32° Reunión Ordinaria de la Asamblea General de 32° Reunión Ordinaria de la Asamblea General de la Asociación Latinoamericana de Instituciones la Asociación Latinoamericana de Instituciones

Financieras para el DesarrolloFinancieras para el Desarrollo

32° Reunión Ordinaria de la Asamblea General de 32° Reunión Ordinaria de la Asamblea General de la Asociación Latinoamericana de Instituciones la Asociación Latinoamericana de Instituciones

Financieras para el DesarrolloFinancieras para el Desarrollo

Santiago de Chile, 16 -17 de Mayo 2002Santiago de Chile, 16 -17 de Mayo 2002

Estrategia para la Recuperación de las Estrategia para la Recuperación de las Exportaciones frente a la Desacelaración Exportaciones frente a la Desacelaración

Económica MundialEconómica Mundial

Estrategia para la Recuperación de las Estrategia para la Recuperación de las Exportaciones frente a la Desacelaración Exportaciones frente a la Desacelaración

Económica MundialEconómica Mundial

CONTENIDOCONTENIDOCONTENIDOCONTENIDO

Evolución reciente y perspectivas de la Evolución reciente y perspectivas de la economía mexicanaeconomía mexicana

Comercio ExteriorComercio Exterior Banca de DesarrolloBanca de Desarrollo Productos y servicios de BancomextProductos y servicios de Bancomext

MEXICO EN LA ECONOMIA GLOBAL, 2001MEXICO EN LA ECONOMIA GLOBAL, 2001

1/ Excluyendo el comercio intra-comunitario (UE)2/ Miles de millones de dólaresFuente: Banco Mundial, OMC, U.S. Department of Commerce, UNCTAD

Primer país exportador en América LatinaPrimer país exportador en América Latina MmddMmdd

– MexicoMexico 158.5158.5– BrasilBrasil 58.458.4– ArgentinaArgentina 26.926.9

Segundo socio comercialSegundo socio comercial de EE.UUde EE.UU.. Comercio totalComercio total22//

– CanadáCanadá 381381– MéxicoMéxico 233233– JapónJapón 134 134

Novena economía del mundoNovena economía del mundo Séptimo exportador mundial Séptimo exportador mundial

de mercancíasde mercancías1/1/

873

731

405

266 262191 158

0

500

1000

U.E. EE.UU. Japón China Canadá H.Kong

México

Exportadores mundiales Exportadores mundiales (mmdd)(mmdd)

ESTABILIDAD ECONOMICAESTABILIDAD ECONOMICA

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M

4

6

8

10

12

14

16

18

20

CETES

TIIE Tasas de Interes de referencia,

2000-2002(%)*

Tipo de Cambio Fix Tipo de Cambio Fix 2001-20022001-2002

(Pesos por dólar)(Pesos por dólar)

8,8

9

9,2

9,4

9,6

9,8

10

10,2

Cotizacion diariaProm movil 25 días

Inflación anual 2000-2002

(%)

*A 28 díasFuente: Banco de México

2,3

5,7

1,3

1,9

1,3

0,3

-1,3

1,7

5,8

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

I II III IV I II III IV I

EVOLUCION TRIMESTRAL DEL PIB, 2000-EVOLUCION TRIMESTRAL DEL PIB, 2000-20022002Tasa de crecimiento respecto al trimestre Tasa de crecimiento respecto al trimestre anterior (%)*anterior (%)*

1,6

-0,4 -0,4-0,2

0,7

-0,5-0,5

1,3

2,4

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

I II III IV I II III IV I

*Series desestacionalizadasFuente: INEGI y US DOC

MEXICOMEXICO

EE.UU.EE.UU.

EN 2001 LA ACTIVIDAD PRODUCTIVA EN 2001 LA ACTIVIDAD PRODUCTIVA RESINTIO LA DESACELERACION ECONOMICA RESINTIO LA DESACELERACION ECONOMICA EXTERNAEXTERNA

Crecimiento del PIB Crecimiento del PIB (%)(%) 6.96.9 --0.30.3

Inflación anual Inflación anual (%)(%) 8.98.94.44.4

Balance público/PIBBalance público/PIB -1.1-1.1 --0.730.73

Exportaciones Exportaciones (Var. %)(Var. %) 22.022.0 --4.84.8

Tasa de interés promedio Tasa de interés promedio (%)*(%)* 15.2515.2511.3111.31

Tipo de cambio promedio Tipo de cambio promedio (pesos x dólar)(pesos x dólar)

