15 07-30 mae-informe-diario

Mail de contacto: [email protected]

Depto. Estadísticas. Internos 243/296

INFORME DIARIO

Nº 141 / 2015

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día jueves 30 de julio de 2015

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2



Nº 141 / 2015INFORME DIARIO

ÍNDICE

14

14

PÁGINA

4

4

11

I - RESUMEN DE LA JORNADA

12

10

8

6

6

7

II - RENTA FIJA

5

5

7

5

5

13

13

4

14

14

9

13

IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

22

23

20

19

20

21

21

20

22

16

16

17

ÍNDICE (Cont.)


PÁGINA

15

15

15


18

18


15

18

18

18

19

18

18

4

INFORME DIARIONº 141 / 2015


I - RESUMEN DE LA JORNADA


TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 8.409,83 133.387,39

RENTA FIJA 719,23 10.314,03

FOREX 131,86 3.824,99

OCT 194,10 1.708,70

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 9.455,02 149.235,11

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

11000

12000

Pro

m. Jn

. 14

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l. 1

4

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m. A

go.

14

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m. S

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15

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Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

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ul

31-j

ul

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

-4,96 %

5



INFORME DIARIO

II - RENTA FIJA

Nº 141 / 2015

A - INFORMACIÓN GENERAL

92,37%

6,11%

0,00%

1,52%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 683,07 - 0,32% 0,00% 9.526,82 - -1,13% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 23,84 12,32 -0,04% -0,04% 630,21 157,00 -0,37% -0,34%

Total Bonos 706,92 12,32 0,31% -0,04% 10.157,03 157,00 -1,08% -0,34%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 9,1843

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

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4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

01-j

ul

02-j

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30-j

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ul

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

18,27%

6

Mercado Abierto ElectrónicoNº 141 / 2015

INFORME DIARIO


B - ÍNDICES

,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

02-0

5-0

710-0

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718-1

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726-0

2-0

805-0

6-0

813-0

9-0

822-1

2-0

801-0

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910-0

7-0

918-1

0-0

926-0

1-1

006-0

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014-0

8-1

022-1

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002-0

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110-0

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127-1

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326-1

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306-0

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414-0

6-1

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431-1

2-1

410-0

4-1

519-0

7-1

5

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

0100200300400500600700800900

100011001200130014001500

28-0

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7

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2-0

8

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4-0

9

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8-0

9

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2-0

9

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0

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0

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2-1

0

28-0

4-1

1

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1

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1

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2

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2

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2

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3

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3

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3

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4-1

4

28-0

8-1

4

28-1

2-1

4

Índice MAE28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 30 jun 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %30-07-15 163,22 -0,243% 162,59 0,39% 147,02 11,02%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -

Valor de Hoy Var. % Valor 30 jun 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %30-07-15 323,5664 0,054% 317,4359 1,93% 282,3260 14,61%


7




B - ÍNDICES (Cont.)

4080

120160200240280320360400440480520560600640680720

02-0

3-0

731-0

5-0

729-0

8-0

727-1

1-0

725-0

2-0

825-0

5-0

823-0

8-0

821-1

1-0

819-0

2-0

920-0

5-0

918-0

8-0

916-1

1-0

914-0

2-1

015-0

5-1

013-0

8-1

011-1

1-1

009-0

2-1

110-0

5-1

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106-1

1-1

104-0

2-1

204-0

5-1

202-0

8-1

231-1

0-1

229-0

1-1

329-0

4-1

328-0

7-1

326-1

0-1

324-0

1-1

424-0

4-1

423-0

7-1

421-1

0-1

419-0

1-1

519-0

4-1

5

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS

Valor de Hoy Var. % Valor 30 jun 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %30-07-15 662,3170 -0,326% 649,8510 1,918% 580,5773 14,079%


8

Nº 141 / 2015

C - RENDIMIENTOS

INFORME DIARIO



0

3

6

9

12

15

18

21

24

27

30

33

36

0 2 4 6 8 10 12 14 16

TIR

EA

-e

n %

An

ua

l

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER

EMITIDOS EN DOLARES

EMITIDOS EN PESOS

Polinómica (EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER)

