICACI A T 8deg LEY 25156 (CONC 558)

39

A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto par

involucradas como para sus competidoras

C03A - Diureacuteticos - Antildeo 2011

laooratodo X UriidiDes ~OIo Faduradoacuten oo lo SBago 1569763 2859 40320 131 2050

Pfizer 1006543 1834 60446252 3013

Sanofi 926501 1688 40931586 2081

Merck Sharp amp Dohme 459211 836 8820547 448

Novartis 334177 609 1i755676 394

Elea 248713 453 8583205 436

Roux Ocefa 189303 345 4704263 239

Servier 156909 286 5293468 269

IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324

Fecofar 102271 186 2122821 108

Nova Argentia 71715 131 2312619 118

Phoenix 57109 10 1900381 097

Gador 55131 100 2361876 120

Raymos 34695 063 842688 043

Casasco 33273 061 550735 028

Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031

Leoetit 11166 031 135480 007Roemmers 10458 1I 019 936949 048Elea eMe 8134 015 172354 009Otros 29283 I 053 29283 002

rc[~totaf 5489733 100 156172825 100

H Ill Ex liacuteIacutele HH1Ex P6if~yilr)4-Hli~~~~f

I

bull1 882 1882

-1

~bull Productos transferidos como cons~cuencia de la operacioacuten notificada~ -


40

175 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK

ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la

presente operacioacuten no despertaria preocUiexclin esde el punto de vista de la

Jlcompetencla en el mercado de Diur~ticos

Liexcl I

177 ElEA posee una participacioacuten del mercado de 456 Por parte de MERCK

ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 263 Con lo cual la iexclI

participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del 719 A Jcontinuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas


176 En el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07 Alfe comercializaron I


C07A _ Agentes Beta-Bloqueadores Solos - Antildeo 2011

1~~~t~ri~u~i~~~fiocFyenHradOacuteBGador 5394228 4053 95888777Bago 1820824 1368 52373092

Roemmers 1392354 1046 51242159Nova Argentia 130074111 977 44317684Roux Ocefa 805800 605 26227822

Elea 489711 368 16936313Baliarda 442881 333 14589410Menarini 184398 139 12034594

Raffo 169751 128 11105972Elea CMC 22315711 168 9777375AstraZeneca 261493 196 9080130

Casasco 237093 178 7974677lvax Araentina 97655 073 5073148

Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758

Phoenix 56383 042 2008740Temis lostalo 49287 037 1920401

Otros 214460 161 60517451 T(itaacutef 1 13310859 100 371372490

-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100

41

bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada

Ir Fuente Informacioacuten presentada por las partes

12013 ANtildeO Daacute BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE OE

178 Como puede observase tanto las participaciones de

ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuteniacute

presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la

competencia en el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos

CYiIacutetnioacuteeuroO ltk $CltYJ1ltNnh-iexcliexclri7inwnxaJ ~iMcirJ99ix~elata de neraacuteo MlWUacute E s-e

9ir)uiJfoJ1Q~1ciquestna(de 0Q(rc7ldCf dIacute la remtjt_ele-mro AlAN e AS SANTARElUuml Direc Ioacuten de Oespf~cho

h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)I

179 En el mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C) se comercializaron


180 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 320 El producto transferido por

MERCK posee una participacioacuten de ~ercado de 070 Con lo cual la participacioacuten

conjunta luego de la presente operacioacuten Seria del 390 A continuacioacuten se

presentan las participaciones de mercado s involucradas

~como para sus competidoras

42

D-I i~~i I

ele eiquestCM1-M1tUacuteZiquestiexclOJfmam=iquest fJigtuacutebkca4 ~---MAR R

) e lASe e cr

eCfieiquestaiexcl((( ele Y)JuWCUJ 9A~Ilt~NYJt ~ CONT S S e Lioacute ( - ALAN ANTARELLI D ns -MI Q ioc(iexclna de rE1oM1GO ele la 9fjo-lJIwINlc1a Direccioacuten de Despacho

C0ge _ Angiotensinas-II Antagonistas Solas - Antildeo 20

~iexclfHiLaboraacutetorio ~Unidades~iexcl oiexcl ~ FacfuriDoacuteil

0

Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116

Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095

Boehrinaer Inael 666806 795 70906355 978

Gador 807823 963 65283567 901

Phoenix 470291 561 46539390 642


Ivax Araentina 298798 356 25266895 349

Elea 293182 350 23196375 320

AstraZeneca 188648 225 22458902 310

Baoo 178586 213 19328187 267

Sanofi 148573 177 19153215 264

Casasco 263545 314 18684391 258

Raffo 204076 243 13024330 180

Nova Araentia 190375 227 11302393 156

Penn Pharmaceutica 155469 185 10154671 140

Baliarda 124170 148 8653733 119

Eurofarma 94726 113 5694880 079

Elea CMC 52496 063 5108060 070

Lazar 74517 089 4893372 068

Temis Lostalo 53726 064 4155179 057

Bemabo 60483 072 3406731 047

Schering Primary 26456 032 2736682 038

Eacutelristol 27551 033 2446392 034

Abbott 18203 022 2040146 028

Northia 6930 008 364998 005

Otros 36487 deg 1356272 degIt) iexcltrotal 8388135 100 i 724902947 100

gfpounddJlMltwdle

YffMnUacutet


IFuente Informacioacuten presentada por las partes


ARGENTI NA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la

presente operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de 11iexcl--competencia en el mercado de Angitensinas-II Antagonistas Solas

43

i) Mercado de Progestaacutegenos ExcJuyendOG03A G03F (G030)

u

182 En el mercado de Progestaacutegenos excluyendo G03A 9 3F (G03D) se

comercializaron maacutes de $34 millones en el antildeo 20111I

183 ELEA posee una participacioacuten del me~cado de 3162 Los productos transferidos

por MERCK poseen una participacioacuten 1de mercado de 255 A continuacioacuten se

presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas

como para sus competidoras

G03D - Progestaacutegenos excluyendo G03A G03F - Antildeo 2011

NOObratQid Uacutenidaacuteeacutees to Faduracioacuten

Elea 149349 2769 10944383 3162

Ferrina 82192 1524 10008487 2891

Bayer 240150 4452 9526014 2752

Ravmos 27141 503 2325492 672

Elea CMC 23552 437 883592 255

Pfizer 16765 311 806712 233

MerckSerono 270 005 121873 035Varifarma 2 000 369 000

T~U 539421 100 34616922 100iexcl


I


44

cue1)tan con185 Sin embargo se puede observa que BAYER y FERRING tambieacutenkampiexclooe iexclm 00 te me~do de 2752 Y2891ceP

184 Con la presente operacioacuten ELEA pasaria a poseer una participacioacuten del 34171

Mientras que el HHI aumentaria en 161 puntos llegando a un total de 2811 puntos I

En sintesis estamos en presencia de un mercado concentrado cuya concentracioacuten

aumenta como consecuencia de la presente operacioacuten

e

li186Asimismo tal como fuera informado por las partes notificantes participa en 8 9

esta la banda terapeacuteutica con los productos Gestageno el cual f e discontinuado

Progest 100 y Progest 200 Estos uacuteltimos son importados p o su empaquetadoli bull

es realizado en la Repuacuteblica Argentiha A- su vez como consecuencia de la

Operacioacuten notificada MERCK ARGENTINA le transfirioacute el producto Gester Gel y

Gester comprimidos ambos de produccioacuten nacional Ninguno de dichos productos

posee patentes vigentes o con solicitud pendiente 1

187 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan

maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar

formulados a partir de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)

ademaacutes de los que pueda obtener de sJi propia investigacioacuten y desarrollo o medianteI

contratos de licencia

188 Teniendo en consideracioacuten que la mayoriacutea de los productos pertenecientes a la

banda terapeacuteutica G03D poseen como principio activo a la progesterona y que Eleano tiene conocimiento de la existencia de productos en la referida banda que posean

patentes se puede considerar que los productos medicinales comercializados en

este mercado tienen caraacutecter geneacuterico facilitando de este modo el ingreso de

nuevos competidores

189 Tal como ha sostenido esta Comisioacuten 1 al existir laboratorios que participan en latotalidad del mercado farmaceacuteutico en la Argentina se puede considerar que ellos

son potenciales competidores en la bandb terapeacuteutica G03D Ello por cuanto

Poseen la capacidad administrativa necbaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios

iNo necesitarian construir nuevas instalaciones productivas o de comercializacioacuten

Expte N SO I 00356452006 (Conc N 558) earatulado ROEMMERS SAICF NOVA ARGENrIA SA BRISTOLMYERS SQU1BB ARGENTINA SRL SI NOTIFICACION 80 LEY 25156 ( ONC 558)Resolucioacuten Ndeg 6S de fecha 15 de diCiembre de 2006 correspondIente aiquest7DI am e DC Ndeg 557 de fec S de abri de

~006

45

89iexcl i

- 1 Q bull = V7) 11Cduacute)Uoacutet~ ae (pcO(JW17t-laJf QPiquestnaJ1laquoiexcliexclj-rJ)ica~

dl-lt-(lGYn- le WCVlJ7lYJlCO Q~Uacutegtfto1 ES P lA9[(IUiiexcluacutefH ordmf~Cl011(fIc ry9laquotJ-Ct (le Ir yiexclJmlwlltwcr( AlAN ca

Dire

Pueden utilizar los agentes de propaganda meacutedica (visitadores) que a se encuentranempleados y teacutecnicas similares de promoCioacuten y marketing a las tilizadas para losrestantes productos

bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para losrestantes medicamentos

bull Existen fuentes alternativas para la prevIsioacuten de los insumos utilizados para laelaboracioacuten de medicamentos pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos(progesterona hidroxiprogesterona acetato)

190 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto de

caracteristicas similares a los existent~s y su lanzamiento al mercado es una


191 En particular los laboratorios ARISTON ASPEN ASTRAZENECA BAGO1I

BAlIARDA BERNABO BETA BIOl BICJTENK BOEHRINGER INGEl BUXTON

CRAVERI DUNCAN ElI lIll Y INVESTI IVAX ARGENTINA JANSSEN CllAG

LAZAR MICROSUlES ARG MONTPElllER NOVARTIS NOVO NORDISK

OMEGA PANAlAB RAFFO RONTAGi SANOFI SCHERING PRIMARY SIDUS

bull TECHSPHERE WYETH y WYETH CP son po-tencialeacutes-competidores por

comercializar productos dentro del mismosubgrupo terapeacuteutico (hormonas sexuales

y moduladores del sistema genital) t9dos los cualesactuan sobre el aparato

genitourinario y las hormonas sexuales y en consecuencia poseer know how maacutesespecifico Asimismo los agentes de propaganda meacutedica tienen contacto asiduo con

los profesionales de la medicina (principalmente ginecoacutelogos) que recetan otros

productos pertenecientes a la banda terapeacuteutica G03 y que seriacutean qUienes

usualmente recetarian progestaacutegenos

192 Por otra parte aquellos laboratorios extJanjeros que posean productos registrados

en esta banda terapeacuteutica en paises incluidos en el Anexo I del Decreto 15092

~ I~~IPlf~I~~e P 12 Conforme una clasificacioacuten ATC a nivel 2 esos medicamentospertenecen a 17~erapeacuteutica G03 d

~ ro moce ro bullbull J f

Argentina y cuentan con productos pertenecientes a la

registrados en Europa o Estados Unidos

u

Laboratorio Regioacuten productoAbbott Estados Unidos Prometrium 13

Bristol Estados Unidos Delalutin 14

Wveth Estados Unidos PremproPremohase5Janssen Cilag Eurooa Evra 16

Merck Sharp ampDohme Eurooa loa 17

193 Para estos laboratorios las barreras de entrada son bajas en virtud de que las

tasas aplicables no son onerosas y la autorizacioacuten de la ANMAT para importar un

producto insumiria de 4 a 6 meses Asimismo las ventas de los productos en dicha

banda han crecido en forma constante pasando de un total de 137988 unidades en

2010 a 539421 unidades en 2011 dejando en evidencia que se trata de un mercado

dinaacutemico y con demanda creciente por lo que constituiriacutea un mercado atractivo para

nuevos competidores

194 Es importante destacar que estos laboratorios extranjeros llevan a cabo tambieacuten elproceso de investigacioacuten y desarrollo iexcl de princiacutepios activos y elaboracioacuten de

medicamentos a nivel mundial por lo que para la comercializacioacuten de productos

pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos en el pais podrian unificar

procedimientos aprovechar las sinergias y ahorrar costos con sus filiales en el paiacutes

195 En conclusioacuten se trata de un mercado con bajas barreras de entrada y demanda

creciente por lo que la amenaza del ingreso de nuevos competidores constituye un

freno a la capacidad de las empresas existentes en el mercado de aumentar

significativamente sus precios

47

Il httpwwwaccessdatafdagovdrugsatfda_docslabel20 I10i 9781501702084350 111blpdf

htlplwwwaccessdatafdagovscriptscderdrugsatfdaJindexcfiexcli~tuseacti on=Searcl1 Overv iacute ewamp o rugName= o ELALlJr INampCF1D=8866131 ampCFTOKEN=32e21 ad09aefe770CB228A65C55BOEF36E3CAA690FFB9S 1B1$ httpwwvaccessdatafdagovdrugsatfda _docsflabel200J21396 _prempro JblpdfIOacutehttpwww ema eu ropa eudocsen _ G BdocumentJ iacute braryE PAR _-Product Informationhuman000410WC500031512pdf

f7httpw~w ena eu ropaeudocsen _ G 8documen UibraryEP A R_-Product Informationhuman002068WC500 120844 pdfr -

IR 0 ~fZ

196 Por otra parte se informa que ELEA cuenta con undepartamento dJ Investigacioacuten

y desarrollo en el cual se ha trabajado de forma ininterrumpida desde hace maacutes de

70 antildeos 18 No obstante ello a la fecha de la presente ELEA no tiene planes

especificas para el desarrollo de nuevos productos en la banda terapeacuteutica G03D

197 Por su parte MERCK ARGENTINAIinforma que cuenta con un departamento de

investigacioacuten y desarrollo y localme~te no existen planes especificas para el

desarrollo de nuevos productos dentro de la banda terapeacuteutica G03D

198 En conclusioacuten y en virtud de los expiacuteJesto anteriormente esta Comisioacuten Nacional

entiende que la presente operacioacuten de concentracioacuten no genera preocupacioacuten desde

el punto de vista de la competencia en el mercado de Progestaacutegenos Excluyendo

G03A G03F (G03D)


iexcliir

199 En el mercado de Gonadotropinas (G03G) se comercializaron maacutes de $10

millones en el antildeo 2011

200 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 827 mientras que el producto~

transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 386i

Con lo cual la participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del1212 A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las

empresas involucradas como para sus competidoras

) Desarrollo de~

Ii -18-~~--------- 1

Para mayor informacioacuten sobre el departamento de~ httpwwweleacominvestigacion-desarrollo-eleahtm

visiacute ar

48

1G03G - Gonadot[opinas - Antildeo 2011

l UiboratorioFernno

Scherino PrimaryInvestiElea

Merck SeronoEleaCMC

I Total

ltUnidades314153157

2368214425

5063508

16693

Yoacute 409641230881881066457

J100(

f

FacturaciOacutell 4106053 40652215222 21931977926 1958834876 827576820 571389545 386