9.469.46 9.349.34

IndicadoresIndicadores 20012001

*Cetes 28 díasFuente: SHCP

20002000

PARA 2002 SE ESPERA RECUPERAR EL PARA 2002 SE ESPERA RECUPERAR EL CRECIMIENTO ECONOMICOCRECIMIENTO ECONOMICO

3,84,1

6,9

1,3 1,2

-0,3

2,82,3

1,7

4,03,4

4,9

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

2000 2001 2002p/ 2003p/

Economía mundial EE.UU. México

P/Proyectado FMIFuente: Banco Mundial y FMI

Crecimiento del PIB, 2000-2002 (%)Crecimiento del PIB, 2000-2002 (%) Las más Las más recientes recientes proyecciones proyecciones del F.M.I. del F.M.I. estiman una estiman una ractivación del ractivación del crecimiento a crecimiento a partir del partir del presente añopresente año

De 2.8% para De 2.8% para el PIB el PIB mundial y de mundial y de 2.3% para 2.3% para EE.UU.EE.UU.

Para México Para México se espera un se espera un crecimiento crecimiento de 1.7% en de 1.7% en 2002 y 4.9% 2002 y 4.9% en 2003en 2003

COMERCIO EXTERIORCOMERCIO EXTERIOR

0

60

120

180

1990 1992 1994 1996 1998 2000 UDM

Petroleras No petroleras

LAS EXPORTACIONES CONSTITUYEN UNA DE LAS EXPORTACIONES CONSTITUYEN UNA DE LAS PRINCIPALES FUENTES DE LAS PRINCIPALES FUENTES DE CRECIMIENTOCRECIMIENTO

LAS EXPORTACIONES CONSTITUYEN UNA DE LAS EXPORTACIONES CONSTITUYEN UNA DE LAS PRINCIPALES FUENTES DE LAS PRINCIPALES FUENTES DE CRECIMIENTOCRECIMIENTO

UDM: Abril 2001-marzo 2002Fuente: Banco de México

155.3155.3

40.740.7

Exportaciones totales, 1990-2002Exportaciones totales, 1990-2002

Manufacturas 89%

Petroleras 8%*

Agropecuarias 3%

Manufacturas 25%

Petroleras 70%*

Agropecuarias 5%

*Incluye mineríaFuente: Banco de México

Totales Totales (mmdd)(mmdd) 24.124.1 158.4158.4 6.5 veces6.5 vecesManufacturas Manufacturas (mmdd)(mmdd) 6.06.0 141.5141.5 23.5 veces23.5 veces

19821982 20012001 VariaciónVariaciónExportacionesExportaciones

LAS EXPORTACIONES HAN REGISTRADO UNA LAS EXPORTACIONES HAN REGISTRADO UNA CRECIENTE PARTICIPACION DE LA CRECIENTE PARTICIPACION DE LA MANUFACTURAS EN DETRIMENTO DE LOS MANUFACTURAS EN DETRIMENTO DE LOS SECTORES PRIMARIOSSECTORES PRIMARIOS

19821982 20012001

Principales Principales exportacioneexportacione

s de s de manufacturamanufactura

s (Mmdd)s (Mmdd) 4.2

5.7

12.5

23.1

32.3

49.2

0 10 20 30 40 50 60

Source Banco de México

Estados UnidosEstados Unidos 140.4140.4 Unión EuropeaUnión Europea 5.35.3

CanadáCanadá 3.13.1

JapónJapón 0.60.6

CoreaCorea 0.30.3

Principales Principales mercados de mercados de exportación exportación

(Mmdd)(Mmdd)

EL SECTOR EXPORTADOR EN 2001EL SECTOR EXPORTADOR EN 2001EL SECTOR EXPORTADOR EN 2001EL SECTOR EXPORTADOR EN 2001

Eléctrico-electrónicoAutomotriz

Maq. diversa

Textil/Confec.

Química

Alim. y bebidas

Fuente: Banco de México

Bolivia

Costa Rica

Chile

Unión Europea

Israel

Nicaragua

Guatemala, Honduras y El Salvador AELC: Islandia, AELC: Islandia,

Liechtenstein, Liechtenstein, Noruega y Noruega y SuizaSuiza

TLCAN

Colombia y Venezuela

ACUERDOS DE LIBRE COMERCIO CON 32 ACUERDOS DE LIBRE COMERCIO CON 32 PAISESPAISES

Uruguay**Acuerdo de Complementación EconómicaFuente: Secretaría de Economía

BANCA DE DESARROLLOBANCA DE DESARROLLO

Corregir fallas de mercadoCorregir fallas de mercado– Crédito bancario/PIBCrédito bancario/PIB– Elevados diferenciales de tasas de interésElevados diferenciales de tasas de interés– Alta concentración: 4 bancos representan el Alta concentración: 4 bancos representan el