Logarítmica (EMITIDOS EN DOLARES)

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

A2M6P** 31-mar-15 31-mar-16 Lebac 90 d. 0,7 100,00 102,30 29,00 0,6 0,6

A2S6P** 31-mar-15 30-sep-16 Lebac 90 d. 1,0 100,00 S/C

AD20P* 23-dic-13 23-dic-20 BP+ 300 pb 3,9 100,00 S/C

AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,4 100,00 S/C

AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 2,9 100,00 S/C

AL16P*** 12-jun-15 12-jul-16 Lebac 252 d. 0,9 100,00 103,45 32,17 0,8 0,8

AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 0,6 100,00 S/C

AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 1,4 100,00 98,70 28,51 1,4 1,3

AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 2,8 100,00 97,60 28,88 2,4 2,3

AS15P* 10-sep-09 10-sep-15 BP+ 300 pb 0,1 16,70 21,35 28,58 0,1 0,1

AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 1,1 100,00 99,45 28,65 1,0 1,0

AY16P*** 08-may-15 09-may-16 Lebac 252 d. 0,7 100,00 106,25 32,41 0,7 0,6

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)


CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 19,9 100,00 S/C

DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,9 100,00 308,00 9,40 8,6 8,2

DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,9 100,00 S/C

NF18P @ 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,3 29,56 S/C

NO20P @ 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 2,8 55,60 S/C

PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 16,9 100,00 119,25 8,74 14,0 13,4

PR12 @ 03-feb-02 03-ene-16 2%+cer 0,0 3,40 S/C

PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 4,2 86,72 S/C

CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.


AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 1,6 100,00 S/C

AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 2,6 100,00 S/C

AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 3,2 100,00 S/C

AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 3,0 100,00 S/C

AO16D 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 1,2 100,00 S/C

AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 5,3 100,00 S/C

DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 120,0000 10,68 7,76 7,4

DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

GJ17D 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 1,7 100,00 S/C

PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,6 100,00 S/C

PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,6 100,00 S/C

RO15D 03-oct-05 03-oct-15 7,00% 0,2 100,00 101,6500 11,60 0,18 0,2

T de C = 9,1843 * Badlar Priv.(% n.a.) = 21,1375 ** LEBAC. 90d = 26,0400 *** LEBAC. 252d = 28,2500

(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.

(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S

(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S @ ex-cupón

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

9


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


INFORME DIARIO

DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

19 25,10

27 25,40

34 25,30

40 25,25

47 25,86

54 25,50

61 25,20

68 25,65

75 25,70

82 25,80

89 25,85

96 25,90

103 26,00

111 26,20

124 26,50

138 26,50

145 26,70

152 26,60

159 26,75

167 26,80

173 27,00

181 27,40

187 27,25

195 27,25

201 27,60

208 27,80

215 28,00

229 28,25

251 28,36

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

15

45

75

105

135

165

195

225

255

285

315

345

375

405

435

465

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10



INFORME DIARIO

D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)

Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 16,95 NR - - - - - 0,00 No Cot - - - - - ----

Boden


Ro15d Boden 2015 U$S 1335,50 -0,04% 128,64 101,65 -0,05% 10,17

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 1289,00 -0,08% 137,70 No Cot - - - - - ----

As15p Bonar Vto. 2015 21,35 - - - - - 11,75 No Cot - - - - - ----

Bonos Canje


DICP Discount en $ 308,00 0,33% 33,68 No Cot - - - - - ----

PARP Par en $ 119,25 - - - - - 0,12 No Cot - - - - - ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

11


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)