10100442 100



201 Los principales laboratorios competidores en este mercado son FERRING con una

participaCioacuten de mercado del 4065 SCHERING PRIMERY con una participacioacuten

de mercado del 2193 Y INVESTI con u~a participacioacuten de mercado del 1958


ARGENTINA son moderadas por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la


competencia en el mercado de Gonadotropinas


203 En el presente mercado se comercializawn maacutes de $203 millones en el antildeo 2011l1204 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 032 Por parte de MERCK

ARGENTINA posee una partiCipacioacuten de mercado de 5 25 A continuacioacuten se

presentan las participaciones de mercado tanto )ra las involucradascomo para sus competidoras

]

o5 983646525056041032002000100

Fltduumliadoacuten 11604145374260142106882931139053826395657578509034993

203668809

l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248

10MO374

H03A - Productos tiroideos - Antildeo 2011ifI

54803737678 047028027003000

100

~oratbrioMontpellier

GlaxoSmithKline11ea GMC

AbbottSidusElea

CravenFabra

~t6tal

~~~CEacuteW4~~Jiexcl~tt~~r~71ri~~ff~I~~14~6b4r

HHIExposr i 4 607y~~t~8__~)~~X~~~~~~i~_8~-~ 3

Productos transferidos como consecuenciade laoperacioacuten notificada


205 Como consecuencia de la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica ELEA

tendraacute una participacioacuten de mercado del 557 por tanto esta Comisioacuten Nacional

entiende que la presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de1I

vista de la com petencia en el mercado de Productos Tiroideos

1)Mercado de Fluorquinolonas (J01G)

206 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $176 millones en el antildeo 2011

50

ii


MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 037 A continuacioacuten

se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas

J como para sus competidoras

2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE I

J01 G - Fluorquinolonas - Antildeo 2011

HHIExpo~t lt 1482Yar-HHiiquestDi ~~~i~i~~~ _ _ 2

laboacuteratorio j iexclLJjidaacutedes bull 10 Faduracioacuten

Roemmers 996365 2857 58237248 3193Rafloacute 521594 1496 24337148 1382

Casasco 273878 785 17079657 970Nova Argentia 227900 653 13114410 745

Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393

Baliarda 124432 i 357 6144912 349Merck Sharp amp Dohme 79280 1I 227 6142633 349

Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267

MontDellier 109300 313 4543710 258Sidus 81313 233 2955373 168

Temis Lostalo 70389 202 2836034 161Phoenix 54422 156 2491912 141

Trb-Pharma 95165 273 2340095 133Bernabo 31405 090 1204418 068Eurolab 18467 053 1157312 066

Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359

iexclTaacutetaacuteli[Cbull 3487503 ~tl1_90 176111404 2 gt100

HHI Exiacutelhtii ift7 1480 lt bull

bull


i


51bull

208 Como puede observase como consecuencia de la presente operacioacuten de

concentracioacuten econoacutemica ELEA ostentaraacute una participacioacuten de mercado del 304

~

por tanto esta Comisioacuten Nacional entiend~1que la presente operacioacuten no despertariacutea

preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de Productos

J Fluorquinolonas

u

m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos yAntipireacuteticos (N02B)

209 En el presente mercado se comercializ~ron maacutes de $314 millon

210 ELEA posee una participacioacuten del rr1ercado de 241 Por parte de MERCK




N02B - Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos - Antildeo2011

IacuteltIIaacuteooratoriof U[1idades j ~f~lt- ~ Factuumliadoacuteil Sanofi 1443765 1349 51212022 1628

Roemmers 2417892 2259 43620546 1387Finadiet 513202 480 27514713 875Ba90 624902 re- 584 26788412 852Pfizeiacute 752886 703 26256303 835Bernabo 678202 I1 634 24179190 769Nvcomed 344133 322 17370464 552Raffo 724683 677 15382434 489Sidus 553113 517 9308243 296Menarini 162363 152 8086455 257Beta 169105 158 8054936 256

Penn Pharmaceutica 149535 140 7670095 244Elea 304406 284 7568336 241Elisium 421139 393 6364678 202

Astrazeneca 119234 111 6034787 192Casasco 114840 107 3941507 125Bayer 222422 208 3893509 124

Elea CMC 93089 087 3713466 118Montpellier 128043 120 2581916 082Otros 765756 1 715 15012566 477

Ce- 10702710 ]~~OQ~ UV$S4S77 v100

ibull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada

1


211 Los principales laboratorios competidores en este mer do son SANOF -AVENTIS

J (1628) Y ROEMMERS (13s7)

~

~~~2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUtENTE DE 181~J

~

a OUO

- ----- ----- MARTI AE iexcl~~-~l~---iexcl I-iexcl A~ 4

_ Q OT V -- - _ bull Seere la Letr~da~~ ~fdfUacuteJUJJtampJtUJ de 0CCMUynw 1 GJJvU7nX-uacute4 bull iquestouacuteiquestke4 1 n 1 ( i~iexcl I I GomJ1 n aClona de ~

ce (7 ~- bull 1 r I CompetenciaQecnda-xuacute (k caMJU7(U--o QJnlaquoYlM ES c~ ~A__- ~-

9ficYJ)UUOacuteNQA(OUacute~iexcl-lOl(k rry-1(~Jrr (Ir la Yi~JrIunlrr( AlAN CONT SANTAAELLIIIOirecci de Despacho

89212 Como puede observase como corsecuencia de la presente peracioacuten de

concentracioacuten econoacutemica ELEA pasaria a controlar el 359 de este mercado por

tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten no despertariacutea

preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de

Productos Analgeacutesicos no narcoacuteticos y Antipireacuteticos

n)Mercado de Expectorantes (R05e)


214 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 787 Por parte de MERCKi

ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 548 A continuacioacuten sei

presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradascomo para sus competidoras i

Rose - Expectorantes - Antildeo 2011

i~--LabOratorio UriiiEoos I ac - Faduradoacuten lo o Investi 1555626 3510 53604301 4280

Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -

Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548

Beta 141617 320 6093056 487Nova Aroenlia 173502 391 5748240 459Boehrinoer Ingel 234566 529 3842578 307

Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209

Temis Lostalo 72484 164 2401305 192Bernabo 144121 325 2369765 189

Schering Primary 52818 1119 2 i86271 175Montpellier 68216 154 1809948 145

Olros 173060 390 3579191 286Iiexcljltiexcliexcl-iQJ otal M432298 ji~bo~-~125239794 --100

Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada

Fuente Informacioacuten presentada p0jol

iacutev

53

215 Los principales laboratorios competidoles en este mercado s ty ROEMMERS (1660)

iexcl

INVENTI (4280) 89

216 Como consecuencia de operacioacuten la firma ELEA tendraacute una participacioacuten de

mercado del 1336 por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente

operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en1

el mercado de Productos Expectorantes

p) Mercado de Antitusiacutegenos (R05D)

217 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $35 millones en el antildeo 2011II


ARGENTINA posee una participaciacuteoacuten de mercado de 250 A continuacioacuten se



R05D -Antitusigenos - Antildeo 2011

ltlabOtalbriOacute Wriidooes iexcl iexclF~tlirad9n _ l bull o

~ o

pfizeacuter 194633 1318 6820351 1910Temis Lostalo 109812 744 4967853 1391

Abbott 285427 1933 4700203 1316Andromaco 195985 1327 3408663 954

Boehringer Ingel 260733 1766 3393060 950Elea 72486 491 2630407 736Beta 82980 562 2608896 730

NovaAruentiacutea 78383 531 2387386 668Phoenix 71969 1487 1607162 450Baver 42123 289 971746 272

Elea CMC 18942 128 892722 250Ivax Araentina 33174 225 806516 226

Purissimus 11746 080 229470 064Ariston 9073 061 202821 057Austral 8031 iexcl 054 84611 024Cetus 274 1002 5403 002

ltJqtaJ( 1)176371 100 35717269 100

I

iexcl

bull

r Productos transferidos como consec~enciade lad I

l S4


Flente Informacioacuten presentada por las partes

219 Los principales laboratorios competidores en este mercado son PFIZER (1910)

TEMIS LOSTALO (1391) y ABBOTT (1316)

r~-guU6trMw ele $CMl~ JI mamaa go~ I1 -

cflxFeI-alia (le ~menuacute Q1Iruacute ESefomuacuteJ-uacute5-nQIacrollal ele WibJCI le la 7imlt(Jle~iexclclaacute AtAi~ce SSANTARFLLl_

Direcc n de Despacno

220 Como consecuencia de la presente operacioacuten ELEA pasariacutea a controlar el 986

de este mercado por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente

operacioacuten no despertariacutea preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia eniexcl

el mercado de Productos Antiacutetusiacutegenos

p) Mercado de Antihistamiacutenicos (R06A)


I222 ELEA posee una participacioacuten de m~rcado de 1992 Por su parte MERCflt


presentan las participaciones de mercado tanto para las em resas involucradas

d como para sus competidoras

55

ROGA- Antihistaminicos - Antildeo 2011

i laboratorio Unidades y y o FadUacutefadOacutell Elea 751289 1696 26510111 1992Sanofi 487507 bull 1101 20052209 1507

Montpellier 490 112

1107 14895988 1119Roux Ocefa 280883 634 10741705 807Roemmers 510574 1153 10230650 769Casasco 197568 446 8619439 648

ScheringPrimary 128830

291 7830360 588Cassara 572323 1292 4328671 325Investi 159310 360 3666133 275Omega 116364 263 3166365 238

Andromaco 130267 I 294 3123979 235GlaxoSmithKline 69051 156 3087678 232

Lazar 91532 207 2950013 222Dalias 69711 157 2368483 178Panalab 38231 086 1675340 126

Boehrin~erIngel 44808 101 1612830 121Elea CMC 32510 073 1602541 120Nvcomed 32874 074 1419749 107Forlbenlon 24489 055 863713 065Bernabo 28015 063 728828 055Otros 172612 390 3618464 272

iexcl bullA bull Total 4428860 bullbullbull bullbull100t 133093250 ~bullbull100 aacute~

HH(EX~A~te1~-~-~~i -~ ~ 1000

t~~~~~i~i~iexcl1~~]L~~~1bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada


223 Como puede observase del cuadro brecedente iexclOLEAya se encontraba liacuteder del

mercado previo a la presente operacioacuten Como consecuencia de la misma ELEA

obtendria una participacioacuten de mercado del 2112

224 Asimismo cabe sentildealar que como ya se indicara en dictaacutemenes anteriores se

trata de mercados donde las barreras a la entrada son bajas concretamente11

ninguno de los productos involucrados en la definicioacuten al Nivel 3 del rMs tiene

89

aprobacioacuten

~~ bullI ~~

2013 ANtildeO OEn BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE l~rOLIO ~~

[- __ lt_ __ ~9 (Q Ir t

- ~~ _- - ATA ~ bull J1~ -iexcl 1 i l l MART N t fiJ

~ (_ - 1 - Seer ter Letre ~iexcli - _ Ca IQ NEclon bullbull1 ~~_ l~ l Oefen 6 lB Comoeelc

1sumamente aacutegil (6 meses desde la solicitud como maacuteximo desde el antildeo 1992) y de

bajo costo hay varios laboratorios sumamente soacutelidos y experimentados

establecidos en el pais (nacionales y extranjeros) que podriacutean inmediatamente11

ingresar tambieacuten en los mercados afectados y existe una gran cantidad y diversidadde laboratorios de menor porte (en total hay maacutes de 400 en los uacuteltimos antildeos)

demostrando la ausencia de trabas al ingreso de nuevos participantes en el

guJUMe1ltW de i$ltraquoWJzla JI Qiom-(C(oacute o~~eIa~la rieacute Y01n(JiCW ~wnoJlt

Y50mUacuteJlrt)iQA-cuacutev)1Oiexcl c~ ~eiexcl4nJa (Ir la (6f~)J0el0n(f~

mercado

I

225 En virtud de lo expuesto esta Comisioacuten Nacional entiende que las condiciones de

competencia no se veriacutean afectadas cdmo producto de la transferencia de activos de

MERCK ARGENTINA a ELEA en el mercado de Antihistamlnicos

iexclii

226 Adicionalmente al anaacutelisis de los efectos sobre la competencia de los mercados1

relevantes involucrados cabe mencionar que MERCK ARGENTINA le transfiere a

ELEA productos que no tienen relaciones horizontales yl o verticales con los

productos que comercializa ELEA en Argentina f

227 En este sentido respecto de dichos productos de confeccionarse la presente

lttoperacioacuten ELEA adquirirla los Sig~ie~1Fsproductos

57

~ 2013 AfiO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18 OO~~ gt bullbull ~

tIacute~ ti~r]7L~trJ I _ bullbullbull ~~ MAF [N ATAE~iexcliquest~1Niexcll V ~--- ~se btl iaLetad~i_ 45f

~-ampJW de $cwunnuacutez 16~UM= 1JOuacute6tcaJ L Cen~iOacute Nacional ce L~t1 I iquest~~ Al Defe s d la Competencie -~9looeoj)uacuteUk fOJneCfO 91 E S c 1

~IUOacuteUacute(GlVcuacutel1al eleP2iacute~JtiJaelela ~M0etetCwAlAacuteN CONT SANTAef~ll bull11 Direccioacuten de Despuacutecho ~~9

ATC3 aacutePrliexcl-~i I s~g~~iexcloCI ~raeacutetlti~ran~i~jdo~ )dParticdoD()0 i~c ~o o mercaA028 Antiulcerosos Etico N~tunal T 089A06A Medixin 014

Laxantes Eacutetico Raoilax 361

Glucophage 1UUU 130Glucophage 500 112Glucophage 850 374

Glucophage XR 1000 116Glucophage XR 500 134Glucophage XR 750 247

Glucovance 211

ZatiumEsclerovitan Antioxidante

Esclerovitan ENervobion Fuerte

EVION 400EVION 1000

Calcio LactateoControl - KEpipen

Eninen JRMimixin

988-T91JT63(135012

001

O~Ol7445

1530019

Caacutencor Plus Ziac

DefluinDefluin PlusCatiz PlusLonikanIsmigenDexabionLirtodac

Lirtodac Plus

9310500250270558~27

oUU156109

58)cioacute n que fuera e[ebrada con

229 Habiendo analizado esta Comisioacuten Nacional el CONTRATO MARCO

228 De acuerdo a lo expuesto y en virtud del analisis efectuado desde e[ punto de

vista horizontal y de conglomerado [os efectos de la presente operacioacuten en los

distintos mercados analizados no revisten entidad para que resulte en un perjuicio al

intereacutes econoacutemico general por [o 9ue la operacioacuten en cuestioacuten no despierta

preocupacioacuten desde e[ punto de vista de la competencia

V CLAacuteUSULAS CON RESTRICCIONES ACCESORIASI

89

2013 - ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA AacuteSAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813 J~iS~(v --- ~VQuo

MARI N ATAEF~~ 8See _tiacute Letreda ~~N~J_ICe SI n Nacional de r )~Deren I bullbullbullbullbullbullbull

c a Compeleneia0f~io de if5c09UJm(a~iexcl~ul-Wgt ouumlka-J I

Q~ci(ltltan4_ rk ~wnraquo(((iexclQ0tU7Iol Wcn)(UacuteUacuteS-1tQcuacuteiexclnal (le lryeiexclt-Fd~ (Ir- a Yiexcliexcl~mlwlelln(1

o

fecha 26 de febrem de 2011 entre MERCK ARGENTINA MERCK ALEMNIA y ELEA

se advierte como parte del mismo la seccioacuten 1006 titulada Actividades

Competitivas el cual estipula lo siguiente Durante el periodo de dos antildeos a partir de

la fecha de cierre ni Merck Argentina20 ni Mercl o cualquiera de sus actuales

Empresas relacionadas venderaacuten por su pmpia cuenta o a traveacutes de Terceros quei