63% de los activos del sistema63% de los activos del sistema Contribuir al logro de las metas de desarrollo Contribuir al logro de las metas de desarrollo

económicoeconómico Enfocados a sectores específicosEnfocados a sectores específicos

– Pymes, comercio exterior, vivienda, Pymes, comercio exterior, vivienda, infraestructura urbana, desarrollo ruralinfraestructura urbana, desarrollo rural

Complementar el financiamiento de la banca Complementar el financiamiento de la banca comercialcomercial

Desarrollar y ofrecer servicios de asesoría Desarrollar y ofrecer servicios de asesoría

EL PAPEL DE LA BANCA DE DESARROLLO EN EL PAPEL DE LA BANCA DE DESARROLLO EN MEXICOMEXICO

BANCA COMERCIAL EN MEXICOBANCA COMERCIAL EN MEXICOCartera de crédito al comercio exteriorCartera de crédito al comercio exterior(Millones de dólares)(Millones de dólares)

15,283.2

18,696.4

16,229.8

23,787.822,556.7

10,000.00

12,000.00

14,000.00

16,000.00

18,000.00

20,000.00

22,000.00

24,000.00

26,000.00

Dic

-96

Ab

r-9

7

Ag

o-9

7

Dic

-97

Ab

r-9

8

Ag

o-9

8

Dic

-98

Ab

r-9

9

Ag

o-9

9

Dic

-99

Ab

r-0

0

Ag

o-0

0

Dic

-00

Ab

r-0

1

Ag

o-0

1

Dic

-01

15,283.2

18,696.4

16,229.8

23,787.822,556.7

10,000.00

12,000.00

14,000.00

16,000.00

18,000.00

20,000.00

22,000.00

24,000.00

26,000.00

Dic

-96

Ab

r-9

7

Ag

o-9

7

Dic

-97

Ab

r-9

8

Ag

o-9

8

Dic

-98

Ab

r-9

9

Ag

o-9

9

Dic

-99

Ab

r-0

0

Ag

o-0

0

Dic

-00

Ab

r-0

1

Ag

o-0

1

Dic

-01

Source: Banco de México

El saldo de la cartera de crédito para la actividad de El saldo de la cartera de crédito para la actividad de comercio exterior muestra una tendencia decreciente comercio exterior muestra una tendencia decreciente

en los últimos añosen los últimos años

Fuente: Banco de México

SALDO DE CARTERA DE CRÉDITO DIRECTO AL SALDO DE CARTERA DE CRÉDITO DIRECTO AL SECTOR PRIVADOSECTOR PRIVADO

1996-20011996-2001

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

Dic-96 Dic-97 Dic-98 Dic-99 Dic-00 Oct-01

Millones de

dólares

Fuente: Bancomext

BANCOMEXTBANCOMEXT Banco de desarrollo fundado en 1937Banco de desarrollo fundado en 1937 Combina servicios financieros y promocionalesCombina servicios financieros y promocionales Orientado principalmente a las empresas pequeñas Orientado principalmente a las empresas pequeñas

y medianas que se inician en la exportación o y medianas que se inician en la exportación o desean consolidarse como exportadorasdesean consolidarse como exportadoras

FinanciamientoFinanciamiento– En 2001 se otorgaron 5.5 mmddEn 2001 se otorgaron 5.5 mmdd– Programa para 2002: 6 mmdd, principalmente para PymesPrograma para 2002: 6 mmdd, principalmente para Pymes

35 oficinas en México y 42 en el exterior35 oficinas en México y 42 en el exterior No otorga ni recibe subsidios financierosNo otorga ni recibe subsidios financieros Fuentes de fondeo: mercados internacionales de Fuentes de fondeo: mercados internacionales de

capital, instituciones financieras privadas, capital, instituciones financieras privadas, Eximbanks y bancos multilaterales de desarrolloEximbanks y bancos multilaterales de desarrollo

Coordinación con organismos públicos y privadosCoordinación con organismos públicos y privados

Operación apegada a estrictos principios de Operación apegada a estrictos principios de transparencia y eficiencia transparencia y eficiencia

Establecida en la Ley Orgánica de BancomextEstablecida en la Ley Orgánica de Bancomext

GARANTIA DEL GOBIERNO FEDERALGARANTIA DEL GOBIERNO FEDERAL

Art. 10: El Gobierno federal responderá Art. 10: El Gobierno federal responderá en todo tiempo de las operaciones en todo tiempo de las operaciones concertadas por el Banco Nacional de concertadas por el Banco Nacional de Comercio Exterior, Sociedad Comercio Exterior, Sociedad Nacional de Crédito, institución de Nacional de Crédito, institución de banca de desarrollo:banca de desarrollo:

