YO INDUSTRIAL

PROHIBIDO CANSARSE

• Santo Italiano de la Providencia. • Se invita a los fieles a seguir su ejemplo de ayuda y

entrega a los demás.• Podemos pedirle Trabajo, Suministro, Salud, Bienestar,

Buena Vida, Provisión y una Vida en Abundancia.

• ESCASEZ

–Falta o privación de las cosas mas necesarias para Vivir.

• ABUNDANCIA

–Gran cantidad de algo.

–Puede ser usado como sinónimo de Prosperidad, Riqueza o Bienestar.

EL ARTESANO• Creador.

• Transformador.

• Innovador.

• Emprendedor.

YO INDUSTRIAL

•Crecerrrr

El Nono decía que si el Campo no Crece como Crece la Familia, en algún momento quedara CHICO.

Crear o Morir

• CREENCIASPara avanzar y eliminar muros limitantes, necesitamos Revisar nuestras creencias y Reencuadrarlas.

• SUEÑOS“ El Tamaño de tus sueños siempre deber exceder tu capacidad actual para alcanzarlos . ”

Ellen Johnson

04/08/2000

Hace ya 18 años.

Mi VIEJO me decía:

“BASTA DE FABRICAS.

BASTA DE FABRICAS. ”

Y NOSOTROS Qué hicimos ?

No le dimos bola…!!!!

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Dulcor Alimentos – Resumen

• Fundado en 1962, el Grupo Dulcor es uno de losprincipales players en el mercado de dulces ymermeladas en Argentina.

• El Grupo experimentó un fuerte crecimiento a travésde adquisiciones e incursiones en nuevos negocios, yelabora hoy más de 700 productos diferentesincluyendo panificados, encurtidos, especias y frutosy pulpas.

• Tiene un portfolio diversificado de marcas conexcelente posicionamiento en los segmentos en queopera, especialmente en el interior del país.

• Cuenta con 7 plantas de producción en las provinciasde Córdoba, Mendoza y Catamarca y 1 centro dedistribución en el Gran Buenos Aires.

El Grupo

• 85.000 toneladas de producto anuales

• Primer productor nacional de dulces sólidos

• 7 plantas industriales

• 2.300 clientes

• Exportaciones a más de 20 países

• Más de 1000 empleados

Dulcor en Números

Negocios

Ventas 2017 U$119 MM

EBITDA 2017: U$13 MM

Estructura Corporativa

El Grupo Dulcor está formado por 8 compañías dealimentos controladas por la familia Riba

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Atractivos del GrupoOportunidad de Inversión de características únicas en el segmento alimenticio Argentino

Portfolio de Marcas con Sólido Posicionamiento en su Categoría

• Fuerte imagen de marca en el segmento a que apuntan.

• Posicionamiento interesante debajo de las primeras marcas, posicionamiento en el segmento de alimentación saludable.

1

Excelente Plataforma de Activos Productivos y Amplia Red de distribución

• Red de distribución tercerizada con presencia en todo el país.

• 7 plantas de producción con tecnología actualizada y estratégicamente ubicadas en las provincias con acceso a materia prima de calidad y centro de distribución en Buenos Aires.

2

Excelente Plataforma Base para la Introducción de Nuevos Productos y Marcas

• Oportunidad de incremento de ventas, aumento de márgenes operativos por volumen y sinergias operativas, potenciación de estructura de distribución, mejoras en alternativas de financiamiento.

4

5

Sólido y Experimentado Equipo de Management

• Equipo comprometido y experimentado.

3

Grupo Alimenticio con Importante Masa Crítica y Fuerte Presencia en el Interior del Pais

• Ventas de US$ 119 millones en 2017.

• Presencia en dulces, panificados, encurtidos, conservas.

• Exportaciones a más de 20 países (producción a contraestación en el caso de frutos y conservas).

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Más de 50 años de elaboración de alimentos en Argentina

Historia

2001Adquisición de Esnaola e hijos S.A.

2003Adquisición de Panificadora Veneziana y Vanoli

1962Fundada por Elvio Riba y Héctor Riba y su cuñado Lino FarchettoEn Arroyito, Córdoba

85.000 toneladas anuales

2005Constitución de Tradecor S.A.

2011Constitución de Frunat

2010Adquisición de Jose Llenes S.A.

2014Adquisición de AngiordSACI

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Líneas de Negocios

Dulces y Mermeladas

Panificados

Encurtidos

Frutos y Conservas

Especias

• Dulce sólido de batata y membrillo• Mermeladas y Mermeladas Light

• Pan lactal• Grisines• Pan dulce• Budines, torta, pionono• Pre Pizza, Pan de pancho

• Aceitunas, pickles • Aceite de oliva• Salsas y adherezos

• Tomates• Frutas al natural• Conservas

• Especias• Puré de papas deshidratado

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Líneas de Negocios

Lineas $ usd %

Dulces 956 58 48.6%

Panificados 499 30 25.4%

Frutos 217 13 11.0%

Encurtidos 209 13 10.6%

Especias 70 4 3.6%

Pulpas 15 1 0.8%

1,965 119 100%

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Portfolio de Marcas con Sólido Posicionamiento

Principales Marcas

• El Grupo tiene una alianza estratégica con el Grupo Cormillot, con quien comparte el 50% la propiedad de la marca Cormillot. La marca Cormillot tiene mucho prestigio en el segmento de alimentos saludables.