Merck Argentina o Merck sepan que venderaacuten en el Territorio productos listos para la

venta en el Territorio que contengan el mismo IFA (ingrediente farmaceacuteutico activo)

que elFA de los productos CMC Locales Totalmente Propios22 los productos CMC

Regionales Totalmente Propios23 los P)oductos CMC Locales Restringidos24 y los

Productos CMC Regionales Restringidos2

230 Este tipo de claacuteusulas llamadas por la jJrisprudencia comparada como restricciones

directamente vinculadas ala operacioacuten de concentracioacuten o restricciones

accesorias cuando son claacuteusulas que no caLJsan detrimentos a terceros deben1

considerarse conjuntamente con la misina operacioacuten de concentracioacuten Esto es asi

ya que las restricciones acordadas por las partes participantes en una operacioacuten de

concentracioacuten limitan su propia libertad de accioacuten en el mercado

231 El objeto de la misma es evitar que aquellos que venden una empresa y que por lo

tanto conocen en detalle el funcionamiento de la misma y del mercado en el cual seU

desempentildean puedan instalar inmediatamente una empresa semejante que compita

con la recientemente vendida con la ventaja que le otorga al vendedor el llevar antildeos actuando en un mercado determinado

59

232 De alliacute que se imponga esta obligacioacuten de no competencia por determinado plazo

para permitirle al comprador conocer el negocio y el mer o y no verse enfrentado

lO 31 de marzo de 201 120 MERCK QUIMICA ARGENTINA SALe11 MERCK KGGAA22 Productos indicados en el Anexo A del Contrato Marco13 Productos indicados en el Anexo e del Contrato Marco24 Productos consignados eacuten el Anexo D del Contrato Marcol~5Productos consignados en el Anexo E del Contrato ~arco

~

a la competencia de aquel que habia dirigido la empresa y que en unos casos

conoce a la misma y al mercado mejor que el reciente comprador )

233 Este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben ser analizadas a la luz de

lo que en el derecho comparado se den6mina como restricciones accesorias a una

operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica

89

o 234 La doctrina de las restricciones accesorias establece que las partes involucradasti

en una operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica pueden sujeto a ciertos requisitos

convenir entre ellas claacuteusulas por lasiexclcuales el vendedor se compromete a no

competirle al comprador en la actividad econoacutemica de la empresa o negocio

transferido

235 El fundamento que se invoca para permitir este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la

competencia es que las mismas sirven para que el comprador reciba la totalidad del

valor de los activos cedidos utilizaacutendo~elas como una verdadera proteccioacuten a la

inversioacuten realizada

iexcl236 Como se ha sentildealado siguiendo la jurisprudencia internacional esta Comisioacuten

Nacional ha establecido en numerosos precedentes los requisitos que estas

claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben guardar para ser consideradas

accesorias a la operacioacuten de concentr~cioacuten

237 Dichos requisitos estaacuten referidos a su alcance a su vinculacioacuten con la operacioacuten a

su necesidad aacutembito geograacutefico extensioacuten temporal y al contenido de la mismai

238 En cuanto al alcance las claacuteusulas no deben estar referidas a terceros sino soacutelo a

los participantes en la operacioacuten de concentracioacuten quienes limitan su propia libertad

de accioacuten en el mercado

239 Estas claacuteusulas deben tener vinculacioacuten directa con la operacioacuten principal las

restricciones deben ser subordinadas en importancia a la operacioacuten princilal esto

J es no pueden ser restricciones totalmente dlferenten sustancia de I operacioacuten

V 60

- 1 2013 ANO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813

89principal ademaacutes deben ser necesariasEsto significa que en caso d no existir este

tipo de claacuteusulas no podria realizarse la operacioacuten de concentraci~ o soacutelo podria

realizarse en condiciones mucho maacutes inciertas con un coste sustJcialmente mayor

durante un periodo de tiempo mucho maacutes largo o con una probabilidad de eacutexito

mucho menor

r- ----- --- ~ltio ae~cono)iUacutetf QnamC7--Oacute~uacute6ampca6lti f Jiquest i ~

ampeord-J4 ele YiacutefMJterao rYzlMltUYr ~ I ESF~~lA lttiO-1JU4tCm Qfacw-nacle Werlda ele la ~)10IluacuteWUacute7 bullbullbullbullbullbullbull~~ tSJiANTA~LLI

Direcc n de Despacho

o240 En lo que respecta a la duracioacuten temporal permitida esta Comisioacuten Nacional

siguiendo los precedentes internacional~s ha considerado que un plazo razonable

es aquel que permite al adquirente asegurar la transferencia de la totalidad de los

activos y proteger su inversioacuten

241 Dicho plazo puede variar seguacuten las particularidades de cada operacioacuten pero

siguiendo los precedentes mencionados en reiteradas oportunidades se ha dispuesto

que es aceptable una prohibicioacuten de conJpetencia por el plazo de cinco antildeos cuando

mediante la operacioacuten se transfiere el Know how mientras que en aquellas en las

que soacutelo se transfiere el goodwill (clientela activos intangibles) soacutelo es razonable

un plazo de dos antildeos

242 Con referencia al aacutembito geograacutefico se entiende que debe circunscribirse a la zona

en donde hubiera el vendedor introducido sus productos o servicios antes del

c traspaso

243 En cuanto al contenido la restriccioacuten soacutelo debe limitarse a los productos o servicios

que constituyan la actividad econoacutemica de la empresa o parte de empresa

transferida ya que no resulta razonablJ desde el punto de vista de la competencia

extender la proteccioacuten brindada por esteacute tipo de claacuteusulas a productos o serviciosque el vendedor no transfiere o no comercializa

i

61

244 No obstante los lineamientos establecidos en los puntos precedentes y tal como lo

ha sentildealado reiteradamente esta Coniisioacuten Nacional el anaacutelisis de este tipo de

restricciones debe efectuarse a la luz de las condiciones en que se desenvuelve la

competencia en cada mercado y sobre la base de un anaacutelisis caso por cas

~6 Cornrnission nolice regarding restriclions ancillary to concentratiDIC 2 105)

o

y1 iexcl__- - - -- - --l)~~ffi~ iexcl (

~ I r Ci ~CiC 07)1- L _ ldUacutejU4f0JltU) ae (j)cOlto1nw JI riquest77VnUJUa4bull 7uacuteuupo _

~-relt~ ele~~)1(~rc(OQY)f(en~r f~~~ES~C~lAfomtJIMI ordm i-armtw (ir 2((nJ(J (e Ir iomulf-JHUI AlAN CONT S SAN1ARELLl

Oirecc de Oesp~cho1

245 Con motivo del anaacutelisis precedente y a los efectos de precisar el

claacuteusula 1006 del CONTRATO MAR 90 esta Comisioacuten Nacio~a requirioacute a las

empresas notificantes que manifiesten si hay transferencia de iJJiexclow how en la

operacioacuten de marras que justifique dichoacute plazo inserto en la mencionada claacuteusula

246 Ante tal requerimiento las partes de la operacioacuten con fecha 16 de agosto de 2011

De acuerdo a la Seccioacuten 102 (iii) del Contrato Marco27 Merck Argentina se obligoacute a

entregar a Elea las especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y

manufactura de los Productos CMC A raiacutez de ello y de acuerdo al concepto de

Know-how utilizado por esta Comisioacuten entendemos que la Operacioacuten involucra la

transferencia de Know-How a favor de Elea

247 En efecto el Know How ha sido definido como el conjunto de invenciones

procesos foacutermulas o disentildeos no pat~ntados o no patentables que incluyen

experiencia y habilidad teacutecnica acumulada la que puede ser transmitida preferente o

exclusivamente a traveacutes de servicios per~onales2B

248 En cuanto a la dimensioacuten temporal conforme la doctrina y los antecedentes

citados esta Comisioacuten Nacional ac~pta como vaacutelidas las claacuteusulas de no

competencia que permiten una restriccioacuten maacutexima de cinco (5) antildeos para el caso de

que exista transferencia de know h~w corresponde por ende analizar lasparticularidades de la presente operacioacuten

1249 Como puede apreciarse la claacuteusula 1006 de no competencia estipula un teacutermino

que abarca dos antildeos a partir de la fecha de cierre29 en virtud de ello dicha claacuteusula tal

27 La Seccioacuten J 02 Principios Generales del Contrato Marco establece lo siguiente Con sujecioacuten a los teacuterminos ycondiciones de este Contrato y al cumplimiento de las condiciones de Cierre consignadas en el AI1iacuteculo 8 las Partesotorgaraacuten todos los Documentos para la Transaccioacuten que est~bJeceraacuten las acciones necesarias para que Elea se haga cargodel negocio de los ProductoseMC de acuerdo con lo siguiente (i) ciertas Marcas relacionadas con los productos eMeseraacuten cedidas y otorgadas bajo licencia a Elea (ii) ciertas Autorizaciones de Comercializacioacuten relacionadas con losProductos eMC seraacuten cedidas a Elea (iii) ciertas actividadiquests de elaboracioacuten actualmente realizadas por o en nombre deMerck Argentina en el Territorio seraacuten asumidas por EJea

l

y Merck Argentina entregaraacute a Elea las especificacionesprocesos y protocolos de elaboracioacuten de dichas actividades en la medida en que Merck yo Merck Argentina tengan raacutecilacceso a ellas ylo (iv) Elea pasaraacute a ser el licenciatario ylo distribuidor de ciertos Productos CMC en el Territorio seguacutenel caso y (v) todos los Empleados pasaraacuten a ser empleadoside Elea en cada caso de (i) a (v) tal como se consigna maacutesdetalladamente en este Contrato y sus Anexos (la Transaccioacuten) (28 Creed y Bangs KnoV~how Llcenslng an Capital Gallls en Palenl Tradcmark and Copynght Journ or Research andEducatlon t

o

como ha sido convenida por las partes no tiene suficiente entidad como para

disminuir restringir O distorsionar la ciquestmpetencia de modo que f eda resultar 8 9perjuicio para el intereacutes econoacutemico general (articulo 7 de la Ley W 25 56)

250 Posteriormente habiendo analizado la documentacioacuten presentada por Iaspartes

en la concentracioacuten econoacutemica bajo examen con fecha 20 de octubre de 2011 esta

Comisioacuten Nacional ha detectado que en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y1

Suministrode Productos3o que fuera celebrado el 31 de marzo de 2011 entre ELEA y

MERCK ALEMANIA la existencia de una claacuteusula de no competencia en las cuales

se establece que LA COMPANtildeiacuteA31 noiexcldebe durante la vigencia del presente32

promover vender comercializar ni distribuir ninguacuten producto farmaceacuteutico que sea (i)

un beta bloqueante otorgado bajo licencia para el tratamiento de la insuficienciacardiaca incluidos de rienera no taxativaIlos productos que contengan cualquiera de

los componentes activos (o derivados de ellos) del Producto u (ii) haya sido otorgado

bajo licencia para el tratamiento de las I9nfermedades de las tiroides incluidos demanera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes

activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK33 reconoce que la compantildeiaI

actualmente comercializa y continuaraacute cOmercializando en el Territorio yo fuera del

Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la

linea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetilcorrespondiente a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este

articulo MERCK no debe durante la vigencia de este Contrato promover vender

otorgar bajo licencia comercializar ni aistribuir en el Territorio ya sea directa oindirectamente a traveacutes de sus empresas relacionadas o de terceros de los que

MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en el territorio de cualquier manera

cualesquiera productos terminados listos para la venta que contengan el mismo

principio activo que el de los productos utilizando solo o combinado con otro principio

activo MERCK no debe durante el plazo de 7 870S a partir del otorgamiento de este

contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en el

J )0 Productos Canear Euthyrox y ZiacJI ELEAn 10 antildeos)J MERCK ALEMANIA

v 63

1 f E s-~--~---113e -~---6S oP lAALAN RERASSANtildeTARELLIDireccioacuten de Despacho

203 -ANtildeO DEL 8JCENTENARlO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE D 83

MAR I R ATAEFESe e ria letradae is n Nacional de

CIqf H I la Compelenciacuteiexcl~tor-w de iconltraquoniquestaJf Q9fmamaa4 9lJuacute6kaJ cf7eordo_rLa de C(iexcl09nerw lt2hiexclpounde1-tO-iexclt

~IIUacutell_O-Jl ordmA~C1O-nal deacute -gziacutely1fnra (ir17 ~mlw(mcQ

Territorio ya sea directa o indirectamentea traveacutes de sus empresas relaci9 adas o de

terceros de lo que MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en iexcliquestterritorio de

cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminados tisto para la venta que

sea (i) un betabloqueante para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca o (ii) para etI

tratamiento de las enfermedades de la tiroides MERCK acepta que durante la

vigencia de este contrato ni MERCKri ninguna de sus empresas relacionadas

lanzaraacuten en el territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico cuya marca que sea

confusamente similar a las marcas Este articulo 112 no impide que MERCK adquiera

compantildeias que se dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las

oraciones primera y segunda de este artIculo 1125i en caso de dicha adquisicioacuten

dicha compantildeiacutea adquirida pretende lanzar un nuevo producto en el territorio que

encuadre en el alcance de las oracionesprimeray segunda de este artiacuteculo 112 las

partes negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo

producto

G

64u

251 Asimismo en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y Suministro de

Productos4 que fuera celebrado entre MERCK SANTEacute SAS y ELEA con fecha 31 de

marzo de 2011 se establece que (1) La COMPANtildeiacuteA35 no debe durante la Vigencia

del presente36 promover vender cbmercializar ni distribuir ninguacuten producto

farmaceacuteutico otorgado bajo licencia para el tratamiento de la diabetes tipo 11incluidos- de manera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes

activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK37 reconoce que la COMPANtildeiA

actualmente comercializa y continuaraacute comercializando en el Territorio yo fuera del


liacutenea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetif

correspondientes a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este

artiacuteculo (2) MERCK no debe durante la Vigencia de este Contrato promover vender

otorgar bajo licencia comercializar ni distribuir en el Territorio ya sea directa o

indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas o de terceros de los que

~

34 Productos Glucophage y Glucovancebull JS ELEA

36 10 antildeosltt MERCK SANTEacute SAS

89

1 J~~~(~~~~2013 - ANtildeO DEL rCENTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE J 1 10-1 1

~N~_~1ltf -- ---- __ __ _ MART N R AT bull ---~t - bull I bullbullbull~ 1 lt~f r iexcl Sec~ la Letract~~ 1

J I r I bull L Ca 11 Nacionltll dei ) In i iexcl Oefen la Competoriexclcil

- -- iexcl - I I L IEir PIA-----_ALAN ca RAS SANTAHELLI

Direccioacuten de Oespcchoti

MERCK tenga conocimiento que venderaacuten en el Territorio de cualqui r manera

cualesquiera productos terminados listos para la venta que conteng n el mismo

principio activo que el de los Productos utilizado solo o combinado con otro principio11

activo MERCK no debe durante el plauuml de siete (7) antildeos a parir del otorgamiento

de este Contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en

el Territorio ya sea directa o indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas

o de terceros de los que MERCK tenga iquestonocimiento de que venderaacuten en el Territorio

de cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminado listo paraa venta

para el tratamiento de la diabetes tipo 11MERCK acepta que durante la vigencia de

este Contrato ni MERCK ni ninguna df sus Empresas Relacionadas lanzaraacuten en el

Territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico iexclcuya marca que sea confusamente similar alas Marcas Este Articulo 112 no impide que MERCK adquiera compantildeias que se 1

dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las oraciones primera y

segunda de este Artiacuteculo 112 Si en el caso dicha adquisicioacuten dicha compantildeiacuteaiexcli

adquirida pretende lanzar un nuevo pfoducto en el Territorio que encuadre en el

alcance de las oraciones primera y segunda de este Articulo 112 las partes

negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo

o

producto

252 Los mencionados Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos son

contratos accesorios al Contrato Marco y tienen como fin regular los alcances bajo los

cuales ELEA se hace cargo del negocio de Productos CMC Cabe destacar que en la

Claacuteusula de no Competencia (Seccioacuten 1006 del Contrato Marcolanalizada ut supra

se excluyen aquellos productos que seraacuten distribuidos por ELEA bajo los Contratos de

Distribucioacuten y Suministro de Productos

253 Durante la vigencia de dichos Contr~tos ELEA no podraacute comercializar o distribuir

otros productos que participen de las nismas bandas terapeacuteuticas que los productos

objeto del acuerdo excepto aquellos que ya comercializaba al momento de lacelebracioacuten del contrato

254 Preguntadas que fueron las partes a fll1es de que mal1lflesten SI hay tra~~encla

4 de Kow how pceeote ope60 y CO de W ooodo qoe tbleU 65

o

2013 - ANtildeO DEL BiCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE

en que consiste el mismo respondieron en la presentacioacuten del

2011 que ( ) Con el objeto de comercializar distribUir y vender los prodlctos en la

Repuacuteblica Argentina Elea deberaacute realizar inverSiones tales como emPleJ-su propia

fuerza de ventas desarrollar acciones efe publicidad y marketing etc A fin de que

terceros no distribuyan o comercialicen los Productos aprovechando las inversiones

de Elea pero sin contribuir a las mismas es que se hace necesario establecer un

periodo en el cual Merck Alemania y rJerck Francia no compitan ya sea directa o

indirectamente para que Elea pueda recuperar las invtrsiones realizadas ( rI

255 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional solicitoacute a las partes que brindase detalles

del know how teacutecnico que MERCK le transfiere a ELEA en los casos en que ELEA

asume la distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK Con fecha 11 de

septiembre de 2012 expresaron que y ) En los casos en que ELEA asurna la

distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK MERCK transfiere a ELEA el

know how teacutecnico para la realizacioacuten delos anaacutelisis y controles de calidad finales de

los productos suminislrados y la implementacioacuten de un sistema de farmacovigilancia

de dichos productos conforme a las normas de Merck Ello resulta esencial para que

Elea como titular de los registros y responsable sanitario pueda aprobar la liberacioacuten

de los productos al mercado ()

256 En cuanto al contenido la claacuteusula de no competencia se restringe en primer1

lugar a los productos betabloqueantes para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca

trataacutendose de productos que pertenecen a las mismas bandas terapeacuteuticas queI

Concor y ZIAC (C07A y C07B) o para el tratamiento de enfermedades de las tiroides

ya que dichos productos pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Euthyrox II

(H03A) yen segundo lugar los productos utilizados para el tratamiento de la diabetes

tipo 11 productos que pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Glucophage yI

Glucovance (A1OJ)

66

257 Con referencia al aacutembito geograacutefico los derechos adquiridos por ELEA se

circunscriben al territorio de la Repuacuteblica Argentinaiexcl

258 En CUanto a la dimensioacuten temporal si bien conforme la doctrina y los antecedentes

Jcitados esta Comisioacuten Nacional acepta ~omo vaacutelidas las claacuteusulas de no obmpetencia

iacute

lt

6 gtOH ~~~WW w~=~m ~1i~~3~~ ~ N~7lJf( 6

l ~ Poot-~

_ I Ci -0 j V71Ifa MARTI AU HGYfUwiexcliexcl-e1ltO ae ((JcmUY71tw u (iquest7IJt((IVa rM

ti SecreiquestjJiexcloeUacutePtado i~J1(7oaacute Qhraacutenltwr C0t16 iexcllaCloneacute-

CE j- 11 (lJ7iacute1 J lfinJiexcla i OeurofenSD

e

eXlsCtnan(-fri~Tj)0IJUlJU~7I12 acrcPna cw iquestelltYi1_da~fe ta Ti~7- -

que permiten una restriccioacuten maacutexima de CinCO(5) antildeos para el caso de 89transferencia de know how corresponde analizar las particularidades de presente

operacioacuten

259 En el caso de estudio como puede apreciarse en las claacuteusulas de 1 competencia

de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos estipulan un teacutermino fijado

por la vigencia de dichos contratos es decir de 10 antildeos pudiendo ser prorrogado por

ELEA por un teacutermino de 5 antildeos Y por tro lado estipula un plazo de 7 antildeos a partir

del otorgamiento de los mencionados contratos

260 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacipnal requirioacute a las partes que fundamentasen

la restriccioacuten temporal inserta en dichos Contratos de Distribucioacuten y Suministro de

Productos Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifiesto que

( ) El teacutermino de 1 antildeos previsto Jn la obligacioacuten de no competencia resulta

razonable a fi(7de que ELEA pueda proteger las inversiones que realice

o

i261 Asimismo con fecha 17 de Julio de 2012 manifestaron que ( )Elea actuaraacute

como un distribuidor exclusivo de ciertos productos de Merck Alemania y Merck

Francia y en consecuencia no podraacute comercializar o distribuir otros productos que

participen de las mismas bandas terapeacuteuticas que los productos objeto del acuerdo

(COlA COlB H03A Y A 10J) excepto aquellos que ya comercializaba al momento de

la celebracioacuten del contrato De este modo se ha buscado aumentar los incentivos para

que Elea en su caraacutecter de distribuidor exclusivo concentre sus esfuerzos en la

comercializacioacuten de los productos sumiAistrados por Merck Alemania y Merck Francia

Como se puede ver ninguacuten competidor se veraacute excluido del mercado ya que Merck

(a traveacutes de Elea) continuaraacute comercializando los productos pertenecientes a lasIr

bandas terapeacuteuticas mencionadas El hecho que Elea no pueda comercializar dichos

productos ofrecidos por otras empresas por un plazo determinado no tiene efecto

alguno sobre la competencia En corr~acioacuten con la exclusividad asumida por Elea

Merck Alemania y Merck Francia han asumido la obligacioacuten de no comercializar otros

productos distintos en las bandas terapeacuteuticas de los productos objeto de la

distribucioacuten por un plazo de 1antildeos Transcurrido el seacuteptimo antildeo y hasta la finalizacioacuten

~del contrato las partes han acordado que I~n se restrinja a aquellos

I ~

~ L

I

II

o

productos que tengan los mismos princi~ios activos que los productos sur nistradosB9por lo que -con la limitacioacuten sentildealada Merck Alemania y Merck Francia podran

comercializar o distribuir por si o a traveacutes de terceros productos en las bandas

terapeacuteuticas C07A C07B H03A y A 10J pero con otro principio activo Ello debe serI

asiacute por cuanto en una relacioacuten de distribucioacuten es el distribuidor quien toma a su cargo

el riesgo de la venta asiacute como tambieacuten la organizacioacuten de la prestacioacuten y su

funcionamiento siendo su beneficio econoacutemico el mayor precio que percibe del cliente -

o usuario del producto adquirido al concedente ( )

262 En virtud de ello resulta loacutegico yiexcl justificado que durante la vigencia de losi

Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos MERCK ALEMANIA MERCK

FRANCIA y ELEA no compitan siendo razonable que despueacutes si puedan hacerlo

263 En cuanto a los antecedentes en los que esta Comisioacuten Nacional autorizoacuteoperaciones que contenian claacuteusulas con restricciones accesorias con un plazo de

duracioacuten mayor a cinco (5) antildeos podemos sentildealar que esta Comisioacuten Nacional se haexpedido en el Dictamen Ndeg 19 del 22102100estableciendo Si bien la jurisprudencia

comparada reconoce como apropiada~na duracioacuten de cinco antildeos para el caso de

transferencia de existencias y conocimiento de procesos la proteccioacuten de la clientela

en caso de marcas muy reconocidas por los consumidores justifica en este caso el 1

establecimiento de una restriccioacuten accesoria que alcanza los 10 antildeos Por ello dadas

las caracteriacutesiicas de las restricciones accesorias las condiciones de competencia

existentes entre las empresas(J la CNDC considera que tales claacuteusulas no tienen

por objeto o efecto restringir o limitar la fompetencia de forma que se pueda afectar elintereacutes econoacutemico generaf8

1264 Por ende en cuanto al aspecto temporal de las claacuteusulas de no competencia

contenidas en el articulo 11 de los 1 contratos de Distribucioacuten y Suministro de

Productos habida cuenta las consideraciones expuestas anteriormente esta

Comisioacuten Nacioriallas considera ajusta~as a derecho

~-

JSConfonne acaacutepites 25 y 26 del Expediente Ndeg 064-020705199 caratuJadoMOuNOS RIO DE LA PLATt A YL FAGNANI HNOS SA INDUSTRIAL COMERCIAL FINANCIERA E INMOBH AR A

q

~ V J

1

69

2013 ANtildeO DELBICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE

iexcl265 Asimismo se advierte en las c1aacuteus~las 16 de los Contratos de Distri y

Suministro de Productos que fueran celebrados el 31 de marzo de 2011 en e ELEA y

MERCK ALEMANIA y MERCK FRANGIA una claacuteusula de Confiden lalidad que

establece (1) Cada una de las partes debe durante la vigencia de este contrat039 y

cinco (5) antildeos a partir de entonces maitener el caraacutecter estrictamente confidencial de

la informacioacuten divulgada por la otra paAe conforme a este Contrato no divulgar la

informacioacuten a ninguacuten tercero sin el consentimiento previo por escrito de la otra Parte y

exclusivamente utilizar dicha informacioacuten soacutelo con el fin de su cumplimiento conforme

a este Contrato Sin embargo las disposiciones precedentes no se aplicaraacuten a

ninguna informacioacuten que encuadre en algunas de las siguientes excepciones (a)i

Informacioacuten que ya se encuentre en 81 dominio puacuteblico en el momento de su

divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haya pasdo a formar parte del dominio puacuteblico por

cualquier motivo que no sea el incumplimiento de este Contrato por Parte receptora(destinataria de la informacioacuten) (c) Informacioacuten que ya se encuentre en poder de la

parte receptora en el momento de la divulgacioacuten hecho que la Parte receptora deberaacute

probar con pruebas documentales (d) Informacioacuten divulgada a la parte receptora por

un tercero autorizado para hacerlo o (e) Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las

autoridades apropiadas sea necesaria con relacioacuten al cumplimiento de las

obligaciones de las partes y al ejercicio de sus derechos conforme a este contrato o

debidamente exigida por dichas Autoridades (2) Cada una de las partes restringiraacute la I

divulgacioacuten de la informacioacuten confidencial dentro de su empresa solamente a los

directores funcionarios empleados y asesores que necesiten con justa razoacuten recibir

dicha informacioacuten e impondraacute esta obligacioacuten de confidencialidad a dichos directores

funcionarios empleados y asesores que reciban la informacioacuten confidencial (3) Cada

una de las partes acepta que en el momento de la rescisioacuten o del vencimiento de este

Contrato devolveraacute inmediatamente a IJ otra parte toda la informacioacuten confidencial

que posea con la excepcioacuten de una copia que conservara la parte receptora en sus

propios archivos a los efectos de determinar o verificar su cumplimiento de esta

obligacioacuten de confidencialidad

39 10 antildeos

-r~pf

G1f0u4UacuteHuacuteC de ~cmumUacutel Jf ~U7~a6 gdiquest4ca4~j1(etltMw d-~~nexcw ~11eacutegtkUacuteJ7

YkmiuacuteoacuteJl-QOlonal ela~~n4a de la 909nzclelcuacutel-

o

o

MARTINSecret (Comiso ltleianai t11

Defenslt el

266 Con fecheacute] 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifisto qu

claacuteusula de confidencialidad consiste eh una mera limitacioacuten de las p rtes a su

derecho a divulgar dicha informacioacuten recibida de la otra pero no represf)lta en modo

alguno una limitacioacuten a su propia accioacuten en los mercados relevantes Su importancia

radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de su relacioacuten

contractual no sea revelada a terceros en virtud de que el acceso a dicha informacioacuten

por parte de competidores les permitiria mantener mejorar o aumentar su poder de

mercado y como consecuencia de ello se podrian causar efectos negativos sobre los

precios la produccioacuten la innovacioacuten o la variedad y calidad de los productos

267 En cuanto al alcance se encuentra limitada a las partes de los contratos de

distribucioacuten y suministro de productos y bn lo que respecta al contenido la misma se

refiere a aquella informacioacuten que las pa~es se divulguen entre siacute en el marco de la

relacioacuten contractual i

268 En lo que respecta a la dimensioacuten temporal de las citadas claacuteusulas estas

abarcan la vigencia de los contratos diez (1O) antildeos maacutes un plazo de cinco (5) antildeos

desde la fecha de extincioacuten de los mismos

lt )

70

269 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que fundamentasen

la existencia del plazo adicional de 5 antildeos luego de la extincioacuten de los Contratos deDistribucioacuten y Suministro de Productos ton fecha 13 de marzo de 2012 las partes

notificantes manifestaron que El plazo de 5 antildeos posteriores a la fecha determinacioacuten de los contratos se justifica en la necesidad de que las partes no

Idivulguen a terceros aquella informacioacuten ilsensible que hayan recibido de la otra y que

podria implicar la transferencia de know-how o informacioacuten estrateacutegica a terceros que

de otro modo no hubieran conocido y que les permitiriacutea mantener mejorar o

aumentar su poder de mercado Tal siquestpuesto podria producirse en caso que los

competidores en los mercados involucrados pudieren conocer en forma anticipada o

simultaacutenea al acuerdo entre las partes las estrategias de marketing dado que ello les

~

1

permltlria realizar praacutecticas tendientes a manipular las condiciones de

comerCializaCioacuten de los productos y eventualmente excluir a Elea Merck lemania o

JMerck Francia como competidor ( )

270 En primer lugar resulta loacutegico y justificado que durante la vigencia de los c

la informacioacuten recibida en el marco de la relacioacuten contractual no sea r velada a

terceros sin embargo el plazo adicional de cinco (5) antildeos posteriores a

de los contratos resulta excesivo pues no hay razones que justifiquen que el caraacutecter

confidencial de la informacioacuten no pueda ser divulgada con posterioridad a la extincioacuten

de los contratos

271 Finalmente analizado la documentacioacuten presentada por las partes con fecha 20

de octubre de 2011 en la concentraci6n econoacutemica bajo examen esta Comisioacuten

Nacional ha detectado una claacuteusula de Confidencialidad (claacuteusula 106) en el Contrato

de Licencia de Marca Comercial celebrado entre MERCK ALEMANIA y ELEA con

fecha 31 de marzo de 2011 que establece 1 Cada una de las Partes40 se

compromete durante la vigencia de este Contrato41 y por un plazo de cinco (5) antildeos1

luego de su extincioacuten a mantener en estricta confidencialidad la informacioacuten revelada

por la otra Parte en virtud del presente a no dar a conocer dicha informacioacuten a ninguacuten

