Post on 17-Jan-2016
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MAXIMO EQUILIBRIO FINANCIERO SITUACIÓN NORMAL O HABITUAL
ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO
Activo Corriente
Recursos Propios
Activo CorrientePasivo Corriente
Capital Corto Plazo
Patrimonio
Propietarios
Inversionistas Largo Plazo Recursos Propios
Análisis: Análisis:No existen recursos ajenos AC > PCNo tiene deudas con terceros Estable si: PC < AC (Efectivo a corto plazo)Frecuente en empresas que inician AC - PC = Capital circulante o Fondo de ManiobraHabitual, aparecen fuentes de financiamiento Recursos convertibles en Liquidez a plazo de un PC y PnC = 0 año frente a deudas
Pasivo no Corriente
Activo no Corriente.
Activo no Corriente.
SITUACIÓN POSIBLE INESTABILIDAD FINANCIERA SITUACIÓN INSOLVENCIA
ACTIVO PASIVO ACTIVOAct Real Activo Corriente
Pasivo CorrienteActivo CorrienteCorto Plazo < 0 Act Real
> 0Largo Plazo Act Ficticio
Recursos Propios Act Ficticio
Análisis: Análisis:AC < PC AC (Activo real) <<<< Acreedores (Recursos ajenos)
Estable si: PC < AC (Efectivo a corto plazo) Parte del AnC es financiada con el PC (Corto Plazo) Activo real, son los que tienen valor en la liquidaciónAC - PC = Capital circulante o Fondo de Maniobra Si se venciera el corto plazode las deudas: Sucede a traves de los añosRecursos convertibles en Liquidez a plazo de un *Vender parte del AnC para tener Liquidez Recursos propios <<<<< Recursos ajenos
*Ampliar Capital Puede ser, Recursos propios negativos*Renegociar la deuda y pasarla a Largo Plazo*Pedir nuevos préstamos (a largo plazo)
Activo no Corriente.
Pasivo no Corriente
Activo no Corriente.
PASIVO
Pasivo CorrienteRecursos
Ajenos
Recursos Propios
AC (Activo real) <<<< Acreedores (Recursos ajenos)Activo real, son los que tienen valor en la liquidaciónSucede a traves de los añosRecursos propios <<<<< Recursos ajenosPuede ser, Recursos propios negativos
Pasivo no Corriente
Caso - Ejemplo
OAF - Origen y Aplicación de Fondos2007 2008 Aplicaciones Orígenes
ACTIVO 131,000.0 132,000.0Caja 12,000.0 16,000.0 4,000.0Clientes 20,000.0 5,000.0 15,000.0 AplicacionesExistencias 2,000.0 6,000.0 4,000.0 InversionesAct no Corriente Neto 97,000.0 105,000.0 8,000.0 Realizadas
PASIVO 131,000.0 132,000.0Capital 50,000.0 50,000.0Reservas 6,000.0 12,000.0 6,000.0Proveedores 20,000.0 18,000.0 2,000.0 OrígenesDeudas a corto plazo 15,000.0 20,000.0 5,000.0 Fuentes deDeudas a largo plazo 40,000.0 32,000.0 8,000.0 Financiación
26,000.0 26,000.0
Comprobación: OK
ESTUDIO DE FLUJOS DE EFECTIVOClasificación
Flujos de Actividades de EXPLOTACIÓNFlujos de Actividades de INVERSIÓNFlujos de Actividades de FINANCIACIÓN
Objetivo del AnálisisNos da datos de lo ocurrido entre dos momentos diferentesMuestra nuevas formas de financiación y en qué se han convertido
Si Aumenta una Cuenta de:Pasivo:Activo:
Si Disminuye una Cuenta de:Pasivo:Activo:
Nos muestra los Orígenes y la Aplicación de los fondos
Nueva fuente de financiación ó Origen de FondosNueva Inversión ó Aplicación de Fondos
Se elimina una fuente de financiación ó Aplicación de FondosSe libera recursos para otra inversión ó nuevo Origen de Fondos