Nuevas Oportunidades a

partir de la Reforma

Energética en México

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

30 de octubre de 2014

1. Industria petroquímica en México

1. Revolución de los shale en EE.UU.

2. Oportunidades de la reforma energética

1. Conclusiones

1

2

3

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

4

2

Agenda

La demanda química en México ha tenido un

crecimiento significativo en los últimos años…

Fuente: ANIQ

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

1

México: Consumo Nacional Aparente de la Industria Química

23 24 26

3128

34 35

0

10

20

30

40

Mton

’13 ’12 ’11 ’10 ’09 ’08 ’07

7.3%

3

…sin embargo la producción se encuentra estancada

desde hace 15 años...

Fuente: ANIQ

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

1

1213 14 14 14

12 11 12 12 1114 13 14 14 14 15

10 8 7 7 6

6 88

8 8

98

9 9 99

0

10

20

30

’11

23

’10

23 23

’12 ’05

20

’04

19

’03

18

’08

23

’07

20

’06 ’09

21

’98

22 22

IP

PEMEX

’13

24

’02

20

’01

21

’00

21

’99

+0.6%

Mton

19

México: Producción Industria Química

4

Fuente: SENER, ANIQ

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

1

México: Balance de GN México: Suministro MP’s Ind. Química

0

100

200

300

400

0

2

1

3

4

Kbd

’07 ’05 ’03 ’01 ’99

Mton

’09 ’11 ’13

LPG (Kbd)

Etano Etileno

Propileno

…principalmente por falta de disponibilidad de GN y

materias primas básicas

5

2

6

4

0

8

’03 ’09 ’07 ’05

Bpcd

’13 ’11

Producción

Importación neta

Importaciones representan

37% de oferta total

Fuente: ANIQ

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

1

2

4

6

8

10

12

14

México

EE.UU.

US¢/kWh

’13 ’12 ’11 ’10 ’09 ’08 ’07 ’06 ’00 ’90

Altos costos de energía eléctrica, casi del doble que

EE.UU., también restan competitividad

6

Costo energético México y EE.UU.

Estas condiciones producen un déficit en la balanza

comercial de nuestra industria

Fuente: ANIQ

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

1

-8-12

-8-10 -11

-3-2

-20

-15

-10

-5

0

5

10

Mton

’13 ’12 ’11 ’10 09 ’08

-1

’07 ’06

-2

’05

Imp. Neta

7

Crecimiento de demanda no está siendo capturado por la industria mexicana

México: Balanza Comercial

Industria Química Volumen

México: Balanza Comercial

Industria Química Valor

-7 -8 -9

-17 -19

-10

-20

-15

-10

-5

0

5

10

’13 ’12 ’11

-17

’10 09

-12

’08 ’07 ’06 ’05

US$B

-20

Fuente: ANIQ

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

1

Industria % PIB

2013

Industria Alimentaria 3.6%

Automotriz 2.8%

Turismo 2.1%

Química 1.4%

1.41.2

1.6

1.71.71.6

1.9

2.0

1.9

2.22.02.2

2.62.8

2.6

3.0

3.7

4.5

5.3

3.9

3.5

4.2

4.9

5.7

6.26.1

10.0

7.8

6.25.9

6.2

4.6

3.6

3.33.3

2.1

2.2

2.12.12.1

1.81.71.6

1.5

0

2

4

6

8

10

%

’13

’11

’09

’07

’05

’03

’01

’99

’97

’77

’75

’73

’71

’85

’83

’81

’79

’95

’93

’91

’89

’87

México: Participación de Industria Química en el PIB

En los últimos 30 años, la industria química ha

perdido relevancia en la economía nacional

8

1. Industria petroquímica en México

1. Revolución de los shale en EE.UU.

2. Oportunidades de la reforma energética

1. Conclusiones

1

2

3

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

4

9

Agenda

El auge de shale en EE.UU. ha cambiado la

disponibilidad de GN y el futuro de la energía de NA

2

Fuente: Wood Mackenzie

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

0

50

100

150

Bpcd

’30 ’25 ’20 ’15 ’10 ’05 ’00

Convenc.

Asociado

Gas metano de carbón

Tight

Shale

Consumo Gas Natural

EE.UU./Canadá

Producción Gas Natural

EE.UU./Canadá

0

50

100

150

Bpcd

’30 ’25 ’20 ’15 ’10 ’05 ’00

Industrial

Comercial

Energía

Transporte

Otros

Residencial Exp. Tubería

GNL exp.

10

Se espera que los shales tengan un efecto

importante en la producción de crudo en EE.UU.

