Sensibilidad

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Gerente General $ 9,600.00 $ 10,560.00 $ 11,616.00 $ 12,777.60 $ 14,055.36 $ 15,460.90 $ 17,006.99 $ 18,707.68 $ 20,578.45

Asistente administrativo $ 4,200.00 $ 4,620.00 $ 5,082.00 $ 5,590.20 $ 6,149.22 $ 6,764.14 $ 7,440.56 $ 8,184.61 $ 9,003.07

Contador $ 4,800.00 $ 5,280.00 $ 5,808.00 $ 6,388.80 $ 7,027.68 $ 7,730.45 $ 8,503.49 $ 9,353.84 $ 10,289.23

Asesor Legal $ 4,800.00 $ 5,280.00 $ 5,808.00 $ 6,388.80 $ 7,027.68 $ 7,730.45 $ 8,503.49 $ 9,353.84 $ 10,289.23

Jefe de Mantenimiento $ 4,800.00 $ 5,280.00 $ 5,808.00 $ 6,388.80 $ 7,027.68 $ 7,730.45 $ 8,503.49 $ 9,353.84 $ 10,289.23

Jefe de Producción $ 6,000.00 $ 6,600.00 $ 7,260.00 $ 7,986.00 $ 8,784.60 $ 9,663.06 $ 10,629.37 $ 11,692.30 $ 12,861.53

Guardia de seguridad $ 7,680.00 $ 8,448.00 $ 9,292.80 $ 10,222.08 $ 11,244.29 $ 12,368.72 $ 13,605.59 $ 14,966.15 $ 16,462.76

TOTALES $ 41,880.00 $ 46,068.00 $ 50,674.80 $ 55,742.28 $ 61,316.51 $ 67,448.16 $ 74,192.97 $ 81,612.27 $ 89,773.50

Aporte Patronal IESS (11,35%) $ 4,753.38 $ 5,228.72 $ 5,751.59 $ 6,326.75 $ 6,959.42 $ 7,655.37 $ 8,420.90 $ 9,262.99 $ 10,189.29

$ 3,490.00 $ 3,839.00 $ 4,222.90 $ 4,645.19 $ 5,109.71 $ 5,620.68 $ 6,182.75 $ 6,801.02 $ 7,481.12

$ 2,798.40 $ 2,798.40 $ 2,798.40 $ 2,798.40 $ 2,798.40 $ 2,798.40 $ 2,798.40 $ 2,798.40 $ 2,798.40

Vacaciones $ 1,745.00 $ 1,919.50 $ 2,111.45 $ 2,322.60 $ 2,554.85 $ 2,810.34 $ 3,091.37 $ 3,400.51 $ 3,740.56

Totales Salarios y Sueldos MOI $ 54,666.78 $ 59,853.62 $ 65,559.14 $ 71,835.21 $ 78,738.90 $ 86,332.94 $ 94,686.40 $ 103,875.20 $ 113,982.88

Bodeguero $ 8,400.00 $ 9,240.00 $ 10,164.00 $ 11,180.40 $ 12,298.44 $ 13,528.28 $ 14,881.11 $ 16,369.22 $ 18,006.15

Técnico $ 8,400.00 $ 9,240.00 $ 10,164.00 $ 11,180.40 $ 12,298.44 $ 13,528.28 $ 14,881.11 $ 16,369.22 $ 18,006.15

Operadores $ 23,040.00 $ 25,344.00 $ 27,878.40 $ 30,666.24 $ 33,732.86 $ 37,106.15 $ 40,816.77 $ 44,898.44 $ 49,388.29

Conductor $ 7,680.00 $ 8,448.00 $ 9,292.80 $ 10,222.08 $ 11,244.29 $ 12,368.72 $ 13,605.59 $ 14,966.15 $ 16,462.76

TOTALES $ 47,520.00 $ 52,272.00 $ 57,499.20 $ 63,249.12 $ 69,574.03 $ 76,531.44 $ 84,184.58 $ 92,603.04 $ 101,863.34

Aporte Patronal IESS (11,35%) $ 5,393.52 $ 5,932.87 $ 6,526.16 $ 7,178.78 $ 7,896.65 $ 8,686.32 $ 9,554.95 $ 10,510.44 $ 11,561.49

$ 3,960.00 $ 4,356.00 $ 4,791.60 $ 5,270.76 $ 5,797.84 $ 6,377.62 $ 7,015.38 $ 7,716.92 $ 8,488.61

$ 4,197.60 $ 4,197.60 $ 4,197.60 $ 4,197.60 $ 4,197.60 $ 4,197.60 $ 4,197.60 $ 4,197.60 $ 4,197.60

Vacaciones $ 1,980.00 $ 2,178.00 $ 2,395.80 $ 2,635.38 $ 2,898.92 $ 3,188.81 $ 3,507.69 $ 3,858.46 $ 4,244.31

Totales Salarios y Sueldos MOD $ 63,051.12 $ 68,936.47 $ 75,410.36 $ 82,531.64 $ 90,365.04 $ 98,981.78 $ 108,460.20 $ 118,886.46 $ 130,355.35

Totales Salarios y Sueldos $ 117,717.90 $ 128,790.09 $ 140,969.50 $ 154,366.85 $ 169,103.93 $ 185,314.73 $ 203,146.60 $ 222,761.66 $ 244,338.23

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9Gerente General 1 1 1 1 1 1 1 1 1

Décimo Tercer Sueldo (13 AVO)

Décimo Cuarto Sueldo (14AVO)

Décimo Tercer Sueldo (13 AVO)

Décimo Cuarto Sueldo (14AVO)

Asistente administrativo 1 1 1 1 1 1 1 1 1Contador 1 1 1 1 1 1 1 1 1Asesor Legal 1 1 1 1 1 1 1 1 1Jefe de Mantenimiento 1 1 1 1 1 1 1 1 1Jefe de Producción 1 1 1 1 1 1 1 1 1Bodeguero 2 2 2 2 2 2 2 2 2Técnico 2 2 2 2 2 2 2 2 20 6 6 6 6 6 6 6 6 6Conductor 2 2 2 2 2 2 2 2 2Guardia de seguridad 2 2 2 2 2 2 2 2 2

TOTALES 20 20 20 20 20 20 20 20 20

$ 22,636.30

$ 9,903.38

$ 11,318.15

$ 14,147.69

$ 18,109.04

$ 98,750.85

$ 11,208.22

$ 8,229.24

$ 2,798.40

$ 4,114.62

$ 125,101.33

$ 19,806.76

$ 54,327.11

$ 18,109.04

$ 112,049.67

$ 12,717.64

$ 9,337.47

$ 4,197.60

$ 4,668.74

$ 142,971.12

$ 268,072.45

Año 101

1111122622

Muebles de Oficina

Descripción Cantidad Costo UnitarioEscritorio de oficina 6 $ 118.95 Escritorio Ejecutivo 1 $ 143.00 Sillón de oficina 1 $ 99.23 Sillas para oficina 7 $ 43.28 Juego de mesa de oficina con 4 sillas 1 $ 245.45 Tandem de tres sillas 1 $ 252.95 Archivadores 8 $ 76.25 Anaqueles 2 $ 108.33 Casilleros y accesorios 2 $ 155.75 Butaca 1 $ 82.75

Equipos de Oficina

Descripción Cantidad Costo UnitarioCámaras de seguridad 4 $ 120.00 Ventilador de techo 2 $ 45.00 Contenedores de basura 6 $ 45.00 Línea telefónica 1 $ 150.00 TV 21" 1 $ 375.95 UPS 4 $ 56.33 Split de 24000 BTU 1 $ 1,150.00 Teléfono Programador 1 $ 51.23 Teléfonos sencillos 4 $ 18.75

Equipos de Computación

Descripción Cantidad Costo UnitarioLaptop 1 $ 700.00 PC escritorio 4 $ 533.44 Impresora multifunción con tinta continua. 4 $ 79.00 Maquina registradora (laptop para datos) 1 $ 700.00 Router inalámbrico 1 $ 70.00 Switch de 8 puertos 1 $ 60.00

Suministros de Oficina y Limpieza

Descripción Cantidad Costo Unitario

Grapadora 4 $ 1.50 Cajas de grapas 8 $ 0.50 Caja de Lápices / Plumas 3 $ 3.00 Caja de Borradores 1 $ 1.40 Saca grapas 2 $ 1.30 Perforadora 2 $ 3.75 Folders 7 $ 5.00 Paquete de 500 hojas A4 3 $ 4.50 Paquete de carpetas manila 1 $ 2.75

Escoba 6 $ 3.50 jabón líquido biodegradable para manos (glns) 2 $ 3.50 Cloro (glns) 4 $ 4.75 Papel higiénico 12 $ 3.84 Trapeador 6 $ 2.50 Desinfectante biodegradable de pisos (glns) 8 $ 3.00 Franelas 10 $ 0.50 Suministros para capacitaciones 3 $ 30.00 Suministros para reuniones legales 2 $ 60.00

Gastos de Materia Prima / Materiales Directos

Descripción Costo Unitario

Sosa Caústica (kg.) 6,669 $ 0.70 Aditivos (kg.) 67 $ 25.00 Colorantes (kg.) 47 $ 30.00 Aromatizantes (kg.) 33 $ 45.00 Envolturas (und.) 26,947 $ 0.04 Etiquetas (und.) 26,947 $ 0.02

Materiales Indirectos

DescripciónConsumo Combustible

Cantidad (Kg. - Und)

Suministros oficina/limpiezaAceite bombas

Muebles de Oficina

Costo Total $ 713.70 $ 143.00 $ 99.23 $ 302.96 $ 245.45 $ 252.95 $ 610.00 $ 216.66 $ 311.50 $ 82.75 $ 2,978.20

Equipos de Oficina

Costo Total $ 480.00 $ 90.00 $ 270.00 $ 150.00 $ 375.95 $ 225.32 $ 1,150.00 $ 51.23 $ 75.00 $ 2,867.50

Equipos de Computación

Costo Total $ 700.00 $ 2,133.76 $ 316.00 $ 700.00 $ 70.00 $ 60.00 $ 3,979.76

Suministros de Oficina y Limpieza

$ 6.00 $ 6.00 $ 4.00 $ 24.00 $ 9.00 $ 36.00 $ 1.40 $ 4.20 $ 2.60 $ 5.20 $ 7.50 $ 15.00 $ 35.00 $ 140.00 $ 13.50 $ 162.00 $ 2.75 $ 16.50

$ 21.00 $ 84.00 $ 7.00 $ 84.00 $ 19.00 $ 228.00 $ 46.08 $ 552.96 $ 15.00 $ 60.00 $ 24.00 $ 288.00 $ 5.00 $ 60.00 $ 90.00 $ 1,080.00 $ 120.00 $ 1,440.00

TOTAL $ 4,285.86

Gastos de Materia Prima / Materiales Directos

$ 4,668.57 $ 56,022.88 $ 1,667.35 $ 10,004.09 $ 1,400.57 $ 2,801.14 $ 1,500.61 $ 4,501.84 $ 1,077.88 $ 12,934.57 $ 538.94 $ 6,467.29

TOTAL $ 92,731.81

Materiales Indirectos

Costo Total ANUAL - Año 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 $ 1,613.42 $ 1,638.27 $ 1,663.50 $ 1,689.12 $ 1,715.13

Costo Total MES

Costo Total ANUAL

Costo Total MES

Costo Total ANUAL

$ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 420.00 $ 420.00 $ 420.00 $ 420.00 $ 420.00

$ 6,319.28 $ 6,344.13 $ 6,369.36 $ 6,394.98 $ 6,420.99

AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 $ 1,741.54 $ 1,768.36 $ 1,795.60 $ 1,823.25 $ 1,851.33

$ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 420.00 $ 420.00 $ 420.00 $ 420.00 $ 420.00 $ 6,447.40 $ 6,474.22 $ 6,501.46 $ 6,529.11 $ 6,557.19

Bodega - Planta: Equipos y Maquinaria

DescripciónTanque para camión 600 Glns.

Bidones para almacenamiento AVUPallets rejillado con reborde y 3 patines 1.0 x 1.2 mtsEstanterías metálicas 5.0 x 1.0 x 3.3 mtsTanque de filtrado 500 Glns.. con colador de acero inox.Deposito batidor acero inoxidable 600 Glns.Deposito acero inoxidable con tapa superior 200 Glns.Deposito acero inoxidable con tapa superior 300 Glns.Bomba 2 HP Sistema de distribución de sustanciasSistema de calentamiento indirecto a vaporMoldes inx para enfriamiento de Jabón 100x30 cmEstanterías metálicas para moldes 4.0 x 1.0 x 3,3 mtsMáquina empaquetadora MontacargasMesas acero inox 3.0 x 1.2 mtsBasureros

Cotenderor para camión 180 m3

Bodega - Planta: Equipos y Maquinaria

Cantidad Costo Unitario Costo Total 1 $ 1,200.00 $ 1,200.00 1 $ 1,500.00 $ 1,500.00 999 $ 23.50 $ 23,472.76 14 $ 45.00 $ 630.00 5 $ 220.00 $ 1,100.00 1 $ 650.00 $ 650.00 1 $ 1,640.00 $ 1,640.00 3 $ 400.00 $ 1,200.00 1 $ 300.00 $ 300.00 4 $ 480.00 $ 1,920.00 1 $ 560.00 $ 560.00 1 $ 1,500.00 $ 1,500.00 179 $ 45.00 $ 8,035.47 5 $ 180.00 $ 900.00 1 $ 11,319.00 $ 11,319.00 1 $ 13,573.82 $ 13,573.82 2 $ 180.00 $ 360.00 2 $ 120.00 $ 240.00

TOTAL $ 70,101.05

Inversión y valorización de Obras físicas

Descripción Unidad

Terreno m²

Construcción bodegas de almacenamiento m²

Construcción de galpón de procesos m²

Oficinas m²

Baños y vestidores m²

Zonas verdes, estacionamientos, zona de descarga m²

Garita m²

Camioneta para contenedor Unidad

Camioneta para la plataforma Unidad

Equipos de apoyo Paquete

Trámites de Instalación

Trámites de Constitución

Trámites ante el Ministerio de Ambiente

Trámites para funcionamiento

Gastos complementarios

Trámites de InstalaciónDescripción Costo Total

Permisos sanitarios $ 250.00 Instalación del medidor de electricidad $ 220.00 Instalación medidor de agua $ 120.00 Señalética $ 56.00

Total $ 646.00

Trámites de ConstituciónDescripción Costo Total

Escritura publica de constitución de Cooperativa $ 80.00 Públicación de Extracto $ 70.00 Inscripción en el registro mercantil $ 42.00 Nombramiento e inscripciones $ 24.00 Afiliación a la cámara de Industrias $ 27.56