2,402,502,602,702,802,903,003,103,203,303,403,503,603,703,803,904,00

01-a

go

07-a

go

13-a

go

20-a

go

26-a

go

01-s

ep

05-s

ep

11-s

ep

17-s

ep

23-s

ep

29-s

ep

03-o

ct

09-o

ct

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ct

28-o

ct

03-n

ov

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ov

14-n

ov

20-n

ov

27-n

ov

03-d

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ic30-d

ic07-e

ne

13-e

ne

19-e

ne

23-e

ne

29-e

ne

04-feb

10-feb

18-feb

24-feb

02-m

ar

06-m

ar

12-m

ar

18-m

ar

26-m

ar

01-a

br

09-a

br

15-a

br

21-a

br

27-a

br

04-m

ay

08-m

ay

14-m

ay

20-m

ay

27-m

ay

02-jun

08-jun

12-jun

18-jun

24-jun

30-jun

06-jul

13-jul

17-jul

23-julSeri

es de p

recio

s

-en t

anto p

or

uno -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

9,00

9,50

10,00

10,50

11,00

11,50

12,00

12,50

13,00

13,50

14,00

14,50

15,00

04-a

go

08-a

go

14-a

go

21-a

go

27-a

go

02-s

ep

08-s

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12-s

ep

18-s

ep

24-s

ep

30-s

ep

06-o

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10-o

ct

17-o

ct

23-o

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ct

04-n

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11-n

ov

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ov

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28-n

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04-d

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ne

08-e

ne

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ne

20-e

ne

26-e

ne

30-e

ne

05-feb

11-feb

19-feb

25-feb

03-m

ar

09-m

ar

13-m

ar

19-m

ar

27-m

ar

06-a

br

10-a

br

16-a

br

22-a

br

28-a

br

05-m

ay

11-m

ay

15-m

ay

21-m

ay

28-m

ay

03-jun

09-jun

15-jun

19-jun

25-jun

01-jul

07-jul

14-jul

20-jul

24-julSeri

es de p

recio

s -

en t

anto p

or

uno -

BODEN 15Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12


F - LICITACIÓN


INFORME DIARIO

Licitación del día martes 28 de julio de 2015En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 8.647 0 198 0 0 0 8.845

Llamado a licitación * 1.000 0 0 0 0 0 1.000

Posturas presentadas 10.711 0 211 0 0 0 10.922

Adjudicado 10.311 0 211 0 0 0 10.522

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 1071% 0% 0% 0% 0% 0% 1092%

Adjudicado / Posturas 96% 0% 100% 0% 0% 0% 96%

* solo tramo predeterminado

1.6771.664 0 13 0 0 0

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

05/0

8/15

19/0

8/15

02/0

9/15

16/0

9/15

30/0

9/15

14/1

0/15

28/1

0/15

11/1

1/15

25/1

1/15

09/1

2/15

23/1

2/15

06/0

1/16

20/0

1/16

03/0

2/16

17/0

2/16

02/0

3/16

16/0

3/16

30/0

3/16

13/0

4/16

27/0

4/16

11/0

5/16

26/0

5/16

08/0

6/16

22/0

6/16

06/0

7/16

20/0

7/16

Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.

25,92%26,39% 26,96%

27,64% 28,25%

- 300 600 900 1.200 1.500 1.800 2.100 2.400 2.700 3.000 3.300 3.600 3.900 4.200 4.500 4.800 5.100 5.400 5.700 6.000 6.300 6.600 6.900 7.200 7.500

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

21%

24%

27%

30%

33%

91 119 161 210 252

en m

illo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 28-07-15 (Lebacs $) NOB$ BPP

13


III - PASES



0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

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14

Pro

m. D

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14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

01-j

ul

02-j

ul

03-j

ul

06-j

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07-j

ul

08-j

ul

10-j

ul

13-j

ul

14-j

ul

15-j

ul

16-j

ul

17-j

ul

20-j

ul

21-j

ul

22-j

ul

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ul

24-j

ul

27-j

ul

28-j

ul

29-j

ul

30-j

ul

31-j

ul

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

-8,52%

Stock de pases al día 30-07-2015 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

31-jul-15 24.160,80 03-ago-15 80,00 Total hoy 24.493,80 06-ago-15 137,20 10-ago-15 57,30 Total Ayer 18.420,80 24-ago-15 58,50