TERCERO sin el previo consentimiento de la otra Parte volcado por escrito y a utilizar

dicha informacioacuten exclusivamente para cumplir con el objeto de este Contrato LasI

disposiciones precedentes no obstante no seraacuten aplicables a la informacioacuten que

coincida con cualquiera de las siguientes excepciones (a) Informacioacuten que ya sea de

dominio puacuteblico en el momento de su divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haacuteya pasado a

ser de dominio puacuteblico por otra causa que no sea el incumplimiento de este Contrato

por parte de la Parte receptora (e) Infor~acioacuten que ya se encontrara en posesioacuten de I

la Parte receptora mediante las pruebaacutes documentales pertinentes (d) Informacioacuten

divulgada a la Parte receptora por un TERCERO autorizado para tal fin o (e)

Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las autoridades pertinentes sea necesaria para el

cumplimiento de las obligaciones y los derechos de las Partes en virtud del presento o

seguacuten sea debidamente solicitado por dichas autoridades 2 Cada Parte deberaacute

restringir la divulgacioacuten de informacioacuten confidencial dentro de la sociedad de manera

tal que eacutesta se deacute a conocer uacutenicamente a los directores directivos e pleados y

asesores que tienen la necesidad razonable de recibir dicha n y deberaacute

71

u(J

MERCK ALEMANIA y ELEAiIS antildeos

o

203 - ANtildeO DL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUENTE DE I

G

imponer esta obligacioacuten de confidencialidad a todos los directores 8[)J

empleados y asesores que reciban informacioacuten COnfidencial 3 Cad una de lasPartes conviene luego de la rescisioacuten b extincioacuten de este Contrato a pedido de la

Parte que divulgue la informacioacuten devolver a la otra Parte o destruir toda la

informacioacuten confidencial que se encuentre en su poder excepto por una copia que

deberaacute conservar la Parte receptora en sus archivos corporativos confidenciales a los

efectos de determinar o verificar su cumplimiento de la obligacioacuten deconfidencialidad

272 En primer lugar las partes manifestaron que la importancia de la mencionada

claacuteusula radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de la

relacioacuten contractual no sea revelada aterceros en virtud de que el acceso a dicha

informacioacuten por parte de competidores les permitiriacutea mantener mejorar o aumentar suuml1

poder de mercado En virtud de ello sbstienen que la claacuteusula de confidencialidad

consiste en unamera limitacioacuten a divulgar dicha informacioacuten

273 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que

fundamenten concretamente la existencia de know how detallando y explicando en

queacute consiste la misma Con fecha 17 de julio de 2012 las partes expresaron que En

los casasen que Elea asume las activid~des de elaboracioacuten de los productos Merck

transfiere a Elea no soacutelo el know-how para la realizacioacuten de los controles de calidad yla implementacioacuten del sistema de farmacovigilancia sino tambieacuten las

especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y manufactura de dichosproductos

274 En relacioacuten a la transferencia de know how para que ELEA pueda liberar los

productos al mercado como titular de los registros y responsable sanitario deberaacute

realizar los controles y anaacutelisis correspondientes ello implica la incorporacioacuten de

conocimiento nuevo entrenamiento del personal de ELEA en la realizacioacuten de lastareas teacutecnicas

72

275 En cuanto a la dimensioacuten temporal coho puede observarse la restriccon temporal

abarca la vigencia del contrato 15 antildeos maacutes un plazo adicional de 5 a- s luego de la

~ extincioacuten o rescisioacuten del contrato

cflx~eta1adeYo-muacuteJ-QJ gjJcuacutemal de ~~mla (le a ~J0e1encuacute7

j

276 Seguacuten lo manifestado por las partes el plazo de 5 antildeos contado a partir d sde I9terminacioacuten de la licencia encuentra su fundamento en que MERCK AY MANIA

vuelva a operar en el negocio en las mismas condiciones en que lo h9fa operado

ELEA durante la vigencia de la misma

277 Como se ha expresado ut supra li resulta loacutegico que durante la vigencia del

Contrato de Licencia de Marca las partes se comprometan a mantener una estricta

confidencialidad de la informacioacuten revelada por la otra parte sobre los teacuterminos de la

O operacioacuten Resultando por ende excesivo el plazo de 5 antildeos posteriores a la extincioacutende dicho Contrato

278 Es por ello que tal como han sido plactadas las claacuteusulas de confidencialidad en

los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos y en el Contrato de Licencia

de Marca Comercial no puede ser admitida por esta Comisioacuten Nacional

279 En definitiva y en tales condiciones dichas claacuteusulas merecen reparos en cuanto

exceden los limites razonablemente permitidosen cuanto al aacutembito temporal

VI CONCLUSIONES

280 De acuerdo a lo expuesto precedentemente esta COMISiOacuteN NACIONAL DE

DEFENSA DE LA COMPETENCIA co~cluye que la operacioacuten de concentracioacuten1

econoacutemica notificada infringe el articulo JO de la Ley Ndeg 25156 ya que alguna de lasclaacuteusulas de los Contratos que la instrumentan tienen por objeto o efecto restringir o

distorsionar la competencia de modo que pueda resultar perjuicio al intereacutes econoacutemicogeneral

unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general subordinar la misma

de conformidad con lo dispuesto en el Articulo 13 Inciso b) de la Ley W 2C1 6 a la

~ modificacioacuten de los Contratos de Dlstrlb~clOacuten y Suministro de Productos elebr~dos

l ~ n

281 Por ello la COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA- ~

aconseja al SENOR SECRETARIO DE eOMERCIO INTERIOR del MINISTERIO DE

ECONOMiacuteA Y FINANZAS PUacuteBLICAS en la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica

que consiste en la adquisicioacuten por parte de LABORATORIO ELEA S ACIF y A de la

f

2013 ~ ANtildeO DEI)B1CpoundNTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE

)

con fecha 31 de marzo de 2011 y a la modificacioacuten del Acuerdo de Licenc debiendo

estipularse que A) la claacuteusula 16 de los Contratos de Distribucioacuten y 9Uacuterriinistro de

Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos B) la

claacuteusula 106 contenida en el del Contrato de Licencia de Marca Comercial debeI _

limitarse temporalmente al plazo de dur~cioacuten de dicho contrato El plazo para cumplir

con la subordinacioacuten seraacute de un (1) antildeo desde que quede firme la Resolucioacuten del

SENtildeOR SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR del MINISTERIO ~CONOMiA

~y FINANZAS PUBLICAS bajo apercibimento de denegar la autoriz iexclOacuten

--r-0I~toJltio de JJcfMumWlI cf7rmltlJ1laquoaJ PJ-6kOaJ

~Jea~iquesta(le ~m(Wlc(-O Q~Ier(or

~)JtuacuteJuacutetnQ+~cuacuteiexclnolck ~~NiexclJa (le laYriiexclmtetC1lcuacutel

o

JAN M PETTlGREVOCAL

COMISION NACIONAL Di DEfENSADi lA COMPEENCIA

r Santiago FernandeVocal

-1misi6n Nacional de Defensade la Competencia

DZ-RI ~RDO NAPOLITANIPRESIDENTE

o ISION NACIONAL DE DEFENSADE LA COMPETENCIA

74

00000001

00000002

00000003

00000004

00000005

00000006

00000007

00000008

00000009

00000010

00000011

00000012

00000013

00000014

00000015

00000016

00000017

00000018

00000019

00000020

00000021

00000022

00000023

00000024

00000025

00000026

00000027

00000028

00000029

00000030

00000031

00000032

00000033

00000034

00000035

00000036

00000037

00000038

00000039

00000040

00000041

00000042

00000043

00000044

00000045

00000046

00000047

00000048

00000049

00000050

00000051

00000052

00000053

00000054

00000055

00000056

00000057

00000058

00000059

00000060

00000061

00000062

00000063

00000064

00000065

00000066

00000067

00000068

00000069

00000070

00000071

00000072

00000073

00000074

00000075

00000076

00000077

00000078


~~ de i5COltItM1Wz y iwUlaquoZIgt ~dMcaQeorda-ta de iacutei5omegtltcW rff~ ES

ALAN e ERAS SANTARELLIDireccioacuten de Despacho

COMJSIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA efectuados en uso de las

atribuciones conferidas por el Artiacuteculo 58 de la Ley Ndeg 25156 notificando la operacioacuten en tiempo y

forma de acuerdo a lo dispuesto en el Artiacuteculo 80 de dicha norma

Que la operacioacuten notificada constituye una concentracioacuten econoacutemica en los teacuterminos del

Artiacuteculo 60 inciso d) de la Ley Ndeg 25156

ltQue la obligacioacuten de efectuar la notificacioacuten obedece a que el volumen de negocios de

las empresas afectadas supera el umbral de PESOS DOSCIENTOS MJLLONES ($ 200000000)1

establecido en el Artiacuteculo 80 de la Ley Ndeg 25156 Y la operacioacuten no se encuentra alcanzada por

ninguna de las excepciones previstas en dicha norma

Que en virtud del anaacutelisi~ realizado la COMJSIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE11

LA COMPETENCIA concluye que la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica tal y como ha sido

notificada infringe el Artiacuteculo 70 de la yey Ndeg 25156 ya que alguna de las claacuteusulas de los Contratos

que la instrumentan tiene por objeto o efecto restringir o distorsionar la competencia de modo que

pueda resultar prejuicioso al intereacutes ec~noacutemico general

Que por este motivo la COMJSIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE LA

COMPETENCIA aconseja al sentildeor Secretario de Comercio Interior en la operacioacuten de concentracioacuten

econoacutemica que consiste en la adquisicioacuten por parte de la firma LABORATORIO ELEA SACLF Y

A de la unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general de las firmas MERCK

QUIacuteMICA ARGENTINA SAL YC YMERCK KGAA subordinar la misma de conformidad con

lo dispuesto en el Artiacuteculo 13 inciso b) de la Ley Ndeg 25156 a la modificacioacuten de los Contratos de

11Distribucioacuten y Suministro de Productos celebrados con fecha 31 de marzo de 2011 Y a la

~modificacioacuten del Acuerdo de Licencia debiendo estipularse que a) el Artiacuteculo 16 de los Contratos de

Distribucioacuten y sumin7eacuteProductos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los

contratos ~) ~culo 106 contenido en el Contrato de Licencia de Marca Comercial debe

limitarsiquestnlloalmente al plazo de duracioacuten de dicho contrato El plaw para cumplir con la










bullbull

Por eIlo


RESUELVE

















i






bull





DICTAMENW lltgtos








(CONC 890)


I La operacioacuten












f ~



Comprador














I ~ I 2I J

bull










() - e u P I~L - l~ ~- ) d I l L




alguna

Vendedores

lt)





















bullbull




~




~ ~





Direcci e Despacho






















norma

4

e


I

~ i




15



1

U 111PROCEDIMIENTO












s



1




~ 21






V~




















(


r- f ~~ e U- -








notificada









7










































8




1)1

33

1












I







Nacional

9

~








01220632011 (Conc890)










C- --





Ley Ndeg 25156

10








44


~~~




il











46

1

li















~



A ( l Vi

Nacional asando las

iexclI

50



















~



~ ( 12



-









li




13
















ELEA

I r-













64I





14



U

89y medicinaes de



bull

























I ~ 15

(

b)







1I










16


~





















17

del presente
























iexcl

(j

18


n de Despacho


19(




Rapilax




Glucovance









IFuente partes

J fI

~

e









~ lt1 ig iecie p (0

IV

bull

20



~ --



Oiacutereccioacute



Sen Supos Glicer

Rapilax OTC

UDFensartan Etea


GesterGel

Corosan

SerofeneEuthyrax

Memento NF

Cetimerl


Cancor

ZatiumCilostal



Veraten


DiabenLicua en

Egestan Hierro

Egestan Folico

LanxVeraten


BenadrylAlernix 24























patentes vigentes

21




l

C)



como tal









ARGENTINA












22





89 _





















23

~










neural

1~ 1

~Le-- -~bull y bull





Foacutelico




bull Cardiovascular

L






marca Bajaten_








24







marca Caneor














25










- iexcl i

i














menotropina humana








































27



f~--~~~~~~---_LCf l -






ubull







neuritico










eliminacioacutenI





28(





()

iII





I












aleacutergica




29













1





nacional





DISPROFARMA SA





es nacional







antildeo 2010)

30

~



[


Bago 37052478 659 1022313835 570

Bayer 44437656 791 827572986 462

Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398



Raffo 13856540 247 574636223 321





Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147

AstraZeneca 3872171 069 251782583 140

Sidus 19461564 346 227181233 127

Productos I4115349 013 139670788 078


iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100






3 JI

ndolos







2011


Elea 2034857 364 37450359 439


Garden House 212793 38 5415267 64

Natufarma 294127 53 4922559 58


DrMadaus 194019 35 2423489 28

Sanitas 215673 39 1882970 22

Montpellier 69560 12 1766154 21

Weltrap 289456 52 1643990 19

Sanitas 74376 13 1474906 17

IvaxArgentina 59171 11 1354981 16

Sanitas 71450 13 1247648 15

Fecofar 100712 18 1114634 13


Temis Lostalo 48564 09 1031644 12

Nycomed 108038 19 926658 11

Temis Lostalo 16898 03 901193 11



19190 03 I

Otros 225071 40 2312845 27

Total 5597896 10000 85262040 10000

a controlar



~

un

32

-



i i

i







de venta libre











e 56332 1430 6225531 1762Phoenix 71376 1812 5977901 1692





ltf



~

n notificada

33r


iexcl J j





operacioacuten








34

2733212611937955504853633072932432251531090630633

100


A326945668

lo 943155145872092832162268062771261341790850260563

100

Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777





EleaJanssen Cilag

CasascoElea CMC

BaliardaRoemmers

CraveriOtros

Tota( eneral1










$116

35








Nvcomed 692309 2576 33341692 2855

Elea CMC 413781 1540 27707684 2373


AstiaZeneca 67054 249 6819527 584

Bristol 248870 926 6652137 570

Raymos 90201 336 5297139 454

Andromaco 115156 431 2652688 221

Ingens 43968 164 1732235 148



Mertens 24668 092 451871 039



I








~ 36

l

o



I

1

I 1


L Diree de Despacho








l

37I

451713231017830789699201114113099095040031133100

L


50110021

47531673620651623725292128161156022016048133

WO






iexclTotal 1803485

-T~~



I


iJ










38

II






bull

i=- bullk-Y







-











mercado



el antildeo 2011




39





Pfizer 1006543 1834 60446252 3013

Sanofi 926501 1688 40931586 2081


Novartis 334177 609 1i755676 394

Elea 248713 453 8583205 436

Roux Ocefa 189303 345 4704263 239

Servier 156909 286 5293468 269

IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324

Fecofar 102271 186 2122821 108

Nova Argentia 71715 131 2312619 118

Phoenix 57109 10 1900381 097

Gador 55131 100 2361876 120

Raymos 34695 063 842688 043

Casasco 33273 061 550735 028

Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031


rc[~totaf 5489733 100 156172825 100


I

bull1 882 1882

-1



40





Liexcl I













Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758



-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100

41


















42

D-I i~~i I


) e lASe e cr




0

Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116

Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095


Gador 807823 963 65283567 901

Phoenix 470291 561 46539390 642


Ivax Araentina 298798 356 25266895 349

Elea 293182 350 23196375 320

AstraZeneca 188648 225 22458902 310

Baoo 178586 213 19328187 267

Sanofi 148573 177 19153215 264

Casasco 263545 314 18684391 258

Raffo 204076 243 13024330 180

Nova Araentia 190375 227 11302393 156


Baliarda 124170 148 8653733 119

Eurofarma 94726 113 5694880 079

Elea CMC 52496 063 5108060 070

Lazar 74517 089 4893372 068

Temis Lostalo 53726 064 4155179 057

Bemabo 60483 072 3406731 047


Eacutelristol 27551 033 2446392 034

Abbott 18203 022 2040146 028

Northia 6930 008 364998 005


gfpounddJlMltwdle

YffMnUacutet






43


u









Elea 149349 2769 10944383 3162

Ferrina 82192 1524 10008487 2891

Bayer 240150 4452 9526014 2752

Ravmos 27141 503 2325492 672

Elea CMC 23552 437 883592 255

Pfizer 16765 311 806712 233


T~U 539421 100 34616922 100iexcl


I


44






e

















nuevos competidores






~006

45

89iexcl i



Dire

























u











nuevos competidores









47




IR 0 ~fZ











G03A G03F (G03D)


iexcliir







) Desarrollo de~

Ii -18-~~--------- 1


visiacute ar

48


l UiboratorioFernno


Merck SeronoEleaCMC

I Total

ltUnidades314153157

2368214425

5063508

16693

Yoacute 409641230881881066457

J100(

f


10100442 100














]

o5 983646525056041032002000100


203668809

l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248

10MO374


54803737678 047028027003000

100



AbbottSidusElea

CravenFabra

~t6tal


HHIExposr i 4 607y~~t~8__~)~~X~~~~~~i~_8~-~ 3









50

ii











Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393


Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267




Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359



bull


i


51bull



~



J Fluorquinolonas

u













Ce- 10702710 ]~~OQ~ UV$S4S77 v100


1




~


~

a OUO

















Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -

Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548


Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209






iacutev

53


iexcl

INVENTI (4280) 89













~ o







ltJqtaJ( 1)176371 100 35717269 100

I

iexcl

bull


l S4


















55



Montpellier 490 112








HH(EX~A~te1~-~-~~i -~ ~ 1000









89

aprobacioacuten

~~ bullI ~~


[- __ lt_ __ ~9 (Q Ir t










mercado

I




iexclii







57









Glucovance 211



EVION 400EVION 1000


Eninen JRMimixin

988-T91JT63(135012

001

O~Ol7445

1530019



Lirtodac Plus

9310500250270558~27

oUU156109









89





o





















59




~






89





transferido

















V 60






mucho menor
















c traspaso





i

61






o




Oirecc de Oesp~cho1






















l


o

























v 63



















producto

G

64u














~



89






















o

producto












o



























Glucovance (A1OJ)

66





iacute

lt

6 gtOH ~~~WW w~=~m ~1i~~3~~ ~ N~7lJf( 6

l ~ Poot-~




e



operacioacuten











o


















I ~

~ L

I

II

o
























~-


q

~ V J

1

69






























39 10 antildeos

-r~pf



o

o


Defenslt el

















lt )

70










~

1









de los contratos
























71

u(J


o


G























72





j













VI CONCLUSIONES








l ~ n





f


)












o

JAN M PETTlGREVOCAL






74

00000001

00000002

00000003

00000004

00000005

00000006

00000007

00000008

00000009

00000010

00000011

00000012

00000013

00000014

00000015

00000016

00000017

00000018

00000019

00000020

00000021

00000022

00000023

00000024

00000025

00000026

00000027

00000028

00000029

00000030

00000031

00000032

00000033

00000034

00000035

00000036

00000037

00000038

00000039

00000040

00000041

00000042

00000043

00000044

00000045

00000046

00000047

00000048

00000049

00000050

00000051

00000052

00000053

00000054

00000055

00000056

00000057

00000058

00000059

00000060

00000061

00000062

00000063

00000064

00000065

00000066

00000067

00000068

00000069

00000070

00000071

00000072

00000073

00000074

00000075

00000076

00000077

00000078










bullbull

Por eIlo


RESUELVE

















i






bull





DICTAMENW lltgtos








(CONC 890)


I La operacioacuten












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Comprador














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bull










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Vendedores

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15



1

U 111PROCEDIMIENTO












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1




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V~




















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7










































8




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33

1












I







Nacional

9

~








01220632011 (Conc890)










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Ley Ndeg 25156

10








44