Total $ 243.56

Trámites para funcionamientoDescripción Costo Total

Permisos Municipales $ 259.47 Patente $ 150.00 Proceso de participación ciudadana $ 550.00 Tasa de habilitación $ 150.00 Ministerio de Salud $ 46.00 Certificado para los empleados $ 10.00 Registro de marca $ 116.00 Permiso de cuerpo de bomberos $ 80.00

Total $ 1,361.47

Gastos en Publicidad

Descripción

Radio $ 450.00 Volantes publicitarias $ 150.00

Total $ 600.00

Gastos Servicios BásicosDescripción Costo Total

Agua $ 6,000.00 Electricidad $ 4,800.00 Internet $ 360.00 Teléfono $ 480.00

Total $ 11,640.00

Costo Total Anual

Inversión y valorización de Obras físicas

Cantidad Costo Unitario Costo Total

600 $ 8.50 $ 5,100.00

135 $ 80.00 $ 10,800.00

150 $ 80.00 $ 12,000.00

40 $ 100.00 $ 4,000.00

10 $ 50.00 $ 500.00

265 $ 25.00 $ 6,625.00

3 $ 50.00 $ 162.00

1 $ 19,190.00 $ 19,190.00

12 $ 110.00 $ 1,320.00

$ 646.00

$ 243.56

$ 600.00

$ 1,361.47

$ 4,500.00

Total $ 86,238.03

Propaganda cada 4 meses

Cada 4 meses

Licencia AmbientalDescripción Costo Total

Solicitud certificado de inserción $ 50.00 Estudio de impacto ambiental $ 313.60 280 33.6Plan manejo ambiental $ 2,680.00 880 105.6Solicitud aprobación EIA y PMA $ 116.00 28 88Emisión licencia ambiental $ 1,250.00 1250000 0.001Pólizas de seguros $ 1,740.00

Total $ 6,149.60

Recolección AVUECOLLIMPPU (primer año) TN 475ECOLLIMPPU (décimo año) TN 582

Consumo de AV Ecuador (FAO)Consumo de aceite vegetal 20 kg / per-añoGuayaquil (TN) 51,107 2,350,915Ximena (TN) 11,875 546,254

Desecho de AV GuayaquilGuayaquil (TN) 32,054 2,350,915Ximena (TN) 7,448 546,254

Impacto Medida de manejo ambiental Efecto esperado

Ejecución

Ruido ambiental

Operación

Uso de efluentes

Emisiones al aire

Etapa del Proyecto

Disposición del material de desalojo (escombros)

Tratamiento adecuado en lugar específico, para su posterior desalojo con proveedor autorizado.

Minimizar la contaminación de carga, transporte y desalojo de materiales.

Disposición de efluentes y desechos

Ubicación de Baterías sanitarias y tanques contenedores de desechos.

Eliminar la contaminación del suelo y agua por residuos biológicos.

Uso de equipos de protección auricular de todos los trabajadores.

Minimizar los impactos generados en los trabajadores por el ruido durante la construcción.

Instalaciones provisionales

Debida señalización con sus respectivas alertas y elementos de seguridad.

Minimizar los accidentes por la utilización de elementos referidos de la fase de ejecución.

Todas las aguas del proceso se reciclan nuevamente al proceso.

Disminución de la cantidad de consumo de agua y eliminación al sistema de alcantarillado.

Mantenimiento de los sistemas de ventiladores y extractores para emanación de olores al exterior.

Minimizar la contaminación del ambiente laboral por la emanación de gases del proceso no tóxicos.

Operación

Emisiones al aire

Ruido ambiental

Mantenimiento mensual de camión recolector.

Minimizar la generación de smog durante los recorridos de los camiones recolectores.

Almacenamiento de sustancias tóxicas e inflamables

Realizar una adecuada distribución de las materias primas para los subprocesos.

Minimizar el riesgo de accidentes por contacto directo por sustancias.

Uso de equipos de protección auricular del personal expuesto a ruido durante sus labores.

Minimizar la ocurrencia de enfermedades ocupacionales.

Uso de vapor de agua

Protección de los sistemas de cañerías y equipos de calentamiento.

Minimizar el riesgo de lesiones o quemaduras por contacto.

Consumo Desechan Recolección ECOLLIMPPUCantidad (t.) Cantidad (t.) Cantidad (t.)

Guayaquil 51,107 32,054 ---Ximena 11,875 7,448 475

Responsable RecursosEjecución Control Valor Estimado Fuente

Contratista $ 1,200.00

Contratista $ 350.00

Producción Administrador $ 80.00

Producción Administrador $ 200.00

Fechas de cumplimiento

Fiscalizadores y encargados de la obra

Incluidos en los costos de montaje

Al inicio de la ejecución del proyecto

Costo directo de la obra

Costo de Operación

Al finalizar el proceso

Costos de Operación

En proceso de saponificación

Administrador $100*

Administrador $ 250.00

Administrador Dirección $500*

$ 280.00

TOTAL $ 2,680.00

Jefe de Mantenimiento

Desde el inicio de Operaciones

Jefe de Producción

Inicio de Operaciones

Jefe de Mantenimiento

Jefe de Producción

Costos de Construcción

Recolección ECOLLIMPPU%

1.48%6.37%

Semanal

Mensual

Diaria

Semanal

Cada 72 horas

Semestral

Frecuencia de Supervisión

Trimestral

Mensual

Semestral

PROYECCIÓN DEMANDA MATERIA PRIMA

Restaurantes en la Parroquia Ximena - Cantón Guayaquil

% Pequeños

Restaurantes que almacenan para la Venta 33.14% 199

66.86% 402

TOTAL 100% 601

1037 601

Pequeños

Medianos

Grandes

Pequeños 402Medianos 173Grandes 118

Demanda de restaurantes a cubrir. (90%) Pequeños 315Medianos 136Grandes 92

TOTAL DE DEMANDA ESPERADA 543

Pequeños 10,076Medianos 13,029

Restaurantes que botan en la calle, a la basura, fregadero

AVU promedio desechado por restaurantes mensual

Restaurantes que botan AVU en la calle, a la basura, fregadero

Demanda de restaurantes que botan en la calle, a la basura, fregadero y dispuestos a entregar el AVU.

AVU promedio desechado por los restaurantes mensual. (Lt.)

AVU promedio esperados a recolectar en el mes. (Lt.)

Grandes 13,290

TOTAL DE AVU ESPERADO RECOLECTAR (Lt.) 36,395

UNIDADES DE JABÓN A FABRICAR (MENSUAL) 145,580

UNIDADES DE JABÓN A FABRICAR (ANUAL) 1,746,957

2019Pequeños 434Medianos 187Grandes 127

Demanda de restaurantes a cubrir. (90%) Pequeños 363Medianos 157Grandes 106

TOTAL DE DEMANDA ESPERADA 626

Pequeños 11,626Medianos 15,034Grandes 15,334

TOTAL DE AVU ESPERADO RECOLECTAR (Lt.) 41,994

UNIDADES DE JABÓN A FABRICAR (MENSUAL) 167,977

UNIDADES DE JABÓN A FABRICAR (ANUAL) 2,015,727

Restaurantes que botan AVU en la calle, a la basura, fregadero

Demanda de restaurantes que botan en la calle, a la basura, fregadero y dispuestos a entregar el AVU.

AVU promedio desechado por los restaurantes mensual. (Lt.)

PROYECCIÓN DEMANDA MATERIA PRIMA

Restaurantes en la Parroquia Ximena - Cantón Guayaquil

Medianos Grandes

173 118

259 176

Pequeños 32 litros

Medianos 96 litros

Grandes 144 litros

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

408 415 421 427 434 441 448176 179 181 184 187 190 193120 122 123 125 127 129 131355 361 366 372 404 410 416153 155 158 160 174 177 179104 106 107 109 118 120 122320 325 330 335 363 369 375138 140 142 144 157 159 16194 95 97 98 106 108 110

551 560 568 577 626 636 646

32 32 32 32 32 32 3296 96 96 96 96 96 96

144 144 144 144 144 144 14410,231 10,389 10,549 10,711 11,626 11,805 11,98713,230 13,434 13,640 13,851 15,034 15,265 15,500

AVU promedio desechado por restaurantes mensual

13,494 13,702 13,913 14,128 15,334 15,571 15,810

36,955 37,525 38,102 38,689 41,994 42,641 43,298

147,822 150,098 152,410 154,757 167,977 170,564 173,191

1,773,860 1,801,177 1,828,915 1,857,081 2,015,727 2,046,769 2,078,289

2020 2021 2022 2023441 448 454 461190 193 196 199129 131 133 135410 416 423 429177 179 182 185120 122 124 126369 375 380 386159 161 164 166108 110 111 113

636 646 656 666

32 32 32 3296 96 96 96

144 144 144 14411,805 11,987 12,172 12,35915,265 15,500 15,739 15,98115,571 15,810 16,054 16,301

42,641 43,298 43,964 44,642

170,564 173,191 175,858 178,566

2,046,769 2,078,289 2,110,295 2,142,793

2022 2023

454 461196 199133 135423 429182 185124 126380 386164 166111 113

656 666

32 3296 96

144 14412,172 12,35915,739 15,981

16,054 16,301

43,964 44,642

175,858 178,566

2,110,295 2,142,793

Demanda anual esperada

Año AVU Litros Jabones

2014 436,739 115,374 1,746,957

2015 443,465 117,151 1,773,860

2016 450,294 118,955 1,801,177

2017 457,229 120,787 1,828,9152018 464,270 122,647 1,857,0812019 503,932 133,125 2,015,7272020 511,692 135,175 2,046,7692021 519,572 137,256 2,078,2892022 527,574 139,370 2,110,2952023 535,698 141,517 2,142,793

Comparación de demanda y capacidad esperada (AVU)

Año Filtrado Saponificacion A procesar

2014 120,000 144,000 115,374

2015 126,000 151,200 117,151

2016 132,300 158,760 118,955

2017 138,915 166,698 120,787

2018 145,861 175,033 122,647

2019 153,154 183,785 133,125

2020 160,811 192,974 135,175

2021 168,852 202,622 137,256

2022 177,295 212,754 139,370

2023 186,159 223,391 141,517

Comparación de demanda y capacidad esperada

Año Capacidad DemandaAño 1 1,816,998 1,746,957Año 2 1,907,848 1,773,860Año 3 2,003,240 1,801,177Año 4 2,103,402 1,828,915

AVUGalones

Año 5 2,208,572 1,857,081Año 6 2,319,001 2,015,727Año 7 2,434,951 2,046,769Año 8 2,556,698 2,078,289Año 9 2,684,533 2,110,295Año 10 2,818,760 2,142,793

96%76%

1,816,998

1,907,848

2,003,240

2,103,402

2,208,572

2,319,001

2,434,951

2,556,698

2,684,533

2,818,760

120000

144000

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

A procesar

Saponificacion

Filtrado

Año 1Año 2

Año 3Año 4

Año 5Año 6

Año 7Año 8

Año 9Año 10

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

Demanda

Año 1Año 2

Año 3Año 4

Año 5Año 6

Año 7Año 8

Año 9Año 10

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

Demanda

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

A procesar

Saponificacion

Filtrado

Año 1Año 2

Año 3Año 4

Año 5Año 6

Año 7Año 8

Año 9Año 10

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

Demanda

Año 1Año 2

Año 3Año 4

Año 5Año 6

Año 7Año 8

Año 9Año 10

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

Demanda

100 Km = 3,70 Galones

Parámetros de Cálculo - VehículosDías laborables por semana 5Número de veces al día 3Días laborales anuales 240Precio de galon de Diésel $ 1.03Rendimiento del galón cada 100 Km. 3,70 Glns.Costo mantenimiento periódico $ 250.00Periocidad de mantenimiento 5,000

TOTAL 2014 2015

ALTERNATIVA 1 (Km) 25 50.4 75.4 76.6ALTERNATIVA 2 (Km) 29.6 29.2 58.8 59.7

2019 202081.4 82.663.5 64.4

TOTAL 2014 2015Alternativa1 (Km) 54,288 55,124Alternativa 2 (Km) 42,336 42,988

2019 202058,599 59,50145,698 46,402

Costo de consumo anual de combustible - Rutas Alternativa 1 y 2 - de acuerdo al crecimiento de la demanda de materia primaTOTAL 2014 2015

ALTERNATIVA 1 $ 2,068.92 $ 2,100.78 ALTERNATIVA 2 $ 1,613.42 $ 1,638.27

Distancia por ruta Alternativa 1 y 2, de acuerdo al crecimiento anual de la demanda de materia prima

Ruta SUR

Ruta NORTE

Kilometraje anual - de acuerdo a recorrido y al crecimiento de la demanda de materia prima

2016 2017 2018 2019 2020 2021

77.7 78.9 80.2 81.4 82.6 83.960.6 61.6 62.5 63.5 64.4 65.4

2021 2022 202383.9 85.2 86.565.4 66.4 67.5

2016 2017 2018 2019 2020 202155,973 56,835 57,710 58,599 59,501 60,41843,650 44,322 45,005 45,698 46,402 47,116

2021 2022 202360,418 61,348 62,29347,116 47,842 48,579

Costo de consumo anual de combustible - Rutas Alternativa 1 y 2 - de acuerdo al crecimiento de la demanda de materia prima2016 2017 2018 2019 2020 2021

$ 2,133.13 $ 2,165.98 $ 2,199.34 $ 2,233.20 $ 2,267.60 $ 2,302.52 $ 1,663.50 $ 1,689.12 $ 1,715.13 $ 1,741.54 $ 1,768.36 $ 1,795.60

Distancia por ruta Alternativa 1 y 2, de acuerdo al crecimiento anual de la demanda de materia prima

Kilometraje anual - de acuerdo a recorrido y al crecimiento de la demanda de materia prima

2022 2023

85.2 86.566.4 67.5

2022 202361,348 62,29347,842 48,579

Costo de consumo anual de combustible - Rutas Alternativa 1 y 2 - de acuerdo al crecimiento de la demanda de materia prima2022 2023

$ 2,337.98 $ 2,373.98 $ 1,823.25 $ 1,851.33

Costo de Terrenos y construcción

Localización Costo Terreno

Alternativa 1 600 $ 8.00 $ 4,800.00 Alternativa 2 600 $ 8.50 $ 5,100.00

COSTO DE OPERACIÓN DE VEHÍCULO

Alternativa 1

2014 2015 2016

Totales anuales (km) 54,288 55,124 55,973Total de galones de diésel 2,009 2,040 2,071Número de mantenimientos 11 11 11Consumo de diésel $ 2,068.92 $ 2,100.78 $ 2,133.13 Mantenimientos periódicos $ 2,714 $ 2,756 $ 2,799 Cambio neumáticos $ - $ 1,000 $ 1,000

Costo Operación de vehículo $ 4,783.32 $ 5,856.98 $ 5,931.78

Alternativa 2

2014 2015 2016Totales anuales (km) 42,336 42,988 43,650Total de galones de diésel 1,566 1,591 1,615Número de mantenimientos 8 9 9Consumo de diésel $ 1,613.42 $ 1,638.27 $ 1,663.50 Mantenimientos periódicos $ 2,117 $ 2,149 $ 2,182 Cambio neumáticos $ - $ 1,000 $ 1,000

Costo Operación de vehículo $ 3,730.22 $ 4,787.67 $ 4,846.00

m2 Precio m2

Costo de Terrenos y construcción

$ 34,087.00 $ 34,087.00

Alternativa 1

2017 2018 2019 2020 2021

56,835 57,710 58,599 59,501 60,4182,103 2,135 2,168 2,202 2,235

11 12 12 12 12 $ 2,165.98 $ 2,199.34 $ 2,233.20 $ 2,267.60 $ 2,302.52 $ 2,842 $ 2,886 $ 2,930 $ 2,975 $ 3,021 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000

$ 6,007.73 $ 6,084.84 $ 6,163.15 $ 6,242.66 $ 6,323.40

Alternativa 2

2017 2018 2019 2020 202144,322 45,005 45,698 46,402 47,1161,640 1,665 1,691 1,717 1,743

9 9 9 9 9 $ 1,689.12 $ 1,715.13 $ 1,741.54 $ 1,768.36 $ 1,795.60 $ 2,216 $ 2,250 $ 2,285 $ 2,320 $ 2,356 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000

$ 4,905.23 $ 4,965.37 $ 5,026.44 $ 5,088.44 $ 5,151.41

Costo Construcción

Alternativa 1

2022 2023

61,348 62,2932,270 2,305

12 12 $ 2,337.98 $ 2,373.98 $ 3,067 $ 3,115 $ 1,000 $ 1,000

$ 6,405.38 $ 6,488.62

Alternativa 2

2022 202347,842 48,5791,770 1,797

10 10 $ 1,823.25 $ 1,851.33 $ 2,392 $ 2,429 $ 1,000 $ 1,000

$ 5,215.34 $ 5,280.25

FLUJO DE COSTOS ALTERNATIVAS 1 y 2

Terreno

Construcción

Vehículo Recolector

Depreciación Construcción

Depreciación Vehículo

Resultado antes de impuestos

I.V.A.