Diferencia 6.073,00

Var. % 32,97%

en adelante -

TOTAL 24.493,80

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 19,00% 15,00% 20,00% 18,00% 18,12% 25842,50 156

7 DIAS 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 157,00 2

14 DIAS S/Op.

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14


IV - FOREX - MAE



DIARIO T o tal Julio Total 2015 DIARIO T o tal Julio Total 2015

131,86 3.824,99 18.476,25 21,90 817,96 3.273,22

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

4,600

4,900

5,200

5,500

5,800

6,100

6,400

6,700

7,000

7,300

7,600

7,900

8,200

8,500

8,800

9,100

9,400

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

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14

Pro

m. D

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14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

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15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

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Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

01-j

ul-

15

02-j

ul-

15

03-j

ul-

15

06-j

ul-

15

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ul-

15

08-j

ul-

15

10-j

ul-

15

13-j

ul-

15

14-j

ul-

15

15-j

ul-

15

16-j

ul-

15

17-j

ul-

15

20-j

ul-

15

21-j

ul-

15

22-j

ul-

15

23-j

ul-

15

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ul-

15

27-j

ul-

15

28-j

ul-

15

29-j

ul-

15

30-j

ul-

15

31-j

ul-

15

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

12,63%

Cierre Forex: 9,1870

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 9,1840 #N/A

12:00 9,1845 9,1850

13:00 9,1845 9,1850

14:00 9,1850 9,1850

15:00 9,1860 9,1852

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

9,1830

9,1835

9,1840

9,1845

9,1850

9,1855

9,1860

9,1865

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

15

V - OCT - MAE




OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

31-jul-15 113.000.000 9,1890 7,95% 18,68%31-ago-15 50.000.000 9,3235 16,95% 17,29%30-sep-15 7.600.000 9,4600 17,49% 17,67%30-oct-15 12.100.000 9,5985 17,77% 17,89%30-nov-15 - 9,7215 17,26% 17,36%30-dic-15 - 9,9250 19,16% 19,24%29-ene-16 500.000 10,1660 21,25% 21,32%29-feb-16 - 10,4514 23,47% 23,53%31-mar-16 - 10,7510 25,36% 25,41%29-abr-16 - 11,0700 27,30% 27,35%31-may-16 10.000.000 11,3367 27,91% 27,95%30-jun-16 900.000 11,6020 28,56% 28,60%

Total 194.100.000

0

50

100

150

200

250

Pro

m. Jn

14

Pro

m. Jl

14

Pro

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15

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ul-

15

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ul-

15

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ul-

15

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ul-

15

17-j

ul-

15

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15

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15

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15

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15

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ul-

15

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15

28-j

ul-

15

29-j

ul-

15

30-j

ul-

15

31-j

ul-

15

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

72,22 %

MARZO 2015 1.952.200.000

ABRIL 2015 1.388.300.000

MAYO 2015 1.576.900.000

JUNIO 2015 2.534.400.000

JULIO 2015 ACUM. 1.708.700.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

jul-

15

ag

o-1

5

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

en

e-1

6

feb-

16

mar

-16

ab

r-1

6

may

-16

jun

-16

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Series1 Series2

16




VI - INDICADORES FINANCIEROS

HOY ANTERIOR 30-06-15 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.088,57 1.096,80 -0,75 % 1172,42 -7,15 % MERVAL 11.224,56 -0,79%

PETROLEO 49,44 48,88 1,15 % 58,58 -15,60 % BVPA 49.897,40 -0,69%

CRB SPOT 204,72 205,49 -0,37 % 227,17 -9,88 % DJI 17.745,98 -0,03%

BT2Y 0,72 0,70 2,00 bp 0,64 8,00 bp DAX 11.257,15 0,40%

BT5Y 1,62 1,61 1,00 bp 1,64 -2,00 bp FTSE 6.668,87 0,57%

BT10Y 2,26 2,29 -3,00 bp 2,35 -9,00 bp IBEX35 11.168,60 -1,01%

BT30Y 2,94 3,00 -6,00 bp 3,12 -18,00 bp

LIBOR 180 0,47 0,47 0,10 bp 0,44 3,18 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,05 0,15

