Factibilidad Legal
Encuadre societario
Encuadre tributario
Encuadre laboral/previsional
Encuadre societario
Sociedades comerciales posiblesMarco legal: Ley 19550 y sus modificaciones
UTILIZADAS FRECUENTEMENTE
• Sociedad Anónima• Sociedad de
Responsabilidad Limitada
• UTE• ACE
NO UTILIZADAS FRECUENTEMENTE
• Sociedad Colectiva
• Capital e Industria• Comandita Simple• Comandita por
Acciones
Sociedad Anónima
Capital Mínimo: $ 100.000.-
Fraccionamiento: Acciones
Organo Volitivo: Asamblea de Accionistas
Organo Ejecutivo: Directorio
Organo de Control: Sindicatura
Constitución: por escritura pública
Libros Legales: 6
Facilidades para la transferencia accionaria
Sociedad de Responsabilidad Limitada
Capital mínimo: sin mínimo, adecuado al objeto
Fraccionamiento: Cuotas sociales
Objetivos: más ajustados y limitados
Constitución: por instrumento privado
Órgano volitivo: Reunión de Socios
Órgano directivo: Gerencia
Organo de control: socios no gerentes
Libros legales: 3
Restricciones a la cesión de cuotas de capital
Otras tipologías societarias
Sociedad Colectiva
Sociedad de Capital e Industria
Sociedad en Comandita Simple
Sociedad en Comandita por Acciones
Sociedad de hecho (informal y no reconocida)
Cooperativas y MutualesMarco Legal: Ley 20337
De trabajo
De consumo
De provisión de servicios públicos
De ahorro y préstamo
Ente de contralor: INAES
Funcionamiento cooperativo
Capital: acciones
“Un socio, un voto”
No hay ganancias sino “excedentes”
Destino estructurado de los excedentes
Órgano volitivo: Asamblea de Asociados
Órgano directivo: Consejo de Administración
Órgano de control: Sindicatura
Constitución: por instrumento privado reglado
Mínimo: 10 asociados
Fundaciones
Capital Mínimo: $ 20.000.-
Garantía personal de los fundadores
Limitaciones a los honorarios y sueldos de directivos
Utilizadas para:• proyectos de
investigación científica
• campañas políticas• beneficencia• evasión fiscal
Personas físicas
Responsabilidad ilimitada y solidaria
Carga tributaria progresiva
Impuesto a las Ganancias a tasa progresiva
Apto para emprendedores o negocios pequeños
Recomendable para evitar la figura de la sociedad colectiva
Alianzas legalmente reconocidas
Unión Transitoria de Empresas (Joint
Ventures)
• Paga ciertos impuestos
• Posee Personería Jurídica
• Órgano: la Gerencia• Plazo limitado• Objeto específico
Agrupación de Colaboración
Empresaria (ACE)
• Es sujeto de ciertos impuestos
• Posee Personería Jurídica
• Órgano: consejo de administración
• Apta para “pools” de compras o ventas
Alianzas no reconocidas
Venture Capital (aporte de capitales en riesgo)
Asociación flexible (acuerdos de colaboración empresaria)
Franchising (business format franchise)
Licencias y royalties
Holding de distribución
Co-branding (coalición de marcas y grupos de afinidad)
Consorcios (asociación flexible para explotar una licencia)
Coalición de tecnologías
Arrendamientos
Ensamble global
Countertrade (intercambio compensado)
Encuadre fiscal
Reseña fiscal
Ganancias Personas Físicas• Tasa progresiva del 10 al 35%• Impuesto dividido en categorías• Deducciones especiales• Deducciones personales
Ganancias Sociedades• Tasa proporcional 35%• Balance Comercial• Ajustes fiscales• Deducción honorarios
Bienes Personales• Para bienes superiores a $
305.000.-
Impuesto al Valor Agregado• Multiplicidad de tasas: del 10.5% al
27%• Complejidad estructural• Defectos legislativos• Facturación “A” y “B”
Ganancia Mínima Presunta• 1% sobre activos
Bienes Personales Acciones o Participaciones
• 0.5% sobre patrimonio neto
Sociedades
Impuesto a las Ganancias: tasa del 35%
Impuesto al Valor Agregado: tasa del 21%, o tasas diferenciales
Impuestos provinciales: Ingresos Brutos, tasa entre el 1,5% y el 10%.