Impuesto a la renta

Impuesto Municipal sobre Activos Totales

Ahorro de Impuestos

Resultado después de impuestos

Flujo Neto

Terreno

Construcción

Vehículo Recolector

Resultado antes de impuestos

I.V.A.

Impuesto a la renta

Impuesto Municipal sobre Activos Totales

Ahorro de Impuestos

Resultado después de impuestos

Flujo Neto

Calificación F. Objetivo

Alternativa 1

Alternativa 2

Alternativa 1

2013 2014 2015 2016 2017

$ 4,800.00

$ 34,087.00

$ 19,190.00

$ (4,783.32) $ (5,856.98) $ (5,931.78) $ (6,007.73)

$ (3,408.70) $ (3,408.70) $ (3,408.70) $ (3,408.70)

$ (1,919.00) $ (1,919.00) $ (1,919.00) $ (1,919.00)

$ (10,111.02) $ (11,184.68) $ (11,259.48) $ (11,335.43)

$ 1,213.32 $ 1,342.16 $ 1,351.14 $ 1,360.25

$ 2,123.31 $ 2,236.94 $ 2,251.90 $ 2,267.09

$ 15.17 $ 16.78 $ 16.89 $ 17.00

$ 3,351.80 $ 3,595.87 $ 3,619.92 $ 3,644.34

$ (6,759.21) $ (7,588.80) $ (7,639.55) $ (7,691.09)

$ 3,408.70 $ 3,408.70 $ 3,408.70 $ 3,408.70

$ 1,919.00 $ 1,919.00 $ 1,919.00 $ 1,919.00

$ 58,077.00 $ (1,431.51) $ (2,261.10) $ (2,311.85) $ (2,363.39)

Alternativa 2

2013 2014 2015 2016 2017

$ 5,100.00

$ 34,087.00

$ 19,190.00

$ (3,730.22) $ (4,787.67) $ (4,846.00) $ (4,905.23)

$ (3,408.70) $ (3,408.70) $ (3,408.70) $ (3,408.70)

$ (1,919.00) $ (1,919.00) $ (1,919.00) $ (1,919.00)

$ (9,057.92) $ (10,115.37) $ (10,173.70) $ (10,232.93)

$ 1,086.95 $ 1,213.84 $ 1,220.84 $ 1,227.95

$ 1,902.16 $ 2,023.07 $ 2,034.74 $ 2,046.59

$ 13.59 $ 15.17 $ 15.26 $ 15.35

$ 3,002.70 $ 3,252.09 $ 3,270.84 $ 3,289.89

$ (6,055.22) $ (6,863.28) $ (6,902.86) $ (6,943.04)

$ 3,408.70 $ 3,408.70 $ 3,408.70 $ 3,408.70

$ 1,919.00 $ 1,919.00 $ 1,919.00 $ 1,919.00

$ 58,377.00 $ (727.52) $ (1,535.58) $ (1,575.16) $ (1,615.34)

($ 65,430.38)

($ 63,033.76)

Alternativa 1

2018 2019 2020 2021 2022

$ 19,190.00

$ (6,084.84) $ (6,163.15) $ (6,242.66) $ (6,323.40) $ (6,405.38)

$ (3,408.70) $ (3,408.70) $ (3,408.70) $ (3,408.70) $ (3,408.70)

$ (1,919.00) $ (3,838.00) $ (3,838.00) $ (3,838.00) $ (3,838.00)

$ (11,412.54) $ (13,409.85) $ (13,489.36) $ (13,570.10) $ (13,652.08)

$ 1,369.51 $ 1,609.18 $ 1,618.72 $ 1,628.41 $ 1,638.25

$ 2,282.51 $ 2,681.97 $ 2,697.87 $ 2,714.02 $ 2,730.42

$ 17.12 $ 20.11 $ 20.23 $ 20.36 $ 20.48

$ 3,669.13 $ 4,311.27 $ 4,336.83 $ 4,362.79 $ 4,389.14

$ (7,743.41) $ (9,098.58) $ (9,152.53) $ (9,207.31) $ (9,262.94)

$ 3,408.70 $ 3,408.70 $ 3,408.70 $ 3,408.70 $ 3,408.70

$ 1,919.00 $ 3,838.00 $ 3,838.00 $ 3,838.00 $ 3,838.00

$ (2,415.71) $ (1,851.88) $ (1,905.83) $ (1,960.61) $ (2,016.24)

Alternativa 2

2018 2019 2020 2021 2022

$ 19,190.00

$ (4,965.37) $ (5,026.44) $ (5,088.44) $ (5,151.41) $ (5,215.34)

$ (3,408.70) $ (3,408.70) $ (3,408.70) $ (3,408.70) $ (3,408.70)

$ (1,919.00) $ (3,838.00) $ (3,838.00) $ (3,838.00) $ (3,838.00)

$ (10,293.07) $ (12,273.14) $ (12,335.14) $ (12,398.11) $ (12,462.04)

$ 1,235.17 $ 1,472.78 $ 1,480.22 $ 1,487.77 $ 1,495.44

$ 2,058.61 $ 2,454.63 $ 2,467.03 $ 2,479.62 $ 2,492.41

$ 15.44 $ 18.41 $ 18.50 $ 18.60 $ 18.69

$ 3,309.22 $ 3,945.81 $ 3,965.75 $ 3,985.99 $ 4,006.54

$ (6,983.85) $ (8,327.32) $ (8,369.39) $ (8,412.11) $ (8,455.49)

$ 3,408.70 $ 3,408.70 $ 3,408.70 $ 3,408.70 $ 3,408.70

$ 1,919.00 $ 3,838.00 $ 3,838.00 $ 3,838.00 $ 3,838.00

$ (1,656.15) $ (1,080.62) $ (1,122.69) $ (1,165.41) $ (1,208.79)

Alternativa 1

$ (6,488.62)

$ (3,408.70)

$ (3,838.00)

$ (13,735.32)

$ 1,648.24

$ 2,747.06

$ 20.60

$ 4,415.91

$ (9,319.42)

$ 3,408.70

$ 3,838.00

$ (2,072.72)

Alternativa 2

$ (5,280.25)

$ (3,408.70)

$ (3,838.00)

$ (12,526.95)

$ 1,503.23

$ 2,505.39

$ 18.79

$ 4,027.42

$ (8,499.54)

$ 3,408.70

$ 3,838.00

$ (1,252.84)

COSTOS DE PRODUCCIÓN

2014 % 2015 2016 2017 2018 2019

Mano de Obra Directa $ 63,051.12 29% $ 68,936.47 $ 75,410.36 $ 82,531.64 $ 90,365.04 $ 98,981.78

Mano de Obra Indirecta $ 54,666.78 25% $ 59,853.62 $ 65,559.14 $ 71,835.21 $ 78,738.90 $ 86,332.94

Materiales Directos $ 92,731.81 43% $ 97,368.40 $ 102,236.82 $ 107,348.66 $ 112,716.09 $ 118,351.89

Materiales Indirectos $ 6,319.28 3% $ 6,344.13 $ 6,369.36 $ 6,394.98 $ 6,420.99 $ 6,447.40

TOTAL $ 216,768.99 100% $ 232,502.62 $ 249,575.68 $ 268,110.48 $ 288,241.01 $ 310,114.03

COSTOS DE PRODUCCIÓN

2020 2021 2022 2023

$ 108,460.20 $ 118,886.46 $ 130,355.35 $ 142,971.12

$ 94,686.40 $ 103,875.20 $ 113,982.88 $ 125,101.33

$ 124,269.49 $ 130,482.96 $ 137,007.11 $ 143,857.47

$ 6,474.22 $ 6,501.46 $ 6,529.11 $ 6,557.19

$ 333,890.31 $ 359,746.08 $ 387,874.45 $ 418,487.10

COSTOS Y GASTOS

Rubro 2014 2015 2016 2017 2018Costo de Producción $ 216,768.99 $ 227,607.44 $ 238,987.81 $ 250,937.20 $ 263,484.06 Gastos por Seguros $ 2,800.00 $ 2,800.00 $ 2,800.00 $ 2,800.00 $ 2,800.00 Gastos de Oficina $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 Gastos de Publicidad $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 Gastos de Servicios Básicos $ 11,640.00 $ 11,819.26 $ 12,001.27 $ 12,186.09 $ 12,373.76 Mantenimiento y Reparación $ 11,126.91 $ 12,159.50 $ 12,192.60 $ 12,226.22 $ 12,260.34 Depreciación $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 Gastos Certificación $ 17,469.57 $ 17,738.60 $ 18,011.77 $ 18,289.15 $ 18,570.81 Intereses de deuda $ 13,813.80 $ 13,813.80 $ 13,813.80 $ 12,087.08 $ 10,360.35 Amortización $ 225.10 $ 225.10 $ 225.10 $ 225.10 $ 225.10 Imprevistos 5% $ 14,851.59 $ 15,467.56 $ 16,060.99 $ 16,596.92 $ 17,163.09

TOTAL $ 311,883.43 $ 324,818.73 $ 337,280.83 $ 348,535.23 $ 360,424.99

Mantenimiento y Reparación: Mant rep de maquinaria, mant y rep de vehículo recolector y ($2.000) mant y rep de vehículo distribuidorcolocar gastos de mantenimiento

camion recoectorminivan entrega

maquinaria (10%)

COSTOS Y GASTOS

2019 2020 2021 2022 2023 $ 276,658.27 $ 290,491.18 $ 305,015.74 $ 320,266.53 $ 336,279.85 $ 2,800.00 $ 2,800.00 $ 2,800.00 $ 2,800.00 $ 2,800.00 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 12,564.31 $ 12,757.80 $ 12,954.27 $ 13,153.77 $ 13,356.34 $ 12,295.00 $ 12,330.18 $ 12,365.91 $ 12,402.19 $ 12,439.03 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 20,157.27 $ 20,467.69 $ 20,782.89 $ 21,102.95 $ 21,427.93 $ 8,633.63 $ 6,906.90 $ 5,180.18 $ 3,453.45 $ 1,726.73 $ 225.10 $ 225.10 $ 225.10 $ 225.10 $ 225.10 $ 17,826.05 $ 18,458.32 $ 19,125.58 $ 19,829.57 $ 20,572.12 $ 374,347.09 $ 387,624.65 $ 401,637.14 $ 416,421.03 $ 432,014.57

Mant rep de maquinaria, mant y rep de vehículo recolector y ($2.000) mant y rep de vehículo distribuidor

VENTAS

2014 2015 2016 2017 2018 2019Inventario Inicial 0 174,696 352,082 532,199 715,091 900,799Producción 1,746,957 1,773,860 1,801,177 1,828,915 1,857,081 2,015,727Ventas 1,572,261 1,596,474 1,621,060 1,646,024 1,671,373 1,814,154Inventario Final 174,696 352,082 532,199 715,091 900,799 1,102,372

Ingresos por Ventas $ 581,736.57 $ 561,160.55 $ 541,312.30 $ 522,166.08 $ 503,697.07 $ 519,390.36

Precio $ 0.37 $ 0.35 $ 0.33 $ 0.32 $ 0.30 $ 0.29

VENTAS

2020 2021 2022 20231,102,372 1,307,049 1,514,877 1,725,9072,046,769 2,078,289 2,110,295 2,142,7931,842,092 1,870,460 1,899,265 1,928,514 10% en stock de inventario1,307,049 1,514,877 1,725,907 1,940,186

$ 501,019.52 $ 483,298.46 $ 466,204.20 $ 449,714.55

$ 0.27 $ 0.26 $ 0.25 $ 0.23

DEPRECIACION

Rubro Costo

Maquinarias $ 70,101.05 10% $ 7,010.11 Vehículos $ 38,380.00 20% $ 7,676.00 Edificio $ 34,087.00 5% $ 1,704.35 Muebles y Equipos de Oficina $ 5,845.70 10% $ 584.57 Equipos de Computación $ 3,979.76 33% $ 1,326.59

TOTAL $ 18,301.61

VALOR EN LIBROS

2014 2015 2016 2017 2018 2019Maquinarias $ 63,090.95 $ 56,080.84 $ 49,070.74 $ 42,060.63 $ 35,050.53 $ 28,040.42 Vehículos $ 30,704.00 $ 23,028.00 $ 15,352.00 $ 7,676.00 $ - $ 30,704.00 Edificio $ 32,382.65 $ 30,678.30 $ 28,973.95 $ 27,269.60 $ 25,565.25 $ 23,860.90 Muebles y Equipos de Oficina $ 5,261.13 $ 4,676.56 $ 4,091.99 $ 3,507.42 $ 2,922.85 $ 2,338.28 Equipos de Computación $ 2,653.17 $ 1,326.59 $ 0.00 $ 2,653.17 $ 1,326.59 $ 0.00 Saldo Valor en Libros $ 134,091.90 $ 115,790.29 $ 97,488.68 $ 83,166.83 $ 64,865.21 $ 84,943.60