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 14,25 13,75

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 30-07-15 1,0932 3,3718

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

30-07-15 0,25 -75 bp 30-jun-15 9,0865 2,63

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

1,0001,0201,0401,0601,0801,1001,1201,1401,1601,1801,2001,2201,2401,260

17-0

6-1

5

19-0

6-1

5

23-0

6-1

5

25-0

6-1

5

29-0

6-1

5

01-0

7-1

5

03-0

7-1

5

07-0

7-1

5

10-0

7-1

5

14-0

7-1

5

16-0

7-1

5

20-0

7-1

5

22-0

7-1

5

24-0

7-1

5

28-0

7-1

5

30-0

7-1

5

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000

3,200

3,400

3,600

17-0

6-15

19-0

6-15

23-0

6-15

25-0

6-15

29-0

6-15

01-0

7-15

03-0

7-15

07-0

7-15

10-0

7-15

14-0

7-15

16-0

7-15

20-0

7-15

22-0

7-15

24-0

7-15

28-0

7-15

30-0

7-15

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-j

un-0

631-a

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629-n

ov-0

627-f

eb-0

728-m

ay-07

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go-0

724-n

ov-0

722-f

eb-0

822-m

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20-a

go-0

818-n

ov-0

816-f

eb-0

917-m

ay-09

15-a

go-0

913-n

ov-0

911-f

eb-1

012-m

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10-a

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008-n

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006-f

eb-1

107-m

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05-a

go-1

103-n

ov-1

101-f

eb-1

201-m

ay-12

30-j

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12

28-o

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12

26-e

ne-1

326-a

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13

25-j

ul-

13

23-o

ct-

13

21-e

ne-1

421-a

br-

14

20-j

ul-

14

18-o

ct-

14

16-e

ne-1

5

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1088,57 PETROLEO 49,44

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

dic

-01

abr-

02

ago-0

2dic

-02

abr-

03

ago-0

3dic

-03

abr-

04

ago-0

4dic

-04

abr-

05

ago-0

5dic

-05

abr-

06

ago-0

6dic

-06

abr-

07

ago-0

7dic

-07

abr-

08

ago-0

8dic

-08

abr-

09

ago-0

9dic

-09

abr-

10

ago-1

0dic

-10

abr-

11

ago-1

1dic

-11

abr-

12

ago-1

2dic

-12

abr-

13

ago-1

3dic

-13

abr-

14

ago-1

4dic

-14

abr-

15

Nominal Real Bilateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

17



VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)