Tasas Municipales: tasa entre el 0.6 y el 5%
Bienes Personales Acciones y Participaciones: tasa del 0.5%
Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta: tasa del 1% sobre activos
Autónomos: desde $ 1.022.- mensuales por director
Impuestos a la circulación de fondos
Personas físicas
Impuesto a las Ganancias: tasa progresiva del 11% al 35%
Impuesto al Valor Agregado: tasa del 21%, o tasas diferenciales
Impuestos provinciales: Ingresos Brutos, tasa entre el 1,5% y el 10%.
Tasas Municipales: tasa entre el 0.6 y el 4%
Bienes Personales: tasa de entre el 0.5% y el 2%
Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta: tasa del 1% sobre activos
Autónomos: desde $ 600.- mensuales
Monotributistas: régimen simplificado
Regímenes informativos
RG 4120 tenencias accionarias
CITI Ventas
CITI Compras
SITER
SIRED
Conceptos no remunerativos
Monotributistas
….
COTI transferencias inmuebles
CETA transferencias automotores
Guías ganaderas
RFOG
CVDI
RG 2820 arrendamientos
DJAI para importadores
….
Impuestos provinciales
Ingresos Brutos / Arbanet
Automotores y Embarcaciones
Inmobiliario
Enriquecimiento gratuito
Sellos
Deficiencias jurídicas Deficiencias
económicas Traslación
involuntaria Impuesto en cascada Procedimientos
anticonstitucionales Valuaciones fiscales
Tasas Municipales
Seguridad e Higiene
Servicios Urbanos
Publicidad y Propaganda
Introducción
Otras
Multiplicidad de tasas Superposición
anticonstitucional Mínimos elevados: $
250/1500 mensuales, equivalentes a $ 41.667 / $ 250.000 mensuales de ventas
Monotributo
Componente previsional
Componente impositivo
Categorías: facturación, precio promedio, superficie, energía
Recategorización cuatrimestral
Declaración jurada cuatrimestral
CategoríaIngresos Brutos Actividad
Cantidad Mínima de Empleados
Sup. Afectada (*)
Energía Eléctrica
Consumida Anualmente
Monto de Alquileres
Devengados Anualmente
Impuesto Integrado (**)
Aportes al SIPA (***)
Aportes Obra Social
(****)
Total
Locaciones y/o
Prestaciones de Servicios
Venta de Cosas
Muebles
Locaciones y/o
prestaciones de servicios
Venta de Cosas
Muebles
BHasta $ 48.000
Bienes o Servicios
No se requiere Hasta 30 m2
Hasta 3.300 KW
Hasta $ 9.000 $ 39 (*****) $ 157 $ 100 $ 296 $ 296
CHasta $ 72.000
Bienes o Servicios
No se requiere Hasta 45 m2
Hasta 5.000 KW
Hasta $ 9.000 $ 75 $ 157 $ 100 $ 332 $ 332
DHasta $ 96.000
Bienes o Servicios
No se requiere Hasta 60 m2
Hasta 6.700 KW