I. Con personas físicas o morales I. Con personas físicas o morales nacionales, y nacionales, y

II.Con instituciones del extranjero II.Con instituciones del extranjero privadas, gubernamentales e privadas, gubernamentales e intergubernamentales intergubernamentales

Mejoría en la percepción de riesgo de México, Mejoría en la percepción de riesgo de México, diferenciación respecto a otras economías diferenciación respecto a otras economías emergentesemergentes

CALIFICACION DE RIESGO CREDITICIO

Calificación deuda externa Calificación deuda interna

MOODY’S INVESTORS SERVICE:

-

FITCH IBCA

STANDARD & POOR’S

STANDARD & POOR’S

FITCH IBCA

-

Deuda de largo plazo: Baa2 Grado de inversión Deuda de corto plazo: P-2

Deuda de largo plazo: BBB- Grado de inversión Deuda de corto plazo: F-3

Deuda de largo plazo: BBB- Grado de inversión

Deuda de largo plazo, bonos bancarios y notas de depósito: mxAAA

Deuda de corto plazo: mxA-1+

Deuda de largo plazo:AAA (mex)Deuda de corto plazo: F-1+(mex)

PRODUCTOS Y SERVICIOS DE PRODUCTOS Y SERVICIOS DE BANCOMEXTBANCOMEXT

MisiónMisión

Aumentar la competitividad de las Aumentar la competitividad de las empresas mexicanas y contribuir a la empresas mexicanas y contribuir a la formación de los empresarios, con formación de los empresarios, con servicios financieros y servicios financieros y promocionales, para que participen promocionales, para que participen exitosamente en los mercados exitosamente en los mercados internacionales, así como promover internacionales, así como promover la inversión nacional y extranjerala inversión nacional y extranjera

PRODUCTOS Y PRODUCTOS Y SERVICIOS SERVICIOS

InformaciónInformación AsesoríaAsesoría Estudios y Estudios y

publicacionespublicaciones CapacitaciónCapacitación Asistencia técnicaAsistencia técnica Campañas de imagenCampañas de imagen

Agendas de Agendas de negocios en el negocios en el exteriorexterior

Promoción de oferta Promoción de oferta exportableexportable

Misiones y feriasMisiones y ferias ExportanetExportanet

CréditoCrédito– Ciclo productivoCiclo productivo– VentasVentas– Proyectos de Proyectos de

inversióninversión– Adquisición de Adquisición de

equipoequipo ReportosReportos Cartas de créditoCartas de crédito Garantías y avalesGarantías y avales

Factoraje Factoraje automáticoautomático

Capital de riesgoCapital de riesgo FuturosFuturos Banca de inversiónBanca de inversión Servicios fiduciarios Servicios fiduciarios

y avalúosy avalúos Mesa de dineroMesa de dinero CambiosCambios Seguros de créditoSeguros de crédito

FinancierosFinancieros

Promoción comercialPromoción comercial

PROGRAMA FINANCIERO 2002PROGRAMA FINANCIERO 2002(Millones de dólares)(Millones de dólares)

TOTALTOTAL 5,5125,512 6,0006,000 8.98.9 Primer pisoPrimer piso 4,2384,238 4,5004,500 6.26.2

– PrivadoPrivado 2,9062,906 2,9002,900 -0.2-0.2– PúblicoPúblico 1,3321,332 1,6001,600 20.120.1

Segundo pisoSegundo piso 601601 800800 33.133.1 SUBTOTALSUBTOTAL 4,8394,839 5,3005,300 9.59.5 Garantías y segurosGarantías y seguros673673 700700 4.04.0

Var. Var. %%20012001

Programa Programa 20022002

AVANCE DEL PROGRAMA FINANCIEROAVANCE DEL PROGRAMA FINANCIEROEnero-marzo, 2002 Enero-marzo, 2002 (Millones de dólares)(Millones de dólares)

TOTALTOTAL 6,0006,000 1,0791,079 1,4921,492 24.924.9 38.338.3 Primer pisoPrimer piso 4,5004,500 900900 914914 20.320.3 1.61.6

– Sector públicoSector público 1,6001,600 385385 322322 20.120.1 -16.4-16.4– Sector privadoSector privado 2,9002,900 515515 592592 20.420.4 15.015.0

Segundo pisoSegundo piso 800800 139139 164164 20.520.5 18.018.0 Garantías y segurosGarantías y seguros 700700 4040 414414 59.159.1 935.0935.0