~~~




il











46

1

li















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50



















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li




13
















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64I





14



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89y medicinaes de



bull

























I ~ 15

(

b)







1I










16


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17

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18


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19(




Rapilax




Glucovance









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IV

bull

20



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Oiacutereccioacute



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ZatiumCilostal



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Egestan Hierro

Egestan Folico

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BenadrylAlernix 24























patentes vigentes

21




l

C)



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22





89 _





















23

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1~ 1

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Foacutelico




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L






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24







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25










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i














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28(





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29













1





nacional





DISPROFARMA SA





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30

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Bago 37052478 659 1022313835 570

Bayer 44437656 791 827572986 462

Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398



Raffo 13856540 247 574636223 321





Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147

AstraZeneca 3872171 069 251782583 140

Sidus 19461564 346 227181233 127

Productos I4115349 013 139670788 078


iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100






3 JI

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2011


Elea 2034857 364 37450359 439


Garden House 212793 38 5415267 64

Natufarma 294127 53 4922559 58


DrMadaus 194019 35 2423489 28

Sanitas 215673 39 1882970 22

Montpellier 69560 12 1766154 21

Weltrap 289456 52 1643990 19

Sanitas 74376 13 1474906 17

IvaxArgentina 59171 11 1354981 16

Sanitas 71450 13 1247648 15

Fecofar 100712 18 1114634 13


Temis Lostalo 48564 09 1031644 12

Nycomed 108038 19 926658 11

Temis Lostalo 16898 03 901193 11



19190 03 I

Otros 225071 40 2312845 27

Total 5597896 10000 85262040 10000

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32

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CasascoElea CMC

BaliardaRoemmers

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35








Nvcomed 692309 2576 33341692 2855

Elea CMC 413781 1540 27707684 2373


AstiaZeneca 67054 249 6819527 584

Bristol 248870 926 6652137 570

Raymos 90201 336 5297139 454

Andromaco 115156 431 2652688 221

Ingens 43968 164 1732235 148



Mertens 24668 092 451871 039



I








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l

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I

1

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39





Pfizer 1006543 1834 60446252 3013

Sanofi 926501 1688 40931586 2081


Novartis 334177 609 1i755676 394

Elea 248713 453 8583205 436

Roux Ocefa 189303 345 4704263 239

Servier 156909 286 5293468 269

IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324

Fecofar 102271 186 2122821 108

Nova Argentia 71715 131 2312619 118

Phoenix 57109 10 1900381 097

Gador 55131 100 2361876 120

Raymos 34695 063 842688 043

Casasco 33273 061 550735 028

Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031


rc[~totaf 5489733 100 156172825 100


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41


















42

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Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116

Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095


Gador 807823 963 65283567 901

Phoenix 470291 561 46539390 642


Ivax Araentina 298798 356 25266895 349

Elea 293182 350 23196375 320

AstraZeneca 188648 225 22458902 310

Baoo 178586 213 19328187 267

Sanofi 148573 177 19153215 264

Casasco 263545 314 18684391 258

Raffo 204076 243 13024330 180

Nova Araentia 190375 227 11302393 156


Baliarda 124170 148 8653733 119

Eurofarma 94726 113 5694880 079

Elea CMC 52496 063 5108060 070

Lazar 74517 089 4893372 068

Temis Lostalo 53726 064 4155179 057

Bemabo 60483 072 3406731 047


Eacutelristol 27551 033 2446392 034

Abbott 18203 022 2040146 028

Northia 6930 008 364998 005


gfpounddJlMltwdle

YffMnUacutet






43


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Elea 149349 2769 10944383 3162

Ferrina 82192 1524 10008487 2891

Bayer 240150 4452 9526014 2752

Ravmos 27141 503 2325492 672

Elea CMC 23552 437 883592 255

Pfizer 16765 311 806712 233


T~U 539421 100 34616922 100iexcl


I


44






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45

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nuevos competidores









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48


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5063508

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203668809

l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248

10MO374


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100



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i


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1




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Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548


Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209






iacutev

53


iexcl

INVENTI (4280) 89













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I

iexcl

bull


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55



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89

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I




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9310500250270558~27

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89





o





















59




~






89





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i

61






o




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l


o

























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72





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VI CONCLUSIONES








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74

00000001

00000002

00000003

00000004

00000005

00000006

00000007

00000008

00000009

00000010

00000011

00000012

00000013

00000014

00000015

00000016

00000017

00000018

00000019

00000020

00000021

00000022

00000023

00000024

00000025

00000026

00000027

00000028

00000029

00000030

00000031

00000032

00000033

00000034

00000035

00000036

00000037

00000038

00000039

00000040

00000041

00000042

00000043

00000044

00000045

00000046

00000047

00000048

00000049

00000050

00000051

00000052

00000053

00000054

00000055

00000056

00000057

00000058

00000059

00000060

00000061

00000062

00000063

00000064

00000065

00000066

00000067

00000068

00000069

00000070

00000071

00000072

00000073

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2011


Elea 2034857 364 37450359 439


Garden House 212793 38 5415267 64

Natufarma 294127 53 4922559 58


DrMadaus 194019 35 2423489 28

Sanitas 215673 39 1882970 22

Montpellier 69560 12 1766154 21

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Sanitas 74376 13 1474906 17

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operacioacuten








34

2733212611937955504853633072932432251531090630633

100


A326945668

lo 943155145872092832162268062771261341790850260563

100

Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777





EleaJanssen Cilag

CasascoElea CMC

BaliardaRoemmers

CraveriOtros

Tota( eneral1










$116

35








Nvcomed 692309 2576 33341692 2855

Elea CMC 413781 1540 27707684 2373


AstiaZeneca 67054 249 6819527 584

Bristol 248870 926 6652137 570

Raymos 90201 336 5297139 454

Andromaco 115156 431 2652688 221

Ingens 43968 164 1732235 148



Mertens 24668 092 451871 039



I








~ 36

l

o



I

1

I 1


L Diree de Despacho








l

37I

451713231017830789699201114113099095040031133100

L


50110021

47531673620651623725292128161156022016048133

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-T~~



I


iJ










38

II






bull

i=- bullk-Y







-











mercado



el antildeo 2011




39





Pfizer 1006543 1834 60446252 3013

Sanofi 926501 1688 40931586 2081


Novartis 334177 609 1i755676 394

Elea 248713 453 8583205 436

Roux Ocefa 189303 345 4704263 239

Servier 156909 286 5293468 269

IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324

Fecofar 102271 186 2122821 108

Nova Argentia 71715 131 2312619 118

Phoenix 57109 10 1900381 097

Gador 55131 100 2361876 120

Raymos 34695 063 842688 043

Casasco 33273 061 550735 028

Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031


rc[~totaf 5489733 100 156172825 100


I

bull1 882 1882

-1



40





Liexcl I













Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758



-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100

41


















42

D-I i~~i I


) e lASe e cr




0

Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116

Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095


Gador 807823 963 65283567 901

Phoenix 470291 561 46539390 642


Ivax Araentina 298798 356 25266895 349

Elea 293182 350 23196375 320

AstraZeneca 188648 225 22458902 310

Baoo 178586 213 19328187 267

Sanofi 148573 177 19153215 264

Casasco 263545 314 18684391 258

Raffo 204076 243 13024330 180

Nova Araentia 190375 227 11302393 156


Baliarda 124170 148 8653733 119

Eurofarma 94726 113 5694880 079

Elea CMC 52496 063 5108060 070

Lazar 74517 089 4893372 068

Temis Lostalo 53726 064 4155179 057

Bemabo 60483 072 3406731 047


Eacutelristol 27551 033 2446392 034

Abbott 18203 022 2040146 028

Northia 6930 008 364998 005


gfpounddJlMltwdle

YffMnUacutet






43


u









Elea 149349 2769 10944383 3162

Ferrina 82192 1524 10008487 2891

Bayer 240150 4452 9526014 2752

Ravmos 27141 503 2325492 672

Elea CMC 23552 437 883592 255

Pfizer 16765 311 806712 233


T~U 539421 100 34616922 100iexcl


I


44






e

















nuevos competidores






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45

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u











nuevos competidores









47




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48


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5063508

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10100442 100














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203668809

l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248

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54803737678 047028027003000

100



AbbottSidusElea

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Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393


Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267




Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359



bull


i


51bull



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1




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Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -

Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548


Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209






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53


iexcl

INVENTI (4280) 89













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I

iexcl

bull


l S4


















55



Montpellier 490 112








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89

aprobacioacuten

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mercado

I




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57









Glucovance 211



EVION 400EVION 1000


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988-T91JT63(135012

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1530019



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9310500250270558~27

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89





o





















59




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89





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61






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Oirecc de Oesp~cho1






















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o

























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89






















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producto












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Glucovance (A1OJ)

66





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operacioacuten











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70










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1









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72





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VI CONCLUSIONES








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JAN M PETTlGREVOCAL






74

00000001

00000002

00000003

00000004

00000005

00000006

00000007

00000008

00000009

00000010

00000011

00000012

00000013

00000014

00000015

00000016

00000017

00000018

00000019

00000020

00000021

00000022

00000023

00000024

00000025

00000026

00000027

00000028

00000029

00000030

00000031

00000032

00000033

00000034

00000035

00000036

00000037

00000038

00000039

00000040

00000041

00000042

00000043

00000044

00000045

00000046

00000047

00000048

00000049

00000050

00000051

00000052

00000053

00000054

00000055

00000056

00000057

00000058

00000059

00000060

00000061

00000062

00000063

00000064

00000065

00000066

00000067

00000068

00000069

00000070

00000071

00000072

00000073

00000074

00000075

00000076

00000077

00000078





DICTAMENW lltgtos








(CONC 890)


I La operacioacuten












f ~



Comprador














I ~ I 2I J

bull










() - e u P I~L - l~ ~- ) d I l L




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Vendedores

lt)





















bullbull




~




~ ~





Direcci e Despacho






















norma

4

e


I

~ i




15



1

U 111PROCEDIMIENTO












s



1




~ 21






V~




















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notificada









7










































8




1)1

33

1












I







Nacional

9

~








01220632011 (Conc890)