AMORTIZACION

Rubro Costo

Activos Diferidos 2,251.03 10% 225.10

VALOR EN LIBROS

Depreciación Anual

Valor a depreciar

Amortización Anual

Valor a amortizar

2014 2015 2016 2017 2018 2019Activos Diferidos 2,025.93 1,800.82 1,575.72 1,350.62 1,125.51 900.41Saldo Valor en Libros 2,025.93 1,800.82 1,575.72 1,350.62 1,125.51 900.41

2014 2015 2016 2017 2018 2019Licencia Ambiental 6,149.60 6,149.60 6,149.60 6,149.60 6,149.60 6,149.60Saldo Valor en Libros 6,149.60 6,149.60 6,149.60 6,149.60 6,149.60 6,149.60

Total Activos 142,267.43 123,740.71 105,214.00 90,667.04 72,140.33 91,993.62

VALOR EN LIBROS

2020 2021 2022 2023 $ 21,030.32 $ 14,020.21 $ 7,010.11 $ 0.00 $ 23,028.00 $ 15,352.00 $ 7,676.00 $ - $ 22,156.55 $ 20,452.20 $ 18,747.85 $ 17,043.50 $ 1,753.71 $ 1,169.14 $ 584.57 $ - $ 2,653.17 $ 1,326.59 $ 0.00 $ 2,653.17 $ 70,621.75 $ 52,320.14 $ 34,018.53 $ 19,696.67

VALOR EN LIBROS

2020 2021 2022 2023675.31 450.21 225.10 0.00675.31 450.21 225.10 0.00

2020 2021 2022 20236,149.60 6,149.60 6,149.60 6,149.606,149.60 6,149.60 6,149.60 6,149.60

77,446.66 58,919.95 40,393.23 25,846.27

2014 2015Costos directos $ 155,782.93 $ 166,304.87

MOD $ 63,051.12 $ 68,936.47 Materiales Directos $ 92,731.81 $ 97,368.40

Costos indirectos $ 156,100.50 $ 163,700.16 MOI $ 54,666.78 $ 59,853.62 Maeriales Indirectos $ 6,319.28 $ 6,635.25 Mantenimiento y Reparación $ 11,126.91 $ 12,159.50 Gastos Generales $ 32,509.57 $ 32,957.85 Gastos de Oficina $ 4,285.86 $ 4,285.86 Amortización $ 225.10 $ 225.10 Imprevistos $ 14,851.59 $ 15,467.56 Depreciación $ 18,301.61 $ 18,301.61 Intereses de deuda $ 13,813.80 $ 13,813.80

Total costos $ 311,883.43 $ 330,005.03 Demanda esperada (UND) 1,746,957 1,773,860

Total costo por jabón $ 0.18 $ 0.19 Porcentaje de ganancia 50% 55%Precio estimado $ 0.27 $ 0.29 IVA $ 0.03 $ 0.03

Precio final $ 0.30 $ 0.32

2014 2015Ventas Totales $ 581,736.57 $ 561,160.55

Inventario Inicial 0 174,696Total de Producción 1,746,957 1,773,860Total de ventas (UND) 1,572,261 1,596,474Precio $ 0.37 $ 0.35

Costos fijos $ 156,100.50 $ 163,409.04 MOI $ 54,666.78 $ 59,853.62 Materiales Indirectos $ 6,319.28 $ 6,344.13 Mantenimiento y reparación $ 11,126.91 $ 12,159.50 Costos de Publicicad $ 600.00 $ 600.00 Costos de seguros $ 2,800.00 $ 2,800.00 Costos de Certificación $ 17,469.57 $ 17,738.60 Costos de Servicios Básicos $ 11,640.00 $ 11,819.26 Costos de oficina $ 4,285.86 $ 4,285.86 Amortización $ 225.10 $ 225.10 Imprevistos (5%) $ 14,851.59 $ 15,467.56

Depreciación $ 18,301.61 $ 18,301.61 Intereses de deuda $ 13,813.80 $ 13,813.80

Costos variables $ 155,782.93 $ 166,304.87 MOD $ 63,051.12 $ 68,936.47 Materiales Directos $ 92,731.81 $ 97,368.40

TOTAL COSTOS $ 311,883.43 $ 329,713.91 Demanda esperada (UND) 1,746,957 1,773,860

Total costo por Jabón $ 0.18 $ 0.19 Porcentaje de ganancia 85% 89%Precio estimado $ 0.33 $ 0.35 IVA $ 0.04 $ 0.04

Precio final $ 0.37 $ 0.39 Costo variable unitario $ 0.09 $ 0.09

2014 2015

Costo Medio $ 0.18 $ 0.19

PE en Ventas $ 213,190.74 $ 232,233.47

PE en Unidades 815,272 986,613

Porcentaje de ventas 47% 51%

PE del Efectivo. en USD $ 275,317.44 $ 292,786.36

2016 2017 2018 2019 2020 $ 177,647.18 $ 189,880.29 $ 203,081.13 $ 217,333.68 $ 232,729.69 $ 75,410.36 $ 82,531.64 $ 90,365.04 $ 98,981.78 $ 108,460.20 $ 102,236.82 $ 107,348.66 $ 112,716.09 $ 118,351.89 $ 124,269.49 $ 170,819.17 $ 176,748.60 $ 183,360.95 $ 192,086.96 $ 200,288.31 $ 65,559.14 $ 71,835.21 $ 78,738.90 $ 86,332.94 $ 94,686.40 $ 6,967.01 $ 7,315.36 $ 7,681.13 $ 8,065.19 $ 8,468.45 $ 12,192.60 $ 12,226.22 $ 12,260.34 $ 12,295.00 $ 12,330.18 $ 33,413.04 $ 33,875.25 $ 34,344.56 $ 36,121.58 $ 36,625.49 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 225.10 $ 225.10 $ 225.10 $ 225.10 $ 225.10 $ 16,060.99 $ 16,596.92 $ 17,163.09 $ 17,826.05 $ 18,458.32 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 13,813.80 $ 12,087.08 $ 10,360.35 $ 8,633.63 $ 6,906.90 $ 348,466.34 $ 366,628.89 $ 386,442.08 $ 409,420.64 $ 433,018.00 1,801,177 1,828,915 1,857,081 2,015,727 2,046,769 $ 0.19 $ 0.20 $ 0.21 $ 0.20 $ 0.21

60% 65% 70% 75% 80% $ 0.31 $ 0.33 $ 0.35 $ 0.36 $ 0.38 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.05 $ 0.35 $ 0.37 $ 0.40 $ 0.40 $ 0.43

2016 2017 2018 2019 2020 $ 541,312.30 $ 522,166.08 $ 503,697.07 $ 519,390.36 $ 501,019.52

352,082 532,199 715,091 900,799 1,102,3721,801,177 1,828,915 1,857,081 2,015,727 2,046,7691,621,060 1,646,024 1,671,373 1,814,154 1,842,092

$ 0.33 $ 0.32 $ 0.30 $ 0.29 $ 0.27 $ 170,221.52 $ 175,828.22 $ 182,100.81 $ 190,469.18 $ 198,294.09 $ 65,559.14 $ 71,835.21 $ 78,738.90 $ 86,332.94 $ 94,686.40 $ 6,369.36 $ 6,394.98 $ 6,420.99 $ 6,447.40 $ 6,474.22 $ 12,192.60 $ 12,226.22 $ 12,260.34 $ 12,295.00 $ 12,330.18 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 2,800.00 $ 2,800.00 $ 2,800.00 $ 2,800.00 $ 2,800.00 $ 18,011.77 $ 18,289.15 $ 18,570.81 $ 20,157.27 $ 20,467.69 $ 12,001.27 $ 12,186.09 $ 12,373.76 $ 12,564.31 $ 12,757.80 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 225.10 $ 225.10 $ 225.10 $ 225.10 $ 225.10 $ 16,060.99 $ 16,596.92 $ 17,163.09 $ 17,826.05 $ 18,458.32

$ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 13,813.80 $ 12,087.08 $ 10,360.35 $ 8,633.63 $ 6,906.90 $ 177,647.18 $ 189,880.29 $ 203,081.13 $ 217,333.68 $ 232,729.69 $ 75,410.36 $ 82,531.64 $ 90,365.04 $ 98,981.78 $ 108,460.20 $ 102,236.82 $ 107,348.66 $ 112,716.09 $ 118,351.89 $ 124,269.49 $ 347,868.69 $ 365,708.51 $ 385,181.94 $ 407,802.85 $ 431,023.78 1,801,177 1,828,915 1,857,081 2,015,727 2,046,769 $ 0.19 $ 0.20 $ 0.21 $ 0.20 $ 0.21

93% 97% 101% 105% 109% $ 0.37 $ 0.39 $ 0.42 $ 0.41 $ 0.44 $ 0.04 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.42 $ 0.44 $ 0.47 $ 0.46 $ 0.49

$ 0.10 $ 0.10 $ 0.11 $ 0.11 $ 0.11

2016 2017 2018 2019 2020

$ 0.19 $ 0.20 $ 0.21 $ 0.20 $ 0.21

$ 253,373.21 $ 276,302.91 $ 305,119.03 $ 327,514.20 $ 370,305.53

1,209,038 1,499,351 1,938,177 2,267,805 3,229,726

56% 64% 75% 78% 103%

$ 310,467.09 $ 327,642.64 $ 346,470.14 $ 368,618.30 $ 391,242.31

2021 2022 2023 $ 249,369.42 $ 267,362.46 $ 286,828.59 $ 118,886.46 $ 130,355.35 $ 142,971.12 $ 130,482.96 $ 137,007.11 $ 143,857.47 $ 209,388.47 $ 219,473.85 $ 210,611.00 $ 103,875.20 $ 113,982.88 $ 125,101.33 $ 8,891.87 $ 9,336.46 $ 9,803.29 $ 12,365.91 $ 12,402.19 $ 12,439.03 $ 37,137.16 $ 37,656.72 $ 38,184.27 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 225.10 $ 225.10 $ 225.10 $ 19,125.58 $ 19,829.57 $ 20,572.12 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 5,180.18 $ 3,453.45 $ 1,726.73 $ 458,757.90 $ 486,836.31 $ 497,439.59 2,078,289 2,110,295 2,142,793 $ 0.22 $ 0.23 $ 0.23

85% 87% 87% $ 0.41 $ 0.43 $ 0.43 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.46 $ 0.48 $ 0.49

2021 2022 2023 $ 483,298.46 $ 466,204.20 $ 449,714.55

1,307,049 1,514,877 1,725,9072,078,289 2,110,295 2,142,7931,870,460 1,899,265 1,928,514

$ 0.26 $ 0.25 $ 0.23 $ 206,998.06 $ 216,666.49 $ 227,393.24 $ 103,875.20 $ 113,982.88 $ 125,101.33 $ 6,501.46 $ 6,529.11 $ 6,557.19 $ 12,365.91 $ 12,402.19 $ 12,439.03 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 2,800.00 $ 2,800.00 $ 2,800.00 $ 20,782.89 $ 21,102.95 $ 21,427.93 $ 12,954.27 $ 13,153.77 $ 13,356.34 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 4,285.86 $ 225.10 $ 225.10 $ 225.10 $ 19,125.58 $ 19,829.57 $ 20,572.12

$ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 5,180.18 $ 3,453.45 $ 1,726.73 $ 249,369.42 $ 267,362.46 $ 286,828.59 $ 118,886.46 $ 130,355.35 $ 142,971.12 $ 130,482.96 $ 137,007.11 $ 143,857.47 $ 456,367.49 $ 484,028.95 $ 514,221.83 2,078,289 2,110,295 2,142,793 $ 0.22 $ 0.23 $ 0.24

113% 117% 121% $ 0.47 $ 0.50 $ 0.53 $ 0.06 $ 0.06 $ 0.06 $ 0.52 $ 0.56 $ 0.59

$ 0.12 $ 0.13 $ 0.13

2021 2022 2023

$ 0.22 $ 0.23 $ 0.24

$ 427,658.94 $ 507,996.11 $ 627,813.75

5,335,452 13,457,560 -33,513,797

158% 371% -866%

$ 416,018.03 $ 443,143.49 $ 472,834.99

PUNTO DE EQUILIBRIO

Detalle AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

Costo fijos $ 156,100.50 $ 163,409.04 $ 170,221.52 $ 175,828.22 $ 182,100.81 $ 190,469.18

Costo variables $ 155,782.93 $ 166,304.87 $ 177,647.18 $ 189,880.29 $ 203,081.13 $ 217,333.68

Ventas totales $ 581,736.57 $ 561,160.55 $ 541,312.30 $ 522,166.08 $ 503,697.07 $ 519,390.36

Unidades Producidas 1,746,956.67 1,773,859.80 1,801,177.25 1,828,915.38 1,857,080.67 2,015,726.59

Punto Equilibrio $

P.E .$ 213,190.74 232,233.47 253,373.21 276,302.91 305,119.03 327,514.20

Punto Equilibrio %

P.E .% 37% 41% 47% 53% 61% 63%

Punto de Equilibrio Unidades

P.E.U.= 640,212 734,103 843,081 967,766 1,124,943 1,271,065

FORMULA P.E.$

P.E.$=Costos fijos

1- Costos variables ventas totales

FORMULA P.E.%

P.E.%=Costos fijos

X 100Ventas totales-Costos variables

FORMULA P.E.U

P.E.U.=Costos fijos x Unidades producidas

Ventas Totales -Costos variables

PUNTO DE EQUILIBRIO PUNTO DE EQUILIBRIO AL AÑO 1

AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 $

$ 198,294.09 $ 206,998.06 $ 216,666.49 $ 227,393.24 216,191

$ 232,729.69 $ 249,369.42 $ 267,362.46 $ 286,828.59

$ 501,019.52 $ 483,298.46 $ 466,204.20 $ 449,714.55

2,046,768.78 2,078,289.02 2,110,294.67 2,142,793.21

Punto Equilibrio $

370,305.53 427,658.94 507,996.11 627,813.75

120,343 Punto Equilibrio %

74% 88% 109% 140%

57,425 Punto de Equilibrio Unidades PERDIDA

1,512,775 1,839,027 2,299,468 2,991,398

28,713

0 16454

P.E. $ 181.577,97 y 797.339 Unidades, al 43%

PUNTO DE EQUILIBRIO AL AÑO 1

INGRESOS POR VENTAS

UTILIDAD NETA

COSTOS TOTALES

COSTOS FIJOS

32908 49363 65817 82271

Unidades

COSTOS VARIABLES

P.E. $ 181.577,97 y 797.339 Unidades, al 43%

CFN BNF

Tipo Proyecto % FinanciamientoBajo Riesgo 70.00%

Medio Riesgo 65.00%Alto Riesgo 60.00%

Condiciones Condiciones

Porcentaje de financiamiento 70.00%

Plazo 10 años PlazoTasa de interés 11.00% Tasa de interés

Período de gracia 2 años Período de gracia

Porcentaje de financiamiento

BNF BANCO DEL PACIFICO

Condiciones Condiciones

80.00% 70.00%

10 años Plazo 12 años11.83% Tasa de interés 11.83%

- Período de gracia .

