Post on 06-Aug-2021
Presentación de Resultados 3T18 Ripley Corp
Resultados 9M18
Hechos relevantes 3T18
Resultados 3T18
Resultados por segmento
Ripley a futuro
Resumen Resultados 9M18 Ripley Corp
3
Utilidad neta alcanza MM$34.319 (+10,5%), mientras que resultado operacionalcrece 21,7%:
Mejora de los negocios retail en Perú y bancario en Chile
Mayores eficiencias en GAV a nivel consolidado
Fortaleza del negocio inmobiliario
Depreciación del sol peruano (PEN) en 3,8%, impacta negativamente los resultados en CLP
RIPLEY CORP (montos en MM$) 9M18 9M17 Var %
Ingresos totales 1.194.826 1.169.044 2,2%
Ganancia bruta 447.948 432.242 3,6%
Gasto de administración y otros (402.822) (395.153) 1,9%
Resultado operacional 45.126 37.089 21,7%
Ganancia antes de impuestos 45.370 37.848 19,9%
Ganancia procedente de operaciones continuadas 34.307 31.133 10,2%
Ganancia procedente de operaciones discontinuadas 13 (62)
Ganancia atribuible a participaciones no controladoras 0 (0)
Ganancia (pérdida) 34.319 31.071 10,5%
EBITDA 110.055 101.826 8,1%
Acumulado
1
Hechos Relevantes 3T18
• La acción de Ripley Corp forma parte del índice S&P Chile, el cual considera un grupo de emisores que cuentan con alta presencia bursátil y liquidez dentro del mercado chileno
4
• Entrada en operación de parte de la expansión de Mall Marina Arauco:
GLA expansión: 27.000 m2
GLA total: 97.000 m2(1)
• Emisión de CDN por parte de Banco Ripley Perú
PEN 65 millones, a un año
• Migración a plataforma Cloud y lanzamiento de MarketPlace en Ripley Perú
2
(1) Incluye Mall Marina, Boulevard Marina y expansión
• Ripley se mantiene dentro de las mejores empresas para trabajar en Chile, segúnel ranking Great Place to Work
Resumen Resultados 3T18 Ripley Corp
5
Utilidad neta alcanza MM$5.174 (-22,9%), mientras que resultado operacional cayóun 11,6%:
Retail Chile impactado por alto nivel de liquidaciones en la industria, lo que compensóel mejor desempeño de todos los otros negocios de operación.
Positiva evolución del resultado operacional de Retail Perú (+MM$3.652) y BancarioChile (+MM$760)
Fortaleza del negocio inmobiliario
RIPLEY CORP (montos en MM$) 3T18 3T17 Var %
Ingresos totales 387.477 385.509 0,5%
Ganancia bruta 143.115 141.136 1,4%
Gasto de administración y otros (133.890) (130.700) 2,4%
Resultado operacional 9.224 10.436 -11,6%
Ganancia antes de impuestos 7.745 9.200 -15,8%
Ganancia procedente de operaciones continuadas 5.265 6.944 -24,2%
Ganancia procedente de operaciones discontinuadas (90) (235) -61,8%
Ganancia atribuible a participaciones no controladoras 1 (2)
Ganancia (pérdida) 5.174 6.711 -22,9%
EBITDA 31.523 31.985 -1,4%
Trimestral
3
Análisis Resultados 3T18
6
INGRESOS
Caída de 1,9% (SSS -4,9%) Alto nivel de liquidaciones a nivel industria
Efectos climáticos, menor demanda de consumo, menorcompra de extranjeros
GANANCIA BRUTA
Margen bruto cae en 180 pbs Alto nivel de liquidaciones en 3T18 v/s 3T17
EBITDA
Aumento en GAV de 7,1% en línea con más tiendas en operación(Los Domínicos, Coquimbo y Arica)
Ripley Chile: Negocio Retail Ingresos
R. OperacionalEBITDA
24%
28%
32%
36%
1T 2T 3T 4T2016 2017 2018
Ganancia bruta
Mg Bruto (%)
-1,9%
3T18
172,5
3T17
175,9
45,950,0
3T18
-8,3%
3T17
-6,8
0,9
3T183T17
-10,4-2,5
+312,3%
3T183T17
Montos en MMMCLP
4
Análisis Resultados 3T18
7
INGRESOS
Caída de 2,0% (SSS -1,3%) en moneda local (-2,5% en CLP) Efecto mundial de fútbol en 2T18
Menor venta de productos electrónicos en 3T18 v/s 3T17
GANANCIA BRUTA
Margen bruto aumenta en 210 pbs Menor nivel de liquidaciones en 3T18 v/s 3T17
EBITDA
Disminución en GAV de 8,0% en PEN (-6,3% en CLP) gracias a planesde eficiencia
EBITDA crece MPEN 19.739 (MM$3.861)
Ripley Perú: Negocio Retail Ingresos
R. OperacionalEBITDA
24%
26%
28%
30%
1T 2T 3T 4T2016 2017 2018
Ganancia bruta
Mg Bruto (%)
-2,0%
3T18
475,2
3T17
484,9
3T18
125,9
3T17
118,1
+6,6%
11,9
-7,8
3T183T17
-3,7-22,6
3T18
-83,8%
3T17
Montos en MMPEN
4
Análisis Resultados 3T18
8
Montos en MMMCLP
INGRESOS
Crecimiento sano de la cartera en 8,6% al cierre del 3T18 Ingresos totales crecen en 8,5%, en línea con la cartera
COSTOS OPERACIONALES:
Costos totales crecen 14,3% Costos de fondeo crecen en línea con la cartera (+7,2%) Costo por riesgo aumenta 19,0% v/s 3T17
Aumento estacional de los castigos netos
UTILIDAD NETA
Los GAV crecieron 4,7% mejorando la eficiencia en gastos Apertura de sucursales
Ut. neta alcanzó los MM$9.538, un 8,0% mayor al 3T17
IngresosUtilidad neta
Nota: Los resultados de los segmentos bancarios son presentados como se reportan al regulador respectivo, SBIF en Chiley SBS en Perú. Por su parte, los ajustes por NIIF 9, son realizados en el segmento de oficinas centrales de cada país.