C- --





Ley Ndeg 25156

10








44


~~~




il











46

1

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A ( l Vi

Nacional asando las

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50



















~



~ ( 12



-









li




13
















ELEA

I r-













64I





14



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89y medicinaes de



bull

























I ~ 15

(

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1I










16


~





















17

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18


n de Despacho


19(




Rapilax




Glucovance









IFuente partes

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~

e









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IV

bull

20



~ --



Oiacutereccioacute



Sen Supos Glicer

Rapilax OTC

UDFensartan Etea


GesterGel

Corosan

SerofeneEuthyrax

Memento NF

Cetimerl


Cancor

ZatiumCilostal



Veraten


DiabenLicua en

Egestan Hierro

Egestan Folico

LanxVeraten


BenadrylAlernix 24























patentes vigentes

21




l

C)



como tal









ARGENTINA












22





89 _





















23

~










neural

1~ 1

~Le-- -~bull y bull





Foacutelico




bull Cardiovascular

L






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24







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25










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i














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27



f~--~~~~~~---_LCf l -






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neuritico










eliminacioacutenI





28(





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29













1





nacional





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30

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Bayer 44437656 791 827572986 462

Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398



Raffo 13856540 247 574636223 321





Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147

AstraZeneca 3872171 069 251782583 140

Sidus 19461564 346 227181233 127

Productos I4115349 013 139670788 078


iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100






3 JI

ndolos







2011


Elea 2034857 364 37450359 439


Garden House 212793 38 5415267 64

Natufarma 294127 53 4922559 58


DrMadaus 194019 35 2423489 28

Sanitas 215673 39 1882970 22

Montpellier 69560 12 1766154 21

Weltrap 289456 52 1643990 19

Sanitas 74376 13 1474906 17

IvaxArgentina 59171 11 1354981 16

Sanitas 71450 13 1247648 15

Fecofar 100712 18 1114634 13


Temis Lostalo 48564 09 1031644 12

Nycomed 108038 19 926658 11

Temis Lostalo 16898 03 901193 11



19190 03 I

Otros 225071 40 2312845 27

Total 5597896 10000 85262040 10000

a controlar



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un

32

-



i i

i







de venta libre











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n notificada

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Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777





EleaJanssen Cilag

CasascoElea CMC

BaliardaRoemmers

CraveriOtros

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Elea CMC 413781 1540 27707684 2373


AstiaZeneca 67054 249 6819527 584

Bristol 248870 926 6652137 570

Raymos 90201 336 5297139 454

Andromaco 115156 431 2652688 221

Ingens 43968 164 1732235 148



Mertens 24668 092 451871 039



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Pfizer 1006543 1834 60446252 3013

Sanofi 926501 1688 40931586 2081


Novartis 334177 609 1i755676 394

Elea 248713 453 8583205 436

Roux Ocefa 189303 345 4704263 239

Servier 156909 286 5293468 269

IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324

Fecofar 102271 186 2122821 108

Nova Argentia 71715 131 2312619 118

Phoenix 57109 10 1900381 097

Gador 55131 100 2361876 120

Raymos 34695 063 842688 043

Casasco 33273 061 550735 028

Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031


rc[~totaf 5489733 100 156172825 100


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Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095


Gador 807823 963 65283567 901

Phoenix 470291 561 46539390 642


Ivax Araentina 298798 356 25266895 349

Elea 293182 350 23196375 320

AstraZeneca 188648 225 22458902 310

Baoo 178586 213 19328187 267

Sanofi 148573 177 19153215 264

Casasco 263545 314 18684391 258

Raffo 204076 243 13024330 180

Nova Araentia 190375 227 11302393 156


Baliarda 124170 148 8653733 119

Eurofarma 94726 113 5694880 079

Elea CMC 52496 063 5108060 070

Lazar 74517 089 4893372 068

Temis Lostalo 53726 064 4155179 057

Bemabo 60483 072 3406731 047


Eacutelristol 27551 033 2446392 034

Abbott 18203 022 2040146 028

Northia 6930 008 364998 005


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u









Elea 149349 2769 10944383 3162

Ferrina 82192 1524 10008487 2891

Bayer 240150 4452 9526014 2752

Ravmos 27141 503 2325492 672

Elea CMC 23552 437 883592 255

Pfizer 16765 311 806712 233


T~U 539421 100 34616922 100iexcl


I


44






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45

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nuevos competidores









47




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48


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100



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Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267




Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359



bull


i


51bull



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1




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Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548


Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209






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53


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74

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00000002

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00000005

00000006

00000007

00000008

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00000010

00000011

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00000033

00000034

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Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147

AstraZeneca 3872171 069 251782583 140

Sidus 19461564 346 227181233 127

Productos I4115349 013 139670788 078


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2011


Elea 2034857 364 37450359 439


Garden House 212793 38 5415267 64

Natufarma 294127 53 4922559 58


DrMadaus 194019 35 2423489 28

Sanitas 215673 39 1882970 22

Montpellier 69560 12 1766154 21

Weltrap 289456 52 1643990 19

Sanitas 74376 13 1474906 17

IvaxArgentina 59171 11 1354981 16

Sanitas 71450 13 1247648 15

Fecofar 100712 18 1114634 13


Temis Lostalo 48564 09 1031644 12

Nycomed 108038 19 926658 11

Temis Lostalo 16898 03 901193 11



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Otros 225071 40 2312845 27

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32

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CasascoElea CMC

BaliardaRoemmers

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Nvcomed 692309 2576 33341692 2855

Elea CMC 413781 1540 27707684 2373


AstiaZeneca 67054 249 6819527 584

Bristol 248870 926 6652137 570

Raymos 90201 336 5297139 454

Andromaco 115156 431 2652688 221

Ingens 43968 164 1732235 148



Mertens 24668 092 451871 039



I








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1

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Pfizer 1006543 1834 60446252 3013

Sanofi 926501 1688 40931586 2081


Novartis 334177 609 1i755676 394

Elea 248713 453 8583205 436

Roux Ocefa 189303 345 4704263 239

Servier 156909 286 5293468 269

IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324

Fecofar 102271 186 2122821 108

Nova Argentia 71715 131 2312619 118

Phoenix 57109 10 1900381 097

Gador 55131 100 2361876 120

Raymos 34695 063 842688 043

Casasco 33273 061 550735 028

Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031


rc[~totaf 5489733 100 156172825 100


I

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Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116

Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095


Gador 807823 963 65283567 901

Phoenix 470291 561 46539390 642


Ivax Araentina 298798 356 25266895 349

Elea 293182 350 23196375 320

AstraZeneca 188648 225 22458902 310

Baoo 178586 213 19328187 267

Sanofi 148573 177 19153215 264

Casasco 263545 314 18684391 258

Raffo 204076 243 13024330 180

Nova Araentia 190375 227 11302393 156


Baliarda 124170 148 8653733 119

Eurofarma 94726 113 5694880 079

Elea CMC 52496 063 5108060 070

Lazar 74517 089 4893372 068

Temis Lostalo 53726 064 4155179 057

Bemabo 60483 072 3406731 047


Eacutelristol 27551 033 2446392 034

Abbott 18203 022 2040146 028

Northia 6930 008 364998 005


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00000062

00000063

00000064

00000065

00000066

00000067

00000068

00000069

00000070

00000071

00000072

00000073

00000074

00000075

00000076

00000077

00000078


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Vendedores

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bullbull




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Direcci e Despacho






















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4

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15



1

U 111PROCEDIMIENTO












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1




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V~




















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8




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33

1












I







Nacional

9

~








01220632011 (Conc890)










C- --





Ley Ndeg 25156

10








44


~~~




il











46

1

li















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A ( l Vi

Nacional asando las

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50



















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-









li




13
















ELEA

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64I





14



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89y medicinaes de



bull

























I ~ 15

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b)







1I










16


~





















17

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18


n de Despacho


19(




Rapilax




Glucovance









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~

e









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IV

bull

20



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Oiacutereccioacute



Sen Supos Glicer

Rapilax OTC

UDFensartan Etea


GesterGel

Corosan

SerofeneEuthyrax

Memento NF

Cetimerl


Cancor

ZatiumCilostal



Veraten


DiabenLicua en

Egestan Hierro

Egestan Folico

LanxVeraten


BenadrylAlernix 24























patentes vigentes

21




l

C)



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ARGENTINA












22





89 _





















23

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1~ 1

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Foacutelico




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24







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25










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28(





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29













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nacional





DISPROFARMA SA





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30

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Bago 37052478 659 1022313835 570

Bayer 44437656 791 827572986 462

Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398



Raffo 13856540 247 574636223 321





Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147

AstraZeneca 3872171 069 251782583 140

Sidus 19461564 346 227181233 127

Productos I4115349 013 139670788 078


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3 JI

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2011


Elea 2034857 364 37450359 439


Garden House 212793 38 5415267 64

Natufarma 294127 53 4922559 58


DrMadaus 194019 35 2423489 28

Sanitas 215673 39 1882970 22

Montpellier 69560 12 1766154 21

Weltrap 289456 52 1643990 19

Sanitas 74376 13 1474906 17

IvaxArgentina 59171 11 1354981 16

Sanitas 71450 13 1247648 15

Fecofar 100712 18 1114634 13


Temis Lostalo 48564 09 1031644 12

Nycomed 108038 19 926658 11

Temis Lostalo 16898 03 901193 11



19190 03 I

Otros 225071 40 2312845 27

Total 5597896 10000 85262040 10000

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32

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i







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35








Nvcomed 692309 2576 33341692 2855

Elea CMC 413781 1540 27707684 2373


AstiaZeneca 67054 249 6819527 584

Bristol 248870 926 6652137 570

Raymos 90201 336 5297139 454

Andromaco 115156 431 2652688 221

Ingens 43968 164 1732235 148



Mertens 24668 092 451871 039



I








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l

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I

1

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39





Pfizer 1006543 1834 60446252 3013

Sanofi 926501 1688 40931586 2081


Novartis 334177 609 1i755676 394

Elea 248713 453 8583205 436

Roux Ocefa 189303 345 4704263 239

Servier 156909 286 5293468 269

IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324

Fecofar 102271 186 2122821 108

Nova Argentia 71715 131 2312619 118

Phoenix 57109 10 1900381 097

Gador 55131 100 2361876 120

Raymos 34695 063 842688 043

Casasco 33273 061 550735 028

Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031


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41


















42

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Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116

Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095


Gador 807823 963 65283567 901

Phoenix 470291 561 46539390 642


Ivax Araentina 298798 356 25266895 349

Elea 293182 350 23196375 320

AstraZeneca 188648 225 22458902 310

Baoo 178586 213 19328187 267

Sanofi 148573 177 19153215 264

Casasco 263545 314 18684391 258

Raffo 204076 243 13024330 180

Nova Araentia 190375 227 11302393 156


Baliarda 124170 148 8653733 119

Eurofarma 94726 113 5694880 079

Elea CMC 52496 063 5108060 070

Lazar 74517 089 4893372 068

Temis Lostalo 53726 064 4155179 057

Bemabo 60483 072 3406731 047


Eacutelristol 27551 033 2446392 034

Abbott 18203 022 2040146 028

Northia 6930 008 364998 005


gfpounddJlMltwdle

YffMnUacutet






43


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Elea 149349 2769 10944383 3162

Ferrina 82192 1524 10008487 2891

Bayer 240150 4452 9526014 2752

Ravmos 27141 503 2325492 672

Elea CMC 23552 437 883592 255

Pfizer 16765 311 806712 233


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I


44






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nuevos competidores









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48


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5063508

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l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248

10MO374


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100



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i


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Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -

Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548


Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209






iacutev

53


iexcl

INVENTI (4280) 89













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I

iexcl

bull


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55



Montpellier 490 112








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89

aprobacioacuten

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mercado

I




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57









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O~Ol7445

1530019



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9310500250270558~27

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89





o





















59




~






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61






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l


o

























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1









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o


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72





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VI CONCLUSIONES








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74

00000001

00000002

00000003

00000004

00000005

00000006

00000007

00000008

00000009

00000010

00000011

00000012

00000013

00000014

00000015

00000016

00000017

00000018

00000019

00000020

00000021

00000022

00000023

00000024

00000025

00000026

00000027

00000028

00000029

00000030

00000031

00000032

00000033

00000034

00000035

00000036

00000037

00000038

00000039

00000040

00000041

00000042

00000043

00000044

00000045

00000046

00000047

00000048

00000049

00000050

00000051

00000052

00000053

00000054

00000055

00000056

00000057

00000058

00000059

00000060

00000061

00000062

00000063

00000064

00000065

00000066

00000067

00000068

00000069

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00000071

00000072

00000073

00000074

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DrMadaus 194019 35 2423489 28

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Montpellier 69560 12 1766154 21

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IvaxArgentina 59171 11 1354981 16

Sanitas 71450 13 1247648 15

Fecofar 100712 18 1114634 13


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EleaJanssen Cilag

CasascoElea CMC

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Elea CMC 413781 1540 27707684 2373


AstiaZeneca 67054 249 6819527 584

Bristol 248870 926 6652137 570

Raymos 90201 336 5297139 454

Andromaco 115156 431 2652688 221

Ingens 43968 164 1732235 148



Mertens 24668 092 451871 039



I








~ 36

l

o



I

1

I 1


L Diree de Despacho








l

37I

451713231017830789699201114113099095040031133100

L


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47531673620651623725292128161156022016048133

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-T~~



I


iJ










38

II






bull

i=- bullk-Y







-











mercado



el antildeo 2011




39





Pfizer 1006543 1834 60446252 3013

Sanofi 926501 1688 40931586 2081


Novartis 334177 609 1i755676 394

Elea 248713 453 8583205 436

Roux Ocefa 189303 345 4704263 239

Servier 156909 286 5293468 269

IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324

Fecofar 102271 186 2122821 108

Nova Argentia 71715 131 2312619 118

Phoenix 57109 10 1900381 097

Gador 55131 100 2361876 120

Raymos 34695 063 842688 043

Casasco 33273 061 550735 028

Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031


rc[~totaf 5489733 100 156172825 100


I

bull1 882 1882

-1



40





Liexcl I













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-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100

41


















42

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) e lASe e cr




0

Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116

Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095


Gador 807823 963 65283567 901

Phoenix 470291 561 46539390 642


Ivax Araentina 298798 356 25266895 349

Elea 293182 350 23196375 320

AstraZeneca 188648 225 22458902 310

Baoo 178586 213 19328187 267

Sanofi 148573 177 19153215 264

Casasco 263545 314 18684391 258

Raffo 204076 243 13024330 180

Nova Araentia 190375 227 11302393 156


Baliarda 124170 148 8653733 119

Eurofarma 94726 113 5694880 079

Elea CMC 52496 063 5108060 070

Lazar 74517 089 4893372 068

Temis Lostalo 53726 064 4155179 057

Bemabo 60483 072 3406731 047


Eacutelristol 27551 033 2446392 034

Abbott 18203 022 2040146 028

Northia 6930 008 364998 005


gfpounddJlMltwdle

YffMnUacutet






43


u









Elea 149349 2769 10944383 3162

Ferrina 82192 1524 10008487 2891

Bayer 240150 4452 9526014 2752

Ravmos 27141 503 2325492 672

Elea CMC 23552 437 883592 255

Pfizer 16765 311 806712 233


T~U 539421 100 34616922 100iexcl


I


44






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nuevos competidores






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45

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nuevos competidores









47




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G03A G03F (G03D)


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48


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AbbottSidusElea

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Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359



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Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548


Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209






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53


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00000002

00000003

00000004

00000005

00000006

00000007

00000008

00000009

00000010

00000011

00000012

00000013

00000014

00000015

00000016

00000017

00000018

00000019

00000020

00000021

00000022

00000023

00000024

00000025

00000026

00000027

00000028

00000029

00000030

00000031

00000032

00000033

00000034

00000035

00000036

00000037

00000038

00000039

00000040

00000041

00000042

00000043

00000044

00000045

00000046

00000047

00000048

00000049

00000050

00000051

00000052

00000053

00000054

00000055

00000056

00000057

00000058

00000059

00000060

00000061

00000062

00000063

00000064

00000065

00000066

00000067

00000068

00000069

00000070

00000071

00000072

00000073

00000074

00000075

00000076

00000077

00000078




15



1

U 111PROCEDIMIENTO












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1




~ 21






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33

1












I







Nacional

9

~








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10








44


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46

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~

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20



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Sen Supos Glicer

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GesterGel

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Memento NF

Cetimerl


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ZatiumCilostal



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DiabenLicua en

Egestan Hierro

Egestan Folico

LanxVeraten


BenadrylAlernix 24























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21




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22





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23

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Raffo 13856540 247 574636223 321





Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147

AstraZeneca 3872171 069 251782583 140

Sidus 19461564 346 227181233 127

Productos I4115349 013 139670788 078


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3 JI

ndolos







2011


Elea 2034857 364 37450359 439


Garden House 212793 38 5415267 64

Natufarma 294127 53 4922559 58


DrMadaus 194019 35 2423489 28

Sanitas 215673 39 1882970 22

Montpellier 69560 12 1766154 21

Weltrap 289456 52 1643990 19

Sanitas 74376 13 1474906 17

IvaxArgentina 59171 11 1354981 16

Sanitas 71450 13 1247648 15

Fecofar 100712 18 1114634 13


Temis Lostalo 48564 09 1031644 12

Nycomed 108038 19 926658 11

Temis Lostalo 16898 03 901193 11



19190 03 I

Otros 225071 40 2312845 27

Total 5597896 10000 85262040 10000

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un

32

-



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i







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AstiaZeneca 67054 249 6819527 584