CONAFIPS

COOPERATIVA NACIONAL DE FINANZAS POPULARES Y SOLIDARIAS

Condiciones

Porcentaje de financiamiento 70.00%

Plazo 10 añosTasa de interés 6.50%

Período de gracia .

Condiciones bonos REVNIPorcentaje de financiamiento bonos REVNI

Tasa de interés fijo por añoDías plazo

Valor nominal de cada títuloForma de pago de capitalForma de pago de interés

Condiciones crédito banco privado local

Tasa de interésPlazo

REVNI Cooperación Internacional

Condiciones bonos REVNI PLAZO A150.00% 5 7.11%9.00% 6 7.38%

1800 días 7 7.49%$ 1,000.00 8 7.59%

Al vencimiento 9 7.67% Cada 90 días. El último se pagará al vencimiento 10 7.75%

Condiciones crédito banco privado local 11 7.82%

20.00% 12 7.88%

11.20% 13 7.94%5 años 14 7.99%

15 8.04%16 8.09%17 8.14%18 8.18%19 8.22%20 8.25%

A2 A3 A4 A5 Condiciones crédito Banco del Estado7.36% 7.61% 7.86% 8.11% Porcentaje de financiamiento7.74% 7.88% 8.13% 8.38% Tasa de interés7.84% 7.99% 8.24% 8.49% Plazo7.92% 8.09% 8.34% 8.59% Condiciones cooperación internacional8.00% 8.17% 8.42% 8.67% Porcentaje de financiamiento8.07% 8.25% 8.50% 8.75%8.13% 8.32% 8.57% 8.82%

8.19% 8.38% 8.63% 8.58%

8.24% 8.44% 8.69% 8.94%8.29% 8.49% 8.74% 8.99%8.34% 8.54% 8.79% 9.04%8.39% 8.59% 8.84% 9.09%8.43% 8.64% 8.89% 9.14%8.47% 8.68% 8.93% 9.18%8.50% 8.72% 8.97% 9.22%8.52% 8.75% 9.00% 9.25%

Condiciones crédito Banco del Estado62.00%8.75%

10 añosCondiciones cooperación internacional

15.00%

17.75%

24.52%

𝑅𝑓𝛽𝜇𝑅𝑚𝑅𝑝𝑲𝝁

Financiamiento CFN Financiamiento BNF

24.52% 24.52%

30.00% 20.00%

11.00% 11.83%

70.00% 80.00%

34.00% 34.00%

12.44% 11.15%

𝐾𝑒𝐸𝐾𝑑𝐷𝜏

𝑪𝑷𝑷𝑪

24.52%

30.00%

11.83%

70.00%

34.00%

12.82%

Financiamiento Banco del Pacifico

DEPRECIACIÓNMaquinarias 10.00%Edificios 5.00%Equipos Computación 33.33%Vehículos 20.00%

IMPUESTOS 2014IVA (Sobre los ingresos) 12.00%Impuesto a al Renta (Sobre los ingresos) 21.00%Impuesto Municipal sobre Activos Totales (Sobre el total de activos 0.15%Impuesto Predial por metro cuadrado $ 1.60 Contribución a la Super. Compañías (Sobre el valor total de activos) 0.093%

Habilitación y Control de Actividades Económicas (Sobre el Salario B 0.23%Salario Mínimo Vital $ 341.54

INVERSIÓN 2013 2014Terreno $ 5,100.00 Edificio $ 34,087.00 Maquinaria $ 70,101.05 Vehículos $ 38,380.00 Licencia ambiental $ 6,149.60 $ 6,149.60 Equipos e implementos de operación $ 1,320.00 Equipos de computación $ 3,979.76 Muebles de oficina $ 2,978.20 Suministros de oficina $ 4,285.86 Equipos de Oficina $ 2,867.50 Seguros $ 2,800.00 Gastos pre-operativos $ 2,851.03

Imprevistos $ 4,500.00

DESECHOConstrucción 50.00%Terreno 120.00%

DESECHOUtilidades 15.00%

2015 2016 2017 2018 2019 202012.00% 12.00% 12.00% 12.00% 12.00% 12.00%20.00% 20.00% 20.00% 20.00% 20.00% 20.00%

0.15% 0.15% 0.15% 0.15% 0.15% 0.15% $ 1.60 $ 1.60 $ 1.60 $ 1.60 $ 1.60 $ 1.60

0.093% 0.093% 0.093% 0.093% 0.093% 0.093%

0.23% 0.23% 0.23% 0.23% 0.23% 0.23% $ 326.59 $ 345.83 $ 365.07 $ 384.31 $ 403.55 $ 422.79

2015 2016 2017 2018 2019 2020

$ 38,380.00 $ 6,149.60 $ 6,149.60 $ 6,149.60 $ 6,149.60 $ 6,149.60 $ 6,149.60

$ 3,979.76

2021 2022 202312.00% 12.00% 12.00%20.00% 20.00% 20.00%

0.15% 0.15% 0.15% $ 1.60 $ 1.60 $ 1.60

0.093% 0.093% 0.093%

0.23% 0.23% 0.23% $ 442.03 $ 461.27 $ 480.50

2021 2022 2023

$ 6,149.60 $ 6,149.60 $ 6,149.60

$ 3,979.76

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022Demanda $ - $ 1,572,261.00 $ 1,596,473.82 $ 1,621,059.52 $ 1,646,023.84 $ 1,671,372.60 $ 1,814,153.93 $ 1,842,091.90 $ 1,870,460.12 $ 1,899,265.20 Precio $ - $ 0.37 $ 0.35 $ 0.33 $ 0.32 $ 0.30 $ 0.29 $ 0.27 $ 0.26 $ 0.25

Ingresos $ - $ 581,736.57 $ 561,160.55 $ 541,312.30 $ 522,166.08 $ 503,697.07 $ 519,390.36 $ 501,019.52 $ 483,298.46 $ 466,204.20

Maquinarias $ - $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11)Vehículos $ - $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00)Edificio $ - $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35)Muebles y Equipos de Oficina $ - $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57)Equipos de Computación $ - $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59)

Depreciación $ - $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61)

Sueldos y Salarios $ - $ (117,717.90) $ (128,790.09) $ (140,969.50) $ (154,366.85) $ (169,103.93) $ (185,314.73) $ (203,146.60) $ (222,761.66) $ (244,338.23)Materiales de Fabricación $ - $ (99,051.09) $ (104,003.65) $ (109,203.83) $ (114,664.02) $ (120,397.22) $ (126,417.08) $ (132,737.94) $ (139,374.83) $ (146,343.57)Mantenimiento y reparación $ - $ (11,126.91) $ (12,159.50) $ (12,192.60) $ (12,226.22) $ (12,260.34) $ (12,295.00) $ (12,330.18) $ (12,365.91) $ (12,402.19)Costos de Publicicad $ - $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00)Costos de seguros $ - $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00)Costos de Certificación $ - $ (17,469.57) $ (17,738.60) $ (18,011.77) $ (18,289.15) $ (18,570.81) $ (20,157.27) $ (20,467.69) $ (20,782.89) $ (21,102.95)Costos de Servicios Básicos $ - $ (11,640.00) $ (11,819.26) $ (12,001.27) $ (12,186.09) $ (12,373.76) $ (12,564.31) $ (12,757.80) $ (12,954.27) $ (13,153.77)Costos de oficina $ - $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86)Amortización $ - $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10)Imprevistos (5%) $ - $ (14,851.59) $ (15,467.56) $ (16,060.99) $ (16,596.92) $ (17,163.09) $ (17,826.05) $ (18,458.32) $ (19,125.58) $ (19,829.57)Depreciación $ - $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61)0 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Costos $ - $ (298,069.63) $ (316,191.23) $ (334,652.54) $ (354,541.82) $ (376,081.73) $ (400,787.01) $ (426,111.10) $ (453,577.72) $ (483,382.86)

Intereses préstamo CFN $ - $ (13,813.80) $ (13,813.80) $ (13,813.80) $ (12,087.08) $ (10,360.35) $ (8,633.63) $ (6,906.90) $ (5,180.18) $ (3,453.45)Intereses $ - $ (13,813.80) $ (13,813.80) $ (13,813.80) $ (12,087.08) $ (10,360.35) $ (8,633.63) $ (6,906.90) $ (5,180.18) $ (3,453.45)

Utilidad antes de impuestos $ - $ 251,551.53 $ 212,853.91 $ 174,544.35 $ 137,235.58 $ 98,953.38 $ 91,668.11 $ 49,699.91 $ 6,238.96 $ (38,933.72)

IVA $ - $ (69,808.39) $ (67,339.27) $ (64,957.48) $ (62,659.93) $ (60,443.65) $ (62,326.84) $ (60,122.34) $ (57,995.82) $ (55,944.50)Impuesto a al Renta $ - $ (116,347.31) $ (112,232.11) $ (108,262.46) $ (104,433.22) $ (100,739.41) $ (103,878.07) $ (100,203.90) $ (96,659.69) $ (93,240.84)Impuesto Municipal sobre Activos Totales $ - $ (21,340.11) $ (18,561.11) $ (15,782.10) $ (13,600.06) $ (10,821.05) $ (13,799.04) $ (11,617.00) $ (8,837.99) $ (6,058.98)Impuesto Predial $ - $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00)Contribución a la Super. Compañías $ - $ (132.31) $ (115.08) $ (97.85) $ (84.32) $ (67.09) $ (85.55) $ (72.03) $ (54.80) $ (37.57)Habilitación y Control de Actividades Económicas $ - $ (0.79) $ (0.75) $ (0.80) $ (0.84) $ (0.88) $ (0.93) $ (0.97) $ (1.02) $ (1.06)

Impuestos $ - $ (208,588.91) $ (199,208.31) $ (190,060.68) $ (181,738.36) $ (173,032.09) $ (181,050.44) $ (172,976.24) $ (164,509.31) $ (156,242.95)

Resultado después de impuestos $ - $ 42,962.62 $ 13,645.60 $ (15,516.33) $ (44,502.78) $ (74,078.71) $ (89,382.33) $ (123,276.33) $ (158,270.36) $ (195,176.67)

15% utilidades a trabajadores $ - $ - $ - $ - $ 6,675.42 $ 11,111.81 $ 13,407.35 $ 18,491.45 $ 23,740.55 $ 29,276.50 Utilidad del ejercicio $ - $ 42,962.62 $ 13,645.60 $ (15,516.33) $ (37,827.37) $ (62,966.90) $ (75,974.98) $ (104,784.88) $ (134,529.80) $ (165,900.17)

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022Depreciación $ - $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61

Terreno $ (5,100.00) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Edificio $ (34,087.00) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Maquinaria $ (70,101.05) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Vehículos $ (38,380.00) $ - $ - $ - $ - $ 38,380.00 $ - $ - $ - $ - Licencia ambiental $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60)Equipos e implementos de operación $ (1,320.00) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Equipos de computación $ (3,979.76) $ - $ - $ - $ (3,979.76) $ - $ - $ - $ (3,979.76) $ - Muebles de oficina $ (2,978.20) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Suministros de oficina $ (4,285.86) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Equipos de Oficina $ (2,867.50) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Seguros $ (2,800.00) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Gastos pre-operativos $ (2,851.03) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Imprevistos $ (4,500.00) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Inversión $ (179,400.00) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (10,129.36) $ 32,230.40 $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (10,129.36) $ (6,149.60)

Capital de trabajo $ - $ (24,498.87) $ (25,988.32) $ (27,505.69) $ (29,140.42) $ (30,910.83) $ (32,941.40) $ (35,022.83) $ (37,280.36) $ (39,730.10)

Terreno $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Construcción $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Valor de desecho $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Flujo de caja operativo $ (179,400.00) $ 30,615.76 $ (190.71) $ (30,870.01) $ (58,795.54) $ (43,345.72) $ (96,764.36) $ (127,655.70) $ (163,637.91) $ (193,478.26)

Costos no operativos $ - $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00)Préstamo CFN $ 125,580.00 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Amortización del préstamo CFN $ - $ - $ - $ (15,697.50) $ (15,697.50) $ (15,697.50) $ (15,697.50) $ (15,697.50) $ (15,697.50) $ (15,697.50)

Flujo de caja no operativo $ 125,580.00 $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (40,697.50) $ (40,697.50) $ (40,697.50) $ (40,697.50) $ (40,697.50) $ (40,697.50) $ (40,697.50)

Flujo de caja neto $ (53,820.00) $ 5,615.76 $ (25,190.71) $ (71,567.51) $ (99,493.04) $ (84,043.22) $ (137,461.86) $ (168,353.20) $ (204,335.41) $ (234,175.76)

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022Crédito $ 125,580.00 $ 125,580.00 $ 125,580.00 $ 125,580.00 $ 109,882.50 $ 94,185.00 $ 78,487.50 $ 62,790.00 $ 47,092.50 $ 31,395.00 Interés $ 13,813.80 $ 13,813.80 $ 13,813.80 $ 12,087.08 $ 10,360.35 $ 8,633.63 $ 6,906.90 $ 5,180.18 $ 3,453.45 Capital amortizado $ - $ - $ 15,697.50 $ 15,697.50 $ 15,697.50 $ 15,697.50 $ 15,697.50 $ 15,697.50 $ 15,697.50 Cuota $ 13,813.80 $ 13,813.80 $ 29,511.30 $ 27,784.58 $ 26,057.85 $ 24,331.13 $ 22,604.40 $ 20,877.68 $ 19,150.95

$ 1,928,513.89 $ 0.23

$ 449,714.55

$ (7,010.11) $ (7,676.00) $ (1,704.35) $ (584.57) $ (1,326.59) $ (18,301.61)

$ (268,072.45) $ (153,660.75) $ (12,439.03) $ (600.00) $ (2,800.00) $ (21,427.93) $ (13,356.34) $ (4,285.86) $ (225.10) $ (20,572.12) $ (18,301.61) $ - $ (515,741.20)

$ (1,726.73) $ (1,726.73)

$ (86,054.98)

$ (53,965.75) $ (89,942.91) $ (3,876.94) $ (960.00) $ (24.04) $ (1.11) $ (148,770.74)

$ (234,825.72)

$ 35,223.86 $ (199,601.86)

2023 $ 18,301.61

$ - $ - $ - $ - $ (6,149.60) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (6,149.60)

$ (42,389.69)

$ 6,120.00 $ 17,043.50

$ 23,163.50

$ (206,676.04)