– GarantíasGarantías ---- 1414 66 ---- -57.1-57.1– SegurosSeguros ---- 2626 408408 ---- 1469.21469.2

Programa Programa 20022002 20012001 20022002

Enero-marzoEnero-marzo Avance Avance 2002 (%)2002 (%)

Var. 02/01 Var. 02/01 (%)(%)

Al primer trimestre se tiene un incremento de 38% con Al primer trimestre se tiene un incremento de 38% con respecto al mismo periodo del año anterior y un avance de respecto al mismo periodo del año anterior y un avance de 25% respecto al programa 25% respecto al programa

El crédito en primer piso al sector privado se incrementó en El crédito en primer piso al sector privado se incrementó en 15%15%

Las garantías y seguros aumentaron en 935%, debido al Las garantías y seguros aumentaron en 935%, debido al incremento en seguros (1,469%)incremento en seguros (1,469%)

El crédito en segundo piso aumentó en 18%El crédito en segundo piso aumentó en 18%

Disponible en el Disponible en el Portal Portal

bancomext.combancomext.com Esquema PYMEEsquema PYME

– Crédito simplificado hasta por 250 mil Crédito simplificado hasta por 250 mil dólares para capital de trabajo y y 250 dólares para capital de trabajo y y 250 mil dólares para equipamientomil dólares para equipamiento

Esquema de crédito para Esquema de crédito para el pequeño exportador (PAPE) el pequeño exportador (PAPE)– Financiamiento ágil y oportuno para Financiamiento ágil y oportuno para

capital de trabajo hasta por 50 mil capital de trabajo hasta por 50 mil dólaresdólares

Financiamiento Automático de Financiamiento Automático de Cartera de Exportación (FACE)Cartera de Exportación (FACE)– Alternativa de financiamiento con base Alternativa de financiamiento con base

en el descuento de cuentas por cobrar, en el descuento de cuentas por cobrar, para empresas que teniendo proyectos para empresas que teniendo proyectos viables no son sujetos de crédito por su viables no son sujetos de crédito por su elevado apalancamientoelevado apalancamiento

ESQUEMAS PARA APOYAR ESQUEMAS PARA APOYAR PYMESPYMES

Disponible en el Disponible en el Portal Portal

bancomext.combancomext.com

Cartas de créditoCartas de crédito Compra venta de Compra venta de

divisasdivisas FiduciarioFiduciario

www.bancomext.cwww.bancomext.comom

Portal Portal financierofinanciero

OTROS SERVICIOS DE BANCOMEXTOTROS SERVICIOS DE BANCOMEXT Centro Promotor de DiseñoCentro Promotor de Diseño

– Asistencia técnica integral especializada en Asistencia técnica integral especializada en diseñodiseño

– Diseño gráfico e industrial, mercadotecnia e Diseño gráfico e industrial, mercadotecnia e ingeniería ingeniería

Compañía de Seguros BancomextCompañía de Seguros Bancomext– Mayor certidumbre para el exportadorMayor certidumbre para el exportador– Seguro de crédito a la exportaciónSeguro de crédito a la exportación– Seguro de crédito internoSeguro de crédito interno

EXPORTANETEXPORTANET– Inteligencia comercial en líneaInteligencia comercial en línea

Oportunidades para hacer negociosOportunidades para hacer negocios Información estratégica para tomar decisiones Información estratégica para tomar decisiones

en los negocios de exportaciónen los negocios de exportación Mesa de dineroMesa de dinero

– Amplia gama de alternativas de inversión con Amplia gama de alternativas de inversión con atractivos rendimientosatractivos rendimientos

DetroitDetroit ChicagoChicago SeattleSeattle AtlantaAtlanta DallasDallas San AntonioSan Antonio Los AngelesLos Angeles

El Salvador El Salvador GuatemalaGuatemala Costa RicaCosta Rica ColombiaColombia EcuadorEcuador CubaCuba HondurasHonduras NicaraguaNicaragua

Nueva Nueva YorkYork

MiamiMiami HoustonHouston VancouverVancouver TorontoToronto MontrealMontreal

BoliviaBolivia ChileChile PerúPerú ArgentinaArgentina BrasilBrasil VenezuelaVenezuela R. DominicanaR. Dominicana

AlemaniaAlemania Holanda Holanda FranciaFrancia BélgicaBélgica

TaiwánTaiwán CoreaCorea MalasiaMalasia Hong Hong

KongKong SingapurSingapur TokioTokio OsakaOsaka

Reino UnidoReino Unido EspañaEspaña ItaliaItalia

CONSEJERIAS Y MODULOS CONSEJERIAS Y MODULOS COMERCIALES COMERCIALES