Bristol 248870 926 6652137 570

Raymos 90201 336 5297139 454

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Ingens 43968 164 1732235 148



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Novartis 334177 609 1i755676 394

Elea 248713 453 8583205 436

Roux Ocefa 189303 345 4704263 239

Servier 156909 286 5293468 269

IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324

Fecofar 102271 186 2122821 108

Nova Argentia 71715 131 2312619 118

Phoenix 57109 10 1900381 097

Gador 55131 100 2361876 120

Raymos 34695 063 842688 043

Casasco 33273 061 550735 028

Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031


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Ivax Araentina 298798 356 25266895 349

Elea 293182 350 23196375 320

AstraZeneca 188648 225 22458902 310

Baoo 178586 213 19328187 267

Sanofi 148573 177 19153215 264

Casasco 263545 314 18684391 258

Raffo 204076 243 13024330 180

Nova Araentia 190375 227 11302393 156


Baliarda 124170 148 8653733 119

Eurofarma 94726 113 5694880 079

Elea CMC 52496 063 5108060 070

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Bemabo 60483 072 3406731 047


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50

ii











Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393


Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267




Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359



bull


i


51bull



~



J Fluorquinolonas

u













Ce- 10702710 ]~~OQ~ UV$S4S77 v100


1




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~

a OUO

















Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -

Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548


Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209






iacutev

53


iexcl

INVENTI (4280) 89













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I

iexcl

bull


l S4


















55



Montpellier 490 112








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89

aprobacioacuten

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[- __ lt_ __ ~9 (Q Ir t










mercado

I




iexclii







57









Glucovance 211



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988-T91JT63(135012

001

O~Ol7445

1530019



Lirtodac Plus

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59




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Oirecc de Oesp~cho1






















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o

























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89






















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producto












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66





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1

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1









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72





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VI CONCLUSIONES








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JAN M PETTlGREVOCAL






74

00000001

00000002

00000003

00000004

00000005

00000006

00000007

00000008

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00000010

00000011

00000012

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00000030

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00000033

00000034

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00000071

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00000076

00000077

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33

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10








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50



















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13
















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14



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I ~ 15

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bull

20



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Egestan Hierro

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23

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Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147

AstraZeneca 3872171 069 251782583 140

Sidus 19461564 346 227181233 127

Productos I4115349 013 139670788 078


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2011


Elea 2034857 364 37450359 439


Garden House 212793 38 5415267 64

Natufarma 294127 53 4922559 58


DrMadaus 194019 35 2423489 28

Sanitas 215673 39 1882970 22

Montpellier 69560 12 1766154 21

Weltrap 289456 52 1643990 19

Sanitas 74376 13 1474906 17

IvaxArgentina 59171 11 1354981 16

Sanitas 71450 13 1247648 15

Fecofar 100712 18 1114634 13


Temis Lostalo 48564 09 1031644 12

Nycomed 108038 19 926658 11

Temis Lostalo 16898 03 901193 11



19190 03 I

Otros 225071 40 2312845 27

Total 5597896 10000 85262040 10000

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un

32

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CasascoElea CMC

BaliardaRoemmers

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35








Nvcomed 692309 2576 33341692 2855

Elea CMC 413781 1540 27707684 2373


AstiaZeneca 67054 249 6819527 584

Bristol 248870 926 6652137 570

Raymos 90201 336 5297139 454

Andromaco 115156 431 2652688 221

Ingens 43968 164 1732235 148



Mertens 24668 092 451871 039



I








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l

o



I

1

I 1


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Pfizer 1006543 1834 60446252 3013

Sanofi 926501 1688 40931586 2081


Novartis 334177 609 1i755676 394

Elea 248713 453 8583205 436

Roux Ocefa 189303 345 4704263 239

Servier 156909 286 5293468 269

IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324

Fecofar 102271 186 2122821 108

Nova Argentia 71715 131 2312619 118

Phoenix 57109 10 1900381 097

Gador 55131 100 2361876 120

Raymos 34695 063 842688 043

Casasco 33273 061 550735 028

Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031


rc[~totaf 5489733 100 156172825 100


I

bull1 882 1882

-1



40





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-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100

41


















42

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0

Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116

Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095


Gador 807823 963 65283567 901

Phoenix 470291 561 46539390 642


Ivax Araentina 298798 356 25266895 349

Elea 293182 350 23196375 320

AstraZeneca 188648 225 22458902 310

Baoo 178586 213 19328187 267

Sanofi 148573 177 19153215 264

Casasco 263545 314 18684391 258

Raffo 204076 243 13024330 180

Nova Araentia 190375 227 11302393 156


Baliarda 124170 148 8653733 119

Eurofarma 94726 113 5694880 079

Elea CMC 52496 063 5108060 070

Lazar 74517 089 4893372 068

Temis Lostalo 53726 064 4155179 057

Bemabo 60483 072 3406731 047


Eacutelristol 27551 033 2446392 034

Abbott 18203 022 2040146 028

Northia 6930 008 364998 005


gfpounddJlMltwdle

YffMnUacutet






43


u









Elea 149349 2769 10944383 3162

Ferrina 82192 1524 10008487 2891

Bayer 240150 4452 9526014 2752

Ravmos 27141 503 2325492 672

Elea CMC 23552 437 883592 255

Pfizer 16765 311 806712 233


T~U 539421 100 34616922 100iexcl


I


44






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nuevos competidores









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22





89 _





















23

~










neural

1~ 1

~Le-- -~bull y bull





Foacutelico




bull Cardiovascular

L






marca Bajaten_








24







marca Caneor














25










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i














menotropina humana








































27



f~--~~~~~~---_LCf l -






ubull







neuritico










eliminacioacutenI





28(





()

iII





I












aleacutergica




29













1





nacional





DISPROFARMA SA





es nacional







antildeo 2010)

30

~



[


Bago 37052478 659 1022313835 570

Bayer 44437656 791 827572986 462

Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398



Raffo 13856540 247 574636223 321





Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147

AstraZeneca 3872171 069 251782583 140

Sidus 19461564 346 227181233 127

Productos I4115349 013 139670788 078


iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100






3 JI

ndolos







2011


Elea 2034857 364 37450359 439


Garden House 212793 38 5415267 64

Natufarma 294127 53 4922559 58


DrMadaus 194019 35 2423489 28

Sanitas 215673 39 1882970 22

Montpellier 69560 12 1766154 21

Weltrap 289456 52 1643990 19

Sanitas 74376 13 1474906 17

IvaxArgentina 59171 11 1354981 16

Sanitas 71450 13 1247648 15

Fecofar 100712 18 1114634 13


Temis Lostalo 48564 09 1031644 12

Nycomed 108038 19 926658 11

Temis Lostalo 16898 03 901193 11



19190 03 I

Otros 225071 40 2312845 27

Total 5597896 10000 85262040 10000

a controlar



~

un

32

-



i i

i







de venta libre











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n notificada

33r


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operacioacuten








34

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100


A326945668

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CasascoElea CMC

BaliardaRoemmers

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Tota( eneral1










$116

35








Nvcomed 692309 2576 33341692 2855

Elea CMC 413781 1540 27707684 2373


AstiaZeneca 67054 249 6819527 584

Bristol 248870 926 6652137 570

Raymos 90201 336 5297139 454

Andromaco 115156 431 2652688 221

Ingens 43968 164 1732235 148



Mertens 24668 092 451871 039



I








~ 36

l

o



I

1

I 1


L Diree de Despacho








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Pfizer 1006543 1834 60446252 3013

Sanofi 926501 1688 40931586 2081


Novartis 334177 609 1i755676 394

Elea 248713 453 8583205 436

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IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324

Fecofar 102271 186 2122821 108

Nova Argentia 71715 131 2312619 118

Phoenix 57109 10 1900381 097

Gador 55131 100 2361876 120

Raymos 34695 063 842688 043

Casasco 33273 061 550735 028

Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031


rc[~totaf 5489733 100 156172825 100


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41


















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Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095


Gador 807823 963 65283567 901

Phoenix 470291 561 46539390 642


Ivax Araentina 298798 356 25266895 349

Elea 293182 350 23196375 320

AstraZeneca 188648 225 22458902 310

Baoo 178586 213 19328187 267

Sanofi 148573 177 19153215 264

Casasco 263545 314 18684391 258

Raffo 204076 243 13024330 180

Nova Araentia 190375 227 11302393 156


Baliarda 124170 148 8653733 119

Eurofarma 94726 113 5694880 079

Elea CMC 52496 063 5108060 070

Lazar 74517 089 4893372 068

Temis Lostalo 53726 064 4155179 057

Bemabo 60483 072 3406731 047


Eacutelristol 27551 033 2446392 034

Abbott 18203 022 2040146 028

Northia 6930 008 364998 005


gfpounddJlMltwdle

YffMnUacutet






43


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Elea 149349 2769 10944383 3162

Ferrina 82192 1524 10008487 2891

Bayer 240150 4452 9526014 2752

Ravmos 27141 503 2325492 672

Elea CMC 23552 437 883592 255

Pfizer 16765 311 806712 233


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I


44






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48


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Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548


Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209






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53


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89

aprobacioacuten

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59




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61






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70










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72





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VI CONCLUSIONES








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JAN M PETTlGREVOCAL






74

00000001

00000002

00000003

00000004

00000005

00000006

00000007

00000008

00000009

00000010

00000011

00000012

00000013

00000014

00000015

00000016

00000017

00000018

00000019

00000020

00000021

00000022

00000023

00000024

00000025

00000026

00000027

00000028

00000029

00000030

00000031

00000032

00000033

00000034

00000035

00000036

00000037

00000038

00000039

00000040

00000041

00000042

00000043

00000044

00000045

00000046

00000047

00000048

00000049

00000050

00000051

00000052

00000053

00000054

00000055

00000056

00000057

00000058

00000059

00000060

00000061

00000062

00000063

00000064

00000065

00000066

00000067

00000068

00000069

00000070

00000071

00000072

00000073

00000074

00000075

00000076

00000077

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8




1)1

33

1












I







Nacional

9

~








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10








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il











46

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13
















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20



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Natufarma 294127 53 4922559 58


DrMadaus 194019 35 2423489 28

Sanitas 215673 39 1882970 22

Montpellier 69560 12 1766154 21

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Sanitas 71450 13 1247648 15

Fecofar 100712 18 1114634 13


Temis Lostalo 48564 09 1031644 12

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Servier 156909 286 5293468 269

IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324

Fecofar 102271 186 2122821 108

Nova Argentia 71715 131 2312619 118

Phoenix 57109 10 1900381 097

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Raymos 34695 063 842688 043

Casasco 33273 061 550735 028

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40





Liexcl I













Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758



-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100

41


















42

D-I i~~i I


) e lASe e cr




0

Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116

Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095


Gador 807823 963 65283567 901

Phoenix 470291 561 46539390 642


Ivax Araentina 298798 356 25266895 349

Elea 293182 350 23196375 320

AstraZeneca 188648 225 22458902 310

Baoo 178586 213 19328187 267

Sanofi 148573 177 19153215 264

Casasco 263545 314 18684391 258

Raffo 204076 243 13024330 180

Nova Araentia 190375 227 11302393 156


Baliarda 124170 148 8653733 119

Eurofarma 94726 113 5694880 079

Elea CMC 52496 063 5108060 070

Lazar 74517 089 4893372 068

Temis Lostalo 53726 064 4155179 057

Bemabo 60483 072 3406731 047


Eacutelristol 27551 033 2446392 034

Abbott 18203 022 2040146 028

Northia 6930 008 364998 005


gfpounddJlMltwdle

YffMnUacutet






43


u









Elea 149349 2769 10944383 3162

Ferrina 82192 1524 10008487 2891

Bayer 240150 4452 9526014 2752

Ravmos 27141 503 2325492 672

Elea CMC 23552 437 883592 255

Pfizer 16765 311 806712 233


T~U 539421 100 34616922 100iexcl


I


44






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nuevos competidores






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45

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nuevos competidores









47




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48


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5063508

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f


10100442 100














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10MO374


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100



AbbottSidusElea

CravenFabra

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50

ii











Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393


Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267




Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359



bull


i


51bull



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J Fluorquinolonas

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1




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Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548


Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209






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53


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I

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l S4


















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89

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1530019



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89





o





















59




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61






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72





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VI CONCLUSIONES








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74

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00000002

00000003

00000004

00000005

00000006

00000007

00000008

00000009

00000010

00000011

00000012

00000013

00000014

00000015

00000016

00000017

00000018

00000019

00000020

00000021

00000022

00000023

00000024

00000025

00000026

00000027

00000028

00000029

00000030

00000031

00000032

00000033

00000034

00000035

00000036

00000037

00000038

00000039

00000040

00000041

00000042

00000043

00000044

00000045

00000046

00000047

00000048

00000049

00000050

00000051

00000052

00000053

00000054

00000055

00000056

00000057

00000058

00000059

00000060

00000061

00000062

00000063

00000064

00000065

00000066

00000067

00000068

00000069

00000070

00000071

00000072

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00000076

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Nacional

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Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147

AstraZeneca 3872171 069 251782583 140

Sidus 19461564 346 227181233 127

Productos I4115349 013 139670788 078


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Garden House 212793 38 5415267 64

Natufarma 294127 53 4922559 58


DrMadaus 194019 35 2423489 28

Sanitas 215673 39 1882970 22

Montpellier 69560 12 1766154 21

Weltrap 289456 52 1643990 19

Sanitas 74376 13 1474906 17

IvaxArgentina 59171 11 1354981 16

Sanitas 71450 13 1247648 15

Fecofar 100712 18 1114634 13


Temis Lostalo 48564 09 1031644 12

Nycomed 108038 19 926658 11

Temis Lostalo 16898 03 901193 11



19190 03 I

Otros 225071 40 2312845 27

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32

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AstiaZeneca 67054 249 6819527 584

Bristol 248870 926 6652137 570

Raymos 90201 336 5297139 454

Andromaco 115156 431 2652688 221

Ingens 43968 164 1732235 148



Mertens 24668 092 451871 039



I








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1

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Novartis 334177 609 1i755676 394

Elea 248713 453 8583205 436

Roux Ocefa 189303 345 4704263 239

Servier 156909 286 5293468 269

IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324

Fecofar 102271 186 2122821 108

Nova Argentia 71715 131 2312619 118

Phoenix 57109 10 1900381 097

Gador 55131 100 2361876 120

Raymos 34695 063 842688 043

Casasco 33273 061 550735 028

Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031


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Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095


Gador 807823 963 65283567 901

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Ivax Araentina 298798 356 25266895 349

Elea 293182 350 23196375 320

AstraZeneca 188648 225 22458902 310

Baoo 178586 213 19328187 267

Sanofi 148573 177 19153215 264

Casasco 263545 314 18684391 258

Raffo 204076 243 13024330 180

Nova Araentia 190375 227 11302393 156


Baliarda 124170 148 8653733 119

Eurofarma 94726 113 5694880 079

Elea CMC 52496 063 5108060 070

Lazar 74517 089 4893372 068

Temis Lostalo 53726 064 4155179 057

Bemabo 60483 072 3406731 047


Eacutelristol 27551 033 2446392 034

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Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209






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EVION 400EVION 1000


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VI CONCLUSIONES








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