$ (25,000.00) $ - $ (15,697.50) $ (40,697.50)

$ (247,373.54)

2023 $ 15,697.50 $ 1,726.73 $ 15,697.50 $ 17,424.23

2013 2014Demanda $ - $ 1,572,261.00 Precio $ - $ 0.37

Ingresos $ - $ 581,736.57

Maquinarias $ - $ (7,010.11)Vehículos $ - $ (7,676.00)Edificio $ - $ (1,704.35)Muebles y Equipos de Oficina $ - $ (584.57)Equipos de Computación $ - $ (1,326.59)

Depreciación $ - $ (18,301.61)

Sueldos y Salarios $ - $ (117,717.90)Materiales de Fabricación $ - $ (99,051.09)Mantenimiento y reparación $ - $ (11,126.91)Costos de Publicicad $ - $ (600.00)Costos de seguros $ - $ (2,800.00)Costos de Certificación $ - $ (17,469.57)Costos de Servicios Básicos $ - $ (11,640.00)Costos de oficina $ - $ (4,285.86)Amortización $ - $ (225.10)Imprevistos (5%) $ - $ (14,851.59)Depreciación $ - $ (18,301.61)0 $ - $ -

Costos $ - $ (298,069.63)

Intereses préstamo BFN $ - $ (15,280.57)Intereses $ - $ (15,280.57)

Utilidad antes de impuestos $ - $ 250,084.76

IVA $ - $ (69,808.39)Impuesto a al Renta $ - $ (116,347.31)Impuesto Municipal sobre Activos Totales $ - $ (21,340.11)Impuesto Predial $ - $ (960.00)Contribución a la Super. Compañías $ - $ (132.31)Habilitación y Control de Actividades Económicas $ - $ (0.79)

Impuestos $ - $ (208,588.91)

Resultado después de impuestos $ - $ 41,495.85

15% utilidades a trabajadores $ - $ - Utilidad del ejercicio $ - $ 41,495.85

2013 2014Depreciación $ - $ 18,301.61

Terreno $ (5,100.00) $ - Edificio $ (34,087.00) $ - Maquinaria $ (70,101.05) $ - Vehículos $ (38,380.00) $ -

Licencia ambiental $ (6,149.60) $ (6,149.60)Equipos e implementos de operación $ (1,320.00) $ - Equipos de computación $ (3,979.76) $ - Muebles de oficina $ (2,978.20) $ - Suministros de oficina $ (4,285.86) $ - Equipos de Oficina $ (2,867.50) $ - Seguros $ (2,800.00) $ - Gastos pre-operativos $ (2,851.03) $ - Imprevistos $ (4,500.00) $ -

Inversión $ (179,400.00) $ (6,149.60)

Capital de trabajo $ - $ (24,498.87)

Terreno $ - $ - Construcción $ - $ -

Valor de desecho $ - $ -

Flujo de caja operativo $ (179,400.00) $ 29,148.98

Costos no operativos $ - $ (25,000.00)Préstamo BNF $ 143,520.00 $ - Amortización del préstamo BNF $ - $ (14,352.00)

Flujo de caja no operativo $ 143,520.00 $ (39,352.00)

Flujo de caja neto $ (35,880.00) $ (10,203.02)

2013 2014Crédito $ 143,520.00 $ 129,168.00 Interés $ 15,280.57 Capital amortizado $ 14,352.00 Cuota $ 29,632.57

2015 2016 2017 2018 2019 $ 1,596,473.82 $ 1,621,059.52 $ 1,646,023.84 $ 1,671,372.60 $ 1,814,153.93 $ 0.35 $ 0.33 $ 0.32 $ 0.30 $ 0.29 $ 561,160.55 $ 541,312.30 $ 522,166.08 $ 503,697.07 $ 519,390.36

$ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61)

$ (128,790.09) $ (140,969.50) $ (154,366.85) $ (169,103.93) $ (185,314.73) $ (104,003.65) $ (109,203.83) $ (114,664.02) $ (120,397.22) $ (126,417.08) $ (12,159.50) $ (12,192.60) $ (12,226.22) $ (12,260.34) $ (12,295.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (17,738.60) $ (18,011.77) $ (18,289.15) $ (18,570.81) $ (20,157.27) $ (11,819.26) $ (12,001.27) $ (12,186.09) $ (12,373.76) $ (12,564.31) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (15,467.56) $ (16,060.99) $ (16,596.92) $ (17,163.09) $ (17,826.05) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ - $ - $ - $ - $ - $ (316,191.23) $ (334,652.54) $ (354,541.82) $ (376,081.73) $ (400,787.01)

$ (13,582.73) $ (11,884.89) $ (10,187.05) $ (8,489.21) $ (6,791.37) $ (13,582.73) $ (11,884.89) $ (10,187.05) $ (8,489.21) $ (6,791.37)

$ 213,084.98 $ 176,473.26 $ 139,135.61 $ 100,824.52 $ 93,510.37

$ (67,339.27) $ (64,957.48) $ (62,659.93) $ (60,443.65) $ (62,326.84) $ (112,232.11) $ (108,262.46) $ (104,433.22) $ (100,739.41) $ (103,878.07) $ (18,561.11) $ (15,782.10) $ (13,600.06) $ (10,821.05) $ (13,799.04) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (115.08) $ (97.85) $ (84.32) $ (67.09) $ (85.55) $ (0.75) $ (0.80) $ (0.84) $ (0.88) $ (0.93) $ (199,208.31) $ (190,060.68) $ (181,738.36) $ (173,032.09) $ (181,050.44)

$ 13,876.67 $ (13,587.42) $ (42,602.76) $ (72,207.56) $ (87,540.07)

$ - $ - $ 6,390.41 $ 10,831.13 $ 13,131.01 $ 13,876.67 $ (13,587.42) $ (36,212.34) $ (61,376.43) $ (74,409.06)

2015 2016 2017 2018 2019 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 38,380.00 $ -

$ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (3,979.76) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (10,129.36) $ 32,230.40 $ (6,149.60)

$ (25,988.32) $ (27,505.69) $ (29,140.42) $ (30,910.83) $ (32,941.40)

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ -

$ 40.36 $ (28,941.10) $ (57,180.52) $ (41,755.25) $ (95,198.44)

$ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ - $ - $ - $ - $ - $ (14,352.00) $ (14,352.00) $ (14,352.00) $ (14,352.00) $ (14,352.00) $ (39,352.00) $ (39,352.00) $ (39,352.00) $ (39,352.00) $ (39,352.00)

$ (39,311.64) $ (68,293.10) $ (96,532.52) $ (81,107.25) $ (134,550.44)

2015 2016 2017 2018 2019 $ 114,816.00 $ 100,464.00 $ 86,112.00 $ 71,760.00 $ 57,408.00 $ 13,582.73 $ 11,884.89 $ 10,187.05 $ 8,489.21 $ 6,791.37 $ 14,352.00 $ 14,352.00 $ 14,352.00 $ 14,352.00 $ 14,352.00 $ 27,934.73 $ 26,236.89 $ 24,539.05 $ 22,841.21 $ 21,143.37

2020 2021 2022 2023 $ 1,842,091.90 $ 1,870,460.12 $ 1,899,265.20 $ 1,928,513.89 $ 0.27 $ 0.26 $ 0.25 $ 0.23 $ 501,019.52 $ 483,298.46 $ 466,204.20 $ 449,714.55

$ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61)

$ (203,146.60) $ (222,761.66) $ (244,338.23) $ (268,072.45) $ (132,737.94) $ (139,374.83) $ (146,343.57) $ (153,660.75) $ (12,330.18) $ (12,365.91) $ (12,402.19) $ (12,439.03) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (20,467.69) $ (20,782.89) $ (21,102.95) $ (21,427.93) $ (12,757.80) $ (12,954.27) $ (13,153.77) $ (13,356.34) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (18,458.32) $ (19,125.58) $ (19,829.57) $ (20,572.12) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ - $ - $ - $ - $ (426,111.10) $ (453,577.72) $ (483,382.86) $ (515,741.20)

$ (5,093.52) $ (3,395.68) $ (1,697.84) $ (0.00) $ (5,093.52) $ (3,395.68) $ (1,697.84) $ (0.00)

$ 51,513.29 $ 8,023.45 $ (37,178.11) $ (84,328.25)

$ (60,122.34) $ (57,995.82) $ (55,944.50) $ (53,965.75) $ (100,203.90) $ (96,659.69) $ (93,240.84) $ (89,942.91) $ (11,617.00) $ (8,837.99) $ (6,058.98) $ (3,876.94) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (72.03) $ (54.80) $ (37.57) $ (24.04) $ (0.97) $ (1.02) $ (1.06) $ (1.11) $ (172,976.24) $ (164,509.31) $ (156,242.95) $ (148,770.74)

$ (121,462.96) $ (156,485.86) $ (193,421.07) $ (233,099.00)

$ 18,219.44 $ 23,472.88 $ 29,013.16 $ 34,964.85 $ (103,243.51) $ (133,012.98) $ (164,407.91) $ (198,134.15)

2020 2021 2022 2023 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ - $ - $ - $ - $ - $ (3,979.76) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (6,149.60) $ (10,129.36) $ (6,149.60) $ (6,149.60)

$ (35,022.83) $ (37,280.36) $ (39,730.10) $ (42,389.69)

$ - $ - $ - $ 6,120.00 $ - $ - $ - $ 17,043.50

$ - $ - $ - $ 23,163.50

$ (126,114.33) $ (162,121.10) $ (191,985.99) $ (205,208.32)

$ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ - $ - $ - $ - $ (14,352.00) $ (14,352.00) $ (14,352.00) $ (14,352.00) $ (39,352.00) $ (39,352.00) $ (39,352.00) $ (39,352.00)

$ (165,466.33) $ (201,473.10) $ (231,337.99) $ (244,560.32)

2020 2021 2022 2023 $ 43,056.00 $ 28,704.00 $ 14,352.00 $ 0.00 $ 5,093.52 $ 3,395.68 $ 1,697.84 $ 0.00 $ 14,352.00 $ 14,352.00 $ 14,352.00 $ 14,352.00 $ 19,445.52 $ 17,747.68 $ 16,049.84 $ 14,352.00

2013 2014Demanda $ - $ 1,572,261.00 Precio $ - $ 0.37

Ingresos $ - $ 581,736.57

Maquinarias $ - $ (7,010.11)Vehículos $ - $ (7,676.00)Edificio $ - $ (1,704.35)Muebles y Equipos de Oficina $ - $ (584.57)Equipos de Computación $ - $ (1,326.59)

Depreciación $ - $ (18,301.61)

Sueldos y Salarios $ - $ (117,717.90)Materiales de Fabricación $ - $ (99,051.09)Mantenimiento y reparación $ - $ (11,126.91)Costos de Publicicad $ - $ (600.00)Costos de seguros $ - $ (2,800.00)Costos de Certificación $ - $ (17,469.57)Costos de Servicios Básicos $ - $ (11,640.00)Costos de oficina $ - $ (4,285.86)Amortización $ - $ (225.10)Imprevistos (5%) $ - $ (14,851.59)Depreciación $ - $ (18,301.61)0 $ - $ -

Costos $ - $ (298,069.63)

Intereses préstamo Banco del Pacifico $ - $ (13,618.10)Intereses $ - $ (13,618.10)

Utilidad antes de impuestos $ - $ 251,747.23

IVA $ - $ (69,808.39)Impuesto a al Renta $ - $ (116,347.31)Impuesto Municipal sobre Activos Totales $ - $ (21,340.11)Impuesto Predial $ - $ (960.00)Contribución a la Super. Compañías $ - $ (132.31)Habilitación y Control de Actividades Económicas $ - $ (0.79)

Impuestos $ - $ (208,588.91)

Resultado después de impuestos $ - $ 43,158.32

15% utilidades a trabajadores $ - $ - Utilidad del ejercicio $ - $ 43,158.32

2013 2014Depreciación $ - $ 18,301.61

Terreno $ (5,100.00) $ - Edificio $ (34,087.00) $ - Maquinaria $ (70,101.05) $ - Vehículos $ (38,380.00) $ -

Licencia ambiental $ (6,149.60) $ (6,149.60)Equipos e implementos de operación $ (1,320.00) $ - Equipos de computación $ (3,979.76) $ - Muebles de oficina $ (2,978.20) $ - Suministros de oficina $ (4,285.86) $ - Equipos de Oficina $ (2,867.50) $ - Seguros $ (2,800.00) $ - Gastos pre-operativos $ (2,851.03) $ - Imprevistos $ (4,500.00) $ -

Inversión $ (179,400.00) $ (6,149.60)

Capital de trabajo $ - $ (24,498.87)

Terreno $ - $ - Construcción $ - $ -

Valor de desecho $ - $ -

Flujo de caja operativo $ (179,400.00) $ 30,811.45

Costos no operativos $ - $ (25,000.00)Préstamo Banco del Pacifico $ 125,580.00 $ - Amortización del préstamo Banco del Pacifico $ - $ (10,465.00)

Flujo de caja no operativo $ 125,580.00 $ (35,465.00)

Flujo de caja neto $ (53,820.00) $ (4,653.55)

2013 2014Crédito $ 125,580.00 $ 115,115.00 Interés $ 13,618.10 Capital amortizado $ 10,465.00 Cuota $ 24,083.10

2015 2016 2017 2018 2019 $ 1,596,473.82 $ 1,621,059.52 $ 1,646,023.84 $ 1,671,372.60 $ 1,814,153.93 $ 0.35 $ 0.33 $ 0.32 $ 0.30 $ 0.29 $ 561,160.55 $ 541,312.30 $ 522,166.08 $ 503,697.07 $ 519,390.36

$ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61)

$ (128,790.09) $ (140,969.50) $ (154,366.85) $ (169,103.93) $ (185,314.73) $ (104,003.65) $ (109,203.83) $ (114,664.02) $ (120,397.22) $ (126,417.08) $ (12,159.50) $ (12,192.60) $ (12,226.22) $ (12,260.34) $ (12,295.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (17,738.60) $ (18,011.77) $ (18,289.15) $ (18,570.81) $ (20,157.27) $ (11,819.26) $ (12,001.27) $ (12,186.09) $ (12,373.76) $ (12,564.31) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (15,467.56) $ (16,060.99) $ (16,596.92) $ (17,163.09) $ (17,826.05) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ - $ - $ - $ - $ - $ (316,191.23) $ (334,652.54) $ (354,541.82) $ (376,081.73) $ (400,787.01)

$ (12,380.10) $ (11,142.09) $ (9,904.08) $ (8,666.07) $ (7,428.06) $ (12,380.10) $ (11,142.09) $ (9,904.08) $ (8,666.07) $ (7,428.06)