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Market Shares en Principales Segmentos

50% en Dulces Sólidos, 30% en Mermeladas y 13% en Panificados

Mermeladas en Frasco

Arcor 72%

19%

Marcas Blancas 12%

* Fuente CCR 2016 e informacion interna de la compañía

Mermeladas en Pote

Arcor 39%

40%

Marcas Blancas 13%

* Fuente CCR 2016 e informacion interna de la compañía

Dulces Sólidos Total En paquete Fraccionado

50% 31% 63%

Marcas Blancas 18% 21%

Arcor 15% 8%

* Fuente CCR 2016

Encurtidos En paquete

20%

* Fuente : estimaciones interna de la compañía

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27%

24%21%

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2% 3%2% 1%

Ventas por Canal

Distribuidores Cadenas Regionales Cadenas NacionalesMayoristas Licitaciones IndustrialesComex Otros

Canales de Distribución

Canal de Distribucion $ usd %

Distribuidores 525 32 27%

Cadenas Regionales 477 29 24%

Cadenas Nacionales 409 25 21%

Mayoristas 370 22 19%

Licitaciones 42 3 2%

Industriales 66 4 3%

Comex 48 3 2%

Otros 29 2 1%

Total 1,965 119 100%

• La compañía tiene 776 distribuidores en dulces, encurtidos, especias y frutas, y 316 distribuidores en panificados. En general no son distribuidores exclusivos, pero la importancia que Dulcor tiene en ellos es preponderante.

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Red de distribución con llegada a todo el país

Logistica de Distribución

Centro de Distribución Buenos Aires

Estructura logística tercerizada

Distribución a mayoristas, distribuidores, y cadenasde supermercados a través de operadores logísticosy distribuidores a los que se abastece con una flotacontratada de 15 transportes (60 camiones aprox.).

Distribución a grandes cadenas de hipermercados :

Entregas centralizadas se abastecen a través deempresas de transportes contratadas (ej.Expreso Cargo, Expreso Lancioni, Tpte Cruz delSur, Tradelog, etc.),

Entregas descentralizadas que se abastecen através de centros de distribución y operadoreslogísticos de cada zona

Centro de Distribución desde donde se realiza la

distribución para Buenos Aires, Capital Federal,ciudades cercanas a Buenos Aires y la Patagonia

1300m2 cubiertos

Ubicado en San Martin, Provincia de Buenos Aires.

Propiedad alquilada

La compañía tiene dos centros de distribución: uno enla planta de Arroyito y otro en Buenos Aires.

Las 7 plantas consolidan la mercadería en el centro dedistribución de Arroyito y de ahí parte va al depósitode Buenos Aires para distribuir en Buenos Aires y zonaSur.

En el caso de panificados (Veneziana), se distribuyedirectamente de la planta a los clientes. Todos losclientes están en un area de cercanía (Cordoba,Buenos Aires, Rosario, Cuyo)

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7 Plantas de Producción

Planta de Panificados en Rio IV, Córdoba

Elaboración de panificados. 4.000 m2 cubiertos Producción 12.000 toneladas anuales

Planta de Encurtidos en Villa Retiro, Córdoba

Fraccionamiento de aceitunas y encurtidos. Elaboración de salsas y adherezos

3.000 m2 cubiertos Producción 3.500 toneladas anuales de

aceituna

Planta de Conservas en Coquimbito, Mendoza

Elaboración de frutas en conserva, tomate triturado y mermeladas

12.000 m2 cubiertos Producción 5.000 toneladas anuales de

conservas, 8.000 toneladas de tomate triturado y 1.500 toneladas de mermelada

Planta de Especias en Córdoba Capital

2.500 m2 cubiertos Fraccionamiento de 900 toneladas al año

3 Plantas de Dulces y Mermeladas

Arroyito, Còrdoba

Elaboración de dulces sólidos (batata y zapallo) y mermeladas

Administración y principal centro de distribución 8000 m2 cubiertos Producción 58.000 toneladas anuales

Vista Flores, Mendoza

Elaboración de pulpa de fruta aséptica y sulfitada, cerezas en almibar y fruta escurrida

3.500 m2 cubiertos Producción 18.000 toneladas anuales

San Antonio, Catamarca

Elaboración de dulce de membrillo y pulpa de fruta para uso industrial

2.500 m2 cubiertos Producción 10.000 toneladas anuales

•El grupo elabora la pulpa de fruta (materia prima para el dulce), que representa aproximadamente el 40% del costo de materia prima de este producto

Centro de Distribución en Buenos Aires

1300 m2 Ubicado en San Martin, Pcia de Buenos Aires

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Plantas de Producción

Planta de Dulces en Arroyito, Cordoba (Casa Matriz) Planta de Dulces en Vista Flores, Mendoza

Planta de Dulces en San Antonio, Catamarca Planta de Panificados en Rio IV, Cordoba

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Plantas de Producción

Planta de Encurtidos en Villa Retiro, Cordoba Planta de Conservas en Coquimbito, Mendoza

Planta de Especias en Cordoba Capital, Cordoba

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Recursos Humanos

Administración 99

Comercialización 154

Producción 780

Total 1.033

Empleados por área Rango Etario

Menores de 30 340 33%

Entre 30 y 50 años 596 58%

Mayores de 50 años 97 9%

Total 1.033 100%

Gerentes + Vendedores 58

Repositores 96

Total Empleados Comerciales 154

Fundamental EXPORTAR MASSSSS

• Fruta

• Azúcar

• Maíz

• Vidrio

• Papel

• Hojalata

• Salarios• Energía• Petróleo• Logística• Conocimiento• Diseño

• IMPUESTOS

Educación con Dialogo y Consenso

• 64% de los empleos en Argentina corren riesgo de ser Automatizados.

Oppenheimer

• Contrato Laboral

• Financiamiento Productivo

El Secreto del Cambio

• Es Enfocar Toda tu Energía

• No en la lucha contra lo Viejo

• Sino en la Construcción de lo Nuevo

Sócrates

Y............ PROHIBIDOOO CANSARSEEEE

GRACIAS, GRACIAS, GRACIAS…