Hasta $ 18.000 $ 128 $ 118 $ 157 $ 100 $ 385 $ 375
EHasta $ 144.000
Bienes o Servicios
No se requiere Hasta 85 m2
Hasta 10.000 KW
Hasta $ 18.000 $ 210 $ 194 $ 157 $ 100 $ 467 $ 451
FHasta $ 192.000
Bienes o Servicios
No se requiere
Hasta 110 m2
Hasta 13.000 KW
Hasta $ 27.000 $ 400 $ 310 $ 157 $ 100 $ 657 $ 567
GHasta $ 240.000
Bienes o Servicios
No se requiere
Hasta 150 m2
Hasta 16.500 KW
Hasta $ 27.000 $ 550 $ 405 $ 157 $ 100 $ 807 $ 662
HHasta $ 288.000
Bienes o Servicios
No se requiere
Hasta 200 m2
Hasta 20.000 KW
Hasta $ 36.000 $ 700 $ 505 $ 157 $ 100 $ 957 $ 762
IHasta $ 400.000
Bienes o Servicios
No se requiere
Hasta 200 m2
Hasta 20.000 KW
Hasta $ 45.000 $ 1.600 $ 1.240 $ 157 $ 100 $ 1.857 $ 1.497
JHasta $ 470.000 Sólo Bienes 1
Hasta 200 m2
Hasta 20.000 KW
Hasta $ 45.000 No aplicable $ 2.000 $ 157 $ 100 - $ 2.257
KHasta $ 540.000 Sólo Bienes 2
Hasta 200 m2
Hasta 20.000 KW
Hasta $ 45.000 No aplicable $ 2.350 $ 157 $ 100 - $ 2.607
LHasta $ 600.000 Sólo Bienes 3
Hasta 200 m2
Hasta 20.000 KW
Hasta $ 45.000 No aplicable $ 2.700 $ 157 $ 100 - $ 2.957
Encuadre laboral y previsional
Costos laborales explícitos
Aportes de Seguridad Social: 11%
Contribuciones de Seguridad Social: 10,17% a 16%
Aportes de Obra Social: 3%
Contribuciones de Obra Social: 6%
Ley de Riesgos del Trabajo de 5% a 7% promedio
Aportes Sindicales: 2 a 6.5% promedio
Seguros de vida obligatorios
Costos laborales implícitos
Sueldo Anual Complementario: 8,33%
Vacaciones pagas: desde 4,60%
Ausentismo: entre 3% y 5%
Enfermedades profesionales
Accidentes laborales
Despidos sin causa
Multas laborales
“La industria del juicio”
Cálculo de costo laboral explícito e implícito
Concepto Aporte Contribución Implícito
Jubilación 11 % 10.17 %
Obras Sociales/ANSSAL 3 % 6 %
INSSJP 3 % 1.5 %
Asignaciones Familiares 4.44 %
Fondo Nac. Empleo 0.89 %
LRT promedio 7 %
Sindicales promedio 3 % 3 %
S.A.C. 8.33 %
Vacaciones 4.67 %
Ausentismo 5 %
Otros en general 6 %
TOTAL 79 %
20 % 33 % 24 %
Ataque y contraataque
DEFENSA
• Contratación en negro• Subcontratación horaria• Subliquidación• Encuadres sindicales
alternativos• Pasantías• Cooperativas de trabajo• Abuso del empleo a
prueba• Tercerización
CONTRAATAQUE
• Inspecciones laborales• Multas MT• Artículo 92 ter Ley 20744• Reducción meses
pasantías (12 a 6)• Nuevos “conceptos” de
aportes• Derogación regímenes
promocionales: empleo a prueba, tickets canasta
• Restricción tercerizaciones
Por qué fracasan los proyectos...