$ 214,287.62 $ 177,216.06 $ 139,418.58 $ 100,647.66 $ 92,873.68

$ (67,339.27) $ (64,957.48) $ (62,659.93) $ (60,443.65) $ (62,326.84) $ (112,232.11) $ (108,262.46) $ (104,433.22) $ (100,739.41) $ (103,878.07) $ (18,561.11) $ (15,782.10) $ (13,600.06) $ (10,821.05) $ (13,799.04) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (115.08) $ (97.85) $ (84.32) $ (67.09) $ (85.55) $ (0.75) $ (0.80) $ (0.84) $ (0.88) $ (0.93) $ (199,208.31) $ (190,060.68) $ (181,738.36) $ (173,032.09) $ (181,050.44)

$ 15,079.31 $ (12,844.62) $ (42,319.78) $ (72,384.42) $ (88,176.76)

$ - $ - $ 6,347.97 $ 10,857.66 $ 13,226.51 $ 15,079.31 $ (12,844.62) $ (35,971.82) $ (61,526.76) $ (74,950.24)

2015 2016 2017 2018 2019 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 38,380.00 $ -

$ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (3,979.76) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (10,129.36) $ 32,230.40 $ (6,149.60)

$ (25,988.32) $ (27,505.69) $ (29,140.42) $ (30,910.83) $ (32,941.40)

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ -

$ 1,243.00 $ (28,198.30) $ (56,939.99) $ (41,905.58) $ (95,739.63)

$ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ - $ - $ - $ - $ - $ (10,465.00) $ (10,465.00) $ (10,465.00) $ (10,465.00) $ (10,465.00) $ (35,465.00) $ (35,465.00) $ (35,465.00) $ (35,465.00) $ (35,465.00)

$ (34,222.00) $ (63,663.30) $ (92,404.99) $ (77,370.58) $ (131,204.63)

2015 2016 2017 2018 2019 $ 104,650.00 $ 94,185.00 $ 83,720.00 $ 73,255.00 $ 62,790.00 $ 12,380.10 $ 11,142.09 $ 9,904.08 $ 8,666.07 $ 7,428.06 $ 10,465.00 $ 10,465.00 $ 10,465.00 $ 10,465.00 $ 10,465.00 $ 22,845.10 $ 21,607.09 $ 20,369.08 $ 19,131.07 $ 17,893.06

2020 2021 2022 2023 $ 1,842,091.90 $ 1,870,460.12 $ 1,899,265.20 $ 1,928,513.89 $ 0.27 $ 0.26 $ 0.25 $ 0.23 $ 501,019.52 $ 483,298.46 $ 466,204.20 $ 449,714.55

$ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61)

$ (203,146.60) $ (222,761.66) $ (244,338.23) $ (268,072.45) $ (132,737.94) $ (139,374.83) $ (146,343.57) $ (153,660.75) $ (12,330.18) $ (12,365.91) $ (12,402.19) $ (12,439.03) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (20,467.69) $ (20,782.89) $ (21,102.95) $ (21,427.93) $ (12,757.80) $ (12,954.27) $ (13,153.77) $ (13,356.34) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (18,458.32) $ (19,125.58) $ (19,829.57) $ (20,572.12) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ - $ - $ - $ - $ (426,111.10) $ (453,577.72) $ (483,382.86) $ (515,741.20)

$ (6,190.05) $ (4,952.04) $ (3,714.03) $ (2,476.02) $ (6,190.05) $ (4,952.04) $ (3,714.03) $ (2,476.02)

$ 50,416.76 $ 6,467.09 $ (39,194.30) $ (86,804.27)

$ (60,122.34) $ (57,995.82) $ (55,944.50) $ (53,965.75) $ (100,203.90) $ (96,659.69) $ (93,240.84) $ (89,942.91) $ (11,617.00) $ (8,837.99) $ (6,058.98) $ (3,876.94) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (72.03) $ (54.80) $ (37.57) $ (24.04) $ (0.97) $ (1.02) $ (1.06) $ (1.11) $ (172,976.24) $ (164,509.31) $ (156,242.95) $ (148,770.74)

$ (122,559.48) $ (158,042.22) $ (195,437.25) $ (235,575.01)

$ 18,383.92 $ 23,706.33 $ 29,315.59 $ 35,336.25 $ (104,175.56) $ (134,335.89) $ (166,121.66) $ (200,238.76)

2020 2021 2022 2023 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ - $ - $ - $ - $ - $ (3,979.76) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (6,149.60) $ (10,129.36) $ (6,149.60) $ (6,149.60)

$ (35,022.83) $ (37,280.36) $ (39,730.10) $ (42,389.69)

$ - $ - $ - $ 6,120.00 $ - $ - $ - $ 17,043.50

$ - $ - $ - $ 23,163.50

$ (127,046.38) $ (163,444.00) $ (193,699.75) $ (207,312.94)

$ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ - $ - $ - $ - $ (10,465.00) $ (10,465.00) $ (10,465.00) $ (10,465.00) $ (35,465.00) $ (35,465.00) $ (35,465.00) $ (35,465.00)

$ (162,511.38) $ (198,909.00) $ (229,164.75) $ (242,777.94)

2020 2021 2022 2023 $ 52,325.00 $ 41,860.00 $ 31,395.00 $ 20,930.00 $ 6,190.05 $ 4,952.04 $ 3,714.03 $ 2,476.02 $ 10,465.00 $ 10,465.00 $ 10,465.00 $ 10,465.00 $ 16,655.05 $ 15,417.04 $ 14,179.03 $ 12,941.02

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022Demanda $ - $ 1,572,261.00 $ 1,596,473.82 $ 1,621,059.52 $ 1,646,023.84 $ 1,671,372.60 $ 1,814,153.93 $ 1,842,091.90 $ 1,870,460.12 $ 1,899,265.20 Precio $ - $ 0.37 $ 0.39 $ 0.41 $ 0.43 $ 0.45 $ 0.46 $ 0.47 $ 0.48 $ 0.49

Ingresos $ - $ 581,736.57 $ 620,230.08 $ 661,270.71 $ 705,026.99 $ 751,678.62 $ 832,210.57 $ 861,927.14 $ 892,704.84 $ 924,581.54

Maquinarias $ - $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11) $ (7,010.11)Vehículos $ - $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00) $ (7,676.00)Edificio $ - $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35) $ (1,704.35)Muebles y Equipos de Oficina $ - $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57) $ (584.57)Equipos de Computación $ - $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59) $ (1,326.59)

Depreciación $ - $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61)

Sueldos y Salarios $ - $ (117,717.90) $ (128,790.09) $ (140,969.50) $ (154,366.85) $ (169,103.93) $ (185,314.73) $ (203,146.60) $ (222,761.66) $ (244,338.23)Materiales de Fabricación $ - $ (99,051.09) $ (104,003.65) $ (109,203.83) $ (114,664.02) $ (120,397.22) $ (126,417.08) $ (132,737.94) $ (139,374.83) $ (146,343.57)Mantenimiento y reparación $ - $ (11,126.91) $ (12,159.50) $ (12,192.60) $ (12,226.22) $ (12,260.34) $ (12,295.00) $ (12,330.18) $ (12,365.91) $ (12,402.19)Costos de Publicicad $ - $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00)Costos de seguros $ - $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00) $ (2,800.00)Costos de Certificación $ - $ (17,469.57) $ (17,738.60) $ (18,011.77) $ (18,289.15) $ (18,570.81) $ (20,157.27) $ (20,467.69) $ (20,782.89) $ (21,102.95)Costos de Servicios Básicos $ - $ (11,640.00) $ (11,819.26) $ (12,001.27) $ (12,186.09) $ (12,373.76) $ (12,564.31) $ (12,757.80) $ (12,954.27) $ (13,153.77)Costos de oficina $ - $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86) $ (4,285.86)Amortización $ - $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10) $ (225.10)Imprevistos (5%) $ - $ (14,851.59) $ (15,467.56) $ (16,060.99) $ (16,596.92) $ (17,163.09) $ (17,826.05) $ (18,458.32) $ (19,125.58) $ (19,829.57)Depreciación $ - $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61) $ (18,301.61)0 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Costos $ - $ (298,069.63) $ (316,191.23) $ (334,652.54) $ (354,541.82) $ (376,081.73) $ (400,787.01) $ (426,111.10) $ (453,577.72) $ (483,382.86)

Intereses préstamo $ - $ (13,813.80) $ (13,813.80) $ (8,162.70) $ (7,142.36) $ (6,122.03) $ (5,101.69) $ (4,081.35) $ (3,061.01) $ (2,040.68)Intereses $ - $ (13,813.80) $ (13,813.80) $ (8,162.70) $ (7,142.36) $ (6,122.03) $ (5,101.69) $ (4,081.35) $ (3,061.01) $ (2,040.68)

Utilidad antes de impuestos $ - $ 251,551.53 $ 271,923.44 $ 300,153.85 $ 325,041.20 $ 351,173.26 $ 408,020.26 $ 413,433.08 $ 417,764.49 $ 420,856.40

IVA $ - $ (69,808.39) $ (74,427.61) $ (79,352.48) $ (84,603.24) $ (90,201.43) $ (99,865.27) $ (103,431.26) $ (107,124.58) $ (110,949.79)Impuesto a al Renta $ - $ (116,347.31) $ (124,046.02) $ (132,254.14) $ (141,005.40) $ (150,335.72) $ (166,442.11) $ (172,385.43) $ (178,540.97) $ (184,916.31)Impuesto Municipal sobre Activos Totales $ - $ (21,340.11) $ (18,561.11) $ (15,782.10) $ (13,600.06) $ (10,821.05) $ (13,799.04) $ (11,617.00) $ (8,837.99) $ (6,058.98)Impuesto Predial $ - $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00) $ (960.00)Contribución a la Super. Compañías $ - $ (132.31) $ (115.08) $ (97.85) $ (84.32) $ (67.09) $ (85.55) $ (72.03) $ (54.80) $ (37.57)Habilitación y Control de Actividades Económicas $ - $ (0.79) $ (0.75) $ (0.80) $ (0.84) $ (0.88) $ (0.93) $ (0.97) $ (1.02) $ (1.06)

Impuestos $ - $ (208,588.91) $ (218,110.56) $ (228,447.37) $ (240,253.85) $ (252,386.18) $ (281,152.91) $ (288,466.68) $ (295,519.35) $ (302,923.70)

Resultado después de impuestos $ - $ 42,962.62 $ 53,812.88 $ 71,706.48 $ 84,787.34 $ 98,787.07 $ 126,867.35 $ 124,966.40 $ 122,245.14 $ 117,932.70

15% utilidades a trabajadores $ - $ - $ - $ - $ (12,718.10) $ (14,818.06) $ (19,030.10) $ (18,744.96) $ (18,336.77) $ (17,689.90)Utilidad del ejercicio $ - $ 42,962.62 $ 53,812.88 $ 71,706.48 $ 72,069.24 $ 83,969.01 $ 107,837.25 $ 106,221.44 $ 103,908.37 $ 100,242.79

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022Depreciación $ - $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61 $ 18,301.61

Terreno $ (5,100.00) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Edificio $ (34,087.00) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Maquinaria $ (70,101.05) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Vehículos $ (38,380.00) $ - $ - $ - $ - $ 38,380.00 $ - $ - $ - $ - Licencia ambiental $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60)Equipos e implementos de operación $ (1,320.00) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Equipos de computación $ (3,979.76) $ - $ - $ - $ (3,979.76) $ - $ - $ - $ (3,979.76) $ - Muebles de oficina $ (2,978.20) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Suministros de oficina $ (4,285.86) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Equipos de Oficina $ (2,867.50) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Seguros $ (2,800.00) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Gastos pre-operativos $ (2,851.03) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Imprevistos $ (4,500.00) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Inversión $ (179,400.00) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (10,129.36) $ 32,230.40 $ (6,149.60) $ (6,149.60) $ (10,129.36) $ (6,149.60)

Capital de trabajo $ - $ (24,498.87) $ (25,988.32) $ (27,505.69) $ (29,140.42) $ (30,910.83) $ (32,941.40) $ (35,022.83) $ (37,280.36) $ (39,730.10)

Terreno $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Construcción $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Valor de desecho $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Flujo de caja operativo $ (179,400.00) $ 30,615.76 $ 39,976.57 $ 56,352.81 $ 51,101.07 $ 103,590.20 $ 87,047.86 $ 83,350.62 $ 74,800.26 $ 72,664.70

Costos no operativos $ - $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (25,000.00)Préstamo $ 125,580.00 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Amortización del préstamo $ - $ - $ - $ (15,697.50) $ (15,697.50) $ (15,697.50) $ (15,697.50) $ (15,697.50) $ (15,697.50) $ (15,697.50)

Flujo de caja no operativo $ 125,580.00 $ (25,000.00) $ (25,000.00) $ (40,697.50) $ (40,697.50) $ (40,697.50) $ (40,697.50) $ (40,697.50) $ (40,697.50) $ (40,697.50)

Flujo de caja neto $ (53,820.00) $ 5,615.76 $ 14,976.57 $ 15,655.30 $ 10,403.57 $ 62,892.70 $ 46,350.36 $ 42,653.12 $ 34,102.76 $ 31,967.20

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022Crédito $ 125,580.00 $ 125,580.00 $ 125,580.00 $ 125,580.00 $ 109,882.50 $ 94,185.00 $ 78,487.50 $ 62,790.00 $ 47,092.50 $ 31,395.00 Interés $ 13,813.80 $ 13,813.80 $ 8,162.70 $ 7,142.36 $ 6,122.03 $ 5,101.69 $ 4,081.35 $ 3,061.01 $ 2,040.68 Capital amortizado $ - $ - $ 15,697.50 $ 15,697.50 $ 15,697.50 $ 15,697.50 $ 15,697.50 $ 15,697.50 $ 15,697.50 Cuota $ 13,813.80 $ 13,813.80 $ 23,860.20 $ 22,839.86 $ 21,819.53 $ 20,799.19 $ 19,778.85 $ 18,758.51 $ 17,738.18

$ 1,928,513.89 $ 0.50

$ 957,596.50

$ (7,010.11) $ (7,676.00) $ (1,704.35) $ (584.57) $ (1,326.59) $ (18,301.61)

$ (268,072.45) $ (153,660.75) $ (12,439.03) $ (600.00) $ (2,800.00) $ (21,427.93) $ (13,356.34) $ (4,285.86) $ (225.10) $ (20,572.12) $ (18,301.61) $ - $ (515,741.20)

$ (1,020.34) $ (1,020.34)

$ 422,533.35

$ (114,911.58) $ (191,519.30) $ (3,876.94) $ (960.00) $ (24.04) $ (1.11) $ (311,292.96)

$ 111,240.39

$ (16,686.06) $ 94,554.33

2023 $ 18,301.61

$ - $ - $ - $ - $ (6,149.60) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (6,149.60)

$ (42,389.69)

$ 6,120.00 $ 17,043.50

$ 23,163.50

$ 87,480.15

$ (25,000.00) $ - $ (15,697.50) $ (40,697.50)