Fuente: Wood Mackenzie

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

´15 ´14 ´10 ´13

Mbpd

´16

Canadá

´18 ´11 ´12 ´17 ´19

México

´20

EE.UU.

Convencional

EE.UU. No

Convencional

Norteamérica: Producción Crudo

2

11

Producción de crudo no convencional tendrá también

un efecto estabilizador en los precios de crudo

Fuente: Wood Mackenzie

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

0

30

60

90

120

Mbpd

’30 ’25 ’20 ’15 ’10 ’05 ’00

Demanda Mundial Crudo Producción Mundial Crudo

0

30

60

90

120

Mbpd

’30 ’25 ’20 ’15 ’10 ’05 ’00

NA

Europa

Asia

Rusia y Mar Caspio

OPEP

Resto Mundo

NA Asia

Europa Resto Mundo

2

12

40

50

60

%

%OPEP/Rusia

La diferencia en precio del GN y crudo ha dado a NA una

ventaja energética que se espera será sostenible a largo plazo

Fuente: PIRA

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

0

5

10

15

20

’07 ’11 ’09 ’31 ’27 ’29 ’25 ’21 ’23 ’19 ’17 ’15 ’35 ’33

Real US$/MBTU

’13

GN Henry Hub Crudo WTI

Ventaja energética

fundamental para NA

Norteamérica: Precios Gas Natural y Crudo

2

13

NA es una de las regiones más competitiva del

mundo en gas natural con precio ~4 US$/MBTU

14

Fuente: Platts, NYMEX, Bloomberg, Alfa

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

Precio Gas Natural por Región del Mundo a Sep 2014 (US$/MBTU)

2

4.0

13.0

8.5-12

3.0 17.0

15.0

6.0

17.5

El boom de shale llevó precio de etano en NA a nivel de gas;

se espera recuperación por demanda y exportaciones

Fuente: Wood Mackenzie, PIRA

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

Demanda Etano EE.UU.

por Destino Perspectiva Precios Etano

0

5

10

15

20

Real 2014

US$/MBTU

’25 ’20 ’15 ’10 ’05 ’00

Etano Spot Mt. Belvieu

GN Henry Hub

Crudo WTI

2.5

2.0

1.5

1.0

0.5

0.0

Mbpd

’20 ’18 ’16 ’14 ’12

Demanda craqueo vapor

Exportaciones

Suministro potencial

2

15

Precio de propano en NA también disminuyó pero

tiende a nafta menos costo de exportación

Fuente: Wood Mackenzie

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

Demanda Propano EE.UU.

por Destino Perspectiva Precios Propano

2

0

5

10

15

20

Real 2014

US$/MBTU

’25 ’20 ’15 ’10 ’05 ’00

Propano Spot Mt. Belvieu

Etano Spot Mt. Belvieu

GN Henry Hub

Crudo WTI

1.6

1.2

0.8

0.4

0.0

Mbpd

’16 ’18 ’20 ’12 ’14

Combustible

Exportaciones

Petroquímica

16

Efectos generales

● Inversión: 197 proyectos a septiembre 2014

Empresas extranjeras contribuyen más de la mitad de inversión anunciada

Empleo: 700,000 nuevos empleos permanentes para 2023

Valor económico: US$274B para 2023

Industria química

Producción: Volumen de plásticos y químicos se duplicará del 2014 al 2020

Exportaciones: 10x aumento exp. netas (2013-2018)

De US$2.8B a US$30B

Ganancias: US$90B adicionales para 2023

17

Shale gas revitalizará la industria química en EE.UU.,

inversión derivada anunciada alcanza US$125B

2

Fuente: Consejo Químico Americano (ACC- American Chemistry Council)

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

Beneficios del shale gas en EE.UU.

1. Industria petroquímica en México

1. Revolución de los shale en EE.UU.

2. Oportunidades de la reforma energética

1. Conclusiones

1

2

3

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

4

18

Agenda

México: 6° lugar en reservas de “shale gas” y

8° lugar en reservas de “shale oil” a nivel mundial

Fuente: Administración de Información Energética EE.UU. (EIA)

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

1. EE.UU.

2. China

3. Argentina

4. Algeria

5. Canadá

6. México

7. Australia

8. Sudáfrica

9. Rusia

10.Brasil

1,161

1,115

802

707

573

545

437

390

285

245

Top 10 Reservas Shale Gas

(Tpc)

1. Rusia

2. EE.UU.

3. China

4. Argentina

5. Libia

6. Australia

7. Venezuela

8. México

9. Pakistán

10.Canadá

75

48

32

27

26

18

13

13

9

9

Top 10 Reservas Shale Oil

(Bbbl)

Con recursos estimados

Sin recursos estimados

Reservas evaluadas

3

19

60,000 20,000 130,000 0 10,000

60

40

50,000

20

0

160,000

100

30,000 70,000

80

20

13

50-70

40-80

35

14

Reservas 3P (MBEP)

Costo por Bbl

(US$)

12 9

12

26

Campos

Maduros

México requiere capital y expertise para capitalizar el

valor de todas sus reservas de crudo y gas

3

Campos

Convenc.