Tarjetas con saldo (miles)
8
78,872,6
+8,5%
3T183T17
840,8774,5727,1
+6,5% +8,6%
3T183T173T16
1.2731.259
3T17
+1,1%
3T18
9,58,8
3T17 3T18
+8,0%
Ripley Chile: Negocio BancarioCartera Bruta
4
Análisis Resultados 3T18
9
Ripley Chile: Negocio Bancario
Saludable evolución de la mora temprana (menor a90 días) y mora tardía (mayor a 90 días) que semantiene en un nivel más bajo que años recientes
Costo por riesgo neto mensual en niveles de añosrecientes
Evolución de castigos netos se mantiene estable
14%
16%
18%
20%
22%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Mora menor a 90 días
3,0%
3,5%
4,0%
4,5%
5,0%
5,5%
6,0%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Mora mayor a 90 días
0,1%
0,4%
0,7%
1,0%
1,3%
1,6%
1,9%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Costo por riesgo/ Cartera(1)
(No considera provisiones contingentes ni prudenciales)
2015 2016 2016 modelo antiguo 2017 2018
4%
5%
6%
7%
8%
9%
1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Castigos netos UDM / Cartera promedio UDM
Castigos netos UDM/Promedio cartera cierre últimos 4 trimestres
Montos en MMMCLP
4
Análisis Resultados 3T18
10
Montos en MMPEN
INGRESOS
Cartera se mantiene plana al cierre del 3T18 v/s 3T17 (+3,1%en CLP)
Ingresos totales caen un 4,2% (-2,5% en CLP)
COSTOS OPERACIONALES:
Costos totales decrecen 15,8% (-14,3% en CLP) Costos de fondeo disminuye 14,2% (-12,7% en CLP) v/s
3T17 Costo por riesgo cae 17,0% (-15,4% en CLP) v/s 3T17
Mejor comportamiento de pago de los clientes
UTILIDAD NETA
Los GAV crecieron 2,7% (+4,4% en CLP) Ut. neta alcanzó los MPEN 20.194, un 7,5% menor al 3T17
IngresosUtilidad neta
Cartera Bruta
Nota: Los resultados de los segmentos bancarios son presentados como se reportan al regulador respectivo, SBIF en Chiley SBS en Perú. Por su parte, los ajustes por NIIF 9, son realizados en el segmento de oficinas centrales de cada país.
Tarjetas con saldo (miles)
10
179,7187,5
-4,2%
3T183T17
+7,6% +0,4%
3T18
1.790
3T17
1.784
3T16
1.657
469478
-1,9%
3T183T17
20,221,8
3T18
-7,5%
3T17
Ripley Perú: Negocio Bancario
4
Análisis Resultados 3T18
11
Ripley Perú: Negocio Bancario
Montos en MMPEN
La mora temprana se encuentra en el menor nivelde los últimos 4 años, mientras que la mora tardíaaumenta con respecto a años anteriores, peromanteniéndose en niveles saludables
Mejora en costo por riesgo contra el año 2017,gracias a las políticas de evaluación de créditoimplementadas y un 1S17 afectado por fenómenosclimáticos
Evolución de castigos netos se mantiene estable
4%
6%
8%
10%
12%
14%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Mora menor a 90 días
1%
2%
3%
4%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Mora mayor a 90 días
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
0,8%
1,0%
1,2%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Costo por riesgo/Cartera
2015 2016 2017 2018
4%5%6%7%8%9%
10%11%12%
1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Castigos netos UDM / Cartera promedio UDM
Castigos netos UDM/Promedio cartera cierre últimos 4 trimestres
4
Análisis Resultados 3T18
12
Ripley Negocio Inmobiliario
Utilidad Neta decrece 1,9% alcanzando losMM$5.960
Vehículos propios: MM$3.186 (+23,2%)
Asociadas: MM$2.774 (-20,5%)
EBITDA proporcional alcanza MM$11.950(+17,2%)
2018 2017
Propiedad PaísInversión (1)
(MMCLP)
GLA (m2)(1) Malls
GLA (m2)(1) Malls
Mall Concepción y prop. en arriendo(2) 100% Chile 76.062 36.800 1 36.521 1
Inm. Mall Viña del Mar S.A. 50% Chile 84.646 59.700 2 58.500 2
Nuevos Desarrollos S.A. 22,5% Chile 151.143 105.075 8 97.080 7
Mall Aventura S.A. 100% Perú 198.935 126.000 2 122.900 2
Total 510.786 327.575 13 315.001 12
(1) Montos proporcionales a la participación que tiene Ripley en cada sociedad (2) El aumento en GLA corresponde a la apertura de una Torre de oficinas de 10.975 m2 de GLA
2.5693.1142.996
1.516
3.5973.2363.532
1.585
17,2%
40,0%3,9%17,9%
4,6%
Total
11.950
10.195
Nuevos Desarrollos S.A.