FECHA RENDIMIENTO

02-07-15 2,39

03-07-15 2,38

06-07-15 2,29

07-07-15 2,25

08-07-15 2,20

10-07-15 2,40

13-07-15 2,45

14-07-15 2,39

15-07-15 2,36

16-07-15 2,35

17-07-15 2,35

20-07-15 2,38

21-07-15 2,33

22-07-15 2,33

23-07-15 2,27

24-07-15 2,26

27-07-15 2,22

28-07-15 2,25

29-07-15 2,29

30-07-15 2,26

T. Bond 10Y ( *)

2,050

2,100

2,150

2,200

2,250

2,300

2,350

2,400

2,450

2,500

02-07-15

03-07-15

06-07-15

07-07-15

08-07-15

10-07-15

13-07-15

14-07-15

15-07-15

16-07-15

17-07-15

20-07-15

21-07-15

22-07-15

23-07-15

24-07-15

27-07-15

28-07-15

29-07-15

30-07-15

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

03/0

1/0

721/0

2/0

713/0

4/0

705/0

6/0

724/0

7/0

712/0

9/0

731/1

0/0

719/1

2/0

711/0

2/0

802/0

4/0

822/0

5/0

814/0

7/0

802/0

9/0

822/1

0/0

812/1

2/0

803/0

2/0

925/0

3/0

919/0

5/0

913/0

7/0

901/0

9/0

921/1

0/0

911/1

2/0

902/0

2/1

023/0

3/1

014/0

5/1

007/0

7/1

027/0

8/1

018/1

0/1

009/1

2/1

031/0

1/1

123/0

3/1

117/0

5/1

107/0

7/1

126/0

8/1

117/1

0/1

106/1

2/1

130/0

1/1

222/0

3/1

217/0

5/1

210/0

7/1

229/0

8/1

219/1

0/1

211/1

2/1

204/0

2/1

303/0

4/1

323/0

5/1

316/0

7/1

304/0

9/1

324/1

0/1

316/1

2/1

307/0

2/1

403/0

4/1

428/0

5/1

418/0

7/1

408/0

9/1

428/1

0/1

419/1

2/1

412/0

2/1

510/0

4/1

502/0

6/1

522/0

7/1

5

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2015

TED Spread

18




VII - INFORMACIÓN MONETARIA

M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.

Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 2.488.597 10,57% 13,68% 22,66% 24,97%

jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.681.348 10,74% 13,91% 22,65% 24,42%

sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.822.221 10,91% 14,16% 23,57% 25,05%

dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 3.070.136 11,41% 14,82% 23,59% 25,09%

mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.982.658 11,80% 15,49% 25,42% 26,87%

jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 3.360.964 11,13% 14,62% 23,81% 25,13%

sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 3.468.826 11,62% 15,22% 24,74% 26,11%

dic-13 438.075 578.386 914.800 968.727 3.812.612 11,49% 15,17% 23,99% 25,41%

mar-14 426.513 559.168 927.043 995.492 3.736.932 11,41% 14,96% 24,81% 26,64%

jun-14 464.749 611.997 977.244 1.049.519 4.439.091 10,47% 13,79% 22,01% 23,64%

sep-14 495.965 656.168 1.037.531 1.109.160 4.525.924 10,96% 14,50% 22,92% 24,51%

dic-14 575.013 750.732 1.139.471 1.217.423 4.947.550 11,62% 15,17% 23,03% 24,61%

mar-15 563.492 742.845 1.207.475 1.296.292 4.695.049 12,00% 15,82% 25,72% 27,61%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

600.000

650.000

700.000

750.000

800.000

ene-05

abr-0

5

jul-

05

oct-

05

ene-06

abr-0

6

jul-

06

oct-

06

ene-07

abr-0

7

jul-

07

oct-

07

ene-08

abr-0

8

jul-

08

oct-

08

ene-09

abr-0

9

jul-

09

oct-

09

ene-10

abr-1

0

jul-

10

oct-

10

ene-11

abr-1

1

jul-

11

oct-

11

ene-12

abr-1

2

jul-

12

oct-

12

ene-13

abr-1

3

jul-

13

oct-

13

ene-14

abr-1

4

jul-

14

oct-

14

ene-15

abr-1

5

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19




VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)