Aguas Poco

Profundas

Chicontepec Aguas

Profundas

Shale Gas / Oil

Fuente: McKinsey

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

México: Curva de Costos Hidrocarburos (Exploración & Producción)

Reservas 3P Recursos Potenciales

20

La reforma detonará la exploración y producción de

hidrocarburos en México

Fuente: Harvard Kennedy School of Government (Francisco J. Monaldi para ITESM)

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

México: Pozos Existentes de

Gas y Crudo

México: Pozos Proyectados de

Gas y Crudo

3

21

Eagle Ford Shale Gas

• Texas

Shale Gas

Cretácico

Shale Gas

Jurásico

Shale Gas

Paleozoico

Veracruz

Tampico

Misantla

Burgos

Sabinas Burro

Picachos

Chihuahua

Provincias Shale Gas

Eagle Ford/Agua Nueva

Haynesville

Bone Spring /Woodford

Los yacimientos shale son clave para nuevos

proyectos petroquímicos en México

Fuente: Pemex

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

3

La producción de shale gas

impulsará nuevos proyectos

Para 2017–2018 se espera

nueva ola de anuncios de

crackers de escala mundial

La producción rápida y eficaz

de shale es clave para lograr el

crecimiento esperado

México: Reservas Shale

22

Reforma

Energética

1.5

3.5

3.0

2.5

2.0

1.0

0.5

0.0

Mbpd

COL

BRA

MEX

’12 ’10 ’08 ’06 ’04 ’02 ’00 ’98 ’96 ’94 ’92 ’90

Reforma

Energética

Reforma

Pre-sal

Fuente: Departamento de Energía EE.UU. 2013

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

0.1

5.5

3.5

CAGR

1990 - 2012

Producción de Crudo por País

3

23

Las reformas energéticas han detonado el

crecimiento del crudo y gas en otros países de LatAm

Múltiples proyectos en desarrollo capitalizarán los

beneficios de la reforma energética y del shale gas

Fuente: Información pública disponible de las empresas

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

3

Etileno + PE

• 1.0MTA Etileno

• + HDPE/LDPE

• 2015

Urea

• 990KTA

• 2015

VCM

• 217KTA

• 2014

Amoniaco

• 770KTA

• 2016

MEG

• 700KTA

• 2017

24

Aún existen muchas oportunidades por explorar con

alto potencial

Fuente: ANIQ, Secretaría Economía

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

3

México: Importación de Petroquímicos 2013

Estos productos se pueden beneficiar del shale y crudo

859

152

157

255

384

485

490

1,193

1,305

932

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400

Estireno

Propileno + PP

Polietileno

Poliestireno

PVC

VCM

Kton

Urea

Paraxileno

Amoniaco

Etilenglicoles

25

1. Industria petroquímica en México

1. Revolución de los shale en EE.UU.

2. Oportunidades de la reforma energética

1. Conclusiones

1

2

3

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

4

26

Agenda

Conclusiones

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

4

● Hoy

» Sólida demanda interna de productos químicos en México

» Producción limitada por falta de materia prima y energía competitiva

● Corto Plazo

» Reforma energética debe impulsar la producción de crudo, GN y líquidos GN

» El tiempo es factor esencial para capturar beneficios

» Ventaja de gas natural y etano sobre crudo

» Exportación a mercados cada vez menos atractivos

● Largo Plazo

» Ubicación y recursos para emular revolución de shale en EE.UU.

» Beneficio potencial en la industria química US$30B en valor económico y 150,000

empleos adicionales con 6.0x inversión histórica

27

28

4

Fuente: ANIQ

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

Posicionamiento Estratégico

Ejecutada correctamente, la reforma energética puede ser

el catalizador que la industria química mexicana necesita

Mercado Doméstico

Disponibilidad de

Materia Prima

Asia

México:

sin reforma

México:

con reforma

EUA

Medio Oriente

Gracias

2014 ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química