Inmob. Mall Viña del Mar S.A.
Mall Aventura S.A.
Mall Concepción y propiedades en arriendo
3T183T17
EBITDA (MMCLP)
Operaciones que no consolidan
4
Desarrollo Negocio Inmobiliario
13
Ripley Negocio Inmobiliario
Aperturas recientes en Chile Mall Concepción Torre de oficinas (GLA 10.975 m2) Nuevos Desarrollos Mall Los Domínicos (GLA 93.000 m2)
Mall Arica (GLA 34.000 m2)
Ampliaciones en Chile y Perú:
Inmobiliaria Mall Viña del Mar• Marina Arauco (Apertura 2S18) (GLA 27.000m2)• Curicó (Apertura 2S18) (GLA 8.000 m2)
Mall Aventura• Arequipa (Apertura estimada 2S18) (GLA 7.000 m2)• Santa Anita (Apertura estimada 2S19) (GLA 30.000 m2)
Proyectos en desarrollo y evaluación en Mall Aventura Iquitos (Apertura estimada 2S21) (GLA 52.000 m2) San Juan de Lurigancho (Apertura estimada 2S21) (GLA 64.000 m2)
Nota: Fechas de apertura e inversiones son cifras estimadas a la fecha
4
14
En qué estamos trabajando
Retail
Estrategia Omnicanal
Marcas propias
Apps y logística
Campañas con impacto social
Banco
Principalidad
Digitalización
Fortalecer programas de fidelización
Crecimiento de cartera con riesgo controlado
Inmobiliario
Expansiones de malls existentes
Cartera de proyectos en evaluación
CAMPAÑA #ElijoSerTestigo
No más Bullying
5
Logros del año 2017:
Utilidad y EBITDA más alta de nuestra historia, ajustando porefectos no recurrentes
Recuperación de participación de mercado en retail Chile
Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómicomás débil
Foco en omnicanalidad y en la experiencia digital
Lanzamiento del Marketplace
Introducción de nuestra asistente virtual EVA
Herramienta de venta omnicanal R-POS
Ganador del e-Commerce Award al Líder del e-Commerce en retailen Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya recibióChile los años 2015 y 2016
Negocios bancarios con altos niveles de crecimiento encolocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgocontrolado
Exitosa implementación de programa de fidelización TarjetaRipley
Clientes Gold
Clientes Silver
Negocio inmobiliario con múltiples planes de expansión
CONTEXTO RESULTADOS RIPLEY CORP
Esta presentación contiene proyecciones hacia el futuro relativas a expectativas dela Compañía, sus negocios, resultados y su administración. Se hace presente quelas declaraciones aquí contenidas han sido elaboradas en base a información sujetaa cambios y a riesgos e incertidumbres futuras o propias de la actividad de laCompañía. En virtud de lo anterior, esta presentación no garantiza resultadosfuturos, pudiendo éstos diferir de los resultados aquí proyectados lo cual no es deresponsabilidad de la Compañía o la administración.
Limitación de Responsabilidad
Logros del año 2017:
Utilidad y EBITDA más alta de nuestra historia, ajustando porefectos no recurrentes
Recuperación de participación de mercado en retail Chile
Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómicomás débil
Foco en omnicanalidad y en la experiencia digital
Lanzamiento del Marketplace
Introducción de nuestra asistente virtual EVA
Herramienta de venta omnicanal R-POS
Ganador del e-Commerce Award al Líder del e-Commerce en retailen Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya recibióChile los años 2015 y 2016
Negocios bancarios con altos niveles de crecimiento encolocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgocontrolado
Exitosa implementación de programa de fidelización TarjetaRipley
Clientes Gold
Clientes Silver
Negocio inmobiliario con múltiples planes de expansión
CONTEXTO RESULTADOS RIPLEY CORP