Concepto Importe %
Ventas 1.000.000 100%
Costos 300.000 30%
Salarios 300.000 30%
Gastos Generales
100.000 10%
Rentabilidad Neta
300.000 30%
Concepto Importe % Impuesto Importe
Ventas 1.000.000 100% IVA Déb. Fisc. 210.000
Costo 300.000 30% IVA Créd. Fisc. (63.000)
IVA 12.15%
IVA a Pagar 147.000
Ing. Btos. y TSH 21.300 2.13% 21.300
Sueldos Brutos 375.000 9.90%
Cargas Sociales 123.750 12.37%
SUSS 33% 123.750
Gastos 100.000 10%
IDC Bancario 12.000 1.2% 12.000
EBITDA 67.950 6.8%
Imp. Ganancias 23.782 2.38% Gcias. 35% 23.782
Autónomos 9.600 0.96% 800 x 12 9.600
Rentabilidad Neta 34.567 3.46%
Activos 3.000.000 GMP 1% 30.000
GMP (diferencia al 1%)
6.218 0.62%
Patrimonio Neto 2.000.000 1% BPAoP 10.000
BPAoP 10.000 1%
Rentabilidad Final 18.349 1.83%
Qué hacer
Uso de beneficios legales• Amortizaciones sobre bienes de uso. A veces no resuelve el
problema debido al efecto de Ganancia Mínima Presunta.• Honorarios a directores• Previsiones (despidos, incobrables)• Otras herramientas (reducción de anticipos, compensaciones)
Uso de esquemas de elusión• Monotributo• Arrendamiento de instalaciones o inmuebles• Tercerización• Leasing
Por qué fracasan los proyectos...Concepto Importe % Observaciones Importe
Ventas 1.000.000 100% IVA Déb. Fisc. 210.000
Costo 300.000 30% IVA Créd. Fisc. (63.000)
IVA 12.15% IVA a Pagar 147.000
Ing. Btos. y TSH 21.300 2.13% 21.300
Sueldos Brutos 375.000 9.90%
Cargas Sociales 123.750 12.37% SUSS 33% 123.750
Gastos 100.000 10%
IDC Bancario 12.000 1.2% 12.000
Honorarios directores 16.987 1.7% 25% sobre utilidad
EBITDA 50.962 5.1%
Imp. Ganancias 17.837 1.8% Ganancias 35% 0%
Autónomos 9.600 0.96% 800 x 12 9.600
Rentabilidad Neta 41.362 2.35% Solo Cash Flow
Activos 3.000.000 GMP 1% 30.000
GMP (diferencia al 1%) 12.163 1.2%
Patrimonio Neto 2.000.000 1% BPAoP 10.000
BPAoP 10.000 1%
Rentabilidad Final 19.199 1.92%
El pago de honorarios a directores resuelve sólo parcialmente el problema.
Por qué fracasan los proyectos...Concepto Importe % Observaciones Importe
Ventas 1.000.000 100% IVA Déb. Fisc. 210.000
Costo 300.000 30% IVA Créd. Fisc. (63.000)
IVA 12.15% IVA a Pagar 147.000
Ing. Btos. y TSH 21.300 2.13% 21.300
Sueldos Brutos 375.000 9.90%
Cargas Sociales 123.750 12.37% SUSS 33% 123.750
Gastos 100.000 10%
IDC Bancario 12.000 1.2% 12.000
Amortizaciones 150.000 5% Valor ponderado
EBITDA -82.050 -8.2%
Imp. Ganancias 0 0% Ganancias 35% 0%
Autónomos 9.600 0.96% 800 x 12 9.600
Rentabilidad Neta 58.350 5.83% Solo Cash Flow
Activos 3.000.000 GMP 1% 30.000
GMP (diferencia al 1%) 30.000 3%
Patrimonio Neto 2.000.000 1% BPAoP 10.000
BPAoP 10.000 1%
Rentabilidad Final 18.350 1.83%
La introducción de amortizaciones sobre los bienes de uso en este casono resuelve el problema
Por qué fracasan los proyectos...Concepto Importe % Observaciones Importe
Ventas 1.000.000 100% IVA Déb. Fisc. 210.000
Costo 300.000 30% IVA Créd. Fisc. (63.000)
IVA 12.15% IVA a Pagar 147.000
Ing. Btos. y TSH 21.300 2.13% 21.300
Sueldos Brutos 187.500 9.90%
Cargas Sociales 61.875 6.19% SUSS 33% 61.875
Gastos 287.500 2.87%
IDC Bancario 12.000 1.2% 12.000
Pago monotributos 28.416 2.81% 8 monotributistas
28.416
EBITDA 101.409 10.1%
Imp. Ganancias 35.493 3.55% Ganancias 35% 35.493
Autónomos 9.600 0.96% 800 x 12 9.600
Rentabilidad Neta 56.316 5.61% Solo Cash Flow
Activos 3.000.000 GMP 1% 30.000
GMP (diferencia al 1%) 0 0%
Patrimonio Neto 2.000.000 1% BPAoP 10.000
BPAoP 10.000 1%
Rentabilidad Final 46.316 4.61%
La tercerizacion de tareas delegada en monotributistas recompone la rentabilidadaunque introduce un factor de riesgo laboral adicional