0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

640.000

680.000

720.000

760.000

ene-0

6

abr-

06

jul-

06

oct-

06

mar-

07

jun-0

7

sep-0

7

dic

-07

feb-0

8

may-0

8

ago-0

8

nov-0

8

ene-0

9

abr-

09

jul-

09

oct-

09

mar-

10

jun-1

0

sep-1

0

dic

-10

feb-1

1

may-1

1

ago-1

1

nov-1

1

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

mar-

13

jun-1

3

sep-1

3

dic

-13

feb-1

4

may-1

4

ago-1

4

nov-1

4

ene-1

5

abr-

15

en

mil

lone

s d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

ene-0

6

abr-

06

jul-

06

oct-

06

ene-0

7

abr-

07

jul-

07

oct-

07

ene-0

8

abr-

08

jul-

08

oct-

08

ene-0

9

abr-

09

jul-

09

oct-

09

ene-1

0

abr-

10

jul-

10

oct-

10

ene-1

1

abr-

11

jul-

11

oct-

11

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

ene-1

3

abr-

13

jul-

13

oct-

13

ene-1

4

abr-

14

jul-

14

oct-

14

ene-1

5

abr-

15

En m

illo

nes d

e p

esos (

pro

m. m

ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

20





Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

may-15 3,61% 2,57%

dic-14 20,13% 11,94%

jun-14 37,40% 27,41%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

jun-15

6,500

7,500

8,500

9,500

10,500

11,500

12,500

13,500

14,500

15,500

16,500

17,500

18,500

19,500

20,500

21,500

22,500

23,500

24,500

25,500

26,500

27,500

02-0

1-0

7

24-0

3-0

7

13-0

6-0

7

02-0

9-0

7

22-1

1-0

7

11-0

2-0

8

02-0

5-0

8

22-0

7-0

8

11-1

0-0

8

31-1

2-0

8

22-0

3-0

9

11-0

6-0

9

31-0

8-0

9

20-1

1-0

9

09-0

2-1

0

01-0

5-1

0

21-0

7-1

0

10-1

0-1

0

30-1

2-1

0

21-0

3-1

1

10-0

6-1

1

30-0

8-1

1

19-1

1-1

1

08-0

2-1

2

29-0

4-1

2

19-0

7-1

2

08-1

0-1

2

28-1

2-1

2

19-0

3-1

3

08-0

6-1

3

28-0

8-1

3

17-1

1-1

3

06-0

2-1

4

28-0

4-1

4

18-0

7-1

4

07-1

0-1

4

27-1

2-1

4

18-0

3-1

5

07-0

6-1

5

-e

n %

n.a

. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2015

Series3 5 per. media móvil (Series3)

Media 20,5584

Mediana 20,5625

Moda 20,6250

Desviación estándar 0,4357

Rango 2,2500

Mínimo 19,6250

Máximo 21,8750

Coef. de Var. 2,12%

Cantidad de observaciones 137

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2015

Variación diaria (promedio) 0,0036

Desvío estándar 0,0299

Volatilidad anualizada 47,40%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

21





VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 17/07/2015

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 518.121 517.781 489.680 340 0,07% 28.441 5,81%

Circ. Monetaria 402.618 407.566 374.840 -4.948 -1,21% 27.778 7,41%

en el público 365.512 368.860 335.915 -3.348 -0,91% 29.597 8,81%

en Ent. Fin. 37.105 38.705 38.924 -1.600 -4,13% -1.819 -4,67%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 115.503 110.215 114.840 5.288 4,80% 663 0,58%

Pases Pasivos 18.020 17.259 21.171 761 4,41% -3.151 -14,88%

Depósitos en Pesos 979.426 982.959 952.161 -3.533 -0,36% 27.265 2,86%

Del Sector Privado (*) 768.804 780.165 741.587 -11.361 -1,46% 27.217 3,67%

A la vista 371.796 384.105 348.310 -12.309 -3,20% 23.486 6,74%

A plazo 372.417 369.440 368.752 2.977 0,81% 3.665 0,99%

Del Sector Público (*) 210.622 202.794 210.574 7.828 3,86% 48 0,02%

A la vista 107.246 114.097 124.624 -6.851 -6,00% -17.378 -13,94%

A plazo 90.477 73.953 73.510 16.524 22,34% 16.967 23,08%

Depósitos en u$s 10.480 10.413 9.819 67 0,64% 661 6,73%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.497 7.321 7.440 176 2,40% 57 0,77%

Efectivo en E.F. en U$S 799 845 841 -46 -5,44% -42 -4,99%

Préstamos al Sector Privado En $ 630.408 635.388 611.370 -4.980 -0,78% 19.038 3,11%

En U$S 4.392 4.426 4.460 -34 -0,77% -68 -1,52%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

Enero

2009

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2010

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2011

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2012

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2013

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2014

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2015

Marz

o

Mayo

millo

ne

s d

e p

eso

s

BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2015)

Promedio mensual

15 07-30 mae-informe-diario

Economy & Finance

Transcript of 15 07-30 mae-informe-diario