$ 46,782.65

2023 $ 15,697.50 $ 1,020.34 $ 15,697.50 $ 16,717.84

Financiamiento CFN

Indicadores del proyectoVNA $ (408,861.05)

Indicadores del inversionistaVNA $ (340,724.14)

Financiamiento CFN

Indicadores del proyectoTIR 0.00%

Indicadores del inversionistaTIR 0.00%

Financiamiento BNF

Indicadores del proyecto $ (418,467.22) $ (393,978.81)

Indicadores del inversionista $ (338,080.59) $ (340,439.65)

Financiamiento BNF

Indicadores del proyecto0.00% 0.00%

Indicadores del inversionista0.00% 0.00%

Financiamiento CFNIndicadores del proyecto

VNA $ (408,861.05)Indicadores del inversionista

VNA $ (340,724.14)

Financiamiento CFNIndicadores del proyecto

TIR 0.00%Indicadores del inversionista

TIR 0.00%

Financiamiento CONAFIPSIndicadores del proyecto

$ 289,419.95 Indicadores del inversionista

$ 30,979.64

Financiamiento CONAFIPSIndicadores del proyecto

28.83%Indicadores del inversionista

36.29%

Indicadores del proyectoEscenario Pesimista Moderado

TMAR 10% 24.52%Financiamiento CFN $ 365,393.73 $ 283,265.93 Financiamiento BNF $ 386,420.28 $ 328,495.12

$ 363,575.78 $ 282,821.58

Indicadores del inversionistaEscenario Pesimista Moderado

TMAR 10% 24.52%Financiamiento CFN $ 103,274.77 $ 23,233.05 Financiamiento BNF $ 108,217.31 $ 25,876.60

$ 114,356.38 $ 23,517.58

10% 25% 30%

$ 365,393.73

$ 283,265.93 $ 258,171.33

$ 386,420.28

$ 328,495.12 $ 309,530.85

$ 363,575.78

$ 282,821.58 $ 258,093.16

Financiamiento CFN Financiamiento BNFFinanciamiento Banco del Pacifico

10% 25% 30%

$ 103,274.77

$ 23,233.05 $ 7,661.29

$ 108,217.31

$ 25,876.60

$ 10,280.93

$ 114,356.38

$ 23,517.58

$ 5,992.91

10% 25% 30%

$ 103,274.77

$ 23,233.05 $ 7,661.29

$ 108,217.31

$ 25,876.60

$ 10,280.93

$ 114,356.38

$ 23,517.58

$ 5,992.91

Indicadores del proyectoOptimista

30% $ 258,171.33 $ 309,530.85

$ 258,093.16

Indicadores del inversionistaOptimista

30% $ 7,661.29 $ 10,280.93 $ 5,992.91

10% 25% 30%

$ 365,393.73

$ 283,265.93 $ 258,171.33

$ 386,420.28

$ 328,495.12 $ 309,530.85

$ 363,575.78

$ 282,821.58 $ 258,093.16

10% 25% 30%

$ 103,274.77

$ 23,233.05 $ 7,661.29

$ 108,217.31

$ 25,876.60

$ 10,280.93

$ 114,356.38

$ 23,517.58

$ 5,992.91

10% 25% 30%

$ 103,274.77

$ 23,233.05 $ 7,661.29

$ 108,217.31

$ 25,876.60

$ 10,280.93

$ 114,356.38

$ 23,517.58

$ 5,992.91

Indicadores del proyectoEscenario Pesimista Moderado

Variación anual en el precio -5.00% +5%Financiamiento CFN $ (408,861.05) $ 283,265.93 Financiamiento BNF $ (418,467.22) $ 328,495.12

$ (393,978.81) $ 282,821.58

Indicadores del inversionistaEscenario Pesimista Moderado

Variación anual en el precio -5.00% +5%Financiamiento CFN $ (340,724.14) $ 23,233.05 Financiamiento BNF $ (338,080.59) $ 25,876.60

$ (340,439.65) $ 23,517.58

-5.00% +5% +10.00% $ (408,861.05) $ 283,265.93

$ 926,694.04

$ (418,467.22)

$ 328,495.12

$ 1,029,173.41

$ (393,978.81)

$ 282,821.58

$ 910,320.05

-5.00% +5% +10.00% $ (340,724.14)

$ 23,233.05

$ 334,644.98

$ (338,080.59)

$ 25,876.60

$ 337,288.53

$ (340,439.65)

$ 23,517.58

$ 334,929.47

-5.00% +5% +10.00% $ (340,724.14)

$ 23,233.05

$ 334,644.98

$ (338,080.59)

$ 25,876.60

$ 337,288.53

$ (340,439.65)

$ 23,517.58

$ 334,929.47

Indicadores del proyectoOptimista+10.00%

$ 926,694.04 $ 1,029,173.41 $ 910,320.05

Indicadores del inversionistaOptimista+10.00%

$ 334,644.98 $ 337,288.53 $ 334,929.47

-5.00% +5% +10.00% $ (408,861.05) $ 283,265.93

$ 926,694.04

$ (418,467.22)

$ 328,495.12

$ 1,029,173.41

$ (393,978.81)

$ 282,821.58

$ 910,320.05

-5.00% +5% +10.00% $ (340,724.14)

$ 23,233.05

$ 334,644.98

$ (338,080.59)

$ 25,876.60

$ 337,288.53

$ (340,439.65)

$ 23,517.58

$ 334,929.47

-5.00% +5% +10.00% $ (340,724.14)

$ 23,233.05

$ 334,644.98

$ (338,080.59)

$ 25,876.60

$ 337,288.53

$ (340,439.65)

$ 23,517.58

$ 334,929.47

Financiamiento CFN2013 2014 2015

$ 125,580.00 $ 125,580.00 $ 125,580.00 Valor del patrimonio (Eᵼ) $ (340,837.30) $ (413,047.95) $ (472,158.18)

19.54% 20.41%Flujo del inversionista $ (53,820.00) $ 5,615.76 $ (25,190.71)

$ (394,657.30) $ (407,432.19) $ (497,348.89)

Financiamiento Banco Nacional de Fomento2013 2014 2015

0.00% 20.49%Flujo del inversionista $ (35,880.00) $ (10,203.02) $ (39,311.64)

$ - $ (417,066.01) $ (490,234.39)

Financiamiento Banco del Pacifico2013 2014 2015

19.70% 20.79%Flujo del inversionista $ (53,820.00) $ (4,653.55) $ (34,222.00)

$ (384,599.76) $ (395,950.85) $ (472,635.31)

Saldo deuda final del período (Dᵼ)

Costo del capital inversionista (Kₑ)

VAFᵼ

Financiamiento CFN2016 2017 2018 2019 2020

$ 125,580.00 $ 109,882.50 $ 94,185.00 $ 78,487.50 $ 62,790.00 $ (499,385.43) $ (505,363.29) $ (530,379.04) $ (510,232.30) $ (456,376.55)

20.92% 21.12% 21.58% 22.12% 22.44% $ (71,567.51) $ (99,493.04) $ (84,043.22) $ (137,461.86) $ (168,353.20) $ (570,952.95) $ (604,856.33) $ (614,422.25) $ (647,694.16) $ (624,729.75)

Financiamiento Banco Nacional de Fomento2016 2017 2018 2019 2020

$ 100,464.00 $ 86,112.00 $ 71,760.00 $ 57,408.00 $ 43,056.00 $ (478,625.75) $ (486,703.39) $ (514,008.20) $ (496,386.22) $ (445,348.71)

21.29% 21.86% 22.27% 22.75% 23.05% $ (68,293.10) $ (96,532.52) $ (81,107.25) $ (134,550.44) $ (165,466.33) $ (546,918.85) $ (583,235.90) $ (595,115.44) $ (630,936.66) $ (610,815.04)

Financiamiento Banco del Pacifico2016 2017 2018 2019 2020

$ 94,185.00 $ 83,720.00 $ 73,255.00 $ 62,790.00 $ 52,325.00 $ (468,968.87) $ (479,602.98) $ (509,206.98) $ (493,563.84) $ (444,106.27)

21.49% 21.97% 22.30% 22.69% 22.91% $ (63,663.30) $ (92,404.99) $ (77,370.58) $ (131,204.63) $ (162,511.38) $ (532,632.17) $ (572,007.96) $ (586,577.56) $ (624,768.47) $ (606,617.64)

Financiamiento CFN2021 2022 2023

$ 47,092.50 $ 31,395.00 $ 15,697.50 $ (355,455.45) $ (202,070.47) $ -

22.66% 22.73% 22.42% $ (204,335.41) $ (234,175.76) $ (247,373.54) $ (559,790.87) $ (436,246.23) $ (247,373.54)

Financiamiento Banco Nacional de Fomento2021 2022 2023

$ 28,704.00 $ 14,352.00 $ 0.00 $ (347,611.31) $ (197,865.08) $ -

23.29% 23.47% 23.60% $ (201,473.10) $ (231,337.99) $ (244,560.32) $ (549,084.41) $ (429,203.07) $ (244,560.32)

Financiamiento Banco del Pacifico2021 2022 2023

$ 41,860.00 $ 31,395.00 $ 20,930.00 $ (347,452.08) $ (198,170.55) $ -

23.02% 22.99% 22.51% $ (198,909.00) $ (229,164.75) $ (242,777.94) $ (546,361.08) $ (427,335.30) $ (242,777.94)

Financiamiento CFNSaldo de inversión Flujo anual Rentabilidad exigida

2014 $ 53,820.00 $ 5,615.76 $ 13,196.66 2015 $ 61,400.91 $ (25,190.71) $ 15,055.50 2016 $ 101,647.12 $ (71,567.51) $ 24,923.87 2017 $ 198,138.50 $ (99,493.04) $ 48,583.56 2018 $ 346,215.10 $ (84,043.22) $ 84,891.94 2019 $ 515,150.26 $ (137,461.86) $ 126,314.84 2020 $ 778,926.97 $ (168,353.20) $ 190,992.89 2021 $ 1,138,273.06 $ (204,335.41) $ 279,104.55 2022 $ 1,621,713.03 $ (234,175.76) $ 397,644.03 2023 $ 2,253,532.82 $ (247,373.54) $ 552,566.25

Saldo después de recuperar inversión

Financiamiento BNFSaldo de inversión Flujo anual Rentabilidad exigida

2014 $ 35,880.00 $ (10,203.02) $ 8,797.78 2015 $ 54,880.79 $ (39,311.64) $ 13,456.77 2016 $ 107,649.20 $ (68,293.10) $ 26,395.58 2017 $ 202,337.89 $ (96,532.52) $ 49,613.25 2018 $ 348,483.66 $ (81,107.25) $ 85,448.19 2019 $ 515,039.10 $ (134,550.44) $ 126,287.59 2020 $ 775,877.13 $ (165,466.33) $ 190,245.07 2021 $ 1,131,588.53 $ (201,473.10) $ 277,465.51 2022 $ 1,610,527.14 $ (231,337.99) $ 394,901.25 2023 $ 2,236,766.39 $ (244,560.32) $ 548,455.12

Financiamiento Banco del PacificoSaldo de inversión Flujo anual Rentabilidad exigida

2014 $ 53,820.00 $ (4,653.55) $ 13,196.66 2015 $ 71,670.21 $ (34,222.00) $ 17,573.54 2016 $ 123,465.75 $ (63,663.30) $ 30,273.80 2017 $ 217,402.85 $ (92,404.99) $ 53,307.18 2018 $ 363,115.01 $ (77,370.58) $ 89,035.80 2019 $ 529,521.39 $ (131,204.63) $ 129,838.65 2020 $ 790,564.67 $ (162,511.38) $ 193,846.46 2021 $ 1,146,922.50 $ (198,909.00) $ 281,225.40 2022 $ 1,627,056.90 $ (229,164.75) $ 398,954.35 2023 $ 2,255,176.00 $ (242,777.94) $ 552,969.16

Financiamiento CFNRecuperación inversión

$ (7,580.91) $ (40,246.21) $ (96,491.38) $ (148,076.60) $ (168,935.16) $ (263,776.71) $ (359,346.09) $ (483,439.97) $ (631,819.79) $ (799,939.79) $ (3,053,472.61)

Financiamiento BNFRecuperación inversión

$ (19,000.79) $ (52,768.41) $ (94,688.69) $ (146,145.77) $ (166,555.44) $ (260,838.03) $ (355,711.41) $ (478,938.60) $ (626,239.25) $ (793,015.44) $ (3,029,781.83)

Financiamiento Banco del PacificoRecuperación inversión

$ (17,850.21) $ (51,795.54) $ (93,937.10) $ (145,712.17) $ (166,406.38) $ (261,043.28) $ (356,357.83) $ (480,134.39) $ (628,119.10) $ (795,747.10) $ (3,050,923.10)

Financiamiento CFNSaldo de inversión Flujo anual Rentabilidad exigida

2014 $ 53,820.00 $ 5,615.76 $ 6,276.92 2015 $ 54,481.16 $ 14,976.57 $ 6,354.03 2016 $ 45,858.62 $ 10,004.20 $ 5,348.40 2017 $ 41,202.81 $ 6,200.56 $ 4,805.40 2018 $ 39,807.65 $ 59,290.12 $ 4,642.69 2019 $ 24,967.86 $ 43,348.22 $ 2,911.95 2020 $ 9,499.46 $ 40,251.40 $ 1,107.90 2021 $ - $ 32,301.47 $ - 2022 $ - $ 30,766.35 $ - 2023 $ - $ 46,182.23 $ -

Financiamiento CONAFIPSSaldo de inversión Flujo anual Rentabilidad exigida

2014 $ 53,820.00 $ 5,615.76 $ 13,196.66 2015 $ 61,400.91 $ 14,976.57 $ 15,055.50 2016 $ 61,479.84 $ 15,655.30 $ 15,074.86 2017 $ 60,899.39 $ 10,403.57 $ 14,932.53 2018 $ 65,428.35 $ 62,892.70 $ 16,043.03 2019 $ 18,578.68 $ 46,350.36 $ 4,555.49 2020 $ - $ 42,653.12 $ - 2021 $ - $ 34,102.76 $ - 2022 $ - $ 31,967.20 $ - 2023 $ - $ 46,782.65 $ -

Financiamiento CFNRecuperación inversión

$ (661.16) $ 8,622.54 $ 4,655.81 $ 1,395.16 $ 14,839.79 $ 15,468.40 $ 29,644.04 $ 32,301.47 $ 30,766.35 $ 46,182.23 $ 46,182.23

Financiamiento CONAFIPSRecuperación inversión

$ (7,580.91) $ (78.93) $ 580.45 $ (4,528.96) $ 46,849.67 $ 23,216.19 $ 42,653.12 $ 34,102.76 $ 31,967.20 $ 46,782.65 $ 112,852.62

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